صفحه اصلی ارتوپدی پوشش کلی یا نسبت فعلی. ضریب بازیابی (از دست دادن) پرداخت بدهی ضریب از دست دادن احتمالی فرمول پرداخت بدهی

ارتوپدی

پوشش کلی یا نسبت فعلی. ضریب بازیابی (از دست دادن) پرداخت بدهی ضریب از دست دادن احتمالی فرمول پرداخت بدهی

بدهی به معنای عام، با توجه به V.V. کووالوااین توانایی شرکت برای انجام تقویم پرداخت خود بدون تخلف است. به عبارت دیگر، این وجود وجه نقد و معادل‌های نقدی در شرکت برای بازپرداخت حساب‌های پرداختنی است که نیاز به پرداخت فوری دارند. در این مورد، معادل‌های نقدی به عنوان سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و با نقدشوندگی بالا تلقی می‌شوند که به راحتی قابل تبدیل به وجه نقد هستند و در معرض خطر ناچیز تغییرات ارزش قرار دارند، با دوره قرار دادن معمولاً بیش از 3 ماه نیست. در عمل بین المللی، وام های اضافه برداشت نیز به عنوان معادل نقد طبقه بندی می شود.

جهنم. شرمتمعتقد است که تأمین ذخایر با منابع تشکیل، جوهر ثبات مالی یک شرکت است و پرداخت بدهی تجلی خارجی آن است.

O.V. افیموواپیشنهاد می کند از داده های فرم "صورت جریان نقدی" برای محاسبه شاخص های مشخص کننده پرداخت بدهی استفاده شود و نسبت پرداخت بدهی و نسبت بیور را شناسایی کند.

منبع اطلاعات برای تجزیه و تحلیل توانایی پرداخت بدهی یک شرکت، ترازنامه است (فرم شماره 1). هدف اصلی از تجزیه و تحلیل ترازنامه به عنوان ارزیابی دارایی های شرکت، بدهی های آن و سرمایه حقوق صاحبان سهام تعریف می شود. برای تشکیل این ارزیابی، تجزیه و تحلیل ساختار اموال و بدهی های شرکت، تعیین میزان نقدینگی ترازنامه، محاسبه و ارزیابی مالی ضروری است. نسبت های پرداخت بدهیو ثبات مالی

در عمل بین المللی، عمل محاسبه پرداخت بدهی فوری، کوتاه مدت، بلند مدت و میان مدت گسترده است.

1) پرداخت بدهی "فوری".به معنای همان نقدینگی است، زیرا اصطلاح "نقدینگی" توانایی یک شرکت برای پرداخت به موقع تعهدات کوتاه مدت خود را مشخص می کند. هنگام محاسبه پرداخت بدهی "آنی"، دارایی های نقدی با حساب های پرداختنی با سررسید حداکثر تا یک سال مقایسه می شود.

2) برای ارزیابی پرداخت بدهی کوتاه مدتدارایی های جاری با بستانکاران با سررسید تا یک سال مقایسه می شود. در عمل روسیه، این نسبت نقدینگی فعلی است.

3) برای ارزیابی پرداخت بدهی بلند مدت و میان مدتتعیین: سرمایه خالص مثبت (خالص دارایی های سازمان)؛ نسبت بدهی و سرمایه (نسبت اهرم مالی)؛ دامنه علاقه مندی؛ برنامه بازپرداخت وام

بنابراین، روش‌های مورد استفاده در عمل بین‌المللی برای ارزیابی پرداخت بدهی آنی و کوتاه‌مدت با روش‌های محاسبه شاخص‌های نقدینگی در عمل روسیه کافی است.

در ادبیات آموزشی و روش شناختی تحلیل مالی، نظرات نظریه پردازان در مورد مفهوم پرداخت بدهی و ارزیابی آن اغلب متفاوت است. اکثر نویسندگان بر این عقیده هستند که پرداخت بدهی عمدتاً بر اساس میزان نقدینگی سازمان تعیین می شود، بنابراین هنگام تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی، ارزیابی نسبت های نقدینگی توصیه می شود.

میزان پرداخت بدهی یک شرکت با نسبت های نقدینگی نشان داده می شود.

طبق دستورالعمل های روش شناختی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها (دستور FSFO روسیه مورخ 23 ژانویه 2001 شماره 16)، ضرایب مشخص کننده پرداخت بدهی یک سازمان عبارتند از: درجه عمومی پرداخت بدهی؛ نسبت بدهی برای وام ها و وام های بانکی؛ نسبت بدهی به سایر سازمان ها؛ نسبت بدهی به سیستم مالی؛ نسبت بدهی داخلی؛ درجه پرداخت بدهی برای تعهدات جاری؛ نسبت پوشش بدهی های جاری با دارایی های جاری.

اجازه دهید به طور جداگانه چندین شاخص پرداخت بدهی شرح داده شده در مقررات روش شناختی برای ارزیابی وضعیت مالی شرکت ها و ایجاد یک ساختار ترازنامه نامطلوب را که به دستور صندوق فدرال امور مالی مورخ 12 اوت 1994 شماره 31 تصویب شده است، در نظر بگیریم. -r (در حال حاضر لغو شده است).

نسبت بازیابی بدهیشاخصی که امکان بازگرداندن نقدینگی جاری عادی یک شرکت را ظرف 6 ماه پس از تاریخ گزارش نشان می دهد.

نسبت بازیافت پرداخت بدهی به عنوان نسبت نسبت نقدینگی جاری محاسبه شده به ارزش ثابت آن تعریف می شود.

فرمول محاسبه ضریب به صورت زیر است:

Kvp = [K1ph + 6/T(K1ph - K1n)] / K1norm
جایی که،
K1f - ارزش واقعی (در پایان دوره گزارش) نسبت نقدینگی جاری؛
K1n - مقدار نسبت نقدینگی جاری در ابتدای دوره گزارش.
K1norm - مقدار استاندارد نسبت نقدینگی جاری، K1norm = 2.
6 - دوره بازیابی بدهی در ماه.
T - دوره گزارش در ماه.

