આંતરરાષ્ટ્રીય સાપ્તાહિક "નાણાકીય અખબાર" /

એ. વાગાપોવા, જેએસસી “ગોરિસ્લાવત્સેવ અને કે. ઓડિટ” ના અગ્રણી ઓડિટર

REPO ટ્રાન્ઝેક્શન એ સિક્યોરિટી માર્કેટના સાધનો પૈકી એક છે. નાગરિક કાયદામાં આવા વ્યવહારની કોઈ વ્યાખ્યા નથી. તે ફક્ત બેંક ઓફ રશિયાના નિયમનકારી દસ્તાવેજો અને રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડમાં જ મળી શકે છે. તેના મૂળમાં, રેપો એ દ્વિપક્ષીય વ્યવહાર છે. આ કિસ્સામાં, એક પક્ષ અન્ય પક્ષને સિક્યોરિટીઝ વેચે છે અને તેને પાછા ખરીદવાની જવાબદારી સાથે. અને અન્ય પક્ષ સિક્યોરિટીઝને રેપોના પ્રથમ ભાગ હેઠળ વેચનારને પાછા વેચવાની જવાબદારી સાથે ખરીદે છે. આમ, આ વ્યવહારમાં બે ભાગોનો સમાવેશ થાય છે:

• સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ (REPO નો પ્રથમ ભાગ);
• સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી (રેપોનો બીજો ભાગ).

બંને વ્યવહારો એક જ સમયે પૂર્ણ થાય છે, પરંતુ જુદા જુદા સમયે થાય છે. વાસ્તવમાં, રેપો એ ભંડોળ અથવા સિક્યોરિટીઝ ઉધાર લેવા માટેના વ્યવહારોને ઔપચારિક બનાવવાની એક રીત છે. જોકે વાસ્તવિકતામાં ખરીદી અને વેચાણના વ્યવહારો પૂર્ણ થાય છે.

સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી કિંમત સામાન્ય રીતે વેચાણ સમયે નક્કી કરવામાં આવે છે. અને અહીં બે પરિસ્થિતિઓ શક્ય છે:

• જો પુનઃખરીદી કિંમત વેચાણ કિંમત કરતા વધારે હોય, તો વ્યવહારને સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત લોન તરીકે ગણી શકાય;
• જો પુનઃખરીદી કિંમત વેચાણ કિંમત કરતા ઓછી હોય, તો વ્યવહારને ઉપયોગ (લોન) માટે સિક્યોરિટીઝની જોગવાઈ તરીકે ગણી શકાય. કિંમતમાં તફાવતને સિક્યોરિટીઝના ઉપયોગ માટે ફી ગણવામાં આવશે.

આ કાયદામાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના હિસાબને સંચાલિત કરતા કોઈપણ નિયમો શામેલ નથી. આ સંદર્ભમાં, જ્યારે એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે ત્યારે તેનું બે રીતે અર્થઘટન કરી શકાય છે. એક તરફ, આ વ્યવહારો સેલ્સ એકાઉન્ટ્સનો ઉપયોગ કરવા માટે જવાબદાર હોવા જોઈએ, કારણ કે વેચાણ કરારો ખરેખર તૈયાર કરવામાં આવે છે. બીજી બાજુ, આર્થિક દ્રષ્ટિએ, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન એ લોન છે. નિરીક્ષણ સત્તાવાળાઓ તરફથી દાવા ટાળવા માટે, એકાઉન્ટિંગ નીતિમાં રેપો વ્યવહારોને પ્રતિબિંબિત કરવાની પસંદ કરેલી પદ્ધતિ નિશ્ચિત કરવી જોઈએ.

રેપો વ્યવહારોના કરવેરા માટેની પ્રક્રિયા આર્ટ દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 282. જૂન 6, 2005 ના ફેડરલ લૉ નંબર 58-FZ ને અપનાવવા સાથે, તેમાં કેટલાક ફેરફારો થયા. તેથી, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના ટેક્સ એકાઉન્ટિંગમાં કરવામાં આવેલા ફેરફારોને ધ્યાનમાં રાખીને ગણવામાં આવશે.

આર્ટ અનુસાર. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 282, REPO વ્યવહારોને સંબંધિત કરાર દ્વારા સ્થાપિત કિંમતો પર હાથ ધરવામાં આવેલા સમાન જથ્થામાં સમાન મુદ્દાની ઇશ્યૂ-ગ્રેડ સિક્યોરિટીઝના વેચાણ અને અનુગામી સંપાદન માટે એકસાથે પૂર્ણ થયેલા આંતરસંબંધિત વ્યવહારો તરીકે સમજવામાં આવે છે. સમયના પ્રથમ વ્યવહારને REPO ના પ્રથમ ભાગ તરીકે અને બીજો - REPO ના બીજા ભાગ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો સમયગાળો એક વર્ષથી વધુ ન હોવો જોઈએ. આ લેખ અનુસાર, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન દરમિયાન સિક્યોરિટીઝની ખરીદ કિંમત બદલાતી નથી.

તદુપરાંત, અમુક કિસ્સાઓમાં, કરાર દ્વારા સ્થાપિત રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન રેટ યથાવત રહે તેવી શરતને આધિન, રેપોના બીજા ભાગના અમલની તારીખ પહેલાં સિક્યોરિટીઝની સંખ્યા અને તેમની વેચાણ કિંમત બદલી શકાય છે.

રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગ હેઠળ સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ કરતી વખતે, કર હેતુઓ માટે નાણાકીય પરિણામ નક્કી કરવામાં આવતું નથી.

મહેરબાની કરીને નોંધ કરો કે જો REPO ના પ્રથમ અને બીજા ભાગ વચ્ચેના સમયગાળામાં સિક્યોરિટીઝ ઇશ્યુ કરનાર કોઈપણ ચુકવણી કરે છે, તો તે પછીના સંપાદન પર REPO ના પહેલા ભાગ હેઠળ વેચનાર દ્વારા ચૂકવવાપાત્ર ભંડોળની રકમ ઘટાડવા માટે લઈ શકાય છે. REPO ના બીજા ભાગ હેઠળની સિક્યોરિટીઝ. અથવા આ રકમો કરાર અનુસાર રેપોના પ્રથમ ભાગ હેઠળ સિક્યોરિટીઝ ખરીદનાર દ્વારા અલગથી ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. તે જ સમયે, આવી રકમ રેપોના પ્રથમ ભાગના ખરીદનારની આવક નથી.

કરવેરાના દૃષ્ટિકોણથી, રશિયન ફેડરેશનનો ટેક્સ કોડ રેપો વ્યવહારોને બે પ્રકારોમાં વિભાજિત કરે છે.

1. લોન મેળવવી.

આ કિસ્સામાં, બીજા ભાગની ખરીદી કિંમત અને પ્રથમ ભાગની વેચાણ કિંમત વચ્ચેનો તફાવત, ઉધાર લીધેલા ભંડોળ પરના વ્યાજની ચૂકવણી માટેના ખર્ચ તરીકે પ્રથમ ભાગમાં વેચનારનું હિત હશે, જેના પર કરવેરા કરવામાં આવે છે. કલા દ્વારા સ્થાપિત રીત. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 265, 269 અને 272 (તફાવત હકારાત્મક છે), અને ખરીદનાર માટે - મૂકેલા ભંડોળ પરની આવક, જે આર્ટ અનુસાર આવકમાં શામેલ છે. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 250 અને 271.

2. સિક્યોરિટીઝ સાથે લોન આપવી.

આ સ્થિતિમાં, બીજા ભાગની ખરીદી કિંમત અને પ્રથમ ભાગની વેચાણ કિંમત વચ્ચેનો તફાવત વિક્રેતા માટે સિક્યોરિટીઝ દ્વારા આપવામાં આવેલી લોન પર વ્યાજના સ્વરૂપમાં પ્રથમ ભાગની આવકમાં હશે (તફાવત નકારાત્મક છે). ખરીદનાર માટે, આવા તફાવતને સિક્યોરિટીઝ સાથે મેળવેલ લોન પરના વ્યાજના રૂપમાં ખર્ચ તરીકે ઓળખવામાં આવશે, જે ખર્ચમાં સામેલ છે.

આર્ટની કલમ 5 અનુસાર રેપો વ્યવહારો પર આવક અને ખર્ચની માન્યતાની તારીખ. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડનો 282 એ રેપોના બીજા ભાગ હેઠળ સહભાગીઓની જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા (સમાપ્તિ) ની તારીખ છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના ટેક્સેશનની વધુ એક વિશેષતા છે. વળતર નક્કી કરવા માટે, ટ્રાન્સફરની તારીખે તેમની બજાર કિંમતને ધ્યાનમાં લીધા વિના, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બંને ઘટકો પર સિક્યોરિટીની વાસ્તવિક વેચાણ કિંમત લાગુ કરવામાં આવે છે. પરંતુ જો સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી થઈ નથી અથવા સંપૂર્ણ રીતે થઈ નથી, તો આ કિસ્સામાં કરવેરા આર્ટ દ્વારા સ્થાપિત નિયમો અનુસાર થાય છે. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 280, એટલે કે. બજાર કિંમતો પર આધારિત.

ચાલો ઉદાહરણોનો ઉપયોગ કરીને રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના એકાઉન્ટિંગ અને ટેક્સ એકાઉન્ટિંગ જોઈએ.

ઉદાહરણ 1. ઓર્ગેનાઈઝેશન "A" ઓઈલ કંપનીના 10 શેર ઓર્ગેનાઈઝેશન "B" ને વેચે છે. 100 રુબેલ્સની કિંમતે. (રેપોનો પ્રથમ ભાગ) તેમને 130 રુબેલ્સની કિંમતે ફરીથી ખરીદવાની જવાબદારી સાથે. (રેપોનો બીજો ભાગ). એકાઉન્ટિંગમાં, વ્યવહારો લોન વ્યવહારો તરીકે પ્રતિબિંબિત થાય છે.

A) વેચાણ ખાતાઓનો ઉપયોગ કર્યા વિના.

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
લોન પરત કરી
શેર પ્રાપ્ત થયા
સંસ્થા "બી"
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરી
શેર ટ્રાન્સફર કર્યા
નફો કર ઉપાર્જિત

બી) વેચાણ ખાતાઓનો ઉપયોગ કરીને.

રેપોના પ્રથમ ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
શેરની ચુકવણી તરીકે રોકડ પ્રાપ્ત થઈ
શેર ટ્રાન્સફર કર્યા
આવકની રકમ માટે ઉપાર્જિત PNA
શેરની કિંમત લખવામાં આવી છે
વ્યવહારનું નાણાકીય પરિણામ પ્રતિબિંબિત થાય છે
સંસ્થા "બી"
પેઇડ શેર
સિક્યોરિટીઝ મળી

રેપોના બીજા ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
શેર ખરીદ્યા
શેર પ્રાપ્ત થયા<*>
PNA ઉપાર્જિત (રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેના તફાવત માટે)
સંસ્થા "બી"
શેર વેચાયા
આવકની રકમ માટે ઉપાર્જિત PNA
શેરની કિંમત લખવામાં આવી છે
ખર્ચની રકમ માટે ઉપાર્જિત PNO
વ્યવહારનું નાણાકીય પરિણામ પ્રતિબિંબિત થાય છે (રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત)
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેના તફાવત માટે PNO ઉપાર્જિત
ભંડોળ પ્રાપ્ત થયું
આકસ્મિક આવકવેરા ખર્ચ ઉપાર્જિત

<*>કર હેતુઓ માટે, શેરની કિંમત યથાવત રહે છે - 850 રુબેલ્સ.

જેમ તમે જોઈ શકો છો, આ એકાઉન્ટિંગ વિકલ્પ અસુવિધાજનક અને બોજારૂપ છે. કરવેરાના હેતુઓ માટે આવક અને ખર્ચની રકમને સમાયોજિત કરવી જરૂરી છે, કારણ કે આર્ટ અનુસાર. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 282 માં આવા વ્યવહારો માટે કોઈ વેચાણ ટર્નઓવર નથી. તેથી, પ્રથમ વિકલ્પ (લોન વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ) વધુ અનુકૂળ અને આર્થિક રીતે શક્ય છે.

ઉદાહરણ 2. સંસ્થા "A" એ 110 રુબેલ્સની કિંમતે 10 બોન્ડ ખરીદ્યા. વત્તા એનકેડી - 10 રુબેલ્સ. થોડા સમય પછી, તેણીએ સંસ્થા "B" સાથે રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનમાં પ્રવેશ કર્યો. ટ્રાન્ઝેક્શનની શરતો હેઠળ, બોન્ડ્સ 130 રુબેલ્સની કિંમતે વેચવામાં આવે છે. વત્તા એનકેડી - 15 રુબેલ્સ. 140 રુબેલ્સના ભાવે અનુગામી રિડેમ્પશન સાથે. વત્તા એનકેડી - 20 રુબેલ્સ.

રેપોના પ્રથમ ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
બોન્ડ ખરીદ્યા
NKD ની રકમ દ્વારા
લોન મળી
બોન્ડ ટ્રાન્સફર કર્યા
NKD માં સ્થાનાંતરિત
સંસ્થા "બી"
લોન જારી
બોન્ડ મળ્યા
NKD પ્રાપ્ત

રેપોના બીજા ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરી
બોન્ડ મળ્યા
NKD પ્રાપ્ત
સંસ્થા "બી"
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરી
બોન્ડ ટ્રાન્સફર કર્યા
NKD માં સ્થાનાંતરિત

જો રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગની વચ્ચે બોન્ડ રજૂકર્તા તેની ફેસ વેલ્યુ આંશિક રીતે ચૂકવે છે, તો તમારે કરારની શરતો પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. અહીં બે સંભવિત વિકલ્પો છે:

1. ચૂકવણીની રકમ કરારની કિંમતમાં ફેરફાર કરતી નથી. આ કિસ્સામાં, રેપોના પ્રથમ ભાગના ખરીદનાર માટે, તે સેટલમેન્ટ એકાઉન્ટ્સમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે: એકાઉન્ટ 76 ની ક્રેડિટ પર - જ્યારે તે પ્રાપ્ત થાય છે અને એકાઉન્ટ 76 ના ડેબિટ પર - જ્યારે તે ટ્રાન્સફર થાય છે.

2. ચૂકવણીની રકમ કરારની કિંમતમાં ફેરફાર કરે છે. રેપોના બીજા ભાગ હેઠળના વ્યવહારો નીચે પ્રમાણે પ્રતિબિંબિત થશે:

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "બી"
જારીકર્તા પાસેથી બોન્ડના નજીવા મૂલ્યની આંશિક ચુકવણી પ્રાપ્ત થઈ
રેપોના પ્રથમ (1450) અને બીજા ભાગો (1600 - 50 = 1550) વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે.
લોન પરત કરવામાં આવી હતી (રેપોના બીજા ભાગ હેઠળ વેચાણ કિંમતમાં ફેરફારને ધ્યાનમાં લેતા)
બોન્ડ ટ્રાન્સફર કર્યા
NKD માં સ્થાનાંતરિત
નફો કર વસૂલવામાં આવ્યો (150 x 24%)
સંસ્થા "એ"
રેપોના પ્રથમ (1450) અને બીજા ભાગો (1550) વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરવામાં આવી હતી (રેપોના બીજા ભાગ હેઠળ વેચાણ કિંમતમાં ફેરફારને ધ્યાનમાં લેતા)
બોન્ડ મળ્યા
NKD પ્રાપ્ત

એ. વાગાપોવા, જેએસસી “ગોરિસ્લાવત્સેવ અને કે. ઓડિટ” ના અગ્રણી ઓડિટર

REPO ટ્રાન્ઝેક્શન એ સિક્યોરિટી માર્કેટના સાધનોમાંનું એક છે. નાગરિક કાયદામાં આવા વ્યવહારની કોઈ વ્યાખ્યા નથી. તે ફક્ત બેંક ઓફ રશિયાના નિયમનકારી દસ્તાવેજો અને રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડમાં જ મળી શકે છે. તેના મૂળમાં, રેપો એ દ્વિપક્ષીય વ્યવહાર છે. આ કિસ્સામાં, એક પક્ષ અન્ય પક્ષને સિક્યોરિટીઝ વેચે છે અને તેને પાછા ખરીદવાની જવાબદારી સાથે. અને અન્ય પક્ષ સિક્યોરિટીઝને રેપોના પ્રથમ ભાગ હેઠળ વેચનારને પાછા વેચવાની જવાબદારી સાથે ખરીદે છે. આમ, આ વ્યવહારમાં બે ભાગોનો સમાવેશ થાય છે:

• સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ (REPO નો પ્રથમ ભાગ);
• સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી (રેપોનો બીજો ભાગ).

બંને વ્યવહારો એક જ સમયે પૂર્ણ થાય છે, પરંતુ જુદા જુદા સમયે થાય છે. હકીકતમાં, રેપો એ ભંડોળ અથવા સિક્યોરિટીઝ ઉધાર લેવા માટેના વ્યવહારોને ઔપચારિક બનાવવાની એક રીત છે. જોકે વાસ્તવિકતામાં ખરીદી અને વેચાણના વ્યવહારો પૂર્ણ થાય છે.

સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી કિંમત સામાન્ય રીતે વેચાણ સમયે નક્કી કરવામાં આવે છે. અને અહીં બે પરિસ્થિતિઓ શક્ય છે:

• જો પુનઃખરીદી કિંમત વેચાણ કિંમત કરતા વધારે હોય, તો વ્યવહારને સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત લોન તરીકે ગણી શકાય;
• જો પુનઃખરીદી કિંમત વેચાણ કિંમત કરતા ઓછી હોય, તો વ્યવહારને ઉપયોગ (લોન) માટે સિક્યોરિટીઝની જોગવાઈ તરીકે ગણી શકાય. કિંમતમાં તફાવતને સિક્યોરિટીઝના ઉપયોગ માટે ફી ગણવામાં આવશે.

આ કાયદામાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના હિસાબને સંચાલિત કરતા કોઈપણ નિયમો શામેલ નથી. આ સંદર્ભમાં, જ્યારે એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે ત્યારે તેનું બે રીતે અર્થઘટન કરી શકાય છે. એક તરફ, આ વ્યવહારો સેલ્સ એકાઉન્ટ્સનો ઉપયોગ કરવા માટે જવાબદાર હોવા જોઈએ, કારણ કે વેચાણ કરારો ખરેખર તૈયાર કરવામાં આવે છે. બીજી બાજુ, આર્થિક દ્રષ્ટિએ, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન એ લોન છે. નિરીક્ષણ સત્તાવાળાઓ તરફથી દાવા ટાળવા માટે, એકાઉન્ટિંગ નીતિમાં રેપો વ્યવહારોને પ્રતિબિંબિત કરવાની પસંદ કરેલી પદ્ધતિ નિશ્ચિત કરવી જોઈએ.

રેપો વ્યવહારોના કરવેરા માટેની પ્રક્રિયા આર્ટ દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 282. જૂન 6, 2005 ના ફેડરલ લૉ નંબર 58-FZ ને અપનાવવા સાથે, તેમાં કેટલાક ફેરફારો થયા. તેથી, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના ટેક્સ એકાઉન્ટિંગમાં કરવામાં આવેલા ફેરફારોને ધ્યાનમાં રાખીને ગણવામાં આવશે.

આર્ટ અનુસાર. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 282, REPO વ્યવહારોને સંબંધિત કરાર દ્વારા સ્થાપિત કિંમતો પર હાથ ધરવામાં આવેલા સમાન જથ્થામાં સમાન મુદ્દાની ઇશ્યૂ-ગ્રેડ સિક્યોરિટીઝના વેચાણ અને અનુગામી સંપાદન માટે એકસાથે પૂર્ણ થયેલા આંતરસંબંધિત વ્યવહારો તરીકે સમજવામાં આવે છે. સમયના પ્રથમ વ્યવહારને REPO ના પ્રથમ ભાગ તરીકે અને બીજો - REPO ના બીજા ભાગ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો સમયગાળો એક વર્ષથી વધુ ન હોવો જોઈએ. આ લેખ અનુસાર, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન દરમિયાન સિક્યોરિટીઝની ખરીદ કિંમત બદલાતી નથી.

તદુપરાંત, અમુક કિસ્સાઓમાં, કરાર દ્વારા સ્થાપિત રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન રેટ યથાવત રહે તેવી શરતને આધિન, રેપોના બીજા ભાગના અમલની તારીખ પહેલાં સિક્યોરિટીઝની સંખ્યા અને તેમની વેચાણ કિંમત બદલી શકાય છે.

રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગ હેઠળ સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ કરતી વખતે, કર હેતુઓ માટે નાણાકીય પરિણામ નક્કી કરવામાં આવતું નથી.

મહેરબાની કરીને નોંધ કરો કે જો REPO ના પ્રથમ અને બીજા ભાગ વચ્ચેના સમયગાળામાં સિક્યોરિટીઝ ઇશ્યુ કરનાર કોઈપણ ચુકવણી કરે છે, તો તે પછીના સંપાદન પર REPO ના પહેલા ભાગ હેઠળ વેચનાર દ્વારા ચૂકવવાપાત્ર ભંડોળની રકમ ઘટાડવા માટે લઈ શકાય છે. REPO ના બીજા ભાગ હેઠળની સિક્યોરિટીઝ. અથવા આ રકમો કરાર અનુસાર રેપોના પ્રથમ ભાગ હેઠળ સિક્યોરિટીઝ ખરીદનાર દ્વારા અલગથી ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. તે જ સમયે, આવી રકમ રેપોના પ્રથમ ભાગના ખરીદનારની આવક નથી.

કરવેરાના દૃષ્ટિકોણથી, રશિયન ફેડરેશનનો ટેક્સ કોડ રેપો વ્યવહારોને બે પ્રકારોમાં વહેંચે છે.

1. લોન મેળવવી.

આ કિસ્સામાં, બીજા ભાગની ખરીદી કિંમત અને પ્રથમ ભાગની વેચાણ કિંમત વચ્ચેનો તફાવત, ઉધાર લીધેલા ભંડોળ પરના વ્યાજની ચુકવણી માટેના ખર્ચ તરીકે પ્રથમ ભાગમાં વેચનારનું વ્યાજ હશે, જેનો કર કલા દ્વારા સ્થાપિત રીત. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 265, 269 અને 272 (તફાવત હકારાત્મક છે), અને ખરીદનાર માટે - મૂકેલા ભંડોળ પરની આવક, જે આર્ટ અનુસાર આવકમાં શામેલ છે. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 250 અને 271.

2. સિક્યોરિટીઝ સાથે લોન આપવી.

