الأسبوعية العالمية "الجريدة المالية" /
A. VAGAPOVA، المدقق الرئيسي لشركة JSC "Gorislavtsev and K. Audit"
تعتبر معاملات الريبو إحدى أدوات سوق الأوراق المالية. لا يوجد تعريف لمثل هذه المعاملة في القانون المدني. لا يمكن العثور عليها إلا في الوثائق التنظيمية لبنك روسيا وقانون الضرائب في الاتحاد الروسي. إن اتفاقية الريبو في جوهرها هي معاملة ثنائية. في هذه الحالة، يقوم أحد الطرفين ببيع الأوراق المالية للطرف الآخر مع التزام متزامن بإعادة شرائها. ويشتري الطرف الآخر الأوراق المالية مع التزام متزامن ببيعها مرة أخرى إلى البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو. وعلى هذا فإن هذه المعاملة تتكون من قسمين:
- بيع الأوراق المالية (الجزء الأول من الريبو)؛
- إعادة شراء الأوراق المالية (الجزء الثاني من الريبو).
يتم إبرام كلا المعاملتين في نفس الوقت، ولكنهما يحدثان في أوقات مختلفة. في الواقع، يعد اتفاق الريبو إحدى الطرق لإضفاء الطابع الرسمي على معاملات اقتراض الأموال أو الأوراق المالية. على الرغم من أنه في الواقع يتم إبرام معاملات الشراء والبيع.
عادة ما يتم تحديد سعر إعادة شراء الأوراق المالية في وقت البيع. وهنا حالتان ممكنتان:
- وإذا كان سعر إعادة الشراء أعلى من سعر البيع، فيمكن اعتبار الصفقة بمثابة قرض مضمون بأوراق مالية؛
- فإذا كان سعر إعادة الشراء أقل من سعر البيع، فيمكن اعتبار المعاملة بمثابة توفير أوراق مالية للاستخدام (القرض). سيتم اعتبار الفرق في السعر بمثابة رسوم لاستخدام الأوراق المالية.
لا يحتوي التشريع على أي لوائح تحكم محاسبة معاملات الريبو. وفي هذا الصدد، يمكن تفسيرها بطريقتين عندما تنعكس في المحاسبة. فمن ناحية، يجب أن يتم حساب هذه المعاملات باستخدام حسابات المبيعات، حيث يتم بالفعل إعداد اتفاقيات الشراء والبيع. ومن ناحية أخرى، من الناحية الاقتصادية، فإن معاملة الريبو هي قرض. ومن أجل تجنب المطالبات من سلطات التفتيش، يجب إصلاح الطريقة المختارة لتعكس معاملات الريبو في السياسة المحاسبية.
يتم تحديد إجراءات فرض الضرائب على معاملات الريبو بموجب المادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. مع اعتماد القانون الاتحادي رقم 58-FZ المؤرخ 6 يونيو 2005، خضع لبعض التغييرات. ولذلك، سيتم النظر في المحاسبة الضريبية لمعاملات الريبو مع الأخذ في الاعتبار التغييرات التي تم إجراؤها.
وفقا للفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تُفهم معاملات الريبو على أنها معاملتان مترابطتان تم إبرامهما في وقت واحد للبيع والاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية من نفس الإصدار بنفس الكمية، ويتم تنفيذها بالأسعار التي تحددها الاتفاقية ذات الصلة. يتم التعرف على المعاملة الأولى في الوقت المناسب باعتبارها الجزء الأول من الريبو، والثانية - الجزء الثاني من الريبو. ألا تزيد المدة بين الجزأين الأول والثاني عن سنة واحدة. وفقا لهذه المقالة، فإن سعر شراء الأوراق المالية خلال معاملة الريبو لا يتغير.
علاوة على ذلك، في بعض الحالات، وبشرط بقاء سعر معاملة الريبو المحدد بموجب الاتفاقية دون تغيير، يجوز تغيير عدد الأوراق المالية وسعر بيعها قبل تاريخ تنفيذ الجزء الثاني من الريبو.
عند بيع الأوراق المالية بموجب الجزأين الأول والثاني من اتفاقية إعادة الشراء، لا يتم تحديد النتيجة المالية للأغراض الضريبية.
يرجى ملاحظة أنه إذا قام مصدر الأوراق المالية في الفترة ما بين الجزأين الأول والثاني من اتفاقية إعادة الشراء (REPO) بإجراء أي دفعات، فيمكن اتخاذها لتقليل مبلغ الأموال المستحقة الدفع على البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء (REPO) عند الاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من الريبو. أو يتم تحويل هذه المبالغ بشكل منفصل من قبل مشتري الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو وفقًا للاتفاقية. وفي الوقت نفسه، فإن هذه المبالغ ليست دخلاً لمشتري الجزء الأول من الريبو.
من وجهة نظر الضرائب، يقسم قانون الضرائب في الاتحاد الروسي معاملات الريبو إلى نوعين.
1. الحصول على القرض.
في هذه الحالة، فإن الفرق بين سعر الشراء للجزء الثاني وسعر البيع للجزء الأول سيكون مصلحة البائع في الجزء الأول كمصروفات لدفع الفوائد على الأموال المقترضة، والتي يتم فرض الضرائب عليها في الطريقة التي تحددها الفن. 265 و 269 و 272 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (الفرق إيجابي)، وبالنسبة للمشتري - الدخل على الأموال المودعة، والتي يتم تضمينها في الدخل وفقًا للمادة. 250 و 271 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.
2. تقديم قرض بأوراق مالية.
وفي هذه الحالة فإن الفرق بين سعر الشراء للجزء الثاني وسعر البيع للجزء الأول سيكون للبائع في الجزء الأول دخلاً على شكل فائدة على قرض مقدم من أوراق مالية (الفرق سلبي). بالنسبة للمشتري، سيتم الاعتراف بهذا الفرق كمصروفات في شكل فائدة على قرض مستلم بأوراق مالية، والتي يتم تضمينها في المصاريف.
تاريخ الاعتراف بالإيرادات والمصروفات من معاملات الريبو وفقًا للفقرة 5 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي هو تاريخ الوفاء (إنهاء) التزامات المشاركين بموجب الجزء الثاني من الريبو.
هناك ميزة أخرى لفرض الضرائب على معاملات الريبو. لتحديد العائد، يتم تطبيق سعر البيع الفعلي للأوراق المالية على كلا عنصري معاملة الريبو، بغض النظر عن قيمتها السوقية في تاريخ النقل. ولكن إذا لم تحدث إعادة شراء الأوراق المالية أو لم تحدث بالكامل، ففي هذه الحالة يتم فرض الضرائب وفقًا للقواعد التي تحددها المادة. 280 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، أي. على أساس أسعار السوق.
دعونا نلقي نظرة على المحاسبة والمحاسبة الضريبية لمعاملات الريبو باستخدام الأمثلة.
مثال 1. تبيع المنظمة "أ" 10 أسهم في شركة نفط إلى المؤسسة "ب". بسعر 100 روبل. (الجزء الأول من الريبو) مع الالتزام بإعادة شرائها بسعر 130 روبل. (الجزء الثاني من الريبو). في المحاسبة، تنعكس المعاملات على أنها معاملات قرض.
أ) بدون استخدام حسابات المبيعات.
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
عاد القرض | |||
تم استلام الاسهم | |||
المنظمة "ب" |
|||
وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
عاد القرض | |||
تم نقل الاسهم | |||
ضريبة الأرباح المستحقة | |||
ب) استخدام حسابات المبيعات.
انعكاس المعاملات على الجزء الأول من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
المبالغ النقدية المستلمة كدفعة للأسهم | |||
تم نقل الاسهم | |||
مستحقة للسلطة الوطنية الفلسطينية لمبلغ الإيرادات | |||
لقد تم شطب تكلفة الأسهم | |||
وتنعكس النتيجة المالية للصفقة | |||
المنظمة "ب" |
|||
أسهم مدفوعة | |||
تم استلام الأوراق المالية | |||
انعكاس المعاملات على الجزء الثاني من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
الأسهم المشتراة | |||
تم استلام الاسهم<*> | |||
PNA المستحق (للفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو) | |||
المنظمة "ب" |
|||
بيعت الاسهم | |||
مستحقة للسلطة الوطنية الفلسطينية لمبلغ الإيرادات | |||
لقد تم شطب تكلفة الأسهم | |||
PNO المستحقة لمبلغ النفقات | |||
تظهر النتيجة المالية للصفقة (الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو) | |||
PNO المتراكمة للفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
تم استلام الأموال | |||
مصاريف ضريبة الدخل المحتملة المستحقة | |||
<*>ولأغراض ضريبية، يظل سعر السهم دون تغيير - 850 روبل.
كما ترون، خيار المحاسبة هذا غير مريح ومرهق. من الضروري تعديل مبلغ الدخل والنفقات للأغراض الضريبية، لأنه وفقا للفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا يوجد حجم مبيعات لمثل هذه المعاملات. ولذلك فإن الخيار الأول (الذي يعكس معاملات القروض) هو أكثر ملاءمة وجدوى اقتصاديا.
مثال 2. اشترت المنظمة "أ" 10 سندات بسعر 110 روبل. بالإضافة إلى NKD - 10 روبل. وبعد مرور بعض الوقت، دخلت في صفقة إعادة شراء مع المنظمة "ب". وبموجب شروط الصفقة، يتم بيع السندات بسعر 130 روبل. بالإضافة إلى NKD - 15 روبل. مع الفداء اللاحق بسعر 140 روبل. بالإضافة إلى NKD - 20 روبل.
انعكاس المعاملات على الجزء الأول من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
السندات المشتراة | |||
بمبلغ NKD | |||
تم استلام القرض | |||
السندات المنقولة | |||
تم النقل إلى NKD | |||
المنظمة "ب" |
|||
صدر القرض | |||
السندات المستلمة | |||
تلقى NKD | |||
انعكاس المعاملات على الجزء الثاني من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
عاد القرض | |||
السندات المستلمة | |||
تلقى NKD | |||
المنظمة "ب" |
|||
وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
عاد القرض | |||
السندات المنقولة | |||
تم النقل إلى NKD | |||
إذا قام مصدر السندات بين الجزأين الأول والثاني من الريبو بسداد قيمته الاسمية جزئيًا، فيجب عليك الانتباه إلى شروط الاتفاقية. هناك خياران هنا:
1. مبلغ الدفعات لا يغير سعر العقد. في هذه الحالة، بالنسبة لمشتري الجزء الأول من الريبو، ينعكس ذلك في حسابات التسوية: على رصيد الحساب 76 - عند استلامه وعلى الخصم من الحساب 76 - عند تحويله.
2. مبلغ الدفعات يغير سعر العقد. سوف تنعكس المعاملات بموجب الجزء الثاني من الريبو على النحو التالي:
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "ب" |
|||
حصل من المصدر على سداد جزئي للقيمة الاسمية للسندات | |||
ينعكس الفرق بين الجزء الأول (1450) والجزء الثاني (1600 - 50 = 1550) من الريبو | |||
تم إرجاع القرض (مع مراعاة التغير في سعر البيع تحت الجزء الثاني من الريبو) | |||
السندات المنقولة | |||
تم النقل إلى NKD | |||
ضريبة الأرباح المحملة (150 × 24%) | |||
المنظمة "أ" |
|||
وينعكس الفرق بين الجزء الأول (1450) والجزء الثاني (1550) من الريبو | |||
تم إرجاع القرض (مع مراعاة التغير في سعر البيع تحت الجزء الثاني من الريبو) | |||
السندات المستلمة | |||
تلقى NKD | |||
A. VAGAPOVA، المدقق الرئيسي لشركة JSC "Gorislavtsev and K. Audit"
تعتبر معاملات الريبو إحدى أدوات سوق الأوراق المالية. لا يوجد تعريف لمثل هذه المعاملة في القانون المدني. لا يمكن العثور عليها إلا في الوثائق التنظيمية لبنك روسيا وقانون الضرائب في الاتحاد الروسي. إن اتفاقية الريبو في جوهرها هي معاملة ثنائية. في هذه الحالة، يقوم أحد الطرفين ببيع الأوراق المالية للطرف الآخر مع التزام متزامن بإعادة شرائها. ويشتري الطرف الآخر الأوراق المالية مع التزام متزامن ببيعها مرة أخرى إلى البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو. وعلى هذا فإن هذه المعاملة تتكون من قسمين:
- بيع الأوراق المالية (الجزء الأول من الريبو)؛
- إعادة شراء الأوراق المالية (الجزء الثاني من الريبو).
عادة ما يتم تحديد سعر إعادة شراء الأوراق المالية في وقت البيع. وهنا حالتان ممكنتان:
- وإذا كان سعر إعادة الشراء أعلى من سعر البيع، فيمكن اعتبار الصفقة بمثابة قرض مضمون بأوراق مالية؛
- فإذا كان سعر إعادة الشراء أقل من سعر البيع، فيمكن اعتبار المعاملة بمثابة توفير أوراق مالية للاستخدام (القرض). سيتم اعتبار الفرق في السعر بمثابة رسوم لاستخدام الأوراق المالية.
يتم تحديد إجراءات فرض الضرائب على معاملات الريبو بموجب المادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. مع اعتماد القانون الاتحادي رقم 58-FZ المؤرخ 6 يونيو 2005، خضع لبعض التغييرات. ولذلك، سيتم النظر في المحاسبة الضريبية لمعاملات الريبو مع الأخذ في الاعتبار التغييرات التي تم إجراؤها.
وفقا للفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تُفهم معاملات الريبو على أنها معاملتان مترابطتان تم إبرامهما في وقت واحد للبيع والاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية من نفس الإصدار بنفس الكمية، ويتم تنفيذها بالأسعار التي تحددها الاتفاقية ذات الصلة. يتم التعرف على المعاملة الأولى في الوقت المناسب باعتبارها الجزء الأول من الريبو، والثانية - الجزء الثاني من الريبو. ألا تزيد المدة بين الجزأين الأول والثاني عن سنة واحدة. وفقا لهذه المقالة، فإن سعر شراء الأوراق المالية خلال معاملة الريبو لا يتغير.
علاوة على ذلك، في بعض الحالات، وبشرط بقاء سعر معاملة الريبو المحدد بموجب الاتفاقية دون تغيير، يجوز تغيير عدد الأوراق المالية وسعر بيعها قبل تاريخ تنفيذ الجزء الثاني من الريبو.
عند بيع الأوراق المالية بموجب الجزأين الأول والثاني من اتفاقية إعادة الشراء، لا يتم تحديد النتيجة المالية للأغراض الضريبية.
يرجى ملاحظة أنه إذا قام مصدر الأوراق المالية في الفترة ما بين الجزأين الأول والثاني من اتفاقية إعادة الشراء (REPO) بإجراء أي دفعات، فيمكن اتخاذها لتقليل مبلغ الأموال المستحقة الدفع على البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء (REPO) عند الاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من الريبو. أو يتم تحويل هذه المبالغ بشكل منفصل من قبل مشتري الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو وفقًا للاتفاقية. وفي الوقت نفسه، فإن هذه المبالغ ليست دخلاً لمشتري الجزء الأول من الريبو.
من وجهة نظر الضرائب، يقسم قانون الضرائب في الاتحاد الروسي معاملات الريبو إلى نوعين.
1. الحصول على القرض.
في هذه الحالة، فإن الفرق بين سعر الشراء للجزء الثاني وسعر البيع للجزء الأول سيكون مصلحة البائع في الجزء الأول كمصروفات لدفع الفوائد على الأموال المقترضة، والتي يتم فرض الضرائب عليها في الطريقة التي تحددها الفن. 265 و 269 و 272 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (الفرق إيجابي)، وبالنسبة للمشتري - الدخل على الأموال المودعة، والتي يتم تضمينها في الدخل وفقًا للمادة. 250 و 271 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.
2. تقديم قرض بأوراق مالية.
وفي هذه الحالة فإن الفرق بين سعر الشراء للجزء الثاني وسعر البيع للجزء الأول سيكون للبائع في الجزء الأول دخلاً على شكل فائدة على قرض مقدم من أوراق مالية (الفرق سلبي). بالنسبة للمشتري، سيتم الاعتراف بهذا الفرق كمصروفات في شكل فائدة على القرض المستلم بأوراق مالية، والتي يتم تضمينها في المصاريف.
