У дома Мъдреци Счетоводно отчитане на споразумения за обратно изкупуване. Счетоводно и данъчно облагане на ценни книжа и акции Отразяване на репо сделките в счетоводството

Мъдреци

Счетоводно отчитане на споразумения за обратно изкупуване. Счетоводно и данъчно облагане на ценни книжа и акции Отразяване на репо сделките в счетоводството

Международен седмичник "Финансов вестник" /

А. ВАГАПОВА, водещ одитор на АД „Гориславцев и К. Одит“

РЕПО сделките са един от инструментите на пазара на ценни книжа. В гражданското право няма определение за такава сделка. Може да се намери само в регулаторните документи на Банката на Русия и Данъчния кодекс на Руската федерация. По своята същност репото е двустранна сделка. В този случай едната страна продава ценни книжа на другата страна с едновременно задължение да ги изкупи обратно. А другата страна купува ценни книжа с едновременно задължение да ги продаде обратно на продавача по първата част от репо сделката. Следователно тази сделка се състои от две части:

продажба на ценни книжа (първа част от REPO);
обратно изкупуване на ценни книжа (втора част от репо сделката).

И двете сделки се сключват по едно и също време, но се случват по различно време. Всъщност репото е един от начините за формализиране на транзакции за заемане на средства или ценни книжа. Въпреки че реално се сключват сделки за покупко-продажба.

Цената на обратно изкупуване на ценните книжа обикновено се определя в момента на продажбата. И тук са възможни две ситуации:

ако цената на обратно изкупуване е по-висока от продажната цена, тогава сделката може да се счита за заем, обезпечен с ценни книжа;
ако цената на обратно изкупуване е по-ниска от продажната цена, тогава сделката може да се разглежда като предоставяне на ценни книжа за ползване (заем). Разликата в цената ще се счита за такса за използване на ценни книжа.

Законодателството не съдържа разпоредби, уреждащи счетоводното отчитане на репо сделките. В тази връзка те могат да се тълкуват по два начина при счетоводно отразяване. От една страна, тези транзакции трябва да се осчетоводяват по сметки за продажби, тъй като договорите за продажба всъщност се съставят. От друга страна, в икономически план репо сделката е заем. За да се избегнат искове от контролните органи, избраният метод за отразяване на репо сделките в счетоводната политика трябва да бъде фиксиран.

Редът за облагане на репо сделките се определя от чл. 282 от Данъчния кодекс на Руската федерация. С приемането на Федерален закон № 58-FZ от 6 юни 2005 г. той претърпя някои промени. Следователно данъчното счетоводно отчитане на репо сделките ще бъде разгледано, като се вземат предвид направените промени.

В съответствие с чл. 282 от Данъчния кодекс на Руската федерация REPO сделките се разбират като две едновременно сключени взаимосвързани сделки за продажба и последващо придобиване на емисионни ценни книжа от една и съща емисия в едно и също количество, извършени по цени, установени от съответното споразумение. Първата транзакция във времето се признава за първа част от REPO, а втората - като втора част от REPO. Периодът между първата и втората част не трябва да надвишава една година. Според този член покупната цена на ценните книжа по време на репо сделка не се променя.

Освен това, в определени случаи, при условие че процентът на репо сделката, установен от споразумението, остава непроменен, броят на ценните книжа и тяхната продажна цена могат да бъдат променени преди датата на изпълнение на втората част от репо сделката.

При продажба на ценни книжа по първа и втора част на репо сделка финансовият резултат за данъчни цели не се определя.

Моля, имайте предвид, че ако в периода между първата и втората част на REPO емитентът на ценни книжа извърши някакви плащания, те могат да бъдат взети за намаляване на сумата на средствата, дължими от продавача по първата част на REPO при последващо придобиване на ценни книжа по втората част на REPO. Или тези суми се прехвърлят отделно от купувача на ценни книжа по първата част на репо сделката в съответствие със споразумението. В същото време такива суми не са доход на купувача на първата част от репо сделката.

От гледна точка на данъчното облагане Данъчният кодекс на Руската федерация разделя репо сделките на два вида.

1. Получаване на заем.

В този случай разликата между покупната цена за втората част и продажната цена за първата част ще бъде лихвата на продавача в първата част като разходи за плащане на лихва върху заемни средства, чието данъчно облагане се извършва в по реда на чл. 265, 269 и 272 от Данъчния кодекс на Руската федерация (разликата е положителна), а за купувача - доход от поставени средства, които се включват в дохода в съответствие с чл. 250 и 271 от Данъчния кодекс на Руската федерация.

2. Предоставяне на заем с ценни книжа.

В тази ситуация разликата между покупната цена за втората част и продажната цена за първата част ще бъде за продавача в първата част доход под формата на лихва по заем, предоставен от ценни книжа (разликата е отрицателна). За купувача такава разлика ще се признае като разход под формата на лихви по заем, получен с ценни книжа, които са включени в разходите.

Датата на признаване на приходите и разходите по репо сделки в съответствие с клауза 5 на чл. 282 от Данъчния кодекс на Руската федерация е датата на изпълнение (прекратяване) на задълженията на участниците по втората част на репо сделката.

Има още една особеност на данъчното облагане на репо сделките. За да се определи възвръщаемостта, действителната продажна цена на ценната книга се прилага към двата компонента на репо сделката, независимо от пазарната им стойност към датата на прехвърляне. Но ако обратното изкупуване на ценни книжа не е настъпило или не е настъпило изцяло, тогава в този случай данъчното облагане се извършва в съответствие с правилата, установени в чл. 280 от Данъчния кодекс на Руската федерация, т.е. въз основа на пазарни цени.

Нека разгледаме счетоводното и данъчно счетоводно отчитане на репо сделки, като използваме примери.

Пример 1. Организация „А” продава 10 акции на петролна компания на организация „Б”. на цена от 100 рубли. (първата част от репо) със задължението да ги изкупи обратно на цена от 130 рубли. (втора част от репото). В счетоводството транзакциите се отразяват като кредитни операции.

А) Без използване на сметки за продажби.

			Сума, търкайте.
Организация "А"

Заем върнат
Получени акции
Организация "Б"
Разликата между първата и втората част на репото е отразена
Заем върнат
Прехвърлени акции
Начислен данък печалба

Б) използване на сметки за продажби.

Отразяване на транзакции по първата част на репо сделката

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Парични средства, получени като плащане за акции
Прехвърлени акции
PNA, натрупан за размера на приходите
Стойността на акциите е отписана

Отразява се финансовият резултат от сделката
Организация "Б"
Платени акции
Получени ценни книжа

Отразяване на транзакции по втората част на репото

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Закупени акции
Получени акции<*>
Натрупана PNA (за разликата между първата и втората част на репо)
Организация "Б"
Продадени акции
PNA, натрупан за размера на приходите
Стойността на акциите е отписана
PNO, натрупан за сумата на разхода
Отразява се финансовият резултат от сделката (разликата между първата и втората част на репо сделката)
PNO, натрупан за разликата между първата и втората част на репо сделката
Получени средства
Начислен разход за условен данък върху дохода

<*>За данъчни цели цената на акциите остава непроменена - 850 рубли.

Както можете да видите, тази опция за счетоводство е неудобна и тромава. Необходимо е да се коригира сумата на приходите и разходите за данъчни цели, тъй като съгласно чл. 282 от Данъчния кодекс на Руската федерация няма оборот от продажби за такива сделки. Следователно първият вариант (отразяване на кредитни транзакции) е по-удобен и икономически осъществим.

Пример 2. Организация "А" закупи 10 облигации на цена от 110 рубли. плюс NKD - 10 рубли. След известно време тя сключи репо сделка с организация „Б“. Според условията на сделката облигациите се продават на цена от 130 рубли. плюс NKD - 15 рубли. с последващо обратно изкупуване на цена от 140 рубли. плюс NKD - 20 рубли.

Отразяване на транзакции по първата част на репо сделката

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Закупени облигации
По размер на НКД
Получен заем
Прехвърлени облигации
Прехвърлен в НКД
Организация "Б"
Издаден заем
Получени облигации
НКД получи

Отразяване на транзакции по втората част на репото

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Разликата между първата и втората част на репото е отразена
Заем върнат
Получени облигации
НКД получи
Организация "Б"
Разликата между първата и втората част на репото е отразена
Заем върнат
Прехвърлени облигации
Прехвърлен в НКД

Ако между първата и втората част на репото емитентът на облигации изплати частично нейната номинална стойност, тогава трябва да обърнете внимание на условията на споразумението. Тук има два варианта:

1. Размерът на плащанията не променя цената на договора. В този случай, за купувача на първата част от репо сделката, тя се отразява в сметките за сетълмент: по кредита на сметка 76 - когато е получена и дебита на сметка 76 - когато е прехвърлена.

2. Размерът на плащанията променя цената на договора. Транзакциите по втората част на репото ще бъдат отразени, както следва:

			Сума, търкайте.
Организация "Б"
Получи от емитента частично изплащане на номиналната стойност на облигациите
Разликата между първата (1450) и втората част (1600 - 50 = 1550) на репото е отразена
Заемът е върнат (като се вземе предвид промяната в продажната цена по втората част на репото)
Прехвърлени облигации
Прехвърлен в НКД
Начислен данък печалба (150 x 24%)
Организация "А"
Разликата между първата (1450) и втората част (1550) на репото е отразена
Заемът е върнат (като се вземе предвид промяната в продажната цена по втората част на репото)
Получени облигации
НКД получи

А. ВАГАПОВА, водещ одитор на АД „Гориславцев и К. Одит“

продажба на ценни книжа (първа част от REPO);
обратно изкупуване на ценни книжа (втора част от репо сделката).

ако цената на обратно изкупуване е по-висока от продажната цена, тогава сделката може да се счита за заем, обезпечен с ценни книжа;
ако цената на обратно изкупуване е по-ниска от продажната цена, тогава сделката може да се разглежда като предоставяне на ценни книжа за ползване (заем). Разликата в цената ще се счита за такса за използване на ценни книжа.

1. Получаване на заем.

2. Предоставяне на заем с ценни книжа.

Нека разгледаме счетоводното и данъчно счетоводно отчитане на репо сделки, като използваме примери.

А) Без използване на сметки за продажби.

			Сума, търкайте.
Организация "А"

Заем върнат
Получени акции
Организация "Б"
Разликата между първата и втората част на репото е отразена
Заем върнат
Прехвърлени акции
Начислен данък печалба

Б) използване на сметки за продажби.

Отразяване на транзакции по първата част на репо сделката

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Парични средства, получени като плащане за акции
Прехвърлени акции

Стойността на акциите е отписана

Отразява се финансовият резултат от сделката
Организация "Б"
Платени акции
Получени ценни книжа

Отразяване на транзакции по втората част на репото

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Закупени акции
Получени акции<*>
Натрупана PNA (за разликата между първата и втората част на репо)
Организация "Б"
Продадени акции
PNA, натрупан за размера на приходите
Стойността на акциите е отписана
PNO, натрупан за сумата на разхода
Отразява се финансовият резултат от сделката (разликата между първата и втората част на репо сделката)
PNO, натрупан за разликата между първата и втората част на репо сделката
Получени средства
Начислен разход за условен данък върху дохода

<*>За данъчни цели цената на акциите остава непроменена - 850 рубли.

Отразяване на транзакции по първата част на репо сделката

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Закупени облигации
По размер на НКД
Получен заем
Прехвърлени облигации
Прехвърлен в НКД
Организация "Б"
Издаден заем
Получени облигации
НКД получи

Отразяване на транзакции по втората част на репото

			Сума, търкайте.
Организация "А"
Разликата между първата и втората част на репото е отразена
Заем върнат
Получени облигации
НКД получи
Организация "Б"
Разликата между първата и втората част на репото е отразена
Заем върнат
Прехвърлени облигации
Прехвърлен в НКД

			Сума, търкайте.
Организация "Б"
Получи от емитента частично изплащане на номиналната стойност на облигациите
Разликата между първата (1450) и втората част (1600 - 50 = 1550) на репото е отразена

Прехвърлени облигации
Прехвърлен в НКД
Начислен данък печалба (150 x 24%)
Организация "А"
Разликата между първата (1450) и втората част (1550) на репото е отразена
Заемът е върнат (като се вземе предвид промяната в продажната цена по втората част на репо сделката)
Получени облигации
НКД получи

Приложение
към писмото на Банката на Русия
от __ ___________ № _________
„За методическите препоръки
„Относно счетоводната процедура
споразумения за обратно изкупуване"

Насоки
„Относно счетоводната процедура за споразумения за обратно изкупуване“

Глава 1. Общи положения

1.1. Настоящите методологични препоръки обясняват счетоводната процедура за сделки, извършени по споразумения, които отговарят на изискванията за споразумения за обратно изкупуване в член 51.3 от Федералния закон от 22 април 1996 г. № 39-FZ „За пазара на ценни книжа“.