આ સ્થિતિમાં, બીજા ભાગની ખરીદી કિંમત અને પ્રથમ ભાગની વેચાણ કિંમત વચ્ચેનો તફાવત વિક્રેતા માટે સિક્યોરિટીઝ દ્વારા આપવામાં આવેલી લોન પર વ્યાજના સ્વરૂપમાં પ્રથમ ભાગની આવકમાં હશે (તફાવત નકારાત્મક છે). ખરીદનાર માટે, આવા તફાવતને સિક્યોરિટીઝ સાથે મેળવેલ લોન પરના વ્યાજના રૂપમાં ખર્ચ તરીકે ઓળખવામાં આવશે, જે ખર્ચમાં સામેલ છે.

આર્ટની કલમ 5 અનુસાર રેપો વ્યવહારો પર આવક અને ખર્ચની માન્યતાની તારીખ. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડનો 282 એ રેપોના બીજા ભાગ હેઠળ સહભાગીઓની જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા (સમાપ્તિ) ની તારીખ છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના ટેક્સેશનની વધુ એક વિશેષતા છે. વળતર નક્કી કરવા માટે, ટ્રાન્સફરની તારીખે તેમની બજાર કિંમતને ધ્યાનમાં લીધા વિના, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બંને ઘટકો પર સિક્યોરિટીની વાસ્તવિક વેચાણ કિંમત લાગુ કરવામાં આવે છે. પરંતુ જો સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી થઈ નથી અથવા સંપૂર્ણ રીતે થઈ નથી, તો આ કિસ્સામાં કરવેરા આર્ટ દ્વારા સ્થાપિત નિયમો અનુસાર થાય છે. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 280, એટલે કે. બજાર કિંમતો પર આધારિત.

ચાલો ઉદાહરણોનો ઉપયોગ કરીને રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના એકાઉન્ટિંગ અને ટેક્સ એકાઉન્ટિંગ જોઈએ.

ઉદાહરણ 1. ઓર્ગેનાઈઝેશન "A" ઓઈલ કંપનીના 10 શેર ઓર્ગેનાઈઝેશન "B" ને વેચે છે. 100 રુબેલ્સની કિંમતે. (રેપોનો પ્રથમ ભાગ) તેમને 130 રુબેલ્સની કિંમતે ફરીથી ખરીદવાની જવાબદારી સાથે. (રેપોનો બીજો ભાગ). એકાઉન્ટિંગમાં, વ્યવહારો લોન વ્યવહારો તરીકે પ્રતિબિંબિત થાય છે.

A) વેચાણ ખાતાઓનો ઉપયોગ કર્યા વિના.

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
લોન પરત કરી
શેર પ્રાપ્ત થયા
સંસ્થા "બી"
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરી
શેર ટ્રાન્સફર કર્યા
નફો કર ઉપાર્જિત

બી) વેચાણ ખાતાઓનો ઉપયોગ કરીને.

રેપોના પ્રથમ ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
શેરની ચુકવણી તરીકે રોકડ પ્રાપ્ત થઈ
શેર ટ્રાન્સફર કર્યા
શેરની કિંમત લખવામાં આવી છે
વ્યવહારનું નાણાકીય પરિણામ પ્રતિબિંબિત થાય છે
સંસ્થા "બી"
પેઇડ શેર
સિક્યોરિટીઝ મળી

રેપોના બીજા ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
શેર ખરીદ્યા
શેર પ્રાપ્ત થયા<*>
PNA ઉપાર્જિત (રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેના તફાવત માટે)
સંસ્થા "બી"
શેર વેચાયા
આવકની રકમ માટે ઉપાર્જિત PNA
શેરની કિંમત લખવામાં આવી છે
ખર્ચની રકમ માટે ઉપાર્જિત PNO
વ્યવહારનું નાણાકીય પરિણામ પ્રતિબિંબિત થાય છે (રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત)
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેના તફાવત માટે PNO ઉપાર્જિત
ભંડોળ પ્રાપ્ત થયું
આકસ્મિક આવકવેરા ખર્ચ ઉપાર્જિત

<*>કર હેતુઓ માટે, શેરની કિંમત યથાવત રહે છે - 850 રુબેલ્સ.

જેમ તમે જોઈ શકો છો, આ એકાઉન્ટિંગ વિકલ્પ અસુવિધાજનક અને બોજારૂપ છે. કરવેરાના હેતુઓ માટે આવક અને ખર્ચની રકમને સમાયોજિત કરવી જરૂરી છે, કારણ કે આર્ટ અનુસાર. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના 282 માં આવા વ્યવહારો માટે કોઈ વેચાણ ટર્નઓવર નથી. તેથી, પ્રથમ વિકલ્પ (લોન વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ) વધુ અનુકૂળ અને આર્થિક રીતે શક્ય છે.

ઉદાહરણ 2. સંસ્થા "A" એ 110 રુબેલ્સની કિંમતે 10 બોન્ડ ખરીદ્યા. વત્તા એનકેડી - 10 રુબેલ્સ. થોડા સમય પછી, તેણીએ સંસ્થા "B" સાથે રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનમાં પ્રવેશ કર્યો. ટ્રાન્ઝેક્શનની શરતો હેઠળ, બોન્ડ્સ 130 રુબેલ્સની કિંમતે વેચવામાં આવે છે. વત્તા એનકેડી - 15 રુબેલ્સ. 140 રુબેલ્સના ભાવે અનુગામી રિડેમ્પશન સાથે. વત્તા એનકેડી - 20 રુબેલ્સ.

રેપોના પ્રથમ ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
બોન્ડ ખરીદ્યા
NKD ની રકમ દ્વારા
લોન મળી
બોન્ડ ટ્રાન્સફર કર્યા
NKD માં સ્થાનાંતરિત
સંસ્થા "બી"
લોન જારી
બોન્ડ મળ્યા
NKD પ્રાપ્ત

રેપોના બીજા ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "એ"
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરી
બોન્ડ મળ્યા
NKD પ્રાપ્ત
સંસ્થા "બી"
રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરી
બોન્ડ ટ્રાન્સફર કર્યા
NKD માં સ્થાનાંતરિત

જો રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગની વચ્ચે બોન્ડ રજૂકર્તા તેની ફેસ વેલ્યુ આંશિક રીતે ચૂકવે છે, તો તમારે કરારની શરતો પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. અહીં બે સંભવિત વિકલ્પો છે:

1. ચૂકવણીની રકમ કરારની કિંમતમાં ફેરફાર કરતી નથી. આ કિસ્સામાં, રેપોના પ્રથમ ભાગના ખરીદનાર માટે, તે સેટલમેન્ટ એકાઉન્ટ્સમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે: એકાઉન્ટ 76 ની ક્રેડિટ પર - જ્યારે તે પ્રાપ્ત થાય છે અને એકાઉન્ટ 76 ના ડેબિટ પર - જ્યારે તે ટ્રાન્સફર થાય છે.

2. ચૂકવણીની રકમ કરારની કિંમતમાં ફેરફાર કરે છે. રેપોના બીજા ભાગ હેઠળના વ્યવહારો નીચે પ્રમાણે પ્રતિબિંબિત થશે:

			રકમ, ઘસવું.
સંસ્થા "બી"
બોન્ડના સમાન મૂલ્યની આંશિક ચુકવણી જારીકર્તા પાસેથી પ્રાપ્ત થઈ હતી
રેપોના પ્રથમ (1450) અને બીજા ભાગો (1600 - 50 = 1550) વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે.
બોન્ડ ટ્રાન્સફર કર્યા
NKD માં સ્થાનાંતરિત
નફો કર વસૂલવામાં આવ્યો (150 x 24%)
સંસ્થા "એ"
રેપોના પ્રથમ (1450) અને બીજા ભાગો (1550) વચ્ચેનો તફાવત પ્રતિબિંબિત થાય છે
લોન પરત કરવામાં આવી હતી (રેપોના બીજા ભાગ હેઠળ વેચાણ કિંમતમાં ફેરફારને ધ્યાનમાં લેતા)
બોન્ડ મળ્યા
NKD પ્રાપ્ત

અરજી
બેંક ઓફ રશિયાના પત્રને
__ ___________ નંબર _________ થી
"પદ્ધતિશાસ્ત્રીય ભલામણો વિશે
"એકાઉન્ટિંગ પ્રક્રિયા પર
પુનઃખરીદી કરાર"

માર્ગદર્શિકા
"પુનઃખરીદી કરાર માટે એકાઉન્ટિંગ પ્રક્રિયા પર"

પ્રકરણ 1. સામાન્ય જોગવાઈઓ

1.1. આ પદ્ધતિસરની ભલામણો 22 એપ્રિલ, 1996 ના ફેડરલ લૉ નંબર 39-FZ "ઓન ધ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ" ના કલમ 51.3 માં પુનઃખરીદી કરાર માટેની આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરતા કરારો હેઠળ કરવામાં આવેલા વ્યવહારો માટેની એકાઉન્ટિંગ પ્રક્રિયાને સમજાવે છે.

1.2. પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગ હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ (પૂરાવેલ) ભંડોળ બેંક ઓફ રશિયા રેગ્યુલેશન નંબર 385-P દ્વારા તારીખ 16 જુલાઇ, 2012 ના રોજ સ્થાપિત કરવામાં આવેલ અન્ય આકર્ષિત (સ્થાપિત) ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ પર પ્રતિબિંબિત થાય છે. "રશિયન ફેડરેશનના પ્રદેશ પર સ્થિત ક્રેડિટ સંસ્થાઓમાં એકાઉન્ટિંગના નિયમો પર" (ત્યારબાદ બેંક ઓફ રશિયા રેગ્યુલેશન નંબર 385-P તરીકે ઓળખવામાં આવે છે) આ પદ્ધતિસરની ભલામણોને ધ્યાનમાં લેતા.

દરેક પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળના વળતર માટેની જવાબદારીઓ અને જરૂરિયાતો વિશેની માહિતીની પ્રાપ્તિની ખાતરી કરવા માટે અન્ય આકર્ષિત (સ્થાપિત) ભંડોળ માટેના એકાઉન્ટ્સનું વિશ્લેષણાત્મક એકાઉન્ટિંગ એવી રીતે હાથ ધરવામાં આવે છે.

1.3. પુનઃખરીદી કરાર હેઠળની આવક (ખર્ચ) પુનઃખરીદી કરારના બીજા અને પ્રથમ ભાગો હેઠળ સિક્યોરિટીઝના મૂલ્ય વચ્ચેના તફાવત તરીકે નક્કી કરવામાં આવે છે. જો પુનઃખરીદી કરારના બીજા ભાગ હેઠળની સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સ્થાનાંતરિત સિક્યોરિટીઝ પરની આવકની ચૂકવણીની રકમ અથવા પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ કરવામાં આવેલી અન્ય ચૂકવણીની રકમ સાથે સમાયોજિત કરવામાં આવે છે, તો આવકની રકમની ગણતરી ( ખર્ચ) પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સંબંધિત ચૂકવણીઓને ધ્યાનમાં લઈને હાથ ધરવામાં આવે છે.

મૂળ ખરીદનારની આવક અને પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ઉદ્ભવતા મૂળ વિક્રેતાના ખર્ચને ભંડોળ પૂરું પાડવા (ઉભું કરવા) માટે વ્યાજની આવક (ખર્ચ) પ્રાપ્ત (ચુકવણી) તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

મૂળ વિક્રેતાની આવક અને પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ઉદ્ભવતા મૂળ ખરીદનારના ખર્ચને સિક્યોરિટીઝની જોગવાઈ (આકર્ષણ) માટે વ્યાજની આવક (ખર્ચ) પ્રાપ્ત (ચુકવણી) તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

1.4. પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ દાવાઓ અને જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા સંબંધિત વ્યવહારો નીચેના બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ સાથેના પત્રવ્યવહારમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે:

નંબર 30602 “સિક્યોરિટીઝ અને અન્ય નાણાકીય અસ્કયામતો સાથે બ્રોકરેજ વ્યવહારો માટે મુખ્ય ધિરાણ સંસ્થાઓ (મુખ્ય પ્રિન્સિપાલ) ની પતાવટ”, જો આ કામગીરી ક્રેડિટ સંસ્થાઓ દ્વારા મધ્યસ્થીઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે;

નંબર 47403 અને નંબર 47404 “ચલણ અને સ્ટોક એક્સચેન્જો સાથેના સમાધાનો”, જો આ વ્યવહારો સ્ટોક એક્સચેન્જો પર અથવા ક્રેડિટ સંસ્થાઓ દ્વારા સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં વ્યાવસાયિક સહભાગીઓ તરીકે અન્ય સંગઠિત વેપાર કરવામાં આવે છે;

નંબર 47407 અને નંબર 47408 “રૂપાંતરણ વ્યવહારો, વ્યુત્પન્ન નાણાકીય સાધનો અને અન્ય કરારો (વ્યવહારો) માટેના સમાધાનો, જેના હેઠળ કરાર (ટ્રાન્ઝેક્શન) ના નિષ્કર્ષના દિવસ પછીના બીજા દિવસ કરતાં વહેલા પતાવટ અને ડિલિવરી હાથ ધરવામાં આવે છે”;

નંબર 47422 “અન્ય કામગીરી માટેની જવાબદારીઓ” અને નં. 47423 “અન્ય કામગીરી માટેના દાવા”, જો પુનઃખરીદી કરારો સંગઠિત હરાજીમાં નહીં પણ ક્રેડિટ સંસ્થાઓ દ્વારા સ્વતંત્ર રીતે કરવામાં આવે.

પુનઃખરીદી કરાર હેઠળના દાવાઓ અને જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા સાથે સંકળાયેલા ઉલ્લેખિત એકાઉન્ટ્સ (ત્યારબાદ સેટલમેન્ટ એકાઉન્ટિંગ એકાઉન્ટ્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે) પર રચાયેલ પ્રાપ્તિપાત્ર (ચુકવવાપાત્ર) પ્રાપ્તકર્તા (ચુકવણીકર્તા) ના બેંક (સંવાદદાતા, પતાવટ) એકાઉન્ટ્સ સાથેના પત્રવ્યવહારમાં ચૂકવવામાં આવે છે. ભંડોળના અથવા ક્લિયરિંગના અમલીકરણ માટેના એકાઉન્ટ્સ સાથે, જો ક્રેડિટ સંસ્થાઓ - ક્લિયરિંગ સહભાગીઓ (ત્યારબાદ રોકડ ખાતા તરીકે ઓળખવામાં આવે છે) દ્વારા પુનઃખરીદી કરાર કરવામાં આવે છે.

1.5. ભંડોળની ચુકવણી અથવા સિક્યોરિટીઝની કિંમતમાં ફેરફારની ઘટનામાં અથવા પુનઃખરીદી કરારમાં પૂરા પાડવામાં આવેલ અન્ય કેસોમાં સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર, જેનાથી બીજા ભાગ હેઠળ સિક્યોરિટીઝ અથવા ફંડ ટ્રાન્સફર કરવાની જવાબદારીમાં ઘટાડો (વધારો) થાય છે. પુનઃખરીદી કરાર (ત્યારબાદ, આ પદ્ધતિસરની ભલામણોના હેતુઓ માટે - વળતર આપનાર યોગદાન) આ પદ્ધતિસરની ભલામણો અનુસાર એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

1.6. આ પદ્ધતિસરની ભલામણોના હેતુઓ માટે, પુનઃખરીદી કરાર 1 નો અર્થ મૂળ વિક્રેતા અને સિક્યોરિટીઝના પ્રારંભિક ખરીદનાર વચ્ચેનો પુનઃખરીદી કરાર છે, પુનઃખરીદી કરાર 2 નો અર્થ પુનઃખરીદી કરાર છે, જે મુજબ મૂળ ખરીદનાર પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ સાથે વ્યવહારો કરે છે. 1.

1.7. આ પદ્ધતિસરની ભલામણોમાં ધિરાણ સંસ્થાઓની કાનૂની ક્ષમતાને વ્યાખ્યાયિત કરતી જોગવાઈઓ શામેલ નથી કે જેમની પ્રવૃત્તિઓ ફેડરલ કાયદા "બેંક અને બેંકિંગ પ્રવૃત્તિઓ પર" અને અન્ય સંઘીય કાયદાઓ અનુસાર હાથ ધરવામાં આવે છે.

પ્રકરણ 2. મૂળ વિક્રેતા સાથે પુનઃખરીદી કરાર માટે એકાઉન્ટિંગ

2.1. પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગનો અમલ નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

2.1.1. સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્સફર:

2.1.2. પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગ હેઠળ મૂળ ખરીદનાર પાસેથી ભંડોળની રસીદ:

2.2. પુનઃખરીદી કરારના બીજા ભાગનો અમલ નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

2.2.1. મૂળ ખરીદનારને ફંડ ટ્રાન્સફર:

જો મૂળ વિક્રેતા પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળ ઊભું કરવા માટે ખર્ચ કરે છે, તો પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારી એ ભંડોળની રકમ છે, જે અન્ય ભંડોળના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ પર રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે, અને ઉપાર્જિત વ્યાજ:

પતાવટ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ અથવા ભંડોળના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ (ફંડ પરત કરવાની જવાબદારીની રકમ માટે);

જો મૂળ વિક્રેતા પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સિક્યોરિટીઝની જોગવાઈ માટે આવક મેળવે છે, તો પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારી અન્ય એકત્ર કરેલા ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ પર નોંધાયેલા ભંડોળની રકમ કરતાં ઓછી છે. રસ:

(એકત્ર થયેલ ભંડોળની રકમ)

પતાવટ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ અથવા ભંડોળના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ (ફંડ પરત કરવાની જવાબદારીની રકમ માટે).

2.2.2. સિક્યોરિટીઝની રસીદ:

2.3. વળતર યોગદાન નીચેના ક્રમમાં મૂળ વિક્રેતાના એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડ્સમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

2.3.1. ભંડોળનું ટ્રાન્સફર (વળતર યોગદાનની રકમમાં):

અન્ય ઉભા કરેલા ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ

2.3.2. સિક્યોરિટીઝની રસીદ (વળતરના યોગદાનની રકમમાં):

અનુરૂપ કેટેગરીની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ જેમાંથી સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવી હતી

માન્યતા વિના ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

2.3.3. ભંડોળની રસીદ (વળતર યોગદાનની રકમમાં):

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

એકત્ર કરાયેલા અન્ય ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ.

2.3.4. સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર (વળતર યોગદાનની રકમમાં):

માન્યતા વિના સ્થાનાંતરિત સિક્યોરિટીઝના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ

અનુરૂપ કેટેગરીની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ, જેમાંથી સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે.

2.4. કાઉન્ટરપાર્ટી સાથે સંમત થયેલી શરતોના આધારે, મૂળ વિક્રેતાને કારણે જામીનગીરીઓ પર જારી કરનારને ચૂકવણી કરવાની તેની જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

2.4.1. ડેટ સિક્યોરિટીઝમાંથી રોકડ આવક પ્રાપ્ત કરતી વખતે (સમાન મૂલ્યની આંશિક ચુકવણીના સ્વરૂપમાં સહિત):

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

2.4.2. ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારી ઘટાડવાનો ઉલ્લેખ કરતી વખતે:

અન્ય ઉભા કરેલા ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ

સિક્યોરિટીઝ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ માટે ક્રેડિટ ડિરેકગ્નિશન વિના ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે.

2.4.3. જ્યારે કાઉન્ટરપાર્ટીને તાકીદ, ચુકવણી અને ચુકવણીની શરતો પર પ્રદાન કરવામાં આવે છે:

સિક્યોરિટીઝ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ માટે ક્રેડિટ ડિરેકગ્નિશન વિના ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે.

2.5. જો પુનઃખરીદી કરારનો બીજો ભાગ નિર્ધારિત સમયગાળામાં પૂરો થતો નથી, તો નીચેની એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓ ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે કરવામાં આવે છે.

જો મૂળ વિક્રેતા પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળ એકત્ર કરવા માટે ખર્ચ કરે છે, તો ભંડોળ એકત્ર કરવામાં અને ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમમાં ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારી, મુદતવીતી આંતરબેંક દેવું અને મુદતવીતી વ્યાજ અથવા કરારો હેઠળ અપૂર્ણ જવાબદારીઓના એકાઉન્ટિંગ માટે યોગ્ય બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. ગ્રાહક ભંડોળ આકર્ષવા માટે.

જો મૂળ વિક્રેતા પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સિક્યોરિટીઝની જોગવાઈ માટે આવક મેળવે છે, તો ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47427 "વ્યાજ મેળવવા માટેની આવશ્યકતાઓ" માંથી લખવામાં આવે છે. એકત્ર કરવામાં આવે છે, જે પછી ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારી અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે જેથી ગ્રાહક ભંડોળને આકર્ષવા માટેના કરાર હેઠળ મુદતવીતી આંતરબેંક દેવું અથવા અપૂર્ણ જવાબદારીઓ માટે એકાઉન્ટિંગ થાય.

2.6. જો પ્રતિપક્ષો પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગ હેઠળ સ્થાનાંતરિત સિક્યોરિટીઝના ખર્ચે અપૂર્ણ પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ દાવાઓ અને જવાબદારીઓને પતાવટ કરવા માટે કરાર પર પહોંચ્યા હોય, તો તેના અમલ માટેના વ્યવહારો મૂળ વિક્રેતાના હિસાબી રેકોર્ડમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. બેંક ઓફ રશિયા રેગ્યુલેશન નંબર 385-P ના પરિશિષ્ટ 10 અનુસાર સિક્યોરિટીઝ.

આ કિસ્સામાં, ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારીની રકમ અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સમાંથી મુદતવીતી આંતરબેંક દેવું અને મુદતવીતી વ્યાજ અથવા ક્લાયન્ટ્સ પાસેથી ભંડોળ આકર્ષવા માટેના કરાર હેઠળ અપૂર્ણ જવાબદારીઓ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે લખવામાં આવે છે અને બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટની ક્રેડિટમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. નંબર 61210 "સિક્યોરિટીઝનો નિકાલ (વેચાણ)."

પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ દાવાઓ અને જવાબદારીઓના પતાવટના હેતુઓ માટે નિર્ધારિત સિક્યોરિટીઝના મૂલ્ય વચ્ચેનો તફાવત, જે ટ્રાન્સફર માટેની જવાબદારીઓ પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ મૂળ ખરીદનાર દ્વારા પૂર્ણ કરવામાં આવી ન હતી, અને ભંડોળની રકમ, જવાબદારીઓ જેનું ટ્રાન્સફર પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ મૂળ વિક્રેતા દ્વારા પૂર્ણ કરવામાં આવ્યું ન હતું, તે મુજબ પતાવટ માટેના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ સાથેના પત્રવ્યવહારમાં બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 61210 "સિક્યોરિટીઝના નિકાલ (વેચાણ)" માં લોન અથવા ડેબિટમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

પ્રકરણ 3. મૂળ ખરીદનાર સાથે પુનઃખરીદી કરાર માટે એકાઉન્ટિંગ

3.1. પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગનો અમલ નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

3.1.1. સિક્યોરિટીઝની રસીદ:

3.1.2. પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગ હેઠળ મૂળ વિક્રેતાને ભંડોળનું ટ્રાન્સફર:

અન્ય મૂકવામાં આવેલા ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ

પતાવટ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ અથવા રોકડ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

3.2. જ્યારે પ્રારંભિક ખરીદનાર પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ સાથે વ્યવહારો કરે છે, ત્યારે આવા વ્યવહારો માટે એકાઉન્ટિંગ નીચેના ક્રમમાં હાથ ધરવામાં આવે છે.

3.2.1. પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર (સિક્યોરિટીઝનો ભાગ):

ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91419 નું ડેબિટ "રીટર્ન આધારે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ" (સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જરૂરિયાતની રકમ માટે)

એકાઉન્ટ નંબર 99999 પર ક્રેડિટ "ડબલ એન્ટ્રી સાથે સક્રિય એકાઉન્ટ્સ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું એકાઉન્ટ."

ભંડોળ પ્રાપ્ત કરવું:

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

અન્ય એકત્ર કરેલા ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ (વ્યક્તિગત ખાતું "પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારી").

પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ સ્થાનાંતરિત સિક્યોરિટીઝની કિંમત ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91419 માં રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે જ્યાં સુધી પુનઃખરીદી કરાર 2 ના બીજા ભાગ હેઠળની જવાબદારીઓ પૂર્ણ ન થાય ત્યાં સુધી "વળતરના ધોરણે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ" માં નોંધવામાં આવે છે.

પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝની કિંમત, આ પ્રકરણના કલમ 3.1 ના સબક્લોઝ 3.1.1 અનુસાર બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 માં પ્રતિબિંબિત થાય છે. જ્યાં સુધી બીજા ભાગ હેઠળની જવાબદારીઓ પૂર્ણ ન થાય ત્યાં સુધી પુનઃખરીદી કરાર 1.

3.2.2. પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ (સિક્યોરિટીઝનો ભાગ) વેચતી વખતે, નીચેની એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓ કરવામાં આવે છે.

વેચાયેલી સિક્યોરિટીઝની કિંમત ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 માંથી ડેબિટ કરવામાં આવે છે.

(વેચેલી સિક્યોરિટીઝની કિંમતે)

તે જ સમયે, સિક્યોરિટીઝના વેચાણમાંથી પ્રાપ્ત થયેલ ભંડોળ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 61210 "સિક્યોરિટીઝના નિકાલ (વેચાણ)" ની ક્રેડિટમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે, અને સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારી બેલેન્સ શીટના ડેબિટમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. એકાઉન્ટ નંબર 61210 “સિક્યોરિટીઝનો નિકાલ (વેચાણ)”:

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 61210 માટે ક્રેડિટ "સિક્યોરિટીઝનો નિકાલ (વેચાણ)",

અન્ય એકત્ર કરેલા ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ (વ્યક્તિગત ખાતું "પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારી").

ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝના અપવાદ સાથે, જેનું વાજબી મૂલ્ય વિશ્વસનીય રીતે નિર્ધારિત કરી શકાતું નથી, તેની પુનઃ-વિતરિત કરવાની જવાબદારી મહિનામાં ઓછામાં ઓછા એક વખત (મહિનાના છેલ્લા કામકાજના દિવસે) વાજબી મૂલ્યમાં પ્રતિબિંબિત પરિણામો સાથે કરવામાં આવે છે. ખરીદેલી સિક્યોરિટીઝ (ખરીદી સિક્યોરિટીઝ સાથેના વ્યવહારોમાંથી આવક) સાથેના વ્યવહારો પરના ઓપરેટિંગ ખર્ચના અનુરૂપ પ્રતીકો માટે ખર્ચ ખાતાઓ (આવક) સાથેનો પત્રવ્યવહાર.

3.2.3. સિક્યોરિટીઝના અનુગામી સંપાદન પર, જેમાંથી રિટર્ન ડિલિવરીની જવાબદારી અન્ય ભંડોળના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ પર પ્રતિબિંબિત થાય છે, નીચેની એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓ એક સાથે કરવામાં આવે છે.

બેંક ઓફ રશિયા રેગ્યુલેશન નંબર 385-P માં પરિશિષ્ટ 10 દ્વારા સ્થાપિત રીતે સિક્યોરિટીઝનું સંપાદન એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 માં પુનઃસ્થાપન "રીટર્ન આધારે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ" પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યની:

એકાઉન્ટ નંબર 99998 નું ડેબિટ "ડબલ એન્ટ્રી સાથે નિષ્ક્રિય ખાતાઓ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું"

ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 પર ક્રેડિટ "ચુકવણીપાત્ર ધોરણે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ."

અન્ય ઉભા કરેલા ભંડોળ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ પર સિક્યોરિટીઝ પરત કરવાની જવાબદારી માટે એકાઉન્ટિંગની સમાપ્તિ સિક્યોરિટીઝના નિકાલ (વેચાણ) તરીકે પ્રતિબિંબિત થાય છે:

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 61210નું ડેબિટ “સિક્યોરિટીઝનો નિકાલ (વેચાણ)”

અનુરૂપ કેટેગરીની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

જવાબદારીની રકમનો રાઈટ-ઓફ:

અન્ય એકત્ર કરેલા ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ (વ્યક્તિગત ખાતું "પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારી")

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 61210 માં ક્રેડિટ "સિક્યોરિટીઝનો નિકાલ (વેચાણ)."

નિવૃત્ત થનારી સિક્યોરિટીઝના મૂલ્ય અને અન્ય એકત્ર કરાયેલા ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ ખાતામાંથી લખેલી સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારીની રકમ વચ્ચેનો તફાવત (વ્યક્તિગત ખાતું “પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારી 1”) આવક અથવા ખર્ચના હિસાબ માટે ખાતાઓમાં ક્રેડિટને આધીન છે.

3.3. ઑફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ નંબર 91314 પર પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારીઓ અને જરૂરિયાતોનું વિશ્લેષણાત્મક એકાઉન્ટિંગ આધાર” દરેક પુનઃખરીદી કરાર હેઠળની જવાબદારીઓ અને દાવાઓ વિશેની માહિતી મેળવવામાં આવે છે તેની ખાતરી કરવા માટે આ રીતે હાથ ધરવામાં આવે છે.

3.4. ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝના અપવાદ સાથે, સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારીઓ અને આવશ્યકતાઓ, જેનું વાજબી મૂલ્ય વિશ્વસનીય રીતે નક્કી કરી શકાતું નથી, જે અનુક્રમે ઑફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ નંબર 91314 માં નોંધાયેલ છે "વળતરના આધારે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ" અને સંખ્યા ડબલ એન્ટ્રી સાથે નિષ્ક્રિય ખાતાઓ સાથે પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું" અને નંબર 99999 "ડબલ એન્ટ્રી સાથે સક્રિય ખાતાઓ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું."

3.5. પુનઃખરીદી કરાર 1 ના બીજા ભાગનો અમલ નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

3.5.1. સિક્યોરિટીઝની રિવર્સ ડિલિવરી:

ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 નું ડેબિટ "ચુકવણીપાત્ર ધોરણે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝ"

એકાઉન્ટ નંબર 99998 પર ક્રેડિટ "ડબલ એન્ટ્રી સાથે નિષ્ક્રિય એકાઉન્ટ્સ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું."

3.5.2. જો પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ (સિક્યોરિટીઝનો ભાગ) પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ સ્થાનાંતરિત કરવામાં આવી હોય, તો તેનો અમલ સમયગાળો પુનઃખરીદી કરાર 1 ના અમલીકરણ સમયગાળા કરતાં વધી જાય, મૂળ ખરીદનાર દ્વારા રાખવામાં આવેલી અથવા તેના દ્વારા હસ્તગત કરેલી સિક્યોરિટીઝની કિંમત પર. , પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ સ્થાનાંતરિત થયેલા અને ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91419 "પુનઃચુકવણીપાત્ર ધોરણે હાથ ધરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ" માં હિસાબ ધરાવતા લોકોને અનુરૂપ, નીચેની એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રી કરવામાં આવે છે:

માન્યતા વિના સ્થાનાંતરિત સિક્યોરિટીઝના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ

અનુરૂપ કેટેગરીની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ, જેમાંથી સિક્યોરિટીઝની વળતર ડિલિવરી હાથ ધરવામાં આવે છે.

તે જ સમયે, પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ અનુરૂપ સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જરૂરિયાત ખાતા નંબર 99999 સાથેના પત્રવ્યવહારમાં ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91419 "રીટર્ન આધારે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ"માંથી લખવામાં આવે છે. "ડબલ એન્ટ્રી સાથે સક્રિય એકાઉન્ટ્સ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું."

3.5.3. મૂળ વિક્રેતા પાસેથી ભંડોળ પ્રાપ્ત કરવું:

જો પ્રારંભિક ખરીદદારને પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળની જોગવાઈ માટે આવક પ્રાપ્ત થાય છે, તો પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળના વળતર માટેની આવશ્યકતા એ અન્ય ફાળવેલ ભંડોળ અને ઉપાર્જિત વ્યાજના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ પર નોંધાયેલ પ્રદાન કરેલ ભંડોળની રકમ છે. :

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47427માં ક્રેડિટ “વ્યાજ માટેના દાવા” (ઉપચિત વ્યાજની રકમ માટે)

અન્ય ફાળવેલ ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ (પૂરાવેલ ભંડોળની રકમ માટે);

જો પ્રારંભિક ખરીદનાર પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સિક્યોરિટીઝને આકર્ષવાનો ખર્ચ ઉઠાવે છે, તો પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળના વળતરની જરૂરિયાત અન્ય મૂકેલા ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ પર નોંધાયેલા ભંડોળની રકમ કરતાં ઓછી છે. ઉપાર્જિત વ્યાજ:

પતાવટ માટેના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ (ભંડોળના વળતર માટેના દાવાની રકમ માટે)

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47426 નું ડેબિટ “વ્યાજ ચૂકવવાની જવાબદારી” (ઉપચિત વ્યાજની રકમ માટે)

અન્ય ફાળવેલ ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ (પૂરાવેલ ભંડોળની રકમ માટે).

3.6. પુનઃખરીદી કરાર 2 ના બીજા ભાગનો અમલ નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

3.6.1. પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ મૂળ ખરીદનારને ભંડોળનું ટ્રાન્સફર:

જો પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ મૂળ વિક્રેતા પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ ભંડોળ ઊભું કરવા માટે ખર્ચ સહન કરે છે:

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47426 નું ડેબિટ “વ્યાજ ચુકવણી જવાબદારી” (પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમ માટે)

પતાવટ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ અથવા ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ (પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારીની રકમ માટે);

જો પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ મૂળ વિક્રેતા પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ સિક્યોરિટીઝની જોગવાઈ માટે આવક મેળવે છે:

પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ એકત્ર કરાયેલ ભંડોળની રકમ માટે અન્ય એકત્ર કરેલા ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ (વ્યક્તિગત ખાતું "પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારી")

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47427માં ક્રેડિટ “વ્યાજ માટેના દાવા” (પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમ માટે)

પતાવટ માટેના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ ખાતામાં અથવા ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ (પુનઃખરીદી કરાર 2 હેઠળ ભંડોળ પરત કરવાની જવાબદારીની રકમ માટે).

3.6.2. સિક્યોરિટીઝની રસીદ:

એકાઉન્ટ નંબર 99999 નું ડેબિટ "ડબલ એન્ટ્રી સાથે સક્રિય એકાઉન્ટ્સ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું"

ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91419 પર ક્રેડિટ "ચુકવણીપાત્ર ધોરણે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો માટે ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ."

3.6.3. જો આ પ્રકરણના ક્લોઝ 3.5 ના પેટાક્લોઝ 3.5.2 અનુસાર પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ (સિક્યોરિટીઝનો ભાગ) ને માન્યતા વિના સ્થાનાંતરિત સિક્યોરિટીઝ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ પર ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે, તો એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રી કરવામાં આવે છે:

અનુરૂપ કેટેગરીની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ, જેમાંથી સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી પુનઃખરીદી કરાર 1 હેઠળ હાથ ધરવામાં આવી હતી.

માન્યતા વિના ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

3.7. વળતર યોગદાન નીચેના ક્રમમાં મૂળ ખરીદનારના એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડ્સમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

3.7.1. ભંડોળની રસીદ (વળતર યોગદાનની રકમમાં):

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

3.7.2. સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર (વળતર યોગદાનની રકમમાં):

ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 નું ડેબિટ "ચુકવણીપાત્ર ધોરણે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝ"

એકાઉન્ટ નંબર 99998 પર ક્રેડિટ "ડબલ એન્ટ્રી સાથે નિષ્ક્રિય એકાઉન્ટ્સ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું."

3.7.3. ભંડોળનું ટ્રાન્સફર (વળતર યોગદાનની રકમમાં):

અન્ય મૂકવામાં આવેલા ભંડોળના એકાઉન્ટિંગ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ

પતાવટ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ અથવા રોકડ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

3.7.4. સિક્યોરિટીઝની રસીદ (વળતરના યોગદાનની રકમમાં):

એકાઉન્ટ નંબર 99998 નું ડેબિટ "ડબલ એન્ટ્રી સાથે નિષ્ક્રિય ખાતાઓ સાથેના પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું"

ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 પર ક્રેડિટ "ચુકવણીપાત્ર ધોરણે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ."

3.8. મૂળ વિક્રેતાને કારણે સિક્યોરિટીઝ પર ઇશ્યુઅર દ્વારા ચૂકવણી (સમાન મૂલ્યની આંશિક ચુકવણીના સ્વરૂપમાં સહિત) પુનઃખરીદી કરારની શરતોના આધારે નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે અને મૂળ ખરીદનારના એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડમાં પ્રદાન કરેલા દિવસ પછીના સમય પછી પ્રતિબિંબિત થાય છે. વિક્રેતા દ્વારા નિર્દિષ્ટ ચૂકવણીઓ માટે મૂળ ખરીદનારને તેની જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા માટે પુનઃખરીદી કરારની શરતો દ્વારા, નીચેની એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રી:

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47423 નું ડેબિટ “અન્ય વ્યવહારો માટેના દાવા” (અલગ વ્યક્તિગત ખાતા(ઓ) માટે “પ્રારંભિક માન્યતા વિના પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ પર ચૂકવણી માટેના દાવાઓ”)

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47422 માં ક્રેડિટ “અન્ય વ્યવહારો માટેની જવાબદારીઓ” (અલગ વ્યક્તિગત ખાતા(ઓ માટે) “પ્રારંભિક માન્યતા વિના પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ પર ચૂકવણી માટેની જવાબદારીઓ”).

3.9. કાઉન્ટરપાર્ટી સાથે સંમત થયેલી શરતોના આધારે, આ પ્રકરણના ફકરા 3.8 માં ઉલ્લેખિત ચૂકવણી માટેની જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

3.9.1. રોકડમાં ટ્રાન્સફર કરતી વખતે:

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47422 નું ડેબિટ “અન્ય કામગીરી માટે જવાબદારીઓ” (અલગ વ્યક્તિગત ખાતા(ઓ માટે)

"પ્રારંભિક માન્યતા વિના પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝ પર ચૂકવણી માટેની જવાબદારીઓ")

પતાવટ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ અથવા રોકડ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

3.9.2. રિફંડ માટેની જરૂરિયાત ઘટાડવાનો ઉલ્લેખ કરતી વખતે:

અન્ય મૂકવામાં આવેલા ભંડોળ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

3.9.3. તાકીદ, રિફંડેબિલિટી અને ચુકવણીની શરતો પર અનુગામી વળતર માટે:

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47422 નું ડેબિટ “અન્ય વ્યવહારો માટેની જવાબદારીઓ” (અલગ વ્યક્તિગત ખાતા(ઓ માટે) “પ્રારંભિક માન્યતા વિના પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ પર ચૂકવણી માટેની જવાબદારીઓ”)

એકત્ર કરાયેલા અન્ય ભંડોળના હિસાબ માટે અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ.

3.10. પુનઃખરીદી કરાર 1 ની માન્યતા અવધિ દરમિયાન કરવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝ પર ઇશ્યુઅર દ્વારા ચૂકવણી, આ પ્રકરણના ફકરા 3.8 અનુસાર પ્રારંભિક ખરીદદાર દ્વારા ધ્યાનમાં લેવામાં આવતી જરૂરિયાતો, નીચેના ક્રમમાં એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

3.10.1. જો સિક્યોરિટીઝના રિટર્ન ડિલિવરી માટેની જવાબદારી ઑફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 "રિટર્ન આધારે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલી સિક્યોરિટીઝ" માં ગણવામાં આવે છે, તો સિક્યોરિટીઝ ઇશ્યુ કરનાર અથવા પુનઃખરીદી હેઠળ મૂળ ખરીદનાર પાસેથી ભંડોળની રસીદ કરાર 2 (પુનઃખરીદી કરાર 2 દ્વારા પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝના ટ્રાન્સફરના કિસ્સામાં) નીચેના એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે:

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47423 માં ક્રેડિટ “અન્ય વ્યવહારો માટેના દાવાઓ” (અલગ વ્યક્તિગત ખાતા(ઓ માટે) “પ્રારંભિક માન્યતા વિના પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ પર ચૂકવણી માટેના દાવાઓ”).

3.10.2. જો સિક્યોરિટીઝના રિટર્ન ડિલિવરી માટેની જવાબદારી અન્ય એકત્ર કરેલા ભંડોળ (સિક્યોરિટીઝના વેચાણના કિસ્સામાં) માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ પર રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે, તો પ્રારંભિક માન્યતા વિના પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ પર ચૂકવણી માટેનો દાવો, એક અલગ વ્યક્તિગત એકાઉન્ટ પર રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે. બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47423 "અન્ય વ્યવહારો માટેના દાવા", ખર્ચ તરીકે રાઈટ-ઓફને પાત્ર છે.

3.11. કાઉન્ટરપાર્ટી સાથે સંમત થયેલ, ઉલ્લેખિત તફાવત માટે પતાવટની પતાવટ કરવાની પ્રક્રિયા અનુસાર, ઇશ્યુઅર પાસેથી પ્રાપ્ત ભંડોળની રકમ અને મૂળ વિક્રેતાને ટ્રાન્સફર (ટ્રાન્સફર) કરવાના ભંડોળની રકમ વચ્ચેનો તફાવત એકાઉન્ટિંગમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

3.12. જો પુનઃખરીદી કરારનો બીજો ભાગ નિર્ધારિત સમયગાળામાં પૂરો થતો નથી, તો ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે નીચેની એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓ કરવામાં આવે છે.

જો પ્રારંભિક ખરીદદારને પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ભંડોળની જોગવાઈ માટે આવક પ્રાપ્ત થાય છે, તો પૂરા પાડવામાં આવેલ ભંડોળની રકમ અને ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમમાં ભંડોળ પરત કરવાની જરૂરિયાત મુદતવીતી આંતરબેંક દેવું અને મુદતવીતી વ્યાજના એકાઉન્ટિંગ માટે યોગ્ય બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. અથવા અન્ય મૂકવામાં આવેલા ભંડોળ માટે મુદતવીતી દેવું અને મુદતવીતી ટકા.

જો પ્રારંભિક ખરીદદાર પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સિક્યોરિટીઝને આકર્ષવા માટે ખર્ચ કરે છે, તો ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 47426 "વ્યાજ ચૂકવવાની જવાબદારીઓ" માંથી લખવામાં આવે છે. જે પછી ભંડોળના વળતરની જરૂરિયાતને અનુરૂપ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે જેથી ઓવરડ્યુ ઇન્ટરબેંક ડેટ અથવા અન્ય મુકવામાં આવેલા ફંડ્સ માટે મુદતવીતી ડેટના એકાઉન્ટિંગ માટે.

3.13. જો પ્રતિપક્ષો પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગ હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝના ખર્ચે અપૂર્ણ પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ દાવાઓ અને જવાબદારીઓને પતાવટ કરવા માટે કરાર પર પહોંચ્યા છે, તો તેના અમલ માટેના વ્યવહારો મૂળ ખરીદનારના એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડ્સમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓમાં સિક્યોરિટીઝ:

અનુરૂપ કેટેગરીની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ (ફંડ પરત કરવા માટેની વિનંતીની રકમ માટે)

મુદતવીતી વ્યાજના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ (ઉપચિત વ્યાજની રકમ માટે)

મુદતવીતી આંતરબેંક દેવું અથવા અન્ય ફાળવેલ ભંડોળ માટે મુદતવીતી દેવું (પૂરાવેલ ભંડોળ માટે મુદતવીતી દેવાની રકમ માટે) માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ.

તે જ સમયે, ઑફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 માં નોંધાયેલ સિક્યોરિટીઝની પરત ડિલિવરી માટેની જવાબદારીઓ "રીટર્નના આધારે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝ" એકાઉન્ટ નંબર 99998 સાથે પત્રવ્યવહારમાં લખવામાં આવે છે "નિષ્ક્રિય સાથે પત્રવ્યવહાર માટેનું ખાતું ડબલ એન્ટ્રી સાથે એકાઉન્ટ્સ."

પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ દાવાઓ અને જવાબદારીઓના પતાવટના હેતુઓ માટે નિર્ધારિત સિક્યોરિટીઝના મૂલ્ય વચ્ચેનો તફાવત, જે ટ્રાન્સફર માટેની જવાબદારીઓ પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ મૂળ ખરીદનાર દ્વારા પૂર્ણ કરવામાં આવી ન હતી, અને ભંડોળની રકમ, જવાબદારીઓ જેનું ટ્રાન્સફર પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ મૂળ વિક્રેતા દ્વારા પૂર્ણ કરવામાં આવ્યું ન હતું, તે મુજબ લોન પર પ્રતિબિંબિત થાય છે અથવા સેટલમેન્ટ્સ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ સાથે પત્રવ્યવહારમાં સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ ડેબિટ થાય છે.