تاريخ الاعتراف بالإيرادات والمصروفات من معاملات الريبو وفقًا للفقرة 5 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي هو تاريخ الوفاء (إنهاء) التزامات المشاركين بموجب الجزء الثاني من الريبو.
هناك ميزة أخرى لفرض الضرائب على معاملات الريبو. لتحديد العائد، يتم تطبيق سعر البيع الفعلي للأوراق المالية على كلا عنصري معاملة الريبو، بغض النظر عن قيمتها السوقية في تاريخ النقل. ولكن إذا لم تتم إعادة شراء الأوراق المالية أو لم تتم بالكامل، ففي هذه الحالة يتم فرض الضرائب وفقًا للقواعد التي تحددها المادة. 280 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، أي. على أساس أسعار السوق.
دعونا نلقي نظرة على المحاسبة والمحاسبة الضريبية لمعاملات الريبو باستخدام الأمثلة.
مثال 1. تبيع المنظمة "أ" 10 أسهم في شركة نفط إلى المؤسسة "ب". بسعر 100 روبل. (الجزء الأول من الريبو) مع الالتزام بإعادة شرائها بسعر 130 روبل. (الجزء الثاني من الريبو). في المحاسبة، تنعكس المعاملات على أنها معاملات قرض.
أ) بدون استخدام حسابات المبيعات.
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
| عاد القرض | |||
| تم استلام الاسهم | |||
المنظمة "ب" |
|||
| وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
| عاد القرض | |||
| تم نقل الاسهم | |||
| ضريبة الأرباح المستحقة | |||
ب) استخدام حسابات المبيعات.
انعكاس المعاملات على الجزء الأول من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
| المبالغ النقدية المستلمة كدفعة للأسهم | |||
| تم نقل الاسهم | |||
| لقد تم شطب تكلفة الأسهم | |||
| وتنعكس النتيجة المالية للصفقة | |||
المنظمة "ب" |
|||
| أسهم مدفوعة | |||
| الأوراق المالية المستلمة | |||
انعكاس المعاملات على الجزء الثاني من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
| الأسهم المشتراة | |||
| تم استلام الاسهم<*> | |||
| PNA المستحق (للفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو) | |||
المنظمة "ب" |
|||
| بيعت الاسهم | |||
| مستحقة للسلطة الوطنية الفلسطينية لمبلغ الإيرادات | |||
| لقد تم شطب تكلفة الأسهم | |||
| PNO المستحقة لمبلغ النفقات | |||
| تظهر النتيجة المالية للصفقة (الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو) | |||
| PNO المتراكمة للفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
| تم استلام الأموال | |||
| مصاريف ضريبة الدخل المحتملة المستحقة | |||
<*>للأغراض الضريبية، يبقى سعر السهم دون تغيير - 850 روبل.
كما ترون، خيار المحاسبة هذا غير مريح ومرهق. من الضروري تعديل مبلغ الدخل والنفقات للأغراض الضريبية، لأنه وفقا للفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا يوجد حجم مبيعات لمثل هذه المعاملات. ولذلك فإن الخيار الأول (الذي يعكس معاملات القروض) هو أكثر ملاءمة وجدوى اقتصاديا.
مثال 2. اشترت المنظمة "أ" 10 سندات بسعر 110 روبل. بالإضافة إلى NKD - 10 روبل. وبعد مرور بعض الوقت، دخلت في صفقة إعادة شراء مع المنظمة "ب". وبموجب شروط الصفقة، يتم بيع السندات بسعر 130 روبل. بالإضافة إلى NKD - 15 روبل. مع الفداء اللاحق بسعر 140 روبل. بالإضافة إلى NKD - 20 روبل.
انعكاس المعاملات على الجزء الأول من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
| السندات المشتراة | |||
| بمبلغ NKD | |||
| تم استلام القرض | |||
| السندات المنقولة | |||
| تم النقل إلى NKD | |||
المنظمة "ب" |
|||
| صدر القرض | |||
| السندات المستلمة | |||
| تلقى NKD | |||
انعكاس المعاملات على الجزء الثاني من الريبو
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "أ" |
|||
| وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
| عاد القرض | |||
| السندات المستلمة | |||
| تلقى NKD | |||
المنظمة "ب" |
|||
| وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو | |||
| عاد القرض | |||
| السندات المنقولة | |||
| تم النقل إلى NKD | |||
إذا قام مصدر السندات بين الجزأين الأول والثاني من الريبو بسداد قيمته الاسمية جزئيًا، فيجب عليك الانتباه إلى شروط الاتفاقية. هناك خياران هنا:
1. مبلغ الدفعات لا يغير سعر العقد. في هذه الحالة، بالنسبة لمشتري الجزء الأول من الريبو، ينعكس ذلك في حسابات التسوية: على رصيد الحساب 76 - عند استلامه وعلى الخصم من الحساب 76 - عند تحويله.
2. مبلغ الدفعات يغير سعر العقد. سوف تنعكس المعاملات بموجب الجزء الثاني من الريبو على النحو التالي:
المبلغ، فرك. |
|||
المنظمة "ب" |
|||
| حصل من المصدر على سداد جزئي للقيمة الاسمية للسندات | |||
| ينعكس الفرق بين الجزء الأول (1450) والجزء الثاني (1600 - 50 = 1550) من الريبو | |||
| السندات المنقولة | |||
| تم النقل إلى NKD | |||
| ضريبة الأرباح المحملة (150 × 24%) | |||
المنظمة "أ" |
|||
| وينعكس الفرق بين الجزء الأول (1450) والجزء الثاني (1550) من الريبو | |||
| تم إرجاع القرض (مع مراعاة التغير في سعر البيع تحت الجزء الثاني من الريبو) | |||
| السندات المستلمة | |||
| تلقى NKD | |||
طلب
إلى رسالة من بنك روسيا
من __ ___________ رقم _________
“حول التوصيات المنهجية
"في الإجراءات المحاسبية
اتفاقيات إعادة الشراء"
القواعد الارشادية
"بشأن الإجراءات المحاسبية لاتفاقيات إعادة الشراء"
الفصل الأول. أحكام عامة
1.1. تشرح هذه التوصيات المنهجية الإجراءات المحاسبية للمعاملات التي تتم بموجب اتفاقيات تفي بمتطلبات اتفاقيات إعادة الشراء المنصوص عليها في المادة 51.3 من القانون الاتحادي الصادر في 22 أبريل 1996 رقم 39-FZ "في سوق الأوراق المالية".
1.2. تنعكس الأموال المستلمة (المقدمة) بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء في حسابات الميزانية العمومية لحساب الأموال (الموضعة) الأخرى المجذبة بطريقة مشابهة لتلك التي حددتها لائحة بنك روسيا رقم 385-P بتاريخ 16 يوليو 2012. "بشأن قواعد المحاسبة في مؤسسات الائتمان الموجودة على أراضي الاتحاد الروسي" (المشار إليها فيما يلي باسم لائحة بنك روسيا رقم 385-ع) مع مراعاة هذه التوصيات المنهجية.
يتم إجراء المحاسبة التحليلية لحسابات الأموال الأخرى التي تم جذبها (الموضعة) بطريقة تضمن استلام المعلومات حول الالتزامات ومتطلبات إعادة الأموال بموجب كل اتفاقية إعادة شراء.
1.3. يتم تحديد الدخل (المصروفات) بموجب اتفاقية إعادة الشراء على أنه الفرق بين قيمة الأوراق المالية بموجب الجزأين الثاني والأول من اتفاقية إعادة الشراء. إذا تم تعديل قيمة الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء إلى مبلغ مدفوعات الدخل على الأوراق المالية المحولة بموجب اتفاقية إعادة الشراء، أو مبلغ المدفوعات الأخرى التي تتم بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فسيتم حساب مبلغ الدخل ( النفقات) بموجب اتفاقية إعادة الشراء مع مراعاة المدفوعات المقابلة.
يتم الاعتراف بدخل المشتري الأصلي ونفقات البائع الأصلي الناشئة بموجب اتفاقية إعادة الشراء كإيرادات فوائد (مصاريف) مستلمة (مدفوعة) لتوفير (جمع) الأموال.
يتم الاعتراف بدخل البائع الأصلي ونفقات المشتري الأصلي الناشئة بموجب اتفاقية إعادة الشراء كإيرادات فوائد (مصاريف) مستلمة (مدفوعة) لتوفير (جذب) الأوراق المالية.
1.4. تنعكس المعاملات المتعلقة بالوفاء بالمطالبات والالتزامات بموجب اتفاقية إعادة الشراء في المراسلات مع حسابات الميزانية العمومية التالية:
رقم 30602 "تسويات مؤسسات الائتمان الرئيسية (الأصول الرئيسية) لعمليات الوساطة في الأوراق المالية والأصول المالية الأخرى"، إذا كانت هذه العمليات تتم من قبل مؤسسات الائتمان من خلال وسطاء؛
رقم 47403 ورقم 47404 "التسويات مع أسواق العملات والأوراق المالية"، إذا تم تنفيذ هذه المعاملات في أسواق الأوراق المالية أو غيرها من المعاملات المنظمة من قبل مؤسسات الائتمان كمشاركين محترفين في سوق الأوراق المالية؛
رقم 47407 ورقم 47408 "تسويات معاملات التحويل والأدوات المالية المشتقة والاتفاقيات (المعاملات) الأخرى، والتي بموجبها يتم إجراء التسويات والتسليم في موعد لا يتجاوز اليوم التالي بعد يوم إبرام الاتفاقية (المعاملة)"؛
رقم 47422 "التزامات العمليات الأخرى" ورقم 47423 "مطالبات العمليات الأخرى" إذا تم إبرام اتفاقيات إعادة الشراء من قبل مؤسسات الائتمان بشكل مستقل وليس في مزادات منظمة.
يتم سداد المستحقات (الذمم الدائنة) المتكونة على الحسابات المحددة (المشار إليها فيما يلي بحسابات محاسبة التسوية) المرتبطة بالوفاء بالمطالبات والالتزامات بموجب اتفاقية إعادة الشراء بالمراسلة مع حسابات البنك (المراسل، التسوية) للمستلم (الدافع) من الأموال أو مع حسابات لتنفيذ المقاصة، إذا تم إبرام اتفاقيات إعادة الشراء من قبل مؤسسات الائتمان - المشاركون في المقاصة (المشار إليها فيما بعد بالحسابات النقدية).
1.5. دفع الأموال أو تحويل الأوراق المالية في حالة حدوث تغيير في سعر الأوراق المالية أو في الحالات الأخرى المنصوص عليها في اتفاقية إعادة الشراء، مما يؤدي إلى انخفاض (زيادة) في الالتزام بتحويل الأوراق المالية أو الأموال بموجب الجزء الثاني من الاتفاقية. تنعكس اتفاقية إعادة الشراء (المشار إليها فيما بعد، لأغراض هذه التوصيات المنهجية - المساهمات التعويضية) في المحاسبة وفقًا لهذه التوصيات المنهجية.
1.6. ولأغراض هذه التوصيات المنهجية، تعني اتفاقية إعادة الشراء 1 اتفاقية إعادة الشراء بين البائع الأصلي والمشتري الأولي للأوراق المالية، وتعني اتفاقية إعادة الشراء 2 اتفاقية إعادة الشراء، والتي بموجبها يقوم المشتري الأصلي بتنفيذ المعاملات مع الأوراق المالية المستلمة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1.
1.7. لا تحتوي هذه التوصيات المنهجية على أحكام تحدد الأهلية القانونية للمؤسسات الائتمانية التي يتم تنفيذ أنشطتها وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن البنوك والأنشطة المصرفية" والقوانين الفيدرالية الأخرى.
الفصل الثاني: المحاسبة عن اتفاقيات إعادة الشراء مع البائع الأصلي
2.1. ينعكس تنفيذ الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء في المحاسبة بالترتيب التالي.
2.1.1. نقل الأوراق المالية:
2.1.2. استلام الأموال من المشتري الأصلي بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء:
2.2. ينعكس تنفيذ الجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء في المحاسبة بالترتيب التالي.
2.2.1. تحويل الأموال إلى المشتري الأصلي:
إذا تكبد البائع الأصلي تكاليف جمع الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فإن الالتزام بإعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء هو مبلغ الأموال التي تم جمعها، والمسجلة في حسابات الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال الأخرى التي تم جمعها، والفوائد المستحقة:
الائتمان في حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال (لمبلغ الالتزام بإعادة الأموال) ؛
إذا حصل البائع الأصلي على دخل لتوفير الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فإن الالتزام بإعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء يكون أقل من مبلغ الأموال المجمعة المسجلة في حسابات الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال المجمعة الأخرى، بمقدار المبلغ المستحق اهتمام:
(حجم الأموال المجمعة)
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال (لمبلغ الالتزام بإرجاع الأموال).
2.2.2. استلام الأوراق المالية:
2.3. تنعكس مساهمات التعويض في السجلات المحاسبية للبائع الأصلي بالترتيب التالي.
2.3.1. تحويل الأموال (بقيمة مساهمة التعويض):
الخصم من حساب الميزانية العمومية المقابل للمحاسبة عن الأموال المجمعة الأخرى
2.3.2. استلام الأوراق المالية (بقيمة مساهمة التعويض):
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة التي تم نقل الأوراق المالية منها
يتم قيدها في حساب الميزانية العمومية للمحاسبة عن الأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف.
2.3.3. استلام الأموال (بقيمة مساهمة التعويض):
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
الائتمان إلى حساب الميزانية العمومية المقابل للمحاسبة عن الأموال الأخرى التي تم جمعها.
2.3.4. نقل الأوراق المالية (بقيمة مساهمة التعويض):
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية لحساب الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة، والتي يتم من خلالها نقل الأوراق المالية.
2.4. اعتمادًا على الشروط المتفق عليها مع الطرف المقابل، ينعكس الوفاء بالتزاماته بالدفع للمصدر على الأوراق المالية المستحقة للبائع الأصلي في المحاسبة بالترتيب التالي.
2.4.1. عند تلقي الدخل النقدي من سندات الدين (بما في ذلك في شكل سداد جزئي للقيمة الاسمية):
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
2.4.2. عند التوجيه بالتقليل من وجوب رد الأموال:
الخصم من حساب الميزانية العمومية المقابل للمحاسبة عن الأموال المجمعة الأخرى
يتم إيداعها في حسابات الميزانية العمومية للأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف.
2.4.3. عند تقديمها إلى الطرف المقابل بشروط الاستعجال والسداد والدفع:
يتم إيداعها في حسابات الميزانية العمومية للأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف.
2.5. إذا لم يتم الوفاء بالجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء في الوقت المحدد، يتم إجراء القيود المحاسبية التالية في نهاية يوم التداول.
إذا تكبد البائع الأصلي تكاليف جمع الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فسيتم تحويل الالتزام بإعادة الأموال بمبلغ الأموال المجمعة والفوائد المستحقة إلى حسابات الميزانية العمومية المناسبة لمحاسبة الديون المتأخرة بين البنوك والفوائد المتأخرة أو الالتزامات غير المحققة بموجب العقود لجمع أموال العملاء.
إذا حصل البائع الأصلي على دخل لتوفير الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فسيتم شطب مبلغ الفائدة المستحقة من حساب الميزانية العمومية رقم 47427 "متطلبات تلقي الفائدة" بالتوافق مع حساب الميزانية العمومية المقابل للمحاسبة عن الأموال الأخرى تم رفعه، وبعد ذلك يتم تحويل الالتزام بإعادة الأموال إلى حسابات الميزانية العمومية المقابلة لمحاسبة الديون المتأخرة بين البنوك أو الالتزامات غير المحققة بموجب اتفاقيات لجذب أموال العملاء.
2.6. إذا توصلت الأطراف المقابلة إلى اتفاق لتسوية المطالبات والالتزامات بموجب اتفاقية إعادة الشراء غير المحققة على حساب الأوراق المالية المنقولة بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء، فإن المعاملات الخاصة بتنفيذها تنعكس في السجلات المحاسبية للبائع الأصلي كبيع للأوراق المالية. الأوراق المالية وفقًا للملحق 10 للائحة بنك روسيا رقم 385-P.