1.2. Средствата, получени (предоставени) по първата част на споразумението за обратно изкупуване, се отразяват в балансовите сметки за отчитане на други привлечени (пластирани) средства по начин, подобен на установения от Наредба на Банката на Русия № 385-P от 16 юли 2012 г. „За правилата за счетоводство в кредитни организации, разположени на територията на Руската федерация“ (наричано по-долу Наредба на Банката на Русия № 385-P), като се вземат предвид тези методологични препоръки.

Аналитичното счетоводно отчитане на сметки за други привлечени (пластирани) средства се извършва по такъв начин, че да се осигури получаването на информация за задълженията и изискванията за връщане на средства по всяко споразумение за обратно изкупуване.

1.3. Приходите (разходите) по споразумение за обратно изкупуване се определят като разликата между стойността на ценните книжа по втората и първата част на споразумението за обратно изкупуване. Ако стойността на ценните книжа по втората част на споразумението за обратно изкупуване се коригира спрямо сумата на плащанията на доходи по ценни книжа, прехвърлени по споразумението за обратно изкупуване, или сумата на други плащания, направени по споразумението за обратно изкупуване, тогава изчисляването на размера на дохода ( разходи) по споразумението за обратно изкупуване се извършва, като се вземат предвид съответните плащания.

Приходите на първоначалния купувач и разходите на първоначалния продавач, произтичащи от споразумението за обратно изкупуване, се признават като приходи (разходи) от лихви, получени (платени) за предоставяне (набиране) на средства.

Приходите на първоначалния продавач и разходите на първоначалния купувач, произтичащи от споразумението за обратно изкупуване, се признават като приходи (разходи) от лихви, получени (платени) за предоставяне (привличане) на ценни книжа.

1.4. Транзакциите, свързани с изпълнението на вземания и задължения по договор за обратно изкупуване, се отразяват в кореспонденция със следните балансови сметки:

№ 30602 „Сетълменти на главни кредитни институции (главни принципали) за посреднически сделки с ценни книжа и други финансови активи“, ако тези операции се извършват от кредитни институции чрез посредници;

№ 47403 и № 47404 „Разплащания с валутни и фондови борси“, ако тези сделки се извършват на фондови борси или друга организирана търговия от кредитни институции като професионални участници на пазара на ценни книжа;

№ 47407 и № 47408 „Сетълменти за конвертиращи сделки, деривативни финансови инструменти и други споразумения (сделки), при които сетълментите и доставката се извършват не по-рано от следващия ден след деня на сключване на договора (сделката)“;

№ 47422 „Задължения по други операции“ и № 47423 „Вземания по други операции“, ако споразуменията за обратно изкупуване се сключват от кредитни институции самостоятелно, а не на организирани аукциони.

Вземанията (задълженията), образувани по посочените сметки (наричани по-нататък сметки за сетълмент счетоводство), свързани с изпълнението на вземания и задължения по споразумението за обратно изкупуване, се погасяват в кореспонденция с банковите (кореспондентски, сетълмент) сметки на получателя (платеца) средства или със сметки за извършване на клиринг, ако споразуменията за обратно изкупуване са сключени от кредитни институции - участници в клиринга (наричани по-нататък парични сметки).

1.5. Плащане на средства или прехвърляне на ценни книжа в случай на промяна в цената на ценните книжа или в други случаи, предвидени в споразумението за обратно изкупуване, което води до намаляване (увеличаване) на задължението за прехвърляне на ценни книжа или средства съгласно втората част на договори за обратно изкупуване (наричани по-нататък за целите на тези Методически препоръки - компенсаторни вноски) се отразяват в счетоводството в съответствие с тези Методически препоръки.

1.6. За целите на настоящите методологични препоръки споразумение за обратно изкупуване 1 означава споразумение за обратно изкупуване между първоначалния продавач и първоначалния купувач на ценни книжа, споразумение за обратно изкупуване 2 означава споразумение за обратно изкупуване, в съответствие с което първоначалният купувач извършва сделки с ценни книжа, получени по споразумение за обратно изкупуване 1.

1.7. Тези Методически препоръки не съдържат разпоредби, определящи правоспособността на кредитните институции, чиято дейност се извършва в съответствие с Федералния закон „За банките и банковата дейност“ и други федерални закони.

Глава 2. Отчитане на споразумения за обратно изкупуване с първоначалния продавач

2.1. Изпълнението на първата част от договора за обратно изкупуване се отразява в счетоводството в следния ред.

2.1.1. Прехвърляне на ценни книжа:

2.1.2. Получаване на средства от първоначалния купувач по първата част от договора за обратно изкупуване:

2.2. Изпълнението на втората част от договора за обратно изкупуване се отразява счетоводно в следния ред.

2.2.1. Прехвърляне на средства към първоначалния купувач:

ако първоначалният продавач понесе разходи за набиране на средства по споразумение за обратно изкупуване, задължението за връщане на средства по споразумението за обратно изкупуване е сумата на събраните средства, записана в балансовите сметки за отчитане на други набрани средства и натрупаната лихва:

Кредит към балансовата сметка за отчитане на сетълменти или балансова сметка за отчитане на средства (за размера на задължението за връщане на средства);

ако първоначалният продавач получи доход за предоставяне на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване, задължението за връщане на средства по споразумението за обратно изкупуване е по-малко от размера на набраните средства, записани в балансовите сметки за отчитане на други привлечени средства, с размера на натрупаните средства интерес:

(размер на набраните средства)

Кредит към балансовата сметка за отчитане на сетълменти или балансова сметка за отчитане на средства (за сумата на задължението за връщане на средства).

2.2.2. Получаване на ценни книжа:

2.3. Компенсационните вноски се отразяват в счетоводните записи на първоначалния продавач в следния ред.

2.3.1. Прехвърляне на средства (в размер на компенсационната вноска):

Дебит на съответната балансова сметка за осчетоводяване на други привлечени средства

2.3.2. Получаване на ценни книжа (в размер на компенсационната вноска):

Дебит на балансовата сметка за отчитане на инвестициите в ценни книжа от съответната категория, от която са прехвърлени ценните книжа

Кредит на балансовата сметка за отчитане на ценни книжа, прехвърлени без отписване.

2.3.3. Получаване на средства (в размер на компенсационната вноска):

Дебит на балансовата сметка за отчитане на сетълментите или балансовата сметка за отчитане на паричните средства

Кредит към съответната балансова сметка за отчитане на други събрани средства.

2.3.4. Прехвърляне на ценни книжа (в размер на компенсационната вноска):

Дебит на балансовата сметка за осчетоводяване на ценни книжа, прехвърлени без отписване

Кредит на балансовата сметка за отчитане на инвестициите в ценни книжа от съответната категория, от която се извършва прехвърлянето на ценни книжа.

2.4. В зависимост от условията, договорени с контрагента, изпълнението на задълженията му за плащане на емитента по ценни книжа към първоначалния продавач се отразява в счетоводството в следния ред.

2.4.1. При получаване на паричен доход от дългови ценни книжа (включително под формата на частично погасяване на номиналната стойност):

2.4.2. Когато се говори за намаляване на задължението за връщане на средства:

Дебит на съответната балансова сметка за осчетоводяване на други привлечени средства

Кредит към балансовите сметки за ценни книжа, прехвърлени без отписване.

2.4.3. При предоставяне на контрагент при условията на спешност, погасяване и плащане:

Кредит към балансовите сметки за ценни книжа, прехвърлени без отписване.

2.5. Ако втората част от споразумението за обратно изкупуване не бъде изпълнена в определения срок, в края на деня за търговия се правят следните счетоводни записи.

Ако първоначалният продавач понесе разходи за набиране на средства по споразумение за обратно изкупуване, задължението за връщане на средства в размер на набраните средства и начислените лихви се прехвърля в съответните балансови сметки за отчитане на просрочен междубанков дълг и просрочени лихви или неизпълнени задължения по споразумения. за привличане на клиентски средства.

Ако първоначалният продавач получи доход за предоставяне на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване, сумата на начислената лихва се отписва от балансова сметка № 47427 „Изисквания за получаване на лихви“ в кореспонденция със съответната балансова сметка за отчитане на други средства набрано, след което задължението за връщане на средства се прехвърля към съответните балансови сметки за отчитане на просрочен междубанков дълг или неизпълнени задължения по споразумения за привличане на клиентски средства.

2.6. Ако контрагентите са постигнали споразумение за уреждане на искове и задължения по неизпълнено споразумение за обратно изкупуване за сметка на ценни книжа, прехвърлени по първата част от споразумението за обратно изкупуване, сделките за неговото изпълнение се отразяват в счетоводните регистри на първоначалния продавач като продажба на ценни книжа в съответствие с Приложение 10 към Наредба № 385-P на Банката на Русия.

В този случай сумата на задължението за връщане на средства се отписва от съответните балансови сметки за отчитане на просрочен междубанков дълг и просрочени лихви или неизпълнени задължения по споразумения за привличане на средства от клиенти и се отразява в кредита на балансовата сметка № 61210 „Разпореждане (продажба) на ценни книжа.“

Разликата между стойността на ценните книжа, определена за целите на уреждане на искове и задължения по споразумение за обратно изкупуване, чиито задължения за прехвърляне не са изпълнени от първоначалния купувач по споразумението за обратно изкупуване, и сумата на средствата, задълженията за чието прехвърляне не е извършено от първоначалния продавач по споразумението за обратно изкупуване, се отразява съответно в заема или дебита на балансова сметка № 61210 „Разпореждане (продажба) на ценни книжа“ в кореспонденция с балансовата сметка за отчитане на сетълменти.

Глава 3. Отчитане на споразумения за обратно изкупуване с първоначалния купувач

3.1. Изпълнението на първата част от договора за обратно изкупуване се отразява в счетоводството в следния ред.

3.1.1. Получаване на ценни книжа:

3.1.2. Прехвърляне на средства към първоначалния продавач съгласно първата част от споразумението за обратно изкупуване:

Дебит на съответната балансова сметка за отчитане на други депозирани средства

Кредит към балансовата сметка за отчитане на разплащанията или балансовата сметка за отчитане на паричните средства.

3.2. Когато първоначалният купувач извършва сделки с ценни книжа, получени по споразумение за обратно изкупуване 1, осчетоводяването на такива сделки се извършва в следния ред.

3.2.1. Прехвърляне на ценни книжа (част от ценни книжа) по споразумение за обратно изкупуване 2:

Дебит на задбалансова сметка № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени по транзакции, извършени на възвръщаемост“ (за сумата на изискването за обратна доставка на ценни книжа)

Кредит по сметка № 99999 „Сметка за кореспонденция с активни сметки с двойно записване“.

Получаване на средства:

Кредит към съответната балансова сметка за отчитане на други привлечени средства (лична сметка „Задължение за връщане на средства по договор за обратно изкупуване 2“).

Цената на ценните книжа, прехвърлени по споразумение за обратно изкупуване 2, се записва в задбалансова сметка № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени по транзакции, извършени на базата на връщане“ до изпълнение на задълженията по втората част на споразумение за обратно изкупуване 2.

Цената на ценните книжа, получени по споразумение за обратно изкупуване 1, отразена в задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по транзакции, извършени на възвръщаемост“ в съответствие с подточка 3.1.1 от клауза 3.1 от тази глава, се взема предвид до изпълнение на задълженията по втора част договор за обратно изкупуване 1.

3.2.2. При продажба на ценни книжа (част от ценни книжа), получени по договор за обратно изкупуване 1, се правят следните счетоводни записи.

Цената на продадените ценни книжа се дебитира от задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на възстановима основа“:

(по цената на продадените ценни книжа)

В същото време средствата, получени от продажбата на ценни книжа, се отразяват в кредита на балансова сметка № 61210 „Разпореждане (продажба) на ценни книжа“, а задължението за връщане на ценни книжа се отразява в дебита на баланса сметка № 61210 „Разпореждане (продажба) на ценни книжа“:

Кредит на балансова сметка № 61210 „Разпореждане (продажба) на ценни книжа“,

Кредит на съответната балансова сметка за отчитане на други привлечени средства (лична сметка „Задължение за обратна доставка на ценни книжа по договор за обратно изкупуване 1“).

