Сьогодні будь-хто може торгувати на ринку Форекс. Однак, так було не завжди. У 90-х роках доступ на валютний ринок Форекс мали лише великі учасники. Вам знадобилося б щонайменше 10 мільйонів доларів, щоб бути учасником цього ринку. І учасниками цього ринку на той момент були лише великі банки та інвестори.
Але з розвитком інтернету на ринку з'явилися брокерські компанії, які почали надавати доступ на ринок форекс учасникам з незначним капіталом. Тому сьогодні доступ на ринок Форекс має будь-який бажаючий навіть із $10 у кишені. Але не варто забувати про те, що ринок Форекс – гігантський і ми – дрібні спекулянти – на ньому не одні, та й узагалі тон на ринку задають більші учасники.
Тому давайте і розберемося, хто ці учасники ринку Форекс.
Учасники ринку Форекс
Всіх учасників ринку Форекс можна розділити на такі групи:
Центральні банки економічно розвинених, найбільших країн світу. Вони управляють валютними резервами своїх країн, регулюють рівні відсоткові ставки національної валюти й у разі потреби, підтримки необхідного курсу, проводять у великих обсягах валютні інтервенції. Найбільший вплив ринку валют надає Європейський Центральний банк, Федеральна резервна система США , Центральні банки Швейцарії, Японії, Великобританії.
Міжнародні банки. Як правило, це найбільші банки світу. Обсяг операцій таких банків щодня становить мільярди доларів. До таких банків можна віднести: Swiss Bank Corporation, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Chase Manhatten Bank, Citibank, Deutsche Bank. Банки акумулюють та обслуговують потреби у валютних конверсіях всього світового валютного ринку, залучають кошти своїх численних клієнтів та виходять на ринок із ними.
Валютні біржі. Найбільш відомими та великими світовими біржами є Нью-Йоркська, Лондонська та Токійська валютні біржі. Завдяки системам телекомунікацій та сучасним інтернет-технологіям працюють вони практично цілодобово протягом усього тижня.
Комерційні банки різних країн. Здійснюють основний обсяг усіх валютних операцій.
Міжнародні страхові компанії, Пенсійні, інвестиційні, взаємні фонди, а також трасти, що мають великі портфелі активів і керують ними.
Компанії, які здійснюють зовнішньоторговельні операції. Вони мають постійний попит на іноземну валюту. Такі організації немає безпосереднього доступу на валютні ринки. Свої конверсійні операції проводять через комерційні банки.
Брокерські компанії. Їхня роль полягає в посередницькій діяльності – знайти та звести разом покупця та продавця іноземної валюти для проведення між ними конверсійних операцій. Дилери брокерських компаній котирують безпосередньо валюту зі спредом, у який закладається та його комісійні (див. основні поняття ринку Форекс). Брокерська фірма володіє всією інформацією про запитуваних курсах і є, по суті, місцем, де за вже укладеними угодами формується реальний валютний курс.
Приватні особи. Найбільша група, яка проводить спекулятивні операції з валютою. Крім того, приватні особи здійснюють велику кількість неторгівельних валютних операцій: перекази гонорарів, заробітної плати, пенсій, продажу – покупки іноземної валюти, туризм.
Структура валютного ринку Форекс
Умовно, структуру ринку можна поділити на:
Оператори ринку. Група включає великі комерційні банки, які мають максимально високий рівень надійності. Для трейдингу з операторами валютного ринку потрібна наявність великих рахунків. Так, мінімальний розмір лоту для торгівлі з операторами становить близько 1000000 доларів США. Такі вимоги роблять їх для приватного інвестора недосяжними.
Маркетмейкери. Це великі фінансові фірми, які надають можливість спекулятивної торгівлі для брокерських фірм та індивідуальних трейдерів із торговим капіталом понад 50.000$. Це досить великі та надійні компанії. Вони пропонують умови з нижчою вартістю торгівлі, але здебільшого для приватного інвестора вони недоступні.
Брокерські фірми. Як правило, це невеликі фірми, які надають усім охочим можливість працювати на валютному ринку з відносно невеликим капіталом, з депозитом від сотні доларів до кількох тисяч. Вони надають більший спред для клієнта, що є їх основним джерелом заробітку. Також вони заробляють на процесі навчання трейдерів, продажу торгових сигналів, радників, індикаторів та аналітичних матеріалів.
