Hoy cualquiera puede operar en el mercado Forex. Sin embargo, esto no siempre fue así. En los años 90, sólo los grandes participantes tenían acceso al mercado de divisas Forex. Se necesitarían al menos 10 millones de dólares para participar en este mercado. Y los participantes en este mercado en ese momento eran sólo grandes bancos e inversores.
Pero con el desarrollo de Internet, aparecieron en el mercado empresas de corretaje que comenzaron a brindar acceso al mercado Forex a participantes con poco capital. Por lo tanto, hoy en día cualquiera puede acceder al mercado Forex, incluso con 10 dólares en el bolsillo. Pero no debemos olvidar que el mercado Forex es gigantesco y nosotros, los pequeños especuladores, no estamos solos en él y, en general, el tono del mercado lo marcan los participantes más grandes.
Por lo tanto, averigüemos quiénes son estos participantes del mercado Forex.
Participantes del mercado Forex
Todos los participantes del mercado Forex se pueden dividir en los siguientes grupos:
Bancos centrales de los países más grandes y económicamente desarrollados del mundo. Gestionan las reservas de divisas de sus países, regulan los niveles de los tipos de interés de la moneda nacional y, si es necesario, para mantener el tipo de cambio requerido, llevan a cabo intervenciones cambiarias a gran escala. La mayor influencia en el mercado de divisas la ejercen el Banco Central Europeo, el Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos y los bancos centrales de Suiza, Japón y Gran Bretaña.
bancos internacionales. Por regla general, estos son los bancos más grandes del mundo. El volumen de transacciones diarias de estos bancos asciende a miles de millones de dólares. Estos bancos incluyen: Swiss Bank Corporation, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Chase Manhattan Bank, Citibank, Deutsche Bank. Los bancos acumulan y satisfacen las necesidades de conversión de divisas de todo el mercado mundial de divisas, atraen fondos de sus numerosos clientes y entran con ellos en el mercado.
Cambios de moneda. Las casas de cambio más grandes y famosas del mundo son las de Nueva York, Londres y Tokio. Gracias a los sistemas de telecomunicaciones y las modernas tecnologías de Internet, funcionan casi las 24 horas del día durante toda la semana.
Bancos comerciales de varios países.. Realizan la mayor parte de todas las transacciones de divisas.
Compañías de seguros internacionales, pensiones, inversiones, fondos mutuos, así como fideicomisos que tengan grandes carteras de activos y los administren.
Empresas que realicen operaciones de comercio exterior. Tienen una demanda constante de divisas. Estas organizaciones no tienen acceso directo a los mercados de divisas. Realizan sus operaciones de conversión a través de bancos comerciales.
Empresas de corretaje. Su función es actuar como intermediario: encontrar y reunir a un comprador y un vendedor de moneda extranjera para realizar transacciones de conversión entre ellos. Los intermediarios de las empresas de corretaje cotizan la moneda directamente con un diferencial, que incluye su comisión (consulte los conceptos básicos del mercado Forex). La casa de bolsa posee toda la información sobre los tipos solicitados y es, de hecho, el lugar donde se forma el tipo de cambio real a partir de transacciones ya concluidas.
Individuos privados. El grupo más grande que realiza transacciones especulativas con divisas. Además, los particulares realizan un gran número de transacciones de divisas no comerciales: transferencias de honorarios, salarios, pensiones, compraventa de divisas, turismo.
Estructura del mercado de divisas Forex
Convencionalmente, la estructura del mercado se puede dividir en:
Operadores del mercado. El grupo incluye grandes bancos comerciales que representan el más alto nivel de confiabilidad. Para comerciar con operadores del mercado de divisas, es necesario tener cuentas grandes. Por tanto, el tamaño mínimo del lote para negociar con los operadores es de aproximadamente 1.000.000 de dólares estadounidenses. Estos requisitos los hacen inalcanzables para un inversor privado.
Creadores de mercado. Se trata de grandes empresas financieras que ofrecen oportunidades comerciales especulativas para empresas de corretaje y comerciantes individuales con un capital comercial de más de 50.000 dólares. Se trata de empresas bastante grandes y fiables. Ofrecen condiciones con costes comerciales más bajos, pero en la mayoría de los casos no están disponibles para el inversor privado.
Casas de bolsa. Por regla general, se trata de pequeñas empresas que brindan a todos la oportunidad de trabajar en el mercado de divisas con un capital relativamente pequeño, con un depósito de cien dólares a varios miles. Proporcionan un margen mayor para el cliente, que es su principal fuente de ingresos. También ganan dinero con el proceso de formación de traders, vendiendo señales comerciales, asesores, indicadores y materiales analíticos.
