Noaniqlik va xavf sharoitida loyihani boshqarish. Loyiha risklarini boshqarish bo'yicha harakatlar rejasi

Xavfning yuzaga kelish ehtimoli - xavf hodisasining yuzaga kelishi ehtimoli[11]. Barcha risklar noldan kattaroq va 100% dan kam ehtimollikka ega. 0 ehtimoli bo'lgan xavf yuzaga kelmaydi va xavf hisoblanmaydi. 100% ehtimollik bilan xavf ham xavf emas, chunki bu loyiha rejasiga kiritilishi kerak bo'lgan ma'lum bir voqea.

Xavfning oqibatlari, agar bu sodir bo'lsa, jadval kunlari, mehnat xarajatlari, pul bilan ifodalanadi va loyiha maqsadlariga ta'sir darajasini belgilaydi.

Risklarni boshqarishni rejalashtirish

Xatarlarni boshqarishni rejalashtirish xarajatlar va kabi jiddiy qabul qilinishi kerak loyiha jadvali. Yaxshi rejalashtirish qabul qilish ehtimolini oshiradi ijobiy natijalar risklarni boshqarishning boshqa jarayonlari. Risklarni boshqarishni rejalashtirish - loyiha risklarini boshqarish uchun yondashuvlarni aniqlash va operatsiyalarni rejalashtirish jarayonidir[9]. Kompaniyaning risklarni boshqarish strategiyasini, loyiha tavakkalchiligini boshqarishga imkon beruvchi asosiy qoidalarni shakllantirish risklarni rejalashtirish jarayonining maqsadi hisoblanadi.

Xavfni rejalashtirish uchun dastlabki ma'lumotlar

Xavflarni rejalashtirish jarayonlari uchun kirish ma'lumotlarining manbalari:

Korxonaning ekologik omillari. Loyihada ishtirok etayotgan tashkilotlar va shaxslarning xavf-xatarga bo'lgan munosabati va xavf-xatarlarga chidamliligi ta'sir qiladi loyihani boshqarish rejasi va muayyan harakatlarni rejalashtirish va ko'rib chiqishda o'zini namoyon qilishi mumkin. Loyiha jamoasi xavflarni boshqarish rejasini ishlab chiqish uchun yig'ilishlar o'tkazadi, ular tarkibiga loyiha menejeri, loyiha guruhining individual a'zolari va loyiha manfaatdor tomonlari, shuningdek, xavflarni rejalashtirish va javob berish operatsiyalari uchun mas'ul tashkilot vakillari kirishi mumkin. Yig'ilishlarda risklarni boshqarish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshirishning asosiy rejalari tuziladi. Xavf-xarajat elementlari va jadval tadbirlari ham ishlab chiqiladi va mos ravishda loyiha byudjeti va jadvaliga kiritiladi. Xavf yuzaga kelgan taqdirda javobgarlikni taqsimlash tasdiqlangan. Tashkilotning xavf toifalari uchun umumiy shablonlari va atamalarning ta'riflari (masalan, xavf darajalari, xavf turlari bo'yicha yuzaga kelish ehtimoli, ob'ektiv turlari bo'yicha loyiha maqsadlariga xavflarning ta'siri va ehtimollik va natija matritsasi), har bir aniq loyiha uchun uning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda moslashtirilgan. Ushbu operatsiyalarning natijalari xatarlarni boshqarish rejasida umumlashtiriladi.

Loyiha risklarini boshqarish

1. Loyiha risklari tushunchasi va mohiyati

Sanoat investitsiyalarini tahlil qilishda xarajatlar, daromadlar, risklarni o'lchash va uning investitsiya natijalariga ta'sirining noaniqligi muammosi paydo bo'ladi. "Xavf" va "noaniqlik" tushunchalarini farqlash kerak.

Noaniqlik, harakat natijalari deterministik bo'lmagan omillar mavjudligini nazarda tutadi va bu omillarning natijalarga mumkin bo'lgan ta'sir darajasi noma'lum; bu loyihani amalga oshirish shartlari haqidagi ma'lumotlarning to'liq emasligi yoki noto'g'riligi. Noaniqlik omillari tashqi va ichki bo'linadi. Tashqi omillar - qonunchilik, ishlab chiqarilgan mahsulotlarga bozor munosabati, raqobatchilarning harakatlari; ichki - korxona xodimlarining malakasi, loyihaning xususiyatlarini aniqlashda xatolik va boshqalar.

Xavf - bu yo'qotishning potentsial, son jihatdan o'lchanadigan ehtimoli. Loyiha xavfi - loyihani muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun xavf darajasi. Risk tushunchasi loyihani amalga oshirish jarayonida yuzaga keladigan noqulay vaziyatlar va oqibatlar ehtimoli bilan bog'liq noaniqlikni tavsiflaydi, shu bilan birga ob'ektiv va sub'ektiv ehtimollik holatlari ajratiladi.

"Noaniqlik" va "tasodifiylik" tushunchalarini ham aralashtirib yubormaslik kerak. "Tasodifiylik" tushunchasi juda ko'p statistik ma'lumotlar mavjud bo'lganda va loyihaning har bir mumkin bo'lgan kombinatsiyasi uchun ularni amalga oshirish ehtimoli aniqlanganda qo'llaniladi. "Noaniqlik" tushunchasi "ehtimollik" dan tashqari, noaniqlikning boshqa turlari ham bo'lishi mumkin. Xavf, ba'zi harakatlar bir-birini istisno qiladigan bir nechta natijalarga olib kelishi mumkin bo'lganda yuzaga keladi ma'lum taqsimot ularning ehtimolliklari. Agar bunday taqsimot noma'lum bo'lsa, unda mos keladigan holat noaniqlik deb hisoblanadi.

Noaniqlik - bu loyiha shartlari haqida hech qanday ma'lumotning yo'qligi emas, balki mavjud ma'lumotlarning to'liq va noto'g'riligi. Loyihani ishlab chiqish uchun dastlabki ma'lumotlarni tayyorlashda, uni amalga oshirish natijalarini baholashda va kiruvchi yangi ma'lumotlar asosida amalga oshirishni sozlashda noaniqlik omillarini hisobga olish kerak.

Korxonaning real investitsiya tavakkalchiligining asosi loyiha risklari deb ataladi, ya'ni. korxonaning real investitsiya loyihalarini amalga oshirish bilan bog'liq risklar. Bunday loyihalarni baholash ko'rsatkichlari tizimida xavf darajasi investitsiya xarajatlari hajmi va sof investitsiya foyda darajasi (sof pul oqimi) kabi ko'rsatkichlarni to'ldiruvchi uchinchi o'rinni egallaydi.

Haqiqiy investitsiya loyihasining tavakkalchiligi (loyiha tavakkalchiligi) deganda uni amalga oshirishdagi noaniqlik sharoitida kutilayotgan daromadni yo'qotish ko'rinishidagi salbiy moliyaviy oqibatlarning yuzaga kelish ehtimoli tushuniladi.

Haqiqiy investitsiya loyihasining riski korxonaning investitsiya faoliyati bilan bog'liq eng murakkab tushunchalardan biridir. Ushbu xavf quyidagi asosiy xususiyatlarga ega:

Integratsiyalashgan xarakter. Haqiqiy investitsiya loyihasining riski - bu ko'plab turdagi maxsus investitsiya risklarini birlashtirgan umumiy tushuncha. Faqatgina ushbu o'ziga xos xavf turlarini baholash asosida investitsiya loyihasining umumiy tavakkalchilik darajasini aniqlash mumkin.

Namoyishning ob'ektivligi. Loyiha riski real investitsiyalarni amalga oshiradigan har qanday korxona faoliyatidagi ob'ektiv hodisadir. Bu real investitsiya loyihalarining deyarli barcha turlarini, ular qanday shakllarda amalga oshirilishidan qat'i nazar, amalga oshirilishi bilan birga keladi. Loyiha riskining bir qator parametrlari aniq real investitsiya loyihalarini tayyorlash jarayonida aks ettirilgan sub'ektiv boshqaruv qarorlariga bog'liq bo'lsa-da, uning ob'ektiv tabiati o'zgarishsiz qolmoqda.

Turlarning tuzilishidagi farq turli bosqichlar real investitsiya loyihasini amalga oshirish. Qoida tariqasida, real investitsiya loyihasini amalga oshirish jarayonining har bir bosqichida loyiha tavakkalchiligining o'ziga xos turlari mavjud. Shuning uchun loyiha tavakkalchiligining umumiy darajasini baholash odatda investitsiya jarayonining alohida bosqichlarida amalga oshiriladi.

Tijoriy xavf bilan bog'liqlikning yuqori darajasi. Tugallangan loyihadan investitsiya daromadi, qoida tariqasida, investitsiyadan keyingi bosqichda, ya'ni. korxonaning operatsion faoliyati jarayonida. Shunga ko'ra, investitsiya loyihasi uchun ijobiy pul oqimining shakllanishi bevosita hududda sodir bo'ladi tovar bozori, ya'ni. korxonaning tijorat faoliyati samaradorligi va xavfi bilan bevosita bog'liq. Bu loyiha tavakkalchiligi va korxonaning tijorat tavakkalchiligi o'rtasidagi bog'liqlikning yuqori darajasini belgilaydi.

Loyihaning hayotiy tsiklining davomiyligiga yuqori bog'liqlik, vaqt omili loyiha xavfining umumiy darajasiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi, oqibatlarning turli noaniqligini belgilaydi. Qisqa muddatli investitsiya loyihalari uchun tashqi va ichki omillarning determinizmi ularni amalga oshirish uchun eng past darajadagi xavfni keltirib chiqaradigan parametrlarni tanlash imkonini beradi. Shu bilan birga, uzoq muddatli investitsiya loyihalari uchun ko'plab omillarning noaniqligi va shunga mos ravishda ularni amalga oshirish natijalarining noaniqligi kuchayadi. Giyohvandlik umumiy daraja loyiha hayot tsiklining davomiyligidan kelib chiqadigan loyiha xavfi to'g'ridan-to'g'ri.

Shu kabi loyihalar uchun xavf darajasining yuqori o'zgaruvchanligi. Xuddi shu korxonaning bir xil turdagi real investitsiya loyihalarini amalga oshirishga xos bo'lgan loyiha tavakkalchilik darajasi doimiy emas. Doimiy dinamikada bo'lgan ko'plab ob'ektiv va sub'ektiv omillar ta'siri ostida sezilarli darajada o'zgaradi. Shuning uchun har bir real investitsiya loyihasi uni amalga oshirishning o'ziga xos sharoitlarida xavf darajasini individual baholashni talab qiladi.

Xavf darajasini baholash uchun etarli ma'lumot bazasining yo'qligi. Har bir real investitsiya loyihasi parametrlarining o'ziga xosligi va uni amalga oshirish shartlari korxonaga loyiha riski darajasini baholashning iqtisodiy-statistik, analog va boshqa ba'zi usullaridan foydalanishga imkon beradigan etarli miqdordagi ma'lumotni yaratishga imkon bermaydi. keng assortiment. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun zarur ma'lumotlarni izlash muqobil real investitsiya loyihalarini tayyorlash va baholash uchun qo'shimcha moliyaviy xarajatlar bilan bog'liq.

Risk darajasini baholash uchun foydalaniladigan ishonchli bozor ko'rsatkichlarining yo'qligi. Moliyaviy investitsiyalar jarayonida korxona fond bozori ko'rsatkichlari tizimidan foydalanishi mumkin bo'lsa-da (bunday ko'rsatkichlar har bir mamlakatda ishlab chiqilgan va ularning dinamikasi ancha uzoq vaqt davomida o'z aksini topgan), investitsiya bozorining tegishli segmentlari uchun bunday ko'rsatkichlar mavjud emas. real investitsiyalar bilan. Bu loyiha risklari darajasini hisoblashda bozor omillarini baholash imkoniyatini kamaytiradi.

Baholashning subyektivligi. Iqtisodiy hodisa sifatida loyiha tavakkalchiligi ob'ektiv xarakterga ega bo'lishiga qaramay, uning asosiy baholash ko'rsatkichi - risk darajasi sub'ektivdir. Bu sub'ektivlik, ya'ni. muayyan korxonalarda ushbu ob'ektiv hodisaning tengsiz baholanishi foydalaniladigan ma'lumotlar bazasining to'liqligi va ishonchliligidagi farq, investitsiya menejerlarining malakasi, ularning risklarni boshqarish sohasidagi tajribasi va boshqa omillar bilan belgilanadi.

Shunday qilib, har qanday loyihaga sarmoya kiritish ma'lum bir xavfni o'z ichiga oladi, bu foiz stavkasida aks etadi: loyiha muvaffaqiyatsiz bo'lishi mumkin, ya'ni. bajarilmagan, samarasiz yoki kutilganidan kamroq samarali bo'lishi. Xavf loyihadan olinadigan daromad tasodifiy emas, balki deterministik qiymat (ya'ni, investitsiya qilish to'g'risida qaror qabul qilish vaqtida noma'lum), shuningdek yo'qotishlar miqdori bilan bog'liq. Investitsion loyihani tahlil qilishda siz xavf omillarini hisobga olishingiz, iloji boricha ko'proq xavf turlarini aniqlashingiz va loyihaning umumiy xavfini minimallashtirishga harakat qilishingiz kerak.

2. Loyiha risklarining tasnifi

1.Salbiy (yo'qotish, zarar, yo'qotish).

2.Nol.

.Ijobiy (daromad, foyda, foyda).

Voqeaga qarab, risklarni ikkita katta guruhga bo'lish mumkin: sof va spekulyativ. Sof risklar salbiy yoki nol natijani olishni anglatadi. Spekulyativ risklar ijobiy va salbiy natijalarni olishni anglatadi.

Investitsion faoliyat bilan bog'liq risklar investitsiya tavakkalchiligining umumiy tushunchasi bilan belgilanadigan korxonaning keng risk portfelini tashkil qiladi. Investitsion risklarning quyidagi tasnifini taklif qilish mumkin ko'rinadi (1-rasm):

Shakl 1. - Investitsiya risklarining tasnifi

Ushbu ishning tahlil predmeti innovatsion faoliyatga investitsiya kiritish bilan bog'liq bo'lgan investitsiya loyihasi riski (haqiqiy investitsiya loyihasini amalga oshirish bilan bog'liq xavf) bo'lib, uni barcha yo'qotish ko'rinishidagi salbiy moliyaviy oqibatlar ehtimoli sifatida aniqlash mumkin. yoki uni amalga oshirish shartlari noaniq bo'lgan vaziyatda aniq innovatsion loyihani amalga oshirishdan kutilayotgan investitsiya daromadining bir qismi.

Korxonaning loyiha xatarlari katta xilma-xillik va amalga oshirish maqsadida xarakterlanadi samarali boshqaruv Ular quyidagi asosiy belgilarga ko'ra tasniflanadi:

Turi bo'yicha. Loyiha risklarining ushbu tasniflash xususiyati ularni boshqarish jarayonida farqlashning asosiy parametridir. Muayyan xavf turining xususiyatlari bir vaqtning o'zida uni keltirib chiqaradigan omil haqida tasavvur beradi, bu esa ushbu turdagi loyiha tavakkalchiligi uchun yuzaga kelishi ehtimoli darajasini va mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlarni baholashni dinamikaga "bog'lash" imkonini beradi. mos keladigan omil. Loyiha tavakkalchiligining tur xilma-xilligi ularning tasniflash tizimida eng keng doirada taqdim etilgan. Ta'kidlash joizki, yangi dizayn va qurilish texnologiyalarining paydo bo'lishi, yangi investitsiya tovarlaridan foydalanish va boshqa innovatsion omillar, shunga mos ravishda, loyiha risklarining yangi turlarini keltirib chiqaradi. IN zamonaviy sharoitlar Loyiha xavflarining asosiy turlariga quyidagilar kiradi:

· Korxonaning moliyaviy barqarorligini pasaytirish xavfi (yoki moliyaviy rivojlanish muvozanatini buzish xavfi). Ushbu xavf investitsiya qilingan kapital tarkibining nomukammalligi (ishlatiladigan qarz mablag'larining ortiqcha ulushi) tufayli yuzaga keladi, bu esa amalga oshirilayotgan loyihalar uchun korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimlarida nomutanosiblikni keltirib chiqaradi. Xavf darajasi bo'yicha (korxonaning bankrotlik xavfini keltirib chiqaradigan) loyiha tavakkalchiligining bir qismi sifatida ushbu turdagi xavf etakchi rol o'ynaydi.

· Korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfi (yoki muvozanatsiz likvidlik xavfi). Ushbu xavf joriy aktivlar likvidligi darajasining pasayishi natijasida yuzaga keladi, bu esa vaqt o'tishi bilan investitsiya loyihasi uchun ijobiy va salbiy pul oqimlarining nomutanosibligini keltirib chiqaradi. O'zining moliyaviy oqibatlari nuqtai nazaridan, bu turdagi xavf ham eng xavfli hisoblanadi.

· Dizayn xavfi. Ushbu xavf tashqi investitsiya muhiti to'g'risida ma'lumotlarning etishmasligi, ichki investitsiya potentsial parametrlarini noto'g'ri baholash, eskirgan uskunalar va texnologiyalardan foydalanish, taklif etilayotgan investitsiya ob'ekti uchun biznes-reja va loyihalash ishlarining nomukammal tayyorlanishi natijasida yuzaga keladi. bu uning kelajakdagi rentabellik ko'rsatkichlariga ta'sir qiladi.

· Qurilish xavfi. Ushbu xavf etarli darajada malakali pudratchilarni tanlash, eskirgan qurilish texnologiyalari va materiallaridan foydalanish, shuningdek, investitsiya loyihasi bo'yicha qurilish-montaj ishlarini bajarish uchun belgilangan muddatdan sezilarli darajada oshib ketishiga olib keladigan boshqa sabablar natijasida yuzaga keladi.

· Marketing xavfi. Bu investitsiya loyihasida ko'zda tutilgan mahsulotni sotish hajmining sezilarli darajada qisqarishi mumkinligini, narx darajasi va loyihani ishlatish bosqichida operatsion daromad va foydaning pasayishiga olib keladigan boshqa omillarni tavsiflaydi.

· Loyihani moliyalashtirish xavfi. Ushbu turdagi risk individual manbalardan investitsiya resurslarining etarli emasligi bilan bog'liq; investitsiyalar uchun jalb qilingan kapitalning o'rtacha o'rtacha qiymatining oshishi; qarzga olingan moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari strukturasining nomukammalligi.

· Inflyatsiya xavfi. Inflyatsion iqtisodiyotda u loyiha tavakkalchiligining mustaqil turi sifatida ajralib turadi. Riskning bu turi inflyatsiya sharoitida investitsiya loyihasini amalga oshirishdan kutilayotgan daromad bilan bir qatorda kapitalning real qiymatining qadrsizlanishi ehtimoli bilan tavsiflanadi. Zamonaviy sharoitda tavakkalchilikning ushbu turi doimiy bo'lib, korxonaning real investitsiya loyihasini amalga oshirish uchun deyarli barcha moliyaviy operatsiyalarga hamroh bo'lganligi sababli, investitsiyalarni boshqarishda unga doimiy e'tibor beriladi.

· Foiz stavkasi xavfi. Bu moliya bozorida foiz stavkasining kutilmagan o'sishidan iborat bo'lib, loyiha uchun sof foyda darajasining pasayishiga olib keladi. Ushbu turdagi moliyaviy tavakkalchilikning paydo bo'lishining sababi (agar biz ilgari muhokama qilingan inflyatsiya komponentini chiqarib tashlasak) ta'sir ostida investitsiya bozori kon'yunkturasining o'zgarishidir. davlat tomonidan tartibga solish, bo'sh pul mablag'lari taklifining ko'payishi yoki kamayishi va boshqa omillar.

· Soliq xavfi. Loyiha tavakkalchiligining bu turi bir qator ko'rinishlarga ega: investitsiya faoliyatining ayrim yo'nalishlarini amalga oshirish uchun soliq va yig'imlarning yangi turlarini joriy qilish ehtimoli; amaldagi soliqlar va yig'imlar stavkalari darajasini oshirish imkoniyati; muayyan soliq to'lovlarini amalga oshirish shartlari va shartlarini o'zgartirish; korxonaning real investitsiyalari sohasidagi mavjud soliq imtiyozlarini bekor qilish ehtimoli. Korxona uchun oldindan aytib bo'lmaydigan bo'lib (bu zamonaviy ichki fiskal siyosatdan dalolat beradi), u loyiha natijalariga sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

· Strukturaviy operatsion xavf. Ushbu turdagi tavakkalchilik loyihani ishga tushirish bosqichida joriy xarajatlarni samarasiz moliyalashtirish natijasida yuzaga keladi, bu esa yuqori xarajatlarga olib keladi. solishtirma og'irlik ularning umumiy miqdorida doimiy xarajatlar. Tovar bozori kon'yunkturasidagi noqulay o'zgarishlar va operatsion faoliyatdan olingan ijobiy pul oqimining yalpi hajmining pasayishi sharoitida yuqori operatsion leverage koeffitsienti investitsiya loyihasi uchun sof pul oqimi miqdorining sezilarli darajada yuqori pasayishiga olib keladi.