3.14. જો પુનઃખરીદી કરાર હેઠળની જવાબદારીઓને સમાપ્ત કરવાની શરતો મૂળ ખરીદનાર દ્વારા પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝના પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ વેચાણ માટે પ્રદાન કરે છે, તો મુદતવીતી દેવાની ચુકવણી નીચેના ક્રમમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

પૂરા પાડવામાં આવેલ ભંડોળ પર મુદતવીતી દેવું લખો:

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

ઓવરડ્યુ ઇન્ટરબેંક ડેટ માટે એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ અથવા અન્ય મૂકવામાં આવેલા ફંડ્સ માટે ઓવરડ્યુ ડેટ.

વ્યાજના આધારે મુદતવીતી દેવાનું રાઈટ-ઓફ:

પતાવટના હિસાબ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટનું ડેબિટ અથવા રોકડના એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ

મુદતવીતી વ્યાજ (ફંડની જોગવાઈ માટે મૂળ ખરીદનારને કારણે પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમ માટે) એકાઉન્ટિંગ માટે બેલેન્સ શીટ ખાતામાં ક્રેડિટ.

તે જ સમયે, પુનઃખરીદી કરારના પ્રથમ ભાગ હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝને ખાતા નંબર 99998 સાથેના પત્રવ્યવહારમાં ઓફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91314 "ચુકવવાપાત્ર ધોરણે કરવામાં આવેલા વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝ"માંથી લખવામાં આવે છે. ડબલ એન્ટ્રી સાથે નિષ્ક્રિય ખાતાઓ સાથે પત્રવ્યવહાર."

"પુનઃખરીદી કરાર માટે એકાઉન્ટિંગ પ્રક્રિયા પર" ડ્રાફ્ટ પદ્ધતિસરની ભલામણો બેંક ઓફ રશિયાની સત્તાવાર વેબસાઇટ પર પોસ્ટ કરવા માટેની માહિતી

બેંક ઓફ રશિયા બેંકિંગ સમુદાય દ્વારા "પુનઃખરીદી કરાર માટે એકાઉન્ટિંગ માટેની પ્રક્રિયા પર" (ત્યારબાદ ડ્રાફ્ટ પદ્ધતિસરની ભલામણો તરીકે ઓળખવામાં આવે છે) પદ્ધતિસરની ભલામણોનો ડ્રાફ્ટ સબમિટ કરી રહી છે.

22 એપ્રિલ, 1996ના ફેડરલ લૉ નંબર 39-FZ ના કલમ 51.3માં પુનઃખરીદી કરાર માટેની આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરતા કરારો હેઠળ કરવામાં આવેલા વ્યવહારો માટેની એકાઉન્ટિંગ પ્રક્રિયાને સમજાવવા માટે ડ્રાફ્ટ પદ્ધતિસરની ભલામણો તૈયાર કરવામાં આવી છે. તેને આંતરરાષ્ટ્રીય ધોરણોના નાણાકીય નિવેદનો સાથે સુસંગત લાવો.

ડ્રાફ્ટ માર્ગદર્શિકામાં નિર્ધારિત, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ હાથ ધરવામાં આવેલા વ્યવહારો માટેની એકાઉન્ટિંગ પ્રક્રિયા IAS 39 "ફાઇનાન્સિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ: રેકગ્નિશન એન્ડ મેઝરમેન્ટ" ની જરૂરિયાતો પર આધારિત છે, જે મુજબ, જો નાણાકીય સંપત્તિ કરાર હેઠળ વેચવામાં આવે છે નિશ્ચિત કિંમતે અથવા વેચાણ કિંમત વત્તા ધિરાણકર્તાની આવક પર સમાન અથવા નોંધપાત્ર રીતે સમાન સંપત્તિની પુનઃખરીદી માટે, તે માન્યતા રદ કરવામાં આવતી નથી કારણ કે ટ્રાન્સફર કરનાર સંપત્તિની માલિકીના તમામ જોખમો અને પુરસ્કારોને નોંધપાત્ર રીતે જાળવી રાખે છે.

ડ્રાફ્ટ પદ્ધતિસરની ભલામણો દ્વારા ભલામણ કરાયેલ પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ હાથ ધરવામાં આવેલા વ્યવહારોના એકાઉન્ટિંગ માટેની પ્રક્રિયા, ચાર્ટમાં રજૂ કરાયેલ નવા ઑફ-બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ નંબર 91419 "પુનઃચૂકવણીપાત્ર ધોરણે કરાયેલા વ્યવહારો હેઠળ ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ" નો ઉપયોગ કરવાની જોગવાઈ કરે છે. 19.08 ના બેંક ઓફ રશિયાના નિર્દેશન દ્વારા ક્રેડિટ સંસ્થાઓમાં એકાઉન્ટિંગ માટેના એકાઉન્ટ્સ નંબર 3365-યુ “જૂલાઇ 16, 2012 ના બેંક ઓફ રશિયા રેગ્યુલેશન્સમાં સુધારા પર. રશિયન ફેડરેશનના પ્રદેશ પર સ્થિત સંસ્થાઓ."

ક્રેડિટ સંસ્થાઓ દ્વારા ડ્રાફ્ટ પદ્ધતિસરની ભલામણોને લાગુ કરવાનું આયોજન જાન્યુઆરી 1, 2015 થી કરવામાં આવ્યું છે.

આ તારીખથી, 7 સપ્ટેમ્બર, 2007 ના રોજ બેંક ઓફ રશિયાનો પત્ર નંબર 141-ટી "તેમના અનુગામી વેચાણ અને પુનઃખરીદીની જવાબદારી સાથે સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણના વ્યવહારોના હિસાબમાં પ્રતિબિંબ પર" રદ કરવામાં આવે છે.

સાથેપુનઃખરીદી વ્યવહારો સાથે કામ કરતા IFRS પ્રેક્ટિશનર માટે કાનૂની પુનઃખરીદી કરારના ખ્યાલો, માળખું અને મૂળભૂત પરિમાણોની સામાન્ય સમજ હોવી યોગ્ય છે, કારણ કે આ સમજણ આપેલ વ્યવહારને અનુરૂપ કેવી રીતે વર્ગીકૃત કરવી તે અંગે યોગ્ય નિર્ણય લેવામાં ઉપયોગી થઈ શકે છે. IFRS સાથે.

શબ્દ "રેપો" એ ફાઇનાન્સર્સના વ્યાવસાયિક કલકલનો એક ભાગ છે અને તે અંગ્રેજી શબ્દ પરથી ઉતરી આવેલ સંક્ષેપ છે (વધુ સ્પષ્ટ રીતે, ટૂંકું, સંક્ષેપ નથી) પુનઃખરીદી(ઉચ્ચાર "reporchez").

તે સ્પષ્ટ છે કે મોટાભાગના રેપો વ્યવહારો રશિયાના નાણાકીય બજારો પર નહીં, પરંતુ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને યુરોપિયન યુનિયનમાં કરવામાં આવે છે, જ્યાં રેપો માર્કેટનું કદ વિશાળ છે અને અંદાજે 10 ટ્રિલિયન (!) યુ.એસ. દરેક ડોલર.

જો કે, રશિયામાં આ નાણાકીય સાધન તાજેતરમાં વધુને વધુ લોકપ્રિય બન્યું છે. આ પ્રકારનો વ્યવહાર આટલો વ્યાપક છે તેનું કારણ તેની સાપેક્ષ સરળતા (અન્ય માળખાગત વ્યવહારોની તુલનામાં), તેમજ ધિરાણકર્તાને પ્રાપ્ત થતો નિર્વિવાદ લાભ છે, એટલે કે કોલેટરલ (પરંપરાગત લોનની તુલનામાં) માટે ઘણી મોટી અને કાયદેસર રીતે સરળ ઍક્સેસ છે. ઉધાર લેનાર ડિફોલ્ટની ઘટનામાં કોલેટરલની કાનૂની માલિકીમાં પ્રવેશવા માટે વારંવાર મુકદ્દમાની જરૂર પડે છે).

રેપો માર્કેટ એ કહેવાતા મની માર્કેટનું સૌથી સક્રિય અને સૌથી મોટું ઘટક છે ( મની માર્કેટ). પુનઃખરીદી કરારોનો ઉપયોગ વ્યવસાયો, બેંકો, સરકારો અને નગરપાલિકાઓ દ્વારા ટૂંકા ગાળાના ધોરણે વધારાની તરલતાનું રોકાણ કરવા અથવા અનુકૂળ શરતો પર ભંડોળ ઉછીના લેવા માટે વ્યાપકપણે થાય છે.

રેપો પરિસ્થિતિમાં, ધિરાણકર્તા પ્રમાણમાં સુરક્ષિત અનુભવે છે: માત્ર તેની પાસે પહેલાથી જ કોલેટરલ નથી, પરંતુ તે સંપૂર્ણ કાનૂની માલિકી પણ ધરાવે છે. જો કે, આનો અર્થ એ નથી કે રેપો વ્યવહારો જાદુઈ રીતે તમામ જોખમોને દૂર કરે છે. વેચેલ સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી કરવાની તેની જવાબદારી પૂરી કરવામાં તેની સંભવિત નિષ્ફળતા સાથે સંકળાયેલા વિક્રેતાના ક્રેડિટ જોખમ ઉપરાંત, બજારના જોખમો રહે છે, જેમ કે પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝના બજાર મૂલ્યમાં સંભવિત તીવ્ર ઘટાડો. આ કિસ્સામાં, જો કે, ત્યાં એક અલગ "એન્ટિડોટ" છે: સામાન્ય રીતે, પુનઃખરીદી કરાર અનુસાર, ખરીદનાર (એટલે ​​​​કે, લેણદાર) પાસે વેચનાર માર્જિનની જરૂરિયાત વધારવાની માંગ કરવાનો અધિકાર છે. સામાન્ય રીતે, ખરીદદારને સિક્યોરિટીના મૂલ્યમાં પ્રતિકૂળ બજારની વધઘટથી બચાવવા માટે, વેચાણકર્તાએ ખરીદદારને પ્રારંભિક (અને ત્યારબાદ વધારાના) વિવિધતા માર્જિન પ્રદાન કરવાની જરૂર પડી શકે છે. આની નીચે વધુ વિગતવાર ચર્ચા કરવામાં આવશે.

તેથી, ચાલો રેપો વ્યવહારો જોઈએ અને તેમના એકાઉન્ટિંગની મુશ્કેલીઓ સાથે સંકળાયેલી દંતકથાઓને દૂર કરવાનો પ્રયાસ કરીએ.

સામાન્ય રીતે પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ( પુનઃખરીદી કરાર) રોકડ અથવા અન્ય વિચારણાના બદલામાં સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણ માટેના કરારને સમજો તેમની પુનઃખરીદી કરવાની જવાબદારીની એક સાથે ધારણા સાથે વિક્રેતા દ્વારા ચોક્કસ સમયગાળા પછી નિશ્ચિત કિંમતે (અથવા, વધુ સ્પષ્ટ રીતે, પ્રારંભિક વેચાણ કિંમત વત્તા ચોક્કસ વ્યાજ કે જે સિક્યોરિટીઝના "મૂળ" વિક્રેતા ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગના સમયે સિક્યોરિટીઝના ખરીદનારને ચૂકવે છે, એટલે કે, તેની સિક્યોરિટીઝ પાછી ખરીદીને વ્યવહાર બંધ કરે છે).

કોઈપણ રેપો વ્યવહારમાં બે આંતરસંબંધિત કામગીરીનો સમાવેશ થાય છે: પ્રથમ, સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ (રેપોનો પ્રથમ ભાગ) અને પછી તેમની પુનઃખરીદી (રેપોનો બીજો ભાગ). જો તમે રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના આર્થિક સારને નજીકથી જોશો, તો તે સ્પષ્ટ થઈ જાય છે કે તે ખરેખર શું રજૂ કરે છે સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત નાણાકીય કામગીરી. સૈદ્ધાંતિક રીતે કહીએ તો, પુનઃખરીદી કરારનો વિષય કોઈપણ સંપત્તિ હોઈ શકે છે, અને માત્ર સિક્યોરિટીઝ જ નહીં. તે માત્ર એટલું જ છે કે વ્યવહારમાં, બાદમાં વ્યવહારિક રીતે આવા કરારોનો એકમાત્ર ઉદ્દેશ્ય છે, અને સિક્યોરિટીઝમાં, સરકારી ટ્રેઝરી બોન્ડ્સ મોટાભાગે ખરીદી અને વેચાણનો વિષય છે.

"પુનઃખરીદી કરાર" અને "પુનઃખરીદી વ્યવહાર" ના ખ્યાલો વચ્ચે તફાવત કરવો જરૂરી છે. "પુનઃખરીદી કરાર" શબ્દ સંબંધિત દસ્તાવેજોમાં નોંધાયેલા વ્યવહારના કાનૂની સ્વરૂપનું વર્ણન કરવા માટે વધુ યોગ્ય છે, જેમ કે, ઉદાહરણ તરીકે, માનક:

ગ્લોબલ માસ્ટર રિપર્ચેઝ એગ્રીમેન્ટ (GMRA, પુનઃખરીદી કરારનું આંતરરાષ્ટ્રીય મોડલ);

માનક વિનિમય કરાર.

80 ના દાયકામાં એક માનક પુનઃખરીદી કરાર નમૂનો વિકસાવવામાં આવ્યો હતો. અમેરિકન નાણાકીય સંગઠન ધ બોન્ડ માર્કેટ એસોસિએશન (ટીબીએમએ) દ્વારા છેલ્લી સદી. ત્યારબાદ, 90ના દાયકામાં, ઈન્ટરનેશનલ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ એસોસિએશન (ISMA) એ TVMA ના તેના સાથીદારોના કામના આધારે GMRA ફોર્મેટ વિકસાવ્યું. 2000 માં, પુનઃખરીદી કરાર માટેનું એક ફોર્મેટ, TBMA/ISMA GMRA તરીકે સંક્ષિપ્તમાં અને જે સામાન્ય રીતે આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાકીય બજારોમાં સ્વીકારવામાં આવે છે, બંને સંગઠનોના નિષ્ણાતો દ્વારા સંયુક્ત રીતે પ્રકાશિત કરવામાં આવ્યું હતું.

"રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન" ની વિભાવનાનો ઉપયોગ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના આર્થિક સારને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે થાય છે (એટલે ​​​​કે, સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ચોક્કસ સમયગાળા માટે ભંડોળની રસીદ). રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન પોતે નિયમિત રોકડ વ્યવહાર અને ફોરવર્ડ કોન્ટ્રાક્ટનું સંયોજન છે, જેમાં આ દરેક ભાગ વ્યવહારનો અભિન્ન તત્વ છે.

તે રસપ્રદ છે કે જો IFRS અનુસાર - તેમના આર્થિક સાર અનુસાર રેપો વ્યવહારોના પ્રતિબિંબના સંબંધમાં - "વિક્રેતા" પાસેથી સંપત્તિ (સિક્યોરિટીઝ) ની કોઈ માન્યતા રદ કરવામાં આવતી નથી, તો વ્યવહારમાં, RAS હેઠળ એકાઉન્ટિંગ, રેપો વ્યવહારો લગભગ હંમેશા તેમના કાનૂની સ્વરૂપમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે, એટલે કે સમાન સિક્યોરિટીઝના અસંબંધિત વેચાણ અને ખરીદી તરીકે, જો કે તે સ્પષ્ટ છે કે રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બંને ભાગો રજૂ કરે છે. જોડાયેલા વ્યવહારો(સંબંધિત વ્યવહારો).

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના આરંભકર્તાની ભૂમિકાના દૃષ્ટિકોણથી (અને અમે IFRS હેઠળ રિપોર્ટિંગ કરતી કંપની તરીકે તેમનામાં રસ ધરાવીએ છીએ), વ્યવહારો અલગ પડે છે. ડાયરેક્ટ રેપો (રેપો) અને રિવર્સ રેપો (રિવર્સ રેપો):

સીધા પુનઃખરીદી વ્યવહારમાં, રિપોર્ટિંગ કંપની સિક્યોરિટીઝની વેચનાર છે;

રિવર્સ પુનઃખરીદી વ્યવહારમાં, કંપની સિક્યોરિટીઝની ખરીદનાર છે.

તેને સમજવામાં સરળ બનાવવા માટે, અમે આ માહિતી કોષ્ટકના રૂપમાં રજૂ કરીએ છીએ. 1.

કોષ્ટક 1

	રેપો	રિવર્સ રેપો
ટ્રાન્ઝેક્શનમાં કાઉન્ટરપાર્ટી	સેલ્સમેન	ખરીદનાર
આર્થિક સાર		લેણદાર
રોકડ	પ્રાપ્ત કરે છે	પૂરી પાડે છે
સોદાનો પ્રથમ ભાગ	કાગળો વેચે છે	કાગળો ખરીદે છે
સોદાનો બીજો ભાગ	કાગળો ખરીદે છે	કાગળો વેચે છે

એ વાત પર ભાર મૂકવો જોઈએ કે ફોરવર્ડ રેપો અને રિવર્સ રેપો એ બે અલગ અલગ પ્રકારના રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન નથી, જેમ કે ક્યારેક ભૂલથી માનવામાં આવે છે. આ સમાન વ્યવહાર છે, પરંતુ વિરોધી પ્રતિપક્ષોના દૃષ્ટિકોણથી: વેચનાર અને ખરીદનાર. એવું કહી શકાય કે સિક્યોરિટીઝનું સ્પોટ સેલ અને વિક્રેતા માટે એક સાથે ફોરવર્ડ ખરીદી (એટલે ​​​​કે, ડાયરેક્ટ રેપો, અથવા ફક્ત રેપો) એ જ સિક્યોરિટીઝની સ્પોટ ખરીદી અને ખરીદનાર માટે તેમના ફોરવર્ડ વેચાણને અનુરૂપ છે (એટલે ​​​​કે, બાદમાં માટે આ ટ્રાન્ઝેક્શન રિવર્સ રેપો હશે, અનિવાર્યપણે કોલેટરલ દ્વારા સુરક્ષિત લોન જારી કરવાની કામગીરી).

કારણ કે, IFRS મુજબ, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન્સ માટે એકાઉન્ટિંગ કરતી વખતે, વેચાણ કરતી કંપની તેના "ઔપચારિક" વેચાણ છતાં, સ્થાનાંતરિત સંપત્તિ (સિક્યોરિટીઝ) ને અલગથી ઓળખવાનું ચાલુ રાખે છે, આ સંપત્તિ અને સંબંધિત જવાબદારી વેચનારના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં સરભર થવી જોઈએ નહીં. તેવી જ રીતે, કંપનીએ સંબંધિત જવાબદારી પર થતા ખર્ચ સાથે ટ્રાન્સફર કરેલી સિક્યોરિટીઝમાંથી થતી આવકને ઓફસેટ (ઓફસેટ) કરવી જોઈએ નહીં.

આ ઉપરાંત, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ, પેપર ખરીદનાર (એટલે ​​​​કે, લેણદાર) તેના દ્વારા પ્રાપ્ત નાણાકીય સાધનને ફરીથી વેચવાના અધિકારની હાજરી અથવા ગેરહાજરી સંબંધિત એકાઉન્ટિંગ સુવિધાઓ છે. ટ્રાન્સફર કરનાર અને ટ્રાન્સફર કરનાર દ્વારા ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ માટેનો હિસાબ એ વાત પર આધાર રાખે છે કે શું ટ્રાન્સફર કરનારને તે સિક્યોરિટીઝ રિપ્લેજ કરવાનો અધિકાર છે કે કેમ અને સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્સફર કરનાર પક્ષે તેની જવાબદારીઓનું પાલન કર્યું છે કે નહીં. આ સંદર્ભે, ચાર સંભવિત પરિસ્થિતિઓમાંથી એકના આધારે, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળની સિક્યોરિટીના વેચાણકર્તા અને ખરીદનારએ નીચે પ્રમાણે ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ માટે જવાબદાર હોવા જોઈએ:

1. જો ખરીદદારને, કરાર (અથવા આ નાણાકીય બજારમાં સામાન્ય રીતે સ્વીકૃત પ્રથા) અનુસાર, જારી કરાયેલા ભંડોળ માટે જામીનગીરી તરીકે તેને મળેલી સિક્યોરિટીઝને વેચવાનો અથવા તેને ફરીથી ભરવાનો અધિકાર છે, તો વેચનાર આવા ભંડોળને ફરીથી વર્ગીકૃત કરવા માટે બંધાયેલા છે. નાણાકીય સંપત્તિ તેના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં અન્ય અસ્કયામતોથી અલગ (તેની ભૌતિકતાને આધીન, ચોક્કસપણે). ઉદાહરણ તરીકે, સિક્યોરિટીઝ વિક્રેતાના સામાન્ય ભૌતિક દસ્તાવેજોમાં નવી લાઇન કહેવામાં આવી શકે છે:

- "નાણાકીય અસ્કયામતો દેવાંમાં સ્થાનાંતરિત";

- "પુનઃખરીદી કરારો હેઠળ ગીરવે મૂકેલ ઇક્વિટી સાધનો";

- "પુનઃખરીદી માટે પ્રાપ્તિપાત્ર".

2. જો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ ખરીદનાર તેને મળેલી સિક્યોરિટીઝને કોઈપણ તૃતીય પક્ષને ફરીથી વેચે છે, તો તેણે વેચાણમાંથી મળેલી આવકને ઓળખવી જોઈએ (ઉદાહરણ તરીકે, Dt “Cash”) અને આ કોલેટરલ પરત કરવાની જવાબદારી (Kt) બનાવવી જોઈએ. રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ વેચનાર. તદુપરાંત, આવી જવાબદારી ખરીદનારના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં વાજબી મૂલ્ય પર માપવી જોઈએ - શરૂઆતમાં અને દરેક રિપોર્ટિંગ તારીખે.

3. જો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનનો વિક્રેતા કરારની શરતોને પૂર્ણ કરતો નથી (ઉદાહરણ તરીકે, ખરીદદારને જરૂરી ભંડોળની સંપૂર્ણ રકમ સમયસર પરત કરતો નથી) અને તેથી તેની સિક્યોરિટીઝ પાછી મેળવવાનો અધિકાર નથી, તો પછી વિક્રેતા તે દિવસે સ્થાનાંતરિત કોલેટરલને ઓળખવાનું બંધ કરવા માટે બંધાયેલા છે, અને ખરીદનારએ તેના દ્વારા પ્રાપ્ત કરેલી સિક્યોરિટીઝને તેની પોતાની સંપત્તિ તરીકે ઓળખવી જોઈએ, શરૂઆતમાં વાજબી મૂલ્ય પર માપવામાં આવે છે. જો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ ખરીદનાર પહેલાથી જ તેણે પ્રાપ્ત કરેલી સિક્યોરિટીઝ વેચી દીધી હોય, તો વેચનાર તેની જવાબદારીઓ પૂરી કરવામાં નિષ્ફળતાને કારણે આ કોલેટરલ પરત કરવાની તેની જવાબદારીને ઓળખવાનું બંધ કરવું જરૂરી છે.