Дилери. Ними найчастіше є інтернет-брокери, головним завданням яких є обслуговування клієнта, надання йому програмного забезпечення для здійснення транзакцій через Інтернет та його підтримка. Їхній дохід складається з певної частини спреду, за домовленістю з брокерською фірмою.
Сукупна діяльність всіх гравців валютного ринку забезпечує йому необхідну високу ліквідність, а також дозволяє безперебійно функціонувати.
На відміну від ринку термінових інструментів та фондового ринку, на ринку Форекс немає різних фахівців, які диктують та визначають ринку ціни на різні валюти. Ціна встановлюється виключно виходячи з пропозиції та попиту мільйонів дилерів, і будь-якої миті часу ви отримуєте найбільш вигідну ціну продажу чи покупки. Саме це надає валютному ринку надзвичайної популярності та привабливості, забезпечуючи постійний приплив трейдерів.
– це всі ті, хто має до нього доступ та намагається на ньому заробити. Найбільші учасники – центральні банки країн та великі комерційні банки. Також досить значними учасниками можна назвати валютні біржі, інвестиційні фонди та фірми, які здійснюють зовнішню торгівлю. Більш скромну (це правило, з якого завжди бувають винятки) роль на форексі грають брокерські компанії та приватні інвестори.
Детально про всіх учасників ринку форекс
Центральні банки
Центральні банки управляють валютними резервами своєї країни та забезпечують відносну стабільність обмінного курсу. Щоб реалізовувати свої основні завдання, банки використовують кілька методів: прямі валютні інтервенції та опосередкований вплив. Як відомо, головну роль на форексі відіграє Федеральна резервна система (центральний банк США). Також досить впливові центральні банки Великобританії та Німеччини.
Комерційні банки
Комерційні банки – це учасники ринку форекс, які грають у ньому самостійно, використовуючи власні кошти, але водночас заробляють ще й різних послуг для своїх клієнтів. Деякі міжнародні комерційні банки (такі як Chase Manhatten Bank, Union Bank of Switzerland, Deutsche Bank, Barclays Bank та ін) щодня здійснюють операції на величезні суми, що перевищують мільярди доларів.
Валютні біржі
Сьогодні чимало серйозних фінансових установ у всьому світі користуються послугами валютних бірж. Ці учасники форексу вже давно надають своїм клієнтам зручний доступ через сучасні телекомунікації та заробляють на них величезні гроші. Найбільші валютні біржі – Токійська, Нью-Йоркська, Лондонська.
Інвестиційні фонди
До цього виду учасників належать різні міжнародні інвестиційні фонди, а також пенсійні, взаємні фонди, страхові компанії та трасти. У всьому світі відомий фонд "Quantum", який створив дуже успішний валютний трейдер Джордж Сорос.
Фірми, які здійснюють зовнішню торгівлю
Завдання таких компаній – пред'явити сталий попит та пропозицію на валюту іншої країни. Ці фірми, як правило, не мають прямого доступу на валютні ринки і здійснюють операції за допомогою комерційних банків.
Брокерські компанії
Головна мета цих учасників ринку форекс – створити всі умови для укладання угоди між продавцем та покупцем іноземної валюти. Брокери зі світовим ім'ям – Tullett and Tokio, Lasser Marshall, Tradition, Coutts та інші.
Приватні особи
До цієї групи учасників належать трейдери, які використовують форекс виключно для спекулятивної торгівлі, а також ті, хто потребує валютного ринку для переказу пенсій, гонорарів, заробітної плати тощо.
Оцінка статті:
Моя стаття буде цікава і особливо корисна трейдерам-початківцям, сподіваюся, вона допоможе їм розставити всі точки в питанні про типи рахунків на Форекс, їх особливості та умови. Почнемо спочатку. Форекс-рахунок – це депозит, кошти якого використовуються для проведення спекулятивних операцій на ринку...
При вивченні валютного ринку Форекс, торгових стратегій та методів технічного та фундаментального аналізу обов'язково необхідно приділити увагу і такому фактору, як самі учасники форекс. Це дозволить зрозуміти структуру фінансового ринку та зрозуміти свою роль у цій структурі. В даний час розрізняють приблизно сім основних учасників ринку Форекс. Серед яких: комерційні банки, валютні біржі, центральні банки, компанії ЗЕД, інвестиційні фонди, брокерські компанії та приватні особи.
