Dom Zęby mądrości Księgowanie umów odkupu. Rachunkowość i opodatkowanie papierów wartościowych i akcji. Odzwierciedlenie transakcji repo w rachunkowości

Zęby mądrości

Księgowanie umów odkupu. Rachunkowość i opodatkowanie papierów wartościowych i akcji. Odzwierciedlenie transakcji repo w rachunkowości

Międzynarodowy tygodnik „Gazeta Finansowa” /

A. VAGAPOVA, wiodący audytor JSC „Gorislavtsev i K. Audit”

Transakcje REPO są jednym z instrumentów rynku papierów wartościowych. W prawie cywilnym nie ma definicji takiej transakcji. Można go znaleźć tylko w dokumentach regulacyjnych Banku Rosji i Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej. W swojej istocie repo jest transakcją dwustronną. W takim przypadku jedna strona sprzedaje papiery wartościowe drugiej stronie z jednoczesnym obowiązkiem ich odkupu. Natomiast druga strona kupuje papiery wartościowe z jednoczesnym obowiązkiem ich odsprzedaży sprzedającemu w ramach pierwszej części repo. Zatem transakcja ta składa się z dwóch części:

sprzedaż papierów wartościowych (pierwsza część REPO);
wykup papierów wartościowych (druga część repo).

Obie transakcje są zawierane w tym samym czasie, lecz w różnym czasie. W rzeczywistości repo jest jednym ze sposobów sformalizowania transakcji w celu pożyczenia środków lub papierów wartościowych. Chociaż w rzeczywistości zawierane są transakcje kupna i sprzedaży.

Cena odkupu papierów wartościowych jest zwykle ustalana w momencie sprzedaży. I tutaj możliwe są dwie sytuacje:

jeżeli cena odkupu jest wyższa od ceny sprzedaży, wówczas transakcję można uznać za pożyczkę zabezpieczoną papierami wartościowymi;
jeżeli cena odkupu jest niższa od ceny sprzedaży, wówczas transakcję można uznać za przekazanie papierów wartościowych do używania (pożyczkę). Różnica w cenie będzie traktowana jako opłata za korzystanie z papierów wartościowych.

Ustawodawstwo nie zawiera żadnych przepisów regulujących rozliczanie transakcji repo. W związku z tym można je interpretować dwojako, jeśli zostaną odzwierciedlone w rachunkowości. Z jednej strony transakcje te muszą być rozliczane za pomocą rachunków sprzedaży, ponieważ faktycznie sporządzane są umowy sprzedaży. Z ekonomicznego punktu widzenia transakcja repo jest natomiast pożyczką. Aby uniknąć roszczeń ze strony organów kontrolnych, należy ustalić wybrany sposób uwzględniania transakcji repo w polityce rachunkowości.

Tryb opodatkowania transakcji repo określa art. 282 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej. Wraz z przyjęciem ustawy federalnej nr 58-FZ z dnia 6 czerwca 2005 r. uległa ona pewnym zmianom. W związku z powyższym rozliczenie podatkowe transakcji repo będzie rozpatrywane z uwzględnieniem dokonanych zmian.

Zgodnie z art. 282 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej przez transakcje REPO rozumie się dwie jednocześnie zawarte, powiązane ze sobą transakcje sprzedaży, a następnie nabycia emisyjnych papierów wartościowych tej samej emisji w tej samej ilości, przeprowadzane po cenach ustalonych w odpowiedniej umowie. Pierwsza transakcja w terminie uznawana jest za pierwszą część REPO, a druga za drugą część REPO. Okres pomiędzy pierwszą a drugą częścią nie powinien przekraczać jednego roku. Zgodnie z tym artykułem cena nabycia papierów wartościowych w trakcie transakcji repo nie ulega zmianie.

Ponadto w określonych przypadkach, pod warunkiem zachowania ustalonego w umowie kursu repo, na niezmienionym poziomie, liczba papierów wartościowych oraz cena ich sprzedaży może ulec zmianie przed datą realizacji drugiej transzy repo.

Przy sprzedaży papierów wartościowych w ramach pierwszej i drugiej transzy repo nie ustala się wyniku finansowego dla celów podatkowych.

Należy pamiętać, że jeżeli w okresie pomiędzy pierwszą a drugą częścią REPO emitent papierów wartościowych dokona jakichkolwiek wpłat, mogą one zostać podjęte w celu zmniejszenia kwoty środków płatnych przez sprzedającego w ramach pierwszej części REPO przy późniejszym nabyciu papierów wartościowych w ramach drugiej części REPO. Lub kwoty te są odrębnie przekazywane przez nabywcę papierów wartościowych w ramach pierwszej części repo zgodnie z umową. Jednocześnie kwoty takie nie stanowią dochodu nabywcy pierwszej części repo.

Z podatkowego punktu widzenia Ordynacja podatkowa Federacji Rosyjskiej dzieli transakcje repo na dwa rodzaje.

1. Uzyskanie pożyczki.

W takim przypadku różnica pomiędzy ceną zakupu drugiej części a ceną sprzedaży pierwszej części stanowić będzie odsetki sprzedającego w pierwszej części jako wydatki na zapłatę odsetek od pożyczonych środków, których opodatkowanie odbywa się w trybie sposób określony w art. 265, 269 i 272 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej (różnica jest dodatnia), a dla kupującego - dochód ze złożonych środków, które zalicza się do dochodu zgodnie z art. 250 i 271 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej.

2. Udzielenie pożyczki wraz z papierami wartościowymi.

W tej sytuacji różnica pomiędzy ceną zakupu drugiej części a ceną sprzedaży pierwszej części będzie dla sprzedającego w pierwszej części przychodem w postaci odsetek od pożyczki udzielonej w papierach wartościowych (różnica będzie ujemna). Dla kupującego różnica taka zostanie ujęta jako wydatek w postaci odsetek od pożyczki otrzymanej wraz z papierami wartościowymi, które zalicza się do kosztów.

Dzień rozpoznania przychodów i kosztów z tytułu transakcji repo zgodnie z klauzulą 5 art. 282 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej jest datą wypełnienia (wypowiedzenia) zobowiązań uczestników wynikających z drugiej części repo.

Opodatkowanie transakcji repo ma jeszcze jedną cechę. Aby określić zwrot, do obu składników transakcji repo przypisuje się rzeczywistą cenę sprzedaży papieru wartościowego, niezależnie od ich wartości rynkowej w dniu transferu. Jeżeli jednak odkup papierów wartościowych nie nastąpił lub nie nastąpił w całości, wówczas w tym przypadku opodatkowanie następuje zgodnie z zasadami określonymi w art. 280 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej, tj. w oparciu o ceny rynkowe.

Przyjrzyjmy się rozliczeniu księgowemu i podatkowemu transakcji repo na przykładach.

Przykład 1. Organizacja „A” sprzedaje 10 akcji spółki naftowej organizacji „B”. w cenie 100 rubli. (pierwsza część repo) z obowiązkiem ich odkupu po cenie 130 rubli. (druga część repo). W rachunkowości transakcje są odzwierciedlane jako transakcje pożyczkowe.

A) Bez korzystania z kont sprzedażowych.

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”

Pożyczka zwrócona
Otrzymane akcje
Organizacja „B”
Odzwierciedlona jest różnica między pierwszą i drugą częścią repo
Pożyczka zwrócona
Akcje przeniesione
Naliczony podatek od zysku

B) korzystanie z kont sprzedażowych.

Odbicie transakcji w pierwszej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Środki pieniężne otrzymane jako zapłata za udziały
Akcje przeniesione
PNA naliczone od kwoty przychodów
Koszt akcji został odpisany

Wynik finansowy transakcji jest odzwierciedlany
Organizacja „B”
Płatne akcje
Otrzymane papiery wartościowe

Odbicie transakcji w drugiej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Akcje zakupione
Otrzymane akcje<*>
Naliczony PNA (dla różnicy pomiędzy pierwszą i drugą częścią repo)
Organizacja „B”
Akcje sprzedane
PNA naliczone od kwoty przychodów
Koszt akcji został odpisany
PNO naliczone od kwoty wydatku
Odzwierciedlany jest wynik finansowy transakcji (różnica między pierwszą a drugą częścią repo)
PNO naliczone za różnicę pomiędzy pierwszą i drugą częścią repo
Otrzymane środki
Naliczony warunkowy podatek dochodowy

<*>Dla celów podatkowych cena akcji pozostaje niezmieniona - 850 rubli.

Jak widać, ta opcja rozliczania jest niewygodna i uciążliwa. Koniecznym jest dokonanie korekty wysokości przychodów i kosztów dla celów podatkowych, gdyż zgodnie z art. 282 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej nie ma obrotu sprzedażowego w przypadku takich transakcji. Dlatego pierwsza opcja (odbicie transakcji pożyczkowych) jest wygodniejsza i ekonomicznie wykonalna.

Przykład 2. Organizacja „A” zakupiła 10 obligacji po cenie 110 rubli. plus NKD - 10 rubli. Po pewnym czasie zawarła transakcję repo z organizacją „B”. Zgodnie z warunkami transakcji obligacje sprzedawane są po cenie 130 rubli. plus NKD - 15 rubli. z późniejszym wykupem po cenie 140 rubli. plus NKD - 20 rubli.

Odbicie transakcji w pierwszej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Obligacje zakupione
Według kwoty NKD
Otrzymana pożyczka
Obligacje przeniesione
Przeniesiony do NKD
Organizacja „B”
Wydana pożyczka
Otrzymane obligacje
NKD otrzymało

Odbicie transakcji w drugiej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Odzwierciedlona jest różnica między pierwszą i drugą częścią repo
Pożyczka zwrócona
Otrzymane obligacje
NKD otrzymało
Organizacja „B”
Odzwierciedlona jest różnica między pierwszą i drugą częścią repo
Pożyczka zwrócona
Obligacje przeniesione
Przeniesiony do NKD

Jeżeli pomiędzy pierwszą a drugą częścią repo emitent obligacji spłaci częściowo jej wartość nominalną, wówczas należy zwrócić uwagę na warunki umowy. Istnieją dwie opcje tutaj:

1. Wysokość wpłat nie zmienia ceny zamówienia. W tym przypadku dla kupującego pierwszą część repo znajduje to odzwierciedlenie na rachunkach rozliczeniowych: na uznaniu rachunku 76 - w momencie jego otrzymania i w obciążeniu rachunku 76 - w momencie jego przeniesienia.