4. ફકરા 3 માં પૂરા પાડવામાં આવેલ કેસો સિવાય, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળની સિક્યોરિટીઝના વિક્રેતા આ સિક્યોરિટીઝને તેની સંપત્તિ તરીકે એકાઉન્ટ કરવાનું ચાલુ રાખવા માટે બંધાયેલા છે, અને ખરીદનારને સંપત્તિ તરીકે તેનો હિસાબ કરવાનો અધિકાર નથી (કારણ કે , તેમના આર્થિક સારમાં, આ સિક્યોરિટીઝ માત્ર કોલેટરલ પ્રાપ્ત થાય છે, જે ટ્રાન્સફર કરેલા ભંડોળના વળતરની ખાતરી કરે છે).

સમયની ક્ષિતિજની દ્રષ્ટિએ, રેપો વ્યવહારોને સામાન્ય રીતે ત્રણ શ્રેણીઓમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે:

રાતોરાત (દૈનિક લોન);

પૂર્વ-સંમત સમયમર્યાદા સાથે વાયદાના વ્યવહારો;

ખુલ્લા (શરતી) શબ્દ સાથે વ્યવહારો.

રાતોરાત રેપો એ એક દિવસની લોન છે (ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગની મુદત એક દિવસ છે). પુનઃખરીદી ફોરવર્ડ ટ્રાન્ઝેક્શનની ચોક્કસ નિર્દિષ્ટ સમાપ્તિ તારીખ હોય છે. ઓપન રેપો વ્યવહારોની ચોક્કસ સમાપ્તિ તારીખ હોતી નથી; તે પુનઃખરીદી કરારમાં ઉલ્લેખિત ચોક્કસ ભાવિ ઘટનાની ઘટનાના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે.

સામાન્ય રીતે, ખુલ્લી સમાપ્તિ તારીખ સાથેના પુનઃખરીદી કરારોમાં કોઈપણ પ્રતિપક્ષને એક દિવસની નોટિસને આધીન, કરારના અન્ય પક્ષને તેને બંધ કરવાની માંગ કરવાનો અધિકાર આપતી કલમ હોય છે.

વ્યવહારમાં, મોટા ભાગના રેપો વ્યવહારો સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાના હોય છે, પરંતુ ઘણી વાર વ્યવહારો 1-2 વર્ષની પરિપક્વતા સાથે પૂર્ણ થાય છે. જો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન લાંબા ગાળાના હોય, તો નિયમ પ્રમાણે, ભિન્નતા માર્જિન પર વધારાની ગણતરીની જરૂર પડી શકે છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન માટે પક્ષકારોના ખર્ચને ઘટાડવા માટે, વિચિત્ર રીતે, "કસ્ટોડિયન" (એટલે ​​​​કે, અસ્થાયી રૂપે કાગળો સુરક્ષિત રાખવા માટે) ની ભૂમિકા ભજવતા તૃતીય પક્ષનો ઉપયોગ કરવો ફાયદાકારક હોઈ શકે છે - આ રીતે તમે કરી શકો છો સિક્યોરિટી માટે પ્રોપર્ટી હકોની કાનૂની પુનઃ-નોંધણીના ખર્ચને ટાળો. આ પ્રકારના રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન કહેવામાં આવે છે હેલ્ડ-ઇન-કસ્ટડી(HIC). તેઓ બંને પક્ષો માટે વ્યવહારની કિંમત ઘટાડે છે, જેમાંથી દરેક નોંધણી ફી ટાળે છે. કેટલીકવાર, જો પક્ષકારો વચ્ચે વિશ્વાસની ચોક્કસ મર્યાદા હોય, તો મધ્યસ્થીની ભાગીદારી વિના ફરીથી નોંધણી ટાળી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ મોટી બેંક સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ કરે છે, તો તે ખરીદદારની સંમતિથી, અસ્થાયી રૂપે (પુનઃખરીદી કરારની માન્યતાના સમયગાળા માટે) તેમને ખાસ અલગ ખાતામાં "હોલ્ડ" કરી શકે છે, અને ડિપોઝિટરી મારફતે લઈ જઈ શકશે નહીં. .

જો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનનો વિષય ડેટ સિક્યોરિટીઝ (ઉદાહરણ તરીકે, બિલ અથવા બોન્ડ્સ) નથી, પરંતુ શેર્સ છે, તો કૂપનના વિરોધમાં, ડિવિડન્ડ પર વર્તમાન અને વિલંબિત કરવેરાની વિચિત્રતાને કારણે તેમનું એકાઉન્ટિંગ કંઈક વધુ જટિલ બની શકે છે. આવક

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન્સ વિવિધ પ્રકારના ફોર્મેટમાં પૂર્ણ કરી શકાય છે: સક્રિય એક્સચેન્જ માર્કેટની જેમ ( વિનિમય વેપાર), અને સિક્યોરિટીઝના ઓવર-ધ-કાઉન્ટર ટર્નઓવરમાં ( ઓવર-ધ-કાઉન્ટર ટ્રેડિંગ); બંને સંબંધિત પક્ષો સાથે અને સ્વતંત્ર તૃતીય પક્ષો સાથે.

ઘણા બધા વિકલ્પોને લીધે, ચાલો એ જાણવાનો પ્રયાસ કરીએ કે તમામ કરારો (એટલે ​​​​કે, કાનૂની ઘટકની દ્રષ્ટિએ) અને રેપો વ્યવહારો (આર્થિક "સ્ટફિંગ" ની દ્રષ્ટિએ) માં કયા સામાન્ય લક્ષણો સહજ છે.

દરેક રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનમાં અમુક લાક્ષણિકતાઓ હોય છે જેને IFRS હેઠળ યોગ્ય રીતે ગણવામાં આવે તે માટે તેને ઓળખવી આવશ્યક છે. ચાલો રેપો વ્યવહારોની આ લાક્ષણિક લાક્ષણિકતાઓ પર નજીકથી નજર કરીએ, જેમાં સામાન્ય રીતે નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે.

રેપો એસેટ- OFP માં રિવર્સ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ ઉદ્ભવે છે ખરીદનાર સિક્યોરિટીઝના વેચનારને ભંડોળના ટ્રાન્સફરના પરિણામે. રેપો એસેટ પ્રતિબિંબિત થઈ શકે છે, ઉદાહરણ તરીકે, સિક્યોરિટીઝ ખરીદનારની નીચેની વસ્તુઓ હેઠળ:

- "રિવર્સ પુનઃખરીદી વ્યવહારો હેઠળ પ્રાપ્ય ખાતા."

જો ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગની પાકતી તારીખ પ્રારંભિક વેચાણની તારીખથી 90 દિવસ સુધીની હોય, તો આવી સંપત્તિનો સમાવેશ "રોકડ સમકક્ષ" આઇટમમાં થઈ શકે છે (અહીં અમારો અર્થ ખરીદનાર દ્વારા પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝ નથી. , પરંતુ ભંડોળ વેચનારને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે).

જો વ્યવહારના બીજા ભાગ માટેનો સમયગાળો 90 દિવસથી વધુ હોય, તો સંપત્તિ લેખ "વિપરીત પુનઃખરીદી વ્યવહારો હેઠળ જારી કરાયેલ ક્રેડિટ અને ઉધાર" માં પ્રતિબિંબિત થઈ શકે છે.

સામાન્ય શારીરિક તાલીમ વેચનાર પુનઃખરીદી કરાર હેઠળની સિક્યોરિટીઝ, પુનઃખરીદી વેચાણના સંબંધમાં તેમની માન્યતા બંધ થતી નથી, કારણ કે વેચનાર આ નાણાકીય સંપત્તિઓની માલિકી સાથે સંકળાયેલા તમામ જોખમો અને પુરસ્કારોને નોંધપાત્ર રીતે જાળવી રાખે છે.

રેપો જવાબદારી- સીધા પુનઃખરીદી વ્યવહાર હેઠળ વેચનારના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ, જે સિક્યોરિટીઝના ખરીદનાર પાસેથી ભંડોળ પ્રાપ્ત કરવાના પરિણામે ઉદ્ભવે છે. તે વેચનાર દ્વારા પ્રાપ્ત ભંડોળ માટે ડેબિટ સાથેના પત્રવ્યવહારમાં સામાન્ય નાણાકીય નિવેદન આઇટમ "રેપો વ્યવહારો હેઠળ ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ" માં પ્રતિબિંબિત થાય છે. ઉપરાંત, વિક્રેતા દ્વારા વેચાયેલી સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી કરવાની જવાબદારી તેના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનની "ક્રેડિટ અથવા ઋણ મેળવેલ" લાઇનમાં પ્રતિબિંબિત થઈ શકે છે.

પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ સિક્યોરિટીઝ વેચનારના ઔપચારિક નાણાકીય નિવેદનમાં શું ફેરફારો થાય છે તેનું ઉદાહરણ જોઈએ.

ઉદાહરણ 1

એ હકીકતને કારણે કે રેપો વ્યવહારોમાં સંબંધિત અસ્કયામતો અને જવાબદારીઓને સરભર કરવા માટે પ્રતિબંધિત છે, વ્યવહારમાં, ચોક્કસ અર્થમાં, "ફૂગાવો" થાય છે ( કમાણી) સિક્યોરિટીઝના વિક્રેતા પાસેથી OFP માં OFP ચલણ, કારણ કે તે તેના દ્વારા વેચવામાં આવેલી નાણાકીય સંપત્તિ રાખવાનું ચાલુ રાખે છે અને તે જ સમયે અનુરૂપ જવાબદારી સાથે પત્રવ્યવહારમાં અન્ય સંપત્તિ (રોકડ પ્રાપ્ત) ને ઓળખે છે. ચાલો એક સરળ ઉદાહરણ લઈએ, જ્યારે કંપની પાસે માત્ર એક જ સંપત્તિ હતી - 100 રુબેલ્સના બોન્ડ. અને કોઈ જવાબદારી નથી. કંપનીએ આ બોન્ડ્સ 100 રુબેલ્સ માટે વેચ્યા. અને તેને અનુરૂપ રકમ પ્રાપ્ત થઈ (કોષ્ટક 2).

કોષ્ટક 2

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન પહેલાં અને પછી વેચનારના ઔપચારિક નાણાકીય નિવેદનના અવતરણ, ઘસવું.

અસ્કયામતો	રેપો ડીલ પહેલા	રેપો ડીલ પછી
બોન્ડ
રોકડ
કુલ સંપતિ
મૂડી અને જવાબદારીઓ
મૂડી (અધિકૃત મૂડી)
જવાબદારીઓ (લોન પ્રાપ્ત)
કુલ મૂડી અને જવાબદારીઓ

IFRS મુજબ, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ વેચાયેલા બોન્ડને નવી લાઇન પર સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં રજૂ કરી શકાય છે, ઉદાહરણ તરીકે, આઇટમ હેઠળ "પુનઃખરીદી કરારો હેઠળ ગીરવે મૂકેલી ટ્રેડિંગ સિક્યોરિટીઝ" (જો આ બોન્ડ શરૂઆતમાં નાણાકીય પ્રથમ શ્રેણીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યા હતા. સંપત્તિ). રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનને ઓળખતી વખતે, વિક્રેતા તેને ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ - ટ્રાન્ઝેક્શનનો ઑબ્જેક્ટ - તેના OFPમાંથી લખતા નથી અને તેને મૂળ કેટેગરીમાં પણ છોડી શકે છે (નોટ્સમાં જાહેરાત જરૂરી છે). જો કે, જો ખરીદદાર પાસે પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ તેને પ્રાપ્ત થયેલ સિક્યોરિટીઝને વધુ ટ્રાન્સફર કરવાનો અધિકાર હોય તો, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ (ઉદાહરણ તરીકે, તૃતીય પક્ષોને વધુ પુનઃવેચાણ, પ્રતિજ્ઞા, શેરનું વિનિમય, તેના પોતાના પુનઃખરીદી કરારમાં દાખલ થવું, વગેરે).

તેના ભાગ માટે, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ સિક્યોરિટીના ખરીદનાર તેને તેના FPPમાં ઓળખતા નથી, સિવાય કે ટૂંકા વેચાણના કિસ્સાઓ ( ટૂંકા વેચાણ) અને વિક્રેતાના ભાગ પર ડિફોલ્ટ.

ચાલો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના મુખ્ય લક્ષણોને ધ્યાનમાં લેવાનું ચાલુ રાખીએ.

અવેજીનો અધિકાર.જો પુનઃખરીદી કરાર ખરીદનારને અધિકાર આપે છે બદલો અસ્કયામતો કે જે સ્થાનાંતરિત નાણાકીય અસ્કયામતની સમાન હોય છે (પરંતુ તે પોતે અથવા સમાન નથી, ઉદાહરણ તરીકે સમાન જારીકર્તાની ડેટ સિક્યોરિટીઝ, પરંતુ વિવિધ શ્રેણીની) અને પુનઃખરીદીની તારીખે સમાન વાજબી મૂલ્ય ધરાવે છે, પછી વેચાયેલી સંપત્તિની માન્યતા ટ્રાન્ઝેક્શન રેપોમાં, વેચનાર સમાપ્ત થતો નથી, કારણ કે તે સંપત્તિની માલિકી સાથે સંકળાયેલા તમામ જોખમો અને પુરસ્કારો જાળવી રાખે છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના પ્રથમ ભાગની તારીખ ( વેચાણ/ખરીદીની તારીખ) - સિક્યોરિટીઝના વેચાણ (ખરીદી) ની તારીખ - વ્યવહારનો વિષય. આ પરિમાણ એકાઉન્ટિંગમાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ રેપો એસેટ અથવા રેપો જવાબદારીની માન્યતાના ક્ષણને અસર કરે છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગની તારીખ ( પુનઃખરીદી તારીખ) - સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદીની તારીખ - વ્યવહારનો વિષય (અથવા લગભગ સમાન સિક્યોરિટીઝ). પુનઃખરીદીની તારીખ અસરકારક દર, તેમજ રેપો એસેટ (જવાબદારી) ની ડિરેકગ્નિશન તારીખને અસર કરે છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના પ્રથમ ભાગની રકમ ( વેચાણ કિંમત) - જે કિંમતે સિક્યોરિટીઝ - ટ્રાન્ઝેક્શનનો વિષય ખરીદનારને વેચવામાં આવ્યો હતો. આ પરિમાણ પ્રારંભિક માન્યતા પર નિર્ધારિત રેપો એસેટ (જવાબદારી) ની વહન રકમને અસર કરે છે. જો કે, તેમાં સામાન્ય રીતે ખરીદી અને વેચાણ માટેના વ્યવહાર ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગની રકમ ( પુનઃખરીદી કિંમત) - વેચનાર દ્વારા સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદીની કિંમત. આ પરિમાણ અસરકારક વ્યાજ દર અને રેપો રેટને અસર કરે છે.

રેપો રેટ ( રેપો રેટ) - પુનઃખરીદી કરારનો નિશ્ચિત દર, પુનઃખરીદી વ્યવહારના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત, ટકાવારી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે (વ્યવહારમાં, આ પરિમાણ અસરકારક વ્યાજ દરની નજીક અથવા તો સમાન હોઈ શકે છે, જો તે નોંધપાત્ર રીતે વિચલિત ન થાય. તેમાંથી).

રેપો ટર્મ- સિક્યોરિટીઝના વેચાણ (ખરીદી)ની તારીખથી શરૂ થતો અને તેમની પુનઃખરીદીની તારીખ સાથે સમાપ્ત થતો સમય અંતરાલ. આ પરિમાણ ટૂંકા ગાળાના અથવા લાંબા ગાળાના તરીકે સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં અસરકારક વ્યાજ દર અને રેપો અસ્કયામતો (જવાબદારીઓ) ની રજૂઆતને અસર કરે છે.

વ્યવહાર ખર્ચ ( વ્યવહાર ખર્ચ) - કમિશન ખર્ચ, મહેનતાણું અને અન્ય ખર્ચ જે સિક્યોરિટીઝના વેચાણ અથવા પુનઃખરીદી સાથે સીધા સંબંધિત છે. ટ્રાન્ઝેક્શન ખર્ચ રેપો એસેટ્સ (જવાબદારીઓ) ના પ્રારંભિક માપન અને અસરકારક દરની ગણતરીને અસર કરે છે.

પૂરું પાડવું ( કોલેટરલ) - વધારાની કોલેટરલ (પહેલેથી ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ ઉપરાંત), જે રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન અને/અથવા ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝના બજાર મૂલ્યમાં ઘટાડા માટે કાઉન્ટરપાર્ટીના ક્રેડિટ રિસ્કને ઘટાડવાના હેતુથી વેચનાર અથવા ખરીદનાર દ્વારા ફાળો આપી શકાય છે. . કોલેટરલ રોકડ અથવા સિક્યોરિટીઝમાં એક અલગ ખાતામાં જમા કરવામાં આવે છે અને ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પર પોઝિશન બંધ કરતા પહેલા એડજસ્ટમેન્ટને આધીન છે. આ પરિમાણ અસરકારક વ્યાજ દરની ગણતરી અને પ્રારંભિક માન્યતા સમયે નિર્ધારિત રેપો એસેટ (જવાબદારી) ની કિંમતને અસર કરે છે.

માર્જિનની આવશ્યકતા ( માર્જિન કૉલ) - રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન માટે કાઉન્ટરપાર્ટીની નાણાકીય જરૂરિયાત શરૂઆતમાં પોસ્ટ કરેલ વિવિધતા માર્જિન ઉપરાંત વધારાની કોલેટરલ પ્રદાન કરવા માટે (ઉદાહરણ તરીકે, રેપો હેઠળ ગીરવે મુકેલી સિક્યોરિટીઝના બજાર મૂલ્યમાં નોંધપાત્ર વધારો અથવા ઘટાડો થવાના કિસ્સામાં). આ પરિમાણ અસરકારક વ્યાજ દરની ગણતરીને અસર કરે છે.

હાંસિયો ( માર્જિન) (પ્રારંભિક અને ભિન્નતા માર્જિન વચ્ચે તફાવત કરવામાં આવે છે) - એક કોલેટરલ કે જે ક્રેડિટ અને બજારના જોખમને દૂર કરવાના હેતુથી કંપની દ્વારા ચૂકવવામાં આવવી જોઈએ જે પરિણામે ઉદ્ભવે છે:

સિક્યોરિટીઝ ખરીદવાના હેતુ માટે ભંડોળ ઉધાર લેવું;

સિક્યોરિટીઝનું ટૂંકું વેચાણ;

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટનું નિષ્કર્ષ.

માર્જિન એક્સચેન્જ (પ્રારંભિક માર્જિન) પર કંપનીના માર્જિન ખાતામાં રોકડ અથવા સિક્યોરિટીઝમાં જમા કરવામાં આવે છે અને પ્લેજ્ડ સિક્યોરિટીઝ (વિવિધ માર્જિન) માટે બજારની સ્થિતિના આધારે, સાધન પરની સ્થિતિ બંધ ન થાય ત્યાં સુધી સમયાંતરે ગોઠવણને આધીન છે.

પુનઃખરીદી કરાર માટે બેમાંથી કોઈ એક પક્ષ તરફથી માર્જિન જરૂરી હોઈ શકે છે, પરંતુ ક્લાસિક પરિસ્થિતિમાં, નિયમ પ્રમાણે, સિક્યોરિટીઝના "થાપણકર્તા" (એટલે ​​કે, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનમાં વેચનાર પાસેથી) પ્રારંભિક માર્જિન જરૂરી છે. કારણ કે ભંડોળ હજુ પણ તીવ્રતાનો ઓર્ડર છે વધુ ઉચ્ચતમ ગુણવત્તાની સિક્યોરિટીઝ કરતાં પણ વધુ પ્રવાહી સંપત્તિ કે જે ક્રેડિટ અને બજારના જોખમો બંને દ્વારા સપોર્ટેડ છે. વ્યવહારમાં, આનો અર્થ એ નથી કે વિક્રેતા ટ્રાન્ઝેક્શન સમયે વધારાના ભંડોળનું યોગદાન આપે છે, પરંતુ તે જે સિક્યોરિટીઝનું યોગદાન આપે છે તે સિક્યોરિટીઝના ક્રેડિટ રેટિંગ અને તેમના ક્રેડિટ રેટિંગના આધારે, સામાન્ય રીતે 2 થી 5% સુધી, થોડી ડિસ્કાઉન્ટ પર મૂલ્ય આપવામાં આવે છે. નજીવી પરિપક્વતા.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનમાં ધિરાણના જોખમો બંને પક્ષો (માત્ર રિવર્સ કેશ ફ્લોની અપેક્ષા રાખનાર ખરીદનાર જ નહીં) એકબીજાને વહન કરે છે. જો રેપો હેઠળ વેચવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય ઘટે છે, તો લેણદારનું જોખમ એ હકીકતને કારણે વધે છે કે વેચનાર ઘસારાયેલી સંપત્તિને પાછી ખરીદવા "ઇચ્છશે નહીં". બીજી બાજુ, જો સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય વધે છે, તો વેચનાર (એટલે ​​​​કે, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ લેનારા) જોખમનો સામનો કરે છે કે ધિરાણકર્તા આર્થિક રીતે ખુલ્લા બજારમાં ત્રીજા પક્ષકારોને કોલેટરલ તરીકે પ્રાપ્ત સિક્યોરિટીઝને ફરીથી વેચવામાં રસ ધરાવશે અને પછીથી વેચનારને કાગળ પરત કરવા પર તેની જવાબદારીઓ પૂરી કરવામાં નિષ્ફળ જશે. આ પરિસ્થિતિ ઊભી થઈ શકે છે જો સિક્યોરિટીના વાજબી મૂલ્યમાં વધારો નોંધપાત્ર હતો અને તે નફાને નોંધપાત્ર રીતે ઓળંગી શકે છે જે ખરીદનારને ઘણી ઓછી રોકડ રકમના બદલામાં સિક્યોરિટીઝ પરત કરીને વેચનાર પાસેથી પ્રાપ્ત થશે. આમ, લેનારાને તેના દ્વારા ગીરવે મુકેલી સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યમાં અપેક્ષિત વધારાથી નફો ગુમાવવાનું જોખમ રહેલું છે.