Задължението за повторно предаване на ценни книжа, с изключение на дялови ценни книжа, чиято справедлива стойност не може да бъде надеждно определена, се преоценява поне веднъж месечно (на последния работен ден от месеца) по справедлива стойност, като резултатите се отразяват в кореспонденция с разходни сметки (приходи) за съответните символи на оперативни разходи по сделки със закупени ценни книжа (приходи от сделки със закупени ценни книжа).

3.2.3. При последващо придобиване на ценни книжа, чието задължение за обратна доставка е отразено в балансовата сметка за отчитане на други привлечени средства, едновременно се извършват следните счетоводни записи.

Придобиването на ценни книжа се отразява в счетоводството по начина, установен в Приложение 10 към Наредба № 385-P на Банката на Русия.

Възстановяване в задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на възвръщаемост“ на стойността на ценни книжа, получени по споразумение за обратно изкупуване 1:

Дебит на сметка № 99998 „Сметка за кореспонденция с пасивни сметки с двойно записване“

Кредит по задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на възстановима основа“.

Прекратяването на отчитането на задължението за връщане на ценни книжа по балансовата сметка за други привлечени средства се отразява като разпореждане (продажба) на ценни книжа:

Дебит на балансова сметка № 61210 „Разпореждане (продажба) на ценни книжа“

Кредит на балансовата сметка за отчитане на инвестициите в ценни книжа от съответната категория.

Отписване на сумата на задължението:

Дебит на съответната балансова сметка за отчитане на други привлечени средства (лична сметка „Задължение за връщане на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване 1“)

Кредит към балансова сметка № 61210 „Разпореждане (продажба) на ценни книжа“.

Разликата между стойността на оттеглящите се ценни книжа и сумата на задължението за обратна доставка на ценни книжа, отписана от съответната балансова сметка за отчитане на други привлечени средства (лична сметка „Задължение за обратна доставка на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване 1”) подлежи на кредитиране на сметките за осчетоводяване на приходи или разходи.

3.3. Аналитично счетоводно отчитане на задължения и изисквания за обратна доставка на ценни книжа по споразумения за обратно изкупуване по задбалансови сметки № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на връщане“ и № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени по сделки, извършени на връщане база” се извършва по този начин, за да се гарантира получаването на информация за задълженията и исковете по всяко споразумение за обратно изкупуване.

3.4. Задължения и изисквания за обратна доставка на ценни книжа, с изключение на дялови ценни книжа, чиято справедлива стойност не може да бъде надеждно определена, записани съответно в задбалансови сметки № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на базата на връщане“ и № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени за транзакции, извършени на възвръщаемост“, поне веднъж месечно (в последния работен ден на месеца) се преоценяват по справедлива стойност, като резултатите се отразяват в кореспонденция със сметки № 99998 „ Сметка за кореспонденция с пасивни сметки с двойно записване” и № 99999 „Сметка за кореспонденция с активни сметки с двойно записване”.

3.5. Изпълнението на втората част от договора за обратно изкупуване 1 се отразява в счетоводството в следния ред.

3.5.1. Обратна доставка на ценни книжа:

Дебит на задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на възвратна основа“

Кредит по сметка № 99998 „Сметка за кореспонденция с пасивни сметки с двойно записване.“

3.5.2. Ако ценните книжа (част от ценните книжа), получени по споразумение за обратно изкупуване 1, са прехвърлени по споразумение за обратно изкупуване 2, чийто период на изпълнение надвишава периода на изпълнение на споразумение за обратно изкупуване 1, по цената на ценните книжа, държани от първоначалния купувач или придобити от него , съответстващи на прехвърлените по договора за обратно изкупуване 2 и осчетоводени по задбалансова сметка № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени по сделки, извършени на възмездна основа“, се прави следното счетоводно записване:

Дебит на балансовата сметка за осчетоводяване на ценни книжа, прехвърлени без отписване

Кредит на балансовата сметка за отчитане на инвестиции в ценни книжа от съответната категория, от която се извършва обратната доставка на ценни книжа.

В същото време изискването за обратна доставка на съответните ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване 2 се отписва от задбалансова сметка № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени по сделки, извършени на базата на връщане“ в кореспонденция със сметка № 99999 „Сметка за кореспонденция с активни сметки с двойно записване.“

3.5.3. Получаване на средства от първоначалния продавач:

Ако първоначалният купувач получи доход за предоставяне на средства по споразумение за обратно изкупуване, изискването за връщане на средства по споразумението за обратно изкупуване е сумата на предоставените средства, записана в балансовите сметки за отчитане на други разпределени средства, и начислената лихва :

Кредит на балансова сметка № 47427 „Вземания за лихви” (за размера на начислената лихва)

Заверяване на съответната балансова сметка за отчитане на други разпределени средства (за размера на предоставените средства);

ако първоначалният купувач поема разходите за привличане на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване, изискването за връщане на средствата по споразумението за обратно изкупуване е по-малко от размера на поставените средства, записани в балансовите сметки за отчитане на други пласирани средства, с размер на начислени лихви:

Дебит на балансовата сметка за отчитане на сетълменти или балансовата сметка за отчитане на парични средства (за сумата на иска за връщане на средства)

Дебит на балансова сметка № 47426 „Задължения за плащане на лихви“ (за размера на начислената лихва)

Кредит на съответната балансова сметка за отчитане на други разпределени средства (за размера на предоставените средства).

3.6. Изпълнението на втората част от договора за обратно изкупуване 2 се отразява в счетоводството в следния ред.

3.6.1. Прехвърляне на средства към първоначалния купувач по споразумение за обратно изкупуване 2:

ако първоначалният продавач по споразумение за обратно изкупуване 2 поема разходите за набиране на средства по споразумение за обратно изкупуване 2:

Дебит на балансова сметка № 47426 „Задължения за лихвени плащания“ (за сумата на начислената лихва по договор за обратно изкупуване 2)

Кредит към балансовата сметка за отчитане на сетълменти или балансовата сметка за отчитане на средства (за сумата на задължението за връщане на средства по споразумението за обратно изкупуване 2);

ако първоначалният продавач по споразумение за обратно изкупуване 2 получава доход за предоставяне на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване 2:

Дебит на съответната балансова сметка за отчитане на други привлечени средства (лична сметка „Задължение за връщане на средства по споразумение за обратно изкупуване 2“) за сумата на средствата, набрани по споразумение за обратно изкупуване 2

Кредит на балансова сметка № 47427 „Вземания за лихви” (за сумата на начислената лихва по договор за обратно изкупуване 2)

3.6.2. Получаване на ценни книжа:

Дебит на сметка № 99999 „Сметка за кореспонденция с активни сметки с двойно записване“

Кредит по задбалансова сметка № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени за транзакции, извършени на възстановима основа.“

3.6.3. Ако получените ценни книжа (част от ценните книжа) в съответствие с подточка 3.5.2 от клауза 3.5 от тази глава се вземат предвид в балансовата сметка за ценни книжа, прехвърлени без отписване, се прави счетоводен запис:

Дебит на балансовата сметка за отчитане на инвестиции в ценни книжа от съответната категория, от които е извършена обратна доставка на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване 1

Кредит на балансовата сметка за отчитане на ценни книжа, прехвърлени без отписване.

3.7. Компенсационните вноски се отразяват в счетоводните записи на първоначалния купувач в следния ред.

3.7.1. Получаване на средства (в размер на компенсационната вноска):

3.7.2. Прехвърляне на ценни книжа (в размер на компенсационната вноска):

Дебит на задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на възвратна основа“

Кредит по сметка № 99998 „Сметка за кореспонденция с пасивни сметки с двойно записване.“

3.7.3. Прехвърляне на средства (в размер на компенсационната вноска):

Дебит на съответната балансова сметка за отчитане на други депозирани средства

3.7.4. Получаване на ценни книжа (в размер на компенсационната вноска):

Дебит на сметка № 99998 „Сметка за кореспонденция с пасивни сметки с двойно записване“

Кредит по задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по сделки, извършени на възстановима основа“.

3.8. Плащанията от емитента по ценни книжа (включително под формата на частично изплащане на номиналната стойност), дължими на първоначалния продавач, се определят въз основа на условията на споразумението за обратно изкупуване и се отразяват в счетоводните записи на първоначалния купувач не по-късно от предоставения ден по силата на договора за обратно изкупуване за изпълнение на задълженията му към първоначалния купувач от страна на продавача за посочените плащания, следното счетоводно записване:

Дебит на балансова сметка № 47423 „Вземания за други транзакции“ (за отделна лична сметка(и) „Вземания за плащания по ценни книжа, получени без първоначално признаване“)

Кредит на балансова сметка № 47422 „Задължения за други сделки“ (за отделна(и) лична сметка(и) „Задължения за плащания по ценни книжа, получени без първоначално признаване“).

3.9. В зависимост от условията, договорени с контрагента, изпълнението на задълженията за плащания, посочени в параграф 3.8 от тази глава, се отразява в счетоводството в следния ред.

3.9.1. При превод в брой:

Дебит на балансова сметка № 47422 „Задължения за други операции“ (за отделна лична(и) сметка(и)

„Задължения за плащания по ценни книжа, получени без първоначално признаване“)

3.9.2. Когато става въпрос за намаляване на изискването за възстановяване на средства:

Кредит на съответната балансова сметка за осчетоводяване на други депозирани средства.

3.9.3. За последващи връщания при условията на спешност, възвръщаемост и плащане:

Дебит на балансова сметка № 47422 „Задължения за други транзакции“ (за отделна лична сметка(и) „Задължения за плащания по ценни книжа, получени без първоначално признаване“)

Кредит към съответната балансова сметка за отчитане на други събрани средства.

3.10. Плащанията на емитента по ценни книжа, извършени по време на периода на валидност на споразумението за обратно изкупуване 1, изискванията за които са взети предвид от първоначалния купувач в съответствие с параграф 3.8 от тази глава, се отразяват в счетоводството в следния ред.

3.10.1. Ако задължението за обратна доставка на ценни книжа се отчита в задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по транзакции, извършени на базата на връщане“, получаване на средства от емитента на ценни книжа или от първоначалния купувач при обратно изкупуване споразумение 2 (в случай на прехвърляне на получени ценни книжа чрез споразумение за обратно изкупуване 2) се отразява в следното счетоводно записване:

Кредит на балансова сметка № 47423 „Вземания за други транзакции“ (за отделна лична(и) сметка(и) „Вземания за плащания по ценни книжа, получени без първоначално признаване“).

3.10.2. Ако задължението за обратна доставка на ценни книжа е записано в балансовата сметка за отчитане на други привлечени средства (в случай на продажба на ценни книжа), вземането за плащания по ценни книжа, получени без първоначално признаване, се записва в отделна лична сметка на балансова сметка № 47423 „Вземания за други сделки“, подлежи на отписване като разход.

3.11. Разликата между сумата на средствата, получени от емитента, и сумата на средствата, които трябва да бъдат прехвърлени (прехвърлени) на първоначалния продавач, се отразява в счетоводството в съответствие с процедурата за уреждане на сетълменти за определената разлика, договорена с контрагента.

3.12. Ако втората част от споразумението за обратно изкупуване не бъде изпълнена в определения срок, в края на деня за търговия се правят следните счетоводни записи.

Ако първоначалният купувач получи доход за предоставяне на средства по споразумение за обратно изкупуване, изискването за връщане на средства в размер на предоставените средства и натрупаната лихва се прехвърля в съответните балансови сметки за отчитане на просрочен междубанков дълг и просрочени лихви или просрочен дълг за други пласирани средства и просрочени проценти.

Ако първоначалният купувач понесе разходи за привличане на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване, сумата на натрупаната лихва се отписва от балансова сметка № 47426 „Задължения за плащане на лихви“ в кореспонденция със съответната балансова сметка за отчитане на други пласирани средства, след което изискването за връщане на средствата се прехвърля към съответните балансови сметки за отчитане на просрочен междубанков дълг или просрочен дълг за други предоставени средства.