2. Wysokość wpłat zmienia cenę umowną. Transakcje w ramach drugiej części repo zostaną odzwierciedlone w następujący sposób:

			Ilość, pocierać.
Organizacja „B”
Od emitenta otrzymano częściową spłatę wartości nominalnej obligacji
Odzwierciedlona jest różnica pomiędzy pierwszą (1450) i drugą częścią (1600 - 50 = 1550) repo
Pożyczka została zwrócona (uwzględniając zmianę ceny sprzedaży w ramach drugiej transzy repo)
Obligacje przeniesione
Przeniesiony do NKD
Naliczony podatek od zysku (150 x 24%)
Organizacja „A”
Odzwierciedlona jest różnica pomiędzy pierwszą (1450) i drugą częścią (1550) repo
Pożyczka została zwrócona (uwzględniając zmianę ceny sprzedaży w ramach drugiej transzy repo)
Otrzymane obligacje
NKD otrzymało

A. VAGAPOVA, wiodący audytor JSC „Gorislavtsev i K. Audit”

sprzedaż papierów wartościowych (pierwsza część REPO);
wykup papierów wartościowych (druga część repo).

Cena odkupu papierów wartościowych jest zwykle ustalana w momencie sprzedaży. I tutaj możliwe są dwie sytuacje:

jeżeli cena odkupu jest wyższa od ceny sprzedaży, wówczas transakcję można uznać za pożyczkę zabezpieczoną papierami wartościowymi;
jeżeli cena odkupu jest niższa od ceny sprzedaży, wówczas transakcję można uznać za przekazanie papierów wartościowych do używania (pożyczkę). Różnica w cenie będzie traktowana jako opłata za korzystanie z papierów wartościowych.

Przy sprzedaży papierów wartościowych w ramach pierwszej i drugiej transzy repo nie ustala się wyniku finansowego dla celów podatkowych.

Z podatkowego punktu widzenia Ordynacja podatkowa Federacji Rosyjskiej dzieli transakcje repo na dwa rodzaje.

1. Uzyskanie pożyczki.

2. Udzielenie pożyczki wraz z papierami wartościowymi.

Przyjrzyjmy się rozliczeniu księgowemu i podatkowemu transakcji repo na przykładach.

A) Bez korzystania z kont sprzedażowych.

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”

Pożyczka zwrócona
Otrzymane akcje
Organizacja „B”
Odzwierciedlona jest różnica między pierwszą i drugą częścią repo
Pożyczka zwrócona
Akcje przeniesione
Naliczony podatek od zysku

B) korzystanie z kont sprzedażowych.

Odbicie transakcji w pierwszej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Środki pieniężne otrzymane jako zapłata za udziały
Akcje przeniesione

Koszt akcji został odpisany

Wynik finansowy transakcji jest odzwierciedlany
Organizacja „B”
Płatne akcje
Otrzymane papiery wartościowe

Odbicie transakcji w drugiej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Akcje zakupione
Otrzymane akcje<*>
Naliczony PNA (dla różnicy pomiędzy pierwszą i drugą częścią repo)
Organizacja „B”
Akcje sprzedane
PNA naliczone od kwoty przychodów
Koszt akcji został odpisany
PNO naliczone od kwoty wydatku
Odzwierciedlany jest wynik finansowy transakcji (różnica między pierwszą a drugą częścią repo)
PNO naliczone za różnicę pomiędzy pierwszą i drugą częścią repo
Otrzymane środki
Naliczony warunkowy podatek dochodowy

<*>Dla celów podatkowych cena akcji pozostaje niezmieniona - 850 rubli.

Jak widać, ta opcja rozliczania jest niewygodna i uciążliwa. Koniecznym jest dokonanie korekty wysokości przychodów i kosztów dla celów podatkowych, gdyż zgodnie z art. 282 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej nie ma obrotu sprzedażowego dla takich transakcji. Dlatego pierwsza opcja (odbicie transakcji pożyczkowych) jest wygodniejsza i ekonomicznie wykonalna.

Odbicie transakcji w pierwszej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Obligacje zakupione
Według kwoty NKD
Otrzymana pożyczka
Obligacje przeniesione
Przeniesiony do NKD
Organizacja „B”
Wydana pożyczka
Otrzymane obligacje
NKD otrzymało

Odbicie transakcji w drugiej części repo

			Ilość, pocierać.
Organizacja „A”
Odzwierciedlona jest różnica między pierwszą i drugą częścią repo
Pożyczka zwrócona
Otrzymane obligacje
NKD otrzymało
Organizacja „B”
Odzwierciedlona jest różnica między pierwszą i drugą częścią repo
Pożyczka zwrócona
Obligacje przeniesione
Przeniesiony do NKD

Jeżeli pomiędzy pierwszą a drugą częścią repo emitent obligacji spłaci częściowo jej wartość nominalną, wówczas należy zwrócić uwagę na warunki umowy. Istnieją dwie opcje tutaj:

2. Wysokość wpłat zmienia cenę umowną. Transakcje w ramach drugiej części repo zostaną odzwierciedlone w następujący sposób:

			Ilość, pocierać.
Organizacja „B”
Od emitenta otrzymano częściową spłatę wartości nominalnej obligacji
Odzwierciedlona jest różnica pomiędzy pierwszą (1450) i drugą częścią (1600 - 50 = 1550) repo

Obligacje przeniesione
Przeniesiony do NKD
Naliczony podatek od zysku (150 x 24%)
Organizacja „A”
Odzwierciedlona jest różnica pomiędzy pierwszą (1450) i drugą częścią (1550) repo
Pożyczka została zwrócona (uwzględniając zmianę ceny sprzedaży w ramach drugiej transzy repo)
Otrzymane obligacje
NKD otrzymało

Aplikacja
na list Banku Rosji
od __ ___________ Nr _________
„O zaleceniach metodologicznych
„O procedurze księgowej
umowy odkupu”

Wytyczne
„W sprawie procedury księgowej umów odkupu”

Rozdział 1. Postanowienia ogólne

1.1. Niniejsze Zalecenia Metodologiczne wyjaśniają procedurę księgową transakcji przeprowadzanych na podstawie umów spełniających wymogi dotyczące umów odkupu określone w art. 51 ust. 3 ustawy federalnej z dnia 22 kwietnia 1996 r. nr 39-FZ „O rynku papierów wartościowych”.

1.2. Środki otrzymane (dostarczone) w ramach pierwszej części umowy odkupu są odzwierciedlane na kontach bilansowych w celu rozliczenia innych przyciągniętych (ulokowanych) środków w sposób podobny do ustanowionego w rozporządzeniu Banku Rosji nr 385-P z dnia 16 lipca 2012 r. „W sprawie zasad rachunkowości w organizacjach kredytowych zlokalizowanych na terytorium Federacji Rosyjskiej” (zwane dalej rozporządzeniem Banku Rosji nr 385-P) z uwzględnieniem niniejszych Zaleceń Metodologicznych.

Analityczne rozliczanie rachunków dla innych przyciągniętych (ulokowanych) środków odbywa się w taki sposób, aby zapewnić otrzymanie informacji o obowiązkach i wymogach dotyczących zwrotu środków w ramach każdej umowy odkupu.

1.3. Przychody (koszty) z tytułu umowy odkupu ustala się jako różnicę pomiędzy wartością papierów wartościowych objętych drugą i pierwszą częścią umowy odkupu. Jeżeli wartość papierów wartościowych w ramach drugiej części umowy odkupu zostanie skorygowana o kwotę dochodów uzyskanych z papierów wartościowych przekazanych na podstawie umowy odkupu lub kwotę innych płatności dokonanych w ramach umowy odkupu, wówczas obliczenie kwoty dochodu ( wydatki) w ramach umowy odkupu odbywa się z uwzględnieniem odpowiednich płatności.

Dochody pierwotnego nabywcy i koszty pierwotnego sprzedającego powstałe w związku z umową odkupu ujmuje się jako przychody (wydatki) odsetkowe otrzymane (zapłacone) z tytułu udostępnienia (zebrania) środków.

Dochody pierwotnego sprzedającego i koszty pierwotnego kupującego powstałe w związku z umową odkupu ujmuje się jako przychody (koszty) odsetkowe otrzymane (zapłacone) z tytułu dostarczenia (przyciągnięcia) papierów wartościowych.

1.4. Transakcje związane z realizacją roszczeń i zobowiązań wynikających z umowy odkupu znajdują odzwierciedlenie w korespondencji z następującymi kontami bilansowymi:

Nr 30602 „Rozliczenia głównych instytucji kredytowych (głównych zleceniodawców) z tytułu transakcji maklerskich papierami wartościowymi i innymi aktywami finansowymi”, jeżeli operacje te dokonują instytucje kredytowe za pośrednictwem pośredników;

nr 47403 i nr 47404 „Rozliczenia z giełdami walutowymi i papierami wartościowymi”, jeżeli transakcje te przeprowadzane są na giełdach lub w innym obrocie zorganizowanym przez instytucje kredytowe jako profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych;

nr 47407 i nr 47408 „Rozliczenia transakcji konwersji, pochodnych instrumentów finansowych oraz innych umów (transakcji), w ramach których rozliczenie i dostawa następuje nie wcześniej niż następnego dnia po dniu zawarcia umowy (transakcji)”;

nr 47422 „Zobowiązania z tytułu pozostałych operacji” i nr 47423 „Roszczenia z tytułu pozostałych operacji”, jeżeli umowy odkupu są zawierane przez instytucje kredytowe samodzielnie, a nie na zorganizowanych aukcjach.

Należności (zobowiązania) powstałe na wskazanych rachunkach (zwanych dalej rachunkami rozliczeniowymi) związane z realizacją roszczeń i zobowiązań wynikających z umowy odkupu spłacane są w korespondencji z rachunkami bankowymi (korespondencyjnymi, rozliczeniowymi) odbiorcy (płatnika) środków pieniężnych lub z rachunkami do realizacji rozliczeń, w przypadku zawierania przez instytucje kredytowe umów odkupu – uczestnicy rozliczający (zwani dalej rachunkami pieniężnymi).