في هذه الحالة، يتم شطب مبلغ الالتزام بإعادة الأموال من حسابات الميزانية العمومية المقابلة لمحاسبة الديون المتأخرة بين البنوك والفوائد المتأخرة أو الالتزامات غير المحققة بموجب اتفاقيات جذب الأموال من العملاء وينعكس في رصيد حساب الميزانية العمومية رقم 61210 "التصرف في (بيع) الأوراق المالية."
الفرق بين قيمة الأوراق المالية المحددة لأغراض تسوية المطالبات والالتزامات بموجب اتفاقية إعادة الشراء، والتي لم يتم الوفاء بالتزامات نقلها من قبل المشتري الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء، ومبلغ الأموال، والتزامات ينعكس نقلها الذي لم يتم الوفاء به من قبل البائع الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء وفقًا للقرض أو المدين في حساب الميزانية العمومية رقم 61210 "التخلص (بيع) الأوراق المالية" في المراسلات مع حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات.
الفصل الثالث: المحاسبة عن اتفاقيات إعادة الشراء مع المشتري الأصلي
3.1. ينعكس تنفيذ الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء في المحاسبة بالترتيب التالي.
3.1.1. استلام الأوراق المالية:
3.1.2. تحويل الأموال إلى البائع الأصلي بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء:
الخصم من حساب الميزانية العمومية المقابل لمحاسبة الأموال الموضوعة الأخرى
الائتمان إلى حساب الميزانية العمومية للمحاسبة عن التسويات أو حساب الميزانية العمومية للمحاسبة النقدية.
3.2. عندما يقوم المشتري الأولي بإجراء معاملات مع الأوراق المالية المستلمة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1، يتم إجراء المحاسبة عن هذه المعاملات بالترتيب التالي.
3.2.1. نقل الأوراق المالية (جزء من الأوراق المالية) بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2:
الخصم من الحساب خارج الميزانية رقم 91419 "الأوراق المالية المحولة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" (لمبلغ متطلبات تسليم الأوراق المالية المرتجعة)
يُضاف إلى الحساب رقم 99999 "حساب المراسلة مع الحسابات النشطة ذات القيد المزدوج".
استلام الأموال:
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية المقابل لحساب الأموال المجمعة الأخرى (الحساب الشخصي "الالتزام بإعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2").
يتم تسجيل تكلفة الأوراق المالية المحولة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2 في الحساب رقم 91419 خارج الميزانية العمومية "الأوراق المالية المحولة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" حتى يتم استيفاء الالتزامات بموجب الجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء 2.
يتم أخذ تكلفة الأوراق المالية المستلمة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1، الواردة في الحساب خارج الميزانية العمومية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" وفقًا للفقرة الفرعية 3.1.1 من البند 3.1 من هذا الفصل، بعين الاعتبار حتى يتم الوفاء بالالتزامات بموجب الجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء 1.
3.2.2. عند بيع الأوراق المالية (جزء من الأوراق المالية) المستلمة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1، يتم إجراء الإدخالات المحاسبية التالية.
يتم خصم تكلفة الأوراق المالية المباعة من حساب خارج الميزانية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب المعاملات التي تتم على أساس السداد":
(بتكلفة الأوراق المالية المباعة)
في الوقت نفسه، تنعكس الأموال الواردة من بيع الأوراق المالية في رصيد حساب الميزانية العمومية رقم 61210 "التخلص (بيع) الأوراق المالية"، وينعكس الالتزام بتسليم إعادة الأوراق المالية في الخصم من الميزانية العمومية حساب رقم 61210 "التصرف في (بيع) الأوراق المالية":
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
تم قيده في حساب الميزانية العمومية رقم 61210 "التصرف في (بيع) الأوراق المالية"
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية المقابل لحساب الأموال المجمعة الأخرى (الحساب الشخصي "الالتزام بتسليم إعادة الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1").
يتم إعادة تقييم الالتزام بإعادة تسليم الأوراق المالية، باستثناء الأوراق المالية التي لا يمكن تحديد قيمتها العادلة بشكل موثوق، مرة واحدة على الأقل شهريًا (في آخر يوم عمل من الشهر) بالقيمة العادلة مع إظهار النتائج في المراسلات مع حسابات النفقات (الدخل) للرموز المقابلة لنفقات التشغيل على المعاملات مع الأوراق المالية المشتراة (الدخل من المعاملات مع الأوراق المالية المشتراة).
3.2.3. عند الاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية، والتي ينعكس التزام تسليمها في حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال الأخرى التي تم جمعها، يتم إجراء الإدخالات المحاسبية التالية في وقت واحد.
ينعكس اقتناء الأوراق المالية في المحاسبة بالطريقة المنصوص عليها في الملحق 10 للائحة بنك روسيا رقم 385-P.
استعادة في الحساب خارج الميزانية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" قيمة الأوراق المالية المستلمة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1:
الخصم من الحساب رقم 99998 "حساب المراسلات مع الحسابات السلبية ذات القيد المزدوج"
تم قيدها في حساب خارج الميزانية العمومية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس السداد".
ينعكس إنهاء المحاسبة عن الالتزام بإرجاع الأوراق المالية في حساب الميزانية العمومية للأموال المجمعة الأخرى كتصرف (بيع) للأوراق المالية:
حساب المدين في الميزانية العمومية رقم 61210 "التصرف (بيع) الأوراق المالية"
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية لحساب الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة.
شطب مبلغ الالتزام:
الخصم من حساب الميزانية العمومية المقابل لمحاسبة الأموال المجمعة الأخرى (الحساب الشخصي "الالتزام بتسليم إعادة الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1")
تم قيده في حساب الميزانية العمومية رقم 61210 "التصرف في (بيع) الأوراق المالية."
الفرق بين قيمة الأوراق المالية المتقاعدة ومبلغ التزام إعادة الأوراق المالية المشطوبة من حساب الميزانية العمومية المقابل لحساب الأموال المجمعة الأخرى (الحساب الشخصي "الالتزام بتسليم إعادة الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء" 1") يخضع للائتمان في الحسابات لحساب الإيرادات أو النفقات.
3.3. المحاسبة التحليلية للالتزامات ومتطلبات تسليم الأوراق المالية المرتجعة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء على حسابات خارج الميزانية العمومية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" ورقم 91419 "الأوراق المالية المحولة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" يتم تنفيذ "الأساس" بهذه الطريقة لضمان الحصول على معلومات حول الالتزامات والمطالبات بموجب كل اتفاقية إعادة شراء.
3.4. التزامات ومتطلبات تسليم الأوراق المالية، باستثناء الأوراق المالية، التي لا يمكن تحديد قيمتها العادلة بشكل موثوق، والمسجلة على التوالي في حسابات خارج الميزانية العمومية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" ورقم 91419 "الأوراق المالية المحولة للمعاملات التي تتم على أساس العائد"، يتم إعادة تقييمها مرة واحدة على الأقل شهريًا (في آخر يوم عمل من الشهر) بالقيمة العادلة مع ظهور النتائج في المراسلات مع الحسابات رقم 99998 " حساب المراسلة مع الحسابات السلبية ذات القيد المزدوج” ورقم 99999 “حساب المراسلة مع الحسابات النشطة ذات القيد المزدوج”.
3.5. ينعكس تنفيذ الجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء 1 في المحاسبة بالترتيب التالي.
3.5.1. التسليم العكسي للأوراق المالية:
مدين من حساب خارج الميزانية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس السداد"
يُضاف إلى الحساب رقم 99998 "حساب المراسلة مع الحسابات السلبية ذات القيد المزدوج".
3.5.2. إذا تم نقل الأوراق المالية (جزء من الأوراق المالية) المستلمة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1 بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2، والتي تتجاوز مدة تنفيذها فترة تنفيذ اتفاقية إعادة الشراء 1، على حساب الأوراق المالية التي يحتفظ بها المشتري الأصلي أو التي حصل عليها ، المقابلة لتلك المحولة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2 والتي تم حسابها في الحساب خارج الميزانية رقم 91419 "الأوراق المالية المحولة بموجب المعاملات التي تتم على أساس السداد"، يتم إجراء القيد المحاسبي التالي:
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية لحساب الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة، والتي يتم من خلالها تسليم الأوراق المالية.
في الوقت نفسه، تم شطب شرط تسليم الأوراق المالية المقابلة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2 من الحساب خارج الميزانية رقم 91419 "الأوراق المالية المنقولة بموجب المعاملات التي تتم على أساس العائد" بالمراسلة مع الحساب رقم 99999 "حساب المراسلات مع الحسابات النشطة ذات الإدخال المزدوج."
3.5.3. استلام الأموال من البائع الأصلي:
إذا حصل المشتري الأولي على دخل مقابل توفير الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فإن شرط إعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء هو مبلغ الأموال المقدمة المسجلة في حسابات الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال المخصصة الأخرى، والفوائد المستحقة :
تقيد في حساب الميزانية العمومية رقم 47427 "مطالبات الفوائد" (لمبلغ الفائدة المستحقة)
الائتمان في حساب الميزانية العمومية المقابل لحساب الأموال المخصصة الأخرى (لمبلغ الأموال المقدمة)؛
إذا تحمل المشتري الأولي تكاليف جذب الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فإن متطلبات إعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء تكون أقل من مبلغ الأموال المودعة المسجلة في حسابات الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال المودعة الأخرى، بمبلغ الفائدة المستحقة:
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال (لمبلغ المطالبة بإرجاع الأموال)
حساب مدين من الميزانية العمومية رقم 47426 "التزامات دفع الفائدة" (لمبلغ الفائدة المستحقة)
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية المقابل لحساب الأموال المخصصة الأخرى (لمبلغ الأموال المقدمة).
3.6. ينعكس تنفيذ الجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء 2 في المحاسبة بالترتيب التالي.
3.6.1. تحويل الأموال إلى المشتري الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2:
إذا كان البائع الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2 يتحمل تكاليف جمع الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2:
المدين من حساب الميزانية العمومية رقم 47426 "التزامات دفع الفوائد" (لمبلغ الفائدة المستحقة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2)
الائتمان في حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال (لمبلغ الالتزام بإعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2) ؛
إذا كان البائع الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2 يتلقى دخلاً مقابل توفير الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2:
الخصم من حساب الميزانية العمومية المقابل لحساب الأموال المجمعة الأخرى (الحساب الشخصي "الالتزام بإعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2") لمبلغ الأموال المجمعة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2
تم قيده في حساب الميزانية العمومية رقم 47427 "مطالبات الفائدة" (لمبلغ الفائدة المستحقة بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2)
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال (لمبلغ الالتزام بإعادة الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء 2).
3.6.2. استلام الأوراق المالية:
الخصم من الحساب رقم 99999 "حساب المراسلة مع الحسابات النشطة ذات القيد المزدوج"
قيد لحساب خارج الميزانية العمومية رقم 91419 "أوراق مالية محولة لمعاملات تتم على أساس السداد".
3.6.3. إذا تم أخذ الأوراق المالية المستلمة (جزء من الأوراق المالية) وفقًا للفقرة الفرعية 3.5.2 من البند 3.5 من هذا الفصل في الاعتبار في حساب الميزانية العمومية للأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف، فسيتم إجراء إدخال محاسبي:
الخصم من حساب الميزانية العمومية للمحاسبة عن الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة، والتي تم من خلالها تسليم الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء 1
يتم قيدها في حساب الميزانية العمومية للمحاسبة عن الأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف.
3.7. تنعكس مساهمات التعويض في السجلات المحاسبية للمشتري الأصلي بالترتيب التالي.
3.7.1. استلام الأموال (بقيمة مساهمة التعويض):
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
3.7.2. نقل الأوراق المالية (بقيمة مساهمة التعويض):
مدين من حساب خارج الميزانية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس السداد"
يُضاف إلى الحساب رقم 99998 "حساب المراسلة مع الحسابات السلبية ذات القيد المزدوج".
3.7.3. تحويل الأموال (بقيمة مساهمة التعويض):
الخصم من حساب الميزانية العمومية المقابل لمحاسبة الأموال الموضوعة الأخرى
الائتمان إلى حساب الميزانية العمومية للمحاسبة عن التسويات أو حساب الميزانية العمومية للمحاسبة النقدية.
3.7.4. استلام الأوراق المالية (بقيمة مساهمة التعويض):
الخصم من الحساب رقم 99998 "حساب المراسلات مع الحسابات السلبية ذات القيد المزدوج"
تم قيدها في حساب خارج الميزانية العمومية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس السداد".
3.8. يتم تحديد مدفوعات المصدر على الأوراق المالية (بما في ذلك في شكل سداد جزئي للقيمة الاسمية) المستحقة للبائع الأصلي بناءً على شروط اتفاقية إعادة الشراء وتنعكس في السجلات المحاسبية للمشتري الأصلي في موعد لا يتجاوز اليوم المحدد بموجب شروط اتفاقية إعادة الشراء للوفاء بالتزاماته تجاه المشتري الأصلي من قبل البائع للمدفوعات المحددة، يتم القيد المحاسبي التالي:
الخصم من حساب الميزانية العمومية رقم 47423 "مطالبات المعاملات الأخرى" (لحساب (حسابات) شخصية منفصلة "مطالبات المدفوعات على الأوراق المالية المستلمة دون الاعتراف الأولي")
تم قيده في حساب الميزانية العمومية رقم 47422 "الالتزامات الخاصة بالمعاملات الأخرى" (لحساب (حسابات) شخصية منفصلة "الالتزامات الخاصة بالمدفوعات على الأوراق المالية المستلمة دون الاعتراف الأولي").
3.9. اعتمادًا على الشروط المتفق عليها مع الطرف المقابل، ينعكس الوفاء بالالتزامات المتعلقة بالمدفوعات المحددة في الفقرة 3.8 من هذا الفصل في المحاسبة بالترتيب التالي.
3.9.1. عند التحويل نقدا:
المدين من حساب الميزانية العمومية رقم 47422 "التزامات العمليات الأخرى" (لحساب (حسابات) شخصية منفصلة
"الالتزامات المتعلقة بالمدفوعات على الأوراق المالية المستلمة دون الاعتراف الأولي")
الائتمان إلى حساب الميزانية العمومية للمحاسبة عن التسويات أو حساب الميزانية العمومية للمحاسبة النقدية.
3.9.2. عند الإشارة إلى تقليل متطلبات استرداد الأموال:
الائتمان إلى حساب الميزانية العمومية المقابل لحساب الأموال الموضوعة الأخرى.
3.9.3. بالنسبة لعمليات الإرجاع اللاحقة بشروط الاستعجال وقابلية الاسترداد والدفع:
حساب الخصم في الميزانية العمومية رقم 47422 "الالتزامات الخاصة بالمعاملات الأخرى" (لحساب (حسابات) شخصية منفصلة "الالتزامات الخاصة بالمدفوعات على الأوراق المالية المستلمة دون الاعتراف الأولي")
الائتمان إلى حساب الميزانية العمومية المقابل للمحاسبة عن الأموال الأخرى التي تم جمعها.
3.10. تنعكس مدفوعات المصدر على الأوراق المالية التي تمت خلال فترة صلاحية اتفاقية إعادة الشراء 1، والتي أخذ المشتري الأولي متطلباتها في الاعتبار وفقًا للفقرة 3.8 من هذا الفصل، في المحاسبة بالترتيب التالي.
3.10.1. إذا تم احتساب التزام إعادة تسليم الأوراق المالية في الحساب رقم 91314 خارج الميزانية العمومية "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس الإرجاع"، استلام الأموال من مصدر الأوراق المالية أو من المشتري الأصلي بموجب إعادة الشراء تنعكس الاتفاقية 2 (في حالة نقل الأوراق المالية المستلمة عبر اتفاقية إعادة الشراء 2) في القيد المحاسبي التالي:
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
تم إيداعه في حساب الميزانية العمومية رقم 47423 "مطالبات المعاملات الأخرى" (لحساب (حسابات) شخصية منفصلة "مطالبات المدفوعات على الأوراق المالية المستلمة دون الاعتراف الأولي").