· Jinoyat xavfi. Korxonalarning investitsiya faoliyati sohasida u o'z sheriklarini soxta bankrot deb e'lon qilish, uchinchi shaxslar tomonidan loyihani amalga oshirish bilan bog'liq pul va boshqa aktivlarni o'zlashtirishni ta'minlaydigan hujjatlarni qalbakilashtirish, ayrim turdagi aktivlarni o'g'irlash shaklida namoyon bo'ladi. o'z xodimlari va boshqalar tomonidan. Shu munosabat bilan korxonalarning katta moliyaviy yo'qotishlari zamonaviy bosqich investitsiya loyihasini amalga oshirishda ular kriminogen riskni loyiha tavakkalchiligining mustaqil turi sifatida aniqlashni belgilaydilar.

· Boshqa xavf turlari. Loyihaning boshqa risklari guruhi yuzaga kelish ehtimoli yoki moliyaviy yo'qotishlar darajasi bo'yicha ancha kengdir, bu yuqorida ko'rib chiqilgan korxonalar uchun unchalik muhim emas; Bularga tabiiy ofatlar va boshqa shunga o'xshash "fors-major tavakkalchiliklari" kiradi, bu nafaqat kutilayotgan daromadning yo'qolishiga, balki korxona aktivlarining bir qismiga (asosiy vositalar, tovar-moddiy zaxiralar), hisob-kitoblarni o'z vaqtida amalga oshirmaslik xavfiga olib kelishi mumkin. kassa operatsiyalari loyihasini moliyalashtirish (xizmat ko'rsatuvchi tijorat bankining muvaffaqiyatsiz tanlovi bilan bog'liq) va boshqalar.

Loyihani amalga oshirish bosqichlariga ko'ra, loyiha xavflarining quyidagi guruhlari ajratiladi:

· Investitsiyadan oldingi bosqichdagi loyiha xatarlari. Ushbu risklar investitsiya g'oyasini tanlash, investitsiya tovarlaridan foydalanish uchun tavsiya etilgan biznes-rejalarni tayyorlash va loyihaning asosiy ko'rsatkichlarini baholashning asosliligi bilan bog'liq.

· Investitsion bosqichdagi loyiha xatarlari. Ushbu guruhga loyiha bo'yicha qurilish-montaj ishlarini o'z vaqtida bajarmaslik, ushbu ishlarning sifati ustidan samarasiz nazorat qilish xavfi kiradi; loyihani qurish bosqichlarida samarasiz moliyalashtirish; past resurslar bilan ta'minlash bajarilgan ishlar.

· Dizayn ishlari investitsiyadan keyingi (operatsion) bosqich. Bu risklar guruhi ishlab chiqarishning rejalashtirilgan loyiha quvvatiga o‘z vaqtida yetib kelmasligi, ishlab chiqarishni zarur xomashyo va materiallar bilan yetarli darajada ta’minlanmaganligi, xom ashyo va materiallarning tartibsiz ta’minlanishi, ekspluatatsion kadrlar malakasining pastligi bilan bog‘liq; marketing siyosatidagi kamchiliklar va boshqalar.

Tadqiqotning murakkabligiga qarab, quyidagi xavf guruhlari ajratiladi:

· Oddiy loyiha xavfi. Bu alohida kichik turlarga bo'linmaydigan loyiha tavakkalchiligi turini tavsiflaydi. Oddiy loyiha tavakkalchiligiga misol sifatida inflyatsiya xavfini keltirish mumkin.

· Kompleks moliyaviy xavf. U ko'rib chiqilayotgan uning kichik turlari majmuasidan iborat bo'lgan loyiha xavfi turini tavsiflaydi. Murakkab loyiha tavakkalchiligiga misol qilib loyihaning investitsiya bosqichidagi tavakkalchilikni keltirish mumkin.

Ularning manbalariga ko'ra, loyiha xavflarining quyidagi guruhlari ajratiladi:

· Tashqi, tizimli yoki bozor riski (bu atamalarning barchasi ushbu xavfni korxona faoliyatidan mustaqil ravishda belgilaydi). Ushbu turdagi risk investitsiya faoliyatining barcha ishtirokchilari va real investitsiya operatsiyalarining barcha turlari uchun xosdir. Bu iqtisodiy tsiklning ma'lum bosqichlari o'zgarganda, investitsiya bozori kon'yunkturasi o'zgarganda va boshqa bir qator shunga o'xshash holatlarda korxona o'z faoliyati davomida ta'sir qila olmaydigan hollarda yuzaga keladi. Bu risklar guruhiga inflyatsiya xavfi, foiz stavkasi riski va soliq tavakkalchiligi kiradi.

· Ichki, tizimsiz yoki o'ziga xos xavf (barcha atamalar ushbu loyiha xavfini ma'lum bir korxona faoliyatiga qarab belgilaydi). Bu investitsiyalarni malakasiz boshqarish, aktiv va kapitalning samarasiz tuzilishi, xavfli (tajovuzkor) investitsiya operatsiyalariga haddan tashqari sodiqlik bilan bog'liq bo'lishi mumkin. yuqori stavka foyda, biznes hamkorlarining kam baholanishi va shunga o'xshash boshqa omillar, ularning salbiy oqibatlarini asosan loyiha risklarini samarali boshqarish orqali oldini olish mumkin.

Loyiha risklarini tizimli va tizimli bo'lmaganlarga bo'lish risklarni boshqarish nazariyasining muhim boshlang'ich shartlaridan biridir.

Moliyaviy oqibatlarga ko'ra barcha risklar quyidagi guruhlarga bo'linadi:

· Faqat iqtisodiy yo'qotishlarga olib keladigan xavf. Ushbu turdagi xavf bilan moliyaviy oqibatlar faqat salbiy bo'lishi mumkin (daromad yoki kapitalni yo'qotish).

· Yo'qotilgan foydani keltirib chiqaradigan xavf. Bu korxona o'rnatilgan maqsad va maqsadlar tufayli yuzaga keladigan vaziyatni tavsiflaydi sub'ektiv sabablar rejalashtirilgan investitsiya operatsiyasini amalga oshira olmaydi (masalan, kredit reytingi pasaysa, korxona investitsiya resurslarini yaratish uchun zarur kreditni ololmaydi).

· Iqtisodiy yo'qotishlarga olib keladigan xavf va qo'shimcha daromad. Iqtisodiy adabiyotlarda moliyaviy tavakkalchilikning bu turi ko'pincha "spekulyativ" deb ataladi, chunki u spekulyativ (agressiv) investitsiya operatsiyalarini amalga oshirish bilan bog'liq (masalan, real investitsiya loyihasini amalga oshirish xavfi, uning rentabelligi operatsion bosqich hisoblangan darajadan past yoki yuqori bo'lishi mumkin).

Vaqt o'tishi bilan ularning namoyon bo'lish xususiyatiga ko'ra, loyiha risklarining ikki guruhi ajratiladi:

· Doimiy loyiha xavfi. Bu investitsion operatsiyaning butun davri uchun xarakterlidir va doimiy omillarning ta'siri bilan bog'liq. Bunga misol investitsiya xavfi foiz stavkasi xavfi hisoblanadi.

· Vaqtinchalik loyiha xavfi. U faqat investitsiya loyihasining ma'lum bosqichlarida yuzaga keladigan doimiy xarakterga ega bo'lgan xavfni tavsiflaydi. Ushbu turdagi moliyaviy risklarga misol sifatida samarali faoliyat yuritayotgan korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfini keltirish mumkin.

Moliyaviy yo'qotishlar darajasiga ko'ra, loyiha risklari quyidagi guruhlarga bo'linadi:

· Qabul qilinadigan loyiha xavfi. Bu moliyaviy yo'qotishlar amalga oshirilayotgan investitsiya loyihasi uchun taxminiy foyda miqdoridan oshmaydigan xavfni tavsiflaydi.

· Kritik loyiha xavfi. Bu moliyaviy yo'qotishlar taxminiy miqdordan oshmaydigan xavfni tavsiflaydi yalpi daromad davom etayotgan investitsiya loyihasi uchun.

· Loyihaning halokatli xavfi. Bu moliyaviy yo'qotishlar o'z kapitalining qisman yoki to'liq yo'qolishi bilan belgilanadigan riskni tavsiflaydi (bu risk turi qarz kapitalining yo'qolishi bilan birga bo'lishi mumkin).

Agar prognoz qilinadigan bo'lsa, loyiha risklari quyidagi ikki guruhga bo'linadi:

· Loyihaning prognoz qilingan xavfi. U iqtisodiyotning tsiklik rivojlanishi, moliyaviy bozor sharoitlarining o'zgaruvchan bosqichlari, raqobatning prognoz qilinadigan rivojlanishi va boshqalar bilan bog'liq bo'lgan xavf turlarini tavsiflaydi. Loyiha risklarini bashorat qilish tabiatan nisbiydir, chunki 100% natija bilan prognozlash ko'rib chiqilayotgan hodisani xavflar toifasidan chiqarib tashlaydi. Loyihaning prognoz qilinadigan risklariga misol sifatida inflyatsiya xavfi, foiz stavkasi xavfi va ularning boshqa turlari kiradi (tabiiyki, biz qisqa muddatda xavfni prognoz qilish haqida gapiramiz).

· Loyihaning oldindan aytib bo'lmaydigan xavfi. U namoyon bo'lishining to'liq oldindan aytib bo'lmaydiganligi bilan tavsiflangan loyiha xatarlarining turlarini tavsiflaydi. Bunday risklarga misol qilib fors-major holatlari, soliq tavakkalchiligi va boshqalarni keltirish mumkin.

Ushbu tasnif mezoniga ko'ra, loyiha risklari ham korxona ichida tartibga solinadigan va tartibga solinmaganlarga bo'linadi.

Agar sug'urta qilish mumkin bo'lsa, loyiha risklari ham ikki guruhga bo'linadi:

· Sug'urta qilinadigan loyiha xavfi. Bularga tashqi sug'urta orqali tegishli sug'urta tashkilotlariga o'tkazilishi mumkin bo'lgan risklar (ular sug'urta qilish uchun qabul qilingan loyiha risklari doirasiga muvofiq) kiradi.

· Sug'urta qilinmaydigan loyiha xavfi. Bularga sug'urta bozorida tegishli sug'urta mahsulotlari taqdim etilmaydigan turlari kiradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, yuqoridagi tasniflar to'liq bo'lishi mumkin emas. Ular tasniflash mezoni bilan tuzilgan maqsad bilan belgilanadi. Loyiha risklarining alohida turlari o'rtasida aniq chegarani belgilash juda qiyin. Bir qator risklar o'zaro bog'liq (bu risklar o'zaro bog'liq), ulardan biridagi o'zgarishlar ikkinchisida o'zgarishlarni keltirib chiqaradi. Bunday hollarda tahlilchi sog'lom fikr va muammoni o'z tushunishidan foydalanishi kerak.

3. Loyiha risklarini tahlil qilish va baholash

Risklarni tahlil qilish (investitsiya loyihasida) - bu risklarni aniqlash, ularning parametrlarini baholash, shuningdek, xavf ostida ishlaydigan korxona holatini oldindan aniqlash maqsadida amalga oshiriladigan investitsiya jarayonining tashqi va ichki muhitini o'rganish jarayoni. kabi asosiy ishlash ko'rsatkichlarini baholash orqali muayyan vaqt oralig'ida tasodifiy o'zgaruvchilar. Tahlil natijalari qarorlar qabul qilish va mumkin bo'lgan yo'qotishlardan himoya qilish choralarini ishlab chiqish uchun ishlatiladi.

Loyiha risklarini tahlil qilish bir-birini to'ldiruvchi ikkita turga bo'linishi mumkin: sifat va miqdoriy.

Sifatli tahlil nisbatan sodda bo'lishi mumkin, uning asosiy vazifasi xavf omillarini, xavf paydo bo'ladigan ish bosqichlarini aniqlashdir, ya'ni. potentsial xavf sohalarini aniqlash va keyin barcha mumkin bo'lgan xavflarni aniqlash.

Sifatli tahlil loyihaga xos bo'lgan xavflarni aniqlash, ularni tavsiflash va guruhlashni o'z ichiga oladi. Odatda, loyihani (loyihani) amalga oshirish bilan bevosita bog'liq bo'lgan, shuningdek, fors-major holatlari, boshqaruv va qonuniylik bilan bog'liq bo'lgan aniq xavflar aniqlanadi. Keyingi kuzatish qulayligi uchun loyiha risklari bosqichlar bo'yicha hisobga olinishi kerak: boshlang'ich (investitsiyadan oldingi), investitsiya (qurilish) va operatsion. Risklarni sifatli tahlil qilish bosqichining natijasi loyiha tavakkalchilik xaritasi bo'lishi kerak.

Sifatli tahlil bosqichidagi xavflarning tavsifi mumkin bo'lgan yo'qotishlar yoki ularning ehtimoli haqida ma'lumot bermaydi;

Sifatli xavf tahlilining quyidagi usullari mavjud:

· ekspert baholash usuli - loyiha faoliyatida katta tajribaga ega bo'lgan shaxslarning ekspert xulosalari asosida loyiha uchun ehtimoliy xavflarni aniqlash, tartiblash va sifat jihatidan baholashga qaratilgan protseduralar majmui;

· SWOT tahlili - kuchli va aniq qarama-qarshilik qilish imkonini beradi zaifliklar xavflarni sifatli baholash asosida loyiha, uning imkoniyatlari va tahdidlari;

· risklarning spirali (“ko'tarilishi”) - xavf omillarini sifatli baholash asosida xatarlarning tasvirlangan reytingi;

· analogiya usuli yoki konservativ prognozlar - yo'qotishlar ehtimolini hisoblash uchun loyihalar bo'yicha to'plangan tajribani o'rganish.

Bir muhim narsani e'tiborga olish kerak o'ziga xos xususiyat loyiha tavakkalchiligining sifat tahlili, uning miqdoriy natijasidir: loyiha tavakkalchiligini sifatli tahlil qilish jarayoni nafaqat aniq tavsiflovchi, balki ma'lum bir loyiha xavflarining ayrim o'ziga xos turlarini aniqlashning "inventarizatsiya" jihatini, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan sabablarni aniqlashni o'z ichiga olishi kerak. yuzaga kelishi, ularni amalga oshirishning kutilayotgan oqibatlarini tahlil qilish va aniqlangan xavflarni minimallashtirish bo'yicha takliflar, shuningdek, ma'lum bir loyiha uchun ushbu xavflarni minimallashtirish bo'yicha barcha choralarning narxini baholash.

Loyiha risklarining miqdoriy tahlilini o'tkazish sifatli tadqiqotlarning davomi bo'lib, amalga oshirish natijasida o'zgarishi mumkin bo'lgan ma'lum bir asosiy variant (kutilayotgan rentabellik, loyiha uchun pul oqimi hisob-kitoblari, uskunaning ishlash muddati va boshqalar) mavjudligini nazarda tutadi. qayd etilgan xavflarning har biri. Miqdoriy tahlilning vazifasi loyihaning xavfli omillarining butun investitsiya loyihasining samaradorlik mezonlarining xulq-atvoriga ta'sir darajasini raqamli o'lchashdir. Shunday qilib, xavfni miqdoriy baholash - bu individual loyiha risklarining ta'sirini raqamli aniqlash.

Miqdoriy xavfni tahlil qilish jarayoni quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

· bashoratli modelni yaratish;

· xavf omillarini aniqlash;

· tanlangan o'zgaruvchilarning ehtimollik taqsimotini aniqlash va diapazonni aniqlash mumkin bo'lgan qiymatlar ularning har biri uchun;

· mavjudligi yoki yo'qligini aniqlash korrelyatsiyalar xavf o'zgaruvchilari orasida;

· modelni ishga tushirish (natijadagi o'zgaruvchilarning tasodifiy o'zgaruvchilar sifatida xususiyatlarini aniqlash);

· natijalarni tahlil qilish (xavf darajasini qurish).

Risk o'zgaruvchilari - bu loyihaning hayotiyligi uchun muhim bo'lganlar, ya'ni. uning mo'ljallangan qiymatidan kichik og'ishlar ham loyihaga salbiy ta'sir qiladi. O'zgaruvchilarni tanlash uchun sezgirlik va noaniqlik tahlili qo'llaniladi. Ta'sirchanlik tahlili loyiha natijalarining muayyan loyiha o'zgaruvchisidagi o'zgarishlarga munosabatini o'lchaydi. Bu tahlilning kamchiligi shundaki, unda tahlil qilinayotgan o‘zgaruvchilar qiymatining kutilayotgan o‘zgarishlari real yoki haqiqiy emasligini hisobga olmaydi. Sezuvchanlik tahlilidan olingan natijalar mazmunli bo'lishi uchun tekshirilayotgan o'zgaruvchilar atrofidagi noaniqlik ta'sirini hisobga olish kerak.

Masalan, yiliga ma'lum turdagi asbob-uskunalarni sotib olish narxida kichik og'ish Xjuda bor katta qiymat loyiha daromadi uchun, ammo etkazib beruvchi shartnomaning muayyan shartlari bilan bog'langan bo'lsa, bu og'ish ehtimoli kichik bo'lishi mumkin. Shuning uchun, bu o'zgaruvchi bilan bog'liq xavf ahamiyatsiz.

Loyiha tavakkalchiligining maqbullik darajasini baholash uchun kutilayotgan yo'qotishlar hajmiga qarab xavf zonalarini aniqlash kerak.

Jadval 1. Xavfli hududlarning xususiyatlari

Loyiha tavakkalchilik zonasi Xususiyatlari Risksiz zona foydaning taxminiy miqdori miqdorida kafolatlangan moliyaviy natija Qabul qilinadigan xavf zonasi. daromad Katastrofik xavf zonasi O'z kapitali miqdoridagi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlar

Qabul qilingan taxminlar ma'lum darajada ziddiyatli va har doim ham risklarning barcha turlari uchun amal qilmaydi, lekin umuman olganda, ular loyiha tavakkalchiligidagi o'zgarishlarning eng umumiy naqshlarini to'g'ri aks ettiradi va yo'qotish ehtimoli uchun taqsimot egri chizig'ini yaratishga imkon beradi. xavf egri chizig'i deb ataladigan foyda (1.4-rasm).

Loyiha xavfini miqdoriy baholashda asosiy narsa xavf egri chizig'ini qurish va qabul qilinadigan, tanqidiy va halokatli xavf zonalari va ko'rsatkichlarini aniqlash qobiliyatidir.

Shakl 2. - Risk egri chizig'i

Hozirgi vaqtda xavflarni tahlil qilishning eng keng tarqalgan usullari:

1) statistik;

2)ekspert baholashlari;

)sezgirlikni tahlil qilish;

)moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini baholash;

)xarajatlarning maqsadga muvofiqligini baholash;

)tavakkalchiliklar to‘planishi oqibatlarini tahlil qilish;

)analoglardan foydalanish usuli;

)birlashgan usul.

Statistik usul hodisa ehtimolini aniqlash va xavf miqdorini aniqlash uchun ma'lum yoki shunga o'xshash korxonada sodir bo'lgan yo'qotishlar va foydalar statistikasini o'rganishdan iborat. Ehtimollik ma'lum bir natijani olish imkoniyatini anglatadi. Masalan, yil davomida bozorda yangi mahsulotni muvaffaqiyatli ilgari surish ehtimoli 3/4, muvaffaqiyatsizlik esa 1/4 ni tashkil qiladi. Xavfning kattaligi yoki darajasi ikki ko'rsatkich bilan o'lchanadi: o'rtacha kutilgan qiymat va mumkin bo'lgan natijaning o'zgaruvchanligi (o'zgaruvchanligi). O'rtacha kutilgan qiymat vaziyatning noaniqligi bilan bog'liq. U barchaning o'rtacha og'irligi sifatida ifodalanadi mumkin bo'lgan natijalar E(x), bu erda har bir natijaning ehtimoli Aqiymatga mos keladigan chastota yoki vazn sifatida ishlatiladi X.

Ehtimoliy xavfni baholash matematik jihatdan etarlicha ishlab chiqilgan, ammo loyiha tavakkalchiligini tahlil qilishda faqat matematik hisob-kitoblarga tayanish har doim ham etarli emas, chunki hisob-kitoblarning aniqligi ko'p jihatdan dastlabki ma'lumotlarga bog'liq.

Ekspert baholash usuli statistik usuldan faqat xavf egri chizig'ini tuzish uchun ma'lumot yig'ish usuli bilan farq qiladi. Ushbu usul turli darajadagi yo'qotishlar ehtimoli bo'yicha turli mutaxassislar (ma'lum bir korxona) tomonidan tuzilgan hisob-kitoblarni to'plash va o'rganishni o'z ichiga oladi. Ekspert baholash - bu maxsus texnika yordamida aniqlangan muayyan masala bo'yicha ekspertlarning fikri.