Distribuidores. En la mayoría de los casos se trata de intermediarios de Internet, cuya tarea principal es servir al cliente, proporcionarle software para realizar transacciones a través de Internet y prestarle asistencia. Sus ingresos consisten en una determinada parte del diferencial, según lo acordado con la firma de corretaje.
Las actividades combinadas de todos los actores del mercado de divisas le proporcionan la alta liquidez necesaria y también le permiten funcionar ininterrumpidamente.
A diferencia del mercado de derivados y del mercado de valores, en el mercado Forex no existen diversos especialistas que dicten y determinen los precios de mercado de las distintas monedas. El precio se fija únicamente en función de la oferta y la demanda de millones de distribuidores, y en cualquier momento usted recibe el mejor precio de compra o venta. Esto es lo que hace que el mercado de divisas sea extremadamente popular y atractivo, asegurando una afluencia constante de comerciantes.
– estos son todos aquellos que tienen acceso a él y están tratando de ganar dinero con él. Los mayores participantes son los bancos centrales de los países y los grandes bancos comerciales. También participan bastante importantes casas de cambio, fondos de inversión y empresas dedicadas al comercio exterior. Un papel más modesto (esta es una regla a la que siempre hay excepciones) en Forex lo desempeñan las empresas de corretaje y los inversores privados.
Detalles sobre todos los participantes del mercado Forex
bancos centrales
Los bancos centrales gestionan las reservas de divisas de su país y garantizan una relativa estabilidad del tipo de cambio. Para implementar sus principales tareas, los bancos utilizan varios métodos: intervenciones directas en divisas e influencia indirecta. Como usted sabe, el Sistema de la Reserva Federal (banco central de EE.UU.) desempeña el papel principal en Forex. Los bancos centrales de Gran Bretaña y Alemania también son bastante influyentes.
Bancos comerciales
Los bancos comerciales son aquellos participantes en el mercado Forex que juegan en él de forma independiente, utilizando sus propios fondos, pero al mismo tiempo ganan dinero gracias a diversos servicios para sus clientes. Algunos bancos comerciales internacionales (como Chase Manhattan Bank, Union Bank of Switzerland, Deutsche Bank, Barclays Bank, etc.) realizan transacciones por cantidades enormes que superan los miles de millones de dólares cada día.
Cambios de moneda
Hoy en día, bastantes instituciones financieras serias en todo el mundo utilizan los servicios de cambio de divisas. Estos jugadores de Forex llevan mucho tiempo proporcionando a sus clientes un acceso cómodo a través de las telecomunicaciones modernas y ganando mucho dinero con ello. Las mayores casas de cambio son Tokio, Nueva York y Londres.
Fondos de inversión
Este tipo de participante incluye diversos fondos de inversión internacionales, así como fondos de pensiones, fondos mutuos, compañías de seguros y fideicomisos. El fondo Quantum, creado por el exitoso operador de divisas George Soros, es conocido en todo el mundo.
Empresas dedicadas al comercio exterior.
La tarea de estas empresas es presentar una oferta y una demanda estables de la moneda de otro país. Estas empresas, por regla general, no tienen acceso directo a los mercados de divisas y realizan transacciones con la ayuda de bancos comerciales.
Empresas de corretaje
El objetivo principal de estos participantes del mercado Forex es crear todas las condiciones para concluir una transacción entre el vendedor y el comprador de moneda extranjera. Corredores de fama mundial: Tullett y Tokio, Lasser Marshall, Tradition, Coutts y otros.
Individuos privados
Este grupo de participantes incluye a los comerciantes que utilizan Forex exclusivamente para operaciones especulativas, así como a aquellos que necesitan el mercado de divisas para transferir pensiones, regalías, salarios, etc.
Calificación del artículo:
Mi artículo será interesante y especialmente útil para los operadores novatos; espero que les ayude a aclarar la cuestión de los tipos de cuentas Forex, sus características y condiciones. Comenzar de nuevo. Una cuenta Forex es un depósito cuyos fondos utilizamos para realizar operaciones especulativas en el mercado...
Al estudiar el mercado de divisas Forex, las estrategias comerciales y los métodos de análisis técnico y fundamental, es imperativo prestar atención a factores como los propios participantes de Forex. Esto le permitirá comprender la estructura del mercado financiero y comprender su papel en esta estructura. Actualmente, existen aproximadamente siete participantes principales en el mercado Forex. Entre ellos: bancos comerciales, casas de cambio, bancos centrales, empresas de comercio exterior, fondos de inversión, empresas de corretaje, así como particulares.