3.10.2. إذا تم تسجيل التزام إعادة تسليم الأوراق المالية في حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال المجمعة الأخرى (في حالة بيع الأوراق المالية)، فإن المطالبة بالمدفوعات على الأوراق المالية المستلمة دون الاعتراف الأولي، يتم تسجيلها في حساب شخصي منفصل حساب الميزانية العمومية رقم 47423 "مطالبات معاملات أخرى" يخضع للشطب كمصروفات.
3.11. ينعكس الفرق بين مبلغ الأموال المستلمة من المُصدر ومبلغ الأموال التي سيتم تحويلها (تحويلها) إلى البائع الأصلي في المحاسبة وفقًا لإجراءات تسوية التسويات للفرق المحدد، المتفق عليه مع الطرف المقابل.
3.12. إذا لم يتم الوفاء بالجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء في الوقت المحدد، يتم إجراء القيود المحاسبية التالية في نهاية يوم التداول.
إذا حصل المشتري الأصلي على دخل لتوفير الأموال بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فسيتم تحويل متطلبات إعادة الأموال بمبلغ الأموال المقدمة والفوائد المستحقة إلى حسابات الميزانية العمومية المناسبة لمحاسبة الديون المتأخرة بين البنوك والفوائد المتأخرة أو الديون المتأخرة للأموال المودعة الأخرى والنسبة المئوية المتأخرة.
إذا تكبد المشتري الأولي نفقات لجذب الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فسيتم شطب مبلغ الفائدة المتراكمة من حساب الميزانية العمومية رقم 47426 "التزامات دفع الفائدة" بالتوافق مع حساب الميزانية العمومية المقابل لمحاسبة الأموال الموضوعة الأخرى، وبعد ذلك يتم تحويل متطلبات إعادة الأموال إلى حسابات الميزانية العمومية المقابلة لحساب الديون المتأخرة بين البنوك أو الديون المتأخرة للأموال الموضوعة الأخرى.
3.13. إذا توصلت الأطراف المقابلة إلى اتفاق لتسوية المطالبات والالتزامات بموجب اتفاقية إعادة الشراء غير المحققة على حساب الأوراق المالية المستلمة بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء، فإن المعاملات الخاصة بتنفيذها تنعكس في السجلات المحاسبية للمشتري الأصلي باعتبارها استحواذًا على الأوراق المالية في القيود المحاسبية:
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة (لمبلغ طلب إعادة الأموال)
إضافة إلى حساب الميزانية العمومية لحساب الفوائد المتأخرة (لمبلغ الفائدة المستحقة)
الائتمان في حسابات الميزانية العمومية لحساب الديون المتأخرة بين البنوك أو الديون المتأخرة للأموال المخصصة الأخرى (لمبلغ الديون المتأخرة للأموال المقدمة).
في الوقت نفسه، يتم شطب التزامات تسليم الأوراق المالية المسجلة في حساب خارج الميزانية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس الإرجاع" في المراسلات مع الحساب رقم 99998 "حساب المراسلات مع السلبي" حسابات ذات دخول مزدوج."
الفرق بين قيمة الأوراق المالية المحددة لأغراض تسوية المطالبات والالتزامات بموجب اتفاقية إعادة الشراء، والتي لم يتم الوفاء بالتزامات نقلها من قبل المشتري الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء، ومبلغ الأموال، والتزامات يتم نقلها التي لم يتم الوفاء بها من قبل البائع الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء، وفقًا للقرض أو الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة الاستثمارات في الأوراق المالية بما يتوافق مع حساب الميزانية العمومية للمحاسبة عن التسويات.
3.14. إذا كانت شروط إنهاء الالتزامات بموجب اتفاقية إعادة الشراء تنص على بيع المشتري الأصلي بموجب اتفاقية إعادة الشراء للأوراق المالية المستلمة بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فإن سداد الديون المتأخرة ينعكس بالترتيب التالي.
شطب الديون المتأخرة على الأموال المقدمة:
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
الائتمان في حسابات الميزانية العمومية لحساب الديون المتأخرة بين البنوك أو الديون المتأخرة للأموال الموضوعة الأخرى.
شطب الديون المتأخرة على أساس الفائدة:
الخصم من حساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب الميزانية العمومية لمحاسبة النقد
يُضاف إلى حساب الميزانية العمومية لحساب الفوائد المتأخرة (لمبلغ الفائدة المستحقة بموجب اتفاقية إعادة الشراء المستحقة للمشتري الأصلي لتوفير الأموال).
في الوقت نفسه، يتم شطب الأوراق المالية المستلمة بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء من الحساب خارج الميزانية العمومية رقم 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس السداد" بالمراسلة مع الحساب رقم 99998 "حساب المراسلات مع الحسابات السلبية ذات الإدخال المزدوج.
معلومات للنشر على الموقع الرسمي لبنك روسيا مسودة التوصيات المنهجية "بشأن الإجراءات المحاسبية لاتفاقيات إعادة الشراء"
يقدم بنك روسيا للمناقشة من قبل المجتمع المصرفي مسودة توصيات منهجية "بشأن إجراءات المحاسبة لاتفاقيات إعادة الشراء" (المشار إليها فيما بعد بمشروع التوصيات المنهجية).
تم إعداد مسودة التوصيات المنهجية لشرح الإجراءات المحاسبية للمعاملات التي تتم بموجب اتفاقيات تفي بمتطلبات اتفاقيات إعادة الشراء المنصوص عليها في المادة 51.3 من القانون الاتحادي رقم 39-FZ المؤرخ 22 أبريل 1996 "في سوق الأوراق المالية"، ولتوضيح ومواءمتها مع المعايير الدولية للبيانات المالية.
يستند الإجراء المحاسبي للمعاملات التي تتم بموجب اتفاقية إعادة الشراء، المنصوص عليها في مسودة المبادئ التوجيهية، إلى متطلبات معيار المحاسبة الدولي 39 "الأدوات المالية: الاعتراف والقياس"، والتي بموجبها، إذا تم بيع أصل مالي بموجب اتفاقية تقديم لإعادة شراء نفس الأصل أو الأصل المماثل إلى حد كبير بسعر ثابت أو بسعر البيع بالإضافة إلى دخل المقرض، لا يتم إلغاء الاعتراف به لأن الناقل يحتفظ بشكل جوهري بجميع مخاطر ومنافع ملكية الأصل.
ينص الإجراء الخاص بمحاسبة المعاملات التي تتم بموجب اتفاقية إعادة الشراء الموصى بها في مشروع التوصيات المنهجية على استخدام حساب جديد خارج الميزانية العمومية رقم 91419 "الأوراق المالية المحولة بموجب المعاملات المنفذة على أساس السداد"، الذي تم إدخاله في الرسم البياني حسابات المحاسبة في المؤسسات الائتمانية بموجب توجيه من بنك روسيا بتاريخ 19.08.2014 رقم 3365-U "بشأن التعديلات على لوائح بنك روسيا بتاريخ 16 يوليو 2012 رقم 385-P "بشأن قواعد المحاسبة في الائتمان المؤسسات الموجودة على أراضي الاتحاد الروسي."
ومن المقرر أن يتم تطبيق مسودة التوصيات المنهجية من قبل مؤسسات الائتمان اعتبارًا من 1 يناير 2015.
اعتبارًا من هذا التاريخ، تم إلغاء خطاب بنك روسيا بتاريخ 7 سبتمبر 2007 رقم 141-T "بشأن الانعكاس في محاسبة معاملات شراء وبيع الأوراق المالية مع التزام بيعها وإعادة شرائها لاحقًا".
معمن المستحسن لممارسي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الذين يتعاملون مع معاملات إعادة الشراء أن يكون لديهم فهم عام للمفاهيم والهيكل والمعايير الأساسية لاتفاقيات إعادة الشراء القانونية، حيث قد يكون هذا الفهم مفيدًا في اتخاذ القرار الصحيح بشأن كيفية تصنيف معاملة معينة وفقًا لذلك. مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
كلمة "الريبو" هي جزء من المصطلحات المهنية للممولين وهي اختصار (بتعبير أدق اختصار وليس اختصار) مشتقة من الكلمة الإنجليزية إعادة الشراء(تُنطق "reporchez").
من الواضح أن معظم معاملات الريبو لا تتم في الأسواق المالية في روسيا، بل في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، حيث حجم سوق الريبو ضخم ويقدر بنحو 10 تريليون (!) دولار أمريكي لكل منهما .
ومع ذلك، أصبحت هذه الأداة المالية في روسيا مؤخرًا أكثر شيوعًا. السبب وراء انتشار هذا النوع من المعاملات على نطاق واسع هو بساطته النسبية (مقارنة بالمعاملات المنظمة الأخرى)، فضلا عن الميزة التي لا يمكن إنكارها والتي يحصل عليها المقرض، وهي إمكانية الوصول إلى الضمانات بشكل أكبر وأسهل من الناحية القانونية (مقارنة بالقرض التقليدي، الذي يكون فيه الدخول في الملكية القانونية للضمانات في حالة تخلف المقترض عن السداد غالبا ما يتطلب التقاضي).
يعد سوق الريبو العنصر الأكثر نشاطًا والأكبر في ما يسمى بسوق المال ( سوق المال). تُستخدم اتفاقيات إعادة الشراء على نطاق واسع من قبل الشركات والبنوك والحكومات والبلديات لاستثمار السيولة الفائضة على أساس قصير الأجل أو لاقتراض الأموال بشروط مواتية.
في حالة إعادة الشراء، يشعر المُقرض بالأمان نسبيًا: فهو ليس لديه الضمانات بالفعل فحسب، بل إنه يتمتع أيضًا بملكية قانونية كاملة. ومع ذلك، هذا لا يعني أن معاملات الريبو تقضي على جميع المخاطر بطريقة سحرية. بالإضافة إلى مخاطر الائتمان للبائع المرتبطة بفشله المحتمل في الوفاء بالتزامه بإعادة شراء الأوراق المالية المباعة، لا تزال هناك مخاطر السوق، مثل الانخفاض الحاد المحتمل في القيمة السوقية للأوراق المالية المستلمة. ولكن في هذه الحالة، هناك "ترياق" منفصل: عادة، وفقا لاتفاقية إعادة الشراء، يحق للمشتري (أي الدائن) أن يطلب من البائع زيادة متطلبات الهامش. عادةً، لحماية المشتري من تقلبات السوق السلبية في قيمة الورقة المالية، قد يُطلب من البائع تزويد المشتري بهامش تغيير أولي (وإضافي لاحقًا). هدا سيكون مناقشا.
لذلك، دعونا نلقي نظرة على معاملات الريبو ونحاول فضح الأساطير المرتبطة بصعوبات المحاسبة الخاصة بهم.
عادة بموجب اتفاقية إعادة الشراء ( اتفاق إعادة الشراء) فهم عقد شراء وبيع الأوراق المالية مقابل مبالغ نقدية أو أي مقابل آخر مع الافتراض المتزامن بالالتزام بإعادة شرائها من قبل البائع بعد فترة معينة بسعر ثابت (أو، بشكل أكثر دقة، بسعر البيع الأولي بالإضافة إلى فائدة معينة يدفعها البائع "الأصلي" للأوراق المالية لمشتري الأوراق المالية في وقت الجزء الثاني من الصفقة، أي أنه يغلق الصفقة عن طريق إعادة شراء أوراقه المالية مرة أخرى).
تتكون أي معاملة ريبو من عمليتين مترابطتين: أولا، بيع الأوراق المالية (الجزء الأول من الريبو) ومن ثم إعادة شرائها (الجزء الثاني من الريبو). إذا ألقيت نظرة فاحصة على الجوهر الاقتصادي لمعاملة الريبو، يصبح من الواضح ما تمثله في الواقع عملية التمويل المضمونة بالأوراق المالية. من الناحية النظرية، يمكن أن يكون موضوع اتفاقية إعادة الشراء أي أصل على الإطلاق، وليس فقط الأوراق المالية. إنه من الناحية العملية، فإن الأخير هو الهدف الوحيد لهذه الاتفاقيات، ومن بين الأوراق المالية، فإن سندات الخزانة الحكومية هي في أغلب الأحيان موضوع الشراء والبيع.
ومن الضروري التمييز بين مفهومي "اتفاقية إعادة الشراء" و"معاملة إعادة الشراء". يعتبر مصطلح "اتفاقية إعادة الشراء" أكثر ملاءمة لوصف الشكل القانوني للمعاملة المسجلة في المستندات ذات الصلة، مثل، على سبيل المثال، المعيار:
اتفاقية إعادة الشراء الرئيسية العالمية (GMRA، نموذج دولي لاتفاقية إعادة الشراء)؛
اتفاقيات التبادل القياسية.
تم تطوير نموذج اتفاقية إعادة الشراء القياسي في الثمانينات. القرن الماضي من قبل الجمعية المالية الأمريكية جمعية سوق السندات (TBMA). ثم، في التسعينيات، قامت الرابطة الدولية لسوق الأوراق المالية (ISMA) بتطوير تنسيق GMRA، بناءً على عمل زملائها من TVMA. في عام 2000، تم نشر نموذج لاتفاقيات إعادة الشراء، والمختصر بـ TBMA/ISMA GMRA، بشكل مشترك من قبل متخصصين من كلا الجمعيتين وهو مقبول بشكل عام في الأسواق المالية الدولية.
يُستخدم مفهوم "معاملة الريبو" ليعكس الجوهر الاقتصادي لمعاملة الريبو (أي استلام الأموال لفترة زمنية معينة مضمونة بأوراق مالية). إن معاملة الريبو نفسها عبارة عن مزيج من معاملة نقدية عادية وعقد آجل، حيث يمثل كل جزء من هذه الأجزاء جزءًا لا يتجزأ من المعاملة.
ومن المثير للاهتمام أنه وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية - فيما يتعلق بانعكاس معاملات الريبو وفقًا لجوهرها الاقتصادي - لا يوجد إلغاء للاعتراف بالأصل (الأوراق المالية) من "البائع"، ثم في الممارسة العملية، المحاسبة بموجب RAS، تكون معاملات الريبو تنعكس دائمًا تقريبًا في شكلها القانوني، أي ببساطة باعتبارها عملية بيع وشراء غير ذات صلة لأوراق مالية مماثلة، على الرغم من أنه من الواضح أن كلا الجزأين من معاملة الريبو يمثلان المعاملات المرتبطة(المعاملات المتعلقة).
من وجهة نظر دور المبادر بمعاملات الريبو (ونحن مهتمون به كشركة تقدم تقاريرها بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية)، تختلف المعاملات الريبو المباشر (الريبو) و الريبو العكسي (الريبو العكسي):
في معاملة إعادة الشراء المباشرة، تكون الشركة المبلغة هي بائع الأوراق المالية؛
في معاملة إعادة الشراء العكسية، تكون الشركة هي المشتري للأوراق المالية.
ولتسهيل الفهم، نعرض هذه المعلومات على شكل جدول. 1.
الجدول 1
|
الريبو |
عكس الريبو |
|
|
الطرف المقابل في الصفقة |
بائع |
مشتر |
|
الجوهر الاقتصادي |
الدائن |
|
|
نقدي |
يستقبل |
يوفر |
|
الجزء الأول من الصفقة |
يبيع الأوراق |
يشتري الأوراق |
|
الجزء الثاني من الصفقة |
يشتري الأوراق |
يبيع الأوراق |
يجب التأكيد على أن الريبو الآجل والريبو العكسي ليسا نوعين مختلفين من معاملات الريبو، كما يُعتقد خطأً في بعض الأحيان. هذه هي نفس المعاملة، ولكن من وجهة نظر الطرفين المقابلين: البائع والمشتري. يمكن القول أن البيع الفوري للأوراق المالية والشراء الآجل المتزامن للبائع (أي الريبو المباشر أو ببساطة الريبو) يتوافق مع الشراء الفوري لنفس الأوراق المالية وبيعها الآجل للمشتري (أي للأخير). ستكون هذه المعاملة بمثابة إعادة شراء عكسي، وهي في الأساس عملية إصدار قرض مضمون بضمانات).
