Гэр Мэргэн ухааны шүд Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл. Үнэт цаас, хувьцааны нягтлан бодох бүртгэл, татвар репо гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэлд тусгах

Мэргэн ухааны шүд

Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл. Үнэт цаас, хувьцааны нягтлан бодох бүртгэл, татвар репо гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэлд тусгах

Олон улсын долоо хоног тутмын "Санхүүгийн сонин" /

А.ВАГАПОВА, "Гориславцев ба К. Аудит" ХК-ийн тэргүүлэх аудитор

РЕПО гүйлгээ нь үнэт цаасны зах зээлийн хэрэгслийн нэг юм. Иргэний хуульд ийм хэлцлийн тодорхойлолт байдаггүй. Үүнийг зөвхөн ОХУ-ын Банкны зохицуулалтын баримт бичиг, ОХУ-ын Татварын хуулиас олж болно. Үндсэндээ репо бол хоёр талын гүйлгээ юм. Энэ тохиолдолд нэг тал нь нөгөө талдаа үнэт цаасаа эргүүлэн худалдаж авах үүрэгтэйгээр зардаг. Нөгөө тал нь үнэт цаасыг репогийн эхний хэсгийн дагуу худалдагчид буцааж худалдах үүрэгтэй нэгэн зэрэг худалдаж авдаг. Тиймээс энэ гүйлгээ нь хоёр хэсгээс бүрдэнэ.

үнэт цаас худалдах (РЕПО-ын эхний хэсэг);
үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах (репогийн хоёр дахь хэсэг).

Хоёр хэлцэл нэгэн зэрэг хийгдсэн боловч өөр өөр цаг хугацаанд хийгддэг. Үнэн хэрэгтээ репо нь хөрөнгө, үнэт цаас зээлэх гүйлгээг албан ёсны болгох арга замуудын нэг юм. Хэдийгээр бодит байдал дээр худалдах, худалдан авах гүйлгээ хийгдсэн байдаг.

Үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах үнийг ихэвчлэн худалдах үед тодорхойлдог. Мөн энд хоёр нөхцөл байдал боломжтой:

буцаан худалдан авах үнэ нь худалдах үнээс өндөр байвал уг хэлцлийг үнэт цаасаар барьцаалагдсан зээл гэж үзэж болно;
Хэрэв буцаан худалдан авах үнэ нь худалдах үнээс бага байвал уг гүйлгээг үнэт цаасыг ашиглах (зээл) гэж үзэж болно. Үнийн зөрүүг үнэт цаас ашигласны төлбөр гэж үзнэ.

Хууль тогтоомжид репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийг зохицуулах зохицуулалт байхгүй. Үүнтэй холбогдуулан нягтлан бодох бүртгэлд тусгахдаа тэдгээрийг хоёр янзаар тайлбарлаж болно. Нэг талаас, худалдан авах, худалдах гэрээг бодитоор хийсэн тул эдгээр гүйлгээг борлуулалтын данс ашиглан бүртгэх ёстой. Нөгөөтэйгүүр, эдийн засгийн хэллэгээр репо гүйлгээ нь зээл юм. Хяналт шалгалтын байгууллагуудын нэхэмжлэлээс зайлсхийхийн тулд репо гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогод тусгах сонгосон аргыг тогтмол хийх хэрэгтэй.

Репо гүйлгээнд татвар ногдуулах журмыг Урлагийн дагуу тодорхойлно. ОХУ-ын Татварын хуулийн 282. 2005 оны 6-р сарын 6-ны өдрийн 58-FZ тоот Холбооны хуулийг баталснаар зарим өөрчлөлт орсон. Тиймээс репо гүйлгээний татварын бүртгэлд оруулсан өөрчлөлтийг харгалзан үзэх болно.

Урлагийн дагуу. ОХУ-ын Татварын хуулийн 282-т РЕПО гүйлгээ нь ижил төрлийн үнэт цаасыг ижил тоо хэмжээгээр худалдах, дараа нь олж авах, холбогдох гэрээгээр тогтоосон үнээр нэгэн зэрэг хийсэн харилцан уялдаатай хоёр хэлцэл гэж ойлгодог. Эхний гүйлгээг цаг хугацааны хувьд РЕПО-ын эхний хэсэг, хоёр дахь нь РЕПО-ын хоёр дахь хэсэг гэж хүлээн зөвшөөрдөг. Эхний болон хоёрдугаар хэсгийн хоорондох хугацаа нэг жилээс хэтрэхгүй байх ёстой. Энэ зүйлд зааснаар репо хэлцлийн үед үнэт цаас худалдан авах үнэ өөрчлөгдөхгүй.

Түүнчлэн, зарим тохиолдолд гэрээгээр тогтоосон репо гүйлгээний хүү өөрчлөгдөхгүй байх тохиолдолд үнэт цаасны тоо, тэдгээрийн борлуулалтын үнийг репогийн хоёр дахь хэсгийг гүйцэтгэх өдрөөс өмнө өөрчилж болно.

Репогийн нэг ба хоёрдугаар хэсгийн үнэт цаасыг худалдахдаа татварын зорилгоор санхүүгийн үр дүнг тодорхойлдоггүй.

Хэрэв РЕПО-ны эхний ба хоёрдугаар хэсгийн хоорондох хугацаанд үнэт цаас гаргагч ямар нэгэн төлбөр хийсэн бол дараа нь худалдан авахдаа РЕПО-ын эхний хэсгийн дагуу худалдагчаас төлөх хөрөнгийн хэмжээг бууруулах зорилгоор авч болохыг анхаарна уу. РЕПО-ын хоёрдугаар хэсгийн үнэт цаас. Эсвэл эдгээр дүнг гэрээний дагуу репогийн эхний хэсэгт үнэт цаас худалдан авагч тусад нь шилжүүлдэг. Үүний зэрэгцээ, ийм дүн нь репогийн эхний хэсгийг худалдан авагчийн орлого биш юм.

Татварын үүднээс авч үзвэл ОХУ-ын Татварын хуульд репо гүйлгээг хоёр төрөлд хуваадаг.

1. Зээл авах.

Энэ тохиолдолд хоёр дахь хэсгийг худалдан авах үнэ ба эхний хэсгийг худалдах үнийн зөрүү нь эхний хэсэгт худалдагчийн хүү байх бөгөөд татвар ногдуулах зээл авсан хөрөнгийн хүүг төлөх зардал болно. Урлагаар тогтоосон журам. ОХУ-ын Татварын хуулийн 265, 269, 272-т (ялгаа нь эерэг), худалдан авагчийн хувьд - Урлагийн дагуу орлогод багтсан байршуулсан хөрөнгийн орлого. ОХУ-ын Татварын хуулийн 250, 271.

2. Үнэт цаасаар зээл олгох.

Энэ нөхцөлд хоёр дахь хэсгийг худалдан авах үнэ ба эхний хэсгийг худалдах үнийн зөрүү нь эхний хэсэгт худалдагчийн хувьд үнэт цааснаас олгосон зээлийн хүүгийн орлого (зөрүү сөрөг) байх болно. Худалдан авагчийн хувьд ийм зөрүүг зардалд тусгагдсан үнэт цаасаар авсан зээлийн хүүгийн хэлбэрээр зарлагад тооцно.

Урлагийн 5-р зүйлд заасны дагуу репо гүйлгээний орлого, зардлыг хүлээн зөвшөөрсөн огноо. ОХУ-ын Татварын хуулийн 282-т оролцогчдын репогийн хоёр дахь хэсэгт заасан үүргээ биелүүлэх (цуцлах) өдөр юм.

Репо гүйлгээний татвар ногдуулах бас нэг онцлог бий. Өгөөжийг тодорхойлохын тулд шилжүүлсэн өдрийн зах зээлийн үнээс үл хамааран үнэт цаасны бодит худалдах үнийг репо гүйлгээний хоёр бүрэлдэхүүн хэсэгт хэрэглэнэ. Гэхдээ хэрэв үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж аваагүй эсвэл бүрэн хийгээгүй бол энэ тохиолдолд татварыг Урлагийн дагуу тогтоосон журмын дагуу хийнэ. ОХУ-ын Татварын хуулийн 280, i.e. зах зээлийн үнэд үндэслэнэ.

Репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэл, татварын бүртгэлийг жишээн дээр авч үзье.

Жишээ 1. “А” байгууллага газрын тосны компанийн 10 ширхэг хувьцааг “Б” байгууллагад худалдсан. 100 рублийн үнээр. (репогийн эхний хэсэг) тэдгээрийг 130 рублийн үнээр эргүүлэн худалдаж авах үүрэгтэй. (репогийн хоёр дахь хэсэг). Нягтлан бодох бүртгэлд гүйлгээг зээлийн гүйлгээ гэж тусгадаг.

A) Борлуулалтын данс ашиглахгүйгээр.

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага

Зээл буцааж өгсөн
Хүлээн авсан хувьцаа
"Б" байгууллага
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн ялгааг тусгасан болно
Зээл буцааж өгсөн
Хувьцаа шилжүүлсэн
Ашгийн татвар хуримтлагдсан

B) борлуулалтын данс ашиглах.

Репогийн эхний хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Хувьцааны төлбөр болгон хүлээн авсан бэлэн мөнгө
Хувьцаа шилжүүлсэн
Орлогын хэмжээгээр PNA хуримтлагдсан
Хувьцааны өртгийг хассан

Гүйлгээний санхүүгийн үр дүнг тусгасан болно
"Б" байгууллага
Төлбөртэй хувьцаа
Үнэт цаас хүлээн авсан

Репогийн хоёр дахь хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Худалдан авсан хувьцаа
Хүлээн авсан хувьцаа<*>
PNA хуримтлагдсан (репогийн эхний ба хоёр дахь хэсгийн зөрүүний хувьд)
"Б" байгууллага
Хувьцаа зарагдсан
Орлогын хэмжээгээр PNA хуримтлагдсан
Хувьцааны өртгийг хассан
Зардлын хэмжээгээр PNO хуримтлагдсан
Гүйлгээний санхүүгийн үр дүнг тусгасан болно (репогийн эхний ба хоёр дахь хэсгийн ялгаа)
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн зөрүүгээр PNO хуримтлагдсан
Хүлээн авсан хөрөнгө
Болзошгүй орлогын албан татварын зардал хуримтлагдсан

<*>Татварын зорилгоор хувьцааны үнэ өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна - 850 рубль.

Таны харж байгаагаар нягтлан бодох бүртгэлийн энэ сонголт нь тохиромжгүй бөгөөд төвөгтэй юм. Урлагийн дагуу татварын зорилгоор орлого, зардлын хэмжээг тохируулах шаардлагатай. ОХУ-ын Татварын хуулийн 282-т ийм гүйлгээний борлуулалтын эргэлт байдаггүй. Тиймээс эхний сонголт (зээлийн гүйлгээний тусгал) нь илүү тохиромжтой, эдийн засгийн хувьд боломжтой юм.

Жишээ 2. “А” байгууллага 110 рублийн үнээр 10 бонд худалдаж авсан. Дээрээс нь NKD - 10 рубль. Хэсэг хугацааны дараа “Б” байгууллагатай репо гүйлгээ хийсэн. Гүйлгээний нөхцлийн дагуу бондыг 130 рублийн үнээр зардаг. Дээрээс нь NKD - 15 рубль. дараа нь эргүүлэн авах замаар 140 рублийн үнээр. Дээрээс нь NKD - 20 рубль.

Репогийн эхний хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Бонд худалдаж авсан
NKD-ийн хэмжээгээр
Зээл авсан
Бонд шилжүүлсэн
NKD руу шилжүүлсэн
"Б" байгууллага
Зээл олгосон
Хүлээн авсан бонд
NKD хүлээн авсан

Репогийн хоёр дахь хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн ялгааг тусгасан болно
Зээл буцааж өгсөн
Хүлээн авсан бонд
NKD хүлээн авсан
"Б" байгууллага
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн ялгааг тусгасан болно
Зээл буцааж өгсөн
Бонд шилжүүлсэн
NKD руу шилжүүлсэн

Хэрэв репогийн эхний болон хоёрдугаар хэсгийн хооронд бонд гаргагч нэрлэсэн үнийг хэсэгчлэн төлж байгаа бол гэрээний нөхцөлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Энд хоёр сонголт байна:

1. Төлбөрийн хэмжээ нь гэрээний үнийг өөрчлөхгүй. Энэ тохиолдолд репогийн эхний хэсгийг худалдан авагчийн хувьд энэ нь төлбөр тооцооны дансанд тусгагдсан болно: 76 дансны кредитэд - түүнийг хүлээн авсан үед, 76 дансны дебет дээр - шилжүүлсэн үед.

2. Төлбөрийн хэмжээ нь гэрээний үнийг өөрчилдөг. Репогийн хоёрдугаар хэсгийн гүйлгээг дараах байдлаар тусгана.

			Хэмжээ, үрэх.
"Б" байгууллага
Үнэт цаас гаргагчаас бондын нэрлэсэн үнийг хэсэгчлэн төлсөн
Репогийн эхний (1450) ба хоёр дахь хэсгүүдийн (1600 - 50 = 1550) ялгааг тусгасан болно.
Зээлийг буцааж өгсөн (репогийн хоёр дахь хэсгийн борлуулалтын үнийн өөрчлөлтийг харгалзан үзсэн)
Бонд шилжүүлсэн
NKD руу шилжүүлсэн
Ашгийн татвар ногдуулсан (150 x 24%)
"А" байгууллага
Репогийн эхний (1450) ба хоёрдугаар хэсгийн (1550) ялгааг тусгасан болно
Зээлийг буцааж өгсөн (репогийн хоёр дахь хэсгийн борлуулалтын үнийн өөрчлөлтийг харгалзан үзсэн)
Хүлээн авсан бонд
NKD хүлээн авсан

А.ВАГАПОВА, "Гориславцев ба К. Аудит" ХК-ийн тэргүүлэх аудитор

үнэт цаас худалдах (РЕПО-ын эхний хэсэг);
үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах (репогийн хоёр дахь хэсэг).

буцаан худалдан авах үнэ нь худалдах үнээс өндөр байвал уг хэлцлийг үнэт цаасаар барьцаалагдсан зээл гэж үзэж болно;
Хэрэв буцаан худалдан авах үнэ нь худалдах үнээс бага байвал уг гүйлгээг үнэт цаасыг ашиглах (зээл) гэж үзэж болно. Үнийн зөрүүг үнэт цаас ашигласны төлбөр гэж үзнэ.

Татварын үүднээс авч үзвэл ОХУ-ын Татварын хуульд репо гүйлгээг хоёр төрөлд хуваадаг.

1. Зээл авах.

Энэ тохиолдолд хоёр дахь хэсгийн худалдан авах үнэ ба эхний хэсгийн худалдах үнийн зөрүү нь эхний хэсэгт худалдагчийн хүү байх бөгөөд татвар ногдуулах зээл авсан хөрөнгийн хүүг төлөх зардал болно. Урлагаар тогтоосон журам. ОХУ-ын Татварын хуулийн 265, 269, 272-т (ялгаа нь эерэг), худалдан авагчийн хувьд - Урлагийн дагуу орлогод багтсан байршуулсан хөрөнгийн орлого. ОХУ-ын Татварын хуулийн 250, 271.

2. Үнэт цаасаар зээл олгох.

Энэ нөхцөлд хоёр дахь хэсгийг худалдан авах үнэ ба эхний хэсгийг борлуулах үнийн зөрүү нь эхний хэсэгт худалдагчийн хувьд үнэт цаасны зээлийн хүүгийн хэлбэрээр орлого байх болно (зөрүү сөрөг байна). Худалдан авагчийн хувьд ийм зөрүүг зардалд тусгагдсан үнэт цаасаар авсан зээлийн хүүгийн хэлбэрээр зарлагад тооцно.

Урлагийн 5-р зүйлд заасны дагуу репо гүйлгээний орлого, зардлыг хүлээн зөвшөөрсөн огноо. ОХУ-ын Татварын хуулийн 282-р зүйл нь репогийн хоёр дахь хэсэгт оролцогчдын үүргээ биелүүлэх (цуцлах) өдөр юм.

Репо гүйлгээний татвар ногдуулах бас нэг онцлог бий. Өгөөжийг тодорхойлохын тулд шилжүүлсэн өдрийн зах зээлийн үнээс үл хамааран репо гүйлгээний хоёр бүрэлдэхүүн хэсэгт үнэт цаасны бодит худалдах үнийг хэрэглэнэ. Гэхдээ хэрэв үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж аваагүй эсвэл бүрэн хийгээгүй бол энэ тохиолдолд татварыг Урлагийн дагуу тогтоосон журмын дагуу хийнэ. ОХУ-ын Татварын хуулийн 280, i.e. зах зээлийн үнэд үндэслэнэ.

Репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэл, татварын бүртгэлийг жишээн дээр авч үзье.

A) Борлуулалтын данс ашиглахгүйгээр.

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага

Зээл буцааж өгсөн
Хүлээн авсан хувьцаа
"Б" байгууллага
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн ялгааг тусгасан болно
Зээл буцааж өгсөн
Хувьцаа шилжүүлсэн
Ашгийн татвар хуримтлагдсан

B) борлуулалтын данс ашиглах.

Репогийн эхний хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Хувьцааны төлбөр болгон хүлээн авсан бэлэн мөнгө
Хувьцаа шилжүүлсэн

Хувьцааны өртгийг хассан

Гүйлгээний санхүүгийн үр дүнг тусгасан болно
"Б" байгууллага
Төлбөртэй хувьцаа
Үнэт цаас хүлээн авсан

Репогийн хоёр дахь хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Худалдан авсан хувьцаа
Хүлээн авсан хувьцаа<*>
PNA хуримтлагдсан (репогийн эхний ба хоёр дахь хэсгийн зөрүүний хувьд)
"Б" байгууллага
Хувьцаа зарагдсан
Орлогын хэмжээгээр PNA хуримтлагдсан
Хувьцааны өртгийг хассан
Зардлын хэмжээгээр PNO хуримтлагдсан
Гүйлгээний санхүүгийн үр дүнг тусгасан болно (репогийн эхний ба хоёр дахь хэсгийн ялгаа)
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн зөрүүгээр PNO хуримтлагдсан
Хүлээн авсан хөрөнгө
Болзошгүй орлогын албан татварын зардал хуримтлагдсан

<*>Татварын зорилгоор хувьцааны үнэ өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна - 850 рубль.