નિયમ પ્રમાણે, જો કાઉન્ટરપાર્ટી પક્ષો લગભગ સમાન ક્રેડિટ રેટિંગ ધરાવે છે, તો પછી પ્રારંભિક માર્જિન કોઈપણ કાઉન્ટરપાર્ટી દ્વારા જારી કરવામાં આવશે નહીં, અને કાઉન્ટરપાર્ટીની હિલચાલની દિશાના આધારે તેના કાઉન્ટરપાર્ટીમાંથી એક પક્ષ દ્વારા તફાવત માર્જિનની જરૂર પડશે. સુરક્ષાનું બજાર મૂલ્ય. વિકાસશીલ દેશોના બજારોમાં, પરિસ્થિતિ વિપરીત હોઈ શકે છે: ત્યાં કોઈ તફાવત માર્જિન નથી (કારણ કે પક્ષો પ્રતિપક્ષ માટે પ્રતિકૂળ બજારની વધઘટની પરિસ્થિતિઓમાં અન્ય પક્ષ દ્વારા જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા પર આધાર રાખતા નથી), જોકે, પ્રારંભિક માર્જિન રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનની રકમના 20-39% સુધી પહોંચી શકે છે (જે પક્ષકારો દ્વારા ટ્રાન્ઝેક્શનના અમલની બાંયધરી આપતું કોલેટરલનું ખૂબ ઊંચું સ્તર છે).

અસરકારક વ્યાજ દર ( રેપો અસરકારક દર) - વ્યાજ દર જે વાસ્તવિકતામાં ચોક્કસ ડિસ્કાઉન્ટિંગ પ્રદાન કરે છે અપેક્ષિત (આ ખાસ કરીને ક્ષતિની પરિસ્થિતિઓમાં મહત્વપૂર્ણ છે) ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની પ્રારંભિક માન્યતા પર નિર્ધારિત રેપો એસેટ (જવાબદારી) ની રકમ સુધી પુનઃખરીદી વ્યવહારનો ભાવિ રોકડ પ્રવાહ. અસરકારક દર રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન પર ખરીદનાર (અથવા વેચનાર માટે ખર્ચ) માટે વ્યાજની આવકની રકમને અસર કરે છે.

સિક્યોરિટીઝમાંથી આવક ( આવક) - સિક્યોરિટીઝ પર વ્યાજની આવક અથવા ડિવિડન્ડ - વ્યવહારનો વિષય. પુનઃખરીદી વ્યવહારની શરતો પર આધાર રાખીને, પુનઃખરીદી કરારની મુદત દરમિયાન પ્રાપ્ત થયેલ ગીરવે મુકેલી સિક્યોરિટીઝમાંથી આવક સિક્યોરિટીઝના ખરીદનાર દ્વારા જાળવી રાખવામાં આવી શકે છે અથવા વેચનારને પરત કરવામાં આવી શકે છે. આ પરિમાણ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન પર અસરકારક વ્યાજ દરને અસર કરે છે.

મૂળ ખરીદનારના અધિકારો પર પ્રતિબંધો- સિક્યોરિટીઝની પ્રતિજ્ઞા અથવા વેચાણ સંબંધિત પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ખરીદનાર પર લાદવામાં આવેલા કાનૂની પ્રતિબંધો - વ્યવહારનો વિષય.

વ્યવહારનું ચલણ અને પતાવટનું ચલણ- કરન્સી જેમાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન પોતે અને આ ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળની સેટલમેન્ટ્સ ડિનોમિનેટેડ છે. આ પરિમાણો ટ્રાન્ઝેક્શનની તારીખે રેપો એસેટ્સ અને જવાબદારીઓનું મૂલ્યાંકન કરવાની પ્રક્રિયા અને રિપોર્ટિંગ તારીખે તેમના અનુગામી પુનઃમૂલ્યાંકનને અસર કરે છે.

રેપો વ્યવહારોમાં વેચાણની માન્યતા નહીં અને સંપત્તિની માન્યતા રદ કરવાના મુદ્દાઓ

ચાલો સૈદ્ધાંતિક વાજબીતાને ધ્યાનમાં લઈએ જે RAS અને IFRS અનુસાર રેપો વ્યવહારોના હિસાબમાં તફાવતનું કારણ બને છે. માન્યતા રદ કરવાના નિયમો અનુસાર ( માન્યતા) IAS 39 ના ફકરા 20 માં ઉલ્લેખિત નિવેદનોના ઘટકો, નાણાકીય અસ્કયામતો નાણાકીય અસ્કયામતોમાંથી રાઇટ-ઓફને પાત્ર નથી જો તે કોઈપણ કરાર હેઠળ અન્ય પક્ષને વેચવામાં આવે તો જો મૂળ માલિક તેની માલિકી સાથે સંકળાયેલા તમામ જોખમો અને પુરસ્કારોને નોંધપાત્ર રીતે જાળવી રાખે છે. આ અસ્કયામતો. તેથી જ સિક્યોરિટીઝના વેચાણ (ખરીદી)ના વ્યવહારો એકસાથે (સમાન કરારમાં) વિક્રેતા દ્વારા તેમની પુનઃખરીદી કરવાની જવાબદારીની ધારણા સાથે વિક્રેતાના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનોમાંથી સિક્યોરિટીઝને લખવાનું અને નફા અથવા નુકસાનની માન્યતા માટે જરૂરી નથી. ટ્રાન્ઝેક્શન, પરંતુ આકર્ષણ તરીકે પ્રતિબિંબિત થાય છે (અથવા પ્લેસમેન્ટ - સિક્યોરિટીઝ ખરીદનાર સાથે) સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ધિરાણ.

આ નિયમનો એકમાત્ર અપવાદ એ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન્સ છે જેમાં ટ્રાન્ઝેક્શનની રકમનો પ્રથમ ભાગ બીજા કરતા વધારે હોય છે. આવા વ્યવહારો (જો સંબંધિત પક્ષો વચ્ચે અથવા ટેક્સ ઑપ્ટિમાઇઝેશન માટે હાથ ધરવામાં ન આવે તો) આર્થિક સામગ્રીમાં અલગ વ્યવહારો તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, કારણ કે તેઓ સામાન્ય રેપો વ્યવહારોના વ્યાપારી સાર ગુમાવે છે. એટલે કે, આવા વ્યવહારો, તેમના કાનૂની ફોર્મેટ હોવા છતાં, આવશ્યકપણે રેપો વ્યવહારો નથી. IFRS અનુસાર, સિક્યોરિટીઝમાં આવા ટ્રેડિંગ ટ્રાન્ઝેક્શનમાં ટ્રાન્ઝેક્શનના દરેક બે ભાગના સમયે પરિણામની તાત્કાલિક માન્યતા જરૂરી છે.

સામાન્ય રીતે, પુનઃખરીદી કરારમાં પ્રવેશતી કંપનીઓ પાસે આવા વ્યવહારો પૂર્ણ કરતી વખતે નીચેના વ્યવસાય હેતુઓ હોઈ શકે છે:

કાઉન્ટરપાર્ટીની સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ભંડોળની લોન આપવી;

પોતાની સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ભંડોળની લોન મેળવવી;

તમારી પોતાની સિક્યોરિટીઝને કાઉન્ટરપાર્ટી પાસેથી ફરીથી ખરીદવાની જવાબદારી સાથે ધિરાણ આપવી;

કાઉન્ટરપાર્ટીને પાછા વેચવાની જવાબદારી સાથે સિક્યોરિટીઝ ઉછીના લેવી.

આર્થિક દૃષ્ટિકોણથી, ઉપરોક્ત તમામ વ્યવહારો સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ભંડોળના ડેટ રેઇઝિંગ (જોગવાઈ) તરીકે ગણવામાં આવે છે: ડાયરેક્ટ રેપોને પોતાની સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત નાણાકીય લોન વધારવા તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, અને રિવર્સ રેપોને સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સિક્યોરિટીઝ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. કાઉન્ટરપાર્ટીની સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત નાણાકીય લોન (અથવા નાણાકીય સંસ્થાઓ માટે લોન જારી કરવી).

સિક્યોરિટીઝનું વર્ગીકરણ - રેપોનો વિષય

નિયમ પ્રમાણે, સિક્યોરિટીઝ કે જે પુનઃખરીદી વ્યવહારોનો વિષય છે તે સામાન્ય રીતે વેચાણકર્તા દ્વારા પુનઃખરીદી કરાર પૂર્ણ કરતા પહેલા ખરીદવામાં આવે છે, તેથી વર્ગો અને નાણાકીય સંપત્તિના વર્ગોમાં તેમનું વર્ગીકરણ તમામ નાણાકીય સાધનો માટે સામાન્ય શરતો પર કરવામાં આવે છે. અપવાદ એ છે કે જ્યારે સિક્યોરિટીઝમાં ટૂંકી સ્થિતિ થાય છે, જે સમાન અથવા સમાન નાણાકીય સંપત્તિની અનુગામી ખરીદી દ્વારા બંધ કરવામાં આવે છે. આ સાધનોને વેપારી નાણાકીય જવાબદારીઓ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે (અને પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ વેચાણ પર તેઓ "શોર્ટ પોઝિશન" બની જાય છે, એટલે કે જવાબદારી) જે પ્રારંભિક માન્યતા પછી અને તે પછી વાજબી મૂલ્ય પર ફરીથી માપવામાં આવે છે.

ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ

સામાન્ય રીતે, ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ કે જે પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ કાઉન્ટરપાર્ટીને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે તેને નફા/નુકશાન દ્વારા વાજબી મૂલ્ય પર ટ્રેડિંગ સિક્યોરિટીઝ અથવા સિક્યોરિટીઝ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. તેઓને શ્રેણી ચાર (વેચાણ માટે ઉપલબ્ધ સિક્યોરિટીઝ) માં પણ વર્ગીકૃત કરી શકાય છે.

અસાધારણ કિસ્સાઓમાં, પુનઃખરીદી વ્યવહાર ઐતિહાસિક કિંમતે કરવામાં આવતી સિક્યોરિટીઝને ટ્રાન્સફર કરી શકે છે (ઉદાહરણ તરીકે, સહયોગીઓમાં રોકાણ અથવા અન્ય રોકાણો જેના માટે વાજબી મૂલ્ય વિશ્વસનીય રીતે નક્કી કરી શકાતું નથી).

દેવાના કાગળો

IAS 39 ના વર્ગીકરણ માપદંડોને પૂર્ણ કરતી ડેટ સિક્યોરિટીઝને કેટેગરી 2 (હોલ્ડ-ટુ-મેચ્યોરિટી રોકાણ) માં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે સિવાય કે તે લોન અને પ્રાપ્તિપાત્રોની વ્યાખ્યાને પૂર્ણ કરે અથવા શરૂઆતમાં વર્ગ 1 (વાજબી મૂલ્ય પરની સિક્યોરિટીઝ) માં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે.

રસપ્રદ વાત એ છે કે, પુનઃખરીદી કરારો હેઠળ હોલ્ડ-ટુ-મેચ્યોરિટી (HTM) તરીકે વર્ગીકૃત ડેટ સિક્યોરિટીઝના વેચાણની હકીકત ઉલ્લંઘન કરતું નથી આ વર્ગીકરણ (યુડીપી પોર્ટફોલિયોમાંથી વેચાણ થયું હોવા છતાં - આ રેપોની વિશેષતાઓમાંની એક છે). જો કે, જો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના પરિણામે, સિક્યોરિટીઝને હોલ્ડ-ટુ-મેચ્યોરિટી રોકાણ તરીકે વર્ગીકૃત કરવાના માપદંડો પૂરા થતા નથી (ઉદાહરણ તરીકે, વેચનાર પાસે ડેટ સિક્યોરિટીઝની પુનઃખરીદી કરવાની ક્ષમતા અથવા મૂળ હેતુ નથી), તો તેઓ IAS 39 ના નિયમો અનુસાર વેચાણ માટે ઉપલબ્ધ પાકતી મુદતની સિક્યોરિટીઝ તરીકે પુનઃવર્ગીકૃત થવી જોઈએ.

ઉદાહરણ 2

ચાલો એવી પરિસ્થિતિમાં એકાઉન્ટિંગના વિગતવાર ઉદાહરણને ધ્યાનમાં લઈએ કે જ્યાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ ખરીદનાર બજારમાં વેચનાર પાસેથી મળેલી સિક્યોરિટીઝને તૃતીય પક્ષને ફરીથી વેચે છે.

ઉદાહરણ શરતો:

એ. 10 ડિસેમ્બર, 2010 ના રોજ, ખરીદનાર કંપનીએ વિક્રેતા કંપની પાસેથી RUB 3 ની કિંમતે લેસ્ટરના 100,000 સામાન્ય શેર ખરીદ્યા. તેમને 10 જાન્યુઆરી, 2011 ના રોજ RUB 3.03 ની કિંમતે ફરીથી વેચવાની જવાબદારી સાથે પ્રતિ શેર. શેર દીઠ.

આ ટ્રાન્ઝેક્શન પહેલાં, વિક્રેતા કંપનીના OFPમાં શેરનો ઉલ્લેખિત બ્લોક ટ્રેડિંગ પોર્ટફોલિયોનો ભાગ હતો અને તેની બુક વેલ્યુ 298,000 RUB હતી.

બી. 20 ડિસેમ્બર, 2010 ના રોજ, ખરીદનાર કંપનીએ ઓપન એક્સચેન્જ ટ્રેડિંગમાં 3.02 રુબેલ્સના ભાવે લેસ્ટરના શેર વેચ્યા. શેર દીઠ.

IN 31 ડિસેમ્બર, 2010ના રોજ લેસ્ટરના સામાન્ય શેરની બજાર કિંમત 2.99 RUB હતી. શેર દીઠ.

જી. 8 જાન્યુઆરી, 2011 ના રોજ, ખરીદનાર કંપનીએ એક્સચેન્જ ટ્રેડિંગમાં RUB 2.97 ની કિંમતે લેસ્ટરના 100,000 સામાન્ય શેરો હસ્તગત કર્યા. કલમ A માં નિર્દિષ્ટ કરારના બીજા ભાગ હેઠળની જવાબદારી પૂર્ણ કરવા માટે પ્રતિ શેર.

ડી. 10 જાન્યુઆરી, 2011ના રોજ, ખરીદનાર કંપનીએ, ફકરા Aમાં ઉલ્લેખિત કરારના અનુસંધાનમાં, લેસ્ટરના 100,000 સામાન્ય શેર વિક્રેતા કંપનીને 3.03 RUB ની કિંમતે વેચ્યા. શેર દીઠ.

IAS 39 ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ: રેકગ્નિશન એન્ડ મેઝરમેન્ટ અનુસાર આ વ્યવહારો માટે ખરીદનાર અને વિક્રેતાનો હિસાબ કેવી રીતે હોવો જોઈએ?

ચાલો દરેક શરતો A-D માટે વેચનાર અને ખરીદનાર બંને તરફથી સૌથી વધુ સંભવિત એકાઉન્ટિંગ વિકલ્પને ધ્યાનમાં લઈએ.

I. કંપની "વિક્રેતા" ના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનનું પ્રતિબિંબ

એ. IFRS અનુસાર, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ વેચાયેલી સિક્યોરિટીઝ વેચનારના નાણાકીય નિવેદનમાંથી રાઈટ ઓફ કરવામાં આવતી નથી. આ કામગીરી સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ભંડોળ એકત્ર તરીકે પ્રતિબિંબિત થવી જોઈએ:

તા

સીટી"પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ મળેલી ટૂંકા ગાળાની લોન" - 300,000 RUB.

કામગીરી બીઅને જી, ઉદાહરણ શરતોમાં વર્ણવેલ, વિક્રેતા કંપનીના સામાન્ય ભૌતિક સ્પષ્ટીકરણમાં પ્રતિબિંબિત થતું નથી.

IN 31 ડિસેમ્બર, 2010 સુધી, વિક્રેતાના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનોમાં સિક્યોરિટીઝનું વાજબી મૂલ્ય પર પુનઃમૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે. 100,000 લેસ્ટર શેરના પેકેજની બજાર કિંમત 299,000 હજાર રુબેલ્સ છે; તેથી, નીચેની રકમ દ્વારા આ પેકેજની કિંમત વધારવી જરૂરી છે:

299,000 - 298,000 = 1000 રુબેલ્સ.

વિક્રેતા કંપની તરફથી લીસેસ્ટર શેરની ભૌતિક અને કાનૂની ગેરહાજરી હોવા છતાં, તે નીચેની પોસ્ટિંગ રેકોર્ડ કરે છે:

તા"ટ્રેડિંગ સિક્યોરિટીઝ પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ગીરવે મુકવામાં આવી છે" - 1000 રુબેલ્સ.

સીટી"ટ્રેડિંગ સિક્યોરિટીઝ પર અવાસ્તવિક આવક" (નફો અને નુકસાન નિવેદનમાં) - 1000 રુબેલ્સ.

સિક્યોરિટીઝની વેચાણ કિંમત અને પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ તેમની પુનઃખરીદીની કિંમત વચ્ચેના તફાવતને એકત્ર કરાયેલ ભંડોળ પર ચૂકવવામાં આવેલા વ્યાજ ખર્ચ તરીકે ગણવામાં આવે છે. તેથી, 31 ડિસેમ્બર, 2010 સુધીમાં, વ્યાજ ખર્ચ એકત્ર કરવો જરૂરી છે.

સિક્યોરિટીઝની વેચાણ કિંમત અને તેમની પુનઃખરીદી કિંમત વચ્ચેનો તફાવત આના સમાન છે:

100,000 x (3.03 - 3.00) = 3,000 ઘસવું.

તદનુસાર, દર વર્ષે ઉધાર લીધેલા ભંડોળ પરનો વ્યાજ દર હશે:

3000 / 300,000 x (365 / 31) = 11.8%.

તેથી, વિક્રેતા કંપની માટે ઉપાર્જિત વ્યાજ ખર્ચની રકમ આ હોવી જોઈએ:

300,000 ઘસવું. x 11.8% x (21 / 365) = 2032 ઘસવું.

પછી વ્યાજ ખર્ચની ઉપાર્જન નીચેની એન્ટ્રીમાં પ્રતિબિંબિત થવી જોઈએ:

તા"રેપો લોન પર વ્યાજ ખર્ચ" (ઓપરેટિંગ સ્ટેટમેન્ટમાં) - 2032 રુબેલ્સ.

સીટી"ઉપચિત વ્યાજ ખર્ચ" (સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં જવાબદારી) - 2032 રુબેલ્સ.

ડી.વિક્રેતા કંપનીના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગનો અમલ ખરીદનાર કંપનીને દેવાની ચુકવણી તરીકે પ્રતિબિંબિત થાય છે, જ્યારે વ્યાજ ખર્ચનો બાકીનો ભાગ સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે:

તા"રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હેઠળ મળેલી ટૂંકા ગાળાની લોન" - 300,000 RUB.

તા"ઉપચિત વ્યાજ ખર્ચ" (AIP) - 2032 રુબેલ્સ.

તા"વ્યાજ ખર્ચ" (GPU, ભાગ 2011 માં) - 968 રુબેલ્સ.

સીટી

II. ખરીદનાર કંપનીના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનનું પ્રતિબિંબ

એ. IFRS અનુસાર, પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ ખરીદદારો દ્વારા ખરીદવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝ સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં પ્રતિબિંબિત થતી નથી. તેથી, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનનો પ્રથમ ભાગ (ખરીદનાર કંપનીના દૃષ્ટિકોણથી આ રિવર્સ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન હશે) સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ભંડોળની જોગવાઈ તરીકે પ્રતિબિંબિત થાય છે:

તા

સીટી"રોકડ" - 300,000 રુબેલ્સ.

બી.રિવર્સ રિપર્ચેઝ એગ્રીમેન્ટ હેઠળ ખરીદેલા શેર ખરીદનારના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં પ્રતિબિંબિત થતા નથી, તેથી તેમના વેચાણના પરિણામે સિક્યોરિટીઝ પર શેરના બ્લોકની વેચાણ કિંમત, એટલે કે 100,000 x 3.02 જેટલી રકમમાં "શોર્ટ પોઝિશન" બનાવવામાં આવે છે. રુબેલ્સ = 302,000 ઘસવું. IFRS ના દૃષ્ટિકોણથી આવી "ટૂંકી સ્થિતિ" એ ટ્રેડિંગ નાણાકીય જવાબદારી છે:

તા"રોકડ" - 302,000 રુબેલ્સ.

સીટી"ટ્રેડિંગ નાણાકીય જવાબદારી" (રિવર્સ રેપોમાં સિક્યોરિટીઝ પર ટૂંકી સ્થિતિ) - 302,000 RUB.

IN IFRS 39 હેઠળ, વેપારની નાણાકીય જવાબદારીઓ વાજબી મૂલ્ય પર ફરીથી માપવામાં આવે છે. 31 ડિસેમ્બર, 2010 ના રોજ લેસ્ટર શેર્સમાં શોર્ટ પોઝિશનનું વાજબી મૂલ્ય આ પેકેજની બજાર કિંમતની બરાબર છે, એટલે કે 299,000 RUB. (ઉપર જુવો). આમ, 31 ડિસેમ્બર, 2010 સુધીમાં, 302,000 - 299,000 = 3,000 રુબેલ્સની રકમમાં વેપાર નાણાકીય જવાબદારી ઘટાડવી જરૂરી છે:

તા"ટ્રેડિંગ નાણાકીય જવાબદારી" (રિવર્સ રેપોમાં સિક્યોરિટીઝ પર ટૂંકી સ્થિતિ) - 3,000 રુબ.

સીટી"વેપાર નાણાકીય જવાબદારીઓમાંથી આવક" (TFO) - 3,000 રુબેલ્સ.

વધુમાં, 31 ડિસેમ્બર, 2010 સુધીમાં, મૂકેલા ભંડોળ પર વ્યાજ મેળવવું જરૂરી છે (વિક્રેતા કંપનીના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં ઊભા કરાયેલા ભંડોળ પર ઉપાર્જિત વ્યાજની રકમની ગણતરીની જેમ રકમની ગણતરી કરવામાં આવે છે):

તા

સીટી"રિવર્સ રેપો લોન પર વ્યાજની આવક" (RPL) - RUB 2,032.

જી.રિવર્સ રિપર્ચેઝ ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગને અમલમાં મૂકવાના હેતુથી લેસ્ટરના શેરની ખરીદી ટ્રેડિંગ નાણાકીય જવાબદારીની ચુકવણીમાં પરિણમે છે:

તા"વેપારી નાણાકીય જવાબદારી" (સિક્યોરિટીઝ પર ટૂંકી સ્થિતિ) - RUB 299,000.