نظرًا لأنه وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، عند المحاسبة عن معاملات الريبو، تستمر الشركة البائعة في الاعتراف بشكل منفصل بالأصل المحول (الأوراق المالية)، على الرغم من بيعه "الرسمي"، لا ينبغي تعويض هذا الأصل والالتزام المرتبط به في البيان المالي العام للبائع. وبالمثل، لا يجوز للشركة إجراء مقاصة (مقاصة) بين الدخل الناشئ عن الأوراق المالية التي حولتها والنفقات المتكبدة على الالتزام ذي الصلة.
بالإضافة إلى ذلك، هناك سمات محاسبية تتعلق بحضور أو غياب، بموجب اتفاقية إعادة الشراء، مشتري الورقة (أي الدائن) حق إعادة بيع الأداة المالية التي حصل عليها. تعتمد محاسبة الأوراق المالية المنقولة من قبل الناقل والمحول إليه على ما إذا كان للمحول إليه الحق في إعادة رهن تلك الأوراق المالية أيضًا وما إذا كان الطرف الذي ينقل الأوراق المالية قد امتثل لالتزاماته أم لا. وفي هذا الصدد، اعتمادًا على إحدى الحالات الأربع المحتملة، يجب على البائع والمشتري للأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء أن يقوموا بمحاسبة هذه الأوراق المالية المنقولة على النحو التالي:
1. إذا كان للمشتري الحق، وفقًا للاتفاقية (أو الممارسة المقبولة عمومًا في هذا السوق المالي)، في بيع أو رهن الأوراق المالية التي تلقاها كضمان للأموال المصدرة، فإن البائع ملزم بإعادة تصنيف هذه الأوراق المالية الأصل المالي في بيانه المالي العام بشكل منفصل عن الأصول الأخرى (مع مراعاة أهميته، بالتأكيد). على سبيل المثال، يمكن تسمية سطر جديد في الوثائق المادية العامة لبائع الأوراق المالية بما يلي:
- "الأصول المالية المحولة إلى ديون"؛
- "أدوات حقوق الملكية المرهونة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء"؛
- "مستحقات إعادة الشراء".
2. إذا قام المشتري بموجب معاملة إعادة الشراء بإعادة بيع الأوراق المالية التي تلقاها إلى أي طرف ثالث، فيجب عليه الاعتراف بعائدات البيع (على سبيل المثال، د "نقد") وإنشاء (ك ط) التزام بإعادة هذا الضمان إلى البائع بموجب معاملة الريبو. علاوة على ذلك، يجب قياس هذا الالتزام في البيانات المالية العامة للمشتري بالقيمة العادلة - مبدئيًا وفي تاريخ كل تقرير.
3. إذا لم يقم بائع معاملة الريبو بالوفاء بشروط الاتفاقية (على سبيل المثال، لم يُرجع كامل المبلغ المطلوب من الأموال إلى المشتري في الوقت المحدد) وبالتالي لا يحق له استرداد أوراقه المالية، إذن ويلتزم البائع بالتوقف عن الاعتراف بالضمانات المحولة في ذلك اليوم، ويجب على المشتري الاعتراف بالأوراق المالية المستلمة من قبله كأصل خاص به، ويتم قياسها مبدئيًا بالقيمة العادلة. إذا كان المشتري بموجب معاملة إعادة الشراء قد باع بالفعل الأوراق المالية التي حصل عليها، فمن الضروري التوقف عن الاعتراف بالتزامه بإعادة هذا الضمان بسبب فشل البائع في الوفاء بالتزاماته.
4. باستثناء الحالات المنصوص عليها في الفقرة 3، يلتزم بائع الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء بمواصلة المحاسبة عن هذه الأوراق المالية كأصل له، ولا يحق للمشتري المحاسبة عنها كأصل (لأن ، في جوهرها الاقتصادي، هذه الأوراق المالية ليست سوى ضمانات، مما يضمن عودة الأموال المحولة).
من حيث الأفق الزمني، تنقسم معاملات الريبو بشكل عام إلى ثلاث فئات:
بين عشية وضحاها (القروض اليومية)؛
المعاملات الآجلة مع الموعد النهائي المتفق عليه مسبقا؛
المعاملات ذات المصطلح المفتوح (المشروط).
الريبو لليلة واحدة هو قرض ليوم واحد (مدة الجزء الثاني من الصفقة يوم واحد). معاملات إعادة الشراء الآجلة لها تاريخ انتهاء محدد محدد. معاملات الريبو المفتوحة ليس لها تاريخ انتهاء محدد؛ ويتم تحديده بناءً على حدوث حدث مستقبلي معين محدد في اتفاقية إعادة الشراء.
عادةً، تحتوي اتفاقيات إعادة الشراء ذات تاريخ الإنهاء المفتوح أيضًا على بند يمنح أي طرف مقابل الحق في مطالبة الطرف الآخر في الاتفاقية بإغلاقها، مع مراعاة إشعار مدته يوم واحد.
من الناحية العملية، عادة ما تكون معظم معاملات الريبو قصيرة الأجل، ولكن في كثير من الأحيان يتم إبرام المعاملات بفترة استحقاق تتراوح من سنة إلى سنتين. إذا كانت معاملة الريبو طويلة الأجل، كقاعدة عامة، قد تكون هناك حاجة إلى حسابات إضافية على هامش التغيير.
من أجل تقليل تكاليف أطراف معاملة الريبو، من الغريب أنه قد يكون من المفيد الاستعانة بطرف ثالث يلعب دور "الوصي" (أي يأخذ الأوراق مؤقتًا لحفظها) - بهذه الطريقة يمكنك تجنب تكاليف إعادة التسجيل القانوني لحقوق الملكية للأوراق المالية. يسمى هذا النوع من معاملات الريبو محتجز(HIC). فهي تقلل من تكلفة المعاملة لكلا الطرفين، حيث يتجنب كل منهما رسوم التسجيل. في بعض الأحيان، إذا كان هناك حد معين من الثقة بين الأطراف، فمن الممكن تجنب إعادة التسجيل دون مشاركة وسيط. على سبيل المثال، إذا قام بنك كبير ببيع الأوراق المالية، فيمكنه، بموافقة المشتري، مؤقتًا (لفترة صلاحية اتفاقية إعادة الشراء) "الاحتفاظ بها" في حساب منفصل خاص، وعدم حملها عبر جهة الإيداع .
إذا لم يكن موضوع معاملة الريبو هو سندات الدين (مثل، على سبيل المثال، الكمبيالات أو السندات)، ولكن الأسهم، فقد تصبح محاسبتها أكثر تعقيدًا إلى حد ما بسبب خصوصيات الضرائب الحالية والمؤجلة على أرباح الأسهم، بدلاً من القسيمة دخل.
يمكن إتمام معاملات الريبو بمجموعة واسعة من التنسيقات: كما هو الحال في سوق الصرف النشط ( تداول الصرف)، وفي معدل دوران الأوراق المالية خارج البورصة ( التداول خارج البورصة); سواء مع الأطراف ذات الصلة أو مع أطراف ثالثة مستقلة.
نظرًا للخيارات العديدة، دعونا نحاول معرفة السمات المشتركة المتأصلة في جميع الاتفاقيات (أي من حيث العنصر القانوني) ومعاملات الريبو (من حيث "الحشو" الاقتصادي).
تتمتع كل معاملة إعادة شراء بخصائص معينة يجب تحديدها حتى يتم محاسبتها بشكل صحيح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه الخصائص النموذجية لمعاملات الريبو، والتي تتضمن عادة ما يلي.
أصول الريبو- تنشأ بموجب معاملة الريبو العكسي في OFP مشتر نتيجة لتحويل الأموال إلى بائع الأوراق المالية. يمكن أن تنعكس أصول الريبو، على سبيل المثال، ضمن العناصر التالية لمشتري الأوراق المالية:
- "الحسابات المدينة بموجب معاملات إعادة الشراء العكسية."
إذا كان تاريخ استحقاق الجزء الثاني من الصفقة يصل إلى 90 يومًا من تاريخ البيع الأولي، فيمكن إدراج هذا الأصل في بند "النقد المعادل" (لا نعني هنا الأوراق المالية التي استلمها المشتري ولكن الأموال المحولة إلى البائع).
إذا كانت فترة حدوث الجزء الثاني من المعاملة أكثر من 90 يومًا، فقد ينعكس الأصل في مقالة "الاعتمادات والقروض الصادرة بموجب معاملات إعادة الشراء العكسية".
في التدريب البدني العام تاجر الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء، فإن الاعتراف بها فيما يتعلق ببيع إعادة الشراء لا يتوقف، حيث يحتفظ البائع بجميع المخاطر والمكافآت المرتبطة بملكية هذه الأصول المالية.
التزام الريبو- الحسابات الدائنة في البيانات المالية العامة للبائع بموجب معاملة إعادة الشراء المباشرة، والتي تنشأ نتيجة لتلقي أموال من مشتري الأوراق المالية. وينعكس ذلك في بند البيان المالي العام "الحسابات المستحقة الدفع بموجب معاملات الريبو" في المراسلات مع الخصم على الأموال المستلمة من قبل البائع. كما يمكن أن ينعكس التزام البائع بإعادة شراء الأوراق المالية المباعة في التزامات قائمته المالية العامة في سطر "الاعتمادات أو الاقتراضات المستلمة".
دعونا نلقي نظرة على مثال للتغييرات التي تحدث في البيان المالي الرسمي لبائع الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء.
مثال 1
نظرًا لحقيقة أنه في معاملات الريبو يُحظر تعويض الأصول والالتزامات ذات الصلة، في الممارسة العملية، بمعنى معين، يحدث "التضخم" ( محققا أعلى) عملة OFP في OFP من بائع الأوراق المالية، لأنه يستمر في الاحتفاظ بالأصل المالي الذي يبيعه وفي نفس الوقت يعترف بأصل آخر (النقد المستلم) بالتوافق مع الالتزام المقابل. لنأخذ مثالا مبسطا، عندما كان لدى الشركة أصل واحد فقط - سندات بقيمة 100 روبل. ولا التزامات. باعت الشركة هذه السندات مقابل 100 روبل. وحصل على المبلغ المقابل من المال (الجدول 2).
الجدول 2
مقتطف من البيان المالي الرسمي للبائع قبل وبعد معاملة الريبو، فرك.
|
أصول |
قبل صفقة الريبو |
بعد صفقة الريبو |
|
سندات |
||
|
نقدي |
||
|
إجمالي الأصول |
||
|
رأس المال والالتزامات |
||
|
رأس المال (رأس المال المصرح به) |
||
|
الالتزامات (القروض المستلمة) |
||
|
إجمالي رأس المال والالتزامات |
وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، يمكن عرض السندات المباعة بموجب اتفاقية إعادة الشراء في القائمة المالية العامة على سطر جديد، على سبيل المثال، تحت بند "تداول الأوراق المالية المرهونة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء" (إذا كانت هذه السندات مصنفة مبدئيا ضمن الفئة الأولى من السندات المالية أصول). عند الاعتراف بمعاملة إعادة الشراء، لا يقوم البائع بشطب الأوراق المالية المنقولة إليه - موضوع المعاملة - من OFP الخاص به وقد يتركها في الفئة الأصلية (الإفصاح مطلوب في الملاحظات). ومع ذلك، إذا كان للمشتري الحق، المنصوص عليه في اتفاقية إعادة الشراء، في نقل الأوراق المالية التي تلقاها بموجب اتفاقية إعادة الشراء (على سبيل المثال، إعادة البيع الإضافية لأطراف ثالثة، والتعهد، وتبادل الأسهم، والدخول في اتفاقية إعادة الشراء الخاصة به، الخ)، فإن البائع يلتزم بإعادة تصنيف الأوراق المالية المحولة إليه إلى بند "الأصول المالية المرهونة".
من جانبه، لا يعترف مشتري الأوراق المالية بموجب معاملة إعادة الشراء بها في FPP الخاص به، إلا في حالات البيع على المكشوف ( بيع قصير) والتقصير من جانب البائع.
دعنا نستمر في النظر في السمات الرئيسية لمعاملات الريبو.
الحق في الاستبدال.إذا كانت اتفاقية إعادة الشراء تعطي الحق للمشتري يستبدل الأصول المشابهة للأصل المالي المحول (ولكنها ليست نفسها أو ما شابه ذلك، على سبيل المثال سندات دين لنفس المصدر، ولكن من سلاسل مختلفة) ولها نفس القيمة العادلة في تاريخ إعادة الشراء، ثم يتم الاعتراف بالأصل المباع في معاملة الريبو، لا يقوم البائع بإنهاء الصفقة، لأنه يحتفظ تقريبًا بجميع المخاطر والمكافآت المرتبطة بامتلاك الأصل.
تاريخ الجزء الأول من صفقة الريبو ( تاريخ البيع/الشراء) - تاريخ بيع (شراء) الأوراق المالية - موضوع المعاملة. تؤثر هذه المعلمة على لحظة الاعتراف بأصل الريبو أو التزام الريبو بموجب معاملة الريبو في المحاسبة.
تاريخ الجزء الثاني من صفقة الريبو ( تاريخ إعادة الشراء) - تاريخ إعادة شراء الأوراق المالية - موضوع المعاملة (أو أوراق مالية متطابقة تقريبًا). يؤثر تاريخ إعادة الشراء على السعر الفعلي، بالإضافة إلى تاريخ إلغاء الاعتراف بأصول الريبو (الالتزام).
مبلغ الجزء الأول من صفقة الريبو ( سعر البيع) - السعر الذي بيعت به الأوراق المالية - موضوع الصفقة للمشتري. تؤثر هذه المعلمة على القيمة الدفترية لأصول (التزامات الريبو) المحددة عند الاعتراف الأولي. ومع ذلك، فإنه عادة ما يتضمن تكاليف المعاملات للشراء والبيع.
مبلغ الجزء الثاني من صفقة الريبو ( سعر إعادة الشراء) - سعر إعادة شراء الأوراق المالية من قبل البائع. تؤثر هذه المعلمة على سعر الفائدة الفعلي وسعر الريبو.
معدل الريبو ( معدل الريبو) - سعر ثابت لاتفاقية إعادة الشراء، وهو الفرق بين الجزأين الأول والثاني من معاملة إعادة الشراء، معبرًا عنه كنسبة مئوية (في الممارسة العملية، يمكن أن تكون هذه المعلمة قريبة أو حتى مساوية لسعر الفائدة الفعلي، إذا لم تنحرف بشكل كبير منه).
مصطلح الريبو- الفترة الزمنية التي تبدأ من تاريخ بيع (شراء) الأوراق المالية وتنتهي بتاريخ إعادة شرائها. تؤثر هذه المعلمة على سعر الفائدة الفعلي وعرض أصول الريبو (الخصوم) في البيان المالي العام على أنها قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.
مصاريف التحويلات ( مصاريف التحويلات) - مصاريف العمولات والمكافآت والمصاريف الأخرى المرتبطة مباشرة ببيع أو إعادة شراء الأوراق المالية. تؤثر تكاليف المعاملات على القياس الأولي لأصول الريبو (الخصوم) وحساب السعر الفعلي.
توفير ( جانبية) - ضمانات إضافية (بالإضافة إلى الأوراق المالية التي تم نقلها بالفعل)، والتي يمكن أن يساهم بها البائع أو المشتري بغرض تقليل مخاطر الائتمان للطرف المقابل في معاملة الريبو و/أو انخفاض القيمة السوقية للأوراق المالية المنقولة . يتم إيداع الضمانات نقدًا أو أوراقًا مالية في حساب منفصل وتخضع للتعديل قبل إغلاق مركز الأداة. تؤثر هذه المعلمة على حساب سعر الفائدة الفعلي وتكلفة أصول الريبو (الالتزامات) المحددة عند الاعتراف الأولي.
متطلبات الربح ( نداء الهامش) - المتطلبات النقدية للطرف المقابل في معاملة إعادة الشراء لتوفير ضمانات إضافية بالإضافة إلى هامش التغيير المعلن في البداية (على سبيل المثال، في حالة حدوث زيادة أو نقصان كبيرين في القيمة السوقية للأوراق المالية المرهونة بموجب اتفاقية إعادة الشراء). تؤثر هذه المعلمة على حساب سعر الفائدة الفعلي.