Репогийн эхний хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Бонд худалдаж авсан
NKD-ийн хэмжээгээр
Зээл авсан
Бонд шилжүүлсэн
NKD руу шилжүүлсэн
"Б" байгууллага
Зээл олгосон
Хүлээн авсан бонд
NKD хүлээн авсан

Репогийн хоёр дахь хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

			Хэмжээ, үрэх.
"А" байгууллага
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн ялгааг тусгасан болно
Зээл буцааж өгсөн
Хүлээн авсан бонд
NKD хүлээн авсан
"Б" байгууллага
Репогийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн ялгааг тусгасан болно
Зээл буцааж өгсөн
Бонд шилжүүлсэн
NKD руу шилжүүлсэн

			Хэмжээ, үрэх.
"Б" байгууллага
Үнэт цаас гаргагчаас бондын нэрлэсэн үнийг хэсэгчлэн төлсөн
Репогийн эхний (1450) ба хоёр дахь хэсгүүдийн (1600 - 50 = 1550) ялгааг тусгасан болно.

Бонд шилжүүлсэн
NKD руу шилжүүлсэн
Ашгийн татвар ногдуулсан (150 x 24%)
"А" байгууллага
Репогийн эхний (1450) ба хоёрдугаар хэсгийн (1550) ялгааг тусгасан болно
Зээлийг буцааж өгсөн (репогийн хоёр дахь хэсгийн борлуулалтын үнийн өөрчлөлтийг харгалзан үзсэн)
Хүлээн авсан бонд
NKD хүлээн авсан

Өргөдөл
ОХУ-ын Банкны захидалд
__ ___________ дугаараас _________
“Арга зүйн зөвлөмжийн тухай
“Нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай
буцаан худалдан авах гэрээ"

Удирдамж
"Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай"

Бүлэг 1. Ерөнхий заалт

1.1. Эдгээр арга зүйн зөвлөмжүүд нь 1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн 39-FZ "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" Холбооны хуулийн 51.3-т заасан буцаан худалдан авах гэрээний шаардлагыг хангасан гэрээний дагуу хийгдсэн гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмыг тайлбарласан болно.

1.2. Буцаан худалдан авах гэрээний эхний хэсгийн дагуу хүлээн авсан (өгөгдсөн) хөрөнгийг ОХУ-ын Банкны 2012 оны 7-р сарын 16-ны өдрийн 385-P журмаар тогтоосон журмаар бусад татсан (байршуулсан) хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансанд тусгасан болно. Эдгээр арга зүйн зөвлөмжийг харгалзан "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт байрлах зээлийн байгууллагуудын нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай" (цаашид ОХУ-ын Банкны дүрэм № 385-P гэх).

Бусад татсан (оруулсан) хөрөнгийн дансны аналитик нягтлан бодох бүртгэлийг буцаан худалдан авах гэрээ бүрийн дагуу хөрөнгө буцаах үүрэг, шаардлагын талаархи мэдээллийг хүлээн авах замаар явуулдаг.

1.3. Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу орлого (зардал) нь буцаан худалдан авах гэрээний хоёр дахь болон эхний хэсэгт заасан үнэт цаасны үнийн зөрүүгээр тодорхойлогддог. Хэрэв буцаан худалдан авах гэрээний хоёр дахь хэсэгт заасан үнэт цаасны үнийг буцаан худалдан авах гэрээний дагуу шилжүүлсэн үнэт цаасны орлогын төлбөрийн хэмжээ, эсвэл буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хийсэн бусад төлбөрийн хэмжээтэй тохируулсан бол орлогын дүнг тооцох ( зардал) буцаан худалдан авах гэрээний дагуу холбогдох төлбөрийг харгалзан гүйцэтгэнэ.

Анхны худалдан авагчийн орлого ба анхны худалдагчийн буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үүссэн зардлыг санхүүжилт олгох (босгоход) авсан (төлсөн) хүүгийн орлого (зардал) гэж хүлээн зөвшөөрнө.

Анхны худалдагчийн орлого болон анхны худалдан авагчийн буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үүссэн зардлыг үнэт цаасны нийлүүлэлт (татах) -д хүлээн авсан (төлсөн) хүүгийн орлого (зардал) гэж хүлээн зөвшөөрнө.

1.4. Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу нэхэмжлэл, үүргийн биелэлттэй холбоотой гүйлгээг дараах балансын дансны корреспондентэд тусгана.

30602 тоот “Үнэт цаас болон санхүүгийн бусад хөрөнгөтэй хийсэн зуучлалын гүйлгээний үндсэн зээлийн байгууллага (үндсэн үүрэг гүйцэтгэгч)-ийн төлбөр тооцоо”, хэрэв эдгээр үйл ажиллагааг зээлийн байгууллага зуучлагчаар дамжуулан хийж байгаа бол;

47403, 47404 тоот “Валют, хөрөнгийн биржтэй хийх төлбөр тооцоо”, эдгээр хэлцлийг үнэт цаасны зах зээлийн мэргэжлийн оролцогчийн хувьд хөрөнгийн бирж болон бусад зохион байгуулалттай арилжааг зээлийн байгууллага хийж байгаа бол;

47407, 47408 тоот "Хөрвөх гүйлгээ, үүсмэл санхүүгийн хэрэгсэл болон бусад хэлцлийн (гүйлгээ) төлбөр тооцоо, нийлүүлэлтийг гэрээ (хэлцэл) байгуулсан өдрөөс хойш дараагийн өдрөөс өмнө хийхгүй байх";

Зохион байгуулалттай дуудлага худалдаагаар бус зээлийн байгууллага бие даан худалдан авах гэрээг байгуулсан бол 47422 дугаартай “Бусад үйл ажиллагааны үүрэг”, 47423 дугаартай “Бусад үйл ажиллагааны нэхэмжлэл”.

Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу нэхэмжлэл, үүргийн гүйцэтгэлтэй холбоотой заасан дансууд (цаашид төлбөр тооцооны нягтлан бодох бүртгэлийн данс гэх) дээр үүссэн авлагыг (өглөг) хүлээн авагч (төлбөр төлөгчийн) банкны (корреспондент, төлбөр тооцоо) данстай харьцаж төлнө. клирингийн оролцогчид (цаашид бэлэн мөнгөний данс гэх) зээлийн байгууллага - клирингийн оролцогчид буцаан худалдан авах гэрээ байгуулсан бол клиринг хэрэгжүүлэхэд зориулсан хөрөнгийн болон данстай.

1.5. Үнэт цаасны үнэ өөрчлөгдсөн, эсхүл буцаан худалдан авах гэрээнд заасан бусад тохиолдолд үнэт цаас, мөнгөн хөрөнгийг шилжүүлэх үүрэг буурах (өсгөх) тохиолдолд мөнгө төлөх, шилжүүлэх. буцаан худалдан авах гэрээ (цаашид эдгээр арга зүйн зөвлөмжийн зорилгоор - нөхөн төлбөр) эдгээр арга зүйн зөвлөмжийн дагуу нягтлан бодох бүртгэлд тусгагдсан болно.

1.6. Энэхүү арга зүйн зөвлөмжийн үүднээс буцаан худалдан авах гэрээ 1 гэж үнэт цаасыг анхны худалдагч болон анхны худалдан авагчийн хооронд байгуулсан буцаан худалдан авах гэрээг, буцаан худалдан авах гэрээ 2 гэж буцаан худалдан авах гэрээг хэлнэ, үүний дагуу анхны худалдан авагч нь буцаан худалдан авах гэрээгээр хүлээн авсан үнэт цаастай гүйлгээ хийдэг. 1.

1.7. Эдгээр арга зүйн зөвлөмжүүд нь "Банк, банкны үйл ажиллагааны тухай" Холбооны хууль болон бусад холбооны хууль тогтоомжийн дагуу үйл ажиллагаа явуулдаг зээлийн байгууллагуудын эрх зүйн чадамжийг тодорхойлсон заалтуудыг агуулаагүй болно.

Бүлэг 2. Анхны худалдагчтай хийсэн буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл

2.1. Буцаан худалдан авах гэрээний эхний хэсгийн гүйцэтгэлийг нягтлан бодох бүртгэлд дараах дарааллаар тусгана.

2.1.1. Үнэт цаас шилжүүлэх:

2.1.2. Буцаан худалдан авах гэрээний эхний хэсгийн дагуу анхны худалдан авагчаас мөнгө хүлээн авах:

2.2. Буцаан худалдан авах гэрээний хоёр дахь хэсгийн гүйцэтгэлийг нягтлан бодох бүртгэлд дараах дарааллаар тусгана.

2.2.1. Анхны худалдан авагч руу мөнгө шилжүүлэх:

Хэрэв анхны худалдагч нь буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгө босгоход зардал гаргасан бол буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгийг буцаан олгох үүрэг нь бусад татан төвлөрүүлсэн хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансанд бүртгэсэн, хуримтлагдсан хүүгийн хэмжээ юм.

Төлбөр тооцоог нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит эсвэл хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит (хөрөнгө буцааж өгөх үүргийн дүнгээр);

Хэрэв анхны худалдагч нь буцаан худалдан авах гэрээгээр үнэт цаас нийлүүлсэнийхээ төлөө орлого хүлээн авсан бол буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгийг буцаах үүрэг нь бусад босгосон хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансад бүртгэсэн цуглуулсан хөрөнгийн дүнгээс хуримтлагдсан дүнгээс бага байна. сонирхол:

(бүтээсэн хөрөнгийн хэмжээ)

Төлбөр тооцоог нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит эсвэл хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит (хөрөнгө буцаах үүргийн дүнгээр).

2.2.2. Үнэт цаас хүлээн авах:

2.3. Нөхөн олговрын шимтгэлийг анхны худалдагчийн нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд дараах дарааллаар тусгана.

2.3.1. Мөнгө шилжүүлэх (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

Бусад цугларсан хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны дебет

2.3.2. Үнэт цаас хүлээн авах (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

Үнэт цаасыг шилжүүлсэн харгалзах ангиллын үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг бүртгэх балансын дансны дебет

данснаас хасалгүйгээр шилжүүлсэн үнэт цаасыг бүртгэх балансын дансны кредит.

2.3.3. Мөнгө хүлээн авах (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

Бусад цугларсан хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын харгалзах дансанд кредит.

2.3.4. Үнэт цаас шилжүүлэх (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

данснаас хасалгүйгээр шилжүүлсэн үнэт цаасыг бүртгэх балансын дансны дебет

Үнэт цаасыг шилжүүлсэн харгалзах ангиллын үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтыг бүртгэх балансын дансны кредит.

2.4. Харьцагч талтай тохиролцсон нөхцлөөс хамааран үнэт цаас гаргагчид анхны худалдагчийн төлбөрийг төлөх үүргийг дараахь дарааллаар нягтлан бодох бүртгэлд тусгана.

2.4.1. Өрийн үнэт цааснаас мөнгөн орлого (нэрлэсэн үнийг хэсэгчлэн төлөх хэлбэрээр) авахдаа:

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

2.4.2. Мөнгө буцааж өгөх үүргийг багасгах тухай дурдахад:

Бусад цугларсан хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны дебет

Бүртгэлээс хасалгүйгээр шилжүүлсэн үнэт цаасны балансын дансны кредит.

2.4.3. Яаралтай, эргэн төлөлт, төлбөрийн нөхцлөөр эсрэг талдаа өгөхдөө:

Бүртгэлээс хасалгүйгээр шилжүүлсэн үнэт цаасны балансын дансны кредит.

2.5. Хэрэв буцаан худалдан авах гэрээний хоёр дахь хэсгийг тогтоосон хугацаанд биелүүлээгүй бол ажлын өдрийн эцэст дараахь нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтийг хийнэ.

Анхны худалдагч нь буцаан худалдан авах гэрээгээр хөрөнгө босгоход зардал гаргасан бол банк хоорондын өр болон хугацаа хэтэрсэн хүү, гэрээний дагуу биелэгдээгүй үүргээ нягтлан бодох бүртгэлийн зохих балансын дансанд төвлөрүүлсэн хөрөнгө, хуримтлагдсан хүүгийн хэмжээгээр буцаан олгох үүргийг шилжүүлнэ. хэрэглэгчийн хөрөнгө босгох зорилгоор .

Анхны худалдагч нь буцаан худалдан авах гэрээгээр үнэт цаас нийлүүлсний орлого хүлээн авсан бол хуримтлагдсан хүүгийн дүнг бусад хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн харгалзах балансын данстай харгалзуулан 47427 тоот “Хүү хүлээн авахад тавигдах шаардлага” балансын данснаас хасна. босгосон бөгөөд үүний дараа харилцагчийн хөрөнгийг татах гэрээний дагуу хугацаа хэтэрсэн банк хоорондын өр эсвэл биелэгдээгүй үүргээ нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансанд шилжүүлдэг.

2.6. Хэрэв эсрэг талууд буцаан худалдан авах гэрээний эхний хэсгийн дагуу шилжүүлсэн үнэт цаасны зардлаар биелэгдээгүй буцаан худалдан авах гэрээний дагуу нэхэмжлэл, үүргийг барагдуулах тохиролцоонд хүрсэн бол түүнийг гүйцэтгэх гүйлгээг анхны худалдагчийн нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд худалдсан гэж тусгасан болно. ОХУ-ын Банкны 385-P тоот журмын 10-р хавсралтын дагуу үнэт цаас.

Энэ тохиолдолд буцаан олгох үүргийн дүнг банк хоорондын өр, хугацаа хэтэрсэн хүү, харилцагчдаас мөнгө татах тухай гэрээний дагуу биелэгдээгүй үүргээ нягтлан бодох бүртгэлийн холбогдох балансын данснаас хасч, балансын дансны кредитэд тусгана. No61210 “Үнэт цаасыг захиран зарцуулах (худалдах)”.

Буцаан худалдан авах гэрээгээр анхны худалдан авагч нь шилжүүлэх үүргээ биелүүлээгүй, буцаан худалдан авах гэрээний дагуу нэхэмжлэлийн шаардлага, үүргийг барагдуулах зорилгоор тодорхойлсон үнэт цаасны үнэ, хөрөнгийн хэмжээ, үнэт цаасны үнийн зөрүү. буцаан худалдан авах гэрээгээр анхны худалдагчаас шилжүүлгийг гүйцэтгээгүй бол 61210 тоот “Үнэт цаасыг захиран зарцуулах (худалдах)” дансны зээл буюу дебетийн дагуу төлбөр тооцооны нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данстай харьцаж тусгана.

Бүлэг 3. Анхны худалдан авагчтай хийсэн буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл

3.1. Буцаан худалдан авах гэрээний эхний хэсгийн гүйцэтгэлийг нягтлан бодох бүртгэлд дараах дарааллаар тусгана.

3.1.1. Үнэт цаас хүлээн авах:

3.1.2. Буцаан худалдан авах гэрээний эхний хэсгийн дагуу анхны худалдагчид мөнгө шилжүүлэх:

Бусад байршуулсан хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны дебет

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны кредит эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит.

3.2. Анхны худалдан авагч нь буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хүлээн авсан үнэт цаастай гүйлгээ хийх үед эдгээр гүйлгээний бүртгэлийг дараах дарааллаар гүйцэтгэнэ.

3.2.1. Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаас (үнэт цаасны нэг хэсэг) шилжүүлэх 2:

91419 тоот балансын гадуурх дансны дебет “Буцаан олголтоор хийгдсэн гүйлгээгээр шилжүүлсэн үнэт цаас” (үнэт цаасыг буцаан хүргүүлэх шаардлагын дүнгээр)

99999 тоот дансны кредит "Давхар бичилттэй идэвхтэй данстай харилцах данс."

Санхүүжилт хүлээн авах:

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

Бусад цуглуулсан хөрөнгийг бүртгэхийн тулд балансын харгалзах дансны кредит ("Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгө буцаах үүрэг 2" хувийн данс).

Буцаан худалдан авах 2-р хэлцлээр шилжүүлсэн үнэт цаасны өртгийг 2-р буцаан худалдан авах гэрээний 2-р хэсэгт заасан үүргээ биелүүлэх хүртэл балансын гадуурх 91419 тоот “Буцах нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр шилжүүлсэн үнэт цаас” дансанд бүртгэнэ.

Энэ бүлгийн 3.1-ийн 3.1.1-д заасны дагуу 91314 тоот “Буцаах нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” балансын гадуурх дансанд тусгагдсан 1-р буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хүлээн авсан үнэт цаасны өртгийг харгалзан үзнэ. хоёр дахь хэсэгт заасан үүргээ биелүүлэх хүртэл буцаан худалдан авах гэрээ 1.

3.2.2. Буцаан худалдан авах гэрээний 1-ээр хүлээн авсан үнэт цаасыг (үнэт цаасны нэг хэсэг) худалдахдаа дараах нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтийг хийнэ.

Борлуулсан үнэт цаасны өртгийг балансын гадуурх 91314 тоот “Эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” дансны дебетэд:

(борлуулсан үнэт цаасны өртгөөр)

Үүний зэрэгцээ үнэт цаас худалдсанаас орж ирсэн хөрөнгийг 61210 тоот “Үнэт цаасыг захиран зарцуулах (худалдах)” балансын дансны кредитэд, үнэт цаасыг буцаан хүлээлгэн өгөх үүргийг балансын дебетэд тусгана. 61210 тоот “Үнэт цаасыг захиран зарцуулах (худалдах)” дансанд:

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

61210 тоот "Үнэт цаасыг захиран зарцуулах (борлуулах)" дансны кредит.

Бусад босгосон хөрөнгийг бүртгэх балансын харгалзах дансны кредит ("Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаасыг буцааж өгөх үүрэг 1" хувийн данс).

Бодит үнэ цэнийг нь найдвартай тодорхойлох боломжгүй үнэт цааснаас бусад үнэт цаасыг дахин нийлүүлэх үүргийг сард дор хаяж нэг удаа (сарын сүүлийн ажлын өдөр) бодит үнэ цэнээр нь дахин үнэлж, үр дүнг нь тусгана. худалдан авсан үнэт цаастай хийсэн гүйлгээний (худалдан авсан үнэт цаастай хийсэн гүйлгээний орлого) үйл ажиллагааны зардлын харгалзах тэмдгүүдийн зардлын данс (орлого) -тай харилцах.

3.2.3. Үнэт цаасыг дараа нь олж авсны дараа буцаан олгох үүрэг нь бусад цуглуулсан хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансанд тусгагдсан тохиолдолд дараахь нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтийг нэгэн зэрэг хийнэ.

Үнэт цаасны худалдан авалтыг ОХУ-ын Банкны 385-P журмын 10-р хавсралтаар тогтоосон журмаар нягтлан бодох бүртгэлд тусгасан болно.