اگر مقدار ضریب بزرگتر از 1 باشد که برای یک دوره 6 ماهه محاسبه می شود، این نشان می دهد که شرکت فرصت واقعی برای بازیابی توان پرداختی خود دارد.

اگر مقدار شاخص کمتر از 1 باشد، شرکت هیچ فرصت واقعی برای بازگرداندن پرداخت بدهی در آینده نزدیک ندارد.

از دست دادن نسبت پرداخت بدهیاین ضریبی است که احتمال بدتر شدن شاخص نقدینگی جاری سازمان را طی سه ماه آینده پس از تاریخ گزارش نشان می دهد.

نسبت از دست دادن بدهی به عنوان نسبت نسبت نقدینگی جاری برآورد شده به ارزش ثابت آن تعریف می شود.

Kup = [K1f + 3/T(K1f - K1n)] / K1norm

ضریب از دست دادن بدهی، با گرفتن مقدار بیشتر از 1، محاسبه شده برای یک دوره 3 ماهه، نشان می دهد که شرکت فرصت واقعی برای از دست ندادن پرداخت بدهی دارد.

اگر مقدار شاخص کمتر از 1 باشد که برای یک دوره 3 ماهه محاسبه می شود، این نشان می دهد که شرکت امکان از دست دادن توان پرداختی خود را در آینده نزدیک دارد.

نسبت از دست دادن بدهی شاخصی است که احتمال کاهش نقدینگی جاری را طی 3 ماه آینده از تاریخ تنظیم صورت‌ها مشخص می‌کند.

برای محاسبه آن فقط دانستن کافی است.

فرمول محاسبه (طبق گزارش)

(Ktl.con. + 3 / T * (Ktl.kon. - Ktl.start)) / Ktl.norm.،

Ktl.kon. - ارزش نسبت نقدینگی جاری در پایان دوره گزارش.
Ktl.beg. - نسبت جاری در ابتدای دوره گزارش.
Ktl.norm. - ارزش استاندارد نسبت نقدینگی جاری؛ K1norm = 2;
شماره 3 - دوره برای محاسبه خطر از دست دادن بدهی شرکت، در ماه.
T - دوره گزارش در ماه، معمولاً شماره 12.

استاندارد

نتیجه گیری در مورد اینکه تغییر در شاخص به چه معناست

اگر نشانگر بالاتر از حد معمول باشد

خطر از دست دادن بدهی در 3 ماه آینده وجود ندارد.

اگر نشانگر زیر نرمال باشد

خطر از دست دادن پرداخت بدهی شناسایی شده است. با توجه به پویایی نسبت نقدینگی فعلی که از ابتدای دوره گزارش ایجاد شده است، پس از 3 ماه ممکن است ارزش آن به زیر 2 کاهش یابد و رضایت بخش نباشد.

اگر شاخص افزایش یابد

عامل مثبت

اگر نشانگر کاهش یابد

عامل منفی

یادداشت

شاخص در مقاله نه از نظر حسابداری، بلکه از نظر مدیریت مالی در نظر گرفته شده است. بنابراین، گاهی اوقات می توان آن را متفاوت تعریف کرد. بستگی به رویکرد نویسنده دارد.

در اغلب موارد، دانشگاه‌ها هر گزینه تعریفی را می‌پذیرند، زیرا انحرافات بر اساس رویکردها و فرمول‌های مختلف معمولاً حداکثر چند درصد است.

اندیکاتور در سرویس رایگان اصلی و برخی خدمات دیگر در نظر گرفته شده است

در صورت مشاهده هرگونه اشتباه یا غلط املایی، لطفاً این مورد را نیز در کامنت ذکر کنید. من سعی می کنم تا حد امکان ساده بنویسم، اما اگر چیزی هنوز مشخص نیست، می توان سوالات و توضیحات را در نظرات برای هر مقاله در سایت نوشت.

با احترام، الکساندر کریلوف،

تحلیل مالی:

برای محاسبه شاخص های نقدینگی می توان تدوین جدول زیر را توصیه کرد نام استاندارد 2011 2012 2013 نسبت مطلق نقدینگی (K = A1 / (P1 + P2)) 0.2-0.5...
فرمول های محاسبه شاخص های نقدینگی در اینجا آورده شده است: محاسبه شاخص های نقدینگی برای ارزیابی انطباق شاخص های نقدینگی با استانداردها می توانید جدول زیر را ایجاد کنید: نام استاندارد 2011 2012 2013 ...
مدل دو عاملی آلتمن روشی ساده و بصری برای پیش‌بینی احتمال ورشکستگی است که با استفاده از آن تأثیر تنها دو شاخص محاسبه می‌شود: نسبت نقدینگی جاری، سهم وام گرفته شده...
تعریف نسبت نقدینگی جاری (پوشش) شاخصی است که نشان می دهد شرکت می تواند چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت P1 و P2 را با کمک دارایی های جاری خود پوشش دهد. یا ساده تر بگویم کدام ...
تعریف نسبت بدهی (بلند مدت) نسبت بدهی های بلندمدت P3 به کل دارایی های شرکت است. این شاخص بار بدهی بلند مدت بر دارایی های شرکت را مشخص می کند. همچنین می تواند ...
تعریف A2 - P2 دومین نابرابری پرداخت بدهی است (همه نابرابری های پرداخت بدهی). مشخص کننده پرداخت بدهی سریع شرکت است. به این سوال پاسخ می دهد که آیا دارایی های به سرعت قابل فروش کافی با…
سلام. این مقاله چندین شاخص کلیدی نقدینگی بانک را پوشش می دهد. آنها نقدینگی بانک را همراه با استانداردهای اجباری دستورالعمل 139-1 بانک روسیه توصیف می کنند. این شاخص ها در…
تعریف سود انباشته (زیان کشف نشده) 1370 میزان سود انباشته یا زیان کشف نشده یک سازمان است. برابر است با مقدار سود خالص (زیان خالص) دوره گزارش، یعنی ....
این مقاله نسبت‌های اولیه جریان نقدی محاسبه‌شده با استفاده از یک سرویس رایگان تحلیل جریان نقدی مبتنی بر وب را ارائه می‌کند. نسبت خود تأمین مالی فعالیت های سرمایه گذاری = تراز...
تعریف نسبت چابکی سرمایه عملکردی سهم موجودی ها در سرمایه عملکردی است. و سرمایه عملکردی (دارایی های جاری خود) تفاوت بین دارایی های جاری و کوتاه مدت است.