Ahora echemos un vistazo más de cerca a cada uno de los participantes.
Bancos comerciales
Como regla general, los participantes de Forex abren sus cuentas en bancos, que realizan las transacciones de conversión necesarias para los clientes en estas cuentas. A través de transacciones con clientes se acumulan las necesidades agregadas del mercado mediante conversiones de moneda, atracción y colocación de fondos con los que el banco llega a otros bancos. Al mismo tiempo, los bancos pueden utilizar fondos propios o prestados para realizar transacciones. Debido a que el mercado de divisas consiste principalmente en transacciones interbancarias sobre el movimiento de los tipos de cambio, en esencia es en realidad un mercado de divisas interbancario. Los bancos internacionales tienen la mayor influencia en Forex, entre los cuales los más grandes son Barclays Bank, Citibank, Chase de Suiza, etc. El volumen de negocios diario de estos bancos alcanza los miles de millones de dólares.
Las casas de cambio se diferencian en que no requieren un edificio separado y no tienen horarios de apertura específicos. Gracias a las modernas tecnologías de telecomunicaciones, los participantes de Forex pueden acceder al intercambio directamente en cualquier momento del día. Las bolsas más grandes del mundo incluyen la de Tokio, Nueva York y Londres.
Los bancos centrales desempeñan principalmente las funciones de gestionar las reservas de divisas y realizar intervenciones cambiarias, que afectan el nivel del tipo de cambio. También regulan el nivel de los tipos de interés básicos sobre depósitos e inversiones en moneda nacional. La mayor influencia en el mercado mundial de divisas la ejercen el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos, el Banco Central Europeo y el Banco Central de Gran Bretaña.
empresas de comercio exterior
Las empresas que comercian internacionalmente actúan como importadoras y exportadoras de divisas. Como regla general, estas empresas no tienen acceso directo al mercado de divisas, por lo que todas las transacciones de depósito y conversión se realizan a través de bancos comerciales. Como participantes de Forex, las empresas que participan en operaciones de comercio exterior no buscan obtener ganancias de las fluctuaciones monetarias, sino minimizar las pérdidas asociadas.
Estos incluyen diversos fondos de inversión, mutuos y de pensiones internacionales, compañías de seguros y fideicomisos. Se dedican a una gestión de cartera diversificada. En este caso, los fondos se colocan en forma de valores de corporaciones y gobiernos de varios países. El más famoso es el fondo Quantum, que se distingue por su exitosa especulación monetaria. Este tipo de participantes del mercado también incluye grandes corporaciones internacionales que realizan inversiones industriales extranjeras a través de sucursales y empresas conjuntas.
Las sociedades de corretaje se dedican principalmente a reunir al comprador y al vendedor de moneda extranjera y garantizar la realización de una transacción de conversión entre ellos. Los corredores reciben ganancias en forma de comisión por la intermediación. Además, en el mercado de divisas no se presenta como un porcentaje de la transacción ni como un monto preacordado. Estos participantes de Forex cotizan divisas con un diferencial que contiene comisiones. La casa de bolsa tiene toda la información sobre las tasas solicitadas y genera el tipo de cambio real de las transacciones completadas. El nivel actual del tipo de cambio lo reciben los bancos comerciales de las casas de bolsa. Los corredores más famosos en el mercado de divisas son empresas como Lasser Marshall, Tullett and Tokio, Harlow Butler, Coutts, Tradition, etc.
Recientemente, un número cada vez mayor de inversores privados ha entrado en el mercado de divisas, realizando una amplia variedad de transacciones de divisas no comerciales relacionadas con el turismo extranjero, la transferencia de salarios, honorarios o pensiones, así como la compra y venta de divisas. Estos participantes representan el grupo más grande que se dedica principalmente al comercio de divisas con fines especulativos.
Los participantes de Forex enumerados anteriormente son los principales en el mercado de divisas moderno, pero están lejos de ser los únicos. Sin embargo, esta información es suficiente para tener una idea de la estructura del mercado de divisas.
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Existen muchas leyendas y mitos sobre el mercado Forex. Algunos escritores de ciencia ficción incluso dicen que el comercio de divisas se realiza a través de un gran centro informático, que fija los precios de determinados instrumentos comerciales. Y la gente cree en esas cosas.
Para no dejarse engañar y no convertirse en víctima de otro ignorante que se imagina a sí mismo como un experto en Forex, es necesario comprender personalmente la estructura del mercado. Nadie te molesta en estudiar todo individualmente y dejar de creer en los cuentos de hadas de perdedores que se sienten ofendidos por el mundo entero después de una experiencia comercial negativa.