3.13. Ако контрагентите са постигнали споразумение за уреждане на искове и задължения по неизпълненото споразумение за обратно изкупуване за сметка на ценни книжа, получени по първата част от споразумението за обратно изкупуване, сделките за неговото изпълнение се отразяват в счетоводните регистри на първоначалния купувач като придобиване на ценни книжа в счетоводни записи:

Дебит на балансовата сметка за отчитане на инвестиции в ценни книжа от съответната категория (за сумата на искането за връщане на средства)

Кредит по балансовата сметка за отчитане на просрочени лихви (за размера на начислената лихва)

Кредит към балансови сметки за отчитане на просрочен междубанков дълг или просрочен дълг за други разпределени средства (за размера на просрочения дълг за предоставени средства).

В същото време задълженията за обратна доставка на ценни книжа, записани в задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по транзакции, извършени на базата на връщане“, се отписват в кореспонденция със сметка № 99998 „Сметка за кореспонденция с пасив сметки с двойно записване.”

Разликата между стойността на ценните книжа, определена за целите на уреждането на искове и задължения по споразумение за обратно изкупуване, чиито задължения за прехвърляне не са изпълнени от първоначалния купувач по споразумението за обратно изкупуване, и сумата на средствата, задълженията за чието прехвърляне не е извършено от първоначалния продавач по споразумението за обратно изкупуване, се отразява съответно в заема или дебита на балансовата сметка за отчитане на инвестиции в ценни книжа в съответствие с балансовата сметка за отчитане на сетълменти.

3.14. Ако условията за прекратяване на задължения по споразумение за обратно изкупуване предвиждат продажба от първоначалния купувач по споразумението за обратно изкупуване на ценни книжа, получени по споразумението за обратно изкупуване, погасяването на просрочения дълг се отразява в следния ред.

Отписване на просрочен дълг върху предоставени средства:

Кредит към балансови сметки за отчитане на просрочен междубанков дълг или просрочен дълг за други пласирани средства.

Отписване на просрочени задължения въз основа на лихви:

Кредит към балансовата сметка за отчитане на просрочени лихви (за размера на начислената лихва по договора за обратно изкупуване, дължима на първоначалния купувач за предоставяне на средства).

В същото време ценните книжа, получени по първата част от споразумението за обратно изкупуване, се отписват от задбалансова сметка № 91314 „Ценни книжа, получени по транзакции, извършени на възмездна основа“ в кореспонденция със сметка № 99998 „Сметка за кореспонденция с пасивни сметки с двойно записване.“

Информация за публикуване на официалния уебсайт на Банката на Русия на проекта на методически препоръки „Относно счетоводната процедура за споразумения за обратно изкупуване“

Банката на Русия представя за обсъждане от банковата общност проект на методически препоръки „Относно процедурата за отчитане на споразумения за обратно изкупуване“ (наричан по-долу проект на методически препоръки).

Проектът на методическите препоръки е изготвен, за да обясни счетоводната процедура за сделки, извършени по споразумения, които отговарят на изискванията за споразумения за обратно изкупуване в член 51.3 от Федералния закон № 39-FZ от 22 април 1996 г. „За пазара на ценни книжа“ и да го приведе в съответствие с финансовите отчети по международните стандарти.

Счетоводната процедура за транзакции, извършени по силата на споразумение за обратно изкупуване, изложена в проекта на насоки, се основава на изискванията на МСС 39 „Финансови инструменти: признаване и оценяване“, съгласно който, ако финансов актив бъде продаден по споразумение, предоставящо за обратно изкупуване на същия или по същество идентичен актив на фиксирана цена или на продажна цена плюс дохода на кредитора, той не се отписва, тъй като прехвърлителят запазва по същество всички рискове и ползи от собствеността върху актива.

Процедурата за счетоводно отчитане на транзакции, извършени по договор за обратно изкупуване, препоръчана от проекта на насоки, предвижда използването на нова задбалансова сметка № 91419 „Ценни книжа, прехвърлени по сделки, извършени на възмездна основа“, въведена в схемата на Сметки за счетоводство в кредитни институции от Директива на Банката на Русия от 19.08.2014 г. № 3365-U „За изменения в Наредбите на Банката на Русия от 16 юли 2012 г. № 385-P „За правилата за счетоводство в кредита. институции, разположени на територията на Руската федерация.

Прилагането на проекта на методически препоръки от кредитните институции е планирано от 1 януари 2015 г.

От тази дата се отменя писмото на Банката на Русия от 7 септември 2007 г. № 141-T „За отразяването в счетоводството на сделки за покупка и продажба на ценни книжа със задължението за тяхната последваща продажба и обратно изкупуване“.

СЪСПрепоръчително е практикуващият специалист по МСФО, занимаващ се със сделки за обратно изкупуване, да има общо разбиране за концепциите, структурата и основните параметри на законните споразумения за обратно изкупуване, тъй като такова разбиране може да бъде полезно при вземането на правилното решение за това как да се класифицира дадена сделка в съответствие с с МСФО.

Думата “repo” е част от професионалния жаргон на финансистите и е абревиатура (по-точно съкращение, а не съкращение), произлизаща от англ. обратно изкупуване(произнася се "reporchez").

Ясно е, че повечето репо сделки се извършват не на финансовите пазари на Русия, а в Съединените щати и Европейския съюз, където размерът на репо пазара е гигантски и се оценява на приблизително 10 трилиона (!) щатски долара всяка .

В Русия обаче този финансов инструмент напоследък става все по-популярен. Причината този тип транзакции да са толкова широко разпространени е тяхната относителна простота (в сравнение с други структурирани транзакции), както и неоспоримото предимство, което кредиторът получава, а именно много по-голям и правно по-лесен достъп до обезпечение (в сравнение с конвенционален кредит, при който навлизането в законна собственост върху обезпечението в случай на неизпълнение от страна на кредитополучателя често изисква съдебен спор).

Репо пазарът е най-активният и най-големият компонент на така наречения паричен пазар ( паричен пазар). Споразуменията за обратно изкупуване се използват широко от предприятия, банки, правителства и общини за инвестиране на излишната ликвидност на краткосрочна основа или за заемане на средства при изгодни условия.

В ситуация на репо заемодателят се чувства относително сигурен: той не само вече има обезпечението, но и е пълна законна собственост. Това обаче не означава, че репо сделките магически елиминират всички рискове. В допълнение към кредитния риск на продавача, свързан с потенциалното му неизпълнение на задължението за обратно изкупуване на продадените ценни книжа, остават пазарни рискове, като възможен рязък спад на пазарната стойност на получените ценни книжа. В този случай обаче има отделна „противоотрова“: обикновено, съгласно споразумението за обратно изкупуване, купувачът (т.е. кредиторът) има право да изиска от продавача да увеличи изискването за маржин. Обикновено, за да защити купувача от неблагоприятни пазарни колебания в стойността на дадена ценна книга, от продавача може да се изисква да предостави на купувача първоначален (и впоследствие допълнителен) променлив марж. Това ще бъде разгледано по-подробно по-долу.

И така, нека разгледаме репо транзакциите и се опитаме да развенчаем митовете, свързани с трудностите при тяхното счетоводно отчитане.

Обикновено по договор за обратно изкупуване ( договор за обратно изкупуване) разбирайте договор за покупко-продажба на ценни книжа срещу пари в брой или друго възнаграждение с едновременното поемане на задължение за обратното им изкупуване от продавача след определен период на фиксирана цена (или по-точно на първоначалната продажна цена плюс определена лихва, която „първоначалният“ продавач на ценни книжа плаща на купувача на ценни книжа по време на втората част от сделката, т.е. затваря транзакцията чрез обратно изкупуване на своите ценни книжа).

Всяка репо сделка се състои от две взаимосвързани операции: първо, продажба на ценни книжа (първата част от репо сделката) и след това тяхното обратно изкупуване (втората част от репо сделката). Ако се вгледате по-отблизо в икономическата същност на репо сделката, става ясно какво всъщност представлява тя финансова операция, обезпечена с ценни книжа. Теоретично погледнато, предмет на договор за обратно изкупуване може да бъде всеки актив, а не само ценни книжа. Просто на практика последните са практически единственият обект на подобни споразумения, а сред ценните книжа най-често обект на покупко-продажба са държавните съкровищни облигации.

Необходимо е да се прави разлика между понятията „договор за обратно изкупуване“ и „сделка за обратно изкупуване“. Терминът „споразумение за обратно изкупуване“ е по-подходящ за описание на правната форма на сделката, записана в съответните документи, като например стандартни:

Глобално основно споразумение за обратно изкупуване (GMRA, международен модел на споразумение за обратно изкупуване);

Стандартни споразумения за обмен.

Стандартен образец на споразумение за обратно изкупуване е разработен още през 80-те години. миналия век от американската финансова асоциация The Bond Market Association (TBMA). След това, през 90-те години, Международната асоциация на пазара на ценни книжа (ISMA) разработи формата GMRA, базиран на работата на своите колеги от TVMA. През 2000 г. съвместно от специалисти от двете асоциации беше публикуван формат за споразумения за обратно изкупуване, съкратено TBMA/ISMA GMRA и който е общоприет на международните финансови пазари.

Понятието „репо сделка“ се използва, за да отрази икономическата същност на репо сделката (т.е. получаване на средства за определен период от време, обезпечени с ценни книжа). Самата репо транзакция е комбинация от обикновена парична сделка и форуърден договор, като всяка от тези части е неразделен елемент от сделката.

Интересно е, че ако според МСФО - във връзка с отразяването на репо сделките според тяхната икономическа същност - няма отписване на актив (ценни книжа) от „продавача“, то на практика, счетоводно отчитане по РСС, репо сделките са почти винаги са отразени в тяхната правна форма, т.е. просто като несвързана продажба и покупка на подобни ценни книжа, въпреки че е очевидно, че и двете части на репо сделката представляват свързани транзакции(свързани транзакции).

От гледна точка на ролята на инициатора на репо сделките (а ние се интересуваме от него като компания, отчитаща се по МСФО), сделките се различават директно репо (репо) И обратно репо (обратно репо):

При сделка за директно обратно изкупуване отчитащото се дружество е продавачът на ценните книжа;

При сделка за обратно изкупуване компанията е купувач на ценни книжа.

За по-лесно разбиране представяме тази информация под формата на таблица. 1.

маса 1

	Репо	Обратно репо
Контрагент по транзакция	Продавач	Купувач
Икономическа същност		кредитор
Пари в брой	Получава	Осигурява
Първа част от сделката	Продава книжа	Купува документи
Втора част от сделката	Купува документи	Продава книжа

Трябва да се подчертае, че форуърд репо и обратно репо не са два различни вида репо сделки, както понякога погрешно се смята. Това е същата транзакция, но от гледна точка на противоположни контрагенти: продавачът и купувачът. Може да се каже, че спот продажба на ценни книжа и едновременна форуърдна покупка за продавача (т.е. директно репо или просто репо) съответства на спот покупка на същите ценни книжа и тяхната форуърдна продажба за купувача (т.е. за последния тази сделка ще бъде обратно репо, по същество операция по издаване на заем, обезпечен с обезпечение).

Тъй като, съгласно МСФО, при отчитане на репо транзакции, продаващото дружество продължава да признава отделно прехвърления актив (ценни книжа), въпреки неговата „официална“ продажба, този актив и свързаният с него пасив не трябва да се компенсират в общия финансов отчет на продавача. По същия начин дружеството не трябва да прихваща (компенсира) приходите, произтичащи от ценните книжа, които е прехвърлила, с разходите, направени по свързаното задължение.

Освен това има счетоводни характеристики, свързани с наличието или отсъствието, съгласно споразумение за обратно изкупуване, на купувача на книжата (т.е. кредитора) на правото да препродаде получения от него финансов инструмент. Счетоводното отчитане на ценни книжа, прехвърлени от прехвърлителя и приобретателя, зависи от това дали приобретателят има право също така да заложи повторно тези ценни книжа и от това дали страната, която прехвърля ценните книжа, е спазила задълженията си или не. В тази връзка, в зависимост от една от четири възможни ситуации, продавачът и купувачът на ценна книга по споразумение за обратно изкупуване трябва да отчете такива прехвърлени ценни книжа, както следва:

1. Ако купувачът има право, в съответствие със споразумението (или общоприетата практика на този финансов пазар), да продаде или повторно заложи ценните книжа, получени от него като гаранция за емитираните средства, тогава продавачът е длъжен да прекласифицира такова финансов актив в неговия общ финансов отчет отделно от другите активи (в зависимост от неговата същественост, Разбира се). Например, нов ред в общата физическа документация на продавача на ценни книжа може да се нарича:

- „Финансови активи, прехвърлени в дълг”;

- „Капиталови инструменти, заложени по споразумения за обратно изкупуване”;

- “Вземания за обратно изкупуване”.