ضریب بازیابی پرداخت بدهی نشان دهنده احتمال بازگشت شرکت به حالت حلال است. این به نتیجه گیری در مورد وضعیت مالی فعلی شرکت و ساختار ترازنامه آن کمک می کند.

مدیران داوری به طور موثر از این شاخص برای تعیین احتمال ورشکستگی یک سازمان در آینده استفاده می کنند. چک با ضریب اعاده پرداخت بدهی، نقدینگی عمومی و امنیت دارایی های ثابت شروع می شود.

تسویه شوندگی

قبل از تجزیه و تحلیل نسبت پرداخت بدهی، لازم است مفهوم «پروانه پرداختی» را تعریف کنیم. در علم اقتصاد، به عنوان توانایی شرکت برای پاسخگویی کامل و به موقع به تعهدات خود در قبال وام گیرندگان درک می شود. کاهش پرداخت بدهی خطر ورشکستگی یک شرکت را افزایش می دهد. با استفاده از نسبت، می توانید مقدار کمی وضعیت مالی را تعیین کنید.

برای پرداخت وام ها و بدهی ها، مدیریت می تواند نه تنها از پول نقد، بلکه از دارایی های مختلف با درجات مختلف نقدینگی استفاده کند. پرداخت بدهی توسط چندین عامل تعیین می شود:

در دسترس بودن دارایی ها؛
سطح تحقق پذیری (نقدینگی) دارایی ها.

ساختار دارایی

دارایی های یک شرکت معمولاً به دو نوع تقسیم می شوند:

جاری- دارایی هایی که در طول یک چرخه تولید معمولاً 12 ماهه به پول تبدیل می شوند.
دائمی- ابزار اصلی تولید که در خود تولید جذب نمی شود.

مرسوم است که دارایی های شرکت را بر اساس میزان نقدینگی - سرعت فروش و تبدیل به وجه نقد آزاد برای تسویه حساب رتبه بندی می کنند. پرداخت بدهی مستقیماً با حجم دارایی های با نقدشوندگی بالا رابطه دارد:

دارایی های با نقدشوندگی بالا این گروه از دارایی های A1 شامل دارایی های جاری با بالاترین نرخ تبدیل به پول است. در عمل، اینها شامل پول نقد، اوراق بهادار و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت است.
دارایی های قابل فروش سریع (A2) دارایی های جاری هستند که می توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند. اینها حساب های دریافتنی تا 1 سال، سپرده های بانکی هستند.
دارایی های با حرکت آهسته (A3) شامل حساب های دریافتنی برای بیش از 12 ماه، مواد اولیه، کار در حال انجام، موجودی، محصولات نیمه تمام، اعتبار مالیات بر ارزش افزوده است.
دارایی های سخت فروش (A4): سازه ها و ساختمان ها، زمین، حمل و نقل، دارایی های نامشهود (علامت های تجاری، ثبت اختراع).

نقدینگی

نقدینگی- توانایی شرکت برای بازپرداخت بدهی وام در زمان کوتاه به دلیل فروش سریع دارایی ها. هر شرکت مقدار شاخص خود را دارد که به صورت دوره ای کاهش یا افزایش می یابد.

نقدینگی به موارد زیر تقسیم می شود:

فوری- تبدیل سریع مطالبات به وجه نقد. محاسبه ضریب شامل تعیین نسبت تفاوت بین دارایی های درگیر در گردش مالی و اندازه بدهی های بلندمدت با بدهی های موسسان به وام های کوتاه مدت است. اگر ارزش تا 1 باشد، شرکت فاقد ثبات اقتصادی است. نسبت نقدینگی سریع به قضاوت در مورد احتمال تسویه بدهی ها با طلبکاران با دارایی های بسیار نقدشونده کمک می کند. محاسبه به نظر می رسد:

Kbl = (A1+A2)/(P1+P2)

مقدار استاندارد برای این نوع ضریب 0.7-0.8 است.

جاری.در ابتدا و انتهای دوره محاسبه می شود. به طور معمول، نسبت کل دارایی ها به کل عملکرد (بدهی ها) شرکت است. نسبت کل نقدینگی برای ارزیابی توانایی بازپرداخت وام های استقراضی با دارایی های جاری استفاده می شود. رابطه بدهی های مختلف با پول نقد موجود را نشان می دهد. فرمول نشان دهنده نسبت تفاوت در دارایی ها و موجودی های جاری به مقدار بدهی ها در یک دوره زمانی مشخص - یک چهارم، یک سال است. نسبت نقدینگی جاری به قضاوت در مورد توانایی سازمان در پرداخت تعهدات موجود با دارایی های جاری خود کمک می کند. فرمول محاسبه به صورت زیر است:

Ktl = (A1+A2+A3)/(P1+P2)

مقدار حدی 2 در نظر گرفته می شود. اگر Ktl بیشتر از آن باشد، وضعیت مالی شرکت پایدار است. سطح بهینه به نوع فعالیت بستگی دارد. هنگام تجزیه و تحلیل، شما باید نه تنها به ارزش استاندارد، بلکه بر میانگین صنعت نیز تکیه کنید.

مطلق.هر دو ضرایب قبلی را ترکیب می کند و معنای آنها را به طور همزمان می رساند. نسبت نقدینگی مطلق نشان دهنده توانایی پرداخت تعهدات کوتاه مدت به طلبکاران با دارایی های با نقدشوندگی بالا است. فرمول:

کابل = A1/(P1+P2)

عمومی.شاخص کلی نقدینگی به ما امکان می دهد در مورد توانایی سازمان در پرداخت تعهدات خود با تمام دارایی هایش صحبت کنیم. این شاخص به طور همزمان بدهی های کوتاه مدت و بلند مدت را در نظر می گیرد. برابر است با نسبت جمع موزون دارایی ها به بدهی ها:

شماره = (A1+1/2A2+1/3A3)/(P1+1/2P2+1/3P3)

گزینه بهینه زمانی در نظر گرفته می شود که Col> 1 باشد.