91314 тоот “Буцах нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” балансын гадуурх дансанд буцаан худалдан авах гэрээгээр хүлээн авсан үнэт цаасны үнийг сэргээх 1:

99998 тоот дансны дебет “Давхар бичилттэй идэвхгүй данстай харилцах данс”.

91314 тоот “Эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” балансын гадуурх дансны кредит.

Бусад цуглуулсан хөрөнгийн балансын дансанд үнэт цаасыг буцаах үүргийг нягтлан бодох бүртгэлийг дуусгавар болгох нь үнэт цаасыг захиран зарцуулах (борлуулах) хэлбэрээр тусгагдана.

61210 "Үнэт цаасыг захиран зарцуулах (борлуулах)" балансын дебет.

Холбогдох ангиллын үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит.

Өр төлбөрийн дүнг хасах:

Бусад босгосон хөрөнгийг бүртгэх балансын дансны дебет ("Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаасыг буцааж өгөх үүрэг 1" хувийн данс)

61210 тоот “Үнэт цаасыг захиран зарцуулах (худалдах)” дансны кредит.

Татвараас гарсан үнэт цаасны үнэ болон бусад босгосон хөрөнгийг бүртгэхийн тулд зохих балансын данснаас хасагдсан үнэт цаасыг буцааж өгөх үүргийн дүнгийн зөрүү ("Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаасыг буцааж өгөх үүрэг" хувийн данс 1”) орлого, зардлын нягтлан бодох бүртгэлийн дансны кредитэд хамаарна.

3.3. 91314 тоот “Эргүүлэхээр гүйцэтгэсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” болон 91419 тоот “Өгүүлэхээр гүйцэтгэсэн гүйлгээгээр шилжүүлсэн үнэт цаас” балансын гадуурх дансууд дахь буцаан худалдан авах гэрээгээр үнэт цаасыг буцааж өгөхөд тавигдах үүрэг, шаардлагын аналитик бүртгэл. үндэслэл” нь буцаан худалдан авах гэрээ тус бүрээр хүлээсэн үүрэг, нэхэмжлэлийн талаарх мэдээллийг олж авахын тулд ийм байдлаар хийгддэг.

3.4. Бодит үнэ цэнийг нь найдвартай тодорхойлох боломжгүй өмчийн үнэт цааснаас бусад үнэт цаасыг буцаан хүлээлгэн өгөхөд тавигдах үүрэг, шаардлагыг балансын гадуурх 91314 тоот “Эргэж ирсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” дансанд тус тус бүртгэнэ. болон 91419 тоот "Буцаах үндсэн дээр хийгдсэн гүйлгээнд шилжүүлсэн үнэт цаас"-ыг сард нэгээс доошгүй удаа (сарын сүүлийн ажлын өдөр) 99998 тоот дансны корреспондентэд тусгаж бодит үнэ цэнээр нь дахин үнэлдэг. Давхар бичилттэй идэвхгүй данстай харилцах данс” болон 99999 тоот “Давхар бичилттэй идэвхтэй данстай харилцах данс”.

3.5. Буцаан худалдан авах гэрээний 1-р хэсгийн гүйцэтгэлийг нягтлан бодох бүртгэлд дараах дарааллаар тусгана.

3.5.1. Үнэт цаасыг урвуу хүргэх:

91314 тоот “Эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” балансын гадуурх дансны дебет.

99998 тоот дансны кредит “Давхар бичилттэй идэвхгүй данстай харилцах данс.”

3.5.2. Хэрэв буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хүлээн авсан үнэт цаасыг (үнэт цаасны нэг хэсэг) буцаан худалдан авах гэрээний дагуу шилжүүлсэн бол гүйцэтгэх хугацаа нь буцаан худалдан авах гэрээний гүйцэтгэлийн хугацаанаас хэтэрсэн 1, анхны худалдан авагчийн эзэмшиж буй буюу түүний олж авсан үнэт цаасны үнээр. , буцаан худалдан авах гэрээний дагуу шилжүүлсэн 2-т харгалзах, балансын гадуурх 91419 тоот “Эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр шилжүүлсэн үнэт цаас” дансанд нягтлан бодох бүртгэлийн дараах бичилтийг хийнэ.

данснаас хасалгүйгээр шилжүүлсэн үнэт цаасыг бүртгэх балансын дансны дебет

Үнэт цаасны буцаан олголт хийгдсэн харгалзах ангиллын үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтыг бүртгэх балансын дансны кредит.

Үүний зэрэгцээ буцаан худалдан авах гэрээний дагуу 2 дугаартай харгалзах үнэт цаасыг буцаан хүлээлгэн өгөх шаардлагыг 91419 тоот балансын гадуурх "Буцах нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээний дагуу шилжүүлсэн үнэт цаас" данснаас 99999 тоот дансны корреспондентээс хасна. "Давхар бичилт бүхий идэвхтэй данстай захидал харилцааны данс."

3.5.3. Анхны худалдагчаас мөнгө хүлээн авах:

Хэрэв анхны худалдан авагч нь буцаан худалдан авах гэрээний дагуу мөнгө олгох орлого олж авсан бол буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгийг буцаан олгох шаардлага нь бусад хуваарилсан хөрөнгө, хуримтлагдсан хүүгийн дансанд бүртгэсэн хөрөнгийн хэмжээ юм. :

Балансын 47427 тоот “Хүүгийн нэхэмжлэл” дансны кредит (хуримтлагдсан хүүгийн дүнгээр)

Бусад хуваарилагдсан хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын харгалзах дансны кредит (өгөгдсөн хөрөнгийн хэмжээгээр);

Хэрэв буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаас татах зардлыг анхны худалдан авагч хариуцаж байгаа бол буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгийг буцаан олгох шаардлага нь бусад байршуулсан хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансанд байршуулсан хөрөнгийн дүнгээс бага байна. хуримтлагдсан хүү:

Төлбөр тооцоог нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны дебет эсвэл бэлэн мөнгөний нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс (хөрөнгө буцааж өгөх нэхэмжлэлийн дүнгийн хувьд)

47426 тоот “Хүү төлөх үүрэг” балансын дебет (хуримтлагдсан хүүгийн дүнгээр)

Бусад хуваарилагдсан хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн харгалзах балансын дансанд кредит (өгөгдсөн хөрөнгийн хэмжээгээр).

3.6. Буцаан худалдан авах гэрээний 2-р хэсгийн гүйцэтгэлийг нягтлан бодох бүртгэлд дараах дарааллаар тусгана.

3.6.1. Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу анхны худалдан авагчид мөнгө шилжүүлэх 2:

Хэрэв буцаан худалдан авах гэрээний дагуу 2-р анхны худалдагч нь буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгө босгох зардлыг хариуцдаг бол:

Балансын 47426 тоот “Хүү төлөх үүрэг” дансны дебет (буцаан худалдан авах гэрээний 2 дахь нэмэгдүүлсэн хүүгийн дүнгээр)

Төлбөр тооцоог нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит эсвэл хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит (буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгийг буцаах үүргийн дүнгээр 2);

Хэрэв буцаан худалдан авах гэрээний дагуу анхны худалдагч 2-р үнэт цаасыг буцаан худалдан авах гэрээний дагуу орлого хүлээн авсан бол:

Буцаан худалдан авах гэрээгээр босгосон хөрөнгийн дүнгийн бусад татан төвлөрүүлсэн хөрөнгийг бүртгэх балансын харгалзах дансны дебет ("Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хөрөнгө буцаах үүрэг 2" хувийн данс) 2.

Балансын 47427 тоот “Хүүгийн нэхэмжлэл” дансны кредит (буцаан худалдан авах гэрээний 2 дахь нэмэгдүүлсэн хүүгийн дүнгээр)

3.6.2. Үнэт цаас хүлээн авах:

99999 тоот дансны дебет “Давхар бичилттэй идэвхтэй данстай харилцах данс”.

91419 тоот “Эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээнд шилжүүлсэн үнэт цаас” балансын гадуурх дансны кредит.

3.6.3. Энэ бүлгийн 3.5 дахь хэсгийн 3.5.2-т заасны дагуу хүлээн авсан үнэт цаасыг (үнэт цаасны нэг хэсэг) данснаас хасахгүйгээр шилжүүлсэн үнэт цаасны балансын дансанд тооцсон тохиолдолд нягтлан бодох бүртгэлийн бичилт хийнэ.

Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаасыг буцаан нийлүүлсэн холбогдох ангиллын үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг бүртгэх балансын дансны дебет 1

данснаас хасалгүйгээр шилжүүлсэн үнэт цаасыг бүртгэх балансын дансны кредит.

3.7. Нөхөн олговрын шимтгэлийг анхны худалдан авагчийн нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд дараах дарааллаар тусгана.

3.7.1. Мөнгө хүлээн авах (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

3.7.2. Үнэт цаас шилжүүлэх (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

99998 тоот дансны кредит “Давхар бичилттэй идэвхгүй данстай харилцах данс.”

3.7.3. Мөнгө шилжүүлэх (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

Бусад байршуулсан хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны дебет

3.7.4. Үнэт цаас хүлээн авах (нөхөн олговрын шимтгэлийн хэмжээгээр):

99998 тоот дансны дебет “Давхар бичилттэй идэвхгүй данстай харилцах данс”.

3.8. Үнэт цаас гаргагчийн анхны худалдагчийн төлсөн төлбөрийг (түүний дотор нэрлэсэн үнийг хэсэгчлэн төлөх хэлбэрээр) эргүүлэн худалдаж авах гэрээний нөхцлүүдийг үндэслэн тодорхойлж, заасан өдрөөс хэтрэхгүй хугацаанд анхны худалдан авагчийн нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд тусгасан болно. Анхны худалдан авагчийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэхийн тулд буцаан худалдан авах гэрээний нөхцлөөр худалдагч заасан төлбөрийн хувьд дараахь нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтийг хийнэ.

"Бусад гүйлгээний нэхэмжлэл" 47423 тоот балансын дансны дебет ("Анх хүлээн зөвшөөрөхгүйгээр хүлээн авсан үнэт цаасны төлбөрийн нэхэмжлэл" тусдаа нэрийн данс(ууд)-д)

Балансын 47422 тоот "Бусад гүйлгээний өр төлбөр" дансны кредит ("Анхны хүлээн зөвшөөрөлтгүйгээр хүлээн авсан үнэт цаасны төлбөрийн өр төлбөр" тусдаа данс(ууд)-д).

3.9. Энэ бүлгийн 3.8-д заасан төлбөрийн үүргийн биелэлтийг эсрэг талтай тохиролцсон нөхцлөөс хамааран дараах дарааллаар нягтлан бодох бүртгэлд тусгана.

3.9.1. Бэлэн мөнгө шилжүүлэхдээ:

47422 "Бусад үйл ажиллагааны өр төлбөр" тэнцлийн дансны дебет (тусдаа хувийн дансны хувьд)

"Анх хүлээн зөвшөөрөхгүйгээр хүлээн авсан үнэт цаасны төлбөрийн өр төлбөр")

3.9.2. Буцаан олголтын шаардлагыг багасгах талаар дурдахад:

Бусад байршуулсан хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансны кредит.

3.9.3. Яаралтай, буцаан олгох, төлбөрийн нөхцлөөр дараагийн буцаан олголтод:

47422 тоот балансын "Бусад гүйлгээний өр төлбөр" дансны дебет ("Анх хүлээн зөвшөөрөхгүйгээр хүлээн авсан үнэт цаасны төлбөрийн өр төлбөр" тусдаа нэрийн данс(ууд)-д)

Бусад цугларсан хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэлийн балансын харгалзах дансанд кредит.

3.10. Энэ бүлгийн 3.8-д заасны дагуу анхны худалдан авагчийн шаардлагыг харгалзан буцаан худалдан авах гэрээ 1 хүчинтэй байх хугацаанд үнэт цаас гаргагчийн хийсэн төлбөрийг дараах дарааллаар нягтлан бодох бүртгэлд тусгана.

3.10.1. Үнэт цаасыг буцаан хүлээлгэн өгөх үүргийг балансын гадуурх 91314 тоот “Буцаан олголтоор хийсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” дансанд бүртгэсэн бол үнэт цаас гаргагч, эсхүл анхны худалдан авагчаас эргүүлэн худалдаж авсан мөнгөн хөрөнгийн хүлээн авалт. Гэрээ 2 (хүлээн авсан үнэт цаасыг буцаан худалдан авах гэрээгээр шилжүүлэх тохиолдолд 2) дараахь нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтэд тусгагдсан болно.

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

Балансын 47423 тоот "Бусад гүйлгээний нэхэмжлэл" дансны кредит ("Анх хүлээн зөвшөөрөхгүйгээр хүлээн авсан үнэт цаасны төлбөрийн нэхэмжлэл" тусдаа нэрийн данс(ууд)-д).

3.10.2. Хэрэв үнэт цаасыг буцааж өгөх үүргийг бусад цуглуулсан хөрөнгийг (үнэт цаас худалдах тохиолдолд) нягтлан бодох бүртгэлийн балансын дансанд бүртгэсэн бол анхлан хүлээн зөвшөөрөхгүйгээр хүлээн авсан үнэт цаасны төлбөрийн нэхэмжлэлийг тусдаа хувийн дансанд бүртгэнэ. 47423 тоот балансын дансны "Бусад гүйлгээний нэхэмжлэл" -ийг зардал болгон хасч тооцно.

3.11. Үнэт цаас гаргагчаас хүлээн авсан хөрөнгийн хэмжээ болон анхны худалдагчид шилжүүлэх (шилжүүлэх) хөрөнгийн дүнгийн зөрүүг эсрэг талтай тохиролцсон заасан зөрүүний төлбөр тооцоог хийх журмын дагуу нягтлан бодох бүртгэлд тусгана.

3.12. Хэрэв буцаан худалдан авах гэрээний хоёр дахь хэсгийг тогтоосон хугацаанд биелүүлээгүй бол ажлын өдрийн эцэст дараахь нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтийг хийнэ.

Анхны худалдан авагч нь буцаан худалдан авах гэрээгээр хөрөнгө нийлүүлсний төлөө орлого хүлээн авсан бол олгосон хөрөнгө, хуримтлагдсан хүүгийн хэмжээгээр хөрөнгийг буцаан олгох шаардлагыг банк хоорондын өр болон хугацаа хэтэрсэн хүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн зохих балансын дансанд шилжүүлнэ. эсвэл бусад байршуулсан хөрөнгийн хугацаа хэтэрсэн өр болон хугацаа хэтэрсэн хувь.

Анхны худалдан авагч нь буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаас татах зардал гаргасан бол хуримтлагдсан хүүгийн дүнг бусад байршуулсан хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын харгалзах данстай харгалзуулан 47426 тоот “Хүү төлөх үүрэг” данснаас хасна. Үүний дараа мөнгө буцааж өгөх шаардлагыг банк хоорондын өр эсвэл бусад байршуулсан хөрөнгийн хувьд хугацаа хэтэрсэн өрийг бүртгэхийн тулд балансын холбогдох дансанд шилжүүлнэ.

3.13. Хэрэв эсрэг талууд буцаан худалдан авах гэрээний эхний хэсгийн дагуу хүлээн авсан үнэт цаасны зардлаар биелэгдээгүй буцаан худалдан авах гэрээний дагуу нэхэмжлэл, үүргээ барагдуулах тохиролцоонд хүрсэн бол түүнийг гүйцэтгэх гүйлгээг анхны худалдан авагчийн нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд тусгагдсан болно. Нягтлан бодох бүртгэлийн бичилт дэх үнэт цаас:

Холбогдох ангиллын үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг бүртгэх балансын дансны дебет (хөрөнгө буцаах хүсэлтийн дүнгийн хувьд)

Хугацаа хэтэрсэн хүүг бүртгэх балансын дансны кредит (хуримтлагдсан хүүгийн хэмжээгээр)

Хугацаа хэтэрсэн банк хоорондын өр болон бусад хуваарилсан хөрөнгийн (өгөгдсөн хөрөнгийн хугацаа хэтэрсэн өрийн дүнгээр) дансны дансны кредит.

Үүний зэрэгцээ балансын гадуурх 91314 тоот “Буцаах үндсэн дээр хийгдсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” дансанд бүртгэгдсэн үнэт цаасыг буцаан хүлээлгэн өгөх үүргийг 99998 тоот “Идэвхгүйтэй харилцах данс” дансны корреспондентоор хасна. давхар бичилттэй данс.”

Буцаан худалдан авах гэрээгээр анхны худалдан авагч нь шилжүүлэх үүргээ биелүүлээгүй, буцаан худалдан авах гэрээний дагуу нэхэмжлэлийн шаардлага, үүргийг барагдуулах зорилгоор тодорхойлсон үнэт цаасны үнэ, хөрөнгийн хэмжээ, үнэт цаасны үнийн зөрүү. буцаан худалдан авах гэрээний дагуу анхны худалдагчаас шилжүүлгийг гүйцэтгээгүй тохиолдолд үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг дансны дансны данстай харгалзуулан зээл эсвэл дебетт тусгана.

3.14. Буцаан худалдан авах гэрээгээр хүлээсэн үүргээ дуусгавар болгох нөхцөл нь буцаан худалдан авах гэрээгээр хүлээн авсан үнэт цаасыг буцаан худалдан авах гэрээгээр анхны худалдан авагчид худалдахаар заасан бол хугацаа хэтэрсэн өрийг эргэн төлөхийг дараах дарааллаар тусгана.

Өгөгдсөн хөрөнгийн хугацаа хэтэрсэн өрийг тэглэх:

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

Хугацаа хэтэрсэн банк хоорондын өр болон бусад байршуулсан хөрөнгийн хувьд хугацаа хэтэрсэн өрийг бүртгэхийн тулд балансын дансны кредит.

Хугацаа хэтэрсэн өрийг хүүнд үндэслэн хасалт:

Төлбөр тооцоог бүртгэх балансын дансны дебет эсвэл мөнгөн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын данс

Хугацаа хэтэрсэн хүүг бүртгэхийн тулд балансын дансны кредит (хөнгөлөлтийг анх худалдан авагчаас төлсөн буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хуримтлагдсан хүүгийн дүнгээр).

Үүний зэрэгцээ буцаан худалдан авах гэрээний 1-р хэсгийн дагуу хүлээн авсан үнэт цаасыг 91314 тоот “Эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр хүлээн авсан үнэт цаас” балансын гадуурх данснаас 99998 тоот “Дансны давхар бичилттэй идэвхгүй данстай харилцах.”