Turli xillik ekspert usuli Delphi usuli hisoblanadi. Bu anonimlik va boshqariladigan fikr-mulohazalar bilan tavsiflanadi. Komissiya a'zolarining anonimligi ularning jismoniy ajratilishi bilan ta'minlanadi, bu ularga berilgan savollarga javoblarni muhokama qilish imkoniyatini bermaydi. Ushbu bo'linishning maqsadi guruh qarorlarini qabul qilishning "tuzoqlari" dan va rahbarning fikrining ustunligidan qochishdir. Natijani nazorat ostida qayta ishlashdan keyin fikr-mulohaza umumlashtirilgan natija komissiyaning har bir a’zosiga yetkaziladi. Bunday harakatning asosiy maqsadi, u yoki bu bahoni kim aniq berganligini bilish tufayli bosimga duchor bo'lmasdan, komissiyaning boshqa a'zolarining baholari bilan tanishish imkonini berishdir. Shundan so'ng, baholashni takrorlash mumkin.

Loyihaning sezgirlik tahlili quyidagilardan iborat keyingi qadamlar:

· sezgirlik baholanadigan asosiy ko'rsatkichni tanlash (sof hozirgi qiymat NPV, daromadning ichki darajasi IRR va boshqalar);

· omillarni tanlash (inflyatsiya darajasi, iqtisodiyotning holati va boshqalar);

· loyihaning turli bosqichlarida (xom ashyo sotib olish, ishlab chiqarish, sotish, tashish, kapital qurilish va boshqalar) asosiy ko'rsatkich qiymatlarini hisoblash;

Sezuvchanlik tahlili xavf uchun sinovdan o'tgan o'zgaruvchilarning ketma-ket birlik o'zgarishiga asoslanadi. Har bir bosqichda o'zgaruvchilardan faqat bittasi o'z qiymatini prognoz qilingan foizga (±5%, ±10%, ±15% va boshqalar) o'zgartiradi, bu esa loyiha uchun yakuniy qiymatlarni qayta hisoblashga olib keladi. Shu tarzda shakllangan moliyaviy resurslarning xarajatlari va tushumlari ketma-ketligi pul oqimini aniqlash imkonini beradi. naqd pul har bir lahza (yoki vaqt davri) uchun, ya'ni. ishlash ko'rsatkichlarini aniqlash. Tanlangan natijaviy ko'rsatkichlarning dastlabki parametrlarning qiymatiga bog'liqligini aks ettiruvchi diagrammalar tuziladi. Olingan diagrammalarni bir-biri bilan taqqoslab, loyihaning rentabelligini baholashga eng katta ta'sir ko'rsatadigan asosiy ko'rsatkichlarni aniqlash mumkin.

Sezuvchanlikni tahlil qilish quyidagi jarayonlarni o'z ichiga oladi:

1)Loyihani asoslash modelidan foydalangan holda byudjetlar to'plami shaklida shakllantiriladi XONIM Excel, Loyiha Mutaxassishar qanday boshqa maxsus dasturiy ta'minot.

2)Loyihaning dastlabki ma'lumotlari (masalan, mahsulot narxi, kutilayotgan sotish hajmi, chegirma stavkasi, kredit stavkasi, kutilayotgan inflyatsiya darajasi) bo'lgan tizim "qora quti" kabi modelni ko'rib chiqing. , va hokazo) va chiqish "qora quti" bo'lib, faqat bitta parametr "olib tashlanadi". Ko'pincha ular ma'noga xizmat qiladi NPV

)Loyihani asoslash dastlabki ma'lumotlarning turli qiymatlari uchun yaratilgan model yordamida bir necha marta hisoblanadi. Bunday holda, dastlabki ma'lumotlar to'plami quyidagicha shakllantiriladi: dastlabki ma'lumotlarning barcha parametrlari, bittasidan tashqari, o'zgarishsiz qoladi, bitta parametr o'zgaruvchan deb hisoblanadi va bir vaqtning o'zida bir nechta qiymatlarni (odatda beshta) hosil qiladi. nisbiy o'zgarishlarning ma'lum bir bosqichi. O'zgarishlar, masalan, bo'lishi mumkin: - 20%; - 10%; 0%; + 10%; + 20%. Model o'zgaruvchan parametrdagi turli xil o'zgarishlar bilan bir necha marta hisoblanadi.

)Olingan sof joriy qiymatning nisbiy o'sish sur'atlarini ga nisbatan hisoblang NPVasosiy variant.

)Muayyan o'sishning olingan qiymatlarini solishtiring NPVo'zgaruvchan parametrning o'ziga xos o'sishi bilan.

)Paragraflarda ko'rsatilgan tartib. 3-5 boshqa boshlang'ich parametrlar uchun takrorlanadi, ularning har birini alohida-alohida o'zgaruvchi sifatida qabul qiladi va boshqalarni tuzatadi.

Sezuvchanlikni tahlil qilishning kamchiliklaridan biri har bir kirish parametrining boshqalardan mustaqil ravishda o'zgarishini taxmin qilishdir. Stsenariy tahlili o'zaro bog'liq ko'rsatkichlar guruhi bir vaqtning o'zida o'zgarganda ushbu vaziyatni tuzatishga yordam beradi.

Sezuvchanlik tahlilining jiddiy kamchiligi bor - u keng qamrovli emas va muqobil loyihalarni amalga oshirish ehtimolini aniqlab bermaydi. Investitsion loyihaning sezgirlik tahlili bitta omildagi o'zgarishlarni tahlil qilishga asoslanadi, bu esa ushbu usulning sezilarli cheklovidir. Ushbu muammoni bartaraf etish sezgirlikni tahlil qilish texnikasining rivojlanishi bo'lgan statistik test usuli va stsenariy usuli doirasida amalga oshiriladi.

Analogiya usuli. Yangi loyiha xavfini tahlil qilganda, boshqa loyihalar bo'yicha salbiy xavf omillarining oqibatlari to'g'risidagi ma'lumotlar juda foydali bo'lishi mumkin. Analoglardan foydalanganda shunga o'xshash loyihalar xavfi bo'yicha ma'lumotlar bazalaridan foydalaniladi, tadqiqot ishi loyihalash va tadqiqot institutlari, loyiha menejerlarining so'rovlari. Shu tarzda olingan ma'lumotlar yangi loyihalarni amalga oshirishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olish uchun tugallangan loyihalardagi bog'liqlikni aniqlash uchun qayta ishlanadi.

Analogiya usulini qo'llashda biroz ehtiyot bo'lish kerak. Loyihalarni muvaffaqiyatsiz yakunlashning eng to'g'ri va taniqli holatlarida ham kelajakda tahlil qilish uchun old shartlarni yaratish juda qiyin, ya'ni. mumkin bo'lgan loyiha muvaffaqiyatsizlik stsenariylarining keng qamrovli va real to'plamini tayyorlang. Haqiqat shundaki, aksariyat salbiy oqibatlar ma'lum xususiyatlar bilan tavsiflanadi.

Simulyatsiya modellashtirish (Monte-Karlo usuli). IN yaqinda Statistik tekshirish usuli - Monte-Karlo usuli mashhur bo'ldi. Simulyatsiya modellashtirish - bu matematik modellar yordamida kompyuterda amalga oshiriladigan ko'p o'lchovli tadqiqotlarning maqsadli seriyasidir. Ushbu yo'nalish tizimli tahlilning asosiy g'oyasiga mos keladi - qadriyatlar tashuvchisi, qarorlar qabul qilish uchun g'oyalar generatori sifatida inson imkoniyatlarini kompyuterlardan foydalanish imkoniyatini ta'minlaydigan rasmiy usullar bilan birlashtirish. Uning afzalligi - loyihani amalga oshirish uchun turli "stsenariylarni" tahlil qilish va baholash va bir yondashuv doirasida turli xil xavf omillarini hisobga olish qobiliyati. Turli xil turlari loyihalar xavflardan turli zaifliklarga ega, bu modellashtirish jarayonida aniqlangan.

Ushbu parametrlar simulyatsiya modellashtirishda qo'llaniladi, ularning algoritmi quyida ko'rsatilgan bosqichlar ketma-ketligi shaklida taqdim etilishi mumkin:

1)Oldingi holatda bo'lgani kabi, loyihani asoslash modeli yordamida byudjetlar to'plami shaklida shakllantiriladi Loyiha Mutaxassisyoki boshqa maxsus dasturlar.

2)Simulyatsiya modellashtirishda sezgirlikni tahlil qilish algoritmining tegishli bosqichiga o'xshab, "qora quti" kabi model ham ko'rib chiqiladi, uning kiritilishi loyihaning dastlabki ma'lumotlari (masalan, mahsulot narxi, kutilayotgan savdo hajmi, chegirma) bilan ta'minlanadi. foiz stavkasi, kredit stavkasi, kutilayotgan inflyatsiya darajasi va boshqalar). Qora qutining chiqishida faqat bitta parametr "olib tashlanadi". Ko'pincha ular ma'noga xizmat qiladi NPV, bunday dastlabki ma'lumotlar bilan loyihani yaratadi.

)O'zgaruvchan omil tanlanadi va agar kerak bo'lsa, qolganlari o'rnatiladi, lekin oldingi usuldan farqli o'laroq, modelning yarmi quyidagicha hisoblanadi. Model, asl o'zgaruvchan parametrning boshqa sobit qiymatlar bilan xatti-harakatlariga xos bo'lgan taqsimot qonuniga ega bo'lgan tasodifiy raqamlar bilan "bombardimon qilingan". Seriya tasodifiy raqamlar o'zgaruvchan parametrning o'zgarishini taqlid qiluvchi bir necha ming va hatto o'n minglab qiymatlardan iborat ketma-ketliklarni yaratishi mumkin, sezgirlikni tahlil qilish paytida bunday seriya faqat beshta qiymatdan iborat edi.

)Olingan parametrning natijaviy qiymatlari qayta ishlanadi (masalan, NPV) hosil bo'lgan miqdorning xulq-atvor xususiyatlarini aniqlash uchun. Olingan parametrning assimetriyasi va kurtozisi aniqlanadi.

)Boshlang'ich parametrlarning tegishli xatti-harakatlar qonunlari hosil bo'lgan miqdorning harakat qonuni bilan taqqoslanadi. Olingan parametrning tarqalish parametrlarining boshlang'ich omilning xatti-harakatlari parametrlariga nisbatan o'zgarishi muhimligi, xavf darajasini va natijada loyiha parametrini o'zgartirish tendentsiyasini ko'rsatadi.

)Tegishli xulosalar chiqariladi va xavf omillarini boshqarish rejasi tuziladi.

Ushbu usulning kamchiligi shundaki, u baholash va xulosalar uchun ehtimollik xususiyatlaridan foydalanadi, bu to'g'ridan-to'g'ri qo'llash uchun juda qulay emas va loyiha menejerlarini qoniqtirmaydi. Biroq, ushbu kamchiliklarga qaramay, ushbu usul qabul qilingan qaror o'zgarmaydigan loyihalar bilan bog'liq xavfni aniqlashga imkon beradi. Shuni ta'kidlash kerakki, umuman olganda bu usul Bu juda ko'p mehnat talab qiladi, chunki u dastlabki ma'lumotlar sifatida tasodifiy sonlar qatorini almashtirish jarayonida model bo'yicha bir xil hisoblarni tsiklik ravishda minglab marta takrorlashni o'z ichiga oladi, shuning uchun usul o'zining ikkinchi nomini oldi - Monte Karlo usuli. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, Monte-Karlo simulyatsiyasidan foydalanish, birinchi navbatda, yirik va qimmat loyihalar uchun oqlanadi.

Ssenariy usuli. Stsenariy usullari quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

· asosiy texnik, iqtisodiy va boshqalar qiymatlarini cheklash tizimini hisobga olgan holda tegishli stsenariylar yoki modellar ko'rinishida loyihani amalga oshirish uchun mumkin bo'lgan barcha shart-sharoitlarning tavsifi. loyiha parametrlari;

· noaniqlik omillari to'g'risidagi dastlabki ma'lumotlarni individual amalga oshirish shartlari va tegishli ko'rsatkichlar yoki ularni o'zgartirish oraliqlari ehtimoli haqidagi ma'lumotlarga aylantirish;

· uni amalga oshirish shartlarining noaniqligini hisobga olgan holda, umuman loyiha uchun samaradorlik ko'rsatkichlarini aniqlash.

Stsenariy tahlili natijasida investitsiya loyihasining iqtisodiy samaradorligi ko'rsatkichlariga uning pul oqimlarini tavsiflovchi barcha boshqa loyiha o'zgaruvchilari bir vaqtning o'zida o'zgarishining ta'siri aniqlanadi. Ushbu usulning afzalligi shundaki, parametrlarning chetlanishlari ularning o'zaro bog'liqligini (korrelyatsiyasini) hisobga olgan holda hisoblanadi.

Modellarni qurishda, ayniqsa, ishlab chiqarish va texnologik xavflar bo'yicha ekspert baholarini faol ravishda to'plash va rasmiylashtirish kerak. Ekspert baholashlaridan foydalanishning asosiy afzalligi - loyihani tahlil qilish jarayonida va turli sifat omillarining ta'sirini hisobga olgan holda ekspertlarning tajribasidan foydalanish qobiliyati.

Natijada, kamida uchta stsenariyni tuzish tavsiya etiladi: pessimistik, optimistik va eng ehtimoliy (real yoki o'rtacha). Ssenariy yondashuvidan amaliy foydalanishdagi asosiy muammo investitsiya loyihasining modelini yaratish va o'zgaruvchilar o'rtasidagi munosabatni aniqlash zaruratidir.

Stsenariy yondashuvining kamchiliklari quyidagilarni o'z ichiga oladi:

· loyiha modelida muhim sifatli tadqiqotlar o'tkazish zarurati, ya'ni. har bir stsenariyga mos keladigan bir nechta modellarni yaratish, shu jumladan axborotni tanlash va tahliliy qayta ishlash bo'yicha keng qamrovli tayyorgarlik ishlari;

· noaniqlikning etarli emasligi, stsenariylarning loyqa chegaralari. Ularni qurishning to'g'riligi modelni qurish sifatiga va dastlabki ma'lumotlarga bog'liq bo'lib, bu ularning bashoratli qiymatini sezilarli darajada kamaytiradi. Har bir stsenariy uchun o'zgaruvchan qiymatlarni baholashda ba'zi ixtiyoriylikka ruxsat beriladi;

· Cheklangan miqdordagi mumkin bo'lgan o'zgaruvchilar kombinatsiyasining ta'siri shundaki, batafsil ishlab chiqilishi kerak bo'lgan stsenariylar soni, shuningdek o'zgartirilishi kerak bo'lgan o'zgaruvchilar soni cheklangan, aks holda haddan tashqari katta hajmdagi ma'lumotlarni olish mumkin. bashorat qilish kuchi va amaliy qiymati sezilarli darajada kamayadi.

Ssenariy Loyihaning xavf-xatarlarini tekshirish usuli uning afzalliklari sifatida ko'rib chiqilishi mumkin bo'lgan quyidagi xususiyatlarga ega:

· o'zgaruvchilar o'rtasidagi munosabatni va bu munosabatlarning integral ko'rsatkichlar qiymatlariga ta'sirini hisobga olish;

· qurilish turli xil variantlar loyihani amalga oshirish;

Xulosa qilib shuni ta'kidlash kerakki, real investitsiyalar xavfini baholashning aniq usullarini tanlash bir qator omillar bilan belgilanadi:

1.Investitsion risk turi.

2.Turli investitsiya risklari ehtimoli darajasini baholash uchun yaratilgan ma'lumotlar bazasining to'liqligi va ishonchliligi.

.Baholashni amalga oshiruvchi investitsiya menejerlarining malaka darajasi.

.Investitsion menejerlarning texnik va dasturiy ta'minoti, bunday baholashni o'tkazish uchun zamonaviy kompyuter texnologiyalaridan foydalanish qobiliyati.

.Murakkab investitsiya xatarlarini baholashga malakali mutaxassislarni jalb qilish imkoniyati va boshqalar.

4. Loyiha risklarini kamaytirish usullari

Loyiha riskining mohiyatini tushunish va uni miqdoriy baholash har doim ham real investitsiyalarni samarali boshqarish imkonini bermaydi. Bunday holda, xavf darajasiga bevosita ta'sir qilish usullari va usullari maksimal qisqartirish, loyiha tashkilotining xavfsizligi va moliyaviy barqarorligini oshirish.

Loyiha xavfini kamaytirish bo'yicha harakatlar ikki yo'nalishda amalga oshiriladi:

1.Mumkin bo'lgan xavflarning oldini olish.

2.Xavfga ta'sir qilishni kamaytiring.

Birinchi yo'nalish - kompaniya uchun yuzaga kelishi mumkin bo'lgan har qanday xavfdan qochishga harakat qilish. Xavfni rad etish to'g'risidagi qaror qaror qabul qilish bosqichida, shuningdek, korxona allaqachon ishtirok etgan faoliyatning ayrim turlarini rad etish orqali qabul qilinishi mumkin. Mumkin bo'lgan xavf-xatarlarning oldini olish katta miqdordagi qarz kapitalidan foydalanishdan qochish (moliyaviy tavakkalchilikdan qochib qutulish) va past likvidli shakldagi investitsiya aktivlaridan ortiqcha foydalanishdan qochish (likvidlikni pasaytirish xavfini oldini olish) o'z ichiga oladi. Loyihaning xavf darajasini pasaytirishning ushbu yo'nalishi eng oddiy va eng radikal hisoblanadi. Bu sizga mumkin bo'lgan yo'qotishlardan butunlay qochish imkonini beradi, ammo xavfli faoliyat bilan bog'liq bo'lgan foyda miqdorini olish imkoniyatini bermaydi.

Xatarlar ta'sirini kamaytirish uchun ikkita usul mavjud:

1.Shartnomalarni tuzish bosqichida shartnoma majburiyatlarining bajarilishini ta'minlash choralarini ko'rish.

2.Loyihani amalga oshirish jarayonida boshqaruv qarorlari ustidan nazoratni amalga oshirish.

Birinchi yo'lda bir nechta variant mavjud:

· sug'urta;

· garov, kafillik, kafillik, penya yoki qarzdorning mol-mulkini ushlab turish ko'rinishidagi ta'minot (qarz shartnomasi bo'lsa);

· loyihani o'zlashtirishni tasdiqlash jarayonini bosqichma-bosqich taqsimlash;

· investitsiyalarni diversifikatsiya qilish.

Loyiha xavfini kamaytirish uchun boshqaruv qarorlari variantlari amalga oshirilishi mumkin quyidagi texnikalardan foydalangan holda:

1.Kutilmagan xarajatlarni qoplash uchun mablag'larni zaxiralash.

2.Kreditni qayta tuzish.

Keling, loyiha xavfini kamaytirishning ba'zi usullarini ko'rib chiqaylik.

Eng biri muhim yo'llar loyiha xavfini kamaytirish - diversifikatsiya qilish, masalan, natijalari bir-biri bilan bevosita bog'liq bo'lmagan faoliyatlar o'rtasida korxonaning sa'y-harakatlarini taqsimlash. Muayyan loyiha bilan bog'liq har qanday investitsiya qarori ushbu qarorni qabul qilgan shaxsdan loyihani boshqa loyihalar va korxonaning mavjud faoliyati bilan birgalikda ko'rib chiqishni talab qiladi. Xavfni kamaytirish uchun talab qarama-qarshi yo'nalishda o'zgarib turadigan tovarlar va xizmatlar ishlab chiqarishni rejalashtirish tavsiya etiladi.

Loyiha ishtirokchilari o'rtasida loyiha tavakkalchiligini taqsimlash uni kamaytirishning samarali usuli bo'lib, u individual investitsion vaziyatlarda risklarni qisman sheriklarga o'tkazishga asoslangan; Xavfni aniqroq va samaraliroq hisoblash va nazorat qilish qobiliyatiga ega bo'lgan ishtirokchini javobgarlikka tortish eng mantiqiydir. Risklarni taqsimlash loyihaning moliyaviy rejasini ishlab chiqishda hisobga olinadi va shartnoma hujjatlarida rasmiylashtiriladi.

Mumkin bo'lgan tarzda Riskni kamaytirish - bu uning sug'urtasi bo'lib, u asosan ma'lum risklarni sug'urta kompaniyasiga topshirishdan iborat. Tashqi xavfni sug'urta qilish to'g'risida qaror qabul qilishda quyidagi parametrlarni hisobga olgan holda xavfni kamaytirishning ushbu usulining samaradorligini baholash kerak:

1.Loyiha riskining ma'lum bir turi uchun sug'urta hodisasining yuzaga kelish ehtimoli.