1,5. Wpłata środków pieniężnych lub przeniesienie papierów wartościowych w przypadku zmiany ceny papierów wartościowych lub w innych przypadkach przewidzianych w umowie odkupu, prowadzących do zmniejszenia (zwiększenia) obowiązku przekazania papierów wartościowych lub środków pieniężnych w ramach drugiej części umowy umowa odkupu (zwana dalej na potrzeby niniejszych Zaleceń Metodologicznych – wkładami wyrównawczymi) znajdują odzwierciedlenie w rachunkowości zgodnie z niniejszymi Zaleceniami Metodycznymi.

1.6. Na potrzeby niniejszych Zaleceń Metodologicznych umowa odkupu 1 oznacza umowę odkupu pomiędzy pierwotnym sprzedawcą a pierwotnym nabywcą papierów wartościowych, umowa odkupu 2 oznacza umowę odkupu, zgodnie z którą pierwotny nabywca przeprowadza transakcje papierami wartościowymi otrzymanymi w ramach umowy odkupu 1.

1.7. Niniejsze Zalecenia Metodologiczne nie zawierają przepisów określających zdolność prawną instytucji kredytowych, których działalność jest prowadzona zgodnie z ustawą federalną „O bankach i działalności bankowej” oraz innymi przepisami federalnymi.

Rozdział 2. Rozliczanie umów odkupu z pierwotnym sprzedawcą

2.1. Wykonanie pierwszej części umowy odkupu znajduje odzwierciedlenie w rachunkowości w następującej kolejności.

2.1.1. Przeniesienie papierów wartościowych:

2.1.2. Otrzymanie środków od pierwotnego nabywcy w ramach pierwszej części umowy odkupu:

2.2. Wykonanie drugiej części umowy odkupu znajduje odzwierciedlenie w rachunkowości w następującej kolejności.

2.2.1. Przekazanie środków pierwotnemu nabywcy:

jeżeli pierwotny sprzedawca ponosi koszty pozyskania środków w ramach umowy odkupu, obowiązkiem zwrotu środków w ramach umowy odkupu jest kwota zebranych środków, ujęta na kontach bilansowych w celu rozliczenia pozostałych zebranych środków oraz naliczone odsetki:

Kredyt na rachunek bilansowy z tytułu rozliczeń lub rachunek bilansowy z tytułu rozliczenia środków (o kwotę obowiązku zwrotu środków);

jeżeli pierwotny sprzedający uzyskuje dochody z tytułu dostarczania papierów wartościowych na podstawie umowy odkupu, obowiązek zwrotu środków na podstawie umowy odkupu jest mniejszy niż kwota zgromadzonych środków ujęta na kontach bilansowych w celu rozliczenia innych zebranych środków, o kwotę naliczonych odsetki:

(kwota zebranych środków)

Kredyt na rachunek bilansowy z tytułu rozliczeń lub rachunek bilansowy z tytułu rozliczenia środków (o kwotę obowiązku zwrotu środków).

2.2.2. Otrzymanie papierów wartościowych:

2.3. Składki kompensacyjne są uwzględniane w księgach rachunkowych pierwotnego sprzedawcy w następującej kolejności.

2.3.1. Przekazanie środków (w wysokości składki kompensacyjnej):

Obciążenie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia innych zebranych środków

2.3.2. Otrzymanie papierów wartościowych (w wysokości wkładu kompensacyjnego):

Obciążenie rachunku bilansowego z tytułu rozliczenia inwestycji w papiery wartościowe odpowiedniej kategorii, z której papiery wartościowe zostały przeniesione

Uznanie rachunku bilansowego za rozliczenie papierów wartościowych przeniesionych bez usunięcia z bilansu.

2.3.3. Otrzymanie środków (w wysokości składki kompensacyjnej):

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

Uznanie odpowiedniego konta bilansowego w celu rozliczenia pozostałych zebranych środków.

2.3.4. Przeniesienie papierów wartościowych (w wysokości wkładu kompensacyjnego):

Obciążenie rachunku bilansowego w celu rozliczenia papierów wartościowych przeniesionych bez usunięcia z bilansu

Uznanie rachunku bilansowego za rozliczenie inwestycji w papiery wartościowe odpowiedniej kategorii, z której dokonywany jest transfer papierów wartościowych.

2.4. W zależności od warunków uzgodnionych z kontrahentem, wypełnienie jego zobowiązań do zapłaty emitentowi papierów wartościowych należnych pierwotnemu sprzedającemu znajduje odzwierciedlenie w rachunkowości w następującej kolejności.

2.4.1. W przypadku otrzymania dochodu pieniężnego z dłużnych papierów wartościowych (w tym w formie częściowej spłaty wartości nominalnej):

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

2.4.2. Odnosząc się do ograniczenia obowiązku zwrotu środków:

Obciążenie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia innych zebranych środków

Uznanie na kontach bilansowych papierów wartościowych przeniesionych bez usunięcia z bilansu.

2.4.3. W przypadku przekazania kontrahentowi w trybie pilności, spłaty i płatności:

Uznanie na kontach bilansowych papierów wartościowych przeniesionych bez usunięcia z bilansu.

2.5. Jeżeli druga część umowy odkupu nie zostanie zrealizowana w wyznaczonym terminie, na koniec dnia handlowego dokonywane są następujące zapisy księgowe.

Jeżeli pierwotny sprzedawca poniesie wydatki na pozyskanie środków w ramach umowy odkupu, obowiązek zwrotu środków w wysokości zgromadzonych środków wraz z naliczonymi odsetkami zostaje przeniesiony na odpowiednie konta bilansowe w celu rozliczenia zaległego zadłużenia międzybankowego i zaległych odsetek lub niespełnionych zobowiązań wynikających z umów aby przyciągnąć środki klientów.

Jeżeli pierwotny sprzedawca otrzyma dochód z tytułu dostarczenia papierów wartościowych na podstawie umowy odkupu, kwota naliczonych odsetek jest odpisywana z konta bilansowego nr 47427 „Wymagania dotyczące otrzymywania odsetek” w korespondencji z odpowiednim kontem bilansowym w celu rozliczania innych środków podniesione, po czym obowiązek zwrotu środków zostaje przeniesiony na odpowiednie konta bilansowe w celu rozliczenia przeterminowanego zadłużenia międzybankowego lub niespełnionych zobowiązań wynikających z umów o pozyskanie środków klientów.

2.6. Jeżeli kontrahenci doszli do porozumienia w sprawie uregulowania roszczeń i zobowiązań wynikających z niespełnionej umowy odkupu kosztem papierów wartościowych przeniesionych na mocy pierwszej części umowy odkupu, transakcje mające na celu jej wykonanie są uwzględniane w księgach pierwotnego sprzedawcy jako sprzedaż papiery wartościowe zgodnie z Załącznikiem nr 10 do Regulaminu Banku Rosji nr 385-P.

W takim przypadku kwota obowiązku zwrotu środków jest odpisywana z odpowiednich kont bilansowych w celu rozliczenia zaległego zadłużenia międzybankowego i zaległych odsetek lub niespełnionych zobowiązań wynikających z umów o pozyskanie środków od klientów i znajduje odzwierciedlenie w uznaniu rachunku bilansowego Nr 61210 „Zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych.”

Różnica pomiędzy wartością papierów wartościowych ustaloną na potrzeby zaspokojenia roszczeń i zobowiązań wynikających z umowy odkupu, których przeniesienia nie wypełnił pierwotny nabywca zgodnie z umową odkupu, a kwotą środków, zobowiązań z tytułu których przeniesienie nie zostało spełnione przez pierwotnego sprzedawcę na mocy umowy odkupu, jest uwzględniane odpowiednio w pożyczce lub obciążeniu rachunku bilansowego nr 61210 „Zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych” w korespondencji z kontem bilansowym do celów rozliczeń.

Rozdział 3. Rozliczanie umów odkupu z pierwotnym nabywcą

3.1. Wykonanie pierwszej części umowy odkupu znajduje odzwierciedlenie w rachunkowości w następującej kolejności.

3.1.1. Otrzymanie papierów wartościowych:

3.1.2. Przeniesienie środków na rzecz pierwotnego sprzedawcy w ramach pierwszej części umowy odkupu:

Obciążenie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia innych umieszczonych środków

Uznanie rachunku bilansowego za rozliczenia rozliczeń lub konta bilansowego za rozliczenie środków pieniężnych.

3.2. Jeżeli pierwotny nabywca przeprowadza transakcje papierami wartościowymi otrzymanymi na podstawie umowy odkupu 1, rozliczanie takich transakcji odbywa się w następującej kolejności.

3.2.1. Przeniesienie papierów wartościowych (części papierów wartościowych) w ramach umowy odkupu 2:

Obciążenie rachunku pozabilansowego nr 91419 „Papiery wartościowe przekazane w ramach transakcji dokonywanych zwrotnie” (o kwotę zapotrzebowania na zwrotną dostawę papierów wartościowych)

Uznanie rachunku nr 99999 „Rachunek korespondencyjny z rachunkami aktywnymi z podwójnym zapisem”.

Odbiór środków:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

Uznanie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia pozostałych zebranych środków (konto osobiste „Obowiązek zwrotu środków w ramach umowy odkupu 2”).

Koszt papierów wartościowych przeniesionych na podstawie umowy odkupu 2 ujmowany jest na rachunku pozabilansowym nr 91419 „Papiery wartościowe przeniesione w ramach transakcji dokonywanych na zasadzie zwrotu” do czasu wypełnienia zobowiązań wynikających z drugiej części umowy odkupu 2.

Uwzględnia się koszt papierów wartościowych otrzymanych w ramach umowy odkupu 1, odzwierciedlony na rachunku pozabilansowym nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji przeprowadzanych na zasadzie zwrotu” zgodnie z podpunktem 3.1.1 punktu 3.1 niniejszego rozdziału do czasu wypełnienia zobowiązań wynikających z drugiej części umowy odkupu 1.

3.2.2. Przy sprzedaży papierów wartościowych (części papierów wartościowych) otrzymanych w ramach umowy odkupu nr 1 dokonuje się następujących zapisów księgowych.