ОХУ-ын Банкны албан ёсны вэбсайтад "Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай" арга зүйн зөвлөмжийн төслийг байрлуулах мэдээлэл.

ОХУ-ын Банк "Буцаан худалдан авах гэрээг нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай" арга зүйн зөвлөмжийн төслийг (цаашид арга зүйн зөвлөмжийн төсөл гэх) банкны нийгэмлэгийн хэлэлцүүлэгт өргөн барьж байна.

1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн 39-ФЗ "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" Холбооны хуулийн 51.3-т заасан буцаан худалдан авах гэрээний шаардлагыг хангасан гэрээний дагуу хийгдсэн гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмыг тайлбарлах арга зүйн зөвлөмжийн төслийг бэлтгэсэн болно. санхүүгийн тайланг олон улсын стандартад нийцүүлэх.

Удирдамжийн төсөлд заасан буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хийгдсэн ажил гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн журам нь НББОУС 39 “Санхүүгийн хэрэгсэл: Хүлээн зөвшөөрөх, хэмжих” стандартын шаардлагад үндэслэсэн бөгөөд хэрэв санхүүгийн хөрөнгийг гэрээний дагуу худалдсан бол. ижил буюу үндсэндээ ижилхэн хөрөнгийг тогтмол үнээр эсвэл борлуулалтын үнэ дээр нэмээд зээлдүүлэгчийн орлогоор эргүүлэн худалдаж авах тохиолдолд шилжүүлэгч нь тухайн хөрөнгийн өмчлөлийн үндсэн бүх эрсдэл, үр өгөөжийг өөртөө үлдээдэг тул данснаас хасагдахгүй.

Арга зүйн зөвлөмжийн төсөлд зөвлөсөн буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хийгдсэн гүйлгээг бүртгэх журамд Графикт оруулсан 91419 тоот “Эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хийгдсэн гүйлгээгээр шилжүүлсэн үнэт цаас” балансын гадуурх дансыг шинээр ашиглахаар тусгасан. ОХУ-ын Банкны 2014 оны 08-р сарын 19-ний өдрийн 3365-U "ОХУ-ын Банкны журамд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай" 2012 оны 7-р сарын 16-ны өдрийн № 385-P "Нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай" Зээлийн байгууллагуудын нягтлан бодох бүртгэлийн дансны тухай. ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт байрлах зээлийн байгууллагууд."

Зээлийн байгууллагууд арга зүйн зөвлөмжийн төслийг 2015 оны 1-р сарын 1-нээс хэрэгжүүлэхээр төлөвлөж байна.

Энэ өдрөөс эхлэн ОХУ-ын Банкны 2007 оны 9-р сарын 7-ны өдрийн 141-Т тоот "Үнэт цаасыг дараа нь худалдах, эргүүлэн худалдаж авах үүрэгтэйгээр худалдан авах, худалдах гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэлд тусгах тухай" захидлыг хүчингүй болгов.

ХАМТСТОУС-ын дадлагажигч нь буцаан худалдан авах гүйлгээний тухай хууль ёсны буцаан худалдан авах гэрээний үзэл баримтлал, бүтэц, үндсэн параметрүүдийн талаар ерөнхий ойлголттой байхыг зөвлөж байна, учир нь ийм ойлголт нь тухайн ажил гүйлгээг стандартын дагуу хэрхэн ангилах талаар зөв шийдвэр гаргахад тустай байж болох юм. СТОУС-тай.

"Репо" гэдэг үг нь санхүүчдийн мэргэжлийн хэллэгийн нэг хэсэг бөгөөд англи үгнээс гаралтай товчлол (илүү нарийвчлалтай, товчилсон үг биш) юм. дахин худалдан авах("reporchez" гэж дууддаг).

Ихэнх репо гүйлгээг ОХУ-ын санхүүгийн зах зээл дээр бус харин репо зах зээлийн хэмжээ нь асар том бөгөөд тус бүр нь ойролцоогоор 10 их наяд (!) доллараар үнэлэгддэг АНУ, Европын Холбооны орнуудад хийгддэг нь тодорхой байна. .

Гэсэн хэдий ч Орос улсад энэ санхүүгийн хэрэгсэл сүүлийн үед улам бүр түгээмэл болж байна. Энэ төрлийн гүйлгээ нь маш өргөн тархсан шалтгаан нь харьцангуй хялбар (бусад бүтэцтэй гүйлгээтэй харьцуулахад), түүнчлэн зээлдүүлэгчийн олж авдаг маргаангүй давуу тал, тухайлбал барьцаа хөрөнгөд илүү их, хууль эрх зүйн хувьд хялбар хандах боломжтой (ердийн зээлтэй харьцуулахад). Зээлдэгч үүргээ биелүүлээгүй тохиолдолд барьцаа хөрөнгийн хууль ёсны өмчлөлд орох нь ихэвчлэн шүүх ажиллагаа шаарддаг).

Репо зах зээл нь мөнгөний зах зээл гэж нэрлэгддэг хамгийн идэвхтэй бөгөөд хамгийн том бүрэлдэхүүн хэсэг юм ( мөнгөний зах зээл). Эргэн худалдан авах гэрээг бизнес эрхлэгчид, банкууд, засгийн газар, хотын захиргаа зэрэг байгууллагууд илүүдэл хөрвөх чадварыг богино хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл таатай нөхцлөөр зээлэх зорилгоор өргөнөөр ашигладаг.

Репогийн нөхцөлд зээлдүүлэгч харьцангуй аюулгүй мэт санагддаг: зөвхөн барьцаа хөрөнгөтэй болоод зогсохгүй хууль ёсны бүрэн өмчлөлд байдаг. Гэхдээ энэ нь репо гүйлгээ нь бүх эрсдэлийг ид шидээр арилгана гэсэн үг биш юм. Борлуулсан үнэт цаасаа эргүүлэн худалдаж авах үүргээ биелүүлээгүйтэй холбоотой худалдагчийн зээлийн эрсдэлээс гадна хүлээн авсан үнэт цаасны зах зээлийн үнэ огцом буурах зэрэг зах зээлийн эрсдэлүүд хэвээр байна. Гэхдээ энэ тохиолдолд тусдаа "эсрэг эм" байдаг: ихэвчлэн буцаан худалдан авах гэрээний дагуу худалдан авагч (жишээ нь зээлдүүлэгч) худалдагчаас маржингийн шаардлагыг нэмэгдүүлэхийг шаардах эрхтэй. Ихэвчлэн үнэт цаасны үнийн зах зээлийн сөрөг хэлбэлзлээс худалдан авагчийг хамгаалахын тулд худалдагчаас худалдан авагчид анхны (дараа нь нэмэлт) өөрчлөлтийн маржин өгөхийг шаардаж болно. Үүнийг доор дэлгэрэнгүй авч үзэх болно.

Тиймээс, репо гүйлгээг харцгаая, тэдгээрийн нягтлан бодох бүртгэлийн бэрхшээлтэй холбоотой домогуудыг задлахыг хичээцгээе.

Ихэвчлэн буцаан худалдан авах гэрээний дагуу ( буцаан худалдан авах гэрээ) бэлэн мөнгө болон бусад төлбөрөөр үнэт цаас худалдах, худалдан авах гэрээг ойлгох тэдгээрийг эргүүлэн худалдаж авах үүргийг нэгэн зэрэг хүлээж авснаар Худалдагчаас тодорхой хугацааны дараа тогтоосон үнээр (эсвэл илүү тодорхой хэлбэл, анхны борлуулалтын үнэ дээр нэмээд үнэт цаасны "анх" худалдагч гүйлгээний хоёр дахь хэсгийг хийх үед үнэт цаас худалдан авагчид төлсөн тодорхой хүүгийн хамт, өөрөөр хэлбэл, үнэт цаасаа буцааж худалдаж авснаар гүйлгээг хаадаг).

Аливаа репо гүйлгээ нь харилцан уялдаатай хоёр үйлдлээс бүрдэнэ: нэгдүгээрт, үнэт цаас худалдах (репогийн эхний хэсэг), дараа нь эргүүлэн худалдаж авах (репогийн хоёр дахь хэсэг). Хэрэв та репо гүйлгээний эдийн засгийн мөн чанарыг сайтар ажиглавал энэ нь юуг илэрхийлж байгаа нь тодорхой болно. үнэт цаасаар баталгаажсан санхүүжилтийн үйл ажиллагаа. Онолын хувьд буцаан худалдан авах гэрээний зүйл нь зөвхөн үнэт цаас биш аливаа хөрөнгө байж болно. Бодит байдал дээр сүүлийнх нь ийм гэрээний цорын ганц объект бөгөөд үнэт цаасны дунд засгийн газрын үнэт цаас нь ихэвчлэн худалдан авах, худалдах зүйл болдог.

“Буцаан худалдан авах гэрээ”, “буцаан худалдан авах гүйлгээ” гэсэн ойлголтуудыг ялгах шаардлагатай. "Буцаан худалдан авах гэрээ" гэсэн нэр томъёо нь холбогдох баримт бичигт тусгагдсан хэлцлийн эрх зүйн хэлбэрийг тодорхойлоход илүү тохиромжтой, тухайлбал, стандарт:

Глобал дахин худалдан авах гэрээ (GMRA, буцаан худалдан авах гэрээний олон улсын загвар);

Стандарт солилцооны гэрээ.

Буцаан худалдан авах гэрээний стандарт загварыг 80-аад онд боловсруулсан. Өнгөрсөн зуунд Америкийн санхүүгийн холбоо The Bond Market Association (TBMA). Дараа нь 90-ээд онд Олон улсын үнэт цаасны зах зээлийн холбоо (ISMA) нь TVMA-ийн хамт ажиллагсдынхаа ажилд үндэслэн GMRA форматыг боловсруулсан. 2000 онд TBMA/ISMA GMRA гэж товчилсон буцаан худалдан авах гэрээний хэлбэрийг хоёр холбооны мэргэжилтнүүд хамтран хэвлүүлсэн бөгөөд олон улсын санхүүгийн зах зээлд нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн.

"Репо гүйлгээ" гэсэн ойлголтыг репо гүйлгээний эдийн засгийн мөн чанарыг тусгахад ашигладаг (өөрөөр хэлбэл үнэт цаасаар баталгаажсан тодорхой хугацаанд мөнгө хүлээн авах). Репо гүйлгээ нь өөрөө ердийн мөнгөн гүйлгээ ба форвард хэлцлийн нэгдэл бөгөөд эдгээр хэсэг бүр нь гүйлгээний салшгүй хэсэг юм.

СТОУС-ын дагуу репо гүйлгээг эдийн засгийн мөн чанарын дагуу тусгахтай холбогдуулан "худалдагч"-аас хөрөнгө (үнэт цаас) хүлээн зөвшөөрөхгүй бол практикт RAS-ийн нягтлан бодох бүртгэлд репо гүйлгээг хийдэг нь сонирхолтой юм. бараг үргэлж хууль эрх зүйн хэлбэрт тусгагдсан байдаг, өөрөөр хэлбэл ижил төстэй үнэт цаасыг ямар ч хамааралгүй худалдах, худалдан авах хэлбэрээр тусгагдсан байдаг ч репо гүйлгээний хоёр хэсэг нь хоёуланг нь төлөөлж байгаа нь ойлгомжтой. холбоотой гүйлгээ(холбогдох гүйлгээ).

Репо гүйлгээг санаачлагчийн үүргийн үүднээс (мөн бид түүнийг СТОУС-ын дагуу тайлагнадаг компанийн хувьд сонирхож байна) гүйлгээ нь ялгаатай байдаг. шууд репо (репо) Мөн урвуу репо (урвуу репо):

Шууд буцаан худалдан авах хэлцлийн хувьд тайлагнасан компани нь үнэт цаасыг худалдагч;

Урвуу буцаан худалдан авах гүйлгээнд компани нь үнэт цаасны худалдан авагч юм.

Үүнийг ойлгоход хялбар болгохын тулд бид энэ мэдээллийг хүснэгт хэлбэрээр толилуулж байна. 1.

Хүснэгт 1

	Репо	Урвуу репо
Гүйлгээний эсрэг тал	Худалдагч	Худалдан авагч
Эдийн засгийн мөн чанар		Зээлдүүлэгч
Бэлэн мөнгө	Хүлээн авдаг	хангадаг
Хэлэлцээрийн эхний хэсэг	Бичиг цаас зардаг	Баримт бичиг худалдаж авдаг
Хэлэлцээрийн хоёр дахь хэсэг	Баримт бичиг худалдаж авдаг	Бичиг цаас зардаг

Форвард репо болон урвуу репо нь заримдаа андуурдаг шиг хоёр өөр төрлийн репо гүйлгээ биш гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Энэ бол ижил гүйлгээ, гэхдээ эсрэг талын талуудын үүднээс авч үзвэл: худалдагч ба худалдан авагч. Үнэт цаасны спот худалдах, худалдагчийн нэгэн зэрэг форвард худалдан авалт (жишээ нь, шууд репо, эсвэл зүгээр л репо) нь ижил үнэт цаасыг спот худалдан авах, худалдан авагчийн хувьд форвард худалдахтай тохирч байна гэж хэлж болно. Энэ гүйлгээ нь урвуу репо буюу үндсэндээ барьцаа хөрөнгөөр зээл олгох үйл ажиллагаа байх болно).

СТОУС-ын дагуу репо гүйлгээг бүртгэхдээ худалдагч компани "албан ёсны" борлуулалтыг үл харгалзан шилжүүлсэн хөрөнгийг (үнэт цаасыг) тусад нь хүлээн зөвшөөрдөг тул энэ хөрөнгө болон холбогдох өр төлбөрийг худалдагчийн санхүүгийн ерөнхий тайланд нөхөж болохгүй. Үүний нэгэн адил компани нь шилжүүлсэн үнэт цааснаас олсон орлогыг холбогдох үүргийн дагуу гарсан зардлаар нөхөх ёсгүй.

Нэмж дурдахад, буцаан худалдан авах гэрээний дагуу цаас худалдан авагч (жишээ нь зээлдүүлэгч) түүний хүлээн авсан санхүүгийн хэрэгслийг дахин худалдах эрх байгаа эсэх, эсхүл байхгүй байгаатай холбоотой нягтлан бодох бүртгэлийн онцлогууд байдаг. Шилжүүлсэн үнэт цаасыг шилжүүлэгч болон хүлээн авагчийн нягтлан бодох бүртгэл нь тухайн үнэт цаасыг шилжүүлсэн этгээд мөн барьцаалах эрхтэй эсэх, үнэт цаасыг шилжүүлж байгаа тал үүргээ биелүүлсэн эсэхээс хамаарна. Үүнтэй холбогдуулан дөрвөн боломжит нөхцөл байдлын аль нэгээс хамааран буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаас худалдагч, худалдан авагч нь шилжүүлсэн үнэт цаасыг дараахь байдлаар тооцох ёстой.

1. Худалдан авагч нь гэрээний дагуу (эсвэл энэ санхүүгийн зах зээлд нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн практикт) гаргасан хөрөнгийн баталгаа болгон хүлээн авсан үнэт цаасаа худалдах, барьцаалах эрхтэй бол худалдагч ийм төрлийн үнэт цаасыг дахин ангилах үүрэгтэй. санхүүгийн хөрөнгийг өөрийн санхүүгийн ерөнхий тайланд тусад нь бусад хөрөнгөөс тусад нь (түүний материаллаг байдлын дагуу , Мэдээжийн хэрэг). Жишээлбэл, үнэт цаас худалдагчийн ерөнхий баримт бичгийн шинэ мөрийг дараахь байдлаар нэрлэж болно.

- “Өр болгон шилжүүлсэн санхүүгийн хөрөнгө”;

- “Буцаан худалдан авах гэрээгээр барьцаалагдсан өмчийн хэрэгсэл”;

- “Буцаан худалдан авах авлага”.

2. Хэрэв репо хэлцлийн дагуу худалдан авагч өөрийн хүлээн авсан үнэт цаасаа гуравдагч этгээдэд эргүүлэн худалдсан бол борлуулалтаас олсон орлогыг (жишээ нь, Дт "Бэлэн мөнгө") хүлээн зөвшөөрч, (Кт) барьцааны хөрөнгийг буцаан өгөх үүргийг бий болгох ёстой. репо хэлцлийн дагуу худалдагч. Түүнчлэн, ийм өр төлбөрийг худалдан авагчийн санхүүгийн ерөнхий тайланд бодит үнэ цэнээр нь - анхдагч болон тайлант өдөр бүрээр хэмжих ёстой.

3. Хэрэв репо гүйлгээний худалдагч гэрээний нөхцлийг биелүүлээгүй (жишээлбэл, худалдан авагчид шаардагдах хөрөнгийг бүхэлд нь хугацаанд нь буцааж өгөөгүй), иймээс үнэт цаасаа буцааж авах эрхгүй бол Худалдагч тухайн өдөр шилжүүлсэн барьцаа хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхөө болих үүрэгтэй бөгөөд худалдан авагч өөрийн хүлээн авсан үнэт цаасыг бодит үнэ цэнээр хэмжсэн өөрийн хөрөнгө гэж хүлээн зөвшөөрөх ёстой. Хэрэв репо хэлцлийн дагуу худалдан авагч нь хүлээн авсан үнэт цаасаа аль хэдийн зарсан бол худалдагч үүргээ биелүүлээгүйн улмаас энэ барьцааг буцааж өгөх үүргээ хүлээн зөвшөөрөхөө болих шаардлагатай.

4. 3-т зааснаас бусад тохиолдолд буцаан худалдан авах гэрээгээр үнэт цаас худалдагч нь эдгээр үнэт цаасыг өөрийн хөрөнгөөр үргэлжлүүлэн бүртгэх үүрэгтэй бөгөөд худалдан авагч нь түүнийг хөрөнгө болгон бүртгэх эрхгүй (учир нь , Эдийн засгийн мөн чанартаа эдгээр үнэт цаасыг зөвхөн барьцаа хөрөнгөөр хүлээн авч, шилжүүлсэн хөрөнгийн өгөөжийг баталгаажуулдаг).

Цаг хугацааны хувьд репо гүйлгээг ерөнхийд нь гурван төрөлд хуваадаг.

Овернайт (өдөр тутмын зээл);

Урьдчилан тохиролцсон хугацаатай фьючерс хэлцэл;

Нээлттэй (нөхцөлт) нэр томъёо бүхий гүйлгээ.