А тепер давайте детальніше розглянемо кожного з учасників
Комерційні банки
Як правило, свої рахунки учасники форекс відкривають у банках, які проводять за цими рахунками конверсійні операції, необхідні клієнтам. Через операції з клієнтами відбувається акумуляція сукупних потреб ринку у вигляді валютних конверсій, залучення та розміщення коштів, із якими банк виходить інші банки. При цьому банки можуть використовувати власні або залучені кошти для здійснення операцій. У зв'язку з тим, що валютний ринок в основному складається з міжбанківських угод щодо руху валютних курсів, то за своєю суттю він фактично є міжбанківським валютним ринком. Найбільший вплив на форекс мають міжнародні банки, серед яких найбільшими є Barclays Bank, Citibank, Chase of Switzerland і т.д. Щоденний обіг таких банків сягає мільярдів доларів.
Валютні біржі відрізняються тим, що для них не потрібна окрема будівля і вони не мають конкретного часу роботи. Завдяки сучасним телекомунікаційним технологіям, учасники форекс можуть вийти на біржу у будь-який час доби. До найбільших світових бірж відносять Токійську, Нью-Йоркську та Лондонську валютну біржу.
Центральні банки переважно виконують функції управління валютними резервами та проведення валютних інтервенцій, які позначаються лише на рівні обмінного курсу. Також вони регулюють рівень основних процентних ставок за депозитами та інвестиціями у національній валюті. Найбільший вплив на світовому валютному ринку мають Федеральна резервна система США, Європейський Центральний Банк і Центральний банк Великобританії.
Компанії ЗЕД
Компанії, які ведуть міжнародну торгівлю, виступають як імпортери та експортери іноземної валюти. Як правило, дані підприємства не мають прямого доступу до валютного ринку, тому всі депозитні та конверсійні операції здійснюються через комерційні банки. Як учасники форекс, компанії, що займаються зовнішньоторговельними операціями, не прагнуть отримати прибуток від коливання валютних курсів, а націлені на мінімізацію пов'язаних із цим збитків.
До них відносять різні міжнародні інвестиційні, взаємні та пенсійні фонди, страхові компанії та трасти. Вони займаються диверсифікованим управлінням портфелем активів. При цьому кошти розміщуються у вигляді цінних паперів корпорацій та урядів різних країн. Найбільш відомим є фонд Quantum, який відрізняється успішними валютними спекуляціями. До цього виду учасників ринку відносять також великі міжнародні корпорації, які здійснюють іноземні виробничі інвестиції через філії та спільні підприємства.
Брокерські компанії займають переважно тим, що зводять покупця та продавця іноземної валюти та забезпечують проведення конверсійної операції між ними. Прибуток брокери одержують у вигляді комісії за посередництво. При цьому на валютному ринку вона представлена не як відсоток угоди або заздалегідь обумовленою сумою. Ці учасники форекс котирують валюту зі спредом, який містить комісійні. Брокерська фірма володіє всією інформацією про запитані курси і формує реальний валютний курс за операціями, що відбулися. Поточний рівень курсу надходить до комерційних банків саме від брокерських фірм. Найбільш відомими брокерами валютного ринку є такі компанії, як Lasser Marshall, Tullett та Tokio, Harlow Butler, Coutts, Tradition тощо.
Останнім часом на валютний ринок виходить дедалі більше приватних інвесторів, які проводять безліч найрізноманітніших неторгових валютних операцій, які стосуються зарубіжного туризму, переведення зарплати, гонорару чи пенсії, і навіть купівлі-продажу іноземної валюти. Ці учасники є найчисленнішою групою, яка переважно займається валютними операціями для спекуляції.
Перераховані вище учасники форекс є основними на сучасному валютному ринку, але не єдиними. Однак цієї інформації цілком достатньо для отримання уявлення про структуру валютного ринку.
сайт – Новинка!
Багато легенд та міфів ходить про ринок Forex. Деякі «фантасти» навіть розповідають, що валютний трейдинг відбувається через один великий комп'ютерний центр, який і виставляє ціни на торгові інструменти. І люди вірять у такі.
Щоб не бути обдуреним, і не стати жертвою чергового невігласа, який уявив себе знавцем Forex, необхідно особисто розумітися на структурі ринку. Ніхто не заважає вивчити все в індивідуальному порядку і припинити вірити в казки невдах, які скривджені на весь світ після негативного досвіду трейдингу.