Koszt sprzedanych papierów wartościowych obciąża rachunek pozabilansowy nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji zawieranych ze zwrotem”:

(według ceny sprzedanych papierów wartościowych)

Jednocześnie środki otrzymane ze sprzedaży papierów wartościowych są uwzględniane w uznaniu rachunku bilansowego nr 61210 „Zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych”, a obowiązek zwrotu papierów wartościowych znajduje odzwierciedlenie w obciążeniu bilansu rachunek nr 61210 „Zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych”:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

Uznanie rachunku bilansowego nr 61210 „Zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych”,

Uznanie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia pozostałych zgromadzonych środków (konto osobiste „Obowiązek zwrotu papierów wartościowych w ramach umowy odkupu 1”).

Obowiązek ponownej dostawy papierów wartościowych, z wyjątkiem kapitałowych papierów wartościowych, których wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, przeszacowuje się co najmniej raz w miesiącu (w ostatni dzień roboczy miesiąca) do wartości godziwej ze skutkiem odzwierciedlonym w korespondencja z rachunkami wydatków (dochodami) dla odpowiednich symboli kosztów operacyjnych związanych z transakcjami nabytymi papierami wartościowymi (dochody z transakcji nabytymi papierami wartościowymi).

3.2.3. Przy późniejszym nabyciu papierów wartościowych, których obowiązek zwrotu jest odzwierciedlony na koncie bilansowym w celu rozliczenia pozostałych zebranych środków, dokonuje się jednocześnie następujących zapisów księgowych.

Nabycie papierów wartościowych jest odzwierciedlone w rachunkowości w sposób określony w załączniku 10 do rozporządzenia Banku Rosji nr 385-P.

Przywrócenie na rachunku pozabilansowym nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji dokonywanych na zasadzie zwrotu” wartości papierów wartościowych otrzymanych w ramach umowy odkupu 1:

Obciążenie rachunku nr 99998 „Rachunek korespondencyjny z rachunkami pasywnymi z podwójnym zapisem”

Uznanie rachunku pozabilansowego nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji zawieranych ze zwrotem”.

Zaprzestanie rozliczania obowiązku zwrotu papierów wartościowych na rachunek bilansowy z tytułu pozostałych zgromadzonych środków ujmuje się jako zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych:

Obciążenie rachunku bilansowego nr 61210 „Zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych”

Uznanie na rachunku bilansowym za rozliczenie inwestycji w papiery wartościowe odpowiedniej kategorii.

Umorzenie kwoty zobowiązania:

Obciążenie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia pozostałych zebranych środków (konto osobiste „Obowiązek zwrotu papierów wartościowych w ramach umowy odkupu 1”)

Uznanie rachunku bilansowego nr 61210 „Zbycie (sprzedaż) papierów wartościowych.”

Różnica między wartością umarzających papierów wartościowych a kwotą zobowiązania do zwrotu papierów wartościowych odpisanego z odpowiedniego konta bilansowego w celu rozliczenia innych zebranych środków (konto osobiste „Zobowiązanie do zwrotu papierów wartościowych w ramach umowy odkupu 1”) podlega zaliczeniu na konta rozliczeń przychodów lub wydatków.

3.3. Analityczne rozliczanie zobowiązań i wymogów dotyczących zwrotnej dostawy papierów wartościowych w ramach umów odkupu na rachunkach pozabilansowych nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji przeprowadzanych na zasadzie zwrotu” i nr 91419 „Papiery wartościowe przekazywane w ramach transakcji przeprowadzanych na zasadzie zwrotu podstawie” jest przeprowadzana w ten sposób, aby zapewnić uzyskanie informacji o zobowiązaniach i roszczeniach wynikających z każdej umowy odkupu.

3.4. Obowiązki i wymogi dotyczące zwrotnej dostawy papierów wartościowych, z wyjątkiem kapitałowych papierów wartościowych, których wartości godziwej nie da się wiarygodnie ustalić, ewidencjonowanych odpowiednio na kontach pozabilansowych nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji dokonywanych na zasadzie zwrotu” i nr 91419 „Papiery wartościowe przekazywane dla transakcji dokonywanych na zasadzie zwrotu”, co najmniej raz w miesiącu (na ostatni dzień roboczy miesiąca) są przeszacowywane do wartości godziwej, a skutki znajdują odzwierciedlenie w korespondencji z rachunkami nr 99998 „ Konto do korespondencji z rachunkami pasywnymi z podwójnym zapisem” oraz nr 99999 „Rachunek do korespondencji z rachunkami aktywnymi z podwójnym zapisem”.

3.5. Wykonanie drugiej części umowy odkupu 1 znajduje odzwierciedlenie w rachunkowości w następującej kolejności.

3.5.1. Odwrotna dostawa papierów wartościowych:

Obciążenie rachunku pozabilansowego nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji realizowanych ze zwrotem”

Uznanie rachunku nr 99998 „Konto korespondencyjne z rachunkami pasywnymi z podwójnym zapisem”.

3.5.2. Jeżeli papiery wartościowe (część papierów wartościowych) otrzymane na podstawie umowy odkupu 1 zostały przeniesione na podstawie umowy odkupu 2, której okres wykonania przekracza okres wykonania umowy odkupu 1, kosztem papierów wartościowych posiadanych przez pierwotnego nabywcę lub nabytych przez niego , odpowiadających przekazanym na podstawie umowy odkupu 2 i ujętym na rachunku pozabilansowym nr 91419 „Papiery wartościowe przekazane w ramach transakcji zawieranych z możliwością zwrotu”, dokonuje się następującego zapisu księgowego:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu rozliczenia papierów wartościowych przeniesionych bez usunięcia z bilansu

Uznanie na rachunku bilansowym za rozliczenie inwestycji w papiery wartościowe odpowiedniej kategorii, z której realizowana jest zwrotna dostawa papierów wartościowych.

Jednocześnie wymóg zwrotnej dostawy odpowiednich papierów wartościowych w ramach umowy odkupu 2 jest odpisywany z rachunku pozabilansowego nr 91419 „Papiery wartościowe przekazywane w ramach transakcji przeprowadzanych na zasadzie zwrotu” w korespondencji z rachunkiem nr 99999 „Konto korespondencyjne z rachunkami aktywnymi z podwójnym zapisem.”

3.5.3. Otrzymanie środków od pierwotnego sprzedawcy:

Jeżeli początkowy nabywca uzyska dochód z tytułu udostępnienia środków na podstawie umowy odkupu, wymogiem zwrotu środków na podstawie umowy odkupu jest kwota przekazanych środków ujęta na kontach bilansowych w celu rozliczenia innych przyznanych środków oraz naliczone odsetki :

Kredyt na rachunek bilansowy nr 47427 „Roszczenia o odsetki” (od kwoty naliczonych odsetek)

Kredyt na odpowiedni rachunek bilansowy w celu rozliczenia innych przydzielonych środków (od kwoty przekazanych środków);

jeżeli pierwotny nabywca ponosi koszty pozyskania papierów wartościowych w ramach umowy odkupu, wymóg zwrotu środków w ramach umowy odkupu jest niższy od kwoty środków zdeponowanych na kontach bilansowych w celu rozliczenia innych ulokowanych środków, o kwotę naliczone odsetki:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu rozliczenia rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu rozliczenia środków pieniężnych (o kwotę roszczenia o zwrot środków)

Obciążenie rachunku bilansowego nr 47426 „Zobowiązania do zapłaty odsetek” (od kwoty naliczonych odsetek)

Kredyt na odpowiedni rachunek bilansowy w celu rozliczenia pozostałych przydzielonych środków (od kwoty przekazanych środków).

3.6. Wykonanie drugiej części umowy odkupu 2 znajduje odzwierciedlenie w rachunkowości w następującej kolejności.

3.6.1. Przeniesienie środków na rzecz pierwotnego nabywcy w ramach umowy odkupu 2:

jeżeli pierwotny sprzedawca w ramach umowy odkupu 2 ponosi koszty gromadzenia środków w ramach umowy odkupu 2:

Obciążenie rachunku bilansowego nr 47426 „Zobowiązania z tytułu odsetek” (od kwoty naliczonych odsetek w ramach umowy odkupu 2)

Kredyt na rachunek bilansowy z tytułu rozliczeń lub rachunek bilansowy z tytułu rozliczenia środków (o kwotę obowiązku zwrotu środków z tytułu umowy odkupu 2);

jeżeli pierwotny sprzedawca na podstawie umowy odkupu 2 uzyskuje dochód z tytułu dostarczania papierów wartościowych na podstawie umowy odkupu 2:

Obciążenie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia pozostałych zgromadzonych środków (konto osobiste „Obowiązek zwrotu środków w ramach umowy odkupu 2”) o kwotę środków zebranych w ramach umowy odkupu 2

Kredyt na rachunek bilansowy nr 47427 „Należności o odsetki” (o kwotę naliczonych odsetek w ramach umowy odkupu 2)

Kredyt na rachunek bilansowy z tytułu rozliczeń lub rachunek bilansowy z tytułu rozliczenia środków (o kwotę obowiązku zwrotu środków z tytułu umowy odkupu 2).

3.6.2. Otrzymanie papierów wartościowych:

Obciążenie rachunku nr 99999 „Rachunek korespondencyjny z rachunkami aktywnymi z podwójnym zapisem”

Uznanie rachunku pozabilansowego nr 91419 „Papiery wartościowe przekazane z tytułu transakcji dokonywanych ze zwrotem”.

3.6.3. Jeżeli otrzymane papiery wartościowe (część papierów wartościowych) zgodnie z podpunktem 3.5.2 punktu 3.5 niniejszego rozdziału zostaną uwzględnione na koncie bilansowym dla papierów wartościowych przeniesionych bez wyksięgowania, dokonuje się zapisu księgowego:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu rozliczenia inwestycji w papiery wartościowe odpowiedniej kategorii, z których zrealizowano zwrotną dostawę papierów wartościowych w ramach umowy odkupu 1

Uznanie rachunku bilansowego za rozliczenie papierów wartościowych przeniesionych bez usunięcia z bilansu.