Овернайт репо нь нэг өдрийн зээл юм (гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн хугацаа нэг өдөр). Буцаан худалдан авах форвард гүйлгээ нь тодорхой заасан хугацаатай байдаг. Нээлттэй репо гүйлгээ нь тодорхой хугацаатай байдаггүй; буцаан худалдан авах гэрээнд заасан ирээдүйн тодорхой үйл явдал тохиолдсоноос хамаарч тодорхойлогдоно.

Дүрмээр бол, цуцлах хугацаа нь нээлттэй буцаан худалдан авах гэрээнд нэг өдрийн өмнө мэдэгдэн гэрээ байгуулсан нөгөө тал гэрээгээ хаахыг шаардах эрхийг аль ч эсрэг талд өгөх заалт байдаг.

Практикт ихэнх репо гүйлгээ нь ихэвчлэн богино хугацаатай байдаг ч ихэнхдээ 1-2 жилийн хугацаатай гүйлгээ хийдэг. Хэрэв репо гүйлгээ нь урт хугацаатай бол дүрмээр бол вариацын маржин дээр нэмэлт тооцоо хийх шаардлагатай байж болно.

Хачирхалтай нь, репо гүйлгээнд оролцогч талуудын зардлыг бууруулахын тулд "кастодиан"-ын үүрэг гүйцэтгэдэг гуравдагч этгээдийг ашиглах нь ашигтай байж болох юм (өөрөөр хэлбэл, баримт бичгийг түр хугацаагаар хадгалах) - ингэснээр та боломжтой. үнэт цаасны эд хөрөнгийн эрхийг хууль ёсны дагуу дахин бүртгүүлэх зардал гарахаас зайлсхийх. Энэ төрлийн репо гүйлгээг нэрлэдэг Баривчлагдсан(HIC). Тэд бүртгэлийн хураамжаас зайлсхийдэг хоёр талын гүйлгээний зардлыг бууруулдаг. Заримдаа, талуудын хооронд итгэлцлийн тодорхой хязгаар байгаа бол зуучлагчийн оролцоогүйгээр дахин бүртгүүлэхээс зайлсхийх боломжтой. Жишээлбэл, хэрэв томоохон банк үнэт цаас худалдвал худалдан авагчийн зөвшөөрлөөр түр хугацаагаар (буцаан худалдан авах гэрээний хүчинтэй хугацаанд) тусгай тусдаа дансанд "барьж", хадгаламжаар дамжуулан явуулахгүй байх боломжтой. .

Хэрэв репо гүйлгээний зүйл нь өрийн үнэт цаас (жишээлбэл, үнэт цаас, бонд гэх мэт) биш, харин хувьцаа юм бол купоноос ялгаатай нь ногдол ашгийн одоогийн болон хойшлогдсон татварын онцлогоос шалтгаалан тэдгээрийн нягтлан бодох бүртгэл нь арай илүү төвөгтэй болж магадгүй юм. орлого.

Репо гүйлгээг идэвхтэй арилжааны зах зээл шиг олон янзын хэлбэрээр хийж болно. биржийн арилжаа), үнэт цаасны биржээс гадуурх эргэлтэд ( лангуунаас гадуур худалдаа хийх); холбогдох талууд болон бие даасан гуравдагч этгээдтэй хоёуланд нь.

Олон сонголттой тул бүх гэрээ (жишээ нь, хууль эрх зүйн бүрэлдэхүүн хэсгийн хувьд) болон репо гүйлгээнд (эдийн засгийн "чихмэлийн" хувьд) ямар нийтлэг шинж чанарууд байдгийг олж мэдье.

Репо гүйлгээ бүрийг СТОУС-ын дагуу зохих ёсоор бүртгэхийн тулд тодорхой шинж чанаруудтай байдаг. Репо гүйлгээний эдгээр ердийн шинж чанаруудыг нарийвчлан авч үзье, үүнд ихэвчлэн дараахь зүйлс орно.

Репо хөрөнгө- OFP дахь урвуу репо гүйлгээний дагуу үүсдэг худалдан авагч үнэт цаас худалдагчид мөнгө шилжүүлсний үр дүнд. Репо хөрөнгийг жишээ нь үнэт цаас худалдан авагчийн дараахь зүйлд тусгаж болно.

- "Урвуу буцаан худалдан авах гүйлгээний авлага."

Хэрэв гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн дуусгавар болох хугацаа нь анхны борлуулалт хийсэн өдрөөс хойш 90 хүртэл хоног байвал ийм хөрөнгийг "Мөнгөтэй адилтгах" зүйлд оруулж болно (энд бид худалдан авагчийн хүлээн авсан үнэт цаасыг хэлэхгүй. , гэхдээ худалдагч руу шилжүүлсэн мөнгө).

Хэрэв гүйлгээний хоёр дахь хэсэг болох хугацаа 90 хоногоос дээш байвал уг хөрөнгийг "Урвуу буцаан худалдан авах гүйлгээгээр олгосон зээл, зээл" гэсэн зүйлд тусгаж болно.

Ерөнхийдөө биеийн тамирын бэлтгэл худалдагч Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаасыг худалдагч нь эдгээр санхүүгийн хөрөнгийг өмчлөхтэй холбоотой бүх эрсдэл, өгөөжийг өөртөө үлдээдэг тул буцаан худалдан авахтай холбогдуулан хүлээн зөвшөөрөх нь зогсохгүй.

Репогийн үүрэг- үнэт цаас худалдан авагчаас мөнгө хүлээн авсны үр дүнд үүссэн шууд буцаан худалдан авах гүйлгээний дагуу худалдагчийн санхүүгийн ерөнхий тайлан дахь өглөг. Энэ нь санхүүгийн ерөнхий тайлангийн "Репо гүйлгээний дансны өглөг" гэсэн зүйлд худалдагчийн хүлээн авсан хөрөнгийн дебеттэй харьцаж тусгагдсан болно. Мөн худалдагч худалдсан үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах үүргийг түүний санхүүгийн ерөнхий тайлангийн өр төлбөрт "Хүлээн авсан зээл, зээл" гэсэн мөрөнд тусгаж болно.

Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу үнэт цаас худалдагчийн албан ёсны санхүүгийн тайланд ямар өөрчлөлт гардаг тухай жишээг авч үзье.

Жишээ 1

Репо гүйлгээнд холбогдох хөрөнгө, өр төлбөрийг барагдуулахыг хориглодог тул бодит байдал дээр тодорхой утгаараа “инфляци” үүсдэг ( орлого олох) Үнэт цаас худалдагчаас OFP дахь OFP валют, учир нь тэр өөрийн зарсан санхүүгийн хөрөнгийг үргэлжлүүлэн эзэмшиж, нэгэн зэрэг өөр хөрөнгийг (хүлээн авсан бэлэн мөнгө) харгалзах өр төлбөртэй уялдуулан хүлээн зөвшөөрдөг. Тус компанид зөвхөн нэг хөрөнгө - 100 рублийн бондтой байсан хялбаршуулсан жишээг авч үзье. мөн үүрэг хүлээхгүй. Тус компани эдгээр бондыг 100 рублиэр зарсан. мөн зохих хэмжээний мөнгө хүлээн авсан (Хүснэгт 2).

хүснэгт 2

Репо гүйлгээ хийхээс өмнө болон дараа худалдагчийн албан ёсны санхүүгийн тайлангаас иш татна.

Хөрөнгө	Репо хэлцлийн өмнө	Репо хэлцлийн дараа
Бонд
Бэлэн мөнгө
Нийт хөрөнгө
Капитал ба өр төлбөр
Капитал (эрх бүхий капитал)
Өр төлбөр (хүлээн авсан зээл)
Нийт капитал ба өр төлбөр

СТОУС-ын дагуу буцаан худалдан авах гэрээний дагуу худалдсан бондыг санхүүгийн ерөнхий тайланд шинэ мөрөнд, жишээлбэл, "Буцаан худалдан авах гэрээгээр барьцаалсан арилжааны үнэт цаас" гэсэн зүйлийн дагуу (хэрэв эдгээр бондыг анх санхүүгийн эхний ангилалд ангилсан бол) тусгаж болно. хөрөнгө). Репо гүйлгээг хүлээн зөвшөөрөхдөө худалдагч нь өөрт нь шилжүүлсэн үнэт цаасыг буюу гүйлгээний объектыг өөрийн OFP-ээс хасдаггүй бөгөөд тэр ч байтугай тэдгээрийг анхны ангилалд үлдээж болно (тэмдэглэлд тодруулга хийх шаардлагатай). Гэсэн хэдий ч, хэрэв худалдан авагч нь буцаан худалдан авах гэрээнд заасан үнэт цаасыг дахин худалдан авах гэрээгээр хүлээн авсан үнэт цаасаа цаашид шилжүүлэх эрхтэй бол (жишээлбэл, гуравдагч этгээдэд дахин худалдах, барьцаалах, хувьцаа солилцох, өөрийн буцаан худалдан авах гэрээ байгуулах, гэх мэт), дараа нь худалдагч нь өөрт шилжүүлсэн үнэт цаасыг "Барьцааны санхүүгийн хөрөнгө" гэсэн зүйлд дахин ангилах үүрэгтэй.

Репо гүйлгээний дагуу үнэт цаасыг худалдан авагч нь богино хугацаанд худалдсанаас бусад тохиолдолд тэдгээрийг FPP-д хүлээн зөвшөөрдөггүй. богино борлуулалт) болон худалдагчийн хувьд анхдагч.

Репо гүйлгээний үндсэн шинж чанаруудыг үргэлжлүүлэн авч үзье.

Орлуулах эрх.Буцаан худалдан авах гэрээгээр худалдан авагчид эрх олгосон бол солих шилжүүлсэн санхүүгийн хөрөнгөтэй ижил төстэй хөрөнгө (гэхдээ өөрөө эсвэл ижил төстэй зүйл биш, жишээлбэл, нэг үнэт цаас гаргагчийн өрийн үнэт цаас, гэхдээ өөр өөр цувралын) болон эргүүлэн худалдаж авсан өдөр ижил бодит үнэ цэнэтэй, дараа нь худалдсан хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөх. гүйлгээний репо дээр худалдагч нь тухайн хөрөнгийг эзэмшихтэй холбоотой бараг бүх эрсдэл, өгөөжийг өөртөө үлдээдэг тул цуцлахгүй.

Репо гүйлгээний эхний хэсгийн огноо ( худалдах/худалдан авах огноо) - үнэт цаас худалдсан (худалдан авсан) огноо - хэлцлийн зүйл. Энэ параметр нь нягтлан бодох бүртгэлд репо гүйлгээний дагуу репогийн хөрөнгө эсвэл репо өр төлбөрийг хүлээн зөвшөөрөх мөчид нөлөөлдөг.

Репо гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн огноо ( дахин худалдан авах огноо) - үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авсан огноо - гүйлгээний зүйл (эсвэл бараг ижил үнэт цаас). Буцаан худалдан авах огноо нь үр дүнтэй хүү, түүнчлэн репо хөрөнгийн (өр төлбөр) данснаас хасагдсан өдөр нөлөөлдөг.

Репо гүйлгээний эхний хэсгийн дүн ( хямдарсан үнэ) - гүйлгээний зүйл болох үнэт цаасыг худалдан авагчид худалдсан үнэ. Энэ параметр нь анх хүлээн зөвшөөрөх үед тодорхойлсон репо хөрөнгийн (өр төлбөр) дансны үнэд нөлөөлдөг. Гэхдээ үүнд ихэвчлэн худалдан авах, худалдах гүйлгээний зардал багтдаг.

Репо гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн дүн ( дахин худалдан авах үнэ) - худалдагчийн үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах үнэ. Энэ үзүүлэлт нь үр ашигтай хүү болон репо хүүд нөлөөлдөг.

Репо ханш ( репо хүү) - буцаан худалдан авах гэрээний тогтмол хүү, хувиар илэрхийлсэн буцаан худалдан авах гүйлгээний эхний ба хоёр дахь хэсгийн зөрүү (практикт энэ үзүүлэлт нь мэдэгдэхүйц хазайхгүй бол үр ашигтай хүүтэй ойролцоо эсвэл бүр тэнцүү байж болно. Үүнээс).

Репо хугацаа- үнэт цаасыг худалдсан (худалдан авсан) өдрөөс эхлэн эргүүлэн худалдаж авсан өдрөөс дуусах хугацааны интервал. Энэ параметр нь үр дүнтэй хүүгийн түвшин болон репогийн хөрөнгө (өр төлбөр)-ийг санхүүгийн ерөнхий тайланд богино болон урт хугацааны байдлаар харуулахад нөлөөлдөг.

Гүйлгээний зардал ( гүйлгээний зардал) - үнэт цаас худалдах, эргүүлэн худалдаж авахтай шууд холбоотой шимтгэлийн зардал, цалин хөлс болон бусад зардал. Гүйлгээний зардал нь репо хөрөнгийн (өр төлбөр) анхны хэмжилт болон үр дүнтэй хүүгийн тооцоонд нөлөөлдөг.

хангах ( барьцаа) - репо хэлцлийн эсрэг талын зээлийн эрсдэл болон/эсвэл шилжүүлсэн үнэт цаасны зах зээлийн үнийг бууруулах зорилгоор худалдагч, худалдан авагчийн оруулж болох нэмэлт барьцаа (өмнө шилжүүлсэн үнэт цааснаас гадна). . Барьцаа хөрөнгийг бэлэн мөнгө эсвэл үнэт цаасаар тусад нь дансанд байршуулж, тухайн хэрэглүүрийн позицийг хаахаас өмнө тохируулга хийнэ. Энэ параметр нь анх хүлээн зөвшөөрөх үед тодорхойлсон репо хөрөнгийн (өр төлбөр) үр дүнтэй хүүгийн хэмжээг тооцоолоход нөлөөлдөг.

Маржингийн шаардлага ( маржин дуудлага) - репо гүйлгээний эсрэг талын зүгээс анх байршуулсан өөрчлөлтийн маржинаас гадна нэмэлт барьцаа гаргах тухай мөнгөн шаардлага (жишээлбэл, репо барьцаалсан үнэт цаасны зах зээлийн үнэ мэдэгдэхүйц өссөн, буурсан тохиолдолд). Энэ үзүүлэлт нь үр ашигтай хүүгийн тооцоололд нөлөөлдөг.

захын зай ( маржин) (анхны болон хэлбэлзлийн маржингийн хооронд ялгаа бий) - дараахь үр дүнд бий болох зээлийн болон зах зээлийн эрсдэлийг арилгах зорилгоор компаниас төлөх ёстой барьцаа.

Үнэт цаас худалдан авах зорилгоор хөрөнгө зээлэх;

Үнэт цаасыг богино хугацаанд худалдах;

Фьючерсийн гэрээ байгуулах.

Маржыг бэлэн мөнгө эсвэл үнэт цаасаар компанийн бирж дээрх маржин дансанд (анхны маржин) байршуулдаг бөгөөд барьцаалагдсан үнэт цаасны зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан тухайн хэрэглүүрийн позиц хаагдах хүртэл үе үе тохируулга хийгдэнэ.

Буцаан худалдан авах гэрээний хоёр талын аль нэгээс маржин шаардлагатай байж болох ч сонгодог нөхцөлд дүрмээр бол үнэт цаасны "хадгалагч"-аас (жишээ нь, репо гүйлгээний худалдагчаас) анхны маржин шаардагддаг. Учир нь хөрөнгө нь асар их хэмжээний захиалгатай хэвээр байна илүү Зээлийн болон зах зээлийн эрсдэлд тулгуурласан хамгийн өндөр чанартай үнэт цааснаас ч илүү хөрвөх чадвартай хөрөнгө. Практикт энэ нь ихэвчлэн худалдагч гүйлгээ хийх үед нэмэлт мөнгө оруулсан гэсэн үг биш, харин түүний оруулсан үнэт цаасыг тухайн үнэт цаасны зээлжих зэрэглэл, тэдгээрийн үнэлгээнээс хамааран бага зэрэг хөнгөлөлттэй үнээр, ихэвчлэн 2-5% үнэлдэг гэсэн үг юм. нэрлэсэн хугацаа.

Репо гүйлгээний зээлийн эрсдэлийг хоёр тал (зөвхөн урвуу мөнгөн урсгал хүлээж буй худалдан авагч биш) бие биедээ хариуцдаг. Хэрэв репогоор зарагдсан үнэт цаасны үнэ буурсан бол худалдагч элэгдэлд орсон хөрөнгийг буцааж худалдаж авахыг "хүсээгүй" тул зээлдүүлэгчийн эрсдэл нэмэгддэг. Нөгөөтэйгүүр, хэрэв үнэт цаасны үнэ өсвөл худалдагч (өөрөөр хэлбэл, репо хэлцлийн зээлдэгч) зээлдүүлэгч нь барьцаанд авсан үнэт цаасаа нээлттэй зах зээл дээр гуравдагч этгээдэд дахин худалдах эдийн засгийн сонирхолтой байх эрсдэлтэй тулгарна. дараа нь цаасыг худалдагчид буцааж өгснөөр үүргээ биелүүлэхгүй болно. Үнэт цаасны бодит үнэ цэнийн өсөлт нь мэдэгдэхүйц байсан бөгөөд худалдан авагч нь худалдагчаас үнэт цаасыг түүнд буцааж өгснөөр илүү бага мөнгөн дүнгээр авах ашгаас хамаагүй давсан тохиолдолд ийм нөхцөл байдал үүсч болзошгүй юм. Тиймээс зээлдэгч нь барьцаалсан үнэт цаасны үнийн өсөлтөөс болж ашиг алдах эрсдэлтэй байдаг.

Дүрмээр бол, хэрэв эсрэг талын талууд ойролцоогоор ижил зээлжих зэрэглэлтэй бол эхний маржиныг аль нэг эсрэг тал гаргахгүй байж болох бөгөөд тэдгээрийн хөдөлгөөний чиглэлээс хамааран талуудын аль нэг нь эсрэг талынх нь зөрүүг шаардах болно. үнэт цаасны зах зээлийн үнэ. Хөгжиж буй орнуудын зах зээл дээр нөхцөл байдал эсрэгээрээ байж болно: хэлбэлзлийн маржин байхгүй (зах зээлийн хэлбэлзлийн нөхцөлд талууд нөгөө тал хүлээсэн үүргээ биелүүлэхэд найддаггүй тул) гэхдээ эхний маржин нь репо гүйлгээний үнийн дүнгийн 20-39% -д хүрэх боломжтой (энэ нь талуудын гүйлгээний гүйцэтгэлийг баталгаажуулах нэлээд өндөр түвшний барьцаа юм).