સીટી"રોકડ" - 297,000 રુબેલ્સ.

સીટી"વેપાર નાણાકીય જવાબદારીઓમાંથી આવક" (TFO) - 2000 રુબેલ્સ.

ડી.રિવર્સ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગનું અમલીકરણ ખરીદનાર કંપનીના સામાન્ય નાણાકીય નિવેદનમાં પ્રદાન કરેલ ભંડોળની રકમની ચુકવણી તરીકે પ્રતિબિંબિત થાય છે, જ્યારે વ્યાજની આવકનો બાકીનો ભાગ પ્રતિબિંબિત થાય છે:

તા"રોકડ" - 303,000 રુબેલ્સ.

સીટી"વિપરીત પુનઃખરીદી કરાર હેઠળ જારી કરાયેલ ટૂંકા ગાળાની લોન" - 300,000 RUB.

સીટી"ઉપચિત વ્યાજની આવક પર ડીઝેડ" (OIP) - 2032 રુબેલ્સ.

સીટી"રિવર્સ રેપો લોન પર વ્યાજની આવક" (OPU, ભાગ 2011 માં) - 968 રુબેલ્સ.

અન્ય વ્યવહારોનું વર્ણન, જેનો આર્થિક સાર રેપો વ્યવહારો સમાન અથવા સમાન

આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાકીય બજારો ચલાવવાની સ્થાપિત પ્રથા અનુસાર, નીચેનામાંથી કેટલાક પ્રકારના વ્યવહારોમાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના રૂપમાં સમાન અથવા યાદ અપાવે તેવી આર્થિક સામગ્રી હોઈ શકે છે:

1. વાજબી મૂલ્ય પર પુનઃખરીદી કરવાનો પૂર્વ-ઉત્તમ અધિકાર ( પુનઃખરીદી અધિકાર ના પ્રથમ ઇનકાર ખાતે વાજબી મૂલ્ય).
2. બનાવટી વેચાણ કામગીરી ( ધોવા વેચાણ વ્યવહાર).
3. ધિરાણ સિક્યોરિટીઝ ( સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ).
4. ખૂબ જ અનુકૂળ સ્ટ્રાઈક કિંમતો સાથે વિકલ્પો અને કૉલ વિકલ્પો મૂકો ( મૂકો વિકલ્પો અને કૉલ વિકલ્પો કે છે ઊંડાણપૂર્વક માં આ પૈસા).
5. ખૂબ પ્રતિકૂળ હડતાલ કિંમતો સાથે વિકલ્પો અને કૉલ વિકલ્પો મૂકો ( મૂકો વિકલ્પો અને કૉલ વિકલ્પો કે છે ઊંડાણપૂર્વક બહાર ના આ પૈસા).
6. અસ્કયામતો કે જે વિકલ્પની હાજરીમાં બજારમાં મુક્તપણે વેપાર કરવામાં આવે છે, જેની કસરત કિંમત ખૂબ નફાકારક અથવા ખૂબ બિનલાભકારી નથી ( સહેલાઈથીપ્રાપ્ય અસ્કયામતો વિષય પ્રતિ a કૉલ વિકલ્પ કે છે ન તો ઊંડાણપૂર્વક માં આ પૈસા અથવા ઊંડાણપૂર્વક બહાર ના પૈસા).
7. બિન-વેપારપાત્ર સંપત્તિ કે જેના સંદર્ભમાં એક એન્ટિટીએ એક વિકલ્પ જારી કર્યો છે જેની કસરતની કિંમત ખૂબ ફાયદાકારક અથવા ખૂબ નુકસાનકારક નથી ( a નથી સહેલાઈથી પ્રાપ્ય સંપત્તિ વિષય પ્રતિ a મૂકો વિકલ્પ લખાયેલ દ્વારા એક એન્ટિટી કે છે ન તો ઊંડાણપૂર્વક માં આ પૈસા અથવા ઊંડાણપૂર્વક બહાર ના આ પૈસા).
8. અસ્કયામતો કે જે વાજબી મૂલ્ય પર પુટ વિકલ્પ અથવા કૉલ વિકલ્પનો વિષય છે અથવા વાજબી મૂલ્ય પર ફોરવર્ડ પુનઃખરીદી કરાર ( અસ્કયામતો વિષય પ્રતિ a વાજબી મૂલ્ય મૂકો અથવા કૉલ વિકલ્પ અથવા a આગળ પુનઃખરીદી કરાર).
9. અંતિમ ખરીદી વિકલ્પો ( ક્લીન-અપ કૉલ્સ).
10. કુલ વળતર સ્વેપ ( કુલ વળતર સ્વેપ).
11. ખરીદી અને પુનર્વેચાણ ( ખરીદો અને વેચો પાછા).

ચાલો નાણાકીય અસ્કયામતો સાથેના આ વ્યવહારોની મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓને ધ્યાનમાં લઈએ, જેના માટે, તેમજ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન્સ માટે, સ્થાનાંતરિત નાણાકીય અસ્કયામતોને માન્યતા રદ કરવાની જરૂરિયાતના મુદ્દાને ઉકેલવા માટે જરૂરી છે:

1. વાજબી મૂલ્ય પર પુનઃખરીદી કરવાનો આગોતરી અધિકાર.જો કોઈ એન્ટિટી નાણાકીય સંપત્તિનું વેચાણ કરે છે અને સ્થાનાંતરિત સંપત્તિને વાજબી મૂલ્ય પર પુનઃખરીદી કરવાનો પ્રથમ ઇનકાર કરવાનો અધિકાર જાળવી રાખે છે જો ટ્રાન્સફર કરનાર પછીથી તેને વેચે છે, તો એન્ટિટી સંપત્તિની માન્યતા રદ કરે છે કારણ કે તેણે સંપત્તિની માલિકીના તમામ જોખમો અને પુરસ્કારોને નોંધપાત્ર રીતે સ્થાનાંતરિત કર્યા છે. .

2. બનાવટી વેચાણ કામગીરી.નાણાકીય સંપત્તિ વેચ્યા પછી તરત જ પાછી ખરીદવી એ ક્યારેક "ધોવા" કહેવાય છે ( ધોવાનું વેચાણ), એટલે કે કાલ્પનિક વેચાણ. સામાન્ય રીતે, આવા વેચાણ કર હેતુઓ માટે કરવામાં આવે છે, જ્યારે, "ગુમાવતા" સિક્યોરિટીનું વેચાણ કરતી વખતે, નુકસાન નોંધવામાં આવે છે, જે ટેક્સ બેઝ ઘટાડવામાં મદદ કરે છે, અને પછી લગભગ એક સાથે અથવા ટૂંકા સમયના અંતર સાથે (સામાન્ય રીતે 30 દિવસ સુધી) , સમાન નાણાકીય સંપત્તિ તેના વેચાણની લગભગ સમાન કિંમતે ખરીદવામાં આવે છે. આવી છેતરપિંડી અટકાવવા માટે, મોટાભાગના દેશોમાં ટેક્સ નિયમો આવા વેચાણને માન્યતા આપતા નથી. પરંતુ IFRS હેઠળ, સૈદ્ધાંતિક રીતે આ પ્રકારનો વ્યવહાર મૂળ વેચાણ પર માન્યતા રદ થતો અટકાવતો નથી, જો કે મૂળ ટ્રાન્ઝેક્શન ડિરેકગ્નિશનના માપદંડોને પૂર્ણપણે સંતુષ્ટ કરે. જો કે, જો નાણાકીય સંપત્તિ વેચવાનો કરાર એ જ સંપત્તિને નિશ્ચિત કિંમતે (અથવા વેચાણ કિંમત વત્તા શાહુકારની આવક પર) પુનઃખરીદવાના કરાર સાથે લગભગ એકસાથે પૂર્ણ કરવામાં આવે છે, તો IFRS (તેમજ) અનુસાર આ સંપત્તિની માન્યતા ટેક્સ નિયમો હેઠળ) બંધ થતું નથી.

3. ધિરાણ સિક્યોરિટીઝ - વ્યવહારો સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ. સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ- આ સિક્યોરિટીઝના અનુગામી વળતર (અથવા સમાન સિક્યોરિટીઝ, જો કરાર આને મંજૂરી આપે તો) સાથે સંકળાયેલ સિક્યોરિટીઝના કામચલાઉ ઉપયોગ માટેના કરાર હેઠળ આ ટ્રાન્સફર છે.

બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જેમ કે કરારનો ઉપયોગ કરીને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણતમે સિક્યોરિટીઝની લોન મેળવવાની વ્યવસ્થા કરી શકો છો. આવી કામગીરી, ઉદાહરણ તરીકે, આ સિક્યોરિટીઝના માર્કેટ ક્વોટ્સ ઘટશે તેવી આશામાં "ટૂંકા વેચાણ" કરવા માટે હાથ ધરવામાં આવી શકે છે. આ કિસ્સામાં, સિક્યોરિટીઝના લેનારા ( ઉધાર લેનાર) બજાર પર તેમના પ્રારંભિક, "મોંઘા" વેચાણ પછી, લેણદારને તેનું દેવું (કહેવાતી ટૂંકી સ્થિતિ) બંધ કરે છે, પછીથી ઓછા ભાવે બજારોમાં સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે, અને વ્યવહારમાંથી તેના નફા તરીકે તફાવતને ઓળખે છે.

લેણદારની સ્થિતિથી ( શાહુકાર), એટલે કે વ્યવહારમાં સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્સફર કરનાર પક્ષ સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ, આવી કામગીરી સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત ધિરાણ આકર્ષવા માટેનો વ્યવહાર છે. જો કે, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનથી વિપરીત, જે ક્યાં તો એક્સચેન્જ-ટ્રેડ અથવા ઓવર-ધ-કાઉન્ટર હોઈ શકે છે, ટ્રાન્ઝેક્શનનો આધાર સિક્યોરિટીઝ ધિરાણમાત્ર ઓવર-ધ-કાઉન્ટર માર્કેટ પર સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ આપવાનો કરાર છે. યુરોપીયન અને અમેરિકન રોકાણ પ્રથામાં આવા વ્યવહારો વ્યાપક છે.

વધુમાં, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનથી વિપરીત, અહીં કાનૂની સંબંધ સિક્યોરિટીઝના વિક્રેતા અને ખરીદનાર વચ્ચે નહીં, પરંતુ સિક્યોરિટીઝના ઉધાર લેનાર અને ધિરાણકર્તા ("ઇશ્યુઅર", "પટ્ટે આપનાર" શબ્દ સાથે સામ્યતાનો ઉપયોગ કરવા માટે) વચ્ચે ઉદ્ભવે છે. . આ કિસ્સામાં, "ગીરવે મુકેલી" સિક્યોરિટીઝ ડિપોઝિટરીમાં તેમના નવા "માલિક" (ઉધાર લેનાર) પાસે કાયદેસર રીતે પુનઃરજીસ્ટર કરવામાં આવે છે, કારણ કે તે ઉધાર લેનાર છે જે પ્રાપ્તિની ક્ષણથી ક્ષણ સુધી તેમના બજાર મૂલ્યમાં પ્રતિકૂળ ફેરફારોનું જોખમ સહન કરે છે. કાગળ પરત કરવાની ક્ષણ. ઉદાહરણ તરીકે, ટૂંકા વેચાણ માટે સિક્યોરિટીનો ઉપયોગ કરવાના કિસ્સામાં, આ જોખમ સિક્યોરિટીના માર્કેટ ક્વોટમાં ઘટાડો થશે નહીં, પરંતુ, તેનાથી વિપરિત, ઓપરેશનના પરિણામે, તેમાં વધારો થશે. સિક્યોરિટીઝ ધિરાણસિક્યોરિટીના લેનારા પાસે કોઈ સંપત્તિ નથી, પરંતુ આ સિક્યોરિટી માટેની જવાબદારી છે અને આ સિક્યોરિટીની બજાર કિંમતમાં વધારો થતાં તે વધે છે.

સિક્યોરિટીની લોનની તારીખે માલિકીની કાનૂની નોંધણી સાથે સંકળાયેલા આર્થિક લાભો - ઉદાહરણ તરીકે, ડિવિડન્ડ, કૂપન્સ અને અન્ય સમાન ચુકવણીઓ - ધિરાણકર્તાને પાછી ટ્રાન્સફર કરવી આવશ્યક છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, લેનારા પાસે સિક્યોરિટીઝના ઔપચારિક માલિક તરીકે આ ચૂકવણીઓ મેળવવાનો માત્ર નજીવો કાનૂની અધિકાર છે અને કરાર મુજબ સિક્યોરિટીઝ ધિરાણતે સિક્યોરિટીઝમાંથી પ્રાપ્ત આવક લેણદારની તરફેણમાં ટ્રાન્સફર કરવા માટે બંધાયેલો છે.

એક નિયમ તરીકે, જ્યારે કરાર સમાપ્ત થાય છે સિક્યોરિટીઝ ધિરાણસિક્યોરિટીઝ ધિરાણકર્તા માલિકી સાથે સંકળાયેલા તેના અધિકારોને માફ કરે છે, જેમ કે મતદાનના અધિકાર, જો ટ્રાન્સફર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝ વોટિંગ શેર હોય. જો ધિરાણકર્તા તેની લોનની સિક્યોરિટીઝ પર મત આપવા માંગે છે, તો કરારની શરતોમાં સામાન્ય રીતે લેનારા માટે મતદાનની તારીખે ધિરાણકર્તાને સિક્યોરિટીઝ પરત કરવાની જરૂરિયાતનો સમાવેશ થાય છે.

પુનઃખરીદી વ્યવહારોની જેમ, સિક્યોરિટીઝના ધિરાણકર્તાને ઉધાર લેનારના સંભવિત ડિફોલ્ટથી બચાવવા માટે ઘણા સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ વ્યવહારો કોલેટરલની રસીદ સાથે પૂર્ણ કરવામાં આવે છે. આવી સિક્યોરિટી રોકડ, અન્ય સિક્યોરિટીઝ (મુખ્ય કરાર હેઠળ ટ્રાન્સફર કરાયેલા ઉપરાંત) અથવા અન્ય સંપત્તિના સ્વરૂપમાં હોઈ શકે છે. કોલેટરલ કાં તો તૃતીય પક્ષ દ્વારા પ્રદાન કરી શકાય છે - ઉધાર લેનારના બાંયધરી આપનાર, અથવા સીધા જ ઉધાર લેનાર દ્વારા. ધિરાણકર્તા દ્વારા મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં કોલેટરલ રકમનું તરત જ રોકાણ કરવામાં આવે છે, અને વ્યવહારના અંતે, મૂળ ઉધાર લીધેલી સિક્યોરિટીઝના વળતરને આધીન, ભંડોળની રકમ ઉધાર લેનારને પરત કરવામાં આવે છે.

ટ્રેડ ફોર્મેટના અન્ય સામાન્ય ઉપયોગો સિક્યોરિટીઝ ધિરાણએવી પરિસ્થિતિઓ છે જ્યાં તૃતીય (અન્ય) પ્રતિપક્ષના સંબંધમાં અથવા જટિલ નાણાકીય માળખાગત વ્યવહારોમાં અસ્તિત્વમાં રહેલી ટૂંકી સ્થિતિને બંધ કરવી જરૂરી છે.

4. ખૂબ જ સ્પર્ધાત્મક સ્ટ્રાઇક કિંમતો સાથે વિકલ્પો અને કૉલ વિકલ્પો મૂકો.જો ટ્રાન્સફર કરાયેલી નાણાકીય સંપત્તિ વેચનાર દ્વારા પાછી બોલાવી શકાય અને કૉલ વિકલ્પની ખૂબ જ અનુકૂળ કવાયત કિંમત હોય, તો નાણાકીય સંપત્તિનું ટ્રાન્સફર ડિરેકગ્નિશન માટે લાયક ઠરતું નથી કારણ કે ટ્રાન્સફર કરનાર (વિક્રેતા) એ નોંધપાત્ર રીતે તમામ જોખમો અને પુરસ્કારો જાળવી રાખ્યા છે. માલિકી.

તેવી જ રીતે, જો કોઈ નાણાકીય સંપત્તિ ટ્રાન્સફર કરનાર (ખરીદનાર) દ્વારા પુટ વિકલ્પ સાથે પરત કરી શકાય છે જેની કિંમત ખૂબ જ અનુકૂળ હોય, તો ટ્રાન્સફર ડિરેકગ્નિશન માટે લાયક ઠરતું નથી કારણ કે ટ્રાન્સફર કરનાર (વેચનાર) એ સંબંધિત તમામ જોખમો અને પુરસ્કારો નોંધપાત્ર રીતે જાળવી રાખ્યા છે. સંપત્તિની માલિકી સાથે.

5. ખૂબ જ પ્રતિકૂળ સ્ટ્રાઈક કિંમતો સાથે વિકલ્પો અને કૉલ વિકલ્પો મૂકો.નાણાકીય સંપત્તિ કે જે ટ્રાન્સફર કરનાર દ્વારા રાખવામાં આવેલ કોલ વિકલ્પને આધીન સ્થાનાંતરિત કરવામાં આવે છે અથવા ટ્રાન્સફર કરનાર દ્વારા રાખવામાં આવેલ કોલ વિકલ્પ કે જેની કિંમત ખૂબ જ પ્રતિકૂળ હોય છે તેને માન્યતા રદ કરવામાં આવે છે. આ એટલા માટે છે કારણ કે ટ્રાન્સફર કરનારે સંપત્તિની માલિકી સાથે સંકળાયેલા તમામ જોખમો અને પુરસ્કારો નોંધપાત્ર રીતે ટ્રાન્સફર કર્યા છે.

6. અસ્કયામતો કે જે વિકલ્પની હાજરીમાં બજારમાં મુક્તપણે વેપાર કરવામાં આવે છે, જેની કસરતની કિંમત ખૂબ નફાકારક અથવા ખૂબ બિનલાભકારી નથી. જો કોઈ એન્ટિટી પાસે બજારમાં વેપાર થાય તેવી સંપત્તિ ખરીદવાનો વિકલ્પ હોય અને તે વિકલ્પની કસરતની કિંમત ખૂબ નફાકારક અથવા ખૂબ નફાકારક ન હોય, તો સંપત્તિની માન્યતા રદ કરવામાં આવે છે. આવું થાય છે કારણ કે કંપની:

સંપત્તિની માલિકી સાથે સંકળાયેલા તમામ જોખમો અને પુરસ્કારોને નોંધપાત્ર રીતે જાળવી રાખ્યા નથી અથવા સ્થાનાંતરિત કર્યા નથી, અને

નિયંત્રણ જાળવ્યું ન હતું.

જો કે, જો અસ્કયામતનો બજારમાં મુક્તપણે વેપાર થતો નથી, તો તે અસ્કયામતની હદ સુધી માન્યતા રદ કરવામાં આવતી નથી કે જેના પર કોલ વિકલ્પ દાખલ કરવામાં આવ્યો છે કારણ કે એન્ટિટી સંપત્તિનું નિયંત્રણ જાળવી રાખે છે.

7. બિન-વેપારી સંપત્તિ કે જેના સંદર્ભમાં એન્ટિટીએ એક વિકલ્પ જારી કર્યો છે જેની કસરતની કિંમત ખૂબ નફાકારક અથવા ખૂબ પ્રતિકૂળ નથી. જો કોઈ એન્ટિટી એવી નાણાકીય સંપત્તિને સ્થાનાંતરિત કરે છે જેનો સાર્વજનિક રૂપે વેપાર થતો નથી અને પુટ વિકલ્પ પણ જારી કરે છે જેની કસરતની કિંમત ગંભીર રીતે પ્રતિકૂળ ન હોય, તો એન્ટિટી સંપત્તિની માલિકીના તમામ જોખમો અને પુરસ્કારોને જાળવી રાખતી નથી અથવા સ્થાનાંતરિત કરતી નથી કારણ કે પુટ વિકલ્પ જારી કરવામાં આવ્યો છે. જો પુટ વિકલ્પ એટલો મૂલ્યવાન હોય કે ટ્રાન્સફર કરનારને સંપત્તિ વેચવાથી દૂર રહેવાનું કારણ બને તો એન્ટિટી સંપત્તિ પર નિયંત્રણ જાળવી રાખે છે; જો કે, એન્ટિટી ટ્રાન્સફર કરનારની સતત સંડોવણીની હદ સુધી સંપત્તિને ઓળખવાનું ચાલુ રાખે છે. એક એન્ટિટી સંપત્તિનું નિયંત્રણ સ્થાનાંતરિત કરે છે જો પુટ વિકલ્પ એટલા મૂલ્યવાન ન હોય કે ટ્રાન્સફર કરનારને સંપત્તિ વેચવાનું ટાળવું; એન્ટિટી સંપત્તિને ઓળખવાનું બંધ કરે છે.

8. અસ્કયામતો કે જે વાજબી મૂલ્ય પર પુટ વિકલ્પ અથવા કૉલ વિકલ્પ અથવા વાજબી મૂલ્ય પર ફોરવર્ડ પુનઃખરીદી કરારનો વિષય છે. નાણાકીય સંપત્તિનું સ્થાનાંતરણ ફક્ત પુટ અથવા કૉલ વિકલ્પ અથવા ફોરવર્ડ પુનઃખરીદી કરારને આધિન છે કે જેમાં પુનઃખરીદી સમયે નાણાકીય સંપત્તિના વાજબી મૂલ્યની સમાન કવાયત અથવા પુનઃખરીદીની કિંમત હોય છે તે માન્યતા રદ કરે છે કારણ કે નોંધપાત્ર રીતે તમામ જોખમો અને પુરસ્કારો સંપત્તિની માલિકી સાથે સંકળાયેલ છે.

9. અંતિમ ખરીદી વિકલ્પો.નાણાકીય અસ્કયામતોના વિક્રેતા પાસે બાકીની સ્થાનાંતરિત અસ્કયામતો ખરીદવાનો વિકલ્પ હોઈ શકે છે જો બાકી અસ્કયામતોની રકમ ચોક્કસ સ્તરે આવે છે જ્યાં તે અસ્કયામતોની સેવાનો ખર્ચ સર્વિસિંગના લાભોની તુલનામાં બોજારૂપ બની જાય છે. પૂરી પાડવામાં આવેલ છે કે આવા અંતિમ ખરીદીના વિકલ્પના પરિણામે એન્ટિટી સંપત્તિની માલિકીના તમામ જોખમો અને પુરસ્કારોને જાળવી રાખતી નથી અથવા સ્થાનાંતરિત કરતી નથી અને ટ્રાન્સફર કરનાર અસ્કયામતો વેચવામાં અસમર્થ છે, તે ફક્ત સમાવિષ્ટ અસ્કયામતોની રકમની મર્યાદા સુધી માન્યતા રદ કરવાનું અટકાવે છે. ખરીદવાના વિકલ્પમાં.