3.7. Wkłady kompensacyjne są uwzględniane w księgach rachunkowych pierwotnego nabywcy w następującej kolejności.

3.7.1. Otrzymanie środków (w wysokości składki kompensacyjnej):

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

3.7.2. Przeniesienie papierów wartościowych (w wysokości wkładu kompensacyjnego):

Obciążenie rachunku pozabilansowego nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji realizowanych ze zwrotem”

Uznanie rachunku nr 99998 „Konto korespondencyjne z rachunkami pasywnymi z podwójnym zapisem”.

3.7.3. Przekazanie środków (w wysokości składki kompensacyjnej):

Obciążenie odpowiedniego rachunku bilansowego w celu rozliczenia innych umieszczonych środków

Uznanie rachunku bilansowego za rozliczenia rozliczeń lub konta bilansowego za rozliczenie środków pieniężnych.

3.7.4. Otrzymanie papierów wartościowych (w wysokości wkładu kompensacyjnego):

Obciążenie rachunku nr 99998 „Rachunek korespondencyjny z rachunkami pasywnymi z podwójnym zapisem”

Uznanie rachunku pozabilansowego nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji zawieranych ze zwrotem”.

3.8. Płatności emitenta z tytułu papierów wartościowych (w tym w formie częściowej spłaty wartości nominalnej) należne pierwotnemu sprzedającemu ustalane są na podstawie warunków umowy odkupu i uwzględniane w księgach rachunkowych pierwotnego nabywcy nie później niż w podanym dniu zgodnie z warunkami umowy odkupu w celu wypełnienia swoich zobowiązań wobec pierwotnego kupującego przez sprzedającego za określone płatności następujący zapis księgowy:

Obciążenie rachunku bilansowego nr 47423 „Należności z tytułu pozostałych transakcji” (dla odrębnego rachunku(-ów) osobistego „Należności o płatności z tytułu papierów wartościowych otrzymanych bez wstępnego ujęcia”)

Uznanie rachunku bilansowego nr 47422 „Zobowiązania z tytułu pozostałych transakcji” (dla odrębnego konta(ów) osobistego „Zobowiązania z tytułu płatności z tytułu papierów wartościowych otrzymanych bez wstępnego ujęcia”).

3.9. W zależności od warunków uzgodnionych z kontrahentem, wypełnienie zobowiązań płatniczych określonych w paragrafie 3.8 niniejszego rozdziału znajduje odzwierciedlenie w rachunkowości w następującej kolejności.

3.9.1. W przypadku przelewu gotówkowego:

Obciążenie rachunku bilansowego nr 47422 „Zobowiązania z tytułu pozostałych operacji” (dla odrębnego konta/kont osobistych)

„Zobowiązania z tytułu płatności z tytułu papierów wartościowych otrzymanych bez początkowego ujęcia”)

Uznanie rachunku bilansowego za rozliczenia rozliczeń lub konta bilansowego za rozliczenie środków pieniężnych.

3.9.2. Odnosząc się do zmniejszenia wymogu zwrotu pieniędzy:

Uznanie odpowiedniego konta bilansowego w celu rozliczenia innych umieszczonych środków.

3.9.3. W przypadku kolejnych zwrotów w trybie pilności, możliwości zwrotu i płatności:

Obciążenie rachunku bilansowego nr 47422 „Zobowiązania z tytułu pozostałych transakcji” (dla odrębnego konta(ów) osobistego „Zobowiązania z tytułu płatności z tytułu papierów wartościowych otrzymanych bez wstępnego ujęcia”)

Uznanie odpowiedniego konta bilansowego w celu rozliczenia pozostałych zebranych środków.

3.10. Płatności emitenta z tytułu papierów wartościowych dokonane w okresie obowiązywania umowy odkupu 1, których wymagania zostały wzięte pod uwagę przez pierwotnego nabywcę zgodnie z paragrafem 3.8 niniejszego rozdziału, są uwzględniane w rachunkowości w następującej kolejności.

3.10.1. Jeżeli obowiązek zwrotu papierów wartościowych jest uwzględniony na rachunku pozabilansowym nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji przeprowadzanych na zasadzie zwrotu”, otrzymanie środków od emitenta papierów wartościowych lub od pierwotnego nabywcy w ramach odkupu umowa 2 (w przypadku przeniesienia otrzymanych papierów wartościowych w drodze umowy odkupu 2) znajduje odzwierciedlenie w następującym zapisie księgowym:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

Uznanie rachunku bilansowego nr 47423 „Należności z tytułu pozostałych transakcji” (dla odrębnego konta(ów) osobistego „Należności o płatności z tytułu papierów wartościowych otrzymanych bez wstępnego ujęcia”).

3.10.2. Jeżeli obowiązek zwrotu papierów wartościowych jest zapisany na koncie bilansowym w celu rozliczenia innych zebranych środków (w przypadku sprzedaży papierów wartościowych), roszczenie o płatności z tytułu papierów wartościowych otrzymanych bez wstępnego rozpoznania, zapisane na odrębnym koncie osobistym rachunku bilansowego nr 47423 „Należności z tytułu pozostałych transakcji”, podlega odpisowi w ciężar kosztów.

3.11. Różnica pomiędzy kwotą środków otrzymanych od emitenta a kwotą środków, które mają zostać przekazane (przekazane) pierwotnemu sprzedającemu, jest uwzględniana w rachunkowości zgodnie z procedurą rozliczeń określonej różnicy, uzgodnioną z kontrahentem.

3.12. Jeżeli druga część umowy odkupu nie zostanie zrealizowana w wyznaczonym terminie, na koniec dnia operacyjnego dokonywane są następujące zapisy księgowe.

Jeżeli początkowy nabywca uzyska dochód z tytułu udostępnienia środków w ramach umowy odkupu, wymóg zwrotu środków w wysokości przekazanych środków wraz z naliczonymi odsetkami zostaje przeniesiony na odpowiednie konta bilansowe w celu rozliczenia zaległego zadłużenia międzybankowego i zaległych odsetek lub zaległe zadłużenie z tytułu innych umieszczonych środków oraz zaległy procent.

Jeżeli początkowy nabywca poniesie koszty pozyskania papierów wartościowych w ramach umowy odkupu, kwota naliczonych odsetek zostanie odpisana z rachunku bilansowego nr 47426 „Zobowiązania do zapłaty odsetek” w korespondencji z odpowiednim kontem bilansowym w celu rozliczenia innych ulokowanych środków, po czym wymóg zwrotu środków zostaje przeniesiony na odpowiednie konta bilansowe w celu rozliczenia przeterminowanego zadłużenia międzybankowego lub przeterminowanego zadłużenia z tytułu innych umieszczonych środków.

3.13. Jeżeli kontrahenci doszli do porozumienia w sprawie uregulowania roszczeń i zobowiązań wynikających z niespełnionej umowy odkupu kosztem papierów wartościowych otrzymanych w ramach pierwszej części umowy odkupu, transakcje mające na celu jej wykonanie są odzwierciedlone w księgach pierwotnego nabywcy jako nabycie zabezpieczenia w zapisach księgowych:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu rozliczenia inwestycji w papiery wartościowe odpowiedniej kategorii (na kwotę żądania zwrotu środków)

Uznanie rachunku bilansowego za zaległe odsetki (od kwoty naliczonych odsetek)

Kredyt na konta bilansowe z tytułu rozliczenia przeterminowanego zadłużenia międzybankowego lub przeterminowanego zadłużenia z tytułu pozostałych alokowanych środków (o kwotę zadłużenia przeterminowanego z tytułu przekazanych środków).

Jednocześnie zobowiązania z tytułu zwrotnej dostawy papierów wartościowych zapisane na rachunku pozabilansowym nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji dokonywanych na zasadzie zwrotu” są odpisywane w korespondencji z rachunkiem nr 99998 „Konto do korespondencji z pasywnymi konta z podwójnym zapisem.”

Różnica pomiędzy wartością papierów wartościowych ustaloną na potrzeby zaspokojenia roszczeń i zobowiązań wynikających z umowy odkupu, których przeniesienia nie wypełnił pierwotny nabywca zgodnie z umową odkupu, a kwotą środków, zobowiązań z tytułu których przeniesienie nie zostało spełnione przez pierwotnego sprzedającego w ramach umowy odkupu, jest uwzględniane odpowiednio w pożyczce lub obciążeniu rachunku bilansowego do rozliczania inwestycji w papiery wartościowe w korespondencji z kontem bilansowym do rozliczania rozliczeń.

3.14. Jeżeli warunki rozwiązania zobowiązań wynikających z umowy odkupu przewidują sprzedaż przez pierwotnego nabywcę w ramach umowy odkupu papierów wartościowych otrzymanych na podstawie umowy odkupu, spłata zaległego zadłużenia uwzględniana jest w następującej kolejności.

Umorzenie zadłużenia przeterminowanego z przekazanych środków:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

Kredyt na kontach bilansowych w celu rozliczenia przeterminowanego zadłużenia międzybankowego lub przeterminowanego zadłużenia z tytułu innych ulokowanych środków.

Umorzenie należności przeterminowanych w oparciu o odsetki:

Obciążenie rachunku bilansowego w celu księgowania rozliczeń lub rachunku bilansowego w celu księgowania środków pieniężnych

Uznanie rachunku bilansowego za zaległe odsetki (o kwotę odsetek naliczonych w ramach umowy odkupu należnych pierwotnemu nabywcy za udostępnienie środków).

Jednocześnie papiery wartościowe otrzymane w ramach pierwszej części umowy odkupu są spisywane z rachunku pozabilansowego nr 91314 „Papiery wartościowe otrzymane w ramach transakcji zawieranych ze zwrotem” w korespondencji z rachunkiem nr 99998 „Rachunek korespondencja z rachunkami pasywnymi z podwójnym zapisem.”

Informacja o opublikowaniu na oficjalnej stronie internetowej Banku Rosji projektu zaleceń metodologicznych „W sprawie procedury księgowej dla umów odkupu”

Bank Rosji poddaje do dyskusji społeczności bankowej projekt zaleceń metodologicznych „W sprawie procedury rozliczania umów odkupu” (zwany dalej „projektem zaleceń metodologicznych”).

Projekt zaleceń metodologicznych został przygotowany w celu wyjaśnienia procedury księgowej dla transakcji przeprowadzanych na podstawie umów spełniających wymogi dla umów odkupu określone w art. 51 ust. 3 ustawy federalnej nr 39-FZ z dnia 22 kwietnia 1996 r. „O rynku papierów wartościowych” oraz dostosować je do międzynarodowych standardów sprawozdań finansowych.