үр ашигтай хүүгийн түвшин ( репо үр дүнтэй хүү) - бодит байдалд үнэн зөв хөнгөлөлт үзүүлэх хүү хүлээгдэж буй (энэ нь үнэ цэнийн бууралтын нөхцөлд онцгой ач холбогдолтой) хэрэглүүрийг анх хүлээн зөвшөөрөх үед тодорхойлсон репо хөрөнгийн (өр төлбөр) хүртэлх буцаан худалдан авах гүйлгээний ирээдүйн мөнгөн гүйлгээ. Үр дүнтэй хувь хэмжээ нь репо гүйлгээний худалдан авагчийн хүүгийн орлогын хэмжээнд (эсвэл худалдагчийн зардалд) нөлөөлдөг.

Үнэт цаасны орлого ( орлого) - хүүгийн орлого буюу үнэт цаасны ногдол ашиг - хэлцлийн зүйл. Буцаан худалдан авах хэлцлийн нөхцлөөс хамааран буцаан худалдан авах гэрээний хугацаанд хүлээн авсан барьцаалагдсан үнэт цаасны орлогыг тухайн үнэт цаасыг худалдан авагчид үлдээх буюу худалдагчид буцааж өгч болно. Энэ үзүүлэлт нь репо гүйлгээний үр ашигтай хүүнд нөлөөлдөг.

Анхны худалдан авагчийн эрхийг хязгаарлах- үнэт цаасыг барьцаалах, худалдахтай холбоотой буцаан худалдан авах гэрээний дагуу худалдан авагчид тавьсан хуулийн хязгаарлалт - хэлцлийн зүйл.

Гүйлгээний валют ба тооцооны валют- репо гүйлгээ нь өөрөө болон энэ гүйлгээний дагуу хийгдсэн төлбөр тооцоо хийгдсэн валют. Эдгээр үзүүлэлтүүд нь гүйлгээ хийх өдрийн репогийн хөрөнгө, өр төлбөрийн үнэлгээ, тайлант өдрийн дараагийн дахин үнэлгээнд нөлөөлдөг.

Репо гүйлгээний борлуулалтыг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх болон хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх асуудал

RAS болон СТОУС-ын дагуу репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн зөрүүг үүсгэдэг онолын үндэслэлийг авч үзье. Хүлээн зөвшөөрөгдөхгүй байх дүрмийн дагуу ( хүлээн зөвшөөрөхгүй байх) НББОУС 39-ийн 20-р зүйлд заасан тайлангийн элементүүд, хэрэв анхны өмчлөгч нь өмчлөхтэй холбоотой үндсэн бүх эрсдэл, өгөөжийг өөртөө үлдээсэн тохиолдолд аливаа гэрээний дагуу өөр этгээдэд худалдсан бол санхүүгийн хөрөнгийг санхүүгийн хөрөнгөөс хасч тооцохгүй. эдгээр хөрөнгө. Тийм ч учраас худалдагч үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах үүргийг нэгэн зэрэг (ижил гэрээнд) хүлээсэн үнэт цаас худалдах (худалдан авах) гүйлгээ нь худалдагчийн санхүүгийн ерөнхий тайлангаас үнэт цаасыг хасч, ашиг, алдагдлыг хүлээн зөвшөөрөхөд хүргэдэггүй. гүйлгээ, гэхдээ үнэт цаасаар баталгаажсан санхүүжилтийг татах (эсвэл байршуулах - үнэт цаас худалдан авагчид) хэлбэрээр тусгагдсан болно.

Энэ дүрмийн цорын ганц үл хамаарах зүйл бол гүйлгээний эхний хэсэг нь хоёр дахь хэсгээс их байх репо гүйлгээ юм. Ийм ажил гүйлгээг (холбогдох талуудын хооронд эсвэл татварыг оновчтой болгох зорилгоор хийгээгүй бол) энгийн репо гүйлгээний арилжааны мөн чанарыг алддаг тул эдийн засгийн агуулгад тусдаа гүйлгээ гэж хүлээн зөвшөөрдөг. Өөрөөр хэлбэл, ийм гүйлгээ нь хууль эрх зүйн хэлбэрээ үл харгалзан репо гүйлгээ биш юм. СТОУС-ын дагуу үнэт цаасны арилжааны ийм гүйлгээ нь гүйлгээний хоёр хэсэг бүрийн үр дүнг шууд хүлээн зөвшөөрөхөд хүргэдэг.

Ер нь буцаан худалдан авах гэрээ байгуулж байгаа компаниуд ийм хэлцэл хийхдээ дараахь бизнесийн зорилготой байж болно.

Эсрэг талын үнэт цаасаар барьцаалагдсан хөрөнгийн зээл олгох;

өөрийн үнэт цаасаар барьцаалан зээл авах;

Өөрийнхөө үнэт цаасыг эсрэг этгээдээс эргүүлэн худалдаж авах үүрэгтэйгээр зээлдүүлэх;

Үнэт цаасыг эсрэг талдаа буцааж худалдах үүрэгтэйгээр зээлэх.

Эдийн засгийн үүднээс авч үзвэл дээрх бүх гүйлгээг үнэт цаасаар баталгаажсан хөрөнгийн өр босгох (нугалах) гэж тооцдог: шууд репо нь өөрийн үнэт цаасаар барьцаалагдсан мөнгөний зээл босгох, урвуу репо нь үнэт цаасаар барьцаалагдсан мөнгөн зээл босгох гэж ангилагдана. эсрэг талын үнэт цаасаар баталгаажсан мөнгөн зээл (эсвэл санхүүгийн байгууллагад зээл олгох).

Үнэт цаасны ангилал - репо хийх зүйл

Дүрмээр бол буцаан худалдан авах гүйлгээний объект болох үнэт цаасыг худалдагч нь буцаан худалдан авах гэрээ байгуулахаас өмнө худалдаж авдаг тул санхүүгийн хөрөнгийн ангилал, ангилалд ангилах нь бүх санхүүгийн хэрэгсэлд нийтлэг нөхцөлөөр хийгддэг. Үл хамаарах зүйл бол үнэт цаасны богино позици үүссэн бөгөөд дараа нь ижил эсвэл ижил төстэй санхүүгийн хөрөнгийг худалдан авснаар хаагддаг. Эдгээр хэрэгслүүдийг анх хүлээн зөвшөөрөх үед болон дараа нь бодит үнэ цэнээр нь дахин хэмжигддэг арилжааны санхүүгийн өр төлбөр гэж ангилдаг (мөн буцаан худалдан авах гэрээний дагуу худалдсанаар "богино позици", өөрөөр хэлбэл өр төлбөр болдог).

Хувьцааны үнэт цаас

Ер нь буцаан худалдан авах гэрээний дагуу эсрэг тал руу шилжүүлсэн үнэт цаасыг арилжааны үнэт цаас эсвэл ашиг/алдагдлаар бодит үнэ цэнээр тооцсон үнэт цаас гэж ангилдаг. Мөн тэдгээрийг дөрөв дэх ангилалд (борлуулах боломжтой үнэт цаас) ангилж болно.

Онцгой тохиолдолд буцаан худалдан авах ажил гүйлгээ нь түүхэн өртгөөр үнэлэгдэх үнэт цаасыг шилжүүлж болно (жишээлбэл, хараат компанид оруулсан хөрөнгө оруулалт эсвэл бодит үнэ цэнийг найдвартай тодорхойлох боломжгүй бусад хөрөнгө оруулалт).

Өрийн бичиг

НББОУС 39-ын ангиллын шалгуурыг хангасан өрийн үнэт цаасыг зээл, авлагын тодорхойлолтыг хангаагүй эсвэл анх 1-р ангилалд (бодит үнэ цэнээр үнэлэгдэх үнэт цаас) ангилснаас бусад тохиолдолд 2-р ангилалд (хугацаа хүртэл барих хөрөнгө оруулалт) ангилдаг.

Сонирхолтой нь буцаан худалдан авах гэрээний дагуу хугацаа дуустал хадгалагдах (HTM) гэж ангилагдсан өрийн үнэт цаасыг худалдсан баримт нь өөрөө юм. зөрчдөггүй энэ ангилал (UDP багцын борлуулалт хийгдсэн хэдий ч энэ нь репогийн нэг онцлог юм). Гэсэн хэдий ч, хэрэв репо гүйлгээний үр дүнд үнэт цаасыг хугацаа дуустал эзэмшиж буй хөрөнгө оруулалт гэж ангилах шалгуурыг хангаагүй бол (жишээлбэл, худалдагч нь өрийн үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах чадваргүй эсвэл анхны хүсэлгүй) дуусгавар болтол эзэмшиж буй үнэт цаас гэж дахин ангилсан байх ёстой.НББОУС 39-ийн дүрмийн дагуу худалдах боломжтой.

Жишээ 2

Репо хэлцлийн дагуу худалдан авагч зах зээл дээр худалдагчаас хүлээн авсан үнэт цаасыг гуравдагч этгээдэд дахин худалдсан тохиолдолд нягтлан бодох бүртгэлийн дэлгэрэнгүй жишээг авч үзье.

Жишээ нөхцөл:

А. 2010 оны 12-р сарын 10-нд Худалдан авагч компани Лестерийн 100,000 энгийн хувьцааг худалдагчаас 3 рублийн үнээр худалдаж авав. нэгж хувьцааг 2011 оны 1-р сарын 10-нд 3.03 рублийн үнээр эргүүлэн худалдах үүрэгтэй. хувьцаа бүрт.

Энэхүү гүйлгээ хийхээс өмнө худалдагчийн компанийн OFP дахь тодорхой багц хувьцаа нь арилжааны багцын нэг хэсэг байсан бөгөөд дансны үнэ нь 298,000 рубль байв.

Б. 2010 оны 12-р сарын 20-нд Худалдан авагч компани Лестерийн хувьцааг нээлттэй биржийн арилжаагаар 3.02 рублийн үнээр зарав. хувьцаа бүрт.

IN.Лестерийн энгийн хувьцааны зах зээлийн үнэ 2010 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар 2.99 рубль байв. хувьцаа бүрт.

Г. 2011 оны 1-р сарын 8-нд Худалдан авагч компани Лестерийн 100,000 энгийн хувьцааг биржийн арилжаагаар 2.97 рублийн үнээр худалдаж авав. А-д заасан гэрээний хоёр дахь хэсэгт заасан үүргээ биелүүлэхийн тулд нэгж хувьцаанд ногдох.

Д. 2011 оны 1-р сарын 10-ны өдөр Худалдан авагч компани нь А-д заасан гэрээний дагуу Лестерийн 100,000 энгийн хувьцааг худалдагчид 3.03 рублийн үнээр худалдсан. хувьцаа бүрт.

НББОУС 39 Санхүүгийн хэрэгсэл: Хүлээн зөвшөөрөх ба хэмжих стандартын дагуу Худалдан авагч ба худалдагч эдгээр гүйлгээг хэрхэн бүртгэх ёстой вэ?

A-D нөхцөл бүрийн хувьд худалдагч болон худалдан авагчийн нягтлан бодох бүртгэлийн хамгийн боломжит хувилбарыг авч үзье.

I. “Худалдагч” компанийн санхүүгийн ерөнхий тайланд репо хэлцлийн тусгал

А.СТОУС-ын дагуу буцаан худалдан авах гэрээгээр худалдсан үнэт цаасыг худалдагчийн санхүүгийн тайлангаас хасдаггүй. Энэхүү үйл ажиллагааг үнэт цаасаар баталгаажсан хөрөнгө босгох байдлаар тусгах ёстой.

Дт

CT"Буцаан худалдан авах гэрээний дагуу авсан богино хугацаат зээл" - 300,000 рубль.

Үйл ажиллагаа БТэгээд ГЖишээ нөхцөл дээр тайлбарласан , Худалдагчийн компанийн ерөнхий физик үзүүлэлтэд тусгагдаагүй болно.

IN. 2010 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар худалдагчийн санхүүгийн ерөнхий тайланд тусгагдсан үнэт цаасыг бодит үнэ цэнээр нь дахин үнэлсэн. Лестерийн 100,000 ширхэг хувьцааны зах зээлийн үнэ 299,000 мянган рубль; Иймд энэхүү багцын өртөгийг дараах хэмжээгээр нэмэгдүүлэх шаардлагатай байна.

299,000 - 298,000 = 1000 рубль.

Худалдагч компанид Leicester-ийн хувьцаа биет болон хууль ёсны дагуу байхгүй байсан ч дараахь бичлэгийг тэмдэглэв.

Дт"Буцаан худалдан авах гэрээгээр барьцаалагдсан үнэт цаасны арилжаа" - 1000 рубль.

CT"Үнэт цаасны арилжааны бодит бус орлого" (ашиг, алдагдлын тайланд) - 1000 рубль.

Үнэт цаасыг худалдах үнэ болон буцаан худалдан авах гэрээний дагуу эргүүлэн худалдаж авах үнийн зөрүүг босгосон хөрөнгөөс төлсөн хүүгийн зардалд тооцно. Иймд 2010 оны 12 дугаар сарын 31-ний өдрийн байдлаар хүүгийн зардлыг тооцох шаардлагатай байна.

Үнэт цаасыг худалдах үнэ ба эргүүлэн худалдаж авах үнийн зөрүү нь дараахь хэмжээтэй тэнцүү байна.

100,000 x (3.03 - 3.00) = 3000 урэх.

Үүний дагуу зээлсэн хөрөнгийн жилийн хүү дараах байдалтай байна.

3000 / 300,000 x (365 / 31) = 11.8%.

Тиймээс худалдагч компанид хуримтлагдсан хүүгийн зардлын хэмжээ дараахь байх ёстой.

300,000 рубль. x 11.8% x (21 / 365) = 2032 урэх.

Дараа нь хүүгийн зардлын хуримтлалыг дараахь бичилтэд тусгах ёстой.

Дт"Репо зээлийн хүүгийн зардал" (үйл ажиллагааны тайланд) - 2032 рубль.

CT"Хуримтлуулсан хүүгийн зардал" (санхүүгийн ерөнхий тайлан дахь үүрэг) - 2032 рубль.

Д.Худалдагч компанийн санхүүгийн ерөнхий тайланд репо гүйлгээний хоёр дахь хэсгийг гүйцэтгэх нь Худалдан авагч компанид төлөх өрийг барагдуулах хэлбэрээр тусгагдсан бол хүүгийн зардлын үлдсэн хэсгийг санхүүгийн ерөнхий тайланд тусгана.

Дт"Репо гүйлгээгээр хүлээн авсан богино хугацаат зээл" - 300,000 рубль.

Дт"Хуримтлуулсан хүүгийн зардал" (AIP) - 2032 рубль.

Дт"Хүүгийн зардал" (OPU, 2011 оны хэсэг) - 968 рубль.

II. Худалдан авагч компанийн санхүүгийн ерөнхий тайланд репо гүйлгээний тусгал

А.СТОУС-ын дагуу худалдан авагчдын буцаан худалдан авах гэрээгээр худалдан авсан үнэт цаасыг санхүүгийн ерөнхий тайланд тусгадаггүй. Тиймээс репо гүйлгээний эхний хэсгийг (Худалдан авагч компанийн үүднээс авч үзвэл энэ нь урвуу буцаан худалдан авах гүйлгээ байх болно) үнэт цаасаар баталгаажсан хөрөнгийн нийлүүлэлт гэж тусгагдсан болно.

Дт

CT"Бэлэн мөнгө" - 300,000 рубль.

Б.Урвуу буцаан худалдан авах гэрээний дагуу худалдаж авсан хувьцаа нь Худалдан авагчийн санхүүгийн ерөнхий тайланд тусгаагүй тул тэдгээрийг худалдсанаар хувьцааны багцын борлуулалтын үнэтэй тэнцэх хэмжээний буюу 100,000 х 3.02 хэмжээтэй үнэт цаасны "богино позиц" бий болно. рубль. = 302,000 рубль. СТОУС-ын үүднээс ийм "богино байр суурь" нь арилжааны санхүүгийн өр төлбөр юм.

Дт"Бэлэн мөнгө" - 302,000 рубль.

CT“Арилжааны санхүүгийн үүрэг” (урвуу репо дахь үнэт цаасны богино позици) - 302,000 рубль.

IN.СТОУС 39-ийн дагуу арилжааны санхүүгийн өр төлбөрийг бодит үнэ цэнээр дахин хэмждэг. 2010 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар Лестерийн хувьцааны богино позицийн бодит үнэ цэнэ нь энэ багцын зах зээлийн үнэтэй тэнцүү буюу 299,000 рубль байна. (дээрээс үзнэ үү). Тиймээс 2010 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар худалдааны санхүүгийн хариуцлагыг 302,000 - 299,000 = 3,000 рубль болгон бууруулах шаардлагатай байна.

Дт"Арилжааны санхүүгийн үүрэг" (урвуу репо дахь үнэт цаасны богино позици) - 3000 рубль.

CT"Худалдааны санхүүгийн үүргээс олсон орлого" (TFO) - 3000 рубль.

Нэмж дурдахад 2010 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар байршуулсан хөрөнгийн хүүг тооцох шаардлагатай (хүнийг худалдагчийн санхүүгийн ерөнхий тайланд цуглуулсан хөрөнгийн хуримтлагдсан хүүгийн дүнг тооцохтой ижил аргаар тооцдог):

Дт

CT“Урвуу репо зээлийн хүүгийн орлого” (RPL) - 2,032 рубль.

Г.Урвуу буцаан худалдан авах гүйлгээний хоёр дахь хэсгийг гүйцэтгэх зорилгоор Лестерийн хувьцааг худалдаж авснаар арилжааны санхүүгийн үүргийг эргэн төлөхөд хүргэнэ.

Дт"Арилжааны санхүүгийн үүрэг" (үнэт цаасны богино позици) - 299,000 рубль.

CT"Бэлэн мөнгө" - 297,000 рубль.

CT"Худалдааны санхүүгийн үүргээс олсон орлого" (TFO) - 2000 рубль.

Д.Урвуу репо гүйлгээний хоёр дахь хэсгийг гүйцэтгэх нь Худалдан авагч компанийн санхүүгийн ерөнхий тайланд олгосон хөрөнгийн эргэн төлөлт хэлбэрээр тусгагдсан бол хүүгийн орлогын үлдсэн хэсгийг дараахь байдлаар тусгана.

Дт"Бэлэн мөнгө" - 303,000 рубль.

CT"Урвуу буцаан худалдан авах гэрээний дагуу олгосон богино хугацааны зээл" - 300,000 рубль.

CT"Хуримтлагдсан хүүгийн орлого дээрх DZ" (OIP) - 2032 рубль.