2.Sug'urta koeffitsienti (sug'urta summasining mol-mulkning sug'urta bahosi hajmiga nisbati) bilan belgilanadigan xavfni sug'urta himoyasi darajasi.

.Sug'urta tarifining hajmi ushbu sug'urta turi bo'yicha sug'urta bozoridagi o'rtacha hajmiga nisbatan.

.Sug'urta mukofotining miqdori va sug'urta muddati davomida uni to'lash tartibi va boshqalar.

Xorijiy sug'urta amaliyotida investitsiya loyihalarini to'liq sug'urtalash qo'llaniladi. Rossiya voqeligining shartlari hozirgacha loyiha tavakkalchiligini qisman sug'urta qilish imkonini beradi: binolar, uskunalar, xodimlar, ba'zilari ekstremal vaziyatlar.

Xarajatlar turi Kutilmagan xarajatlarning o'zgarishi,% Rossiya pudratchilarining xarajatlari / ish davomiyligi + 20 Chet el pudratchilarining xarajatlari / ish davomiyligi + 10 To'g'ridan-to'g'ri ishlab chiqarish xarajatlarining o'sishi + 20 Ishlab chiqarishning kamayishi - 20 Kreditlar bo'yicha foizlarning oshishi + 20

Fors-major holatlari uchun zaxiradan tashqari, korxonada pul oqimini optimal boshqarish uchun zaxiralar tizimini yaratish kerak. Gap zaxira fondini, umidsiz debitorlik qarzlarini to'lash fondini shakllantirish, tovar-moddiy zaxiralarning maqbul darajasini va pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining standart balansini saqlash haqida bormoqda. Mablag'larni zahiraga qo'yish mohiyatan korxonaning o'zini-o'zi sug'urtasi (ichki sug'urtasi). Shuni yodda tutish kerakki, sug'urta zaxiralari ularning barcha shakllarida, garchi ular sizga etkazilgan yo'qotishlarni tezda qoplashga imkon beradi, ammo juda katta miqdordagi investitsiya resurslaridan foydalanishni "muzlatib qo'yadi". Natijada korxonaning o‘z kapitalidan foydalanish samaradorligi pasayib, uning tashqi moliyalashtirish manbalariga bog‘liqligi ortadi.

Xatarlarni kamaytirish usuli sifatida cheklash korxona tomonidan ma'lum operatsiyalarni (yoki loyiha bosqichlarini) amalga oshirish uchun maksimal ruxsat etilgan mablag'lar miqdorini belgilashni o'z ichiga oladi, agar yo'qolgan taqdirda bu sezilarli darajada ta'sir qilmaydi. moliyaviy holat korxonalar. Kredit berishda banklar tomonidan cheklovlar qo'llaniladi; sanoat korxonalari- tovarni kreditga sotishda, kapital qo'yilmalar miqdorini aniqlashda, jalb qilingan mablag'lar miqdorini aniqlashda, shuningdek, boshqa holatlarda.

Qo'shimcha ma'lumotlarni olish loyiha risklarini kamaytirishda muhim rol o'ynaydi. Bunday sotib olishning maqsadi loyihaning ba'zi parametrlarini aniqlashtirish, dastlabki ma'lumotlarning ishonchliligi va ishonchlilik darajasini oshirishdir, bu esa samarasiz qaror qabul qilish ehtimolini kamaytiradi. Qo'shimcha ma'lumot olish usullariga uni boshqa tashkilotlardan sotib olish, qo'shimcha tajriba o'tkazish va boshqalar kiradi. To'liq va ishonchli ma'lumot - bu siz to'lashingiz kerak bo'lgan tovarning maxsus turi, ammo bu xarajat kamroq xavfli investitsiyalardan sezilarli foyda olish orqali qoplanadi.

Loyiha risklarini boshqarish nazariyasining asosiy jihatlarini ko'rib chiqishni yakunlab, quyidagilarni ta'kidlash kerak. Loyiha risklarini aniqlash, ularni hisobga olish va tahlil qilish xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiy ishonchliligini ta'minlashning umumiy tizimining bir qismidir.

Xulosa

Xulosa qilib aytganda, quyidagi asosiy jihatlarni ta'kidlash kerak.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida risk har qanday boshqaruv qaroriga hamroh bo'ladi. Bu, ayniqsa, oqibatlari korxona faoliyatiga ta'sir qiladigan investitsiya qarorlariga taalluqlidir uzoq muddat vaqt.

Ma'lumotnomalar

1.Afonasova, A.M. Dizayn tahlili. Ma'ruzalar [Elektron resurs] / A.M. Afonasova. Kirish rejimi: #"justify">2. Blank, I.A. Investitsiyalarni boshqarish [Matn]: o'quv kursi / I.A. Shakl. - 2-nashr, rev. va qo'shimcha - K.: Elga-N, Nika-Markaz, 2007. - 448 p.

.Kalmykova, T.S. Investitsion tahlil [Matn] / T.S. Kalmykova. - M.: INFRA-M, 2009. - 240 b.

.Kovalyov V.V. Moliyaviy menejmentga kirish [Matn] / V.V. Kovalyov. - M.: Moliya va statistika, 2008. - 786 b.: kasal.

.Osipova, L.M. Investitsiyalarni iqtisodiy baholash [Matn]: uslubiy tavsiyalar/ L.M. Osipova. - Kemerovo: KuzGTU bosmaxonasi, 2011. - 40 p.

.Xarlamenko, E.V. Investitsion loyihaning miqdoriy tavakkalchilik tahlili [Matn] // E.V. Xarlamenko. - Rossiya tadbirkorligi. - 2009. - No 5 (1).

.Tsarev, V.V. Iqtisodiy samaradorlikni baholash [Matn] / V.V. Tsarev. - Sankt-Peterburg: Peter, 2007. - 464 p.

loyiha riskiga investitsiya sezgirligi

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzular bo'yicha maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini ko'rsatadilar.
Arizangizni yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.

Keng ma'noda, loyihani amalga oshirish risklari loyiha natijasiga ta'sir qiluvchi shartlar yoki hodisalardir. Bunday ta'sirlar ijobiy, "nol" yoki salbiy ta'sir bilan birga bo'lishi mumkin. Tor ma'noda, loyiha risklari yo'qotishlar va zararlarga olib keladigan potentsial salbiy ta'sirlar sifatida belgilanadi, chunki noaniqlikning xavf bilan bog'liq tabiati ichki va tashqi sharoitlar tufayli vaziyatning oldindan aytib bo'lmaydigan yomonlashuvining elementi sifatida qaraladi.

Loyihaning mumkin bo'lgan xatarlari va ularga javob choralari ehtimollik parametrlariga, xavf darajasiga, oqibatlarning ahamiyatiga, xavf-xatarlarga bardoshliligiga va xavf holatlarida zaxiralarning mavjudligiga (shu jumladan boshqaruvchi) bog'liq.

Loyiha xavflari: tushunchalar lug'ati

Loyiha risklari loyihaga ta'sir etuvchi voqealar ehtimolini to'plash ta'sirini ko'rsatadi. Bundan tashqari, hodisaning o'zi ham foyda, ham zarar keltirishi mumkin, turli darajadagi noaniqlik, turli sabablar va oqibatlarga ega (mehnat xarajatlarining o'zgarishi, moliyaviy xarajatlar, harakatlar rejasidagi muvaffaqiyatsizliklar).

Bu erda noaniqlik - bu loyihaga bevosita yoki bilvosita ta'sir ko'rsatadigan ob'ektiv omillarning holati, ta'sir darajasi esa to'liq ma'lumotlarning noto'g'ri yoki mavjud emasligi sababli loyiha ishtirokchilarining qarorlari oqibatlarini aniq bashorat qilishga imkon bermaydi. Shu sababli, faqat muhim ma'lumotlarga kirish imkoniyati mavjud bo'lgan xavf guruhini boshqarish mumkin.

Xavf ehtimoli - 0 dan 100 foizgacha bo'lgan oraliqda tahdidning yuzaga kelish ehtimoli. Ekstremal qiymatlar xavf hisoblanmaydi, chunki nol chegarasi voqea sodir bo'lishining mumkin emasligini anglatadi va loyihada 100% kafolat fakt sifatida taqdim etilishi kerak. Juda yuqori ehtimollik darajasiga ega bo'lgan voqea (masalan, etkazib beruvchi tomonidan kafolatlangan narxni oshirish) ko'pincha loyiha risklari mavzusida ko'rib chiqishdan butunlay chiqarib tashlanadi. Ehtimollik ikki xil usul bilan aniqlanadi:

• ob'ektiv, xuddi shunday sharoitlarda olingan natija ehtimoli hodisaning chastotasiga asoslangan statistik aniqlik bilan hisoblanganda;
• sub'ektiv, mumkin bo'lgan davom etish yoki natijani taxmin qilishga asoslangan va bu erdagi taxmin qaror qabul qiluvchining jarayon mantig'ini va uning tajribasini tushunishga asoslangan bo'lib, bu sub'ektni son jihatdan ifodalaydi.

Agar mumkin bo'lgan xarajatlar to'g'risida etarli ma'lumot bo'lmasa (masalan, loyiha ishga tushirilgandan keyin soliq qonunchiligida kutilmagan o'zgarishlar ro'y bergan bo'lsa), unda bunday noma'lum risklar uchun maxsus zaxira ajratiladi va boshqaruv tartib-qoidalari amalga oshirilmaydi. Favqulodda vaziyatlar zaxirasi qo'shimcha miqdor yoki qo'shimcha vaqt bo'lishi mumkin va loyihaning asosiy qiymatiga kiritilishi kerak.

Agar o'zgarishlarni oldindan baholash mumkin bo'lsa, xavflarni minimallashtirishga qaratilgan javob rejasi tuziladi. Qoida tariqasida, risklarni boshqarish chegaralari ma'lumot mavjud bo'lmagan (to'liq noaniqlik) ma'lumot maydonini qisman qamrab oladi va to'liq ma'lumot mavjud bo'lgan to'liq aniqlik sohasini qisman qamrab oladi. Ushbu chegaralar ichida umumiy va xususiy noaniqlikni tashkil etuvchi ma'lum va noma'lum omillar mavjud.

Loyihalarda qaror qabul qiluvchi mavjud bo'lganligi sababli, xavf tushunchasini uning faoliyati bilan bog'lash mumkin. Bu erda ehtimollik - bu qaror qabul qilish natijasida yo'qotishlar bilan bog'liq bo'lgan istalmagan natijaning paydo bo'lishi ehtimoli kattaligi.

Loyihaga ichki omillardan tashqari tashqi omillar ham ta’sir ko‘rsatadi

loyiha ishtirokchilari va investorlar o'rtasida turli noaniqliklar va ularga nisbatan turli darajadagi bag'rikenglik bilan. Bu erda tolerantlik tahdidlarni amalga oshirishga tayyorlik darajasi sifatida aniqlanadi. Ko'pincha - ayniqsa past ehtimollik va past xavf holatlarida - loyiha ishtirokchilari xavfni ongli ravishda qabul qiladilar, o'z kuchlarini tahdidning oldini olishga emas, balki uning oqibatlarini bartaraf etishga qaratadilar. Qabul qilish potentsial tahdidga javob berishning to'rtta asosiy turidan birini anglatadi.

Xatarlarga chidamlilik darajasi investitsiyalar hajmi va ishonchliligi, rejalashtirilgan rentabellik darajasi, loyihaning kompaniyaga tanishligi, biznes modelining murakkabligi va boshqa omillarga bog'liq. Biznes modeli qanchalik murakkab bo'lsa, xavflarni shunchalik chuqur va batafsil baholash kerak. Shu bilan birga, kompaniya uchun loyihaning tipikligi investitsiya qilingan mablag'lar hajmidan ko'ra risklilikni baholashda ustuvor omil hisoblanadi. Masalan, chakana savdo tarmog'iga kiritilgan chakana savdo do'konining qurilishi yuqori byudjetli loyiha bo'lishi mumkin, ammo agar amalga oshirishda tasdiqlangan va taniqli texnologiyalardan foydalanilsa, unda risklar arzonroq, ammo yangi loyihani amalga oshirishdan ko'ra kamroq bo'ladi. Agar, masalan, xuddi shu kompaniya o'z faoliyatini qayta yo'naltirsa yoki kengaytirsa va umumiy ovqatlanish korxonasini ochishga qaror qilsa, u boshqa xavf darajasiga duch keladi, chunki chakana sotuvchilar uchun hamma narsa notanish bo'ladi: joy tanlash va raqobatbardosh narxni shakllantirish printsipidan tortib. taniqli kontseptsiya va yangi ta'minot zanjiri ishlab chiqish uchun.

Loyihaning bir muammosini hal qilishdan boshqa muammoni hal qilishga o'tganimizda, xavf turlari o'zgarishi mumkin. Natijada, loyiha davomida bir necha marta investitsiya loyihasining risk tahlilini o'tkazish, kerak bo'lganda risklar xaritasini o'zgartirish tavsiya etiladi. Biroq, loyihani amalga oshirishning dastlabki bosqichlarida (kontseptsiyani shakllantirish va loyihalashda) bu alohida ahamiyatga ega, chunki erta aniqlash va tayyorgarlik yo'qotishlarni sezilarli darajada kamaytiradi.

Loyiha risklarini baholash va boshqarish bo'yicha harakatlar ketma-ketligi quyidagi elementlarni o'z ichiga olgan boshqaruv kontseptsiyasi bilan ifodalanadi:

1. Risklarni boshqarishni rejalashtirish.
2. Xavfni aniqlash.
3. Sifatli tahlil.
4. Miqdoriy baholash.
5. Javobni rejalashtirish.
6. Xavf xaritasidagi o'zgarishlarni kuzatish va nazorat qilish.

Risklarni boshqarish birinchi navbatda loyiha ishtirokchilariga loyiha muhitidagi noaniqliklardan xabardor bo'lishni, so'ngra rejalashtirilgan natijaga erishish ehtimolini oshiradigan imkoniyatlarni kengaytirishni va nihoyat, xavflarni kamaytirish choralarini o'z ichiga olgan loyiha rejalarini yakunlashni o'z ichiga oladi.

Risklarni boshqarish bosqichlari

PMI-dan PMBoK doirasidagi mashhur loyihalarni boshqarish kontseptsiyasi doirasida risklarni boshqarishning 6 ta progressiv va o'zaro bog'liq bosqichlari mavjud:

Risklarni boshqarishni rejalashtirish

Rejalashtirish jarayonida jarayonni tashkil etish strategiyasi aniqlanadi, o'zaro ta'sir qilish qoidalari aniqlanadi. Rejalashtirish quyidagi hollarda amalga oshiriladi:

• loyiha ishtirokchilari uchun jarayonni ommalashtirish va ularning munosabatlarini uyg'unlashtirish orqali boshqaruv muhitini yaratish;
• ma'lum bir kompaniyada tanish bo'lgan tayyor andozalar, standartlar, sxemalar, boshqaruv formatlaridan foydalanish;
• loyiha mazmunining tavsifini yaratish.

Bu holda asosiy jarayon vositasi yig'ilish bo'lib, unda loyiha jamoasi a'zolari, menejerlar, rahbarlar va investitsiyalardan foydalanish uchun mas'ul shaxslar (agar investitsiya loyihasining xavf-xatarlari rejalashtirilgan bo'lsa) ishtirok etadilar. Rejalashtirish natijasi hujjat bo'lib, unda qo'shimcha ravishda umumiy qoidalar, kiritilishi kerak:

• amalga oshirish bosqichlari bo'yicha risklarni boshqarish usullari va vositalari;
• xavf vaziyati va tahdid ro'yobga chiqqan taqdirda loyiha ishtirokchilari uchun rollarni taqsimlash;
• xavflarning qabul qilinadigan diapazonlari va chegara qiymatlari,
• agar loyihani amalga oshirish jarayonida investitsiya loyihalari risklari o'zgargan bo'lsa, qayta hisoblash tamoyillari;
• hisobot va hujjatlarni rasmiylashtirish qoidalari va shakllari;
• monitoring formatlari.

Umuman olganda, chiqish tahdidlar yuzaga kelgan va amalga oshirilgan taqdirda hamma tushuna oladigan harakatlar algoritmi bo'lishi kerak.

Identifikatsiya

Xatarlarni aniqlash muntazam ravishda amalga oshiriladi, chunki loyiha davomida tahdidlar sifat va miqdoriy o'zgarishlarga duch kelishi mumkin. Identifikatsiya qilish odatiy loyihaga tegishli xavflarning batafsil tasnifi mavjud bo'lganda samaraliroq bo'ladi. Agar kompaniya yangi, notanish loyihalar ustida ishlayotgan bo'lsa, hech qanday xavf o'tkazib yuborilmasligi uchun tasniflash imkon qadar keng bo'lishi kerak.

Xatarlarning keng qamrovli tasnifi mavjud emasligi sababli, ko'pincha ma'lum bir loyiha uchun qulayroq formatlar qo'llaniladi. Xavflarni nazorat qilish mezoniga asoslangan tasniflar universal va ommabop hisoblanadi, ular shuningdek, tahdidlarni tashqi va ichki bo'linish darajasini tavsiflaydi; Tashqi oldindan aytib bo'lmaydigan va boshqarib bo'lmaydigan xavflarga, masalan, siyosiy xavflar, tabiiy ofatlar, sabotaj kiradi. Tashqi bo'lganlar qisman boshqariladigan va bashorat qilinadigan - ijtimoiy, marketing, valyuta va inflyatsiya. Texnologiya va dizayn bilan bog'liq bo'lgan ichki nazorat qilinadigan xavflar va boshqalar. Ammo umuman olganda, ma'lum bir loyiha uchun tegishli guruhlarni yaratish tavsiya etiladi, ayniqsa kompaniya uchun atipik bo'lsa.

Buning uchun hamma narsa mumkin ekspert xulosalari, axborotning mumkin bo'lgan eng keng doirasi qo'llaniladi, aqliy hujum va Krouford kartalaridan tortib, analogiya usuli va diagrammalardan foydalanishgacha bo'lgan barcha ma'lum usullar qo'llaniladi. Natijada risklarning to'liq ierarxik ro'yxati bo'lishi kerak, ularning ikki qismli tavsifi "tahdid manbai + tahdidli hodisa", masalan: "investitsiyalar to'xtatilishi tufayli moliyalashtirishning muvaffaqiyatsizligi xavfi".

Xatarni sifat va miqdoriy baholash

Ko'proq mehnat talab qiladigan, ammo aniqroq - miqdoriy tahlil. U yuzaga keladigan xavflarning foiz ehtimoli va ularning oqibatlarini raqamli qiymatlarda ko'rsatadi. Buning yordamida siz ushbu loyiha uchun muhim bo'lgan xavflar ro'yxatidan u yoki bu parametrning miqdoriy o'zgarishi bilan loyihaning rentabelligi qanday o'zgarishini kuzatishingiz mumkin. Amaldagi loyiha modeliga algoritmlarni almashtirganda, miqdoriy tahlil tufayli loyiha qanday qiymatlarda foydasiz bo'lishini va qaysi xavf omillari bunga boshqalarga qaraganda ko'proq ta'sir qilishini tushunish oson.

Ba'zida xavf ehtimoli va uning loyihaga ta'siri darajasi xaritasini tuzish uchun mutaxassislarni jalb qilgan holda sifatli tahlil qilish va asosli baho berish kifoya. Chiqishda, tahliliy qismdan so'ng, tartiblangan ro'yxat tuzilishi kerak:

• ustuvor xavflar bilan,
• aniqlashtirishni talab qiladigan pozitsiyalar bilan,
• butun loyihaning xavfliligini baholash bilan.

Ushbu natija nafaqat tahdidlarni, balki vaziyatning noaniqligi tufayli yaratilgan qulay imkoniyatlarni ham o'z ichiga olgan xavf matritsasi shaklida aniq ko'rsatilishi mumkin.

Loyiha qanchalik murakkab bo'lsa, baholash shunchalik ehtiyotkorlik bilan amalga oshirilishi kerak, keyin miqdoriy tahlil usullaridan qochish mumkin emas. Eng mashhur usullar orasida:

• ehtimollik nazariyasi tamoyillari va oldingi davrlardagi statistik ma'lumotlarga asoslangan ehtimollik tahlili;
• belgilangan o'zgaruvchilar qiymatlarining o'zgarishi natijasida natijalarning o'zgarishiga asoslangan sezgirlik tahlili,
• taqqoslashda loyihani ishlab chiqish variantlarini ishlab chiqish bilan stsenariy tahlili,
• simulyatsiya modellashtirish("Monte Karlo"), bu loyiha modeli bilan takroriy tajribalarni o'z ichiga oladi va hokazo.

Ulardan ba'zilari (masalan, simulyatsiya usuli) maxsus dasturiy ta'minotdan foydalanishni talab qiladi, chunki bozorning "oldindan aytib bo'lmaydigan" holatini taqlid qiluvchi tasodifiy raqamlarning katta qatorini qayta ishlash kerak.