هامِش ( هامِش) (يتم التمييز بين الهامش الأولي وهامش التغيير) - الضمان الذي يجب أن تدفعه الشركة لغرض القضاء على مخاطر الائتمان والسوق التي تنشأ نتيجة لما يلي:
اقتراض الأموال بغرض شراء الأوراق المالية؛
البيع على المكشوف للأوراق المالية؛
إبرام العقود الآجلة.
يتم إيداع الهامش نقدًا أو أوراقًا مالية في حساب الهامش الخاص بالشركة في البورصة (الهامش الأولي) ويخضع لتعديل دوري حتى يتم إغلاق مركز الأداة، اعتمادًا على حالة السوق للأوراق المالية المرهونة (هامش التغيير).
قد يكون الهامش مطلوبًا من أي من طرفي اتفاقية إعادة الشراء، ولكن في الوضع الكلاسيكي، كقاعدة عامة، يكون الهامش الأولي مطلوبًا من "مودع" الأوراق المالية (أي من البائع في معاملة الريبو)، منذ الأموال لا تزال أمرا من حيث الحجم أكثر أصول أكثر سيولة حتى من الأوراق المالية عالية الجودة التي تدعمها مخاطر الائتمان والسوق. من الناحية العملية، لا يعني هذا في كثير من الأحيان أن البائع يساهم بأموال إضافية في وقت المعاملة، ولكن أن الأوراق المالية التي يساهم بها يتم تقييمها بخصم طفيف، عادةً من 2 إلى 5٪، اعتمادًا على التصنيف الائتماني للأوراق المالية وقيمتها. النضج الاسمي.
يتحمل الطرفان مخاطر الائتمان في معاملة الريبو (وليس فقط المشتري الذي يتوقع تدفقًا نقديًا عكسيًا) لبعضهما البعض. إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية المباعة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء، فإن مخاطر الدائن تزداد بسبب حقيقة أن البائع "لن يرغب" في إعادة شراء الأصل الذي تم استهلاكه. من ناحية أخرى، إذا زادت قيمة الأوراق المالية، فإن البائع (أي المقترض بموجب معاملة إعادة الشراء) يواجه خطر أن يكون المُقرض مهتمًا اقتصاديًا بإعادة بيع الأوراق المالية المستلمة كضمان لأطراف ثالثة في السوق المفتوحة و سوف يفشل لاحقًا في الوفاء بالتزاماته عند إعادة الورقة إلى البائع. قد ينشأ هذا الموقف إذا كانت الزيادة في القيمة العادلة للورقة المالية كبيرة وتجاوزت بشكل كبير الربح الذي سيحصل عليه المشتري من البائع عن طريق إعادة الأوراق المالية إليه مقابل مبلغ نقدي أقل بكثير. وبالتالي فإن المقترض معرض لخطر خسارة الربح من الزيادة المتوقعة في قيمة الأوراق المالية المرهونة من قبله.
كقاعدة عامة، إذا كان لدى أطراف الطرف المقابل نفس التصنيف الائتماني تقريبًا، فلا يجوز إصدار الهامش الأولي من قبل أي من الطرفين المقابلين، وسيكون هامش التغيير مطلوبًا من قبل أحد الطرفين من الطرف المقابل اعتمادًا على اتجاه حركة البنك. القيمة السوقية للأوراق المالية. في أسواق البلدان النامية، قد يكون الوضع عكس ذلك: لا يوجد هامش تباين (نظرًا لأن الأطراف لا تعتمد على وفاء الطرف الآخر بالتزاماته في ظروف تقلبات السوق غير المواتية للطرف المقابل)، ومع ذلك، فإن السعر الأولي يمكن أن يصل الهامش إلى 20-39% من مبلغ معاملة الريبو (وهو مستوى عالٍ جدًا من الضمانات التي تضمن تنفيذ المعاملة من قبل الأطراف).
معدل الفائدة الفعلي ( معدل الريبو الفعال) - سعر فائدة يوفر خصمًا دقيقًا في الواقع مُتوقع (وهذا مهم بشكل خاص في حالات انخفاض القيمة) التدفقات النقدية المستقبلية لمعاملة إعادة الشراء حتى مبلغ أصل (التزام) الريبو المحدد عند الاعتراف الأولي للأداة. يؤثر المعدل الفعلي على مبلغ دخل الفائدة للمشتري (أو نفقات البائع) في معاملة الريبو.
الدخل من الأوراق المالية ( دخل) - دخل الفوائد أو أرباح الأسهم على الأوراق المالية - موضوع المعاملة. اعتمادًا على شروط معاملة إعادة الشراء، يجوز لمشتري الأوراق المالية الاحتفاظ بالعائدات من الأوراق المالية المرهونة التي تم استلامها خلال مدة اتفاقية إعادة الشراء أو إعادتها إلى البائع. تؤثر هذه المعلمة على سعر الفائدة الفعلي على معاملة الريبو.
القيود على حقوق المشتري الأصلي- القيود القانونية المفروضة على المشتري بموجب اتفاقية إعادة الشراء فيما يتعلق برهن أو بيع الأوراق المالية - موضوع المعاملة.
عملة المعاملة وعملة التسوية- العملات التي تتم بها معاملة الريبو نفسها والتسويات بموجب هذه المعاملة. تؤثر هذه المعلمات على إجراءات تقييم أصول والتزامات الريبو في تاريخ المعاملة وإعادة تقييمها لاحقًا في تاريخ التقرير.
عدم الاعتراف بالمبيعات في معاملات الريبو وقضايا إلغاء الاعتراف بالأصول
دعونا نفكر في المبررات النظرية التي تسبب اختلافات في محاسبة معاملات الريبو وفقًا لـ RAS و IFRS. وفقا لقواعد إلغاء الاعتراف ( إلغاء الاعتراف) عناصر البيانات المحددة في الفقرة 20 من معيار المحاسبة الدولي 39، لا تخضع الأصول المالية للشطب من الأصول المالية إذا تم بيعها إلى طرف آخر بموجب أي اتفاقية إذا احتفظ المالك الأصلي بجميع المخاطر والمكافآت المرتبطة بملكية الأصول. هذه الأصول. هذا هو السبب في أن معاملات بيع (شراء) الأوراق المالية مع افتراض البائع المتزامن (في نفس الاتفاقية) بالالتزام بإعادة شرائها لا تستلزم شطب الأوراق المالية من البيانات المالية العامة للبائع والاعتراف بالربح أو الخسارة على الصفقة، ولكنها تنعكس كجذب (أو إيداع - لدى مشتري الأوراق المالية) تمويل مضمون بالأوراق المالية.
الاستثناء الوحيد لهذه القاعدة هو معاملات الريبو التي يكون فيها الجزء الأول من مبلغ المعاملة أكبر من الجزء الثاني. يتم الاعتراف بهذه المعاملات (إذا لم يتم تنفيذها بين أطراف ذات صلة أو لتحسين الضرائب) في المحتوى الاقتصادي كمعاملات منفصلة، لأنها تفقد الجوهر التجاري لمعاملات الريبو العادية. أي أن مثل هذه المعاملات، على الرغم من شكلها القانوني، ليست في الأساس معاملات ريبو. ووفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فإن معاملات التداول في الأوراق المالية تستلزم الاعتراف الفوري بالنتيجة في وقت كل جزء من جزأين المعاملة.
عادة، قد يكون لدى الشركات التي تدخل في اتفاقيات إعادة الشراء الأهداف التجارية التالية عند الدخول في مثل هذه المعاملات:
تقديم قرض للأموال المضمونة بأوراق مالية للطرف المقابل؛
الحصول على قرض من الأموال المضمونة بالأوراق المالية الخاصة به؛
إقراض الأوراق المالية الخاصة بك مع الالتزام بإعادة شرائها من الطرف المقابل؛
اقتراض الأوراق المالية مع الالتزام ببيعها مرة أخرى إلى الطرف المقابل.
من وجهة نظر اقتصادية، يتم احتساب جميع المعاملات المذكورة أعلاه على أنها جمع ديون (توفير) أموال مضمونة بأوراق مالية: يتم تصنيف الريبو المباشر على أنه جمع قرض نقدي مضمون بأوراق مالية خاصة به، ويتم تصنيف الريبو العكسي على أنه توفير قرض نقدي (أو إصدار قرض للمؤسسات المالية) بضمان الأوراق المالية للطرف المقابل.
تصنيف الأوراق المالية – موضوع الريبو
كقاعدة عامة، عادةً ما يتم شراء الأوراق المالية التي تخضع لمعاملات إعادة الشراء من قبل البائع قبل إبرام اتفاقية إعادة الشراء، وبالتالي يتم تصنيفها إلى فئات وفئات من الأصول المالية وفقًا لشروط مشتركة بين جميع الأدوات المالية. الاستثناء هو عندما يحدث مركز قصير في الأوراق المالية، والذي يتم إغلاقه عن طريق الشراء اللاحق لنفس الأصول المالية أو أصول مماثلة. يتم تصنيف هذه الأدوات (وعند بيعها بموجب اتفاقية إعادة الشراء تصبح "مركزًا قصيرًا"، أي التزامًا) كمطلوبات مالية للمتاجرة، والتي يتم إعادة قياسها بالقيمة العادلة عند الاعتراف الأولي وبعد ذلك.
الأوراق المالية
عادةً، يتم تصنيف الأوراق المالية التي يتم تحويلها إلى الطرف المقابل بموجب اتفاقية إعادة الشراء كأوراق مالية للمتاجرة أو أوراق مالية بالقيمة العادلة من خلال الربح/الخسارة. ويمكن أيضًا تصنيفها ضمن الفئة الرابعة (الأوراق المالية المتاحة للبيع).
في حالات استثنائية، قد تقوم معاملة إعادة الشراء بتحويل الأوراق المالية المسجلة بالتكلفة التاريخية (على سبيل المثال، الاستثمارات في الشركات الزميلة أو الاستثمارات الأخرى التي لا يمكن تحديد قيمتها العادلة بشكل موثوق).
أوراق الديون
يتم تصنيف سندات الدين التي تستوفي معايير التصنيف الخاصة بمعيار المحاسبة الدولي 39 في الفئة 2 (الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق) ما لم تستوفي تعريف القروض والذمم المدينة أو يتم تصنيفها مبدئيا في الفئة 1 (الأوراق المالية بالقيمة العادلة).
ومن المثير للاهتمام أن حقيقة بيع سندات الدين المصنفة على أنها محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق (HTM) بموجب اتفاقيات إعادة الشراء لا ينتهك هذا التصنيف (على الرغم من حدوث البيع من محفظة UDP - فهذه إحدى ميزات الريبو). ومع ذلك، إذا لم يتم استيفاء معايير تصنيف الأوراق المالية كاستثمارات محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، نتيجة لمعاملة إعادة الشراء (على سبيل المثال، ليس لدى البائع القدرة أو النية الأصلية لإعادة شراء سندات الدين)، فإنهم يجب إعادة تصنيفها كأوراق مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ومتاحة للبيع وفقاً لقواعد معيار المحاسبة الدولي 39.
مثال 2
لنفكر في مثال تفصيلي للمحاسبة في موقف يقوم فيه المشتري بموجب معاملة إعادة الشراء بإعادة بيع الأوراق المالية المستلمة من البائع في السوق إلى طرف ثالث.
شروط المثال:
أ.في 10 ديسمبر 2010، اشترت الشركة المشترية 100.000 سهم عادي في ليستر من الشركة البائعة بسعر 3 روبل روسي. للسهم الواحد مع الالتزام بإعادة بيعها في 10 يناير 2011 بسعر 3.03 روبل روسي. لكل سهم.
قبل هذه المعاملة، كانت مجموعة الأسهم المحددة في OFP الخاصة بشركة البائع جزءًا من محفظة التداول وكانت قيمتها الدفترية 298000 روبل روسي.
ب.في 20 ديسمبر 2010، باعت شركة المشتري أسهم ليستر في تداول البورصة المفتوحة بسعر 3.02 روبل. لكل سهم.
في.كان سعر السوق لأسهم ليستر العادية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010 هو 2.99 روبل روسي. لكل سهم.
ز.في 8 يناير 2011، استحوذت الشركة المشترية على 100000 سهم عادي من شركة Lester بسعر 2.97 روبل روسي في تداول البورصة. للسهم الواحد من أجل الوفاء بالالتزام بموجب الجزء الثاني من الاتفاقية المحدد في البند أ.
د.في 10 يناير 2011، باعت الشركة المشترية، بموجب الاتفاقية المحددة في الفقرة أ، 100000 سهم عادي من أسهم ليستر إلى الشركة البائعة بسعر 3.03 روبل روسي. لكل سهم.
كيف يجب على المشتري والبائع حساب هذه المعاملات وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 39 "الأدوات المالية: الاعتراف والقياس"؟
دعونا ننظر في الخيار المحاسبي الأكثر احتمالا من جانب كل من البائع والمشتري لكل من الشروط أ-د.
I. انعكاس عملية الريبو في البيان المالي العام للشركة "البائع"
أ.وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، لا يتم شطب الأوراق المالية المباعة بموجب اتفاقية إعادة الشراء من البيان المالي للبائع. يجب أن تنعكس هذه العملية على أنها جمع الأموال المضمونة بالأوراق المالية:
د.ت
ط م"القروض قصيرة الأجل المستلمة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء" - 300000 روبل روسي.
عمليات بو ز، الموصوفة في شروط المثال، لا تنعكس في المواصفات المادية العامة لشركة البائع.
في.اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، تتم إعادة تقييم الأوراق المالية الموجودة في البيانات المالية العامة للبائع بالقيمة العادلة. تبلغ القيمة السوقية لمجموعة مكونة من 100000 سهم من أسهم ليستر 299000 ألف روبل؛ ولذلك فمن الضروري زيادة تكلفة هذه الحزمة بالمبلغ التالي:
299000 - 298000 = 1000 روبل.
على الرغم من الغياب المادي والقانوني لأسهم ليستر من الشركة البائعة، إلا أنها تسجل التدوين التالي:
د.ت"تداول الأوراق المالية المرهونة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء" - 1000 روبل.
ط م"الدخل غير المحقق من تداول الأوراق المالية" (في بيان الأرباح والخسائر) - 1000 روبل.
ويعتبر الفرق بين سعر بيع الأوراق المالية وسعر إعادة شرائها بموجب اتفاقية إعادة الشراء بمثابة مصاريف فوائد مدفوعة على الأموال المجمعة. لذلك، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، من الضروري تراكم مصاريف الفوائد.
الفرق بين سعر بيع الأوراق المالية وسعر إعادة شرائها يساوي:
100000 × (3.03 - 3.00) = 3000 فرك.
وبناء على ذلك، فإن سعر الفائدة على الأموال المقترضة سنويا سيكون:
3000 / 300000 × (365 / 31) = 11.8%.
ولذلك، يجب أن يكون مبلغ مصاريف الفوائد المستحقة لشركة البائع:
300000 فرك. × 11.8% × (21 / 365) = 2032 فرك.
ومن ثم ينبغي أن ينعكس استحقاق مصاريف الفوائد في القيد التالي:
د.ت"مصروفات الفائدة على قروض الريبو" (في بيان التشغيل) - 2032 روبل.
ط م"مصروفات الفوائد المستحقة" (الالتزام في البيان المالي العام) - 2032 روبل.
د.ينعكس تنفيذ الجزء الثاني من معاملة الريبو في البيان المالي العام للشركة البائعة كسداد للديون المستحقة على الشركة المشترية، بينما ينعكس الجزء المتبقي من مصاريف الفوائد في البيان المالي العام:
د.ت"القروض قصيرة الأجل المستلمة بموجب معاملات الريبو" - 300000 روبل روسي.
د.ت"مصروفات الفوائد المستحقة" (AIP) - 2032 روبل.
د.ت"نفقات الفائدة" (OPU، جزء 2011) - 968 روبل.
ط م
ثانيا. انعكاس معاملة الريبو في البيان المالي العام للشركة المشترية
أ.وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فإن الأوراق المالية التي اشتراها المشترون بموجب اتفاقية إعادة الشراء لا تنعكس في البيان المالي العام. لذلك، فإن الجزء الأول من معاملة الريبو (من وجهة نظر الشركة المشترية سيكون معاملة إعادة شراء عكسية) ينعكس على أنه توفير الأموال المضمونة بالأوراق المالية:
د.ت
ط م"نقداً" - 300000 روبل.