CT"Урвуу репо зээлийн хүүгийн орлого" (OPU, 2011 оны хэсэг) - 968 рубль.

Эдийн засгийн мөн чанар нь бусад гүйлгээний тодорхойлолт репо гүйлгээтэй төстэй буюу төстэй

Олон улсын санхүүгийн зах зээлийг явуулах тогтсон практикийн дагуу дараахь төрлийн гүйлгээ нь репо гүйлгээтэй төстэй буюу санагдуулдаг эдийн засгийн агуулгатай байж болно.

Бодит үнэ цэнээр худалдан авах давуу эрх ( дахин худалдан авах зөв -ийн эхлээд татгалзах цагт шударга үнэ цэнэ).
Зохиомол худалдах ажиллагаа ( угаалгын борлуулалтын гүйлгээ).
Зээлийн үнэт цаас ( үнэт цаасны зээл).
Пут опцион болон маш таатай ажил хаялттай опционууд ( тавих сонголтууд болон залгах сонголтууд тэр байна гүн in нь мөнгө).
Пут опцион болон маш тааламжгүй ажил хаялттай сонголтууд ( тавих сонголтууд болон залгах сонголтууд тэр байна гүн гарч -ийн нь мөнгө).
Опцион байгаа тохиолдолд зах зээл дээр чөлөөтэй арилжаалагддаг, хэрэгжүүлэх үнэ нь тийм ч ашиггүй эсвэл маш их ашиггүй хөрөнгө ( амарханавах боломжтой хөрөнгө сэдэв руу а залгах сонголт тэр байна аль нь ч биш гүн in нь мөнгө бас гүн гарч -ийн мөнгө).
Аж ахуйн нэгж опцион гаргасан, хэрэгжүүлэх үнэ нь тийм ч ашиггүй эсвэл маш сул талтай арилжаалагдахгүй хөрөнгө ( а үгүй амархан авах боломжтой хөрөнгө сэдэв руу а тавих сонголт бичсэн by а аж ахуйн нэгж тэр байна аль нь ч биш гүн in нь мөнгө бас гүн гарч -ийн нь мөнгө).
Бодит үнэ цэнээр худалдан авах опцион эсвэл худалдан авах опцион эсвэл бодит үнэ цэнээр форвард буцаан худалдан авах гэрээний зүйл болох хөрөнгө ( хөрөнгө сэдэв руу а шударга үнэ цэнэ тавих эсвэл залгах сонголт эсвэл а урагшаа дахин худалдан авах тохиролцоо).
Эцсийн худалдан авалтын сонголтууд ( цэвэрлэх дуудлага).
Нийт өгөөжийн своп ( нийт өгөөжийн своп).
Худалдан авах, дахин худалдах ( худалдаж авах, буцааж худалдах).

Санхүүгийн хөрөнгөтэй хийсэн эдгээр гүйлгээний үндсэн шинж чанаруудыг авч үзье, үүнд репо гүйлгээний хувьд шилжүүлсэн санхүүгийн хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх шаардлагатай гэсэн асуудлыг шийдвэрлэх шаардлагатай.

1. Бодит үнээр худалдан авах давуу эрх.Хэрэв аж ахуйн нэгж санхүүгийн хөрөнгийг зарж, шилжүүлсэн хөрөнгийг дараа нь худалдсан тохиолдолд бодит үнэ цэнээр нь буцаан худалдаж авахаас эхлээд татгалзах эрхээ хадгалсан бол тухайн аж ахуйн нэгж нь тухайн хөрөнгийн өмчлөлийн үндсэн бүх эрсдэл, үр өгөөжийг шилжүүлсэн тул уг хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхөөс татгалздаг. .

2. Зохиомол худалдах ажиллагаа.Санхүүгийн хөрөнгийг худалдсаны дараа удалгүй буцааж худалдаж авахыг заримдаа "угаах" гэж нэрлэдэг ( угаалгын худалдаа), өөрөөр хэлбэл зохиомол худалдаа. Дүрмээр бол ийм борлуулалтыг татварын зорилгоор хийдэг бөгөөд "алдагдсан" үнэт цаасыг зарахдаа алдагдал бүртгэгдсэн бөгөөд энэ нь татварын баазыг бууруулахад тусалдаг бөгөөд дараа нь бараг нэгэн зэрэг эсвэл богино хугацааны зөрүүтэй (ихэвчлэн 30 хүртэл хоног) байдаг. , ижил санхүүгийн хөрөнгийг борлуулалттайгаа бараг ижил үнээр худалдаж авдаг. Ийм луйвараас урьдчилан сэргийлэхийн тулд ихэнх улс орны татварын дүрэм ийм борлуулалтыг хүлээн зөвшөөрдөггүй. Гэхдээ СТОУС-ын дагуу зарчмын хувьд ийм ажил гүйлгээ нь данснаас хасах шалгуурыг бүрэн хангасан тохиолдолд анхны борлуулалтыг данснаас хасахад саад болохгүй. Гэсэн хэдий ч, хэрэв санхүүгийн хөрөнгийг худалдах гэрээ нь ижил хөрөнгийг тогтмол үнээр (эсвэл худалдах үнээр зээлдүүлэгчийн орлогыг нэмсэн) эргүүлэн худалдаж авах гэрээтэй бараг нэгэн зэрэг хийгдсэн бол СТОУС-ын дагуу энэ хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөх (мөн татварын дүрмийн дагуу) зогсохгүй.

3. Зээл олгох үнэт цаас - гүйлгээ үнэт цаасны зээл. Үнэт цаасны зээл олгох- энэ нь эдгээр үнэт цаасыг дараа нь буцааж өгөхтэй холбоотой үнэт цаасыг түр хугацаагаар ашиглах гэрээний дагуу шилжүүлэх (эсвэл гэрээнд зөвшөөрөгдсөн бол ижил үнэт цаас).

Өөрөөр хэлбэл, гэрээг ашиглах гэх мэт үнэт цаасны зээлТа үнэт цаасны зээл авах ажлыг зохион байгуулж болно. Жишээлбэл, эдгээр үнэт цаасны зах зээлийн ханш унана гэж найдаж "богино борлуулалт" хийх зорилгоор ийм ажиллагааг хийж болно. Энэ тохиолдолд үнэт цаасны зээлдэгч ( зээлдэгч) зах зээл дээр анхны, "үнэтэй" зарагдсаны дараа зээлдүүлэгчид төлөх өрийг (богино позиц гэж нэрлэдэг) хааж, дараа нь зах зээл дээр үнэт цаасыг хямд үнээр худалдаж аваад зөрүүг хэлцлийн ашиг гэж хүлээн зөвшөөрдөг.

Зээлдүүлэгчийн байр сууринаас ( зээлдүүлэгч), өөрөөр хэлбэл гүйлгээнд үнэт цаас шилжүүлж буй тал үнэт цаасны зээл, ийм үйл ажиллагаа нь үнэт цаасаар баталгаажсан санхүүжилт татах гүйлгээ юм. Гэхдээ биржээр эсвэл биржээр арилжаалагддаг репо гүйлгээнээс ялгаатай нь гүйлгээний үндэс үнэт цаасны зээлүнэт цаасыг зөвхөн биржийн бус зах зээл дээр зээлдүүлэх гэрээ юм. Ийм гүйлгээ нь Европ, Америкийн хөрөнгө оруулалтын практикт өргөн тархсан байдаг.

Нэмж дурдахад, репо гүйлгээнээс ялгаатай нь энд эрх зүйн харилцаа нь үнэт цаас худалдагч, худалдан авагч хоёрын хооронд бус харин үнэт цаасыг зээлдэгч болон зээлдүүлэгчийн хооронд үүсдэг (“үнэт цаас гаргагч”, “түрээслүүлэгч” гэсэн нэр томъёотой зүйрлэвэл). . Энэ тохиолдолд "барьцаалагдсан" үнэт цаасыг хүлээн авснаас хойш зах зээлийн үнэд таагүй өөрчлөлт гарах эрсдэлийг зээлдэгч хариуцдаг тул хадгаламжийн газарт шинэ "эзэмшигч" (зээлдэгч)-д дахин бүртгүүлнэ. цаасыг буцааж өгөх мөч. Жишээлбэл, үнэт цаасыг богино хугацаанд худалдахад ашиглах тохиолдолд энэ эрсдэл нь үнэт цаасны зах зээлийн үнэ буурахгүй, харин эсрэгээр, үйл ажиллагааны үр дүнд өсөх болно. үнэт цаасны зээлҮнэт цаасны зээлдэгч нь хөрөнгө биш, харин энэхүү үнэт цаасны үүрэг хариуцлага хүлээдэг бөгөөд энэ үнэт цаасны зах зээлийн үнэ өсөх тусам нэмэгддэг.

Үнэт цаасыг зээлэх өдөр өмчлөх эрхийг хууль ёсны дагуу бүртгэхтэй холбоотой эдийн засгийн үр ашгийг, жишээлбэл, ногдол ашиг, купон болон бусад ижил төстэй төлбөрийг зээлдүүлэгчид буцааж шилжүүлэх ёстой. Өөрөөр хэлбэл, зээлдэгч нь үнэт цаасны албан ёсны эзэмшигчийн хувьд эдгээр төлбөрийг зөвхөн нэрлэсэн хууль ёсны эрхтэй бөгөөд гэрээний дагуу. үнэт цаасны зээлүнэт цааснаас авсан орлогыг зээлдүүлэгчийн талд шилжүүлэх үүрэгтэй.

Дүрмээр бол гэрээ байгуулахдаа үнэт цаасны зээлшилжүүлсэн үнэт цаас нь саналын эрхтэй хувьцаа бол үнэт цаасны зээлдүүлэгч нь саналын эрх гэх мэт өмчлөхтэй холбоотой эрхээсээ татгалздаг. Зээлдүүлэгч нь зээлсэн үнэт цаасныхаа талаар санал өгөхийг хүсвэл гэрээний нөхцөл нь ихэвчлэн санал хураах өдөр зээлдэгч үнэт цаасаа зээлдүүлэгчид буцааж өгөх шаардлагыг тусгасан байдаг.

Буцаан худалдан авах гүйлгээний нэгэн адил үнэт цаасны зээлдүүлэгчийг зээлдэгчийн болзошгүй эрсдэлээс хамгаалахын тулд үнэт цаасны зээлийн олон гүйлгээг барьцаа хөрөнгө хүлээн авснаар дуусгадаг. Ийм баталгаа нь бэлэн мөнгө, бусад үнэт цаас (үндсэн гэрээний дагуу шилжүүлсэнээс гадна) эсвэл бусад хөрөнгө байж болно. Барьцаа хөрөнгийг гуравдагч этгээд буюу зээлдэгчийн батлан даагч, эсвэл шууд зээлдэгч өөрөө гаргаж болно. Барьцаа хөрөнгийн хэмжээг зээлдүүлэгч нэн даруй мөнгөний зах зээлийн хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийж, гүйлгээний төгсгөлд анх зээлсэн үнэт цаасыг буцааж өгөх тохиолдолд тухайн хөрөнгийн хэмжээг зээлдэгчид буцааж өгнө.

Худалдааны форматын бусад нийтлэг хэрэглээ үнэт цаасны зээлГуравдагч (бусад) эсрэг талтай эсвэл санхүүгийн нарийн төвөгтэй гүйлгээнд байгаа богино позицийг хаах шаардлагатай нөхцөл байдал.

4. Пут опционууд болон дуудлага хийх сонголтууд нь маш өрсөлдөхүйц үнийн санал юм.Хэрэв шилжүүлсэн санхүүгийн хөрөнгийг худалдагч эргүүлэн татах боломжтой бөгөөд худалдан авах опцион нь хэрэгжүүлэх үнэ нь маш таатай байвал шилжүүлэгч (худалдагч) бүх эрсдэл, өгөөжийг өөртөө үлдээсэн тул санхүүгийн хөрөнгийг шилжүүлсэн нь данснаас хасах шаардлагад нийцэхгүй. эзэмшил.хөрөнгө.

Үүний нэгэн адил, хэрэв санхүүгийн хөрөнгийг шилжүүлэгч (худалдан авагч) худалдан авагч (худалдан авагч) пут опционоор буцаан өгөх боломжтой бөгөөд түүнийг хэрэгжүүлэх үнэ нь маш таатай байвал шилжүүлэгч (худалдагч) холбогдох бүх эрсдэл, өгөөжийг хэвээр үлдээсэн тул шилжүүлэг данснаас хасагдах шаардлагад нийцэхгүй. эд хөрөнгийн өмчлөх эрхтэй.

5. Пут опционууд болон маш тааламжгүй ажил хаялттай опционууд.Зөвхөн шилжүүлэгчийн эзэмшиж буй худалдан авах опцион эсвэл шилжүүлэгчийн эзэмшиж буй худалдан авах опционы үндсэн дээр шилжүүлсэн санхүүгийн хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхгүй. Учир нь шилжүүлэгч нь тухайн хөрөнгийг өмчлөхтэй холбоотой бүх эрсдэл, өгөөжийг шилжүүлсэн байдаг.

6. Опцион байгаа тохиолдолд зах зээл дээр чөлөөтэй арилжаалагддаг, хэрэгжүүлэх үнэ нь тийм ч ашиггүй эсвэл маш их ашиггүй хөрөнгө. Хэрэв аж ахуйн нэгж зах зээл дээр арилжаалагдаж байгаа хөрөнгийг худалдан авах опцион эзэмшиж байгаа бөгөөд түүнийг хэрэгжүүлэх үнэ нь тийм ч ашиггүй эсвэл маш их ашиггүй байвал уг хөрөнгийг данснаас хасна. Энэ нь компани нь дараах шалтгааны улмаас тохиолддог:

Хөрөнгийг өмчлөхтэй холбоотой бүх эрсдэл, өгөөжийг өөртөө үлдээгээгүй эсвэл шилжүүлээгүй, мөн

Хяналтаа барьж чадаагүй.

Гэсэн хэдий ч, хэрэв уг хөрөнгийг зах зээл дээр чөлөөтэй арилждаггүй бол тухайн байгууллага хөрөнгийн хяналтыг хэвээр үлдээдэг тул худалдан авах опцион хийсэн хөрөнгийн хэмжээнд данснаас хасалт хийхгүй.

7. Аж ахуйн нэгжийн хэрэгжүүлэх үнэ нь тийм ч ашиггүй эсвэл маш тааламжгүй опцион гаргасан, арилжаалагддаггүй хөрөнгө. Хэрэв аж ахуйн нэгж олон нийтэд арилжаалагдаагүй санхүүгийн хөрөнгийг шилжүүлж, мөн хэрэгжүүлэх үнэ нь тийм ч таатай бус худалдан авах опционыг гаргавал тухайн компани нь худалдан авах опционыг гаргаснаас болж уг хөрөнгийг эзэмших бүх эрсдэл, өгөөжийг өөртөө үлдээж эсвэл шилжүүлэхгүй. Худалдан авагчийг хөрөнгөө худалдахаас татгалзахад хүргэхийн тулд худалдан авах опцион нь хангалттай үнэ цэнэтэй бол аж ахуйн нэгж хөрөнгийн хяналтыг хэвээр хадгална; Гэсэн хэдий ч байгууллага нь шилжүүлэгчийн оролцооны хэмжээгээр хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрсөн хэвээр байна. Худалдан авагчийг тухайн хөрөнгийг худалдахаас татгалзахад хүргэхийн тулд худалдан авах опцион нь хангалттай үнэ цэнэтэй биш бол аж ахуйн нэгж хөрөнгийн хяналтыг шилжүүлдэг; аж ахуйн нэгж уг хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхөө больсон.

8. Бодит үнэ цэнээр худалдах буюу худалдан авах опцион эсвэл бодит үнэ цэнээр форвард буцаан худалдан авах гэрээний зүйл болох хөрөнгө. Санхүүгийн хөрөнгийг зөвхөн худалдах, худалдан авах опцион эсвэл форвард буцаан худалдан авах гэрээгээр шилжүүлэх нь санхүүгийн хөрөнгийн буцаан худалдан авах үеийн бодит үнэ цэнтэй тэнцэхүйц хэрэгжүүлэх буюу эргүүлэн худалдан авах үнэ нь үндсэндээ бүх эрсдэл, үр өгөөжийг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх шалтгаан болдог. шилжүүлсэн.хөрөнгийн эзэмшилтэй холбоотой.

9. Эцсийн худалдан авалтын сонголтууд.Санхүүгийн хөрөнгийг худалдагч нь үлдэгдэл хөрөнгийн хэмжээ тодорхой түвшинд хүрч, үйлчилгээний үр өгөөжтэй харьцуулахад тэдгээр хөрөнгийн үйлчилгээний зардал нь дарамт болж байвал шилжүүлсэн үлдсэн хөрөнгийг эцэст нь худалдан авах сонголттой байж болно. Ийм эцсийн худалдан авах сонголт нь тухайн аж ахуйн нэгж хөрөнгийн өмчлөлийн үндсэн бүх эрсдэл, өгөөжийг өөртөө үлдээхгүй, шилжүүлэхгүй байх, мөн шилжүүлэгч нь хөрөнгийг зарах боломжгүй тохиолдолд зөвхөн оруулсан хөрөнгийн хэмжээгээр данснаас хасахаас сэргийлнэ. хөрөнгөнд.худалдан авах сонголт.

10. Нийт өгөөжийн своп.Байгууллага нь санхүүгийн хөрөнгөө худалдан авагчид зарж, "нийт өгөөжийн своп" хэлцэл байгуулж болох бөгөөд үүний дагуу байгууллага нь үндсэн хөрөнгийнхөө хүүгийн мөнгөн гүйлгээг бүгдийг нь тогтмол төлбөр эсвэл хувьсах хүүтэй төлбөрийн хариуд авдаг. аж ахуйн нэгж суурь хөрөнгийн бодит үнэ цэнийн бүх өсөлт, бууралтыг тооцно. Ийм тохиолдолд бүх хөрөнгийг данснаас хасч болохгүй.

11. Гүйлгээ "худалдан авах, худалдагч руу буцааж худалдах"."Худалдан авах, худалдагчид буцааж худалдах" үйл ажиллагаа нь хуулийн дагуу үнэт цаас худалдах, худалдан авах хоёр тусдаа гэрээ (репо гүйлгээнээс ялгаатай нь зөвхөн нэг гэрээ байдаг) бөгөөд нэгэн зэрэг хийгдсэн байдаг. Энэ тохиолдолд дахин худалдах (худалдан авах) үнийг ихэвчлэн зах зээлийн репо ханшийн дагуу тооцдог.