Javobingizni rejalashtirish

Javob berish usullarini tanlashda biz strategiyaning 4 asosiy turiga e'tibor qaratamiz:

• Qochish (qochish) - xavf manbalarini yo'q qilish.
• Sug'urta (o'tkazish) - xavfni o'z zimmasiga olishga uchinchi tomonni jalb qilish.
• Minimallashtirish (kamaytirish) - tahdidning yuzaga kelish ehtimolini kamaytirish.
• Qabul qilish - passiv shakl tahdidga ongli ravishda tayyorlikni anglatadi va faol shakl - kutilmagan, ammo qabul qilingan holatlar yuzaga kelgan taqdirda harakat rejasi bo'yicha kelishuvni anglatadi.

Har bir usul o'ziga xos xavf turi uchun optimal sifatida ishlatilishi mumkin.

Monitoring va nazorat

Nazorat va boshqaruv faoliyati butun loyiha davomida amalga oshirilishi kerak. Yakuniy bosqichlarda kutilmagan xavf hodisasining ro'y berishi avvalgidan ko'ra ko'proq yo'qotishlarga tahdid soladi dastlabki bosqichlar.

Monitoring davomida allaqachon aniqlangan xavflarning qiymatlari qayta ko'rib chiqiladi va ba'zida yangilari aniqlanadi. Bundan tashqari, og'ishlar va tendentsiyalar, shuningdek, qolgan risklarni qoplash uchun zarur bo'lgan zaxiralar holati tahlil qilinadi.

Korxonalarda iqtisodiy xavflarni aniqlash: an'anaviy va innovatsion loyihalar

Barcha risklar turlari bo'yicha guruhlangan, ammo har bir loyiha menejeri yoki tizimni tahlil qilish va risklarni boshqarish bo'limi boshlig'i uchun amaliyot kontekstida va oldingi tajriba asosida tuzilgan eng jiddiy tahdidlar guruhlari mavjud. Masalan, ishlab chiqarish menejerlari ko'pincha quyidagilar bilan bog'liq xavflarni aniqlaydilar:

• baxtsiz hodisalar va baxtsiz hodisalar bilan,
• korxonaning asosiy vositalariga zarar etkazadigan mulkiy masalalar bilan;
• tayyor mahsulot narxi va xom ashyo narxlari masalalari bilan;
• bozor o'zgarishlari bilan (birja indekslari, valyuta kurslari va qimmatli qog'ozlar narxlarining o'zgarishi),
• ishlab chiqarishda firibgarlarning harakatlari va o'g'irliklari bilan.

Savdo korxonasining menejeri odatda asosiylar ro'yxatiga qo'shadi:

• logistika xavflari,
• vositachilik muammolari,
• vijdonsiz etkazib beruvchilarning harakatlari bilan bog'liq xavflar,
• ulgurji sotuvchilardan debitorlik qarzlari xavfi (birinchi navbatda to'lov kechiktirilgan to'lov bilan amalga oshirilganda).

O'zi uchun odatiy loyihalarni bir necha bor amalga oshirgan raqobatbardosh va uyushgan korxonada xarakterli xavflar va ularni qo'zg'atuvchi omillar ro'yxati juda tez shakllanadi. Bunday ro'yxatlarning ahamiyati shundaki, nafaqat masalaning mazmuni, balki shakli ham ishlab chiqilgan: xavf tavsifi oldingi loyihalar tomonidan aniqlangan, ko'rib chiqish va javob formatini soddalashtiradigan aniq, bir ma'noli formulani oladi. Ro'yxatlarga qo'shimcha ravishda, xavf ehtimoli va mumkin bo'lgan zarar parametrlari bo'yicha koordinatalari bilan vizual jadval yaratish tavsiya etiladi. Bunday jadvalda xavfning o'zgarishi dinamikasini kuzatish qulayroqdir.

An'anaviy loyihalar

Xatarlar an'anaviy loyihalar uchun ma'lum sharoitlarda o'xshash bo'lgani uchun ularni standartlashtirish va birgalikda guruhlash mumkin.

No 1. Mahsulot iste'moli bilan bog'liq xavflar guruhi

Ushbu guruh tomonidan xavf tug'diradigan sabablar orasida:

1. Bozorda monopolist iste'molchining mavjudligi, natijada:
   • narxlarga ta'sir qila olmaydi
   • omborlarda zaxiralarni saqlash uchun moliyaviy xarajatlar oshadi,
   • shartnomalarga noqulay shartlar kiritiladi (masalan, uzoq muddatga kechiktirilgan to'lovlar).
2. Bozor sig'imi, bu sanoat korxonalarining umumiy quvvatidan kamroq bo'lib chiqadi. Bu, masalan, qayta qurishdan keyingi davrda, panel tipidagi uylar qurilishi keskin kamaydi va temir-beton plitalarga bo'lgan talab ularni ishlab chiqaradigan korxonalarning imkoniyatlaridan kamroq bo'lgan paytda sodir bo'ldi.
3. Mahsulotlarning ahamiyatini yo'qotish. Ushbu xavfning amalga oshirilishiga misol sifatida bir elektron vositaning (avval floppi disklar, keyin CD va boshqalar) ahamiyatini yo'qotishi mumkin.
4. Ishlab chiqarish texnologiyasidagi o'zgarishlar. Ushbu tahdid ishlab chiqarish texnologiyasini o'zgartirganda, ilgari ishlab chiqarish zanjirida bo'lgan korxonalar o'rtasidagi o'zaro munosabatlarning butun sxemasini o'zgartirish zarur bo'lganda, B2B bozorida dolzarbdir.

Ushbu guruhning risklarini bozorni kuzatish, sotish tizimini o'zgartirish va yangi bo'shliqlarni ishlab chiqish orqali minimallashtirish mumkin.

No 2. Bozor raqobati bilan bog'liq risklar guruhi

Ikkinchi guruhdagi xavflar quyidagicha tasniflanadi:

1. Bozorda kulrang importning sezilarli ulushi tufayli moliyaviy vaziyatga tahdid soladigan vaziyatlar, buning natijasida:
   • kontrabanda tovarlarni olib o'tuvchi sotuvchilar tomonidan narx dempingi,
   • iste'molchilarning sodiqligining pasayishi, bu kontrafakt mahsulotlarning past sifati bilan bog'liq bo'lib, bu barcha turdagi mahsulotlarga soya soladi.
2. Katta ikkilamchi bozorni yaratish:
   • ishlatilgan buyumni yangi sifatida o'tkazishga urinish natijasida obro'-e'tibor xavfi;
   • ishlab chiqarishdan to'liq foydalanilmaslik tahdidi (masalan, burg'ulash quvurlarining ikkilamchi bozori, bu birlamchi bozor uchun quvurlar ishlab chiqaruvchi korxonadan ulushni olib qo'yadi).
3. Bozorga kirish uchun past to'siq, bu raqobatni osongina oshiradi va narxlarga ta'sir qiladi, mahsulotlarni osongina qalbakilashtirish mumkin bo'lgan obro'ga tahdid soladi.

Ushbu guruh xavfini qonunchilik darajasida bojlarni joriy etish/bekor qilish uchun lobbichilik qilishga urinish, bir nechta himoya darajasidan foydalangan holda mahsulotingizni markalash, bozor yoki tarqatish tarmoqlarini o'zgartirish, faoliyatni yangi bo'shliqlarga kengaytirish (masalan, xizmat uning mahsulotlari).

No 3. Tovar bozori bilan bog'liq risklar guruhi

Ushbu guruhda korxona quyidagi omillardan aziyat chekishi mumkin:

1. Xom ashyo narxini oshirib yuborish va shartnoma shartlarini o'zboshimchalik bilan o'zgartirishga qodir bo'lgan monopolist yetkazib beruvchining mavjudligi. Boshqa narsalar qatorida, bu bizni omborlarda katta miqdordagi xom ashyo zaxirasini saqlashga majbur qiladi, bu esa loyihani moliyalashtirishni oshiradi.
2. Xom-ashyo taqchilligi narxlarning oshishiga va ishlab chiqarish quvvatlarining ishdan chiqishiga olib keladi.

Agar xomashyo monopolisti mavjud bo'lsa, risklar o'xshash xom ashyoni qidirish, asosiy etkazib beruvchining dilerlariga yo'naltirish va monopolist bilan strategik o'zaro manfaatli ittifoq tuzish orqali minimallashtiriladi. Xom ashyo tanqisligi bo'lsa, o'z xomashyo bazasini yaratish orqali xavflarni minimallashtirish samaralidir. Bundan tashqari, ko'proq bilan bozordan xomashyo chekinishi tufayli tanqisligi sodir bo'lsa yuqori narxlar, siz xom ashyoni yetkazib beruvchidan bir xil narxlarda sotib olishingiz mumkin, lekin ayni paytda, ehtimol, tayyor mahsulotni sotish narxini oshirishingiz kerak bo'ladi.

No 4. Biznesni tashkil etish va yuritish bilan bog'liq risklar guruhi

Bu erda bir qator tahdidlar paydo bo'lishi mumkin, ammo amalda ko'pincha ikkitasi amalga oshiriladi:

1. Tovarlarni real sotish sxemasi rejalashtirilganidan farq qiladi, buning sababi:
   • dilerlar va ularning narxlari ustidan nazoratning yo'qligi,
   • to'lov intizomining etarli emasligi,
   • narxlarning nomutanosibligi tufayli haddan tashqari to'planishi,
   • logistik xatolar.
2. Turli mustaqil kompaniyalar o'rtasida biznes zanjirini taqsimlash. Ularning har biri boshqa sherik topishi mumkin. Misol uchun, sotuvchi kompaniya bilan hamkorlikda ishlaydigan ishlab chiqaruvchi kompaniya, agar sotuvchi kompaniya ko'proq "qiziqarli" ishlab chiqaruvchini (yetkazib beruvchini) topsa, mahsulot sotish imkoniyatini yo'qotishi mumkin.

Bu erda o'z savdo bo'limlarini yaratish yoki yangi hamkorlarni qidirish orqali xavflar kamayadi.

Innovatsion loyihalarning o'ziga xos risklari

HAQIDA yuqori daraja xavf ichida innovatsion faoliyat Quyidagi statistik ma'lumotlarga ko'ra: yuzta venchur firmalardan 10-20% bankrotlikdan qochadi. Ammo yuqori risklar innovatsion loyihalar uchun yuqori daromad darajasi bilan birga keladi, bu odatda kompaniyadan olinadigan foydadan ancha yuqori. an'anaviy turlari tadbirkorlik faoliyati. Bu fakt innovatsiyalarni rag'batlantiradi va innovatsion sohani faollashtiradi.

Innovatsion loyihalarda bog'liqliklar mavjud: loyiha qanchalik mahalliylashtirilgan bo'lsa, xavf shunchalik yuqori bo'ladi. Agar bir nechta loyihalar mavjud bo'lsa va ular sanoatda tarqalib ketgan bo'lsa, u holda innovatsion tadbirkorlikning muvaffaqiyati ehtimoli ortadi. Muvaffaqiyatli loyihadan olingan foyda esa muvaffaqiyatsiz ishlanmalar xarajatlarini qoplaydi.

Umuman olganda, innovatsion tadbirkorlikdagi risklar yangi tovarlar, xizmatlar va texnologiyalarni yaratish natijasida yuzaga keladi, ular yuqori ehtimollik bilan kutilgan mashhurlikka erisha olmaydi va boshqaruv innovatsiyalari kutilgan samarani bermaydi.

Innovatsion xavflar quyidagi hollarda yuzaga kelishi mumkin:

1. Ishlab chiqarishning (yoki xizmatlarning) arzonroq usulini joriy etish o'zining texnologik o'ziga xosligini yo'qotganda.
2. Mahsulot yoki xizmat sifatining zarur darajasini ta'minlay olmaydigan eski asbob-uskunalar yordamida yangi mahsulot yaratilganda.
3. Talabning dolzarbligi pasayganda (masalan, moda o'tadi).

Shunga asoslanib, innovatsion tadbirkorlik quyidagi tahdidlar bilan tavsiflanadi:

• loyihani noto'g'ri tanlash,
• loyihani etarli mablag' bilan ta'minlamaslik,
• innovatsiyaning o'ziga xos murakkabligi tufayli biznes shartnomalarini bajarmaslik;
• "xom" mahsulotni yaxshilash uchun kutilmagan xarajatlar,
• innovatsiyalarni amalga oshirish malakasining etishmasligi bilan bog'liq kadrlar muammolari;
• "maxsus texnologiyaning o'ziga xosligi va maqomini yo'qotish",
• mulkiy huquqlarning buzilishi,
• marketing xatarlarining butun doirasi.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi tadbirkorlik xavfi kontseptsiyasini nazarda tutadi, bu esa innovatsion tadbirkorlik loyihalariga xavflarni kamaytirish usullarini qo'llash imkonini beradi: risklarni sug'urtalash, mablag'larni ehtiyotkorlik bilan zaxiralash va loyihani diversifikatsiya qilish.

• Risk sug'urtasi. Agar ishtirokchining o'zi loyihani amalga oshirishni kafolatlay olmasa, u ma'lum risklarni sug'urta kompaniyasiga o'tkazadi. Chet elda investitsiya loyihalari haqida gap ketganda to'liq sug'urta qo'llaniladi. Rossiya sug'urta amaliyoti hozirda loyihaning alohida komponentlarini (uskunalar, xodimlar, ko'chmas mulk va boshqalar) sug'urta qilish imkonini beradi.
• Mablag'larni zaxiralash. Bu erda loyihaning narxiga ta'sir qiluvchi potentsial xavflar va buzilishlarni bartaraf etish uchun zarur bo'lgan mablag'lar miqdori o'rtasidagi bog'liqlik o'rnatiladi. Zaxira qiymati tebranish qiymatiga teng yoki undan katta bo'lishi kerak. Rossiya amaliyotida, masalan, rossiyalik pudratchilar tomonidan ishning davomiyligi qiymati xarajatlarning 20 foizini qo'shishni o'z ichiga oladi.
• Diversifikatsiya. Loyiha ishtirokchilari o'rtasida xavflarni taqsimlash.

Xatarlarni minimallashtirish muqarrar ravishda loyiha xarajatlarini oshiradi, lekin ayni paytda loyiha foydasini oshiradi.

2008 yilgi iqtisodiy inqirozdan bir yil oldin Rossiya moliyaviy jurnali va korporativ moliya boshqaruv kompaniyasi biznes-reja tanlovini o'tkazdi. Taqdim etilgan ishlarni statistik qayta ishlashdan so'ng, uning eng zaif qismi loyiha risklarini tahlil qilish ekanligi ma'lum bo'ldi. Bunday nazorat amalga oshirildi yuzaga kelishi mumkin katta potentsial yo'qotishlarga olib keladigan investitsion xatolar. Raqobatbardosh biznes-rejalarning aksariyati loyihani amalga oshirishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavf-xatarlar mavjudligini ko'rsatdi, biroq xavflarni tahlil qilish va baholash amalga oshirilmadi.

Hech qanday xavf-xatarsiz loyihalar mavjud emas. Loyihaning murakkabligini oshirish har doim to'g'ridan-to'g'ri mutanosib ravishda bog'liq xavflarning ko'lamini va sonini oshiradi. Biroq, loyihani amalga oshirish xavfini baholash, garchi majburiy bo'lsa-da, oraliq jarayon bo'lib, uning natijasi xavf darajasini pasaytirishning aniq rejasi va potentsial tahdid yuzaga kelgan taqdirda javob rejasidir.

Imkoniyat deganda odatda yakuniy va oraliq ko'rsatkichlarning yomonlashishiga olib keladigan noqulay vaziyatlarning yuzaga kelish ehtimoli tushuniladi. Bundan tashqari, hodisaning o'zi turli darajadagi noaniqlik va turli sabablarga ega bo'lishi mumkin.

Risklarni boshqarish nafaqat noaniqlik bayonoti va loyiha risklarini tahlil qilishni, balki zararni zararsizlantirish uchun xavf omillariga ta'sir qilish usullari to'plamini ham o'z ichiga oladi. Rejalashtirish, kuzatish (monitoring) va tuzatish (sozlash) tizimiga birlashtirilgan usullarga quyidagilar kiradi:

• Xatarlarni boshqarish strategiyasini ishlab chiqish.
• Kompensatsiya usullari, ular tashqi ijtimoiy-iqtisodiy va huquqiy muhitni bashorat qilish uchun monitoringni o'z ichiga oladi, shuningdek, loyiha zaxiralari tizimini shakllantirish.
• Ko'p loyihali tizimda yuqori xavfli loyihalarda qo'llaniladigan mahalliylashtirish usullari. Bunday mahalliylashtirish ayniqsa xavfli loyihalarni amalga oshirish bilan shug'ullanadigan maxsus bo'linmalarni yaratishni o'z ichiga oladi.
• Turli parametrlar (vaqt, ishtirokchilar tarkibi va boshqalar) yordamida tarqatish usullari.
• Ishonchsiz sheriklarni almashtirish, jarayonga kafilni kiritish va xavflarni sug'urtalash bilan bog'liq xavflarni bartaraf etish usullari. Ba'zan xavflardan qochish loyihadan voz kechishni anglatadi.

Noaniq hodisalar har doim ham salbiy ta'sir bilan birga kelmaydi. Masalan, bitta guruh a'zosining loyihadan ketishi loyihada malakali va samaraliroq xodimning paydo bo'lishiga olib kelishi mumkin. Biroq, ijobiy (va "nol") ta'sirga ega bo'lgan noaniq hodisalar har doim ham loyiha xavfini baholashda hisobga olinmaydi. Noaniqlikning tabiati ichki va tashqi sharoitlar tufayli yuzaga keladigan yo'qotishlar bilan bog'liq.

Loyihaning o'ziga xos xususiyatlari, shuningdek, biz bir loyiha topshirig'idan ikkinchisiga o'tishda xavf-xatarning o'zgarishi bilan xavf xaritasining dinamikligi bilan belgilanadi:

• Loyihaning dastlabki bosqichlarida mumkin bo'lgan yo'qotishlar darajasi past bo'lgan tahdidlarning yuqori ehtimoli mavjud.
• Yoniq yakuniy bosqichlar amalga oshirilayotgan tahdidlar xavfi kamayadi, lekin mumkin bo'lgan yo'qotishlar hajmi oshadi.

Shuni inobatga olgan holda, loyiha tavakkalchiliklarini qayta-qayta tahlil qilish, kerak bo'lganda xavflar xaritasini o'zgartirish tavsiya etiladi. Shu bilan birga, ushbu jarayon kontseptsiyani shakllantirish va loyihalash ishlarini bajarish bosqichida - loyiha hujjatlarini yaratishda alohida ahamiyatga ega. Masalan, agar material tanlashda xatolik aniqlansa erta bosqichlar, bu o'tkazib yuborilgan muddatlarga olib keladi. Agar ushbu xato ijro paytida aniqlansa, zarar ancha sezilarli bo'ladi.

Loyiha jamoasi va investorlar tomonidan xavflarni baholash loyihaning ahamiyati, uning o'ziga xos xususiyatlari, amalga oshirish uchun etarli resurslar mavjudligi va xavflarning ehtimoliy oqibatlarini moliyalashtirish asosida amalga oshiriladi. Qabul qilinadigan xavf qiymatlari darajasi rejalashtirilgan rentabellik darajasiga, investitsiyalar hajmi va ishonchliligiga, loyihaning kompaniyaga tanishligiga, biznes modelining murakkabligiga va boshqa omillarga bog'liq.

Loyiha risklarini baholash va boshqarish bo'yicha harakatlar ketma-ketligi bir qator majburiy elementlarni o'z ichiga olgan ma'lum bir boshqaruv kontseptsiyasiga mos keladi.

Loyiha risklarini boshqarish kontseptsiyasi: asosiy elementlar

Yaqin vaqtgacha risklarni boshqarish metodologiyasida norma passiv bo'lishi kerak edi. O'zining zamonaviy taqdimotida ushbu metodologiya tahdidlar manbalari va aniqlangan xavflarning oqibatlari bilan faol ishlashni o'z ichiga oladi. Risklarni boshqarish o'zaro bog'liq jarayon bo'lib, nafaqat har bir bosqichning xatti-harakati, balki ularning ketma-ketligi ham muhimdir. Umuman olganda, ushbu loyiha boshqaruvi quyi tizimi quyidagi tuzilishga ega:

• Xatarlarni aniqlash va ularni aniqlash.
• Loyiha risklarini tahlil qilish va ularni baholash.
• Xatarlarga asoslangan samarali usullarni tanlash.
• Xavfli vaziyatda ushbu usullardan foydalanish va hodisaga bevosita javob berish.
• Xatarlarni kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqish.
• Kamayishni kuzatish va yechimlarni ishlab chiqish.