Варто розуміти, що Forex є складною системою взаємопов'язаних фінансових структур. Будь-яка операція йде через економічний інститут: комерційний банк, дилера, або державний Центробанк. Кожен учасник ринку має свої обсяги. Найбільші, безперечно, у центральних банків держав. Трохи менші обороти у дилерів та комерційних банків. А щоденні обсяги брокерів обчислюються десятками мільйонів доларів.
Також не слід забувати про персональні рахунки та різні.
Приватні банки є основною групою учасників ринку Forex. Вклади клієнтів комерційних банків допомагають реалізовувати великі торгові операції. Як правило, багато учасників ринку відкривають рахунки і дають вказівки на здійснення конверсійних угод. Таким чином вони отримують валюту для персональних цілей.
Великою перевагою приватних банків є їхня популярність у різних верств населення. Люди приносять гроші, а комерційна структура проводить ними спекулятивні операції, створені задля отримання прибутку. Тому обсяги таких банків дуже великі. Якщо коштів не вистачає, то вони можуть співпрацювати з такими ж учасниками ринку Forex. Отже, це демонструє, що валютний ринок не є монополістичною компанією, а являє собою величезну мережу міжбанківських процесів, що підтримують світову економіку.
Тому жодні міфи про те, що Forex – це лохотрон чи великий комп'ютер, не підтверджуються. Реальні факти взаємодії банківських структур та приватних осіб, державних установ та фондів відкривають справжнє значення Forex.
Центральні банки різних країн також вважаються важливими членами міжнародного ринку валюти. Найбільш актуальна їхня сила під час інтервенцій та великих операцій купівлі-продажу будь-якого торговельного інструменту. Постійні процеси підтримки ліквідності ринку та курсів національних валют благотворно впливають на Forex.
Найбільшими та впливовими Центробанками вважаються такі установи: Федеральна резервна система США, а також центробанки Європи, Японії та Англії. Комітет з операцій на відкритому ринку ФРС США також серйозно впливає на валютний ринок.
Дилери вважаються важливими учасниками Forex. Через них проходить великий відсоток арбітражних угод. Спекулятивні правочини також активно проводяться дилерами. У свою чергу, брокери працюють на комісійні та є сполучною ланкою між продавцями та покупцями. Дії за дорученням та від імені клієнта. Так можна охарактеризувати діяльність брокера. Усі операції здійснюються з рахунку клієнта. Завершений процес виконання замовлення дає заслужену комісію, яка вважається основною статтею заробітку у спеціалістів цієї професії.
Ділінгові компанії мають велику популярність у багатьох країнах. Вони є посередниками, які приймають від клієнтів гроші на торгові рахунки. Таким чином, кошти збираються та використовуються для операцій купівлі-продажу через комерційні банки. Зручність співпраці відчули багато трейдерів. Можна легко і просто відкрити рахунок, а торгові операції робити з будь-якої точки планети.
Розуміння структури ринку Forex, а також усвідомлення ролі кожного з його учасників допомагає трейдеру приймати правильні рішення. Адже інформаційне поле дає безліч бонусів усім фінансистам, які постійно вивчають нові аспекти діяльності міжнародної грошової системи.
Дитячий садок Форекс / Розділ 2. Учасники Форекс
Перш ніж почати працювати на Форекс, необхідно розуміти, яке місце займає приватний інвестор у системі світового валютного обміну. Вивчення виду учасників на Форекс та їхнього впливу на цей ринок дозволить зрозуміти, яким чином відбувається зміна валютних курсів у світі. Трохи спрощену схему взаємодії учасників Форекс наведено нижче.
Центральною ланкою у системі міжнародного валютного обміну виступають брокерські фірми, їх також називають брокерськими будинками. Вони виконують роль посередників між іншими великими учасниками Forex.
Комерційні банкиє основними учасниками Forex. Вони можуть здійснювати угоди купівлі/продажу валюти як від свого імені, так і за розпорядженням своїх клієнтів. Такі угоди можуть укладатися безпосередньо з іншими комерційними банками, з якими вдалося дійти згоди щодо котирувань, або через брокерські фірми. Спрощена схема взаємодії тут наступна - дилерський відділ комерційного банку, який бажає придбати валюту, що цікавить його, зв'язується з брокерською фірмою і запитує які умови угоди пропонують інші комерційні банки. Якщо умови угоди влаштовують, комерційні банки укладають угоду через брокерську фірму, яка заробляє на комісії (відсотках від скоєної угоди). Таким чином, брокерські фірми є центральним місцем(!), Де формується реальний валютний курс. Комерційні банки отримують інформацію про поточному рівні курсу від брокерських фірм.