Vale la pena entender que Forex es un sistema complejo de estructuras financieras interconectadas. Cualquier operación se realiza a través de una institución económica: un banco comercial, un comerciante o el Banco Central estatal. Cada participante del mercado tiene sus propios volúmenes. Los más grandes, sin duda, pertenecen a los bancos centrales de los estados. El volumen de negocios de los distribuidores y bancos comerciales es ligeramente menor. Y los volúmenes diarios de los corredores ascienden a decenas de millones de dólares.
Además, no te olvides de las cuentas personales y varias.
Los bancos privados representan el principal grupo de participantes en el mercado Forex. Los depósitos de clientes de bancos comerciales ayudan a realizar operaciones comerciales de gran envergadura. Como regla general, muchos participantes del mercado abren cuentas y dan instrucciones para realizar transacciones de conversión. Así, reciben moneda para fines personales.
La gran ventaja de los bancos privados es su popularidad entre diversos segmentos de la población. La gente trae dinero y una estructura comercial realiza sobre ellos operaciones especulativas con el objetivo de obtener beneficios. Por tanto, los volúmenes de estos bancos son muy grandes. Si no hay fondos suficientes, pueden cooperar con los mismos participantes en el mercado Forex. En consecuencia, esto demuestra que el mercado cambiario no es una empresa monopólica cualquiera, sino una enorme red de procesos interbancarios que sustentan la economía global.
Por lo tanto, no se confirma ningún mito de que Forex sea una estafa o una gran computadora. Los hechos reales de interacción entre estructuras bancarias e individuos, agencias gubernamentales y fondos revelan el verdadero significado de Forex.
Los bancos centrales de varios países también se consideran miembros importantes del mercado internacional de divisas. Su fortaleza es más relevante durante las intervenciones y grandes transacciones de compra y venta de cualquier instrumento comercial. Los procesos constantes de mantenimiento de la liquidez del mercado y los tipos de cambio de las monedas nacionales tienen un efecto beneficioso en Forex.
Los bancos centrales más grandes e influyentes son las siguientes instituciones: el Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos, así como los bancos centrales de Europa, Japón e Inglaterra. El Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal de Estados Unidos también tiene una gran influencia en el mercado de divisas.
Los distribuidores se consideran participantes importantes en Forex. Un gran porcentaje de las transacciones de arbitraje pasan por ellos. Los comerciantes también llevan a cabo activamente transacciones especulativas. A su vez, los corredores trabajan a comisión y actúan como enlace entre vendedores y compradores. Actuaciones por cuenta y nombre del cliente. Así es como se pueden caracterizar las actividades de un corredor. Todas las operaciones se realizan desde la cuenta del cliente. El proceso completo de ejecución de la orden genera una merecida comisión, que se considera la principal fuente de ingresos para los especialistas de esta profesión.
Las empresas comercializadoras son muy populares en muchos países. Son intermediarios que aceptan dinero de clientes en cuentas comerciales. Así, los fondos se recaudan y utilizan para transacciones de compra y venta a través de bancos comerciales. Muchos comerciantes sintieron la conveniencia de cooperar con nosotros. Puede abrir una cuenta de forma fácil y sencilla y realizar operaciones comerciales desde cualquier parte del mundo.
Comprender la estructura del mercado Forex, así como conocer el papel de cada uno de sus participantes, ayuda al operador a tomar las decisiones correctas. Después de todo, el campo de la información ofrece muchas ventajas a todos los financieros que estudian constantemente nuevos aspectos del sistema monetario internacional.
Jardín de infancia de Forex / Capítulo 2. Participantes de Forex
Antes de empezar a trabajar en Forex, es necesario comprender qué lugar ocupa un inversor privado en el sistema mundial de cambio de divisas. Estudiar el tipo de participantes en Forex y su influencia en este mercado nos permitirá comprender cómo cambian los tipos de cambio en el mundo. A continuación se muestra un diagrama ligeramente simplificado de la interacción entre los participantes de Forex.
El eslabón central del sistema internacional de cambio de divisas es casas de bolsa, también se les llama casas de corretaje. Actúan como intermediarios entre otros participantes importantes de Forex.