Bugungi kunda loyihalarni boshqarishda ko'pchilik menejerlar PMBOK tizimi tomonidan taklif qilingan formatga amal qilganligi sababli, PMBOKda tavsiya etilgan 6 ta xavfni boshqarish jarayonini batafsil ko'rib chiqish maqsadga muvofiqdir:

1. Risklarni boshqarishni rejalashtirish.
2. Xatarlarga ta'sir etuvchi omillarni aniqlash. Xuddi shu bosqichda ularning parametrlari hujjatlashtiriladi.
3. Sifatli baholash.
4. Miqdoriy baholash.
5. Javobni rejalashtirish.
6. Monitoring va nazorat.

Shundan so'ng, tsikl yana 2 dan 6 gacha davom etadi, chunki loyiha davomida loyihaning mavjudligi konteksti o'zgarishi mumkin.

Loyiha risklari loyiha menejeri tomonidan boshqariladi, lekin loyihaning barcha ishtirokchilari bu muammoni u yoki bu darajada hal qilishda ishtirok etadilar (masalan, miya hujumi, muhokamalar, ekspert baholashlari va boshqalar). Bu ham muhimdir, chunki axborot konteksti nafaqat tashqi xavflarni (iqtisodiy, siyosiy, huquqiy, texnologik, ekologik va boshqalar), balki ichki xavflarni ham aniqlashni o'z ichiga oladi.

Kelajakda menejment kontseptsiyasining asosiy elementlarini amalga oshirishni ko'rsatish uchun loyihadan quyidagi shartli xususiyatlarga ega bo'lgan misollar keltiriladi. Bozorga yangi tilla zanjirlar olib kiruvchi zargarlik fabrikasi ularni ishlab chiqarish uchun hali qurilmagan binolarga o'rnatilgan xorijdan olib kelingan uskunalar sotib oladi. Asosiy xomashyo sifatida oltin narxi London metall birjasida AQSH dollaridagi savdolar natijalariga koʻra belgilanadi. Rejalashtirilgan savdo hajmi oyiga 15 kg mahsulot bo‘lib, shundan 4,5 kg (30%) o‘zimizning do‘konlar tarmog‘i orqali, 10,5 kg (70%) esa dilerlar orqali sotilishi kutilmoqda. Savdolar mavsumiy o'zgarishlarga duchor bo'lib, dekabrda kuchayadi va aprelda zaiflashadi. Uskunani ishga tushirish uchun optimal davr dekabr oyining sotuv cho'qqisi arafasidir. Loyihani amalga oshirish muddati besh yil. Loyiha samaradorligining asosiy ko'rsatkichi NPV (sof joriy qiymat) bo'lib, u hisob-kitob rejalarida 1765 dollarga teng.

Risklarni boshqarishni rejalashtirish

Loyiha tahdidlari bilan kurashish protseduralari ro'yxatiga kirish nuqtasi xavflarni boshqarishni rejalashtirishdir. Xuddi shu PMBOK ramka bo'lgani uchun va u muayyan loyiha bilan ishlash bo'yicha tavsiyalar bermaydi, bu bosqichda haqiqiy boshlang'ich loyihada va real kontekstda qo'llash uchun mos bo'lgan usullar va vositalar aniqlangan. Kengaytirilgan shaklda, xavflarni boshqarish rejasi hujjat sifatida quyidagi bo'limlarni o'z ichiga oladi:

PMI instituti tavsiyalariga ko'ra, ushbu bosqich barcha manfaatdor tomonlar o'rtasidagi muloqot uchun zarurdir. Shu bilan birga, kompaniya allaqachon o'rnatilgan va tasdiqlangan risklarni boshqarish usullariga ega bo'lishi mumkin, bu ularning tanishligi tufayli afzalroqdir.

Xavf omillarini va loyiha xavflarining asosiy turlarini aniqlash

Xavf omillariga aylanishi mumkin bo'lgan noaniq hodisalarning xilma-xilligini kamaytirish va tavsiflash juda qiyin, shuning uchun har kim va hamma bunga aralashadi. Ya'ni omillarni aniqlash jarayonida nafaqat loyiha menejeri va jamoa, balki mijozlar, homiylar, investorlar, foydalanuvchilar va maxsus taklif etilgan ekspertlar ham ishtirok etadi.

Bundan tashqari, identifikatsiya iterativ jarayondir (butun hayot tsikli davomida takrorlanadi) va doimiy tahlil bilan birlashtiriladi. Loyihani amalga oshirish jarayonida ko'pincha yangi xavflar aniqlanadi yoki ular haqidagi ma'lumotlar yangilanadi. Shuning uchun ekspert komissiyasining tarkibi o'ziga xos iteratsiyaga qarab o'zgarishi mumkin, uning xususiyatlari, o'z navbatida, o'ziga xos xavf holati va tahdid turiga qarab o'zgaradi. Ushbu turdagi xatarlarni turli xil mezonlarga ko'ra tasniflash mumkin, ammo eng amaliy bo'lganlari nazorat qilish mezonlari, xavf manbalari, uning oqibatlari va tahdidlarni kamaytirish usullari hisoblanadi.

Barcha tahdidlar nazorat qilinmaydi, ba'zilari esa aniq boshqariladigan sifatida yomon tasniflanadi. Bir qator aniq nazorat qilinmaydigan omillar uchun resurs zaxiralarini oldindan ajratish tavsiya etiladi.

Umuman tashqi xavflar Ichki nazoratga qaraganda kamroq nazorat qilinadi va oldindan aytib bo'lmaydiganlar oldindan aytib bo'lmaydiganlardan yaxshiroqdir:

• Shubhasiz, boshqarib bo'lmaydigan tashqi xavflar aralashuvni o'z ichiga oladi davlat organlari, tabiiy hodisalar va ofatlar, qasddan sabotaj.
• Tashqi prognoz qilinadigan, ammo yomon nazorat qilinadiganlarga ijtimoiy, marketing, inflyatsiya va valyuta kiradi.
• Loyihani tashkil etish, moliyalashtirish va boshqa resurslarning mavjudligi bilan bog'liq qisman nazorat qilinadigan ichki risklar.
• Nazorat qilinadiganlarga ichki texnik risklar (texnologiya bilan bog'liq) va shartnomaviy va huquqiy risklar (patent, litsenziyalash va boshqalar) kiradi.

Tahdid manbasi mezoni identifikatsiyaning dastlabki bosqichlarida ayniqsa muhimdir. Natijalar mezonlari va tahdidlarni bartaraf etish usullari - omil tahlili bosqichida. Shu bilan birga, xavf manbasini uning oqibatlari bilan aralashtirib yubormaslik uchun nafaqat aniqlash, balki xavf omilini to'g'ri shakllantirish ham muhimdir. Shuning uchun xavfning o'zi ikki qismdan iborat bo'lishi kerak: "xavf manbai + tahdidli hodisa".

Xavf manbalari bo'yicha tasniflash uchun to'g'ri standartlashtirilgan juftliklar tuziladi:

• Texnik omillar - favqulodda vaziyatlar va xavfning bir turi sifatida noto'g'ri prognoz.
• Moliyaviy omillar - beqaror valyuta korrelyatsiyasi.
• Siyosiy - to'ntarishlar va inqiloblar, diniy va madaniy tahdidlar.
• Ijtimoiy - ish tashlashlar, terrorchilik tahdidlari.
• Atrof-muhit - texnogen falokatlar va hokazo.

Ammo quyida, yuqorida aytib o'tilgan misoldan foydalanib, barchasi ko'rib chiqilmaydi, faqat nazorat qilinadigan yoki qisman boshqariladigan loyiha risklarining asosiy turlari ko'rib chiqiladi.

Marketing xavfi

Ushbu tahdid iste'molchining yangi mahsulotni qabul qilmasligi yoki haqiqiy sotish hajmini oshirib yuborishi tufayli mahsulot narxining pasayishi yoki sotish hajmining pasayishi bilan bog'liq bo'lgan foydani yo'qotish bilan bog'liq. Investitsion loyihalar uchun bu xavf alohida ahamiyatga ega.

Xatar marketing deb ataladi, chunki u ko'pincha marketologlarning kamchiliklari tufayli yuzaga keladi:

• iste'molchilarning xohish-istaklarini etarli darajada o'rganmaslik,
• mahsulotni noto'g'ri joylashtirish,
• bozor raqobatbardoshligini baholashda xatolar;
• noto'g'ri narxlash,
• mahsulotni reklama qilishning noto'g'ri usuli va boshqalar.

Oltin zanjirlarni sotish misolida, sotish hajmini 30% dan 70% gacha bo'lgan rejalashtirilgan taqsimlashdagi xato, 80% hollarda mahsulotni dilerlar orqali sotish olingan foyda miqdorini kamaytirishiga olib keladi, chunki dilerlar yetkazib beruvchidan tovarlarni qimmatroq narxda sotib olishadi. past narxlar chakana iste'molchiga qaraganda. Ushbu misoldagi tashqi omil savdo markazlarida yangi do'konlarga tashrif buyurish faolligi savdo markazlarining o'zlarining "tashviqoti" va mashhurligiga bog'liq bo'lgan vaziyat bo'lishi mumkin. Bunday vaziyatda xavfni kamaytirish yo'llari batafsil dastlabki tahlil va bir qator ommalashtiruvchi parametrlarni joriy etish bilan ijara shartnomasi bo'ladi: qulay avtoturargoh, transport aloqa tizimlari, hududdagi qo'shimcha ko'ngilochar markazlar va boshqalar.

Umumiy iqtisodiy xavflar

Valyuta kursining o'zgarishi, inflyatsiya jarayonlari, tarmoq raqobatchilari sonining ko'payishi va boshqalar bilan bog'liq yomon nazorat qilinadigan tashqi risklar nafaqat joriy loyihaga, balki butun kompaniyaga ham tahdid soladi. Ta'riflangan misolda, ushbu guruhdan asosiysi valyuta riskidir. Agar iste'molchi uchun rubldagi mahsulotning yakuniy narxi o'zgarmasa, lekin sotib olish dollarda amalga oshirilsa, u holda dollar kursi ko'tarilganda, hisoblangan qiymatlarga nisbatan foydaning haqiqiy etishmasligi mavjud. Ehtimol, zanjirni rublda sotish va oltin sotib olingan mablag'larni dollarga o'tkazgandan so'ng, haqiqiy tushum miqdori hech bo'lmaganda tovar taklifini yangilash uchun zarur bo'lgan miqdordan kamroq bo'lishi mumkin.

Loyihani boshqarish bilan bog'liq xavflar

Bu nafaqat boshqaruv xatolari bilan bog'liq tahdidlar, balki tashqi xavflar hamdir, ularning sabablari, masalan, bojxona qonunchiligidagi o'zgarishlar va yuklarning kechikishi bo'lishi mumkin. Loyiha jadvalining buzilishi kalendar muddatini uzaytirish va yo'qotilgan foydani qoldirish orqali uning to'lov muddatini oshiradi. Oltin zanjirlar misolida, kechikish ayniqsa xavflidir, chunki mahsulot aniq mavsumiylikka ega - dekabr oyining eng yuqori cho'qqisidan keyin oltin zargarlik buyumlarini sotish ancha qiyin bo'ladi. Bunga byudjetni oshirish xavfi ham kiradi.

Loyihani boshqarish amaliyotida loyihaning haqiqiy chizig'ini (va narxini) aniqlashning oddiy usullari mavjud. Masalan, PERT tahlili, unda uchta atama (yoki xarajatlar) ko'rsatilgan: optimistik (X), pessimistik (Y) va eng realistik (Z). Kutilgan qiymatlar formulaga kiritiladi: (X +4x Z + Y) /6 = rejalashtirilgan davr (yoki xarajat). Ushbu sxemada koeffitsientlar (4 va 6) katta miqdordagi statistik ma'lumotlarning natijasidir, ammo bu tasdiqlangan formula faqat uchta taxminni to'g'ri asoslash mumkin bo'lganda ishlaydi.

Tashqi pudratchilar bilan hamkorlik qilishda xavflarni minimallashtirish uchun maxsus shartlar muhokama qilinadi. Shunday qilib, yangi zargarlik liniyasini ishga tushirish misolida siz yangi binolarni qurishingiz kerak, ularning qiymati 500 ming dollarni tashkil etadi, shundan so'ng rentabellik bilan oyiga 120 ming dollar umumiy foyda olish rejalashtirilgan. 25%. Agar pudratchining aybi bilan bir oylik kechikish bo'lsa, unda yo'qotilgan foyda osongina hisoblab chiqiladi (120x25% = 30 ming) va shartnomaga o'tkazib yuborilgan muddatlar uchun kompensatsiya sifatida kiritilishi mumkin. Ushbu kompensatsiya qurilish narxiga ham "bog'lanishi" mumkin. Keyin 30 ming dollar 500 ming ish qiymatining 6 foizini tashkil qiladi.

Ushbu butun bosqichning natijasi xavflarning ierarxik (xavf darajasi va kattaligi bo'yicha tartiblangan) ro'yxati bo'lishi kerak.

Ya'ni, tavsif barcha aniqlangan xavflarning loyihaning rivojlanishiga nisbatan ta'sirini solishtirish qobiliyatini ta'minlashi kerak. Identifikatsiya barcha tadqiqotlar va ular asosida aniqlangan xavf omillari yig'indisi asosida amalga oshiriladi.

Loyiha risklarini tahlil qilish identifikatsiya qilish jarayonida to'plangan ma'lumotlarni hatto rejalashtirish bosqichida ham mas'uliyatli qarorlar qabul qilish imkonini beruvchi yo'riqnomaga aylantiradi. Ba'zi hollarda sifatli tahlil qilish etarli. Bunday tahlilning natijasi loyihaga xos bo'lgan noaniqliklar (va ularning sabablari) tavsifi bo'lishi kerak. Xatarlarni aniqlash tartibini osonlashtirish uchun tahlil qilish uchun maxsus mantiqiy xaritalar qo'llaniladi:

• Guruhda " Bozor va iste'molchilar» iste'molchilarning qondirilmagan ehtiyojlari borligi, bozor rivojlanish tendentsiyalari va bozorning umuman rivojlanishi yoki yo'qligi haqida savollar to'planadi.
• Guruhda " Raqobatchilar» raqobatchilarning vaziyatga ta'sir qilish qobiliyati baholanadi.
• Guruhda " Kompaniyaning imkoniyatlari» marketing va savdo kompetensiyasi haqida savollar beriladi va hokazo.

Javoblarni to'plash natijasida sotish rejasiga erisha olmaslik bilan bog'liq potentsial xavflar quyidagilar sababli aniqlanadi:

• iste'molchi ehtiyojlari va bozor hajmini noto'g'ri baholash;
• etarli mahsulotni ilgari surish tizimining yo'qligi,
• raqobatchilarning imkoniyatlarini etarlicha baholamaslik.

Natijada, tahdidlarning ahamiyati va potentsial yo'qotishlar hajmiga asoslangan ierarxiya bilan xavflarning tartiblangan ro'yxati tuziladi. Shunday qilib, zargarlik buyumlari bilan bog'liq misolda, xavflarning asosiy guruhiga sotuvlar soniga erisha olmaslik va arzonroq narx tufayli moliyaviy hajmning pasayishi bilan bir qatorda, daromadning oshishi natijasida daromad darajasining pasayishi ham kiradi. xom ashyo (oltin) narxlari.

Miqdoriy xavf tahlili

Miqdoriy tahlil eng muhim xavf omillari loyiha samaradorligiga qanday ta'sir qilishi mumkinligini aniqlash uchun ishlatiladi. Masalan, sotish hajmining kichik (10-50%) o'zgarishi foydaning sezilarli yo'qotishlariga olib keladimi yoki loyihani foydasiz qiladimi yoki loyiha, masalan, rejalashtirilgan sotishning faqat yarmi bo'lsa ham, foydali bo'lib qoladimi, tahlil qilinadi. hajmi sotiladi. Miqdoriy tahlilni amalga oshirish uchun bir qancha texnikalar mavjud.

Sezuvchanlik tahlili

Ushbu standart usul kritik parametrlarning turli gipotetik qiymatlarini loyihaning moliyaviy modeliga almashtirish va keyin ularni hisoblashdan iborat. Zargarlik liniyasini ishga tushirish misolida muhim parametrlar - bu sotishning jismoniy hajmi, tannarxi va sotish narxi. Ushbu parametrlarni 10-50% ga kamaytirish va ularni 10-40% ga oshirish haqida taxmin qilinadi. Shundan so'ng, loyiha o'zini oqlamaydigan "eshik" matematik tarzda hisoblanadi.

Muhim omillarning yakuniy samaradorlikka ta'sir darajasini grafikda ko'rsatish mumkin, bu esa sotish bahosi natijasiga, so'ngra mahsulot tannarxiga, so'ngra sotishning fizik hajmiga asosiy ta'sirni aks ettiradi.

Ammo narx o'zgarishi omilining ahamiyati hali xavfning ahamiyatini ko'rsatmaydi, chunki narxlarning o'zgarishi ehtimoli past bo'lishi mumkin. Ushbu ehtimollikni aniqlash uchun bosqichma-bosqich "ehtimollar daraxti" shakllanadi:

Jami ishlash xavfi (NPV) yakuniy ehtimollik mahsulotlari va har bir og'ish uchun xavf qiymatining yig'indisidir. Sotish narxining o'zgarishi xavfi loyihaning NPV ni misoldan 6,63 ming dollarga kamaytiradi: 1700 x 3% + 1123 x 9% + 559 x 18% - 550 x 18% - 1092 x 9% - 1626 x 3 %. Ammo yana ikkita muhim omilni qayta hisoblab chiqqandan so'ng, eng xavfli tahdid sifatida sotishning jismoniy hajmining pasayishi xavfi (uning kutilgan qiymati 202 ming dollarni tashkil etdi) ko'rib chiqilishi kerakligi ma'lum bo'ldi. Misoldagi ikkinchi eng xavfli xavf kutilgan qiymati 123 ming dollar bo'lgan tannarxning o'zgarishi xavfi bilan bog'liq.

Ushbu tahlil bir vaqtning o'zida bir nechta muhim omillarning xavf darajasini o'lchash imkonini beradi. Ta'sirchanlik tahlili natijalariga ko'ra, loyihaning natijasiga boshqalarga qaraganda ko'proq ta'sir ko'rsatadigan 2-3 omil tanlanadi. Keyin, qoida tariqasida, 3 ta rivojlanish stsenariysi ko'rib chiqiladi:

Bu erda ham ekspert tomonidan tasdiqlangan baholarga tayangan holda, uni amalga oshirish ehtimoli har bir stsenariy uchun aniqlanadi. Har bir stsenariy uchun raqamli ma'lumotlar loyihaning haqiqiy moliyaviy modeliga ulanadi va natijada bitta to'liq samaradorlik baholanadi. Zargarlik loyihasi bilan misolda kutilgan NPV qiymati 1572 ming dollarga teng (-1637 x 20% + 3390 x 30% + 1765 x 50%).

Simulyatsiya modellashtirish (Monte-Karlo usuli)

Mutaxassislar parametrlarning aniq baholarini emas, balki taxminiy tebranish oraliqlarini nomlashlari mumkin bo'lgan hollarda Monte-Karlo usuli qo'llaniladi. U ko'proq valyuta risklarini (bir yil ichida), makroiqtisodiy tahdidlarni, foiz stavkalarining o'zgarishi xavfini va hokazolarni baholashda qo'llaniladi. Hisob-kitoblar tasodifiy bozor jarayonlarini taqlid qilishi kerak, shuning uchun tahlil qilish uchun maxsus dasturiy ta'minot yoki Excel funksiyasidan foydalaniladi.

"Uch sigma" statistik qoidasini qo'llash shuni ko'rsatadiki, 99,7% ehtimollik bilan NPV 1725 ming dollar ± (3 x 142) oralig'iga tushadi, ya'ni misoldagi loyiha natijasi yuqori ehtimollik bilan. ijobiy bo'ladi.

Xavfga qarshi choralar: javoblarni rejalashtirish

Xavflarni tahlil qilish natijasi ehtimollik nisbati va ko'rsatkichlarga ta'sir darajasining vizualizatsiyasi bilan xavf xaritasi bo'lishi mumkin. Bu tahdidlarni kamaytirishni rejalashtirishning tartibga solinadigan tartibini osonlashtiradi.

Javobning to'rtta asosiy turiga quyidagilar kiradi:

1. Qabul qilish, sa'y-harakatlarni oldini olishga emas, balki oqibatlarini bartaraf etishga o'tkazish bilan tavakkal qilishga ongli ravishda tayyorlikni nazarda tutadi.
2. Nazorat qilinadigan xavflar uchun ishlaydigan minimallashtirish.
3. Transfer-sug'urta, tavakkalchilik va uning oqibatlarini o'z zimmasiga olishga tayyor uchinchi shaxs mavjud bo'lganda.
4. Xavf manbalarini to'liq bartaraf etishni o'z ichiga olgan qochish. Qochishning passiv va mantiqsiz shakli - bu loyihaning alohida elementlarini rad etish.