10. કુલ વળતર સ્વેપ.એક એન્ટિટી ખરીદદારને નાણાકીય સંપત્તિ વેચી શકે છે અને "કુલ વળતર સ્વેપ" કરારમાં પ્રવેશ કરી શકે છે, જેના હેઠળ એન્ટિટી નિશ્ચિત ચુકવણી અથવા ચલ દર ચુકવણીના બદલામાં અંતર્ગત સંપત્તિ પર તમામ વ્યાજ રોકડ પ્રવાહ મેળવે છે, અને એન્ટિટી અંતર્ગત સંપત્તિના વાજબી મૂલ્યમાં તમામ વધારો અથવા ઘટાડો ધારે છે. આવા કિસ્સામાં, સમગ્ર સંપત્તિની માન્યતા રદ કરવી જોઈએ નહીં.

11. વ્યવહારો "વિક્રેતાને પાછા ખરીદો અને વેચાણ કરો".સિક્યોરિટીઝના વેચાણ અને ખરીદી માટે "વિક્રેતાને પાછા વેચાણ" ઓપરેશન્સ કાયદેસર રીતે બે અલગ-અલગ કરારો (રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનથી વિપરીત, જ્યાં એક જ કરાર હોય છે) તરીકે રચાયેલ છે, જે એકસાથે સમાપ્ત થાય છે. આ કિસ્સામાં, પુનર્વેચાણ (ખરીદી) કિંમત સામાન્ય રીતે બજાર રેપો દરો અનુસાર ગણવામાં આવે છે.

સિક્યોરિટીઝના ખરીદનાર તેમની કાનૂની માલિકી મેળવે છે અને વ્યવહારની સમગ્ર મુદત માટે તમામ ઉપાર્જિત વ્યાજ અને કૂપન ચૂકવણી જાળવી રાખે છે. આ સંજોગો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન્સમાંથી "વિક્રેતા માટે ખરીદ અને પુનર્વેચાણ" વ્યવહારોને અલગ પાડે છે અને પુનર્વેચાણ (ખરીદી) કિંમત સેટ કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. ખરીદ-વેચાણ વ્યવહારો સામાન્ય રીતે ધિરાણના હેતુઓ માટે કરવામાં આવે છે અને તેમાં બોન્ડ જેવી નિશ્ચિત આવકની સિક્યોરિટીનો સમાવેશ થાય છે.

પુનઃખરીદી અને રિવર્સ પુનઃખરીદી વ્યવહારો માટે એકાઉન્ટિંગના ઉપરોક્ત ઉદાહરણો, અલબત્ત, IFRS હેઠળ તૈયાર કરવામાં આવેલા નાણાકીય નિવેદનોમાં પુનઃખરીદી વ્યવહારોને યોગ્ય રીતે રજૂ કરવા માટે કરવામાં આવતી મૂળભૂત એન્ટ્રીઓનો માત્ર એક સરળ વિચાર પૂરો પાડે છે. વ્યવહારમાં, કૂપન અને ડિવિડન્ડની આવકની વ્યવહારિક ગણતરીઓ સાથે સંકળાયેલી ગણતરીઓ, પ્રારંભિક અને વિવિધતા માર્જિનના અસરકારક વ્યાજ દરની પુનઃગણતરી પરની અસર, તેમજ આવક અને ખર્ચને યોગ્ય રીતે ગણતરી અને પ્રદર્શિત કરવાની જરૂરિયાતને કારણે એકાઉન્ટ્સ "જટિલ" છે. કરાર રેપો હેઠળ હસ્તગત સિક્યોરિટીઝના વધુ પુનર્વેચાણ સાથે સંકળાયેલ; જો જરૂરી હોય તો, જ્યારે ટ્રાન્ઝેક્શનમાં ક્રેડિટ અને/અથવા બજારના જોખમો વધે ત્યારે અનામત બનાવો; સમકક્ષ પક્ષો અને અન્ય પરિબળો વચ્ચે સમાધાનની "ચોખ્ખી" અથવા "સ્થૂળ" પ્રકૃતિને ધ્યાનમાં લો.

રેપો માર્કેટ પરના વ્યવહારોમાં ભાગ લેવાનું શરૂ કરતી કંપનીએ રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન્સની ઉપરોક્ત ઘોંઘાટને ધ્યાનમાં રાખીને, પ્રમાણભૂત વ્યવહારોમાં એકાઉન્ટિંગ અને પત્રવ્યવહાર માટે વિગતવાર પદ્ધતિઓ વિકસાવવાની જરૂર છે, અને તે મુજબ IFRS અનુસાર તેની એકાઉન્ટિંગ નીતિઓને પૂરક બનાવવાની જરૂર છે.

ટૂંકું વેચાણ ( ટૂંકા વેચાણ) - નીચી કિંમતની અપેક્ષાએ બજારમાં પાછળથી ખરીદવાના ઈરાદા સાથે તૃતીય પક્ષ (બ્રોકર, ક્લાયન્ટ, કાઉન્ટરપાર્ટી) પાસેથી ઉછીના લીધેલી સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ.

રોકાણ પ્રવૃત્તિઓમાં, પુનઃખરીદીની જવાબદારી સાથેના કરારો, જેને પુનઃખરીદી કરાર પણ કહેવાય છે, વ્યાપક બની ગયા છે. REPO ટ્રાન્ઝેક્શન એ સિક્યોરિટી માર્કેટના સાધનોમાંનું એક છે. જો કે, નાગરિક કાયદામાં આવો કોઈ ખ્યાલ નથી. આ લેખમાં, ઓર્ટિકોન કંપનીના નિષ્ણાતો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન માટે એકાઉન્ટિંગની સુવિધાઓ વિશે વાત કરશે, તેમજ નાણાકીય કંપની રશિયન ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં 1C:એન્ટરપ્રાઇઝ 8 પ્લેટફોર્મ પર પ્રોગ્રામના અમલીકરણના ઉદાહરણનો ઉપયોગ કરીને આવા ઓપરેશન્સને સ્વચાલિત કરવાના હાલના અનુભવ વિશે વાત કરશે. ક્લબ એલએલસી.

રેપો વ્યવહારો માટે એકાઉન્ટિંગ માટેની પદ્ધતિ

નાગરિક કાયદામાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનની કોઈ વ્યાખ્યા નથી. તે ફક્ત બેંક ઓફ રશિયાના નિયમનકારી દસ્તાવેજો અને રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડમાં જ મળી શકે છે.

તેના મૂળમાં, રેપો એ સિક્યોરિટીઝના વેચાણ માટેનો વ્યવહાર છે અને ભવિષ્યમાં તેને ફરીથી ખરીદવાની જવાબદારી છે.

આમ, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનમાં બે ભાગોનો સમાવેશ થાય છે: સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ અને પુનઃખરીદી. પુનઃખરીદી - રેપોનો બીજો ભાગ - પૂર્વ-સંમત કિંમતે થવો જોઈએ. બાયબેક કિંમત, નિયમ પ્રમાણે, વેચાણ સમયે (પ્રથમ ભાગ) નક્કી કરવામાં આવે છે.

આર્થિક દૃષ્ટિકોણથી, મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન એ સિક્યોરિટીઝ દ્વારા સુરક્ષિત લોનની જોગવાઈ છે. ટ્રાન્ઝેક્શનના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો તફાવત એ ભંડોળના ઉપયોગ માટે ચૂકવવામાં આવેલ કહેવાતા વ્યાજ છે. તેથી, કર હેતુઓ માટે REPO વ્યવહારોમાંથી નાણાકીય પરિણામ દરેક ભાગ માટે અલગથી નહીં, પરંતુ કુલ બંને ભાગો માટે, એટલે કે વ્યવહારના બીજા ભાગ દરમિયાન, અને વેચાણ કિંમત અને પુનઃખરીદી કિંમત વચ્ચેના તફાવત તરીકે ગણવામાં આવે છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના કરવેરા માટેની પ્રક્રિયા રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના કલમ 282 દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. 06.06.2005 ના ફેડરલ લૉ નંબર 58-FZ ને અપનાવવા સાથે, તેમાં કેટલાક ફેરફારો થયા. 13 એપ્રિલ, 2006 ના રોજ, રશિયન નાણા મંત્રાલયે પત્ર નંબર 03-03-02/84 જારી કર્યો, જેમાં તેણે આવા વ્યવહારો માટે કરવેરા પ્રક્રિયાની વિગતવાર વર્ણન કરી. રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના આર્ટિકલ 282 અનુસાર, REPO વ્યવહારોને એકસાથે બે પરસ્પર સંબંધિત વ્યવહારો તરીકે સમજવામાં આવે છે જે વેચાણ માટે અને તે જ મુદ્દાની ઇશ્યૂ-ગ્રેડ સિક્યોરિટીઝના અનુગામી સંપાદન માટે એક જ જથ્થામાં, દ્વારા સ્થાપિત કિંમતો પર હાથ ધરવામાં આવે છે. સંબંધિત કરાર.

આમ, જો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનનો વિષય બિન-જારી સિક્યોરિટીઝ હોય અથવા જો બીજા ભાગ હેઠળની જવાબદારીઓ પૂરી ન થઈ હોય, તો આવા વ્યવહારને રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન તરીકે માન્યતા આપવામાં આવતી નથી, પરંતુ સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણ માટેના બે વ્યવહારો તરીકે લાયક ઠરે છે, જેમાંથી કરવેરા રશિયન ફેડરેશનના ટેક્સ કોડના કલમ 280 અનુસાર હાથ ધરવામાં આવે છે.

રેપોના પ્રથમ ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

PBU 19/02 અનુસાર એકાઉન્ટિંગમાં, સંસ્થાની એકાઉન્ટિંગ નીતિમાં સ્વીકૃત એકાઉન્ટિંગ વિકલ્પો શક્ય છે: સરેરાશ, FIFO, LIFO, એકાઉન્ટિંગ એકમ દ્વારા.

વિક્રેતાની સંસ્થાના એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડ્સમાં, REPO વેચાણ વ્યવહારો નીચે પ્રમાણે પ્રતિબિંબિત થાય છે:

ડેબિટ 51 “કરન્ટ એકાઉન્ટ્સ” ક્રેડિટ 66.03 “ટૂંકા ગાળાની લોન” - ચાલુ ખાતામાં પ્રાપ્ત ભંડોળ; ડેબિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ્સ” ક્રેડિટ 58 “નાણાકીય રોકાણો” - પોર્ટફોલિયોમાંથી સિક્યોરિટીઝનું બુક પ્રાઈસ પર રેપોમાં ટ્રાન્સફર; ડેબિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ્સ” ક્રેડિટ 58 “નાણાકીય રોકાણો” - પુસ્તકની કિંમતે પોર્ટફોલિયોમાંથી રેપોમાં કૂપનનું ટ્રાન્સફર.

ખરીદનારની સંસ્થાના એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડ્સમાં REPO ખરીદી વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ:

ડેબિટ 58.03 “લોન્સ આપવામાં આવી છે” ક્રેડિટ 51 “કરન્ટ એકાઉન્ટ્સ” - લોન પ્રાપ્ત થઈ છે; ડેબિટ 58 “નાણાકીય રોકાણો” ક્રેડિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ્સ” - ખરીદી કરારમાં ઉલ્લેખિત કિંમતે સિક્યોરિટીઝ પ્રાપ્ત થઈ હતી; ડેબિટ 58 "નાણાકીય રોકાણો" ક્રેડિટ 76.10 "સિક્યોરિટીઝ સેટલમેન્ટ્સ" - ખરીદી કરારમાં ઉલ્લેખિત કિંમત પર એક કૂપન પ્રાપ્ત થઈ હતી.

રેપોના બીજા ભાગ પર વ્યવહારોનું પ્રતિબિંબ

ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગ માટે, નીચેની એન્ટ્રીઓ વેચનારની સંસ્થાના એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડ્સમાં કરવામાં આવશે:

ડેબિટ 66.03 "ટૂંકા ગાળાની લોન" ક્રેડિટ 51 "ટૂંકા ગાળાની લોન" - લોનની ચૂકવણી; ડેબિટ 58 "નાણાકીય રોકાણો" ક્રેડિટ 76.10 "સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ્સ" - રેપોમાંથી પોર્ટફોલિયોમાં સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર; ડેબિટ 58 “નાણાકીય રોકાણો” ક્રેડિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ” - રેપોમાંથી પોર્ટફોલિયોમાં કૂપનનું ટ્રાન્સફર; ડેબિટ 91.1 “અન્ય આવક” (91.2 “અન્ય ખર્ચાઓ”) ક્રેડિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર પતાવટ” - રેપો પર ઉપાર્જિત વ્યાજ (રેપોના પ્રથમ અને બીજા ભાગ વચ્ચેનો તફાવત).

ખરીદનારની સંસ્થાના વ્યવહારો નીચેના વ્યવહારોમાં પ્રતિબિંબિત થશે:

ડેબિટ 51 “કરન્ટ એકાઉન્ટ્સ” ક્રેડિટ 58.03 “લોન્સ આપવામાં આવી છે” - ચાલુ ખાતામાં ભંડોળ પ્રાપ્ત થયું છે; ડેબિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ્સ” ક્રેડિટ 58 “નાણાકીય રોકાણો” - પોર્ટફોલિયોમાંથી સિક્યોરિટીઝનું બુક પ્રાઈસ પર રેપોમાં ટ્રાન્સફર; ડેબિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ્સ” ક્રેડિટ 58 “ફાઇનાન્સિયલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ” - પોર્ટફોલિયોમાંથી કૂપનને બુકની કિંમતે રેપોમાં ટ્રાન્સફર; ડેબિટ 76.10 “સિક્યોરિટીઝ પર સેટલમેન્ટ્સ” ક્રેડિટ 91.1 “અન્ય આવક” (91.2 “અન્ય ખર્ચ”) - રેપો પર ઉપાર્જિત વ્યાજ (રેપોના પહેલા અને બીજા ભાગ વચ્ચેનો તફાવત).

વિક્રેતા અને ખરીદનાર બંનેએ દરેક કરાર માટે અલગથી રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનનું રજિસ્ટર જાળવવું આવશ્યક છે.

વિક્રેતાની સંસ્થા પ્રતિબિંબિત કરે છે:

• વેચાણની તારીખ અને વેચાયેલી સિક્યોરિટીઝની કિંમત;
• રિડેમ્પશનની તારીખ અને સિક્યોરિટીઝની કિંમત.

ખરીદનારની સંસ્થા પ્રતિબિંબિત કરે છે:

• ખરીદીની તારીખ અને ખરીદેલી સિક્યોરિટીઝની કિંમત;
• વેચાણની તારીખ અને સિક્યોરિટીઝની કિંમત.

REPO વ્યવહારો માટે એકાઉન્ટિંગનું ઓટોમેશન

ચાલો રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન માટે એક અલગ ક્ષેત્રના એકાઉન્ટિંગને સ્વચાલિત કરવાના મુદ્દાને ધ્યાનમાં લઈએ, ખાસ કરીને, ટ્રસ્ટ મેનેજમેન્ટ કરાર હેઠળ, આવા વ્યવહારો હાથ ધરતી રોકાણ કંપનીમાં 1C:Enterprise 8 સિસ્ટમ લાગુ કરવાના ઉદાહરણનો ઉપયોગ કરીને.

સિક્યોરિટીઝ સાથેના વ્યવહારો માટે એકાઉન્ટિંગ અને ટેક્સ એકાઉન્ટિંગને સ્વચાલિત કરવા માટે, એક વિશિષ્ટ ઉદ્યોગ સોલ્યુશન "ઓર્ટિકોન: ફાઇનાન્સિયલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ" પસંદ કરવામાં આવ્યું હતું, જે સોફ્ટવેર પ્રોડક્ટ "1C: એકાઉન્ટિંગ 8" સાથે સંયુક્ત ઉપયોગ માટે બનાવાયેલ છે, જે નાણાકીય રોકાણો માટે એકાઉન્ટિંગ માટે ઉપરોક્ત પદ્ધતિનો અમલ કરે છે.

રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન એરિયાના ઓટોમેશન માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કંપની પાસે કેટલીક આવશ્યકતાઓ હતી:

1. રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન માટે કાનૂની જરૂરિયાતો અનુસાર એકાઉન્ટિંગ અને ટેક્સ એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઝનું સ્વચાલિત ઉત્પાદન.
2. લેખિત-ઓફ સિક્યોરિટીઝની કિંમતની સ્વચાલિત ગણતરી.
3. વ્યવહારોના બીજા ભાગોની શરતોનું સ્વચાલિત નિર્ધારણ.
4. રેપો વ્યવહારો માટે રજીસ્ટર જાળવવા.

આપમેળે ખર્ચની ગણતરી કરવા અને રેપો વ્યવહારો માટે એકાઉન્ટિંગ અને ટેક્સ એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓ જનરેટ કરવા માટે, સંખ્યાબંધ દસ્તાવેજો અને પ્રક્રિયા ઉમેરવામાં આવી છે.

REPO માં સિક્યોરિટીઝનું વેચાણ દસ્તાવેજનો ઉપયોગ કરીને નોંધાયેલ છે: “REPO માં નિકાલ” (ફિગ. 1 જુઓ).

ચોખા. 1. રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના પ્રથમ ભાગનું ઉદાહરણ. REPO માં વેચાણ.

ઉપર વર્ણવેલ યોજના અનુસાર આ દસ્તાવેજ આપમેળે યોગ્ય એકાઉન્ટિંગ અને ટેક્સ એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓ જનરેટ કરે છે.

સિક્યોરિટીઝના એકાઉન્ટિંગ માટે, પ્રોગ્રામ FIFO, LIFO અને "સરેરાશ" પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરીને બેચ એકાઉન્ટિંગ જાળવવાની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.

ટેક્સ એકાઉન્ટિંગ હેતુઓ માટે, FIFO અને LIFO પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરીને બેચ એકાઉન્ટિંગ જાળવી શકાય છે. એકાઉન્ટિંગ યુનિટ દ્વારા નાણાકીય રોકાણોના રેકોર્ડ રાખવાનો વિકલ્પ છે.

સંસ્થાની એકાઉન્ટિંગ નીતિઓમાં ખર્ચ નક્કી કરવા માટેની પદ્ધતિઓ સ્થાપિત કરવામાં આવી છે.

આ ટ્રાન્ઝેક્શન માટે રેપોનો બીજો ભાગ હાથ ધરવા માટે, "પુનઃખરીદી" દસ્તાવેજ છે (ફિગ. 2 જુઓ).

ચોખા. 2. રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગનું ઉદાહરણ. બાયબેક.

ટ્રાન્ઝેક્શનની શરતોને આપમેળે ભરવા માટે, ફક્ત કાઉન્ટરપાર્ટી અને કરાર પસંદ કરો કે જેના હેઠળ વ્યવહારનો બીજો ભાગ હાથ ધરવામાં આવે છે, અને "પુનઃખરીદી માટે પસંદગી" બટન પર ક્લિક કરો.

REPO માં સિક્યોરિટીઝની ખરીદી "REPO ની ખરીદી" દસ્તાવેજમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે (ફિગ. 3 જુઓ).

ચોખા. 3. રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના પ્રથમ ભાગનું ઉદાહરણ. REPO ખરીદી.

આ ટ્રાન્ઝેક્શન માટે રેપોનો બીજો ભાગ હાથ ધરવા માટે, "પુનઃખરીદી" દસ્તાવેજ છે (ફિગ. 4 જુઓ).

ચોખા. 4. રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગનું ઉદાહરણ. વિપરીત વેચાણ.

ટ્રાન્ઝેક્શનની શરતોને આપમેળે ભરવા માટે, ફક્ત કાઉન્ટરપાર્ટી અને કરાર પસંદ કરો કે જેના હેઠળ વ્યવહારનો બીજો ભાગ હાથ ધરવામાં આવે છે, અને "પુનઃવેચાણ માટે પસંદગી" બટન પર ક્લિક કરો.

આ પછી, ઉલ્લેખિત શરતો અનુસાર વ્યવહારો દસ્તાવેજના ઉપરના ટેબ્યુલર ભાગમાં દેખાશે.

આ કોષ્ટક ભાગ સંપાદિત કરી શકાય છે. ઉપરાંત, વ્યવહારના બીજા ભાગ દરમિયાન, વધારાના ખર્ચ (કમિશન) શક્ય છે.

તેઓ "કમિશન" દસ્તાવેજના નીચલા ટેબ્યુલર ભાગમાં દાખલ થવું આવશ્યક છે.

રશિયાના નાણા મંત્રાલયના 13 એપ્રિલ, 2006 નંબર 03-03-02/84 ના પત્ર અનુસાર, રેપો ટ્રાન્ઝેક્શનમાં સહભાગીઓને ટ્રાન્ઝેક્શનના બીજા ભાગની તારીખ બદલવાનો અધિકાર છે, કાં તો ઘટાડો તરફ અથવા વધારો. મુખ્ય વસ્તુ એ છે કે વ્યવહારના પ્રથમ અને બીજા ભાગો વચ્ચેનો અંતિમ સમયગાળો એક વર્ષથી વધુ નથી. રેપોના બીજા ભાગની મુદત લંબાવવા માટે, તમારે "પુનઃખરીદી કરારમાં સુધારો" દસ્તાવેજનો ઉપયોગ કરવો આવશ્યક છે (ફિગ. 5 જુઓ).

ચોખા. 5. પુનઃખરીદી કરારની મુદત લંબાવવાનું ઉદાહરણ.

કોઈપણ સમયે, વપરાશકર્તા પાસે રેપો વ્યવહારો માટે રજિસ્ટર બનાવવાની તક હોય છે.

આમ, ઓટોમેશનથી મોટી સંખ્યામાં રેપો ટ્રાન્ઝેક્શન અને વ્યવહારોના બીજા ભાગોના સતત દેખરેખ માટે વિશ્લેષણની સમસ્યાઓને ઝડપથી ઉકેલવાનું શક્ય બન્યું.

2005 માટે “BUKH.1S” ના અંક 9 (સપ્ટેમ્બર) માં “એક મેનેજમેન્ટ કંપનીમાં નાણાકીય રોકાણો માટે એકાઉન્ટિંગનું ઓટોમેશન” લેખ પણ વાંચો, પૃષ્ઠ 13.