Үнэт цаас худалдан авагч нь түүний хууль ёсны өмчлөлийг хүлээн авч, гүйлгээний бүх хугацаанд хуримтлагдсан хүү, купоны төлбөрийг хадгална. Энэ нөхцөл байдал нь "худалдан авах, худалдагчид дахин худалдах" гүйлгээг репо гүйлгээнээс ялгаж, дахин худалдах (худалдан авах) үнийг тогтоохдоо харгалзан үздэг. Худалдан авах, худалдах гүйлгээ нь ихэвчлэн санхүүжилтийн зорилгоор хийгддэг бөгөөд бонд гэх мэт тогтмол орлоготой үнэт цаасыг хамардаг.

Дахин худалдан авах болон урвуу буцаан худалдан авах гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн дээрх жишээнүүд нь СТОУС-ын дагуу бэлтгэсэн санхүүгийн тайланд дахин худалдан авалтын гүйлгээг зөв харуулахын тулд хийх ёстой үндсэн бичилтүүдийн талаар зөвхөн хялбаршуулсан санааг өгдөг. Практикт дансууд нь купон ба ногдол ашгийн орлогын гүйлгээний тооцоолол, анхны болон өөрчлөлтийн хүүгийн хүүгийн хэмжээг дахин тооцоолоход үзүүлэх нөлөөлөл, түүнчлэн орлого, зарлагатай холбоотой тооцооллыг зөв тооцоолох, харуулах хэрэгцээ зэргээс шалтгаалан "төвөгтэй" байдаг. репо гэрээний дагуу олж авсан үнэт цаасыг дахин худалдахтай холбоотой; гүйлгээний зээлийн болон/эсвэл зах зээлийн эрсдэл нэмэгдэх үед шаардлагатай бол нөөц бүрдүүлэх; эсрэг талуудын хоорондын төлбөр тооцооны "цэвэр" эсвэл "бүт" шинж чанар болон бусад хүчин зүйлсийг харгалзан үзэх.

Репо зах зээл дээрх гүйлгээнд оролцож эхэлж буй компани нь репо гүйлгээний дээр дурдсан нюансуудыг харгалзан стандарт гүйлгээний дансны нягтлан бодох бүртгэл, захидал харилцааны нарийвчилсан аргуудыг боловсруулж, СТОУС-ын дагуу нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогоо нэмж оруулах шаардлагатай.

Богино хямдрал ( богино борлуулалт) - гуравдагч этгээдээс (брокер, үйлчлүүлэгч, эсрэг тал) зээлсэн үнэт цаасыг зах зээл дээр хямд үнээр худалдаж авах зорилгоор худалдах.

Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд буцаан худалдан авах үүрэг бүхий хэлцэл, өөрөөр хэлбэл буцаан худалдан авах гэрээ өргөн тархсан. РЕПО гүйлгээ нь үнэт цаасны зах зээлийн хэрэгслийн нэг юм. Гэтэл иргэний хуульд ийм ойлголт байдаггүй. Энэ нийтлэлд Ортикон компанийн мэргэжилтнүүд репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн онцлог, түүнчлэн Оросын хөрөнгө оруулалт санхүүгийн компанид 1С: Аж ахуйн нэгж 8 платформ дээр хөтөлбөр хэрэгжүүлэх жишээг ашиглан ийм үйл ажиллагааг автоматжуулах туршлагаас ярих болно. Клуб ХХК.

Репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн аргачлал

Иргэний хуулинд репо хэлцлийн тодорхойлолт байдаггүй. Үүнийг зөвхөн ОХУ-ын Банкны зохицуулалтын баримт бичиг, ОХУ-ын Татварын хуулиас олж болно.

Үндсэндээ репо гэдэг нь үнэт цаасыг ирээдүйд эргүүлэн худалдаж авах үүрэгтэйгээр худалдах гүйлгээ юм.

Ийнхүү репо гүйлгээ нь үнэт цаас худалдах, буцаан худалдан авах гэсэн хоёр хэсгээс бүрдэнэ. Репогийн хоёр дахь хэсэг болох дахин худалдан авалтыг урьдчилан тохиролцсон үнээр хийх ёстой. Буцаан авах үнийг зарах үед (эхний хэсэг) дүрмээр тогтоодог.

Эдийн засгийн үүднээс авч үзвэл репо гүйлгээ нь ихэнх тохиолдолд үнэт цаасаар барьцаалагдсан зээл юм. Гүйлгээний эхний болон хоёр дахь хэсгийн ялгаа нь хөрөнгийг ашиглахад төлсөн хүү гэж нэрлэгддэг. Тиймээс, татварын зорилгоор РЕПО гүйлгээний санхүүгийн үр дүнг хэсэг тус бүрээр нь тусад нь биш, харин нийт хоёр хэсэгт, өөрөөр хэлбэл хэлцлийн хоёр дахь хэсэгт тооцож, борлуулалтын үнэ болон буцаан худалдан авах үнийн зөрүүгээр тооцдог.

Репо гүйлгээнд татвар ногдуулах журмыг ОХУ-ын Татварын хуулийн 282 дугаар зүйлд заасан байдаг. 2005.06.06-ны өдрийн 58-ФЗ тоот Холбооны хуулийг баталснаар зарим өөрчлөлт орсон. 2006 оны 4-р сарын 13-нд ОХУ-ын Сангийн яам 03-03-02/84 тоот захидалд ийм төрлийн гүйлгээний татварын журмыг нарийвчлан тайлбарласан болно. ОХУ-ын Татварын хуулийн 282 дугаар зүйлд заасны дагуу РЕПО гүйлгээ нь ижил төрлийн үнэт цаасыг ижил хэмжээгээр худалдах, дараа нь олж авах зорилгоор нэгэн зэрэг хийгдсэн харилцан уялдаатай хоёр гүйлгээ юм. холбогдох гэрээ.

Иймд, репо гүйлгээний зүйл нь гаргаагүй үнэт цаас эсвэл хоёр дахь хэсэгт заасан үүргээ биелүүлээгүй тохиолдолд ийм хэлцлийг репо хэлцэл гэж хүлээн зөвшөөрөхгүй, харин үнэт цаас худалдах, худалдах хоёр хэлцлийн шалгуурыг хангана. ОХУ-ын Татварын хуулийн 280 дугаар зүйлд заасны дагуу татвар ногдуулдаг.

Репогийн эхний хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

PBU 19/02-ын дагуу нягтлан бодох бүртгэлийн хувьд байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогод хүлээн зөвшөөрөгдсөн нягтлан бодох бүртгэлийн сонголтуудыг хийх боломжтой: дунджаар, FIFO, LIFO, нягтлан бодох бүртгэлийн нэгжээр.

Худалдагчийн байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд РЕПО борлуулалтын гүйлгээг дараахь байдлаар тусгасан болно.

Дебет 51 “Харилцах данс” Кредит 66.03 “Богино хугацаат зээл” - харилцах дансанд орж ирсэн хөрөнгө; Дебет 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” Кредит 58 “Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт” - үнэт цаасыг багцаас репо руу дансны үнээр шилжүүлэх; Дебет 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” Кредит 58 “Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт” - багцаас репо руу купоныг дансны үнээр шилжүүлэх.

Худалдан авагчийн байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд РЕПО худалдан авалтын гүйлгээний тусгал:

Дебет 58.03 “Өгсөн зээл” Кредит 51 “Харилцаах данс” - авсан зээл; Дебет 58 “Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт” Кредит 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” - худалдан авах гэрээнд заасан үнээр үнэт цаас хүлээн авсан; Дебет 58 “Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт” Кредит 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” - худалдан авах гэрээнд заасан үнээр купон авсан.

Репогийн хоёр дахь хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

Гүйлгээний хоёр дахь хэсэгт худалдагчийн байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлд дараах бичилтүүдийг хийнэ.

Дебет 66.03 "Богино хугацаат зээл" Кредит 51 "Богино хугацаат зээл" - зээлийн эргэн төлөлт; Дебет 58 “Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт” Кредит 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” - үнэт цаасыг репооос багц руу шилжүүлэх; Дебет 58 “Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт” Кредит 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” - купоныг репооос багц руу шилжүүлэх; Дебет 91.1 "Бусад орлого" (91.2 "Бусад зардал") Кредит 76.10 "Үнэт цаасны төлбөр тооцоо" - репо дээр хуримтлагдсан хүү (репогийн эхний ба хоёр дахь хэсгийн зөрүү).

Худалдан авагчийн байгууллагын гүйлгээг дараахь гүйлгээнд тусгана.

Дебет 51 “Харилцах данс” Кредит 58.03 “Өгсөн зээл” - харилцах дансанд орж ирсэн хөрөнгө; Дебет 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” Кредит 58 “Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт” - үнэт цаасыг багцаас репо руу дансны үнээр шилжүүлэх; Дебет 76.10 "Үнэт цаасны төлбөр тооцоо" Кредит 58 "Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт" - багцын үнээр купоныг репо руу шилжүүлэх; Дебет 76.10 “Үнэт цаасны төлбөр тооцоо” Кредит 91.1 “Бусад орлого” (91.2 “Бусад зардал”) - репо дээр хуримтлагдсан хүү (репогийн эхний ба хоёр дахь хэсгийн зөрүү).

Худалдагч болон худалдан авагч хоёр гэрээ тус бүрээр репо гүйлгээний бүртгэлийг тусад нь хөтлөх ёстой.

Худалдагчийн байгууллага нь дараахь зүйлийг тусгасан болно.

борлуулсан огноо, борлуулсан үнэт цаасны өртөг;
үнэт цаасыг эргүүлэн авах өдөр, үнэ.

Худалдан авагчийн байгууллага нь дараахь зүйлийг тусгасан болно.

худалдан авсан огноо, худалдан авсан үнэт цаасны өртөг;
үнэт цаас худалдсан огноо, үнэ.

РЕПО гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн автоматжуулалт

Ийм гүйлгээ хийдэг хөрөнгө оруулалтын компанид 1С: Аж ахуйн нэгж 8 системийг хэрэгжүүлэх жишээг ашиглан репо гүйлгээний тусдаа талбайн нягтлан бодох бүртгэлийг автоматжуулах асуудлыг авч үзье, ялангуяа итгэлцлийн менежментийн гэрээний дагуу.

Үнэт цаастай хийсэн гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэл, татварын нягтлан бодох бүртгэлийг автоматжуулахын тулд санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын нягтлан бодох бүртгэлийн дээрх аргачлалыг хэрэгжүүлдэг "1С: Нягтлан бодох бүртгэл 8" програм хангамжийн бүтээгдэхүүнтэй хамтран ашиглах зориулалттай "Ортикон: Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт" үйлдвэрлэлийн тусгай шийдлийг сонгосон.

Хөрөнгө оруулалтын компани нь репо гүйлгээний талбайг автоматжуулахад тодорхой шаардлага тавьсан.

Репо гүйлгээний хууль ёсны шаардлагын дагуу нягтлан бодох бүртгэл, татварын нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтийг автоматаар үүсгэх.
Бүртгэлээс хасагдсан үнэт цаасны өртгийг автоматаар тооцох.
Гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн нөхцлийг автоматаар тодорхойлох.
Репо гүйлгээний бүртгэл хөтлөх.

Зардлыг автоматаар тооцож, репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэл, татварын нягтлан бодох бүртгэлийн бичилтүүдийг бий болгохын тулд хэд хэдэн баримт бичиг, боловсруулалтыг нэмсэн.

Үнэт цаасыг РЕПО-д худалдахдаа "РЕПО-д захиран зарцуулах" баримт бичгийг ашиглан бүртгэнэ (1-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 1. Репо гүйлгээний эхний хэсгийн жишээ. РЕПО дахь борлуулалт.

Энэхүү баримт бичиг нь дээр дурдсан схемийн дагуу нягтлан бодох бүртгэл, татварын нягтлан бодох бүртгэлийн зохих бичилтүүдийг автоматаар үүсгэдэг.

Үнэт цаасны нягтлан бодох бүртгэлийн хувьд уг програм нь FIFO, LIFO, "дундаж" аргыг ашиглан багцын нягтлан бодох бүртгэл хөтлөх боломжийг олгодог.

Татварын нягтлан бодох бүртгэлийн зорилгоор багцын нягтлан бодох бүртгэлийг FIFO болон LIFO аргыг ашиглан хөтөлж болно. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын бүртгэлийг нягтлан бодох бүртгэлийн нэгжээр хөтлөх сонголт байдаг.

Зардлыг тодорхойлох аргуудыг байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогод тусгасан болно.

Энэхүү гүйлгээний репогийн хоёр дахь хэсгийг хийхийн тулд "Дахин худалдан авах" баримт бичиг байдаг (2-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 2. Репо гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн жишээ. Буцаан худалдан авах.

Гүйлгээний нөхцлүүдийг автоматаар бөглөхийн тулд гүйлгээний хоёр дахь хэсгийг хийж буй эсрэг тал болон гэрээг сонгоод "Дахин худалдан авах сонголт" товчийг дарна уу.

РЕПО-д үнэт цаас худалдан авах нь "РЕПО худалдан авах" баримт бичигт тусгагдсан болно (3-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 3. Репо гүйлгээний эхний хэсгийн жишээ. РЕПО худалдан авалт.

Энэхүү гүйлгээний репогийн хоёр дахь хэсгийг хийхийн тулд "Дахин худалдан авах" баримт бичиг байдаг (4-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 4. Репо гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн жишээ. Урвуу борлуулалт.

Гүйлгээний нөхцлүүдийг автоматаар бөглөхийн тулд гүйлгээний хоёр дахь хэсгийг хийж байгаа эсрэг тал болон гэрээг сонгоод "Дахин худалдах сонголт" товчийг дарна уу.

Үүний дараа заасан нөхцлийн дагуу хийсэн гүйлгээ нь баримт бичгийн дээд хүснэгтийн хэсэгт гарч ирнэ.

Энэ хүснэгтийн хэсгийг засварлаж болно. Мөн гүйлгээний хоёр дахь хэсэгт нэмэлт зардал (комисс) боломжтой.

Тэдгээрийг "Комисс" баримт бичгийн доод хүснэгтийн хэсэгт оруулах ёстой.

ОХУ-ын Сангийн яамны 2006 оны 4-р сарын 13-ны өдрийн 03-03-02/84 тоот захидлын дагуу репо гүйлгээнд оролцогчид гүйлгээний хоёр дахь хэсгийн огноог бууруулах, аль нэг хэмжээгээр өөрчлөх эрхтэй. эсвэл өсөлт. Хамгийн гол нь хэлцлийн эхний болон хоёр дахь хэсгийн хоорондох эцсийн хугацаа нэг жилээс хэтрэхгүй байх явдал юм. Репогийн хоёр дахь хэсгийн хугацааг сунгахын тулд та "Буцаан худалдан авах гэрээнд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах" баримт бичгийг ашиглах ёстой (5-р зургийг үз).

Цагаан будаа. 5. Буцаан худалдан авах гэрээний хугацааг сунгах жишээ.

Хэрэглэгч ямар ч үед репо гүйлгээний бүртгэл үүсгэх боломжтой.

Ийнхүү автоматжуулалт нь олон тооны репо гүйлгээ хийх асуудлыг хурдан шийдвэрлэх, гүйлгээний хоёр дахь хэсгийг тогтмол хянах шинжилгээ хийх боломжийг олгосон.

Мөн 2005 оны "BUKH.1S" сэтгүүлийн 9 (9-р сарын) дугаарын 13-р хуудасны "Удирдлагын компани дахь санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын нягтлан бодох бүртгэлийн автоматжуулалт" нийтлэлийг уншина уу.

Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл. Үнэт цаас, хувьцааны нягтлан бодох бүртгэл, татвар репо гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэлд тусгах

Удирдамж
"Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай"

Бүлэг 1. Ерөнхий заалт

Бүлэг 2. Анхны худалдагчтай хийсэн буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл

Бүлэг 3. Анхны худалдан авагчтай хийсэн буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл

ОХУ-ын Банкны албан ёсны вэбсайтад "Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай" арга зүйн зөвлөмжийн төслийг байрлуулах мэдээлэл.

Репо гүйлгээний борлуулалтыг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх болон хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх асуудал

Үнэт цаасны ангилал - репо хийх зүйл

Эдийн засгийн мөн чанар нь бусад гүйлгээний тодорхойлолт репо гүйлгээтэй төстэй буюу төстэй

Репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн аргачлал

Репогийн эхний хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

Репогийн хоёр дахь хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

РЕПО гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн автоматжуулалт

Сайт дээр шинэ

Зурган дээр шарсан өндөг хийх алхам алхмаар жор

Зууханд байгаа Айдахогийн төмс

Феттуцин - энэ юу вэ?

Одесса үлгэр "Бяцхан улаан малгайтны тухай" (1 зураг)

Оле Лукоже - Ханс Кристиан Андерсен

Хамгийн алдартай

Чуковскийн хүүхдүүдэд зориулсан бүтээлүүд: жагсаалт

Ер бусын сармис дарж, эрч хүчийг шалгах тест Эрүүл мэндэд хамгийн их ашиг тустай сармисыг хэрхэн идэх вэ

Скинхедүүд гэж хэн бэ: нео-нацистууд эсвэл өвлийн улиралд өсвөр үеийнхний дэд соёл

Швейцарийн цэргийн цагны тритиум арын гэрэлтүүлэг

Самартай жор

АЛДАРТ ХЭСЭГ

Удирдамж "Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай"

Бүлэг 1. Ерөнхий заалт

Бүлэг 2. Анхны худалдагчтай хийсэн буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл

Бүлэг 3. Анхны худалдан авагчтай хийсэн буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэл

ОХУ-ын Банкны албан ёсны вэбсайтад "Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай" арга зүйн зөвлөмжийн төслийг байрлуулах мэдээлэл.

Репо гүйлгээний борлуулалтыг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх болон хөрөнгийг хүлээн зөвшөөрөхгүй байх асуудал

Үнэт цаасны ангилал - репо хийх зүйл

Эдийн засгийн мөн чанар нь бусад гүйлгээний тодорхойлолт репо гүйлгээтэй төстэй буюу төстэй

Репо гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн аргачлал

Репогийн эхний хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

Репогийн хоёр дахь хэсэг дэх гүйлгээний тусгал

РЕПО гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн автоматжуулалт

Сайт дээр шинэ

Хамгийн алдартай

АЛДАРТ ХЭСЭГ

Удирдамж
"Буцаан худалдан авах гэрээний нягтлан бодох бүртгэлийн журмын тухай"