Zamonaviy dasturiy vositalar turli darajadagi loyihalarni boshqarish uchun mo'ljallangan. uchun yirik kompaniya katta loyiha portfeli bilan risklarni boshqarishni avtomatlashtirish vositalari ko'pincha integratsiyalangan ERP-sinf paketiga kiritiladi. Kichik va o'rta biznes uchun MS Project ning so'nggi versiyalari mos keladi, ular identifikatsiyalash, tasniflash, shuningdek, ehtimollik qurish bilan xavflarni baholash va sifat tahlili jarayonlari uchun risklarni boshqarish blokini sozlash imkoniyatini beradi. matritsa. Simulyatsiya modellashtirish Project Expert va Alt-Invest dasturlari yordamida amalga oshirilishi mumkin.

7.1. Asosiy tushunchalar

Xavf va noaniqlik

Loyihani boshqarishda qaror qabul qilish jarayonlari, qoida tariqasida, quyidagi omillar bilan belgilanadigan u yoki bu noaniqlik o'lchovi mavjud bo'lganda sodir bo'ladi:

optimal echimni tanlash uchun barcha parametrlar, holatlar, vaziyat to'g'risida to'liq ma'lumotga ega bo'lmaslik, shuningdek, mavjud bo'lgan barcha ma'lumotlarni etarli darajada va aniq hisobga olishning iloji yo'qligi va atrof-muhitning xatti-harakatlarining ehtimollik xususiyatlarining mavjudligi;

tasodif omilining mavjudligi, ya'ni ehtimolli amalga oshirishda ham oldindan aytib bo'lmaydigan va bashorat qilib bo'lmaydigan omillarning amalga oshirilishi;

sheriklar qarama-qarshi yoki turli manfaatlar bilan o'ynagan vaziyatda qaror qabul qilishda sub'ektiv qarshi omillarning mavjudligi.

Shunday qilib, loyiha noaniqlik va xavf sharoitida amalga oshirilmoqda va bu ikki toifa bir-biri bilan bog'liq.

Keng ma'noda noaniqlik - bu loyiha shartlari, shu jumladan tegishli xarajatlar va natijalar to'g'risidagi ma'lumotlarning to'liq emasligi yoki noto'g'riligi.

Xavf- nomaqbul vaziyatlarning potentsial, raqamli o'lchanadigan ehtimoli va ular bilan bog'liq oqibatlar yo'qotishlar, zararlar, yo'qotishlar, masalan - kutilayotgan foyda, daromad yoki mulk, pul mablag'lari bilan bog'liq. noaniqlik, ya'ni iqtisodiy faoliyat sharoitlarining tasodifiy o'zgarishi, noqulay holatlar, shu jumladan fors-major holatlari, bozorda narxlarning umumiy pasayishi bilan; qabul qilingan biznes qaroriga yoki harakatiga qarab oldindan aytib bo'lmaydigan natijaga erishish imkoniyati.

Keling, kontseptsiyani batafsil ko'rib chiqaylik xavf ehtimoli - qarorning biznes-firma uchun yo'qotishlarga olib kelishi ehtimoli, ya'ni istalmagan natija ehtimoli. Nomaqbul hodisalarning yuzaga kelish ehtimolini aniqlashning ikkita usuli mavjud: ob'ektiv va sub'ektiv. Ob'ektiv usul o'xshash sharoitlarda ma'lum bir natijani olish chastotasini hisoblashga asoslangan. Subyektiv ehtimollik - bu ma'lum bir natija haqida taxmin qilish. Nomaqbul natija ehtimolini aniqlashning ushbu usuli tadbirkorning fikri va shaxsiy tajribasiga asoslanadi. Bunday holda, o'tgan tajriba va sezgiga muvofiq, tadbirkor voqealar ehtimoli haqida raqamli taxmin qilish kerak.

Xavfni o'lchash- xavf hodisasining yuzaga kelish ehtimolini aniqlash. Loyiha jamoasi va loyiha investori uni amalga oshirish jarayonida o'z zimmasiga olishi mumkin bo'lgan xatarlarni baholashda ular birinchi navbatda loyihaning o'ziga xosligi va ahamiyatidan, uni amalga oshirish uchun zarur resurslar mavjudligidan va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan oqibatlarni moliyalashtirish qobiliyatidan kelib chiqadi. xavflardan. Qabul qilinadigan xavf darajasi, qoida tariqasida, loyihaga investitsiyalar hajmi va ishonchliligi, rejalashtirilgan rentabellik darajasi va boshqalar kabi parametrlarni hisobga olgan holda belgilanadi.

Miqdoriy jihatdan noaniqlik natijaning kutilgan (yoki o'rtacha) qiymatdan pastga va yuqoriga qarab og'ish imkoniyatini nazarda tutadi. Shunga ko'ra, xavf tushunchasini aniqlashtirish mumkin - bu resurslarning bir qismini yo'qotish ehtimoli, daromadning etishmasligi yoki qo'shimcha xarajatlarning paydo bo'lishi va (yoki) aksincha - buning natijasida sezilarli foyda (daromad) olish imkoniyati. muayyan maqsadli tadbirlarni amalga oshirish. Shuning uchun investitsiya loyihasini amalga oshirishga ta'sir qiluvchi ushbu ikki toifani birgalikda tahlil qilish va baholash kerak.

Shunday qilib, risk - bu noaniqlik sharoitida ba'zi bir ehtimollik bilan sodir bo'lishi mumkin bo'lgan, uchta mumkin bo'lgan iqtisodiy natija (iqtisodiy, ko'pincha moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha baholanadi) bilan sodir bo'lishi mumkin bo'lgan hodisadir:

salbiy, ya'ni zarar, yo'qotish, yo'qotish;

ijobiy, ya'ni foyda, foyda, foyda;

nol (zarar yo'q, foyda yo'q).

Loyihani amalga oshirish jarayonida noaniqlik, xavf va yo'qotishlarning tabiati, birinchi navbatda, kelajakdagi pul oqimlarining bashoratli, ehtimollik xususiyati va loyihaning ehtimollik tomonlarini amalga oshirish va uning ko'plab ishtirokchilari, resurslari, tashqi va moliyaviy yo'qotishlar bilan bog'liq. ichki sharoitlar.

Risklarni boshqarish

Loyihani boshqarish nafaqat noaniqlik va xatarlarning mavjudligi faktini bayon qilishni, balki xavf va zararlarni tahlil qilishni ham o'z ichiga oladi. Loyiha risklarini boshqarish mumkin va kerak. Risklarni boshqarish - rejalashtirish, monitoring va tuzatuvchi harakatlar tizimiga birlashtirilgan xavf omillarini tahlil qilish va zararsizlantirish usullari majmui.

Risklarni boshqarish - bu loyihani boshqarish quyi tizimi, quyi tizimning tuzilishi quyida keltirilgan.

Xatarlarni boshqarish:

Qabul qilingan xavflarni aniqlash va aniqlash;

Xavflarni tahlil qilish va baholash;

Risklarni boshqarish usullarini tanlash;

Tanlangan usullarni qo'llash va xavf sharoitida qaror qabul qilish;

Xavfli hodisaning yuzaga kelishiga munosabat;

Xatarlarni kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish va amalga oshirish;

Xatarlarni kamaytirish va yechimlarni ishlab chiqish bo'yicha harakatlarni nazorat qilish, tahlil qilish va baholash.

Risklarni boshqarish usullari

Xatarlarni boshqarish strategiyasini ishlab chiqish va amalga oshirish

xavf-xatarni qoplash usullari, jumladan, loyihaning tashqi muhitini, marketing loyihalari va loyiha mahsulotlarini prognozlash, ijtimoiy-iqtisodiy va huquqiy muhitni monitoring qilish va loyiha zaxiralari tizimini yaratish;

Xatarlarni taqsimlash usullari, shu jumladan xavflarni vaqt bo'yicha taqsimlash, xavflarni ishtirokchilar o'rtasida taqsimlash va boshqalar;

ko'p loyiha tizimidagi yuqori xavfli loyihalar uchun qo'llaniladigan xavflarni mahalliylashtirish usullari, ayniqsa xavfli loyihalarni amalga oshirish uchun alohida maxsus bo'linmalarni yaratishni nazarda tutadi;

Xatarlardan qochish usullari, jumladan, xavfli loyihalar va ishonchsiz sheriklardan voz kechish, xavflarni sug'urtalash va kafillarni qidirish.

Qabul qilingan xavflarni aniqlash va aniqlash- loyihaga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan hodisalarni tizimli ravishda aniqlash va tasniflash, ya'ni mohiyatiga ko'ra, xavflarni tasniflash.

Xatarlarni tasniflash- turli mezonlar bo'yicha xatarlarning sifat tavsifi.

Xavf tahlili - xavf omillarini aniqlash va ularning ahamiyatini baholash tartib-qoidalari, mohiyatiga ko'ra, ma'lum bir istalmagan hodisalarning yuzaga kelishi va loyiha maqsadlariga erishishga salbiy ta'sir ko'rsatishi ehtimolini tahlil qilish. Xavflarni tahlil qilish xavflarni baholash yoki xavflarni kamaytirish yoki ular bilan bog'liq salbiy oqibatlarni kamaytirish usullarini o'z ichiga oladi. Birinchi bosqichda tegishli omillar aniqlanadi va ularning ahamiyati baholanadi.

Xavf-xatarni baholash- bu xatarlarning miqdorini (darajasini) miqdoriy yoki sifat jihatidan aniqlash. Xatarni sifat va miqdoriy baholash o'rtasida farq qilish kerak.

Sifatli baholash nisbatan sodda bo'lishi mumkin, uning asosiy vazifasi xavflarning mumkin bo'lgan turlarini, shuningdek, muayyan turdagi faoliyatni amalga oshirishda xavf darajasiga ta'sir qiluvchi omillarni aniqlashdir.

Miqdorni aniqlash Xatarlar quyidagilar orqali aniqlanadi:

a) olingan natijaning kerakli qiymatdan kam bo'lish ehtimoli (rejalashtirilgan, rejalashtirilgan, bashorat qilingan);

b) kutilayotgan zararning mahsuloti va bu zararning yuzaga kelish ehtimoli.

Xatarlarni baholash usullari quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Usullar yordamida xavfni miqdoriy baholash matematik statistika.

Ekspert risklarini baholash usullari.

Xavflarni simulyatsiya qilish usullari.

Bir nechta individual usullar yoki ularning alohida elementlarining kombinatsiyasi bo'lgan kombinatsiyalangan usullar.

Xavflarni tahlil qilish bo'yicha ishlar ketma-ketligi:

Tajribali mutaxassislar jamoasini tanlash;

Maxsus so'rovnoma tayyorlash va mutaxassislar bilan uchrashuvlar o'tkazish;

Xavflarni tahlil qilish texnikasini tanlash;

Xavf omillarini aniqlash va ularning ahamiyati;

Xavf mexanizmi modelini yaratish;

Shaxsiy risklar va ularning ta'sirining umumiy ta'siri o'rtasidagi munosabatni o'rnatish;

Xatarlarni tahlil qilish natijalarini ko'rib chiqish - odatda maxsus tayyorlangan hisobot (hisobot) shaklida.

Xatarlarni kamaytirish usullari o'z ichiga oladi:

Loyiha ishtirokchilari o'rtasida risklarni taqsimlash;

xavfni sug'urtalash;

Rezervasyon.

Xatarlarni taqsimlash (diversiya, o'tkazish, o'tkazish) - xavflarni to'liq yoki qisman boshqa tomonga, odatda, shartnomaning bir turiga o'tkazish harakati.

Risk sug'urtasi shaxslarning mulkiy manfaatlarini himoya qilishga qaratilgan munosabatlarni ifodalaydi va yuridik shaxslar ular to'laydigan sug'urta badallari (sug'urta badallari) hisobidan shakllangan pul mablag'lari hisobidan muayyan hodisalar (holatlar sug'urtasi) sodir bo'lganda.

Rezervasyon- xavf hodisalari yuzaga kelganda zarar va kutilmagan xarajatlarni qoplash uchun mablag'larni zaxiralash usuli.

7.2. Loyiha risklarini tahlil qilish

Loyiha riskini tahlil qilishning mohiyati

Loyiha tavakkalchiligini tahlil qilish ularni tasniflash va identifikatsiyalashdan, ya’ni ularni sifat jihatdan tavsiflash va mavjud iqtisodiy, siyosiy va huquqiy sharoitlarda ma’lum bir loyiha uchun qanday turdagi xatarlarga xosligini aniqlashdan boshlanadi.

Loyiha risklarini tahlil qilish ga bo'lingan sifatli(loyihaning barcha kutilayotgan xatarlarining tavsifi, shuningdek, ularning oqibatlari va ularni yumshatish choralari xarajatlar smetasi) va miqdoriy(xavflar tufayli loyiha samaradorligining o'zgarishini to'g'ridan-to'g'ri hisoblash).

Loyiha risklarini tahlil qilish xavflarni baholashga asoslanadi, ular xavflarning kattaligini (darajasini) aniqlashdan iborat. Miqdoriy xavfni baholash mezonlarini aniqlash usullari quyidagilarni o'z ichiga oladi:

matematik statistika usullariga asoslangan baholashning statistik usullari, ya'ni dispersiya, standart og'ish, o'zgaruvchanlik koeffitsienti. Ushbu usullarni qo'llash uchun etarlicha katta hajmdagi dastlabki ma'lumotlar va kuzatishlar talab qilinadi;

loyihani tahlil qilish jarayonida ekspert bilimlaridan foydalanishga asoslangan va sifat omillarining ta'sirini hisobga olgan holda ekspert baholash usullari;

yo'qotishlar ehtimolini hisoblash uchun o'xshash loyihalar va ularni amalga oshirish shartlarini tahlil qilishga asoslangan analogiya usullari. Ushbu usullar tahlil qilish uchun vakillik bazasi mavjud bo'lganda va boshqa usullar qabul qilinishi mumkin bo'lmagan yoki kamroq ishonchli bo'lgan hollarda qo'llaniladi, chunki bu usullar G'arbda keng qo'llaniladi, chunki loyihalarni boshqarish amaliyotida ular tugagandan so'ng loyihalarni baholash qo'llaniladi va keyingi ishlar uchun muhim materiallar to'planadi; foydalanish;

kombinatsiyalangan usullar bir vaqtning o'zida bir nechta usullardan foydalanishni o'z ichiga oladi.

Murakkab ehtimollik taqsimotlarini qurish usullari (qarorlar daraxtlari), analitik usullar (sezuvchanlik tahlili, zararsizlik nuqtasi tahlili va boshqalar), stsenariy tahlili ham qo'llaniladi.

Risklarni tahlil qilish investitsiya loyihasini tahlil qilishning eng muhim bosqichidir. Tahlilning bir qismi sifatida ikkita deyarli qarama-qarshi intilishlarni yarashtirish muammosi hal qilinadi - loyiha risklarini maksimallashtirish va minimallashtirish.

Xatarlarni tahlil qilish natijasi loyiha biznes-rejasining maxsus bo'limi bo'lishi kerak, shu jumladan risklarning tavsifi, ularning o'zaro ta'sir qilish mexanizmi va kumulyativ ta'siri, xavflardan himoya qilish choralari, xavfni bartaraf etishda barcha tomonlarning manfaatlari. xavflar; ekspertlar tomonidan amalga oshirilgan xavflarni tahlil qilish tartib-qoidalarini, shuningdek ular foydalangan manba ma'lumotlarini baholash; yo'qotishlar, professional sug'urta to'lovlari, qarz majburiyatlari va boshqalar uchun taqdim etilgan kompensatsiyani ko'rsatuvchi shartnoma bo'yicha loyiha ishtirokchilari o'rtasida risklarni taqsimlash tuzilmasi tavsifi; sug'urta polisida maxsus choralar yoki shartlarni talab qiladigan risklarning ushbu jihatlari bo'yicha tavsiyalar.

Sifatli xavf tahlili

Investitsion loyihaning risklarni tahlil qilish yo'nalishlaridan biri bu sifat tahlili yoki xavflarni aniqlashdir.

Loyiha risklarining sifatli tahlili biznes-rejani ishlab chiqish bosqichida amalga oshiriladi va investitsiya loyihasini majburiy kompleks ekspertizadan o'tkazish uning xatarlarini tahlil qilish uchun keng qamrovli ma'lumotlarni tayyorlashga imkon beradi.

Xatarlarni aniqlashning birinchi bosqichi ishlab chiqilayotgan loyihaga nisbatan xavflarning tasnifini belgilashdan iborat.

Xavf nazariyasida tushunchalar mavjud omil(sabablari) xavflar turi Va yo'qotish turi(zarar) xavf hodisalarining yuzaga kelishidan.

ostida omillar(sabablari) xavflar potentsial sodir bo'lishi mumkin bo'lgan va loyihaning rejalashtirilgan rivojlanishiga chalg'ituvchi ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan bunday rejalashtirilmagan hodisalarni yoki vaziyatning natijasi bo'yicha noaniqlikni keltirib chiqaradigan ba'zi shartlarni tushunish. Bundan tashqari, ushbu hodisalarning ba'zilarini oldindan aytish mumkin edi, boshqalari esa oldindan aytib bo'lmaydi.

Xatarlar turi - xavf hodisalarini ularning yuzaga kelish sabablarining bir xil turlari bo'yicha tasniflash.

Yo'qotish, zarar turi- xavf hodisalarini amalga oshirish natijalarini tasniflash.

Shunday qilib, asosiy xavf belgilari o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash mumkin:

Xavf omillari

Faktorlarni amalga oshirishdagi noaniqlik va ularning oldindan aytib bo'lmaydiganligi

Xavf (xavf hodisasi)

Yo'qotishlar (zarar)

Xavf tahlili quyidagi nuqtai nazardan amalga oshiriladi:

ushbu turdagi xavfning kelib chiqish sabablari va sabablari;

ehtimol salbiy oqibatlar ushbu xavfning mumkin bo'lgan amalga oshirilishi natijasida yuzaga kelgan;

ko'rib chiqilayotgan xavfni minimallashtirish bo'yicha aniq chora-tadbirlar.

Sifatli xavf tahlilining asosiy natijalari:

muayyan loyiha xatarlarini va ularning sabablarini aniqlash;

qayd etilgan xatarlarni amalga oshirishning mumkin bo'lgan faraziy oqibatlarini tahlil qilish va xarajatlar ekvivalenti;

zararni minimallashtirish choralarini taklif qilish va nihoyat, ularning narxini baholash.

Bundan tashqari, ushbu bosqichda risklar uchun tekshiriladigan loyihaning barcha omillarida (o'zgaruvchilarida) mumkin bo'lgan o'zgarishlarning chegara qiymatlari (minimal va maksimal) aniqlanadi.

Miqdoriy xavf tahlili

Xavflarni tahlil qilishning matematik apparati noaniqlik va risklarning ehtimollik xususiyati bilan bog'liq bo'lgan ehtimollik nazariyasi usullariga asoslanadi. Miqdoriy xavf tahlilining maqsadlari uch turga bo'linadi:

to'g'ridan-to'g'ri, bunda xavf darajasi oldindan ma'lum bo'lgan ehtimollik ma'lumotlari asosida baholanadi;

teskari, xavflarning maqbul darajasi o'rnatilganda va bir yoki bir nechta o'zgaruvchan boshlang'ich parametrlar bo'yicha belgilangan cheklovlarni hisobga olgan holda dastlabki parametrlarning qiymatlari (qiymatlari diapazoni) aniqlanganda;

boshlang'ich parametrlarning o'zgarishiga (ehtimollik taqsimoti, ma'lum miqdorlarning o'zgarish sohalari va boshqalar) nisbatan ta'sirchan, mezon ko'rsatkichlarining sezgirligini, barqarorligini o'rganish vazifalari.

Bu dastlabki ma'lumotlarning muqarrar noaniqligi tufayli zarur bo'lib, loyiha xatarlarini tahlil qilish jarayonida olingan natijalarning ishonchlilik darajasini aks ettiradi.

Loyiha risklarining miqdoriy tahlili qarorlar qabul qilish va loyiha xatti-harakatlarining matematik modellari asosida amalga oshiriladi, ularning asosiylari:

stokastik (ehtimolli) modellar;

lingvistik (tavsiflovchi) modellar;

stokastik bo'lmagan (o'yin, xatti-harakatlar) modellar.

Jadvalda 7.1-jadvalda eng ko'p qo'llaniladigan xavflarni tahlil qilish usullari tavsifi keltirilgan.