ب.نظرًا لأن الأسهم المشتراة بموجب اتفاقية إعادة الشراء العكسي لا تنعكس في البيان المالي العام للشركة المشترية، فإن بيعها يؤدي إلى إنشاء "مركز قصير" على الأوراق المالية بمبلغ يساوي سعر بيع كتلة الأسهم، أي 100000 × 3.02 روبل . = 302000 فرك. مثل هذا "المركز القصير" من وجهة نظر المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية هو التزام مالي تجاري:
د.ت"نقداً" - 302000 روبل.
ط م"الالتزام المالي التجاري" (مركز قصير على الأوراق المالية في الريبو العكسي) - 302000 روبل روسي.
في.بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 39، يتم إعادة قياس الالتزامات المالية للمتاجرة بالقيمة العادلة. القيمة العادلة للمركز القصير في أسهم ليستر اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010 تساوي القيمة السوقية لهذه الحزمة، أي 299000 روبل روسي. (أنظر فوق). وبالتالي، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، من الضروري تخفيض الالتزام المالي التجاري بمبلغ 302000 - 299000 = 3000 روبل:
د.ت"الالتزام المالي التجاري" (مركز قصير على الأوراق المالية في اتفاقيات إعادة الشراء العكسي) - 3000 روبل روسي.
ط م"الدخل من الالتزامات المالية التجارية" (TFO) - 3000 روبل.
بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، من الضروري تراكم الفائدة على الأموال المودعة (يتم حساب المبلغ بنفس طريقة حساب مبلغ الفائدة المستحقة على الأموال المجمعة في البيان المالي العام لشركة البائع):
د.ت
ط م"دخل الفوائد على قروض الريبو العكسي" (RPL) - 2032 روبل روسي.
ز.يؤدي شراء أسهم ليستر لغرض تنفيذ الجزء الثاني من معاملة إعادة الشراء العكسي إلى سداد الالتزام المالي للتداول:
د.ت"الالتزام المالي للتداول" (مركز قصير على الأوراق المالية) - 299000 روبل روسي.
ط م"نقداً" - 297000 روبل.
ط م"الدخل من الالتزامات المالية التجارية" (TFO) - 2000 روبل.
د.ينعكس تنفيذ الجزء الثاني من معاملة الريبو العكسي في البيان المالي العام للشركة المشترية كسداد لمبلغ الأموال المقدمة، بينما ينعكس الجزء المتبقي من إيرادات الفوائد:
د.ت"النقد" - 303000 روبل.
ط م"القروض قصيرة الأجل الصادرة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء العكسي" - 300000 روبل روسي.
ط م"DZ على دخل الفوائد المستحقة" (OIP) - 2032 روبل.
ط م"دخل الفوائد على قروض الريبو العكسي" (OPU، جزء 2011) - 968 روبل.
وصف المعاملات الأخرى التي جوهرها الاقتصادي مشابهة أو مشابهة لمعاملات الريبو
وفقًا للممارسة المتبعة في إدارة الأسواق المالية الدولية، قد يكون للمعاملات الخاصة ببعض الأنواع التالية محتوى اقتصادي مشابه أو مشابه في الشكل لمعاملة الريبو:
- حق الشفعة في إعادة الشراء بالقيمة العادلة ( إعادة الشراء يمين ل أولاً رفض في عدل قيمة).
- عملية بيع وهمية ( غسل صفقة البيع).
- إقراض الأوراق المالية ( إقراض الأوراق المالية).
- وضع الخيارات وخيارات الاتصال بأسعار إضراب مواتية للغاية ( يضع خيارات و يتصل خيارات الذي - التي نكون بشدة في ال مال).
- وضع الخيارات وخيارات الاتصال بأسعار إضراب غير مواتية للغاية ( يضع خيارات و يتصل خيارات الذي - التي نكون بشدة خارج ل ال مال).
- الأصول التي يتم تداولها بحرية في السوق في ظل وجود خيار، والذي لا يكون سعر ممارسته مربحًا جدًا أو غير مربح للغاية ( بسهولةيمكن الحصول عليها أصول موضوع ل أ يتصل خيار الذي - التي يكون لا بشدة في ال مال ولا بشدة خارج ل المال).
- أصل غير قابل للتداول أصدرت المنشأة بشأنه خيارًا لا يكون سعر الممارسة فيه مفيدًا جدًا أو غير ملائم للغاية ( أ لا بسهولة يمكن الحصول عليها أصل موضوع ل أ يضع خيار مكتوب بواسطة ان كيان الذي - التي يكون لا بشدة في ال مال ولا بشدة خارج ل ال مال).
- الأصول الخاضعة لخيار البيع أو خيار الشراء بالقيمة العادلة أو اتفاقية إعادة الشراء الآجلة بالقيمة العادلة ( أصول موضوع ل أ عدل قيمة يضع أو يتصل خيار أو أ إلى الأمام إعادة الشراء اتفاق).
- خيارات الشراء النهائية ( مكالمات التنظيف).
- إجمالي مقايضات العائد ( مقايضات العائد الإجمالي).
- الشراء وإعادة البيع ( شراء وبيع مرة أخرى).
دعونا ننظر في السمات الرئيسية لهذه المعاملات مع الأصول المالية، والتي، وكذلك لمعاملات الريبو، من الضروري حل مسألة الحاجة إلى إلغاء الاعتراف بالأصول المالية المحولة:
1. حق الشفعة في إعادة الشراء بالقيمة العادلة.إذا قامت المنشأة ببيع أصل مالي واحتفظت فقط بحق الرفض الأول لإعادة شراء الأصل المحول بالقيمة العادلة إذا قام المنقول إليه ببيعه لاحقًا، تقوم المنشأة بإلغاء الاعتراف بالأصل لأنها قامت بتحويل جميع مخاطر ومكافآت ملكية الأصل بشكل جوهري .2. عملية البيع الوهمية.يُطلق على إعادة شراء الأصول المالية بعد وقت قصير من بيعها أحيانًا اسم "الغسل" ( بيع غسل) أي: بيع وهمي. عادة، يتم إجراء هذا البيع للأغراض الضريبية، عندما يتم تسجيل خسارة عند بيع ضمان "خاسر"، مما يساعد على تقليل القاعدة الضريبية، ثم في وقت واحد تقريبًا أو مع فجوة زمنية قصيرة (عادةً ما تصل إلى 30 يومًا) ، يتم شراء نفس الأصل المالي بنفس سعر مبيعاته تقريبًا. ولمنع مثل هذا الاحتيال، لا تعترف القواعد الضريبية في معظم البلدان بمثل هذا البيع. ولكن بموجب المعايير الدولية للإبلاغ المالي، من حيث المبدأ، لا تمنع هذه المعاملة إلغاء الاعتراف بالبيع الأصلي، بشرط أن تستوفي المعاملة الأصلية معايير إلغاء الاعتراف بالكامل. ومع ذلك، إذا تم إبرام اتفاقية بيع أصل مالي في وقت واحد تقريبًا مع اتفاقية إعادة شراء نفس الأصل بسعر ثابت (أو بسعر البيع بالإضافة إلى دخل المقرض)، فسيتم الاعتراف بهذا الأصل وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (أيضًا كما هو الحال بموجب القواعد الضريبية) لا يتوقف.
3. إقراض الأوراق المالية - المعاملات إقراض الأوراق المالية.
إقراض الأوراق المالية- هذا هو النقل بموجب اتفاقية الاستخدام المؤقت للأوراق المالية المرتبطة بالعودة اللاحقة لهذه الأوراق المالية (أو الأوراق المالية المماثلة، إذا كانت الاتفاقية تسمح بذلك).
وبعبارة أخرى، باستخدام عقد مثل إقراض الأوراق الماليةيمكنك الترتيب للحصول على قرض من الأوراق المالية. مثل هذه العملية، على سبيل المثال، يمكن تنفيذها لإجراء "بيع على المكشوف" على أمل انخفاض أسعار السوق لهذه الأوراق المالية. وفي هذه الحالة، يكون مقترض الأوراق المالية ( مستعير) بعد بيعها الأولي "الباهظ الثمن" في السوق، تغلق ديونها (ما يسمى بالمركز القصير) للدائن، وتشتري الأوراق المالية في الأسواق لاحقًا بسعر أقل، وتعترف بالفرق كربح لها من الصفقة.
من موقف الدائن ( المقرض)، أي الطرف الذي ينقل الأوراق المالية في المعاملة إقراض الأوراق المالية، مثل هذه العملية هي معاملة لجذب التمويل المضمون بالأوراق المالية. ومع ذلك، على عكس معاملات الريبو، التي يمكن أن تكون إما متداولة في البورصة أو خارج البورصة، فإن أساس المعاملة إقراض الأوراق الماليةهي اتفاقية لإقراض الأوراق المالية فقط في السوق خارج البورصة. مثل هذه المعاملات منتشرة على نطاق واسع في ممارسات الاستثمار الأوروبية والأمريكية.
بالإضافة إلى ذلك، وعلى النقيض من معاملات إعادة الشراء، فإن العلاقة هنا من الناحية القانونية لا تنشأ بين البائع ومشتري الأوراق المالية، بل بين مقترض الأوراق المالية والمقرض ("المصدر"، إذا استخدمنا تشبيهًا بمصطلح "المؤجر") . وفي هذه الحالة، يتم إعادة تسجيل الأوراق المالية «المرهونة» قانوناً إلى «مالكها» الجديد (المقترض) في جهة الإيداع، حيث أن المقترض هو الذي يتحمل، منذ لحظة استلامها حتى لحظة إعادة الورقة، مخاطر التغيرات غير المواتية في قيمتها السوقية. على سبيل المثال، في حالة استخدام ورقة مالية للبيع على المكشوف، فإن مثل هذا الخطر لن يتمثل في انخفاض سعر السوق للورقة المالية، بل على العكس من ذلك، زيادتها، لأنه نتيجة للعملية إقراض الأوراق الماليةليس لدى مقترض الورقة المالية أصل، بل التزام عن هذا الضمان، ويزداد مع ارتفاع سعر السوق لهذا الضمان.
يجب إعادة تحويل المنافع الاقتصادية المرتبطة بالتسجيل القانوني للملكية في تاريخ قرض الضمان - على سبيل المثال، أرباح الأسهم والكوبونات والمدفوعات المماثلة الأخرى - إلى المُقرض. بمعنى آخر، ليس للمقترض سوى حق قانوني اسمي في استلام هذه الدفعات باعتباره المالك الرسمي للأوراق المالية، ووفقاً للاتفاق. إقراض الأوراق الماليةفهو ملزم بتحويل الدخل المستلم من الأوراق المالية لصالح الدائن.
وكقاعدة عامة، عند إبرام العقد إقراض الأوراق الماليةيتنازل مقرض الأوراق المالية عن حقوقه المرتبطة بالملكية، مثل حقوق التصويت، إذا كانت الأوراق المالية المنقولة هي أسهم تصويت. إذا كان المُقرض يرغب في التصويت على أوراقه المالية المُقرضة، فإن شروط الاتفاقية عادةً ما تتضمن شرطًا يقضي بأن يقوم المقترض بإعادة الأوراق المالية إلى المُقرض في تاريخ التصويت.
كما هو الحال مع معاملات إعادة الشراء، يتم إكمال العديد من معاملات إقراض الأوراق المالية مع استلام ضمانات لحماية مقرض الأوراق المالية من التخلف المحتمل للمقترض. وقد يكون هذا الضمان في شكل نقد أو أوراق مالية أخرى (بالإضافة إلى تلك المنقولة بموجب الاتفاقية الرئيسية) أو أصول أخرى. يمكن تقديم الضمان إما من قبل طرف ثالث - ضامن المقترض، أو مباشرة من قبل المقترض نفسه. يقوم المُقرض باستثمار مبلغ الضمان فورًا في أدوات سوق المال، وفي نهاية المعاملة، يتم إرجاع مبلغ الأموال إلى المقترض، بشرط إعادة الأوراق المالية المقترضة أصلاً.
الاستخدامات الشائعة الأخرى لصيغ التجارة إقراض الأوراق الماليةهي الحالات التي يكون فيها من الضروري إغلاق مركز قصير موجود فيما يتعلق بطرف مقابل ثالث (آخر)، أو في معاملات مالية منظمة معقدة.
4. وضع الخيارات وخيارات الاتصال بأسعار إضراب تنافسية للغاية.إذا كان من الممكن استرداد الأصل المالي المحول من قبل البائع وكان لخيار الشراء سعر ممارسة مناسب للغاية، فإن تحويل الأصل المالي لا يكون مؤهلاً لإلغاء الاعتراف لأن الناقل (البائع) احتفظ بشكل جوهري بجميع مخاطر ومكافآت ملكية.
وبالمثل، إذا كان من الممكن إعادة الأصل المالي من قبل المنقول إليه (المشتري) مع خيار البيع الذي له سعر ممارسة مناسب للغاية، فإن التحويل لا يكون مؤهلاً لإلغاء الاعتراف لأن المحول (البائع) احتفظ بشكل جوهري بجميع المخاطر والمكافآت المرتبطة به مع ملكية الأصول.
5. وضع الخيارات وخيارات الاتصال بأسعار إضراب غير مواتية للغاية.يتم إلغاء الاعتراف بالأصل المالي الذي يتم تحويله ويخضع فقط لخيار الشراء الذي يحتفظ به الناقل أو خيار الشراء الذي يحتفظ به الناقل والذي له سعر ممارسة غير ملائم للغاية. وذلك لأن الناقل قد قام بشكل كبير بنقل جميع المخاطر والمكافآت المرتبطة بملكية الأصل.
6. الأصول التي يتم تداولها بحرية في السوق في ظل وجود خيار، والذي لا يكون سعر ممارسته مربحًا جدًا أو غير مربح للغاية. إذا كان لدى المنشأة خيار شراء أصل يتم تداوله في السوق وكان سعر ممارسة هذا الخيار غير مربح للغاية أو غير مربح للغاية، عندها يتم إلغاء الاعتراف بالأصل. يحدث هذا لأن الشركة:
لم يحتفظ أو ينقل بشكل جوهري جميع المخاطر والمكافآت المرتبطة بملكية الأصل، و
لم تحافظ على السيطرة.
ومع ذلك، إذا لم يتم تداول الأصل بحرية في السوق، فلن يتم إلغاء الاعتراف إلى حد الأصل الذي تم الدخول فيه في خيار الشراء لأن المنشأة تحتفظ بالسيطرة على الأصل.
7. أصل غير متداول أصدرت المنشأة بشأنه خيارًا لا يكون سعر ممارسته مربحًا جدًا أو غير مناسب على الإطلاق. إذا قامت المنشأة بتحويل أصل مالي غير متداول علنًا وأصدرت أيضًا خيار البيع الذي لا يكون سعر ممارسته غير مناسب بشدة، فإن المنشأة لا تحتفظ أو تحول بشكل جوهري جميع المخاطر والمنافع المرتبطة بامتلاك الأصل بسبب خيار البيع الصادر. تحتفظ المنشأة بالسيطرة على الأصل إذا كان خيار البيع ذا قيمة كافية لجعل المنقول إليه يمتنع عن بيع الأصل؛ ومع ذلك، تستمر المنشأة في الاعتراف بالأصل إلى حد المشاركة المستمرة للناقل. تقوم المنشأة بنقل السيطرة على الأصل إذا لم يكن خيار البيع ذا قيمة كافية لجعل المنقول إليه يمتنع عن بيع الأصل؛ تتوقف المنشأة عن الاعتراف بالأصل.
8. الأصول الخاضعة لخيار البيع أو خيار الشراء بالقيمة العادلة أو اتفاقية إعادة الشراء الآجلة بالقيمة العادلة. إن تحويل أصل مالي يخضع فقط لخيار البيع أو الشراء أو اتفاقية إعادة الشراء الآجلة التي لها سعر ممارسة أو إعادة شراء يساوي القيمة العادلة للأصل المالي في وقت إعادة الشراء يؤدي إلى إلغاء الاعتراف لأن جميع المخاطر والمكافآت جوهرية يتم نقلها المرتبطة بملكية الأصول.