2. Ако купувачът по репо транзакция препродаде получените от него ценни книжа на която и да е трета страна, тогава той трябва да признае постъпленията от продажбата (например Dt „Парични средства“) и да създаде (Kt) задължение да върне това обезпечение на продавачът по репо сделката. Освен това такъв пасив трябва да бъде оценен в общия финансов отчет на купувача по справедлива стойност - първоначално и към всяка отчетна дата.

3. Ако продавачът на репо транзакция не изпълни условията на споразумението (например не върне цялата необходима сума на купувача навреме) и следователно няма право да получи своите ценни книжа обратно, тогава продавачът е длъжен да преустанови признаването на прехвърленото обезпечение на този ден, а купувачът трябва да признае получените от него ценни книжа като свой собствен актив, първоначално оценен по справедлива стойност. Ако купувачът по репо сделка вече е продал ценните книжа, които е получил, тогава е необходимо да престане да признава задължението си да върне това обезпечение поради неизпълнение на задълженията на продавача.

4. С изключение на случаите, предвидени в параграф 3, продавачът на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване е длъжен да продължи да отчита тези ценни книжа като свой актив, а купувачът няма право да ги отчита като актив (тъй като , по своята икономическа същност тези ценни книжа са само получено обезпечение, осигуряващо връщането на прехвърлените средства).

По отношение на времевия хоризонт репо транзакциите обикновено се разделят на три категории:

Овърнайт (дневни заеми);

Фючърсни сделки с предварително договорен краен срок;

Сделки с открит (условен) срок.

Репо овърнайт е еднодневен заем (срокът на втората част от сделката е един ден). Форуърд транзакциите за обратно изкупуване имат точно определена дата на изтичане. Отворените репо сделки нямат конкретна дата на изтичане; определя се в зависимост от настъпването на определено бъдещо събитие, посочено в договора за обратно изкупуване.

Обикновено споразуменията за обратно изкупуване с отворена дата за прекратяване също съдържат клауза, която дава на всеки контрагент правото да изиска от другата страна по споразумението да го затвори, с еднодневно предизвестие.

На практика повечето репо сделки обикновено са краткосрочни, но доста често се сключват сделки с матуритет 1-2 години. Ако репо сделката е дългосрочна, тогава, като правило, може да са необходими допълнителни изчисления на вариационния марж.

За да се намалят разходите на страните по репо транзакция, колкото и да е странно, може да е полезно да се използва трета страна, която играе ролята на „попечител“ (т.е. временно взема документите за съхранение) - по този начин можете избягване на разходите за правна пререгистрация на права на собственост срещу ценна книга. Този тип репо сделка се нарича Задържан под стража(HIC). Те намаляват цената на сделката и за двете страни, като всяка от тях избягва таксите за регистрация. Понякога, ако има известна граница на доверие между страните, пререгистрацията може да бъде избегната без участието на посредник. Например, ако голяма банка продава ценни книжа, тогава тя може, със съгласието на купувача, временно (за периода на валидност на споразумението за обратно изкупуване) да ги „държи“ в специална отделна сметка, а не да ги пренася през депозитаря .

Ако предмет на репо сделка не са дългови ценни книжа (като например бонове или облигации), а акции, тогава тяхното счетоводно отчитане може да стане малко по-сложно поради особеностите на текущото и отсроченото данъчно облагане на дивидентите, за разлика от купона доходи.

Репо сделките могат да се сключват в голямо разнообразие от формати: като на активен борсов пазар ( борсова търговия), и в извънборсовия оборот на ценни книжа ( извънборсова търговия); както със свързани лица, така и с независими трети страни.

Поради многото опции, нека се опитаме да разберем какви общи атрибути са присъщи на всички споразумения (т.е. по отношение на правния компонент) и репо транзакции (по отношение на икономическия „пълнеж“).

Всяка репо сделка има определени характеристики, които трябва да бъдат идентифицирани, за да бъде правилно осчетоводена съгласно МСФО. Нека разгледаме по-подробно тези типични характеристики на репо сделките, които обикновено включват следното.

Репо актив- възниква при обратна репо сделка в OFP купувач в резултат на прехвърлянето на средства към продавача на ценни книжа. Репо активът може да бъде отразен например в следните позиции на купувача на ценни книжа:

- „Вземания по транзакции за обратно изкупуване.“

Ако датата на падежа на втората част от сделката е до 90 дни от датата на първоначалната продажба, тогава такъв актив може да бъде включен в позицията „Парични еквиваленти“ (тук нямаме предвид ценните книжа, получени от купувача , но средствата са прехвърлени на продавача).

Ако периодът за извършване на втората част от транзакцията е повече от 90 дни, тогава активът може да бъде отразен в статията „Кредити и заеми, емитирани по обратни репо транзакции“.

В обща физическа подготовка продавач ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване, тяхното признаване във връзка с продажбата за обратно изкупуване не престава, тъй като продавачът запазва по същество всички рискове и ползи, свързани със собствеността върху тези финансови активи.

Репо задължение- дължими сметки в общия финансов отчет на продавача по сделка за директно обратно изкупуване, която възниква в резултат на получаване на средства от купувача на ценни книжа. Отразява се в позицията на общия финансов отчет „Задължения по репо сделки“ в съответствие с дебит за средства, получени от продавача. Също така, задължението за обратно изкупуване на продадените ценни книжа от продавача може да бъде отразено в пасива на неговия общ финансов отчет в реда „Получени кредити или заеми“.

Нека да разгледаме пример за това какви промени настъпват в официалния финансов отчет на продавача на ценни книжа по споразумение за обратно изкупуване.

Пример 1

Поради факта, че при репо сделките е забранено да се компенсират свързани активи и пасиви, на практика в известен смисъл се получава „инфлация“ ( загрубяване) OFP валута в OFP от продавача на ценни книжа, тъй като той продължава да държи продадения от него финансов актив и в същото време признава друг актив (получени парични средства) в съответствие със съответния пасив. Да вземем опростен пример, когато компанията имаше само един актив - облигации на стойност 100 рубли. и никакви задължения. Компанията продаде тези облигации за 100 рубли. и е получил съответната парична сума (Таблица 2).

таблица 2

Извадка от официалния финансов отчет на продавача преди и след репо сделката, rub.

Активи	Преди репо сделката	След репо сделката
Облигации
Пари в брой
Общата сума на активите
Капитал и пасиви
Капитал (уставен капитал)
Задължения (получени заеми)
Общ капитал и пасиви

Съгласно МСФО облигациите, продадени по споразумение за обратно изкупуване, могат да бъдат представени в общия финансов отчет на нов ред, например в позицията „Ценни книжа за търговия, заложени по споразумения за обратно изкупуване“ (ако тези облигации първоначално са били класифицирани в първата категория финансови активи). При признаване на репо транзакция продавачът не отписва прехвърлените му ценни книжа - обект на сделката - от неговия OFP и дори може да ги остави в първоначалната категория (изисква се оповестяване в бележките). Въпреки това, ако купувачът има право, посочено в договора за обратно изкупуване, да прехвърли допълнително получените от него ценни книжа по договора за обратно изкупуване (например по-нататъшна препродажба на трети страни, залог, замяна на акции, сключване на собствен договор за обратно изкупуване, и т.н.), тогава продавачът е длъжен да прекласифицира прехвърлените му ценни книжа в позиция „Заложени финансови активи“.

От своя страна, купувачът на ценни книжа по репо сделка не ги признава в своя FPP, освен в случаите на къса продажба ( къса продажба) и неизпълнение от страна на продавача.

Нека продължим да разглеждаме основните атрибути на репо сделките.

Право на заместване.Ако договорът за обратно изкупуване дава на купувача правото замени активи, които са подобни на прехвърления финансов актив (но не са самите те или подобни, например дългови ценни книжа на същия емитент, но от различни серии) и имат същата справедлива стойност към датата на обратно изкупуване, след което признаване на продадения актив при репо сделката продавачът не прекратява, тъй като той запазва практически всички рискове и ползи, свързани с притежаването на актива.

Дата на първата част от репо сделката ( дата на продажба/покупка) - дата на продажба (покупка) на ценни книжа - предмет на сделката. Този параметър влияе върху момента на признаване на репо актив или репо пасив по репо сделка в счетоводството.

Дата на втората част от репо сделката ( дата на обратно изкупуване) - дата на обратно изкупуване на ценни книжа - предмет на сделката (или почти идентични ценни книжа). Датата на обратно изкупуване влияе върху ефективния процент, както и датата на отписване на репо актива (пасива).

Сумата на първата част от репо сделката ( продажна цена) - цената, на която ценните книжа - предмет на сделката са продадени на купувача. Този параметър влияе върху балансовата стойност на репо актива (пасива), определена при първоначалното признаване. Обикновено обаче включва транзакционни разходи за покупка и продажба.

Сумата на втората част от репо сделката ( цена на обратно изкупуване) - цена на обратно изкупуване на ценни книжа от продавача. Този параметър влияе върху ефективния лихвен процент и репо процента.

Репо процент ( репо процент) - фиксиран процент на споразумението за обратно изкупуване, разликата между първата и втората част на сделката за обратно изкупуване, изразена като процент (на практика този параметър може да бъде близък или дори равен на ефективния лихвен процент, ако не се отклонява значително от него).

Репо срок- времевият интервал, започващ от датата на продажба (покупка) на ценни книжа и завършващ с датата на тяхното обратно изкупуване. Този параметър влияе върху ефективния лихвен процент и представянето на репо активите (пасивите) в общия финансов отчет като краткосрочни или дългосрочни.

Разходи по сделката ( транзакционни разходи) - комисионни, възнаграждения и други разходи, които са пряко свързани с продажбата или обратното изкупуване на ценни книжа. Транзакционните разходи влияят върху първоначалното измерване на репо активите (пасивите) и изчисляването на ефективния процент.

Осигуряване ( обезпечение) - допълнително обезпечение (в допълнение към вече прехвърлените ценни книжа), което може да бъде предоставено от продавача или купувача с цел намаляване на кредитния риск на контрагента по репо сделката и/или спада на пазарната стойност на прехвърлените ценни книжа . Обезпечението се депозира в пари или ценни книжа в отделна сметка и подлежи на корекция преди затваряне на позицията по инструмента. Този параметър влияе върху изчисляването на ефективния лихвен процент и цената на репо актива (пасива), определени при първоначалното признаване.

Изискване за маржин ( маржин кол) - паричното изискване на контрагента по репо сделката да предостави допълнително обезпечение в допълнение към първоначално осчетоводения променлив маржин (например в случай на значително увеличение или намаление на пазарната стойност на ценните книжа, заложени по репо сделката). Този параметър влияе върху изчисляването на ефективния лихвен процент.

марж ( марж) (прави се разлика между начален и вариационен маржин) - обезпечението, което трябва да бъде платено от дружеството с цел елиминиране на кредитен и пазарен риск, който възниква в резултат на:

Заемане на средства с цел закупуване на ценни книжа;

Къса продажба на ценни книжа;

Сключване на фючърсен договор.

Маржинът се депозира в брой или ценни книжа в маржин сметката на компанията на борсата (първоначален маржин) и подлежи на периодична корекция до затваряне на позицията по инструмента, в зависимост от пазарната ситуация за заложените ценни книжа (вариационен маржин).

Маржин може да се изисква от всяка от двете страни по споразумението за обратно изкупуване, но в класическа ситуация, като правило, първоначалният маржин се изисква от „депозитора“ на ценните книжа (т.е. от продавача в репо сделката), тъй като средствата все още са от порядък Повече ▼ по-ликвиден актив от дори най-висококачествените ценни книжа, които са подкрепени както от кредитен, така и от пазарен риск. На практика това често означава не че продавачът внася допълнителни средства по време на сделката, а че ценните книжа, които внася, се оценяват с лека отстъпка, обикновено от 2 до 5%, в зависимост от кредитния рейтинг на ценните книжа и техните номинален падеж.