	7.1-jadval
Usulning xususiyatlari	Ehtimoliy tahlil
Modelning qurilishi va hisob-kitoblari ehtimollar nazariyasi tamoyillariga muvofiq amalga oshiriladi deb taxmin qilinadi, namuna olish usullarida esa bularning barchasi namunalar asosidagi hisob-kitoblar orqali amalga oshiriladi o'tgan davrdagi statistik ma'lumotlar, risklar maydoni (mintaqasi), investitsiyalarning etarliligi, xavf koeffitsienti (loyihaga kiritilgan barcha investitsiyalar hajmiga kutilayotgan foyda nisbati)	Ekspert xavf tahlili
Usul dastlabki ma'lumotlarning etishmasligi yoki etarli bo'lmagan miqdorida qo'llaniladi va xavflarni baholash uchun mutaxassislarni jalb qilishdan iborat. Tanlangan ekspertlar guruhi loyihani va uning individual jarayonlarini xavf darajasiga qarab baholaydi	Tugallangan o'xshash loyihalarning ma'lumotlar bazasidan ularning samaradorligini ishlab chiqilayotgan loyihaga o'tkazish uchun ushbu usul, agar loyihaning ichki va tashqi muhiti va uning analoglari asosiy parametrlar bo'yicha etarlicha yaqinlashuvga ega bo'lsa, qo'llaniladi;
Limit ko'rsatkichlarini tahlil qilish	Loyihani amalga oshirish shartlaridagi mumkin bo'lgan o'zgarishlarga nisbatan barqarorlik darajasini aniqlash
loyiha sezgirligi	Usul sizga loyihani amalga oshirish natijasida olingan ko'rsatkichlar hisoblash uchun zarur bo'lgan belgilangan o'zgaruvchilarning turli qiymatlari uchun qanday o'zgarishini baholashga imkon beradi.
Loyihani ishlab chiqish stsenariylarini tahlil qilish	Usul loyihani ishlab chiqishning bir nechta variantlarini (stsenariylarini) ishlab chiqish va ularni qiyosiy baholashni o'z ichiga oladi. O'zgaruvchilardagi mumkin bo'lgan o'zgarishlarning pessimistik varianti (stsenariysi), optimistik va eng ehtimolli variant hisoblanadi.
Loyiha qarorlari daraxtlarini qurish usuli	Xatarlarni, xarajatlarni, zararlarni va foydalarni baholash bilan loyihani amalga oshirish jarayonini bosqichma-bosqich taqsimlashni o'z ichiga oladi.
Simulyatsiya usullari	Ular model bilan takroriy tajribalar o'tkazish yo'li bilan olingan ko'rsatkichning qiymatini bosqichma-bosqich aniqlashga asoslangan. Ularning asosiy afzalliklari - barcha hisob-kitoblarning shaffofligi, rejalashtirish jarayonining barcha ishtirokchilari tomonidan loyiha tahlili natijalarini idrok etish va baholashning qulayligi. Ushbu usulning jiddiy kamchiliklaridan biri sifatida katta hajmdagi ishlab chiqarish ma'lumotlari bilan bog'liq hisob-kitoblarning muhim xarajatlarini ko'rsatish kerak.

7.3. Xatarlarni kamaytirish usullari

Loyiha risklarini minimallashtirishning barcha usullarini uch guruhga bo'lish mumkin:

1. Diversifikatsiya, yoki xavfni taqsimlash(natijalari bir-biri bilan bevosita bog'liq bo'lmagan faoliyatlar o'rtasida korxona sa'y-harakatlarini taqsimlash), loyiha ishtirokchilari o'rtasida risklarni taqsimlash imkonini beradi. Tarqatish loyiha xavflari uning ishtirokchilari o'rtasida uni kamaytirishning samarali usuli hisoblanadi Ishonchlilik nazariyasi tizimdagi parallel ulanishlar sonining ko'payishi bilan undagi ishlamay qolish ehtimoli bunday aloqalar soniga mutanosib ravishda kamayadi. Shu sababli, ishtirokchilar o'rtasida xavflarni taqsimlash natijalarga erishish ishonchliligini oshiradi. Riskning ma'lum bir turi uchun javobgarlikni ushbu xavfni aniqroq va samaraliroq hisoblash va boshqarish qobiliyatiga ega bo'lgan ishtirokchilardan biriga yuklash mantiqan to'g'ri. Risklarni taqsimlash loyihaning moliyaviy rejasi va shartnoma hujjatlarini ishlab chiqish jarayonida rasmiylashtiriladi.

Risklarni taqsimlash haqiqatda loyiha rejasi va shartnoma hujjatlarini tayyorlash jarayonida amalga oshiriladi. Shuni yodda tutish kerakki, ishtirokchilardan biri uchun xavflarning oshishi loyihadan olinadigan daromadlarni taqsimlashda adekvat o'zgarishlar bilan birga bo'lishi kerak. Shuning uchun muzokaralar paytida quyidagilar zarur:

loyiha ishtirokchilarining xavf hodisalari oqibatlarini oldini olish imkoniyatlarini aniqlash;

har bir loyiha ishtirokchisi o'z zimmasiga olgan xavf darajasini aniqlash;

risklar uchun maqbul mukofotlar to'g'risida kelishib olish;

loyihaning barcha ishtirokchilari o'rtasida risklar va daromadlar nisbatida paritetga rioya etilishini nazorat qilish.

2.Mablag'larni zaxiralash Favqulodda vaziyatlarni qoplash - bu loyihaning narxiga ta'sir qiluvchi potentsial xavflar va loyihadagi muvaffaqiyatsizliklarni bartaraf etish uchun zarur bo'lgan xarajatlar miqdori o'rtasidagi muvozanatni o'rnatishni o'z ichiga olgan risklarni boshqarish usuli.

Zaxira miqdori vaqt o'tishi bilan tizim parametrlarining o'zgarishi miqdoriga teng yoki undan ko'p bo'lishi kerak. Bunday holda, zaxiralar har doim nosozlikni tiklash bilan bog'liq xarajatlardan (yo'qotishlardan) past bo'lishi kerak. Xorijiy tajriba fors-major holatlari uchun mablag‘larni zaxiralash hisobiga loyiha qiymatini 7 foizdan 12 foizgacha oshirish imkonini beradi. Mablag'larni zaxiralash loyihaning narxini o'zgartiradigan potentsial xavflar va uni amalga oshirish jarayonida buzilishlarni bartaraf etish bilan bog'liq xarajatlar miqdori o'rtasidagi munosabatni o'rnatishni o'z ichiga oladi.

7.2-jadval. Kutilmagan xarajatlar uchun mablag'larni zaxiralash normalari

Xarajat turi	Kutilmagan xarajatlarning o'zgarishi,%
Rossiyalik pudratchilarning ish haqi / davomiyligi
Chet ellik pudratchilarning ish haqi/davomiyligi
To'g'ridan-to'g'ri ishlab chiqarish xarajatlarining oshishi
Ishlab chiqarishning kamayishi
Kredit foizlarining oshishi

Xatarlarni minimallashtirish har doim loyiha xarajatlarini oshiradi, lekin loyiha foydasini oshiradi.

Zaxiraning bir qismi har doim loyiha rahbarining ixtiyorida bo'lishi kerak (qolgan zaxirani shartnomaga muvofiq boshqa loyiha ishtirokchilari boshqaradi).

Loyiha muvaffaqiyatining zaruriy sharti hisob-kitobning har bir bosqichida loyihadan kutilayotgan tushumning naqd pul tushumidan oshib ketishi hisoblanadi. Maqsad bilan moliyalashtirish nuqtai nazaridan risklarni kamaytirish quyidagi xavf turlarini hisobga oladigan etarli xavfsizlik chegarasini yaratish kerak:

tugallanmagan qurilish xavfi (qo'shimcha xarajatlar va ushbu davr uchun rejalashtirilgan daromadning etishmasligi);

loyiha mahsulotlarini sotishning vaqtincha pasayishi xavfi;

soliq tavakkalchiligi (soliq imtiyozlari va afzalliklaridan foydalanishning mumkin emasligi, soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar);

mijozlar tomonidan qarzlarni o'z vaqtida to'lamaslik xavfi.

Xatarlarni hisoblashda, hisoblashning har bir bosqichida loyihaning moliyaviy rejasida to'plangan real pul qoldig'i ushbu bosqichda rejalashtirilgan xarajatlarning kamida 8 foizini tashkil qilishi kerak. Bundan tashqari, mahsulot sotishdan tushgan mablag‘ning ma’lum foizini chegirib tashlagan holda loyihani moliyalashtirishning qo‘shimcha manbalarini va zaxira fondlarini yaratishni ta’minlash zarur.

3.Risk sug'urtasi. Agar loyiha ishtirokchilari ma'lum bir xavf hodisasi yuz berganda loyihaning amalga oshirilishini mustaqil ravishda ta'minlay olmasalar, xavfni sug'urtalashni amalga oshirish kerak. Xatarlarni sug'urtalash - bu ma'lum risklarni sug'urta kompaniyasiga topshirishdir.

Xorijiy sug'urta amaliyotida investitsiya loyihalarini to'liq sug'urtalash qo'llaniladi. Rossiya voqeligining shartlari hozirgacha loyiha tavakkalchiligini qisman sug'urta qilish imkonini beradi: binolar, uskunalar, xodimlar, ba'zi ekstremal vaziyatlar va boshqalar;

Ratsional sug'urta sxemasini tanlash juda qiyin vazifadir. Keling, xavflarni kamaytirishning ushbu usulining asosiy qoidalarini ko'rib chiqaylik.

Rosstraxnadzorning 1994 yil 19 maydagi 02-02/08-sonli buyrug'i bilan sug'urta faoliyatining turlari bo'yicha tasniflash tasdiqlangan bo'lib, u sug'urtalovchining sug'urta to'lovlari bo'yicha majburiyatlarini to'liq yoki qisman kompensatsiya miqdorida nazarda tutuvchi shartnoma bo'yicha moliyaviy risklarni sug'urtalashni nazarda tutadi. Shaxsning quyidagi hodisalar tufayli daromadini yo'qotishi (qo'shimcha xarajatlari):

ko'rsatilgan hodisalar natijasida ishlab chiqarishni to'xtatish yoki ishlab chiqarish hajmini kamaytirish;

ishni yo'qotish (jismoniy shaxslar uchun);

bankrotlik;

kutilmagan xarajatlar;

bitimning kreditori bo'lgan sug'urtalangan shaxsning kontragenti tomonidan shartnoma majburiyatlarini bajarmaganligi (to'g'ri bajarmaganligi);

sug'urtalangan shaxs tomonidan amalga oshirilgan yuridik xarajatlar (xarajatlar);

boshqa hodisalar.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi tadbirkorlik xavfi tushunchasini kiritdi. Tadbirkorlik tavakkalchiligini sug'urtalash mulkni sug'urta qilish shartnomasini tuzishni o'z ichiga oladi, unga ko'ra bir tomon (sug'urtalovchi) boshqa tomonga (sug'urta qildiruvchiga) yoki shartnomada nazarda tutilgan to'lov (sug'urta mukofoti) evaziga shartnoma tuzilgan boshqa shaxsga tovon to'lash majburiyatini oladi. ) shartnomada nazarda tutilgan hodisa (sug'urta hodisasi) yuz berganda (naf oluvchi), ushbu hodisa natijasida sug'urtalangan mulkka etkazilgan zarar yoki sug'urtalangan shaxsning boshqa mulkiy manfaatlari bilan bog'liq zararlar (sug'urta tovonini to'lash). shartnomada ko'rsatilgan miqdor (sug'urta summasi) doirasida.

Mulkni sug'urta qilish shartnomasi bo'yicha, xususan, quyidagi mulkiy manfaatlar sug'urta qilinishi mumkin:

muayyan mol-mulkning yo'qolishi (yo'q qilinishi), etishmovchilik yoki shikastlanish xavfi;

boshqa shaxslarning hayoti, sog'lig'i yoki mol-mulkiga zarar etkazish natijasida kelib chiqadigan majburiyatlar bo'yicha javobgarlik xavfi, qonun hujjatlarida nazarda tutilgan hollarda, shuningdek shartnomalar bo'yicha javobgarlik - fuqarolik javobgarligi xavfi;

tadbirkorning kontragentlari tomonidan o'z majburiyatlarini buzish yoki ushbu faoliyat shartlarini tadbirkorga bog'liq bo'lmagan holatlar tufayli o'zgartirish natijasida tadbirkorlik faoliyatidan yo'qotish xavfi, shu jumladan kutilayotgan daromadni olmaslik xavfi - tadbirkorlik tavakkalchiligi.

Sug'urtalovchi tadbirkorlik tavakkalchiligini sug'urta qilish shartnomasini tuzishda riskni tahlil qilish va zarurat tug'ilganda ekspertiza tayinlash huquqiga ega.

Tadbirkorlik tavakkalchiligini sug‘urta qilishda, agar sug‘urta shartnomasida boshqacha tartib nazarda tutilgan bo‘lmasa, sug‘urta summasi sug‘urta hodisasi sodir bo‘lgan taqdirda sug‘urtalangan shaxs ko‘rishi mumkin bo‘lgan tadbirkorlik faoliyatidan ko‘rgan zararlardan oshmasligi kerak.

Haqiqiy investitsiyalar uchun nafaqat moliyaviy yo'qotishlardan, balki sug'urta ham mavjud. Qurilish shartnomasida qurilish ob'ekti, qurilish paytida foydalanilgan material, asbob-uskunalar va boshqa mol-mulkning tasodifan nobud bo'lishi yoki tasodifan shikastlanishi xavfi yoki qurilish paytida boshqa shaxslarga zarar yetkazganlik uchun javobgarlik, tegishli sug'urta qilish majburiyati ko'zda tutilishi mumkin. xavflar.

Tadbirkorlik tavakkalchiligini sug‘urtalash bo‘yicha ajratmalar ishlab chiqarish tannarxiga kiritilishi mumkin. Shunday qilib, mahsulot (ishlar, xizmatlar) tannarxiga quyidagilar kiradi: to'lovlar (sug'urta mukofotlari). ixtiyoriy sug'urta transport vositalari (suv, havo, quruqlik), mol-mulk, tashkilotlarning fuqarolik javobgarligi - ortib borayotgan xavf manbalari, tashuvchilarning fuqarolik javobgarligi, kasbiy javobgarligi, baxtsiz hodisalar va kasalliklardan ixtiyoriy sug'urta, shuningdek tibbiy sug'urta.

Barcha korxona va tashkilotlarga tadbirkorlik va boshqa tavakkalchiliklardan kelib chiqadigan, shuningdek mulkni, mehnatkashlarning hayotini va uchinchi shaxslarning mulkiy manfaatlariga yetkazilgan zarar uchun fuqarolik javobgarligini sug‘urta qilish bilan bog‘liq xarajatlarni moliyalashtirish uchun sug‘urta zaxiralari yoki sug‘urta fondlarini yaratishga ruxsat etiladi. Ushbu maqsadlar uchun ajratmalar bo'yicha cheklov ham belgilandi: u sotilgan mahsulot (ishlar, xizmatlar) hajmining bir foizidan oshmasligi kerak.

Xatarlarni kamaytirish usullarining samaradorligi quyidagi algoritm yordamida aniqlanadi:

loyiha uchun eng katta ahamiyatga ega bo'lgan xavf ko'rib chiqiladi;

ortiqcha sarf-xarajatlar noxush hodisa yuzaga kelishi ehtimolini hisobga olgan holda aniqlanadi;

xavf hodisasining ehtimoli va xavfini kamaytirishga qaratilgan mumkin bo'lgan chora-tadbirlar ro'yxati aniqlanadi;

taklif etilayotgan chora-tadbirlarni amalga oshirish uchun qo'shimcha xarajatlar belgilanadi;

taklif etilayotgan chora-tadbirlarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan xarajatlar xavf hodisasi yuzaga kelishi sababli mumkin bo'lgan ortiqcha xarajatlar bilan taqqoslanadi;

xavfga qarshi choralarni amalga oshirish yoki rad etish to'g'risida qaror qabul qilinganda;

xavf hodisalarining ehtimoli va oqibatlarini ularni kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlar xarajatlari bilan taqqoslash jarayoni keyingi eng muhim xavf uchun takrorlanadi.

7.4. Xatarlarni boshqarish bo'yicha ishlarni tashkil etish

Oldingi bo'limlarda keltirilgan yondashuvlar va usullar tizimidan foydalangan holda loyihani ishlab chiqish bosqichida turli xil xavflarni har tomonlama o'rganish nafaqat loyihaning hayot tsiklining boshida loyiha tavakkalchiligini tahlil qilish uchun amalga oshiriladi. Bunday tadqiqotdan olingan xulosalar loyiha menejeriga uni amalga oshirish bosqichida katta yordam beradi, chunki loyiha tavakkalchiligini tahlil qilish faqat ularning mavjudligi faktini ko'rsatish va baholash bosqichida hisob-kitob va tavsiyalar berish bilan cheklanmasligi kerak. loyiha biznes-rejasini ishlab chiqish. Loyiha risklarini tahlil qilishning majburiy davom etishi va rivojlanishi loyihani amalga oshirish va ishlatish bosqichida ularni boshqarishdir.

Risklarni boshqarish - bu firma nazariyasi, sug'urta ishi, korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish, iqtisodiy muammolarni optimallashtirishning matematik usullari va boshqalar sohasidagi bilimlarni talab qiladigan boshqaruvning o'ziga xos sohasi.

Xatarlarni boshqarish tizimi loyihaning yakuniy natijalariga xavflarning ta'sirini yumshatishga qaratilgan faoliyatning maxsus turidir. Risklarni boshqarish - bu Rossiya iqtisodiyoti uchun iqtisodiyotning bozor iqtisodiy tizimiga o'tish davrida paydo bo'lgan yangi hodisa.

Risklarni boshqarish loyihaning hayotiy tsiklining barcha bosqichlarida monitoring, nazorat va zarur tuzatuvchi harakatlar orqali amalga oshiriladi.

Xatarlarni boshqarish jarayoni ma'lum bosqichlarni o'z ichiga oladi, jumladan:

qabul qilingan xavflarni aniqlash;

loyiha risklarini tahlil qilish va baholash;

risklarni boshqarish usullarini tanlash;

tanlangan usullarni qo'llash;

risklarni boshqarish natijalarini baholash.

Investitsion loyihaning risklarini tahlil qilish xavfga statik, o'zgarmas emas, balki darajasiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan va kerak bo'lgan boshqariladigan parametr sifatida yondashishni nazarda tutadi. Bu aniqlangan xavflarni minimallashtirish yoki qoplash uchun ularga ta'sir qilish zarur degan xulosaga keladi. Qabul qilinadigan xavf tushunchasi ushbu imkoniyatlarni va ular bilan bog'liq metodologiyani o'rganishga qaratilgan.

Qabul qilinadigan xavf tushunchasi istalmagan rivojlanishga va natijada tanlangan maqsaddan chetga chiqishga olib kelishi mumkin bo'lgan potentsial sabablarni to'liq bartaraf etishning iloji yo'qligi haqidagi bayonotga asoslanadi. Biroq, tanlangan maqsadga erishish jarayoni maqbul deb ataladigan ma'lum bir kompromis xavf darajasini ta'minlaydigan qarorlar qabul qilish asosida sodir bo'lishi mumkin. Bu daraja kutilayotgan foyda va yo'qotish xavfi o'rtasidagi ma'lum muvozanatga mos keladi va jiddiy tahliliy ishlarga, shu jumladan maxsus hisob-kitoblarga asoslanadi.

Investitsion dizaynga qo'llanilganda, maqbul xavf kontseptsiyasini amalga oshirish protseduralar to'plamini - loyiha tavakkalchiligini baholash va loyiha risklarini boshqarishni birlashtirish orqali amalga oshiriladi.

Umuman olganda, loyiha risklarini boshqarish usullarining butun arsenalini tavsiflab, ularning o'ziga xos amaliy yo'nalishini ta'kidlash kerak, bu nafaqat xavf omillarini tanlash va tartiblash, balki loyihani amalga oshirish jarayonini modellashtirish, ma'lum bir ehtimollik bilan oqibatlarini baholash imkonini beradi. noqulay vaziyatlarning yuzaga kelishi, ularning ta'sirini minimallashtirish usullarini tanlash yoki xavfni qoplash choralarini taklif qilish, uni amalga oshirish jarayonida loyihaning haqiqiy parametrlari harakati dinamikasini kuzatish va nihoyat, ularning o'zgarishini to'g'ri yo'nalishda sozlash. Loyiha risklarini boshqarish maqsadi nafaqat loyihalarni tahlil qilishni chuqurlashtirishga yordam beradi, balki investitsion qarorlar samaradorligini oshiradi. Xatarlarni boshqarish bilan bog'liq barcha protseduralarning asosiy ijrochisi roli loyiha menejeri (ma'muri) yoki uning ishtirokidagi jamoaning yelkasiga tushadi.

Loyiha risklarini boshqarish usullari barcha boshqaruv darajalarida - federal, mintaqaviy va mahalliy darajadagi loyihalarni samarali amalga oshirish vositasiga aylanishi mumkin va bo'lishi kerak.