Ще одним великим учасником на Форекс є центральні банкикраїн світу. Ці учасники виходять на ринок, як правило, не з метою отримання прибутку, а з метою коригування курсу валюти, а отже, і економіки своєї країни. Часто центральні банки укладають угоди не безпосередньо, а через чи кілька комерційних банків, маскуючи свою діяльність. Центральні банки розвинених країн світу можуть об'єднуватися задля досягнення спільної мети.
Всі перелічені учасники Форекс є активними учасникамитобто вони не тільки здійснюють операції на валютному ринку, але й пропонують свої власні ціни (котирування). Активні учасники, як правило, здійснюють угоди на суми в мільйони доларів США і не використовують маржинальну торгівлю(Про неї докладно буде розказано пізніше). Активних учасників Форекс також називають маркетмейкерами(від англійського словосполучення market makers). Крім активних учасників на Форекс працюють також пасивні учасники– тобто ті, хто не встановлює котирувань, а може лише здійснювати угоди щодо котирувань, запропонованих активними учасниками.
До пасивних учасників, перш за все, належать різні інвестиційні фонди. Дані компанії, здійснюючи валютні спекуляції, розміщують свої кошти у цінних паперах урядів та корпорацій різних країн. Одним із найвідоміших інвестиційних фондів є фонд «Quantum» Джорджа Сороса. У розпорядженні інвестиційних фондів знаходяться мільярди доларів США, більше того, вони можуть залучити мільярди доларів США позикових коштів, тому інвестиційні фонди можуть протистояти навіть інтервенціям центральних банків на валютному ринку.
Ще одним видом пасивних учасників на Форекс є учасники зовнішньоторговельних операцій. Це – компанії, які здійснюють експорт закордон чи імпорт із закордону. Якщо угода імпорту товару здійснюється в іноземній валюті, то таку валюту необхідно купити до здійснення угоди. З іншого боку, якщо угода щодо експорту товару полягає в іноземній валюті, то таку валюту необхідно продати після вчинення правочину. Такі операції зазвичай здійснюються виключно через комерційні банки.
Наступним пасивним учасником можна відзначити міжнародні корпорації- Це компанії, що мають філії за кордоном. При переміщенні коштів із філій закордоном до центральних офісів, не обійтися без конверсійних операцій, що здійснюються через комерційні банки.
Поступово ми підійшли до ролі приватного інвесторана міжнародному валютному ринку Форекс. Приватний інвестор, як правило, не має капіталу, достатнього для здійснення угод через брокерські будинки – мінімальний розмір такої угоди на Форекс становить 100 000 доларів США. Через комерційні банки приватний інвестор може здійснювати угоди купівлі/продажу валюти, але спекулювати на курсах комерційних банків для приватних інвесторів неможливо – вони змінюються, як правило, лише раз на добу, а різниця між курсом купівлі та продажу ( спред, Про нього пізніше) дуже висока, щоб отримати якийсь прибуток від операції. Саме тому на Форекс з'явилися так звані комісійні будинки(їх можна також назвати роздрібними брокерськими будинками), цільовими клієнтами яких є приватні інвестори. З використанням принципу маржинальної торгівлі(про нього докладно буде розказано пізніше) приватний інвестор може, володіючи відносно невеликим капіталом, здійснювати через комісійний будинок угоди, що в сотні разів перевищують цей капітал, але ризикуючи при цьому лише своїм капіталом (не ризикуючи чужими коштами).
З розвитком мережі Інтернет брокерські будинки еволюціонували в дилінгові центриі тепер можуть надавати свої послуги кожному, хто бажає в масштабах усього світу. Будь-який бажаючий, маючи суму в кілька тисяч доларів США, може спробувати себе в роботі на Форекс. Але не поспішайте поспішати! Перш ніж Ви заведете рахунок та почнете роботу в одному з дилінгових центрів мережі Інтернет, вивчіть матеріал сайту і попрацюйте на віртуальному рахунку кілька місяців. Віртуальний рахунок дозволяє відкрити практично всі дилінгові центри в Інтернеті. Ви нічого не втратите і придбаєте безцінний початковий досвід торгівлі на Форекс.