پیش از این، قانون ورشکستگی یک سازمان برای ارزیابی، استفاده از 3 ضریب ضریب اعاده پرداخت بدهی و همچنین ضریب نقدینگی و حقوق صاحبان سهام جاری را الزامی می کرد.

نقدینگی ترازنامه

نقدینگی ترازنامه عبارت است از توانایی شرکت برای پوشش بدهی های موجود با دارایی ها با دوره انتقال به حجم پول که از سررسید بدهی ها کوتاه تر است.

تعادل کاملاً مایع در صورت رعایت شرایط زیر فراهم می شود:

A1=>P1 - نقدشوندگی ترین دارایی ها با اندازه بدهی های جاری قابل مقایسه هستند یا آنها را به طور کامل پوشش می دهند.
A2=>P2 - دارایی های قابل فروش سریع با بدهی های کوتاه مدت قابل مقایسه هستند یا از آنها فراتر می روند.
A3=>P3 - دارایی های قابل فروش به آرامی از بدهی های بلندمدت فراتر می رود یا برابر است.
A4=>P4 - دارایی هایی که به سختی به فروش می رسند با بدهی های دائمی یا بیشتر از آن قابل مقایسه هستند.

رعایت هر سه شرط به طور خودکار منجر به تحقق شرط چهارم می شود. نسبت زیر نیز صادق است:

A1+A2+A3=>P1+P2+P3
A4=<П4

این نابرابری معنای اقتصادی عمیقی دارد: اگر بدهی های دائمی بیش از دارایی های غیرقابل فروش باشد، شرط اصلی پرداخت بدهی برآورده می شود - سازمان سرمایه در گردش خود را دارد تا از فرآیند بازتولید بی وقفه اطمینان حاصل کند. اگر بدهی های دائمی قابل مقایسه با دارایی های غیرقابل فروش باشد، آنگاه به حد پایین پرداخت بدهی با سرمایه خود سازمان رسیده است.

تفاوت بین اعتبار و پرداخت بدهی

پرداخت بدهی و اعتبار ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند، اما یک مفهوم نیستند. تفاوت اصلی: پرداخت بدهی توانایی انجام تعهدات با انواع دارایی ها است و اعتبار فقط دارایی های میان مدت یا کوتاه مدت بدون دارایی های دائمی (زمین، حمل و نقل، املاک و مستغلات) است. اگر یک شرکت شروع به بازپرداخت بدهی ها با فروش دائمی یا آهسته دارایی کند، ظرفیت تولید آن کاهش می یابد. این منجر به کاهش ثبات مالی بلندمدت می شود.

تعیین میزان پرداخت بدهی

نهادهای FUND از سه شاخص اصلی برای تعیین پرداخت بدهی استفاده می کنند:

نسبت پوشش.این امنیت دارایی های ثابت را برای سازماندهی موثر فعالیت های اقتصادی و بازپرداخت صحیح تعهدات فوری مشخص می کند. این شاخص برابر است با نسبت هزینه واقعی دارایی های ثابت (موجودی تولید شده، وجوه نقد، حساب های دریافتنی، کالاهای نهایی) به بدهی های جاری موجود (وام های کوتاه مدت، حساب های پرداختنی، وام).
نسبت وجوه شخصیاین نشان دهنده وجود سرمایه در گردش خود است که ثبات مالی را تضمین می کند. این ضریب به عنوان نسبت تفاوت در حجم منابع وجوه شخصی، هزینه فیزیکی دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری شرکت به کل هزینه سرمایه در گردش موجود به عنوان موجودی، کار در حال انجام، وجوه نقد تعیین می شود. ، محصولات نهایی و مطالبات.
ضریب بازیابی و از دست دادن توان پرداخت،که جای بررسی جداگانه دارد.

ساختار ترازنامه را می توان نامطلوب نامید و در صورت وجود شرایط زیر می توان سازمان را ورشکسته نامید:

نسبت پوشش در پایان دوره کمتر از 2 است.
نسبت وجوه شخصی در پایان سال زیر 0.1 است.

اقتصاددانان بر این عقیده هستند که مقدار حدی نسبت پوشش بسیار بیش از حد برآورد شده است - بسیاری از شرکت ها دارای نسبت کمتر از 2 هستند، اما توان پرداخت بدهی خوبی از خود نشان می دهند.

شناسایی یک سازمان به عنوان ورشکسته توسط FUDN نشان دهنده ورشکستگی آن نیست و باعث بروز مسئولیت مدنی مالک آن نمی شود. این یک وضعیت ثبت شده از بی ثباتی خواهد بود. ارزش های بحرانی برای اطمینان از کنترل وضعیت مالی و اتخاذ اقدامات به موقع برای جلوگیری از ورشکستگی تعیین می شود. مدیریت باید برای غلبه بر وضعیت منفی به طور مستقل تلاش کند.

اگر یکی از دو شاخص کمتر از مقدار حداقل باشد، سپس به یافتن ضریب بازیابی پرداخت بدهی اقدام کنید.

نشان دهنده توانایی شرکت برای بازگشت به سطح قابل قبول نقدینگی جاری در شش ماه آینده است. این شاخص در بسیاری از نشریات روش شناختی در مورد اقتصاد به تفصیل شرح داده شده است.

صفحه مربع = (Ktl + 6*(Ktl-Ktln)/T)/Knorm

Ktl- نسبت فعلی
Ktln- نقدینگی جاری اولیه در دوره مشروط؛
Knorm- شاخص استاندارد نقدینگی جاری، مصوب 2;
تی- مدت دوره گزارش، محاسبه شده در ماه.

اگر مقدار از 1 بیشتر شود، شرکت می تواند ظرف شش ماه به وضعیت پرداخت بدهی عادی بازگردد. اگر مقدار تا 1 باشد، شرکت بودجه کافی برای این کار ندارد.