Кредитните рискове при репо сделка се поемат от двете страни (не само от купувача, който очаква обратен паричен поток) една към друга. Ако стойността на ценните книжа, продадени при репо, спадне, рискът на кредитора се увеличава поради факта, че продавачът „няма да иска“ да изкупи обратно амортизирания актив. От друга страна, ако стойността на ценните книжа се увеличи, тогава продавачът (т.е. кредитополучателят по репо транзакция) е изправен пред риска заемодателят да има икономически интерес да препродаде ценните книжа, получени като обезпечение, на трети страни на открития пазар и впоследствие няма да изпълни задълженията си при връщане на хартията на продавача. Тази ситуация може да възникне, ако увеличението на справедливата стойност на ценната книга е значително и значително надвишава печалбата, която купувачът би получил от продавача, като му върне ценните книжа в замяна на много по-ниска парична сума. По този начин кредитополучателят има риск да загуби печалба от очакваното увеличение на стойността на заложените от него ценни книжа.

Като правило, ако контрагентите имат приблизително еднакъв кредитен рейтинг, първоначалният маржин може да не бъде издаден от нито един от контрагентите, а вариационният маржин ще се изисква от една от страните от неговия контрагент в зависимост от посоката на движение на пазарна стойност на ценната книга. На пазарите на развиващите се страни ситуацията може да е обратната: няма вариационен марж (тъй като страните не разчитат на изпълнението на задълженията от другата страна в условия на пазарни колебания, неблагоприятни за контрагента), но първоначалният маржинът може да достигне 20-39% от сумата на репо сделката (което е доста високо ниво на обезпечение, гарантиращо изпълнението на сделката от страните).

Ефективен лихвен процент ( репо ефективен процент) - лихвен процент, който осигурява точно дисконтиране в действителност очакван (това е особено важно в ситуации на обезценка) бъдещите парични потоци от сделката за обратно изкупуване до сумата на репо актива (пасива), определена при първоначалното признаване на инструмента. Ефективният лихвен процент влияе върху размера на лихвения доход за купувача (или разходите за продавача) по репо транзакция.

Приходи от ценни книжа ( доходи) - приходи от лихви или дивиденти по ценни книжа - предмет на сделката. В зависимост от условията на сделката за обратно изкупуване, постъпленията от заложените ценни книжа, получени по време на срока на споразумението за обратно изкупуване, могат да бъдат задържани от купувача на ценните книжа или върнати на продавача. Този параметър влияе върху ефективния лихвен процент по репо сделка.

Ограничения на правата на първоначалния купувач- правни ограничения, наложени на купувача по договор за обратно изкупуване по отношение на залог или продажба на ценни книжа - предмет на сделката.

Валута на транзакцията и валута на сетълмента- валути, в които са деноминирани самата репо сделка и сетълментите по тази сделка. Тези параметри влияят върху процедурата за оценка на репо активите и пасивите към датата на сделката и тяхната последваща преоценка към отчетната дата.

Непризнаване на продажби при репо сделки и проблеми с отписването на активи

Нека разгледаме теоретичната обосновка, която причинява разликите в счетоводното отчитане на репо сделките в съответствие с RAS и IFRS. Съгласно правилата за отписване ( отписване) елементи на отчетите, посочени в параграф 20 от МСС 39, финансовите активи не подлежат на отписване от финансови активи, ако са продадени на друга страна по силата на споразумение, ако първоначалният собственик запазва по същество всички рискове и ползи, свързани със собствеността върху тези активи. Ето защо сделките за продажба (покупка) на ценни книжа с едновременното (в същото споразумение) поемане от продавача на задължението да ги изкупи обратно не водят до отписване на ценните книжа от общия финансов отчет на продавача и признаване на печалба или загуба на сделката, но се отразяват като привличане (или пласиране - при купувача на ценни книжа) финансиране, обезпечено с ценни книжа.

Единственото изключение от това правило са репо сделките, при които първата част от сделката е по-голяма от втората. Такива сделки (ако не се извършват между свързани лица или за данъчна оптимизация) се признават в икономическо съдържание като отделни сделки, тъй като губят търговската същност на обикновените репо сделки. Тоест такива сделки, въпреки правния си формат, по същество не са репо сделки. В съответствие с МСФО такива търговски сделки с ценни книжа водят до незабавно признаване на резултата към момента на всяка от двете части на сделката.

Обикновено компаниите, които сключват споразумения за обратно изкупуване, могат да имат следните бизнес цели при сключването на такива сделки:

Предоставяне на заем на средства, обезпечени с ценни книжа на контрагента;

Получаване на заем на средства, обезпечени със собствени ценни книжа;

Заемане на собствени ценни книжа със задължение за обратното им изкупуване от контрагента;

Заемане на ценни книжа със задължението да ги продаде обратно на контрагента.

От икономическа гледна точка всички горепосочени транзакции се отчитат като набиране на дълг (предоставяне) на средства, обезпечени с ценни книжа: директното репо се класифицира като набиране на паричен заем, обезпечен със собствени ценни книжа, а обратното репо се класифицира като предоставяне на паричен заем (или издаване на заем за финансови институции), обезпечен с ценни книжа на контрагента.

Класификация на ценните книжа - обект на репо сделки

По правило ценните книжа, които са предмет на сделки за обратно изкупуване, обикновено се закупуват от продавача преди сключване на договор за обратно изкупуване, поради което класифицирането им в класове и категории финансови активи се извършва при условия, общи за всички финансови инструменти. Изключение е, когато възникне къса позиция в ценни книжа, която се затваря чрез последваща покупка на същите или подобни финансови активи. Тези инструменти се класифицират (и при продажба по споразумение за обратно изкупуване те се превръщат в „къса позиция“, т.е. пасив) като финансови пасиви за търгуване, които се преоценяват по справедлива стойност при първоначалното признаване и след това.

Капиталови ценни книжа

Обикновено капиталовите ценни книжа, които се прехвърлят на контрагента по споразумение за обратно изкупуване, се класифицират като ценни книжа за търгуване или ценни книжа по справедлива стойност в печалбата/загубата. Те могат също да бъдат класифицирани в категория четири (ценни книжа на разположение за продажба).

В изключителни случаи сделката за обратно изкупуване може да прехвърли ценни книжа, отчитани по историческа цена (например инвестиции в асоциирани предприятия или други инвестиции, за които справедливата стойност не може да бъде надеждно определена).

Дългови документи

Дълговите ценни книжа, които отговарят на критериите за класификация на IAS 39, се класифицират в категория 2 (държани до падеж инвестиции), освен ако не отговарят на определението за заеми и вземания или първоначално са класифицирани в категория 1 (ценни книжа по справедлива стойност).

Интересно е, че самият факт на продажба на дългови ценни книжа, класифицирани като държани до падеж (HTM) по споразумения за обратно изкупуване не нарушава тази класификация (въпреки факта, че е извършена продажбата от UDP портфейла - това е една от характеристиките на репо сделките). Въпреки това, ако в резултат на репо сделка критериите за класифициране на ценни книжа като инвестиции, държани до падеж, не са изпълнени (например продавачът няма възможност или първоначално намерение да изкупи обратно дълговите ценни книжа), тогава те трябва да бъдат прекласифицирани като ценни книжа, държани до падеж, в съответствие с правилата на IAS 39.

Пример 2

Нека разгледаме подробен пример за счетоводство в ситуация, при която купувачът по репо сделка препродаде ценни книжа, получени от продавача на пазара, на трета страна.

Примерни условия:

А.На 10 декември 2010 г. компанията купувач закупи 100 000 обикновени акции на Лестър от компанията продавач на цена от 3 рубли. на акция със задължението да ги препродаде на 10 януари 2011 г. на цена от 3,03 рубли. на акция.

Преди тази транзакция посоченият пакет от акции в OFP на компанията Продавач беше част от търговското портфолио и имаше балансова стойност от 298 000 рубли.

Б.На 20 декември 2010 г. компанията Купувач продаде акции на Лестър на открита борсова търговия на цена от 3,02 рубли. на акция.

IN.Пазарната цена на обикновените акции на Лестър към 31 декември 2010 г. беше 2,99 рубли. на акция.

Ж.На 8 януари 2011 г. компанията купувач придоби 100 000 обикновени акции на Lester на цена от 2,97 рубли на борсова търговия. на акция с цел изпълнение на задължението по втората част на договора, посочена в клауза А.

Д.На 10 януари 2011 г. компанията Купувач, в изпълнение на споразумението, посочено в параграф А, продаде 100 000 обикновени акции на Leicester на компанията Продавач на цена от 3,03 RUB. на акция.

Как трябва Купувачът и Продавачът да отчитат тези транзакции в съответствие с МСС 39 Финансови инструменти: Признаване и оценяване?

Нека разгледаме най-вероятната опция за отчитане от страна както на продавача, така и на купувача за всяко от условията A-D.

I. Отразяване на репо сделката в общия финансов отчет на дружеството „Продавач”

А.В съответствие с МСФО ценните книжа, продадени по споразумение за обратно изкупуване, не се отписват от финансовия отчет на продавача. Тази операция трябва да се отрази като набиране на средства, обезпечени с ценни книжа:

CT„Краткосрочни заеми, получени по споразумения за обратно изкупуване“ - 300 000 рубли.

Операции бИ Ж, описани в примерните условия, не са отразени в общата физическа спецификация на компанията Продавач.

IN.Към 31 декември 2010 г. ценните книжа в общите финансови отчети на Продавача са преоценени по справедлива стойност. Пазарната стойност на пакет от 100 000 акции на Лестър е 299 000 хиляди рубли; Следователно е необходимо да се увеличи цената на този пакет със следната сума:

299 000 - 298 000 = 1000 rub.

Въпреки физическото и юридическо отсъствие на акции на Leicester от компанията Продавач, тя записва следното публикуване:

Dt„Търговски ценни книжа, заложени по споразумения за обратно изкупуване“ - 1000 рубли.

CT„Нереализиран доход от търговски ценни книжа“ (в отчета за печалбата и загубата) - 1000 рубли.

Разликата между продажната цена на ценните книжа и цената за обратното им изкупуване по договор за обратно изкупуване се счита за лихвен разход, платен върху набраните средства. Следователно към 31 декември 2010 г. е необходимо да се начисляват разходи за лихви.

Разликата между продажната цена на ценните книжа и тяхната цена на обратно изкупуване е равна на:

100 000 х (3,03 - 3,00) = 3000 rub.

Съответно лихвеният процент върху заемните средства на година ще бъде:

3000 / 300 000 x (365 / 31) = 11,8%.

Следователно размерът на начислените разходи за лихви за компанията Продавач трябва да бъде:

300 000 rub. х 11,8% х (21 / 365) = 2032 rub.

Тогава начисляването на разходите за лихви трябва да се отрази в следния запис:

Dt„Разходи за лихви по репо заеми“ (в оперативния отчет) - 2032 рубли.

CT„Разходи за начислени лихви“ (задължение в общия финансов отчет) - 2032 рубли.

Д.Изпълнението на втората част от репо сделката в общия финансов отчет на дружеството продавач е отразено като погасяване на задължение към дружеството купувач, а останалата част от разходите за лихви е отразено в общия финансов отчет:

Dt„Краткосрочни заеми, получени по репо сделки“ - 300 000 рубли.

Dt„Разходи за начислени лихви“ (AIP) - 2032 рубли.

Dt„Разходи за лихви“ (OPU, част от 2011 г.) - 968 рубли.

II. Отразяване на репо сделката в общия финансов отчет на дружеството Купувач

А.В съответствие с МСФО ценните книжа, закупени от купувачи по договор за обратно изкупуване, не се отразяват в общия финансов отчет. Следователно, първата част от репо транзакцията (от гледна точка на компанията Купувач, това ще бъде обратна репо сделка) се отразява като предоставяне на средства, обезпечени с ценни книжа:

CT„Кеш“ - 300 000 рубли.

Б.Тъй като акциите, закупени по споразумение за обратно изкупуване, не са отразени в общия финансов отчет на Купувача, тяхната продажба води до създаване на „къса позиция“ по ценни книжа в размер, равен на продажната цена на пакета акции, т.е. 100 000 x 3,02 рубли . = 302 000 rub. Такава „къса позиция“ от гледна точка на МСФО е търговски финансов пасив:

Dt„Кеш“ - 302 000 рубли.

CT„Финансово задължение за търговия“ (къса позиция по ценни книжа в обратно репо) - 302 000 рубли.