9. خيارات الشراء النهائية.قد يكون لدى بائع الأصول المالية خيار شراء الأصول المحولة المتبقية في نهاية المطاف إذا انخفض مبلغ الأصول القائمة إلى مستوى معين حيث تصبح تكاليف خدمة تلك الأصول مرهقة مقارنة بفوائد الخدمة. شريطة أن يؤدي خيار الشراء النهائي هذا إلى عدم احتفاظ المنشأة أو تحويلها بشكل جوهري لجميع مخاطر ومنافع ملكية الأصل وعدم قدرة المنقول إليه على بيع الأصول، فإنه يمنع إلغاء الدفاتر فقط إلى حد مبلغ الأصول المضمنة في خيار الشراء.
10. إجمالي مقايضات العائد.يجوز للمنشأة بيع أصل مالي إلى مشتري والدخول في اتفاقية "مقايضة إجمالي العائد"، والتي بموجبها تتلقى المنشأة جميع التدفقات النقدية للفائدة على الأصل الأساسي مقابل دفعة ثابتة أو دفعة بسعر فائدة متغير، و تتحمل المنشأة جميع الزيادات أو النقصان في القيمة العادلة للأصل الأساسي. في مثل هذه الحالة، لا يجب إلغاء الاعتراف بالأصل بالكامل.
11. معاملات "الشراء والبيع مرة أخرى إلى البائع".يتم تنظيم عمليات "الشراء والبيع مرة أخرى إلى البائع" قانونيًا على شكل اتفاقيتين منفصلتين (على عكس معاملة الريبو، حيث توجد اتفاقية واحدة فقط) لبيع وشراء الأوراق المالية، ويتم إبرامهما في وقت واحد. في هذه الحالة، عادة ما يتم حساب سعر إعادة البيع (الشراء) وفقًا لأسعار إعادة الشراء في السوق.
يحصل مشتري الأوراق المالية على الملكية القانونية لها ويحتفظ بجميع الفوائد المستحقة ومدفوعات القسيمة طوال مدة المعاملة. يميز هذا الظرف معاملات "الشراء وإعادة البيع للبائع" عن معاملات الريبو ويؤخذ في الاعتبار عند تحديد سعر إعادة البيع (الشراء). عادةً ما تتم معاملات البيع والشراء لأغراض التمويل وتتضمن أوراق مالية ذات دخل ثابت مثل السندات.
إن الأمثلة المذكورة أعلاه للمحاسبة عن إعادة الشراء ومعاملات إعادة الشراء العكسية، بالطبع، لا تقدم سوى فكرة مبسطة عن الإدخالات الأساسية التي يجب إجراؤها لعرض معاملات إعادة الشراء بشكل صحيح في البيانات المالية المعدة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. في الممارسة العملية، تكون الحسابات "معقدة" بسبب الحاجة إلى حساب وعرض الحسابات المرتبطة بحسابات المعاملات لدخل القسيمة وتوزيعات الأرباح بشكل صحيح، والتأثير على إعادة حساب سعر الفائدة الفعلي للهامش الأولي وهامش التغيير، وكذلك الدخل والمصروفات المرتبطة بإعادة بيع الأوراق المالية المكتسبة بموجب اتفاقية الريبو؛ إنشاء احتياطيات، إذا لزم الأمر، عندما تزيد مخاطر الائتمان و/أو السوق في المعاملة؛ تأخذ في الاعتبار الطبيعة "الصافية" أو "الإجمالية" للتسويات بين الأطراف المقابلة والعوامل الأخرى.
تحتاج الشركة التي تبدأ في المشاركة في المعاملات في سوق الريبو إلى تطوير أساليب مفصلة للمحاسبة ومراسلة الحسابات في المعاملات القياسية، مع مراعاة الفروق الدقيقة المذكورة أعلاه في معاملات الريبو، وكذلك استكمال سياساتها المحاسبية وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية وفقًا لذلك.
البيع على المكشوف ( بيع قصير) - بيع الأوراق المالية المقترضة من طرف ثالث (سمسار، عميل، طرف مقابل) بقصد شرائها لاحقا في السوق تحسبا لسعر أقل.
في الأنشطة الاستثمارية، أصبحت الاتفاقيات المتضمنة الالتزام بإعادة الشراء، والتي تسمى أيضًا اتفاقيات إعادة الشراء، واسعة الانتشار. تعتبر معاملات الريبو إحدى أدوات سوق الأوراق المالية. ولكن لا يوجد مثل هذا المفهوم في القانون المدني. في هذه المقالة سيتحدث متخصصون من شركة Ortikon عن ميزات المحاسبة لمعاملات الريبو، بالإضافة إلى الخبرة الحالية في أتمتة مثل هذه العمليات باستخدام مثال تنفيذ برنامج على منصة 1C:Enterprise 8 في الشركة المالية الروسية للاستثمار نادي ذ.م.م.
منهجية المحاسبة عن معاملات الريبو
لا يوجد تعريف لمعاملة الريبو في القانون المدني. لا يمكن العثور عليها إلا في الوثائق التنظيمية لبنك روسيا وقانون الضرائب في الاتحاد الروسي.
الريبو في جوهره هو معاملة لبيع الأوراق المالية مع الالتزام بإعادة شرائها في المستقبل.
وبالتالي، تتكون معاملة الريبو من جزأين: بيع وإعادة شراء الأوراق المالية. ويجب أن تتم عملية إعادة الشراء - الجزء الثاني من اتفاقية الريبو - بسعر متفق عليه مسبقًا. يتم تحديد سعر إعادة الشراء، كقاعدة عامة، في وقت البيع (الجزء الأول).
من وجهة نظر اقتصادية، فإن معاملات الريبو في معظم الحالات هي توفير قرض مضمون بأوراق مالية. الفرق بين الجزأين الأول والثاني من المعاملة هو ما يسمى بالفائدة المدفوعة مقابل استخدام الأموال. ولذلك، فإن النتيجة المالية من معاملات الريبو لأغراض الضريبة لا يتم تحديدها بشكل منفصل لكل جزء، ولكن بشكل إجمالي لكلا الجزأين، أي خلال الجزء الثاني من الصفقة، ويتم حسابها على أنها الفرق بين سعر البيع وسعر إعادة الشراء.
يتم تحديد إجراءات فرض الضرائب على معاملات الريبو بموجب المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. مع اعتماد القانون الاتحادي رقم 58-FZ بتاريخ 2005/06/06، خضع لبعض التغييرات. في 13 أبريل 2006، أصدرت وزارة المالية الروسية خطابًا رقم 03-03-02/84، شرحت فيه بالتفصيل الإجراءات الضريبية لمثل هذه المعاملات. وفقًا للمادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تُفهم معاملات الريبو على أنها معاملتان مترابطتان يتم إبرامهما في وقت واحد للبيع والاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية من نفس الإصدار بنفس الكمية، ويتم تنفيذها بأسعار تحددها الاتفاقية ذات الصلة.
وبالتالي، إذا كان موضوع معاملة الريبو عبارة عن أوراق مالية غير مُصدرة أو إذا لم يتم الوفاء بالالتزامات بموجب الجزء الثاني، فلا يتم الاعتراف بهذه المعاملة كمعاملة ريبو، ولكنها مؤهلة كمعاملتين لشراء وبيع الأوراق المالية، يتم فرض الضرائب عليها وفقًا للمادة 280 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.
انعكاس المعاملات على الجزء الأول من الريبو
في المحاسبة وفقًا لـ PBU 19/02، تكون الخيارات المحاسبية المقبولة في السياسة المحاسبية للمنظمة ممكنة: في المتوسط، FIFO، LIFO، حسب الوحدة المحاسبية.
في السجلات المحاسبية لمؤسسة البائع، تنعكس معاملات مبيعات الريبو على النحو التالي:
الخصم 51 "الحسابات الجارية" الائتمان 66.03 "القروض قصيرة الأجل" - الأموال المستلمة في الحساب الجاري ؛ الخصم 76.10 "تسويات الأوراق المالية" الائتمان 58 "الاستثمارات المالية" - نقل الأوراق المالية من المحفظة إلى إعادة الشراء بالسعر الدفتري ؛ الخصم 76.10 "تسويات الأوراق المالية" الائتمان 58 "الاستثمارات المالية" - تحويل قسيمة من المحفظة إلى الريبو بالسعر الدفتري.
انعكاس معاملات شراء الريبو في السجلات المحاسبية لمنظمة المشتري:
الخصم 58.03 "القروض المقدمة" الائتمان 51 "الحسابات الجارية" - القرض المستلم ؛ الخصم 58 "الاستثمارات المالية" الائتمان 76.10 "تسويات الأوراق المالية" - تم استلام الأوراق المالية بالسعر المحدد في اتفاقية الشراء ؛ الخصم 58 "الاستثمارات المالية" الائتمان 76.10 "تسويات الأوراق المالية" - تم استلام قسيمة بالسعر المحدد في اتفاقية الشراء.
انعكاس المعاملات على الجزء الثاني من الريبو
بالنسبة للجزء الثاني من الصفقة، سيتم إجراء الإدخالات التالية في السجلات المحاسبية لمؤسسة البائع:
الخصم 66.03 "القروض قصيرة الأجل" الائتمان 51 "القروض قصيرة الأجل" - القرض المدفوع؛ الخصم 58 "الاستثمارات المالية" الائتمان 76.10 "تسويات الأوراق المالية" - نقل الأوراق المالية من الريبو إلى المحفظة ؛ الخصم 58 "الاستثمارات المالية" الائتمان 76.10 "تسويات الأوراق المالية" - تحويل قسيمة من الريبو إلى المحفظة ؛ الخصم 91.1 "الإيرادات الأخرى" (91.2 "النفقات الأخرى") الائتمان 76.10 "تسويات الأوراق المالية" - الفائدة المستحقة على الريبو (الفرق بين الجزء الأول والثاني من الريبو).
سوف تنعكس معاملات منظمة المشتري في المعاملات التالية:
الخصم 51 "الحسابات الجارية" الائتمان 58.03 "القروض المقدمة" - الأموال المستلمة في الحساب الجاري ؛ الخصم 76.10 "تسويات الأوراق المالية" الائتمان 58 "الاستثمارات المالية" - نقل الأوراق المالية من المحفظة إلى الريبو بالسعر الدفتري ؛ الخصم 76.10 "تسويات الأوراق المالية" الائتمان 58 "الاستثمارات المالية" - تحويل قسيمة من المحفظة إلى الريبو بالسعر الدفتري ؛ الخصم 76.10 "تسويات الأوراق المالية" الائتمان 91.1 "الإيرادات الأخرى" (91.2 "النفقات الأخرى") - الفائدة المستحقة على الريبو (الفرق بين الجزء الأول والثاني من الريبو).
يجب على كل من البائع والمشتري الاحتفاظ بسجل لمعاملات الريبو بشكل منفصل لكل اتفاقية.
تعكس منظمة البائع ما يلي:
- تاريخ البيع وتكلفة الأوراق المالية المباعة؛
- تاريخ الاسترداد وسعر الأوراق المالية.
تعكس منظمة المشتري ما يلي:
- تاريخ الشراء وتكلفة الأوراق المالية المشتراة؛
- تاريخ البيع وسعر الأوراق المالية.
أتمتة محاسبة معاملات الريبو
لنفكر في مسألة أتمتة محاسبة منطقة منفصلة لمعاملات الريبو باستخدام مثال تنفيذ نظام 1C:Enterprise 8 في شركة استثمارية تقوم بمثل هذه المعاملات، على وجه الخصوص، بموجب اتفاقيات إدارة الثقة.
لأتمتة المحاسبة والمحاسبة الضريبية للمعاملات مع الأوراق المالية، تم اختيار حل صناعي متخصص "Ortikon: Financial Investments"، مخصص للاستخدام المشترك مع منتج البرنامج "1C: Accounting 8"، الذي ينفذ المنهجية المذكورة أعلاه لمحاسبة الاستثمارات المالية.
كان لدى شركة الاستثمار متطلبات معينة لأتمتة منطقة معاملات الريبو:
- الإنشاء التلقائي للقيود المحاسبية والمحاسبة الضريبية وفقًا للمتطلبات القانونية لمعاملات الريبو.
- الحساب التلقائي لتكلفة الأوراق المالية المشطوبة.
- التحديد الآلي لشروط الأجزاء الثانية من المعاملات.
- الاحتفاظ بسجلات لمعاملات الريبو.
لحساب التكلفة تلقائيًا وإنشاء إدخالات المحاسبة والمحاسبة الضريبية لمعاملات الريبو، تمت إضافة عدد من المستندات والمعالجة.
يتم تسجيل بيع الأوراق المالية في الريبو باستخدام الوثيقة: "التخلص في الريبو" (انظر الشكل 1).
أرز. 1. مثال على الجزء الأول من صفقة الريبو. البيع في الريبو.
يقوم هذا المستند تلقائيًا بإنشاء إدخالات المحاسبة والمحاسبة الضريبية المناسبة وفقًا للمخطط الموضح أعلاه.
بالنسبة لمحاسبة الأوراق المالية، يوفر البرنامج القدرة على الحفاظ على المحاسبة المجمعة باستخدام طرق FIFO وLIFO والطرق "المتوسطة".
لأغراض المحاسبة الضريبية، يمكن الحفاظ على المحاسبة المجمعة باستخدام أساليب FIFO وLIFO. هناك خيار لحفظ سجلات الاستثمارات المالية حسب الوحدة المحاسبية.
يتم تحديد طرق تحديد التكلفة في السياسات المحاسبية للمنظمة.
لتنفيذ الجزء الثاني من الريبو لهذه الصفقة، هناك مستند "إعادة الشراء" (انظر الشكل 2).
أرز. 2. مثال على الجزء الثاني من صفقة الريبو. اعادة شراء.
لملء شروط المعاملة تلقائيًا، ما عليك سوى تحديد الطرف المقابل والاتفاقية التي يتم بموجبها تنفيذ الجزء الثاني من المعاملة، ثم النقر على زر "الاختيار لإعادة الشراء".
ينعكس شراء الأوراق المالية في اتفاقيات إعادة الشراء في وثيقة "شراء اتفاقيات إعادة الشراء" (انظر الشكل 3).
أرز. 3. مثال على الجزء الأول من صفقة الريبو. شراء الريبو.
لتنفيذ الجزء الثاني من الريبو لهذه الصفقة، هناك مستند "إعادة الشراء" (انظر الشكل 4).
أرز. 4. مثال على الجزء الثاني من صفقة الريبو. البيع العكسي.
لملء شروط المعاملة تلقائيًا، ما عليك سوى تحديد الطرف المقابل والاتفاقية التي يتم بموجبها تنفيذ الجزء الثاني من المعاملة، ثم النقر على زر "الاختيار لإعادة البيع".
بعد ذلك، ستظهر المعاملات وفقًا للشروط المحددة في الجزء العلوي من المستند.
يمكن تحرير جزء الجدول هذا. أيضًا، خلال الجزء الثاني من الصفقة، من الممكن أن تكون هناك نفقات إضافية (عمولات).
ويجب إدخالها في الجزء الجدولي السفلي من مستند "العمولة".
وفقًا لرسالة وزارة المالية الروسية بتاريخ 13 أبريل 2006 رقم 03-03-02/84، يحق للمشاركين في معاملة الريبو تغيير تاريخ الجزء الثاني من المعاملة، سواء في الاتجاه التخفيض وفي اتجاه زيادته. الشيء الرئيسي هو أن الفترة النهائية بين الجزأين الأول والثاني من الصفقة لا تتجاوز سنة واحدة. لتمديد مدة الجزء الثاني من الريبو، يجب عليك استخدام مستند "تعديل اتفاقية إعادة الشراء" (انظر الشكل 5).
أرز. 5. مثال على تمديد مدة اتفاقية إعادة الشراء.
في أي وقت، يكون لدى المستخدم الفرصة لإنشاء سجلات لمعاملات الريبو.
وبالتالي، جعلت الأتمتة من الممكن حل مشاكل إجراء عدد كبير من معاملات الريبو والتحليل بسرعة للمراقبة المستمرة للأجزاء الثانية من المعاملات.
اقرأ أيضًا مقال "أتمتة المحاسبة عن الاستثمارات المالية في شركة الإدارة" في العدد 9 (سبتمبر) من "BUKH.1S" لعام 2005، الصفحة 13.