این روش دقیق نیست، زیرا فرمول تنها از دو شاخص نقدینگی جاری در پایان و ابتدای دوره گزارش استفاده می کند. چنین محاسباتی دارای احتمال ریاضی تنها 50٪ است.

دقیق ترین تحلیل بر اساس نقدینگی جاری برای کوتاه ترین دوره خواهد بود. دوره اصلی به بسیاری از موارد کوچک تقسیم می شود و محاسبات در اکسل با استفاده از نمودار و توابع داخلی خاص انجام می شود.

از دست دادن نسبت پرداخت بدهی

این به شما امکان می دهد در مورد خطرات وخامت بدهی یک شخص حقوقی در 3 ماه آینده قضاوت کنید:

صفحه مربع = (Ktl + 3*(Ktl-Ktln)/T)/Knorm

ضریب بازیافت پرداخت بدهی شاخص دقیقی برای پیش بینی پویایی پرداخت بدهی در نظر گرفته نمی شود، زیرا بر اساس روند تنها دو دوره است.

تجزیه و تحلیل فعالیت

حتی با حداقل مجموعه ای از داده ها می توان از وضعیت مالی یک سازمان مطلع شد. به همین دلیل است که به ضرایب اهمیت زیادی داده می شود. آنها هر گونه خطا را نشان می دهند. به عنوان مثال، اگر نسبت پرداخت بدهی کافی نباشد، آنها از ورشکستگی یا وخامت خاصی در کار برای شروع روند ورشکستگی صحبت می کنند. ورشکستگی ساختگی به جلوگیری از پرداخت بدهی های بزرگ کمک می کند.

نسبت ثبات جریان پایین نشان دهنده بی ثباتی مالی است. نتیجه گیری مشابهی را می توان در صورت عدم وجود مقدار ثابت نشانگر گرفت.

پس از چند محاسبات اشتباه، یک تحلیلگر مالی از تمام جزئیات مالی و چشم انداز آن در مورد شرکت مطلع خواهد شد. لازم است به طور مداوم شاخص های پرداخت بدهی به طور مستقل نظارت شود.

این نسبت به شما امکان می دهد از وضعیت مالی خود مطلع شوید و در برنامه ریزی موثر شرکت کنید. به عنوان مثال، یک شرکت محصول خاصی را تولید می کند و هر سه ماه یکبار مقادیر نسبت پرداخت بدهی را برای تعیین کار آینده تعیین می کند.

مدیریت کارخانه موظف است بر اجرای به موقع تعهدات خود نظارت کند. با استفاده از نسبت پایین، می توانید از قبل تعیین کنید که در دوره آینده هیچ وجهی برای پرداخت حساب های پرداختنی وجود نخواهد داشت. این به شما این امکان را می دهد که از قبل اقدام کنید و از انجام تعهدات جدید خودداری کنید.

اگر مقادیر اندیکاتور بالاتر از حد معمول باشد، سرمایه گذاران و شرکا اعتماد بیشتری دارند. بسیاری از تامین کنندگان به سادگی از همکاری با سازمان هایی که نسبت پرداخت بدهی پایینی دارند، امتناع می ورزند، زیرا خطر زیادی برای عدم دریافت وجه برای مواد خام عرضه شده وجود دارد. با افزایش مقدار ضریب، سطح اطمینان افزایش می یابد.

مدیران می توانند استفاده صحیح از وجوه قرض گرفته شده و امکان بازپرداخت را ارزیابی کنند. اگر پس از دریافت چندین وام، این نسبت افزایش نیافته باشد، در این صورت وجوه به طور ناکارآمد استفاده می شود یا صرفاً منحرف شده است.

اگر دلیلی وجود داشته باشد که ساختار ترازنامه یک شخص حقوقی را نامناسب تشخیص دهد، اما فرصت واقعی برای بازگرداندن توان پرداخت بدهی در یک بازه زمانی خاص وجود داشته باشد، آنگاه تصمیم می‌گیرند که بررسی نامناسب بودن ساختار ترازنامه شرکت را به تعویق بیندازند. خود شرکت به عنوان ورشکسته

اگر دلایلی برای شناسایی ساختار ترازنامه یک شخص حقوقی در یک شرکت به عنوان نامطلوب با در نظر گرفتن هزینه های مربع وجود داشته باشد. یافت نشد، پس یکی از 2 شرط را بپذیرید:

ضریب ترمیم بدهی بالای 1 است - تشخیص شخص حقوقی به عنوان ورشکسته غیرممکن است و ساختار ترازنامه آن رضایت بخش نیست.
ضریب اعاده پرداخت بدهی تا 1 است، سپس تصمیمی در مورد از بین رفتن پرداخت بدهی گرفته نمی شود، اما در صورت ثبت موقت در ارگان مربوطه صندوق قرار می گیرد.

تصمیمات مشابهی برای شرکت های ایالتی فدرال یا اشخاص حقوقی با سهم ایالتی بیش از 25 درصد اعمال می شود. برای شرکت‌های مبتنی بر مالکیت دولتی یا دارای سهم مالکیت توافق شده قبلی، صندوق می‌تواند اقدامات ذکر شده در بالا را در صورت تفویض حقوق توسط مقامات شهرداری اعمال کند.

صندوق در حال تهیه نظری از طرف دادگاه های داوری در مورد ارزیابی ساختار ترازنامه و وضعیت مالی آن برای شرکت است. برای انجام این کار، همیشه از ضرایب ذکر شده در بالا استفاده می شود. پس از تصمیم گیری در مورد ورشکستگی یا ساختار ترازنامه نامطلوب، به مدیریت شرکت درخواست اطلاعات اضافی و تجزیه و تحلیل دقیق از وضعیت مالی آن ارسال می شود.

مثال محاسبه

برای درک بهتر، پرداخت بدهی سازمان OJSC "Luchik" را تعیین کنید. طی سال گذشته نقدینگی جاری از 0.97 به 1.18 تغییر کرده است. بیایید محاسبه را برای یک دوره استاندارد شش ماهه انجام دهیم:

صفحه مربع =1.18+6/12(1.18-0.97) - 0.3528.