Procedura księgowa transakcji zawieranych na podstawie umowy odkupu określona w projekcie wytycznych opiera się na wymogach MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, zgodnie z którym w przypadku sprzedaży składnika aktywów finansowych na podstawie umowy przewidującej w przypadku odkupienia tego samego lub zasadniczo identycznego składnika aktywów po ustalonej cenie lub cenie sprzedaży powiększonej o dochód pożyczkodawcy, nie jest on usuwany z bilansu, ponieważ jednostka przekazująca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści wynikające z posiadania składnika aktywów.

Zalecany w projekcie wytycznych tryb księgowania transakcji realizowanych na podstawie umowy z przyrzeczeniem odkupu przewiduje wykorzystanie nowego rachunku pozabilansowego nr 91419 „Papiery wartościowe przeniesione w ramach transakcji zawieranych z możliwością odkupu”, wprowadzonego do Taryfy Rachunki do rachunkowości w instytucjach kredytowych zgodnie z Dyrektywą Banku Rosji z dnia 19.08.2014 nr 3365-U „W sprawie zmian w Regulaminie Banku Rosji z dnia 16 lipca 2012 r. Nr 385-P „W sprawie zasad rachunkowości w kredytach instytucje zlokalizowane na terytorium Federacji Rosyjskiej.”

Stosowanie projektów rekomendacji metodologicznych przez instytucje kredytowe planowane jest od 1 stycznia 2015 roku.

Od tej daty pismo Banku Rosji z dnia 7 września 2007 r. nr 141-T „W sprawie uwzględnienia w księgowaniu transakcji zakupu i sprzedaży papierów wartościowych z obowiązkiem ich późniejszej sprzedaży i odkupu” zostaje anulowane.

ZWskazane jest, aby praktyk MSSF zajmujący się transakcjami z przyrzeczeniem odkupu posiadał ogólną wiedzę na temat pojęć, struktury i podstawowych parametrów prawnych umów z przyrzeczeniem odkupu, gdyż takie zrozumienie może być przydatne w podjęciu właściwej decyzji o klasyfikacji danej transakcji zgodnie z z MSSF.

Słowo „repo” jest częścią żargonu zawodowego finansistów i jest skrótem (dokładniej skrótem, a nie skrótem) pochodzącym od angielskiego słowa odkup(wymawiane „reporchez”).

Oczywiste jest, że większość transakcji repo przeprowadzana jest nie na rynkach finansowych Rosji, ale w Stanach Zjednoczonych i Unii Europejskiej, gdzie wielkość rynku repo jest gigantyczna i szacowana na około 10 bilionów (!) dolarów każdy .

Jednak w Rosji ten instrument finansowy staje się ostatnio coraz bardziej popularny. Powodem tak powszechnego rozpowszechnienia tego typu transakcji jest ich względna prostota (w porównaniu do innych transakcji strukturyzowanych), a także niezaprzeczalna korzyść, jaką uzyskuje pożyczkodawca, a mianowicie znacznie większy i łatwiejszy prawnie dostęp do zabezpieczenia (w porównaniu do konwencjonalnego kredytu, w którym wejście na własność zabezpieczenia w przypadku niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę często wymaga postępowania sądowego).

Rynek repo jest najbardziej aktywnym i największym elementem tzw. rynku pieniężnego ( rynek pieniężny). Umowy odkupu są powszechnie stosowane przez przedsiębiorstwa, banki, rządy i gminy w celu krótkoterminowego inwestowania nadwyżek płynności lub pożyczania środków na korzystnych warunkach.

W sytuacji repo pożyczkodawca czuje się stosunkowo bezpiecznie: nie tylko posiada już zabezpieczenie, ale jest także jego pełną prawną własnością. Nie oznacza to jednak, że transakcje repo w magiczny sposób eliminują wszelkie ryzyko. Oprócz ryzyka kredytowego sprzedającego związanego z potencjalnym niewypełnieniem przez niego obowiązku odkupu sprzedanych papierów wartościowych, istnieje ryzyko rynkowe, takie jak możliwy gwałtowny spadek wartości rynkowej otrzymanych papierów wartościowych. W tym przypadku istnieje jednak osobne „antidotum”: zazwyczaj zgodnie z umową odkupu kupujący (czyli wierzyciel) ma prawo żądać od sprzedającego podwyższenia wymaganej marży. Zazwyczaj, aby chronić kupującego przed niekorzystnymi wahaniami wartości rynkowej papieru wartościowego, sprzedawca może być zobowiązany do zapewnienia kupującemu początkowej (a następnie dodatkowej) dodatkowej marży. Zostanie to omówione bardziej szczegółowo poniżej.

Przyjrzyjmy się więc transakcjom repo i spróbujmy obalić mity związane z trudnościami w ich rozliczaniu.

Zwykle w ramach umowy odkupu ( umowę odkupu) rozumieją umowę kupna i sprzedaży papierów wartościowych w zamian za gotówkę lub inne wynagrodzenie z jednoczesnym przejęciem obowiązku ich odkupu przez sprzedającego po pewnym czasie po ustalonej cenie (a dokładniej po początkowej cenie sprzedaży powiększonej o określone odsetki, które „pierwotny” sprzedawca papierów wartościowych płaci kupującemu papiery wartościowe w momencie drugiej części transakcji, czyli zamyka transakcję poprzez odkupienie swoich papierów wartościowych).

Każda transakcja repo składa się z dwóch powiązanych ze sobą operacji: po pierwsze, sprzedaży papierów wartościowych (pierwsza część repo), a następnie ich odkupu (druga część repo). Jeśli przyjrzymy się bliżej ekonomicznej istocie transakcji repo, stanie się jasne, co ona właściwie reprezentuje operacji finansowej zabezpieczonej papierami wartościowymi. Teoretycznie przedmiotem umowy odkupu może być w ogóle dowolny składnik aktywów, a nie tylko papiery wartościowe. Tyle, że w praktyce te ostatnie są praktycznie jedynym przedmiotem takich umów, a wśród papierów wartościowych najczęściej przedmiotem kupna i sprzedaży są obligacje skarbu państwa.

Należy rozróżnić pojęcia „umowy odkupu” i „transakcji odkupu”. Termin „umowa odkupu” właściwszy jest do opisania formy prawnej transakcji zapisanej w odpowiednich dokumentach, takich jak np. norma:

Global Master Repurchase Agreement (GMRA, międzynarodowy model umowy repo);

Standardowe umowy wymiany.

Standardowy wzór umowy odkupu został opracowany już w latach 80-tych. ubiegłego wieku przez amerykańskie stowarzyszenie finansowe The Bond Market Association (TBMA). Następnie, w latach 90-tych, Międzynarodowe Stowarzyszenie Rynku Papierów Wartościowych (ISMA) opracowało format GMRA w oparciu o prace swoich kolegów z TVMA. W 2000 roku wspólnie specjaliści z obu stowarzyszeń opublikowali wzór umów odkupu, w skrócie TBMA/ISMA GMRA, powszechnie akceptowany na międzynarodowych rynkach finansowych.

Pojęcie „transakcji repo” służy odzwierciedleniu ekonomicznej istoty transakcji repo (tj. otrzymania środków pieniężnych zabezpieczonych papierami wartościowymi przez określony czas). Sama transakcja repo jest połączeniem zwykłej transakcji gotówkowej oraz kontraktu forward, przy czym każda z tych części stanowi integralny element transakcji.

Co ciekawe, jeśli zgodnie z MSSF – w związku z odzwierciedleniem transakcji repo według ich istoty ekonomicznej – nie następuje zaprzestanie ujmowania składnika aktywów (papierów wartościowych) od „sprzedającego”, to w praktyce, rozliczając się w ramach RAS, transakcje repo są prawie zawsze znajduje odzwierciedlenie w ich formie prawnej, tj. po prostu jako niepowiązana sprzedaż i zakup podobnych papierów wartościowych, chociaż jest oczywiste, że obie części transakcji repo reprezentują powiązane transakcje(powiązane transakcje).

Z punktu widzenia roli inicjatora transakcji repo (a nas interesuje jako firma raportująca zgodnie z MSSF) transakcje różnią się bezpośrednie repo (repozytorium) I odwrotne repo (odwrotne repo):

W bezpośredniej transakcji odkupu spółka sporządzająca sprawozdanie jest sprzedawcą papierów wartościowych;

W transakcji z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu spółka jest nabywcą papierów wartościowych.

Aby ułatwić zrozumienie, prezentujemy te informacje w formie tabeli. 1.

Tabela 1

	Repo	Odwrotne repozytorium
Kontrahent w transakcji	Sprzedawca	Kupujący
Istota ekonomiczna		Wierzyciel
Gotówka	Otrzymuje	Zapewnia
Pierwsza część umowy	Sprzedaje papiery	Kupuje papiery
Druga część umowy	Kupuje papiery	Sprzedaje papiery

Należy podkreślić, że forward repo i Reverse Repo nie są dwoma różnymi rodzajami transakcji repo, jak się czasami błędnie uważa. Jest to ta sama transakcja, tyle że z punktu widzenia przeciwstawnych kontrahentów: sprzedającego i kupującego. Można powiedzieć, że spotowa sprzedaż papierów wartościowych i jednoczesny zakup terminowy dla sprzedającego (tj. direct repo lub po prostu repo) odpowiada kasowemu zakupowi tych samych papierów wartościowych i ich terminowej sprzedaży dla kupującego (tj. dla tego ostatniego będzie to transakcja typu Reverse Repo, czyli zasadniczo operacja udzielenia kredytu zabezpieczonego pod zabezpieczeniem).

Ponieważ zgodnie z MSSF przy rozliczaniu transakcji repo spółka sprzedająca nadal oddzielnie ujmuje przeniesiony składnik aktywów (papiery wartościowe), pomimo jego „formalnej” sprzedaży, składnik ten i związane z nim zobowiązanie nie powinny być kompensowane w ogólnym sprawozdaniu finansowym sprzedającego. Podobnie spółka nie może kompensować (równoważyć) dochodu wynikającego z przeniesionych papierów wartościowych z wydatkami poniesionymi w związku z związanym z nim zobowiązaniem.