IN.Съгласно МСФО 39 финансовите пасиви за търгуване се преоценяват по справедлива стойност. Справедливата стойност на късата позиция в акции на Лестър към 31 декември 2010 г. е равна на пазарната стойност на този пакет, т.е. 299 000 рубли. (виж по-горе). По този начин, считано от 31 декември 2010 г., е необходимо да се намали търговското финансово задължение в размер на 302 000 - 299 000 = 3000 рубли:

Dt„Финансово задължение за търговия“ (къса позиция по ценни книжа при обратно репо) - 3000 рубли.

CT„Приходи от търговски финансови задължения“ (TFO) - 3000 рубли.

Освен това към 31 декември 2010 г. е необходимо да се начисли лихва върху предоставените средства (сумата се изчислява по същия начин, както се изчислява размерът на начислената лихва върху набраните средства в общия финансов отчет на компанията Продавач):

CT„Приходи от лихви по обратни репо заеми“ (RPL) - 2032 рубли.

Ж.Покупката на акции на Лестър с цел изпълнение на втората част от сделката за обратно изкупуване води до изплащане на финансовото задължение за търгуване:

Dt„Финансово задължение за търговия“ (къса позиция по ценни книжа) - 299 000 рубли.

CT„Кеш“ - 297 000 рубли.

CT„Приходи от търговски финансови задължения“ (TFO) - 2000 рубли.

Д.Изпълнението на втората част от обратната репо сделка се отразява в общия финансов отчет на дружеството купувач като изплащане на сумата на предоставените средства, докато останалата част от приходите от лихви се отразяват:

Dt„Кеш“ - 303 000 рубли.

CT„Краткосрочни заеми, издадени по споразумения за обратно изкупуване“ - 300 000 рубли.

CT„DZ върху начислените приходи от лихви“ (OIP) - 2032 рубли.

CT„Приходи от лихви по обратни репо заеми“ (OPU, част от 2011 г.) - 968 рубли.

Описание на други сделки, чиято икономическа същност подобни или подобни на репо сделки

В съответствие с установената практика за провеждане на международни финансови пазари, транзакции от някои от следните видове могат да имат икономическо съдържание, подобно или напомнящо по форма на репо сделка:

Предимствено право на обратно изкупуване по справедлива стойност ( обратно изкупуване точно на първи отказ при справедлив стойност).
Фиктивна операция по продажба ( сделка за продажба на пране).
Заемни ценни книжа ( заемане на ценни книжа).
Пут опции и кол опции с много изгодни страйк цени ( слагам настроики и обадете се настроики че са дълбоко в на пари).
Пут опции и кол опции с много неблагоприятни страйк цени ( слагам настроики и обадете се настроики че са дълбоко навън на на пари).
Активи, които се търгуват свободно на пазара при наличие на опция, чиято цена на упражняване не е много печеливша или много нерентабилна ( с готовностдостъпен активи предмет да се а обадете се опция че е нито едно дълбоко в на пари нито дълбоко навън на парите).
Нетъргуем актив, по отношение на който предприятието е издало опция, чиято цена на упражняване не е много изгодна или много неизгодна ( а не с готовност достъпен актив предмет да се а слагам опция написана от ан образувание че е нито едно дълбоко в на пари нито дълбоко навън на на пари).
Активи, които са предмет на пут опция или кол опция по справедлива стойност или форуърдно споразумение за обратно изкупуване по справедлива стойност ( активи предмет да се а справедлив стойност слагам или обадете се опция или а напред обратно изкупуване споразумение).
Опции за крайна покупка ( обаждания за почистване).
Суапове за обща възвращаемост ( суапове с обща възвръщаемост).
Покупка и препродажба ( купувайте и продавайте обратно).

Нека разгледаме основните характеристики на тези сделки с финансови активи, за които, както и за репо сделките, е необходимо да се разреши въпросът за необходимостта от отписване на прехвърлените финансови активи:

1. Предимствено право на обратно изкупуване по справедлива стойност.Ако предприятието продаде финансов актив и запази само правото на първи отказ за обратно изкупуване на прехвърления актив по справедлива стойност, ако приобретателят впоследствие го продаде, предприятието отписва актива, тъй като е прехвърлило по същество всички рискове и ползи от собствеността върху актива .

2. Фиктивна операция по продажба.Обратното изкупуване на финансов актив скоро след като е бил продаден понякога се нарича "измиване" ( измиване продажба), т.е. фиктивна продажба. Обикновено такава продажба се извършва за данъчни цели, когато при продажба на „губеща“ ценна книга се записва загуба, което помага за намаляване на данъчната основа, а след това почти едновременно или с кратък период от време (обикновено до 30 дни) , същият финансов актив се закупува на почти същата цена, на която се продава. За да се предотвратят подобни измами, данъчните правила в повечето страни не признават такава продажба. Но съгласно МСФО по принцип такава транзакция не предотвратява отписването при първоначалната продажба, при условие че първоначалната транзакция отговаря напълно на критериите за отписване. Въпреки това, ако споразумение за продажба на финансов актив е сключено почти едновременно със споразумение за обратно изкупуване на същия актив на фиксирана цена (или на продажната цена плюс дохода на заемодателя), тогава признаването на този актив съгласно МСФО (също както съгласно данъчните правила) не престава.

3. Заемни ценни книжа - сделки заемане на ценни книжа. Кредитиране на ценни книжа- това е прехвърлянето по споразумение за временно ползване на ценни книжа, свързано с последващо връщане на тези ценни книжа (или идентични ценни книжа, ако споразумението позволява това).

С други думи, използването на договор като заемане на ценни книжаМожете да уредите получаване на заем от ценни книжа. Такава операция, например, може да се извърши за провеждане на „къса продажба“ с надеждата, че пазарните котировки на тези ценни книжа ще паднат. В този случай кредитополучателят на ценните книжа ( кредитополучател) след първоначалната им, „скъпа“ продажба на пазара, затваря дълга си (т.нар. къса позиция) към кредитора, купувайки ценни книжа на пазарите по-късно на по-ниска цена, и признава разликата като своя печалба от сделката.

От позицията на кредитора ( кредитор), т.е. страната, която прехвърля ценни книжа в сделката заемане на ценни книжа, такава операция е сделка за привличане на финансиране, обезпечено с ценни книжа. Въпреки това, за разлика от репо транзакциите, които могат да бъдат борсово търгувани или извънборсови, основата за транзакцията заемане на ценни книжае споразумение за заемане на ценни книжа само на извънборсовия пазар. Такива сделки са широко разпространени в европейската и американската инвестиционна практика.

Освен това, за разлика от репо сделките, правоотношението тук възниква не между продавача и купувача на ценни книжа, а между заемателя на ценните книжа и заемодателя („емитент“, ако използваме аналогия с термина „лизингодател“) . В този случай „заложените” ценни книжа се пререгистрират законно на техния нов „собственик” (кредитополучател) в депозитаря, тъй като именно кредитополучателят носи риска от неблагоприятни промени в пазарната им стойност от момента на получаване до момент на връщане на хартията. Например, в случай на използване на ценна книга за къси продажби, този риск няма да бъде намаляване на пазарната котировка на ценната книга, а напротив, нейното увеличение, тъй като в резултат на операцията заемане на ценни книжаЗаемополучателят на ценната книга има не актив, а задължение за тази ценна книга и то се увеличава с нарастването на пазарната цена на тази ценна книга.

Икономическите ползи, свързани с правната регистрация на собствеността към датата на заемане на ценната книга - например дивиденти, купони и други подобни плащания - трябва да бъдат прехвърлени обратно на заемодателя. С други думи, кредитополучателят има само номинално законно право да получава тези плащания като формален собственик на ценните книжа и съгласно споразумението заемане на ценни книжатой е длъжен да прехвърли получените доходи от ценните книжа в полза на кредитора.

По правило при сключване на договор заемане на ценни книжазаемодателят на ценни книжа се отказва от правата си, свързани със собствеността, като например права на глас, ако прехвърлените ценни книжа са акции с право на глас. Ако заемодателят желае да гласува за своите заети ценни книжа, тогава условията на споразумението обикновено включват изискване заемополучателят да върне ценните книжа на заемодателя на датата на гласуване.

Както в случая с транзакциите за обратно изкупуване, много транзакции за заемане на ценни книжа се завършват с получаване на обезпечение, за да се защити заемодателят на ценните книжа от евентуално неизпълнение от страна на кредитополучателя. Такова обезпечение може да бъде под формата на парични средства, други ценни книжа (в допълнение към прехвърлените по основното споразумение) или други активи. Обезпечението може да бъде предоставено както от трето лице – поръчител на кредитополучателя, така и директно от самия кредитополучател. Сумата на обезпечението незабавно се инвестира от заемодателя в инструменти на паричния пазар, а в края на транзакцията сумата на средствата се връща на кредитополучателя, при условие че се върнат първоначално заетите ценни книжа.

Други общи употреби на търговски формати заемане на ценни книжаса ситуации, при които е необходимо да се затвори къса позиция, съществуваща по отношение на трети (друг) контрагент, или при сложни финансово структурирани транзакции.

4. Пут опции и кол опции с много конкурентни страйк цени.Ако прехвърлен финансов актив може да бъде извикан обратно от продавача и кол опцията има много благоприятна цена на упражняване, тогава прехвърлянето на финансовия актив не отговаря на изискванията за отписване, тъй като прехвърлителят (продавачът) е запазил по същество всички рискове и ползи от собственост.

По същия начин, ако даден финансов актив може да бъде върнат от получателя (купувача) с пут опция, която има много благоприятна цена на упражняване, тогава прехвърлянето не отговаря на изискванията за отписване, тъй като прехвърлителят (продавачът) е запазил по същество всички рискове и ползи, свързани със собственост върху актив.

5. Пут опции и кол опции с много неблагоприятни страйк цени.Финансов актив, който е прехвърлен, предмет само на кол опция, държана от прехвърлителя, или кол опция, държана от прехвърлителя, която има много неблагоприятна цена на упражняване, се отписва. Това е така, защото прехвърлителят е прехвърлил по същество всички рискове и ползи, свързани със собствеността върху актива.

6. Активи, които се търгуват свободно на пазара при наличие на опция, чиято цена на упражняване не е много печеливша или много нерентабилна. Ако предприятието притежава опция за закупуване на актив, който се търгува на пазара и цената на упражняване на тази опция не е много печеливша или много нерентабилна, тогава активът се отписва. Това се случва, защото компанията:

Не е запазил или прехвърлил по същество всички рискове и ползи, свързани със собствеността върху актива, и

Не поддържаше контрол.

Въпреки това, ако активът не се търгува свободно на пазара, отписването не се извършва до степента на актива, за който е въведена кол опцията, тъй като предприятието запазва контрола върху актива.

7. Нетъргуван актив, по отношение на който предприятието е издало опция, чиято цена на упражняване не е много печеливша или много неблагоприятна. Ако предприятието прехвърли финансов актив, който не се търгува публично, и също издаде пут опция, чиято цена на упражняване не е силно неблагоприятна, предприятието не запазва или прехвърля по същество всички рискове и ползи от притежаването на актива поради издадената пут опция. Предприятието запазва контрол върху актив, ако пут опцията е достатъчно ценна, за да накара получателя да се въздържи от продажба на актива; въпреки това, предприятието продължава да признава актива до степента на продължаващото участие на прехвърлителя. Предприятието прехвърля контрол върху актив, ако пут опцията не е достатъчно ценна, за да накара приобретателя да се въздържи от продажба на актива; след това предприятието престава да признава актива.

8. Активи, които са предмет на пут опция или кол опция по справедлива стойност или форуърдно споразумение за обратно изкупуване по справедлива стойност. Прехвърлянето на финансов актив, предмет само на пут или кол опция или форуърдно споразумение за обратно изкупуване, което има цена на упражняване или обратно изкупуване, равна на справедливата стойност на финансовия актив към момента на обратното изкупуване, води до отписване, тъй като по същество всички рискове и ползи се прехвърлят, свързани със собствеността върху активите.

9. Опции за крайна покупка.Продавачът на финансови активи може да има опция в крайна сметка да закупи останалите прехвърлени активи, ако сумата на непогасените активи падне до определено ниво, при което разходите за обслужване на тези активи стават тежки спрямо ползите от обслужването. При условие, че такава крайна опция за закупуване води до това, че предприятието не запазва или не прехвърля съществено всички рискове и ползи от собствеността върху актива и приобретателят не може да продаде активите, това предотвратява отписването само до степента на сумата на включените активи в актива опция за покупка.