این نتیجه نشان می‌دهد که رشد پرداخت بدهی در شرکت با سرعت آهسته اتفاق می‌افتد، اما تحت شرایط خاصی می‌توان وضعیت را بهبود بخشید. درک این نکته مهم است: نتیجه به دست آمده دقیق نیست و ممکن است اشتباه باشد.

راه های بازگرداندن پرداخت بدهی

هر مؤسس حداقل یک بار با ناتوانی در انجام تعهدات خود مواجه شده است. به چنین موردی ورشکستگی می گویند. اگر این اتفاق بیفتد، نباید تسلیم شوید.

الگوریتم تقریبی اقداماتی که به شما امکان می دهد از ورشکستگی رسمی جلوگیری کنید:

اگر بدهی های زیادی دارید، ارزش دارد با طلبکاران در مورد تامین مالی مجدد برای یک دوره قابل قبول برای هر دو طرف صحبت کنید. همچنین می توانید در مورد پرداخت های ترجیحی مذاکره کنید.
برای پرداخت بدهی های قدیمی وام جدید بگیرید. اما شما نباید از چنین توصیه هایی سوء استفاده کنید، زیرا ... این منجر به تله بدهی می شود.
اخراج 50 درصد از کارگرانی که در این شرایط سربار هستند.
بودجه خود را با دقت کنترل کنید. کاهش هزینه های تولید و اداری همیشه امکان پذیر است.
فروش اموال غیر ضروری
در سازمان های بزرگ باید موجودی اموال انجام شود.
کاهش هزینه های محصول تا حد امکان و افزایش حجم تولید.

اگر توصیه های بالا کمکی نکرد، باید شرکت را برای ورشکستگی آماده کنید. در عین حال می توانید یک شخصیت حقوقی جدید با نام تجاری قدیمی ثبت کنید. شما باید به ویژه مراقب باشید و تمام الزامات قانونی را رعایت کنید.

یک گزینه خوب توسل به خدمات یک متخصص ضد بحران است. او احساس تعصب و یک مؤلفه احساسی نخواهد داشت، که به او امکان می دهد وضعیت را به اندازه کافی ارزیابی کند و به شرکت کمک کند تا سرپا بماند.

ضریب بازیابی یا از دست دادن پرداخت بدهی به شما امکان می دهد تا احتمال بازگشت یک شخص حقوقی به پرداخت بدهی در آینده نزدیک را تعیین کنید. برای تشخیص سریع وضعیت اقتصادی شرکت استفاده می شود.

2.1. شاخص اصلی که مشخص می کند آیا یک شرکت فرصت واقعی برای بازیابی (یا از دست دادن) پرداخت بدهی خود در یک دوره معین دارد یا خیر، ضریب بازیابی (از دست دادن) پرداخت بدهی است.

اگر حداقل یکی از ضرایب ذکر شده در بخش I دارای مقدار کمتر از ضرایب تعیین شده در بند 1.2 باشد، ضریب بازیابی پرداخت بدهی برای یک دوره تعیین شده در 6 ماه محاسبه می شود.

اگر نسبت نقدینگی فعلی بزرگتر یا مساوی 2 باشد و نسبت حقوق صاحبان سهام بزرگتر یا مساوی 0.1 باشد، نسبت از دست دادن توان پرداخت برای دوره ای که 3 ماه تعیین شده است محاسبه می شود.

2.2. نسبت بازیافت پرداخت بدهی با فرمول (3.a) به عنوان نسبت نسبت نقدینگی جاری محاسبه شده به ارزش ثابت آن تعیین می شود. نسبت نقدینگی جاری برآورد شده به عنوان مجموع ارزش واقعی نسبت نقدینگی جاری در پایان دوره گزارشگری و تغییر در ارزش این نسبت بین پایان و ابتدای دوره گزارش بر حسب دوره تعریف می‌شود. بازگرداندن بدهی، معادل 6 ماه تعیین شده است.

K1f + 6 / T(K1f - K1n) K3 = ────────────────────── , (3.a) 2 دوره گزارش؛ نقدینگی، K1norm = 2; 6 - دوره بازیابی بدهی در ماه.

ضریب بازیابی پرداخت بدهی، با گرفتن مقدار بیشتر از 1، محاسبه شده برای یک دوره 6 ماهه، نشان می دهد که شرکت فرصتی واقعی برای بازیابی توان پرداختی خود دارد.

ضریب بازیابی پرداخت بدهی، با گرفتن مقدار کمتر از 1، محاسبه شده برای یک دوره 6 ماهه، نشان می دهد که شرکت هیچ فرصت واقعی برای بازگرداندن پرداخت بدهی در آینده نزدیک ندارد.

2.3. نسبت از دست دادن بدهی با فرمول (3.b) به عنوان نسبت نسبت نقدینگی جاری محاسبه شده به ارزش ثابت آن تعیین می شود. نسبت جاری برآوردی به عنوان مجموع ارزش واقعی نسبت جاری در پایان دوره گزارشگری و تغییر در مقدار این نسبت بین پایان و ابتدای دوره گزارشگری تعریف می‌شود که برای دوره زیان مجدد محاسبه می‌شود. میزان پرداخت بدهی، برابر با 3 ماه تعیین شده است.

K1f + 3/T(K1f - K1n) K3 = ──────────────────── , (3.b) K1norm جایی که: K1f - ارزش واقعی (در پایان دوره گزارش) نسبت نقدینگی جاری (K1)؛ K1n - مقدار نسبت نقدینگی جاری در ابتدا دوره گزارش؛ K1norm - مقدار استاندارد ضریب فعلینقدینگی؛ K1norm = 2; 3- دوره از دست دادن توان پرداخت بدهی بنگاه درماه ها؛ T - دوره گزارش در ماه.

شاخصی از احتمال از دست دادن توان پرداخت بدهی یک شرکت در یک دوره زمانی معین.

از دست دادن ضریب پرداخت بدهی - آنچه را نشان می دهد

از دست دادن نسبت پرداخت بدهی- احتمال بدتر شدن شاخص نقدینگی جاری شرکت را طی 3 ماه آینده پس از تاریخ گزارش نشان می دهد.