Ponadto istnieją cechy księgowe związane z obecnością lub brakiem, na mocy umowy odkupu, nabywcy papieru (tj. Wierzyciela) prawa do odsprzedaży otrzymanego przez niego instrumentu finansowego. Rozliczenie papierów wartościowych przeniesionych przez zbywającego i przejmującego zależy od tego, czy przejmujący ma prawo zastawić również te papiery wartościowe oraz od tego, czy strona przekazująca papiery wartościowe wypełniła swoje obowiązki, czy też nie. W związku z tym, w zależności od jednej z czterech możliwych sytuacji, sprzedający i kupujący papier wartościowy na podstawie umowy odkupu muszą rozliczyć takie przeniesione papiery wartościowe w następujący sposób:

1. Jeżeli kupujący ma prawo, zgodnie z umową (lub ogólnie przyjętą praktyką na tym rynku finansowym), sprzedać lub zastawić papiery wartościowe otrzymane przez niego jako zabezpieczenie wyemitowanych środków, wówczas sprzedający jest obowiązany dokonać przekwalifikowania takiego składnika aktywów finansowych w jego ogólnym sprawozdaniu finansowym oddzielnie od innych aktywów (oczywiście z zastrzeżeniem jego istotności). Na przykład nowy wiersz w ogólnej dokumentacji fizycznej sprzedawcy papierów wartościowych może nosić nazwę:

- „Aktywa finansowe zamienione w dług”;

- „Instrumenty kapitałowe zastawione na podstawie umów odkupu”;

- „Należności z tytułu wykupu”.

2. Jeżeli kupujący w ramach transakcji repo odsprzedaje otrzymane przez siebie papiery wartościowe jakiejkolwiek osobie trzeciej, wówczas musi rozpoznać wpływy ze sprzedaży (na przykład Dt „Gotówka”) i stworzyć (Kt) obowiązek zwrotu tego zabezpieczenia sprzedającego w ramach transakcji repo. Ponadto takie zobowiązanie należy wyceniać w ogólnym sprawozdaniu finansowym nabywcy w wartości godziwej – początkowo i na każdy dzień sprawozdawczy.

3. Jeżeli sprzedawca transakcji repo nie wywiąże się z warunków umowy (np. nie zwróci kupującemu w terminie całej wymaganej kwoty środków) i w związku z tym nie ma prawa odzyskać swoich papierów wartościowych, to sprzedający ma obowiązek zaprzestać z tym dniem uznawania przeniesionego zabezpieczenia, a kupujący ma obowiązek uznać otrzymane przez niego papiery wartościowe za swój własny składnik aktywów, początkowo wyceniony w wartości godziwej. Jeżeli kupujący w ramach transakcji repo sprzedał już otrzymane papiery wartościowe, wówczas należy zaprzestać uznawania obowiązku zwrotu tego zabezpieczenia ze względu na niewykonanie przez sprzedającego swoich obowiązków.

4. Z wyjątkiem przypadków przewidzianych w ust. 3, sprzedający papiery wartościowe na podstawie umowy odkupu jest obowiązany w dalszym ciągu zaliczać te papiery wartościowe do swojego majątku, a kupujący nie ma prawa zaliczać ich do aktywów (ponieważ papiery te w swej istocie ekonomicznej stanowią jedynie otrzymane zabezpieczenie, zapewniające zwrot przekazanych środków).

Pod względem horyzontu czasowego transakcje repo dzieli się ogólnie na trzy kategorie:

Nocleg (pożyczki dzienne);

Transakcje futures z wcześniej ustalonym terminem;

Transakcje z terminem otwartym (warunkowym).

Repo jednodniowe to pożyczka jednodniowa (okres drugiej części transakcji wynosi jeden dzień). Transakcje terminowe odkupu mają ściśle określoną datę ważności. Transakcje Open Repo nie mają określonej daty ważności; ustala się go w zależności od wystąpienia określonego przyszłego zdarzenia określonego w umowie odkupu.

Zazwyczaj umowy odkupu z otwartym terminem rozwiązania zawierają także klauzulę dającą każdemu kontrahentowi prawo żądania od drugiej strony umowy jej zamknięcia, z zachowaniem jednodniowego okresu wypowiedzenia.

W praktyce większość transakcji repo ma zazwyczaj charakter krótkoterminowy, jednak dość często transakcje zawierane są z terminem zapadalności 1-2 lata. Jeżeli transakcja repo ma charakter długoterminowy, z reguły mogą być wymagane dodatkowe obliczenia dotyczące zmiennego depozytu zabezpieczającego.

Co ciekawe, aby obniżyć koszty stron transakcji repo, korzystne może okazać się skorzystanie z pomocy strony trzeciej, która pełni rolę „depozytariusza” (tzn. tymczasowo przyjmuje dokumenty na przechowanie) – w ten sposób możesz uniknąć kosztów ponownej rejestracji praw majątkowych pod zabezpieczenie. Ten typ transakcji repo nazywa się Przetrzymywany w areszcie(HIC). Obniżają koszty transakcji dla obu stron, z których każda unika opłat rejestracyjnych. Czasami, jeśli istnieje pewna granica zaufania między stronami, można uniknąć ponownej rejestracji bez udziału pośrednika. Na przykład, jeśli duży bank sprzedaje papiery wartościowe, może za zgodą kupującego tymczasowo (na okres obowiązywania umowy odkupu) „przechowywać” je na specjalnym oddzielnym rachunku i nie przenosić ich przez depozyt .

Jeżeli przedmiotem transakcji repo nie są dłużne papiery wartościowe (takie jak na przykład bony czy obligacje), ale akcje, wówczas ich rozliczenie może stać się nieco bardziej skomplikowane ze względu na specyfikę bieżącego i odroczonego opodatkowania dywidend w porównaniu z kuponem dochód.

Transakcje repo mogą być zawierane w szerokiej gamie formatów: jak na aktywnym rynku giełdowym ( handel giełdowy) oraz w pozagiełdowym obrocie papierami wartościowymi ( handel pozagiełdowy); zarówno z podmiotami powiązanymi, jak i z niezależnymi stronami trzecimi.

Ze względu na wiele opcji, spróbujmy dowiedzieć się, jakie wspólne cechy są nieodłączne dla wszystkich umów (tj. pod względem elementu prawnego) i transakcji repo (pod względem ekonomicznego „nadzienia”).

Każda transakcja repo ma pewne cechy, które należy zidentyfikować, aby mogła zostać prawidłowo ujęta zgodnie z MSSF. Przyjrzyjmy się bliżej tym typowym cechom transakcji repo, które zazwyczaj obejmują następujące elementy.

Zasób repo- powstaje w wyniku transakcji Reverse Repo w OFP kupujący w wyniku przekazania środków pieniężnych sprzedającemu papiery wartościowe. Aktywa z repo można uwzględnić na przykład w następujących pozycjach nabywcy papierów wartościowych:

- „Należności z tytułu transakcji z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu.”

Jeżeli termin zapadalności drugiej części transakcji wynosi do 90 dni od dnia pierwszej sprzedaży, wówczas aktywo takie może zostać ujęte w pozycji „Ekwiwalenty środków pieniężnych” (nie mamy tu na myśli papierów wartościowych otrzymanych przez kupującego , ale środki przekazane sprzedającemu).

Jeżeli okres do wystąpienia drugiej części transakcji przekracza 90 dni, wówczas aktywo może zostać odzwierciedlone w artykule „Kredyty i pożyczki udzielone w ramach transakcji z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu”.

Ogólnie trening fizyczny sprzedawca papierów wartościowych na podstawie umowy odkupu, ich ujmowanie w związku ze sprzedażą odkupu nie ustaje, ponieważ sprzedający zachowuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z posiadaniem tych aktywów finansowych.

Obowiązek repo- zobowiązania w ogólnym sprawozdaniu finansowym sprzedającego z tytułu bezpośredniej transakcji odkupu, które powstają w wyniku otrzymania środków pieniężnych od nabywcy papierów wartościowych. Znajduje to odzwierciedlenie w pozycji ogólnego sprawozdania finansowego „Zobowiązania z tytułu transakcji repo” w korespondencji z debetem środków otrzymanych przez sprzedającego. Również obowiązek odkupu sprzedanych papierów wartościowych przez sprzedającego może znaleźć odzwierciedlenie w zobowiązaniu jego ogólnego sprawozdania finansowego w pozycji „Otrzymane kredyty lub pożyczki”.

Spójrzmy na przykład, jakie zmiany zachodzą w formalnym sprawozdaniu finansowym sprzedawcy papierów wartościowych w ramach umowy odkupu.

Przykład 1

Z uwagi na to, że w transakcjach repo zabrania się kompensowania powiązanych aktywów i pasywów, w praktyce w pewnym sensie dochodzi do „inflacji” ( dorobić się) waluty OFP w OFP od sprzedającego papiery wartościowe, gdyż w dalszym ciągu posiada on sprzedany przez siebie składnik aktywów finansowych i jednocześnie ujmuje inny składnik aktywów (otrzymane środki pieniężne) w korespondencji z odpowiadającym mu zobowiązaniem. Weźmy uproszczony przykład, gdy firma miała tylko jedno aktywo - obligacje o wartości 100 rubli. i żadnych zobowiązań. Spółka sprzedała te obligacje za 100 rubli. i otrzymał odpowiednią kwotę pieniędzy (tabela 2).

Tabela 2

Wyciąg z formalnego sprawozdania finansowego sprzedającego przed i po transakcji repo, rub.