Bancos comerciales son los principales participantes en Forex. Pueden realizar operaciones de compra/venta de divisas, tanto por cuenta propia como por orden de sus clientes. Estas transacciones pueden celebrarse directamente con otros bancos comerciales con los que se pudo llegar a un acuerdo sobre cotizaciones o a través de empresas de corretaje. El esquema de interacción simplificado aquí es el siguiente: el departamento de intermediación de un banco comercial que desea comprar la moneda que le interesa contacta a una firma de corretaje y pregunta qué condiciones de transacción ofrecen otros bancos comerciales. Si los términos de la transacción son satisfactorios, los bancos comerciales realizan la transacción a través de una firma de corretaje, que a su vez gana una comisión (un porcentaje de la transacción completada). Así, las casas de bolsa son lugar central(!), donde se forma el tipo de cambio real. Los bancos comerciales reciben información sobre el nivel actual de tipos de las empresas de corretaje.
Otro participante importante en Forex es bancos centrales países del mundo. Estos participantes ingresan al mercado, por regla general, no con el objetivo de obtener ganancias, sino con el objetivo de ajustar el tipo de cambio y, en consecuencia, la economía de su país. A menudo, los bancos centrales realizan transacciones no directamente, sino a través de uno o más bancos comerciales, enmascarando sus actividades. Los bancos centrales del mundo desarrollado pueden unirse para lograr un objetivo común.
Todos los participantes de Forex listados son participantes activos, es decir, no solo realizan transacciones en el mercado de divisas, sino que también ofrecen sus propios precios (cotizaciones). Los participantes activos normalmente realizan transacciones por millones de dólares estadounidenses y no utilizan margen de las operaciones(Esto será discutido en detalle más tarde). Los participantes activos de Forex también se denominan creadores de mercado(de la frase inglesa creadores de mercado). Además de los participantes activos en Forex, también hay participantes pasivos– es decir, aquellos que no establecen cotizaciones, sino que solo pueden realizar transacciones basadas en cotizaciones ofrecidas por los participantes activos.
Los participantes pasivos incluyen principalmente a varios fondos de inversión. Estas empresas, que realizan especulación monetaria, colocan sus fondos en valores de gobiernos y corporaciones de varios países. Uno de los fondos de inversión más famosos es el fondo Quantum de George Soros. Los fondos de inversión tienen miles de millones de dólares a su disposición y, además, pueden atraer miles de millones de dólares en fondos prestados, por lo que los fondos de inversión pueden incluso resistir las intervenciones del banco central en el mercado de divisas.
Otro tipo de participantes pasivos en Forex son participantes en operaciones de comercio exterior. Se trata de empresas que exportan al exterior o importan del exterior. Si una transacción para importar bienes se realiza en moneda extranjera, dicha moneda debe comprarse antes de que se complete la transacción. Por otro lado, si una transacción para exportar bienes se concluye en moneda extranjera, dicha moneda debe venderse una vez completada la transacción. Estas transacciones suelen realizarse exclusivamente a través de bancos comerciales.
Se puede notar el siguiente participante pasivo. corporaciones internacionales– Se trata de empresas con sucursales en el extranjero. Al trasladar fondos de sucursales en el extranjero a oficinas centrales, no se puede prescindir de transacciones de conversión realizadas a través de bancos comerciales.
Poco a poco nos acercamos al papel. inversor privado en el mercado internacional de divisas Forex. Un inversor privado, por regla general, no tiene capital suficiente para realizar transacciones a través de casas de bolsa; el tamaño mínimo de dicha transacción en Forex es de 100.000 dólares. A través de los bancos comerciales, un inversor privado puede realizar transacciones de compra/venta de divisas, pero a los inversores privados les resulta imposible especular con los tipos de cambio de los bancos comerciales: estos cambian, por regla general, sólo una vez al día, y la diferencia entre la compra y tarifas de venta ( desparramar, hablaremos de esto más adelante) es muy alto para poder obtener algún beneficio de la operación. Por eso el llamado casas de comisión(también se les puede llamar casas de bolsa minoristas), cuyos clientes objetivo son inversores privados. Usando el principio margen de las operaciones(se discutirá en detalle más adelante) un inversionista privado puede, teniendo un capital relativamente pequeño, realizar transacciones a través de una casa de comisión que son cientos de veces mayores que este capital, pero al mismo tiempo arriesgando solo su propio capital (sin arriesgar otros fondos del pueblo).
Con el desarrollo de Internet, las casas de bolsa se han convertido en centros de negociación y ahora pueden brindar sus servicios a todos en todo el mundo. Cualquier persona con una suma de varios miles de dólares estadounidenses puede intentar trabajar en Forex. ¡Pero no te apresures! Antes de abrir una cuenta y comenzar a trabajar en uno de los centros de transacciones en Internet, estudie detenidamente el material del sitio y trabaje en una cuenta virtual durante varios meses. Casi todos los centros de transacciones de Internet le permiten abrir una cuenta virtual. No perderá nada y obtendrá una valiosa experiencia inicial en el comercio de Forex.