ضریب پرداخت بدهی - فرمول

فرمول کلی برای محاسبه ضریب

K tl شروع - نسبت نقدینگی جاری در ابتدای دوره گزارش. K tl - نسبت نقدینگی جاری در پایان دوره گزارش. T - دوره تجزیه و تحلیل شده در ماه. 3 - دوره از دست دادن بدهی در ماه; هنجارهای K tl - مقدار استاندارد نسبت نقدینگی جاری. معمولاً روی 2 تنظیم می شود، اما می تواند بین 1 تا 2.5 باشد

به طور سنتی، دوره از دست دادن بدهی 3 ماه در نظر گرفته می شود. این مقدار می تواند مقادیر دیگری نیز بگیرد. در این مورد، ضریب بازیابی نشان می دهد که آیا شرکت در این دوره فرصت از دست دادن یا عدم از دست دادن پرداخت بدهی را دارد.

از دست دادن نسبت پرداخت بدهی - ارزش

ضریب از دست دادن بدهی، با گرفتن مقدار بیشتر از 1، محاسبه شده برای یک دوره 3 ماهه، نشان می دهد که شرکت فرصت واقعی برای از دست ندادن پرداخت بدهی دارد. هر چه مقدار 1 بیشتر باشد، وضعیت مالی سازمان بهتر است.

ضریب از دست دادن بدهی، با گرفتن مقدار کمتر از 1، محاسبه شده برای یک دوره 3 ماهه، نشان می دهد که شرکت امکان از دست دادن توان پرداخت در آینده نزدیک را دارد.

مقدار ضریب نباید بدون ابهام تفسیر شود. این نشان دهنده بهبود یا وخامت احتمالی در پرداخت بدهی شرکت در دوره زمانی انتخاب شده برای تجزیه و تحلیل است. برای نتیجه دقیق تر، باید دوره زمانی بیشتری را در نظر بگیرید و آن را به تعداد بیشتری قسمت تقسیم کنید. در این مورد، ایده دقیق تری از تغییر ضریب شکل می گیرد و بر این اساس می توان با حفظ شرایط عملیاتی شرکت که با دوره زمانی تحلیل شده مطابقت دارد، تغییر در پرداخت بدهی را با دقت بیشتری پیش بینی کرد.

میانگین مقادیر آماری سالانه برای شرکت های روسی

مقدار درآمد	مقادیر بر حسب سال، مرتبط. واحدها
مقدار درآمد	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
شرکت های خرد (درآمد< 10 млн. руб.)	0.456	0.533	0.504	0.519	0.466	0.503	0.507
شرکت های کوچک (10 میلیون روبل ≤ درآمد< 120 млн. руб.)	0.556	0.579	0.546	0.536	0.552	0.533	0.542
شرکت های کوچک (درآمد 120 میلیون روبل ≤< 800 млн. руб.)	0.619	0.599	0.551	0.589	0.575	0.591	0.625
شرکت های متوسط (800 میلیون روبل ≤ درآمد< 2 млрд. руб.)	0.616	0.595	0.629	0.611	0.610	0.640	0.656
شرکت های بزرگ (درآمد ≥ 2 میلیارد روبل)	0.698	0.671	0.652	0.690	0.658	0.652	0.679
همه سازمان ها	0.665	0.632	0.613	0.637	0.615	0.621	0.647

مقادیر جدول بر اساس داده های Rosstat محاسبه می شود

مقدار استاندارد نسبت جاری برابر با 2 بود.