10. Суапове с пълна възвращаемост.Предприятието може да продаде финансов актив на купувач и да сключи споразумение за „суап за обща възвращаемост“, съгласно което предприятието получава всички лихвени парични потоци по основния актив в замяна на фиксирано плащане или плащане с променлив процент, и предприятието поема всички увеличения или намаления на справедливата стойност на базовия актив. В такъв случай не трябва да се отписва целият актив.

11. Транзакции „покупко-продажба обратно на продавача“.Операциите „покупка и продажба обратно на продавача“ са юридически структурирани като две отделни споразумения (за разлика от репо сделката, където има само едно споразумение) за продажба и покупка на ценни книжа, които се сключват едновременно. В този случай цената на препродажба (покупка) обикновено се изчислява в съответствие с пазарните репо проценти.

Купувачът на ценни книжа получава законна собственост върху тях и запазва всички начислени лихви и купонни плащания за целия срок на сделката. Това обстоятелство разграничава транзакциите „покупка и препродажба на продавача“ от репо сделките и се взема предвид при определяне на цената на препродажба (покупна цена). Сделките за покупка и продажба обикновено се извършват за целите на финансирането и включват ценни книжа с фиксиран доход като облигации.

Горните примери за счетоводно отчитане на транзакции за обратно изкупуване и обратно изкупуване, разбира се, предоставят само опростена представа за основните записи, които трябва да бъдат направени, за да се представят правилно транзакциите за обратно изкупуване във финансовите отчети, изготвени съгласно МСФО. На практика сметките са „усложнени“ от необходимостта да се изчислят правилно и да се покажат изчисленията, свързани с транзакционните изчисления на доходите от купони и дивиденти, влиянието върху преизчисляването на ефективния лихвен процент на първоначалния и вариационния марж, както и приходите и разходите свързани с по-нататъшната препродажба на ценни книжа, придобити по силата на репо споразумението; създава резерви, ако е необходимо, когато кредитните и/или пазарните рискове в дадена транзакция нарастват; вземете предвид „нетния“ или „брутния“ характер на сетълментите между контрагентите и други фактори.

Компания, която започва да участва в транзакции на пазара на репо сделки, трябва да разработи подробни методи за счетоводно отчитане и кореспонденция на сметките при стандартни транзакции, като вземе предвид горепосочените нюанси на репо сделките, както и да допълни съответно своите счетоводни политики съгласно МСФО.

Къса продажба ( къса продажба) - продажба на ценни книжа, взети назаем от трета страна (брокер, клиент, контрагент) с намерението да бъдат закупени по-късно на пазара в очакване на по-ниска цена.

В инвестиционните дейности широко разпространение са получили споразуменията със задължение за обратно изкупуване, наричани още споразумения за обратно изкупуване. РЕПО сделките са един от инструментите на пазара на ценни книжа. В гражданското право обаче няма такова понятие. В тази статия специалистите от компанията Ortikon ще говорят за характеристиките на отчитането на репо транзакциите, както и за съществуващия опит в автоматизирането на такива операции, като използват примера за внедряване на програма на платформата 1C:Enterprise 8 във финансовата компания Russian Investment Клуб LLC.

Методика за счетоводно отчитане на репо сделки

В гражданското право няма определение за репо сделка. Може да се намери само в регулаторните документи на Банката на Русия и Данъчния кодекс на Руската федерация.

По своята същност репото е сделка за продажба на ценни книжа със задължение за обратното им изкупуване в бъдеще.

По този начин репо сделката се състои от две части: продажба и обратно изкупуване на ценни книжа. Обратното изкупуване - втората част от репо сделката - трябва да се извърши на предварително договорена цена. Цената за обратно изкупуване се определя, като правило, в момента на продажбата (първата част).

От икономическа гледна точка репо сделките в повечето случаи представляват предоставяне на заем, обезпечен с ценни книжа. Разликата между първата и втората част на сделката е така наречената лихва, платена за използването на средствата. Следователно финансовият резултат от РЕПО сделки за данъчни цели се определя не поотделно за всяка част, а общо за двете части, т.е. по време на втората част от сделката, и се изчислява като разлика между продажната цена и цената на обратно изкупуване.

Процедурата за данъчно облагане на репо сделки се определя от член 282 от Данъчния кодекс на Руската федерация. С приемането на Федерален закон № 58-FZ от 06.06.2005 г. той претърпя някои промени. На 13 април 2006 г. Министерството на финансите на Русия издаде писмо № 03-03-02/84, в което подробно разясни процедурата за данъчно облагане на такива сделки. В съответствие с член 282 от Данъчния кодекс на Руската федерация REPO сделките се разбират като две взаимосвързани сделки, сключени едновременно за продажба и последващо придобиване на емисионни ценни книжа от една и съща емисия в същото количество, извършени по цени, установени от съответното споразумение.

Така, ако предмет на репо сделка са неемитирани ценни книжа или ако задълженията по втората част не са изпълнени, такава сделка не се признава за репо сделка, а се квалифицира като две сделки за покупка и продажба на ценни книжа, чието данъчно облагане се извършва в съответствие с член 280 от Данъчния кодекс на Руската федерация.

Отразяване на транзакции по първата част на репо сделката

В счетоводството в съответствие с PBU 19/02 са възможни счетоводни опции, приети в счетоводната политика на организацията: средно, FIFO, LIFO, по счетоводна единица.

В счетоводните записи на организацията на продавача транзакциите за продажба на REPO се отразяват, както следва:

Дебит 51 „Разплащателни сметки” Кредит 66.03 „Краткосрочни заеми” - средства, получени по разплащателната сметка; Дебит 76.10 „Разплащания по ценни книжа“ Кредит 58 „Финансови инвестиции“ - прехвърляне на ценни книжа от портфейла в репо по балансова цена; Дебит 76.10 „Разплащания по ценни книжа“ Кредит 58 „Финансови инвестиции“ - прехвърляне на купон от портфейл към репо по балансовата цена.

Отразяване на транзакции за закупуване на REPO в счетоводните записи на организацията на купувача:

Дебит 58.03 „Предоставени заеми” Кредит 51 „Разплащателни сметки” - получен заем; Дебит 58 „Финансови инвестиции“ Кредит 76.10 „Разплащания по ценни книжа“ - ценни книжа са получени на цената, посочена в договора за покупка; Дебит 58 „Финансови инвестиции“ Кредит 76.10 „Сетълмент на ценни книжа“ - получен е купон на цената, посочена в договора за покупка.

Отразяване на транзакции по втората част на репото

За втората част от транзакцията ще бъдат направени следните записи в счетоводните записи на организацията на продавача:

Дебит 66.03 "Краткосрочни заеми" Кредит 51 "Краткосрочни заеми" - погасен заем; Дебит 58 „Финансови инвестиции” Кредит 76.10 „Разплащания по ценни книжа” - прехвърляне на ценни книжа от репо в портфейл; Дебит 58 „Финансови инвестиции” Кредит 76.10 „Разплащания по ценни книжа” - прехвърляне на купон от репо в портфейл; Дебит 91.1 „Други приходи“ (91.2 „Други разходи“) Кредит 76.10 „Разплащания по ценни книжа“ - натрупана лихва по репо (разликата между първата и втората част на репо).

Транзакциите на организацията на купувача ще бъдат отразени в следните транзакции:

Дебит 51 „Разплащателни сметки“ Кредит 58.03 „Предоставени заеми“ - получени средства по разплащателната сметка; Дебит 76.10 „Разплащания по ценни книжа“ Кредит 58 „Финансови инвестиции“ - прехвърляне на ценни книжа от портфейла в репо по балансова цена; Дебит 76.10 „Разплащания по ценни книжа“ Кредит 58 „Финансови инвестиции“ - прехвърляне на купон от портфейл към репо по балансова цена; Дебит 76.10 „Разплащания по ценни книжа“ Кредит 91.1 „Други приходи“ (91.2 „Други разходи“) - натрупана лихва по репо (разликата между първата и втората част на репо).

И продавачът, и купувачът трябва да поддържат регистър на репо сделките поотделно за всяка сделка.

Организацията на продавача отразява:

дата на продажба и цена на продадените ценни книжа;
дата на обратно изкупуване и цена на ценните книжа.

Организацията на купувача отразява:

дата на закупуване и цена на закупените ценни книжа;
дата на продажба и цена на ценните книжа.

Автоматизиране на отчитането на РЕПО сделките

Нека разгледаме въпроса за автоматизирането на счетоводството на отделна зона за репо транзакции, като използваме примера за внедряване на системата 1C:Enterprise 8 в инвестиционна компания, извършваща такива транзакции, по-специално по споразумения за доверително управление.

За автоматизиране на счетоводното и данъчно отчитане на сделки с ценни книжа е избрано специализирано индустриално решение „Ортикон: Финансови инвестиции“, предназначено за съвместно използване с програмния продукт „1С: Счетоводство 8“, който реализира описаната по-горе методология за отчитане на финансови инвестиции.

Инвестиционното дружество имаше определени изисквания за автоматизиране на зоната за репо сделки:

Автоматично генериране на счетоводни и данъчни счетоводни записи в съответствие със законовите изисквания за репо сделки.
Автоматично изчисляване на цената на отписаните ценни книжа.
Автоматизирано определяне на условията на вторите части на транзакциите.
Поддържане на регистри за репо сделки.

За автоматично изчисляване на разходите и генериране на счетоводни и данъчни счетоводни записи за репо сделки са добавени редица документи и обработка.

Продажбата на ценни книжа в REPO се регистрира с помощта на документа: „Разпореждане в REPO“ (виж фиг. 1).

Ориз. 1. Пример за първата част на репо транзакция. Продажби в РЕПО.

Този документ генерира автоматично съответните счетоводни и данъчни счетоводни записи съгласно схемата, описана по-горе.

За счетоводно отчитане на ценни книжа програмата предоставя възможност за поддържане на партидно счетоводство с помощта на методите FIFO, LIFO и „средно“.

За целите на данъчното счетоводство партидното счетоводство може да се поддържа с помощта на методите FIFO и LIFO. Има възможност за водене на отчетност на финансовите инвестиции по счетоводни единици.

Методите за определяне на разходите са установени в счетоводната политика на организацията.

За извършване на втората част от репото за тази транзакция има документ „Обратно изкупуване“ (виж Фиг. 2).

Ориз. 2. Пример за втората част на репо сделка. Откупувам.

За да попълните автоматично условията на транзакцията, просто изберете контрагента и споразумението, съгласно което се извършва втората част от транзакцията, и щракнете върху бутона „Избор за обратно изкупуване“.

Покупката на ценни книжа при РЕПО се отразява в документа „Покупка на РЕПО“ (виж фиг. 3).

Ориз. 3. Пример за първа част от репо сделка. РЕПО покупка.

За извършване на втората част от репото за тази транзакция има документ „Обратно изкупуване“ (виж Фиг. 4).

Ориз. 4. Пример за втората част на репо сделка. Обратна продажба.

За да попълните автоматично условията на транзакцията, просто изберете контрагента и договора, по който се извършва втората част от транзакцията, и кликнете върху бутона „Избор за препродажба“.

След това в горната таблична част на документа ще се появят транзакциите по зададените условия.

Тази част от таблицата може да се редактира. Също така по време на втората част от сделката са възможни допълнителни разходи (комисионни).

Те трябва да бъдат въведени в долната таблична част на документа „Комисионна“.

Съгласно писмото на Министерството на финансите на Русия от 13 април 2006 г. № 03-03-02/84, участниците в репо сделката имат право да променят датата на втората част на сделката или към намаляване или увеличение. Основното е крайният период между първата и втората част на сделката да не надвишава една година. За да удължите срока на втората част на репото, трябва да използвате документа „Изменение на договора за обратно изкупуване“ (вижте Фигура 5).

Ориз. 5. Пример за удължаване на срока на договор за обратно изкупуване.

Във всеки един момент потребителят има възможност да създава регистри за репо сделки.

По този начин автоматизацията даде възможност за бързо решаване на проблемите с провеждането на голям брой репо транзакции и анализ за постоянен мониторинг на вторите части на транзакциите.

Прочетете също статията „Автоматизиране на отчитането на финансовите инвестиции в управляващо дружество” в брой 9 (септември) на „BUKH.1S” за 2005 г., стр. 13.