آیا صفحه مفید بود؟

اطلاعات بیشتری در مورد ضریب از دست دادن پرداخت بدهی یافت شد

مقررات روش‌شناختی برای ارزیابی وضعیت مالی بنگاه‌ها و ایجاد ساختار ترازنامه نامناسب در صورتی که نسبت نقدینگی فعلی بیشتر یا مساوی 2 باشد و نسبت حقوق صاحبان سهام بزرگتر یا مساوی 0.1 باشد، نسبت زیان محاسبه می‌شود. تسویه شوندگیبرای یک دوره تعیین شده در 3 ماه 2.2 نرخ بازیابی تسویه شوندگیتعیین شده توسط
مسائل جاری و تجربه مدرن در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها - قسمت 5 نرخ بازیابی تسویه شوندگی- 0.618 0.635 - 0.017 ضریب ضرر تسویه شوندگی- - - - - دارایی خالص 92368 92398 93096 30
تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی برای ادارات نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه T - دوره گزارش در ماه ها ضریب ضرر تسویه شوندگیگرفتن مقدار بیشتر از 1، محاسبه شده برای یک دوره 3 ماهه، نشان می دهد
روش تجزیه و تحلیل اقتصادی فعالیت های مالی و اقتصادی یک سازمان ساختمانی به منظور تایید تداوم توسعه مربوط به ضریب ضرر است. تسویه شوندگی x 2.40 x حداقل 1 مطابقت دارد بنابراین، به دلیل رشد
تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی در عین حال، سطح این شاخص به مقدار بهینه رسیده است و ثبات مالی شرکت به طور قابل توجهی نسبت ضرر را بهبود بخشیده است. تسویه شوندگییک شرکت به عنوان نسبت نسبت نقدینگی جاری محاسبه شده به ارزش ثابت آن تعریف می شود
رویکرد روشی به تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی اگر دو شاخص اول به ترتیب با مقادیر استاندارد حداقل 2 و 0.1 مطابقت داشته باشند، بر اساس پویایی نسبت نقدینگی جاری، شاخص سوم - نسبت ضرر محاسبه می شود. تسویه شوندگیکوپ، که ارزیابی می کند که آیا شرکت قادر به تحقق اهداف خود در سه ماه آینده خواهد بود یا خیر
تراز پیش بینی با در نظر گرفتن روندهای جاری، حجم پیش بینی شده و سودآوری فروش، تغییرات در دارایی های غیرجاری تسویه شوندگی تسویه شوندگی
مدیر باید به یک تعادل پیش بینی دست یابد که پارامترهای پرداخت بدهی L4zh و L7zh مشخص شده توسط پرسنل مدیریت را برآورده کند، و در مورد عادی. تسویه شوندگی- افزایش کاهش این شاخص ها به سطحی که در آن نرخ زیان تسویه شوندگیحداقل 1.0 خواهد بود و هیچ ارزش منفی بدهی های بلند مدت وجود نخواهد داشت
اثربخشی استفاده از روش موردی در ارزیابی ریسک ورشکستگی یک سازمان و روش شناسی محاسبه ضریب بازیافت زیان تسویه شوندگیمزایا و معایب روش های پیش بینی ورشکستگی خارجی مزایا و معایب داخلی
نسبت های مالی نسبت بازیابی بدهی نسبت ضرر تسویه شوندگینسبت چابکی سرمایه عملیاتی نسبت گردش مالی نسبت گردش دارایی نسبت گردش مالی موبایل
تعادل بین توان پرداختی یک شرکت و نقدینگی منابع مالی آن ضریب بازیابی تسویه شوندگیاستاندارد بیش از 1 8 9 نرخ ضرر تسویه شوندگیاستاندارد بیش از 1 9 که در آن تبر - نقدشونده ترین دارایی ها - پول نقد
روش تجزیه و تحلیل و ارزیابی ثبات مالی با در نظر گرفتن شاخص های مالیاتی از آنجایی که تجلی بیرونی ثبات مالی شاخص هایی مانند تسویه شوندگیو نقدینگی سازمان را نیز می توان در متدولوژی تحلیل ثبات مالی 1 نسبت نقدینگی جاری 2 نسبت نقدینگی مطلق 3 نسبت زیان گنجاند. تسویه شوندگیبرای تعیین اینکه وضعیت مالی شرکت تا چه حد پایدار است و آیا قادر به تحقق آن است یا خیر
تجزیه و تحلیل وضعیت مالی در طول زمان L8 0.572 0.648 0.71 0.699 x نسبت ضرر تسویه شوندگیشرکت ها L9 x x x x 1.203 نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که چه چیزی
نسبت نقدینگی میانی نسبت نقدینگی نسبی; تسویه شوندگیضریب چابکی سرمایه عملیاتی مدیریت نقدینگی بنگاه ها برای افزایش نقدینگی، بنگاه ها می گیرند
تجزیه و تحلیل صورتهای مالی. تحلیل عملی بر اساس صورت های حسابداری (مالی) نسبت بازیابی تسویه شوندگی≥ 1 13.62 نرخ ضرر تسویه شوندگی≥ 1 12.90 مرحله 2. تعیین ماهیت ثبات مالی اساس تعریف
کامل بودن و قابل اعتماد بودن تجزیه و تحلیل مالی بدهکار در فرآیند ورشکستگی در صورتی که مطابق با 3، وی تنها از سه ضریب برای ارزیابی وضعیت مالی سازمان ورشکسته، نسبت نقدینگی جاری، نسبت تامین سرمایه در گردش خود و نسبت بازیابی ضرر تسویه شوندگیسپس مطابق با 5 تعداد ضرایب تحلیل شده به بیست افزایش یافت
چگونه می توان ثبات مالی یک شرکت را ارزیابی کرد؟ استانداردهای ثبات مالی برای شرکت‌های صنعت ساختمان و کشاورزی با تصویب قوانین انجام تجزیه و تحلیل مالی توسط مدیر داوری شماره 367، قطعنامه مصوب 1994، فهرستی از 10 شاخص مختلف را ارائه می‌کند ارزیابی ... شایان ذکر است که در روش کنونی مقادیر بحرانی نسبت های مالی ایجاد نشده است، در رویه مدرن داخلی، تحلیل نسبت ها از روش آمریکایی به عاریت گرفته شده است، که فرض نمی کند ... Klms منعکس می کند. درجه وابستگی تسویه شوندگیشرکت ها از موجودی ها و هزینه های Savitskaya P G 7 یک مقدار استاندارد ارائه می دهد >
قوانین انجام تجزیه و تحلیل مالی توسط مدیر داوری شماره 1، محاسبه شده به صورت سه ماهه برای حداقل یک دوره 2 ساله قبل از شروع روند ورشکستگی ورشکستگی، و همچنین برای دوره رسیدگی به ورشکستگی علیه بدهکار و پویایی تغییرات آنها و دلایل از دست دادن تسویه شوندگی
مسائل جاری و تجربه مدرن در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها - قسمت 8 اسناد حاوی تجزیه و تحلیل وضعیت مالی بدهکار نشان دهنده تاریخ و مکان انجام آن، ب نام خانوادگی، نام، نام خانوادگی مدیر داوری، نام است. و محل تشکیلات خود انتظام مدیران داوری که وی عضو آن است، ج نام دادگاه داوری که پرونده ورشکستگی آن در جریان رسیدگی به ورشکستگی قرار دارد، شماره پرونده بدهکار و شماره دادنامه مربوط به معرفی. رسیدگی به ورشکستگی بدهکار تاریخ و شماره عمل قضایی به تایید مدیر داوری د نام کامل کد محل صنعت بدهکار د ضرایب فعالیت های مالی و اقتصادی بدهکار و شاخص های مورد استفاده برای محاسبه آنها طبق پیوست 1 محاسبه شده است. سه ماهه برای حداقل یک دوره دو ساله قبل از شروع رسیدگی به ورشکستگی و همچنین برای دوره رسیدگی به ورشکستگی علیه بدهکار و پویایی تغییرات آنها و دلایل زیان. تسویه شوندگیبا در نظر گرفتن پویایی تغییرات در ضرایب فعالیت مالی و اقتصادی و نتایج تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری اقتصادی و
ضریب بازیابی بدهی ضریب بازیابی پرداخت بدهی - مشخص کننده توانایی یک شرکت برای بازیابی یا از دست دادن تسویه شوندگیدر مدت زمان معین، ضریب بازیابی بدهی در برنامه FinEkAnalysis در بلوک ... T - دوره در ماه 6 - دوره بازیابی محاسبه می شود. تسویه شوندگیدر ماه هنجارهای Ktl - ارزش استاندارد نسبت نقدینگی جاری معمولاً برابر با 2 در نظر گرفته می شود،