Aktywa	Przed transakcją repo	Po transakcji repo
Obligacje
Gotówka
Aktywa ogółem
Kapitał i pasywa
Kapitał (kapitał docelowy)
Zobowiązania (pożyczki otrzymane)
Razem kapitał i pasywa

Zgodnie z MSSF obligacje sprzedane w ramach umowy odkupu można wykazać w ogólnym sprawozdaniu finansowym w nowej linii, na przykład w pozycji „Obrotowe papiery wartościowe zastawione na podstawie umów odkupu” (jeżeli obligacje te były pierwotnie klasyfikowane do pierwszej kategorii instrumentów finansowych aktywa). Uznając transakcję repo, sprzedający nie odpisuje przekazanych mu papierów wartościowych – będących przedmiotem transakcji – od swojego OFP, a nawet może je pozostawić w kategorii pierwotnej (wymagane jest ujawnienie w notach). Jeżeli jednak kupujący ma określone w umowie odkupu prawo do dalszego przeniesienia papierów wartościowych otrzymanych przez niego na podstawie umowy odkupu (np. dalsza odsprzedaż osobom trzecim, zastaw, zamiana udziałów, zawarcie własnej umowy odkupu, itp.), wówczas sprzedający zobowiązany jest przeklasyfikować przeniesione na niego papiery wartościowe do pozycji „Zastawione aktywa finansowe”.

Ze swojej strony nabywca papierów wartościowych w ramach transakcji repo nie ujmuje ich w swoim FPP, z wyjątkiem przypadków krótkiej sprzedaży ( krótka sprzedaż) i zwłokę ze strony sprzedawcy.

Kontynuujmy rozważanie głównych atrybutów transakcji repo.

Prawo do substytucji. Jeżeli umowa odkupu daje kupującemu takie prawo zastępować aktywa podobne do przenoszonego składnika aktywów finansowych (ale nie same w sobie lub podobne, np. dłużne papiery wartościowe tego samego emitenta, ale różnej serii) i posiadające tę samą wartość godziwą na dzień odkupu, wówczas ujęcie sprzedanego składnika aktywów w przypadku transakcji repo sprzedawca nie rozwiązuje transakcji, ponieważ zachowuje praktycznie całe ryzyko i korzyści związane z posiadaniem aktywa.

Data pierwszej części transakcji repo ( data sprzedaży/zakupu) - data sprzedaży (zakupu) papierów wartościowych - przedmiot transakcji. Parametr ten wpływa na moment ujęcia w rachunkowości aktywa lub zobowiązania repo w ramach transakcji repo.

Data drugiej części transakcji repo ( data odkupu) - data odkupu papierów wartościowych - przedmiot transakcji (lub prawie identyczne papiery wartościowe). Data wykupu ma wpływ na stopę efektywną, a także datę zaprzestania ujmowania składnika aktywów (pasywa) z tytułu repo.

Kwota pierwszej części transakcji repo ( Cena sprzedaży) - cenę, za jaką papiery wartościowe będące przedmiotem transakcji zostały sprzedane kupującemu. Parametr ten wpływa na wartość bilansową składnika aktywów (pasywa) z tytułu repo ustaloną w momencie początkowego ujęcia. Zwykle jednak obejmuje koszty transakcyjne zakupu i sprzedaży.

Kwota drugiej części transakcji repo ( cena odkupu) - cena odkupu papierów wartościowych przez sprzedającego. Parametr ten wpływa na efektywną stopę procentową oraz stopę repo.

Stopa repo ( stopa repo) - stała stopa umowy odkupu, różnica pomiędzy pierwszą i drugą częścią transakcji odkupu, wyrażona procentowo (w praktyce parametr ten może być zbliżony lub nawet równy efektywnej stopie procentowej, jeśli nie odbiega znacząco z tego).

Termin repo- przedział czasu rozpoczynający się od dnia sprzedaży (zakupu) papierów wartościowych i kończący się dniem ich odkupu. Parametr ten wpływa na efektywną stopę procentową oraz prezentację aktywów (pasywów) z tytułu repo w ogólnym sprawozdaniu finansowym jako krótkoterminowych lub długoterminowych.

Koszty transakcji ( koszty transakcji) - koszty prowizji, wynagrodzeń i inne wydatki bezpośrednio związane ze sprzedażą lub wykupem papierów wartościowych. Koszty transakcji mają wpływ na początkową wycenę aktywów (pasywów) z tytułu repo i kalkulację efektywnej stopy procentowej.

Dostarczanie ( zabezpieczenie) - dodatkowe zabezpieczenie (oprócz już przeniesionych papierów wartościowych), które może wnieść sprzedający lub kupujący w celu zmniejszenia ryzyka kredytowego kontrahenta transakcji repo i/lub spadku wartości rynkowej przenoszonych papierów wartościowych . Zabezpieczenie zdeponowane jest w środkach pieniężnych lub papierach wartościowych na odrębnym rachunku i podlega korekcie przed zamknięciem pozycji na instrumencie. Parametr ten wpływa na kalkulację efektywnej stopy procentowej oraz kosztu aktywa (pasywa) z tytułu repo ustalonego w momencie początkowego ujęcia.

Wymagany depozyt ( wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego) - wymóg pieniężny kontrahenta transakcji repo dotyczący zapewnienia dodatkowego zabezpieczenia poza pierwotnie wniesionym zmiennym depozytem zabezpieczającym (na przykład w przypadku znacznego wzrostu lub spadku wartości rynkowej papierów wartościowych zastawionych w ramach repo). Parametr ten wpływa na wyliczenie efektywnej stopy procentowej.

Margines ( margines) (rozróżnia się depozyt początkowy i zmienny) - zabezpieczenie, jakie musi wnieść spółka w celu wyeliminowania ryzyka kredytowego i rynkowego powstałego w wyniku:

Pożyczanie środków w celu zakupu papierów wartościowych;

Krótka sprzedaż papierów wartościowych;

Zawarcie kontraktu futures.

Depozyt deponowany jest w gotówce lub w papierach wartościowych na rachunku depozytowym spółki na giełdzie (depozyt początkowy) i podlega okresowej korekcie do czasu zamknięcia pozycji na instrumencie, w zależności od sytuacji rynkowej dla zastawionych papierów wartościowych (depozyt zmienny).

Od którejkolwiek ze stron umowy odkupu może być wymagany depozyt zabezpieczający, jednak w klasycznej sytuacji z reguły wymagany jest depozyt początkowy od „depozytora” papierów wartościowych (czyli od sprzedającego w transakcji repo), ponieważ fundusze są nadal rzędu wielkości więcej bardziej płynne aktywa niż nawet najwyższej jakości papiery wartościowe, które są wspierane zarówno przez ryzyko kredytowe, jak i rynkowe. W praktyce często nie oznacza to, że sprzedawca wpłaca dodatkowe środki w momencie transakcji, ale że wnoszone przez niego papiery wartościowe są wyceniane z niewielkim dyskontem, zwykle od 2 do 5%, w zależności od ratingu kredytowego papierów wartościowych i ich zapadalność nominalna.

Ryzyko kredytowe w transakcji repo ponoszą obie strony (a nie tylko kupujący oczekujący odwrotnego przepływu środków pieniężnych). Jeżeli wartość papierów wartościowych sprzedawanych w ramach repo spada, wówczas ryzyko wierzyciela wzrasta w związku z tym, że sprzedający „nie będzie chciał” odkupić zamortyzowanego aktywa. Z drugiej strony, jeżeli wartość papierów wartościowych wzrośnie, wówczas sprzedający (czyli pożyczkobiorca w ramach transakcji repo) narażony jest na ryzyko, że pożyczkodawca będzie ekonomicznie zainteresowany odsprzedażą papierów wartościowych otrzymanych jako zabezpieczenie osobom trzecim na otwartym rynku i następnie nie wywiąże się ze swoich zobowiązań po zwróceniu papieru sprzedawcy. Sytuacja taka może mieć miejsce, jeżeli wzrost wartości godziwej papieru wartościowego będzie znaczący i znacząco przekroczy zysk, jaki kupujący uzyska od sprzedającego w zamian za zwrot mu papierów wartościowych w zamian za znacznie niższą kwotę pieniężną. Tym samym pożyczkobiorca ponosi ryzyko utraty zysku z tytułu oczekiwanego wzrostu wartości zastawionych przez niego papierów wartościowych.

Co do zasady, jeśli strony kontrahenta mają w przybliżeniu tę samą zdolność kredytową, wówczas początkowy depozyt zabezpieczający nie może zostać wydany przez żadnego z kontrahentów, a depozyt różnicujący będzie wymagany przez jedną ze stron od swojego kontrahenta w zależności od kierunku ruchu wartość rynkowa papieru wartościowego. Na rynkach krajów rozwijających się sytuacja może być odwrotna: nie ma zmiennego depozytu zabezpieczającego (ponieważ strony nie polegają na wypełnieniu zobowiązań przez drugą stronę w warunkach niekorzystnych dla kontrahenta wahań rynkowych), jednakże początkowy marża może sięgać 20-39% kwoty transakcji repo (co jest dość wysokim poziomem zabezpieczeń gwarantującym wykonanie transakcji przez strony).

Efektywna stopa procentowa ( efektywna stopa repo) - stopę procentową zapewniającą dokładne dyskontowanie w rzeczywistości oczekiwany (jest to szczególnie istotne w sytuacji utraty wartości) przyszłe przepływy pieniężne z transakcji odkupu do kwoty aktywa (zobowiązania) z repo ustalonej w momencie początkowego ujęcia instrumentu. Efektywna stopa wpływa na wysokość przychodów odsetkowych kupującego (lub wydatków sprzedającego) z tytułu transakcji repo.

Dochody z papierów wartościowych ( dochód) - przychody odsetkowe lub dywidendy z papierów wartościowych – przedmiot transakcji. W zależności od warunków transakcji odkupu wpływy z zastawionych papierów wartościowych otrzymane w okresie obowiązywania umowy odkupu mogą zostać zatrzymane przez nabywcę papierów wartościowych lub zwrócone sprzedającemu. Parametr ten wpływa na efektywną stopę procentową transakcji repo.

Ograniczenia praw pierwotnego nabywcy- ograniczenia prawne nałożone na kupującego na podstawie umowy odkupu w zakresie zastawu lub sprzedaży papierów wartościowych - przedmiot transakcji.

Waluta transakcji i waluta rozliczeniowa- waluty, w których denominowana jest sama transakcja repo i rozliczenia w ramach tej transakcji. Parametry te wpływają na procedurę wyceny aktywów i zobowiązań z tytułu repo na dzień zawarcia transakcji oraz ich późniejszej aktualizacji na dzień sprawozdawczy.

Nieujęcie sprzedaży w transakcjach repo oraz kwestie zaprzestania ujmowania aktywów

Rozważmy uzasadnienie teoretyczne, które powoduje różnice w rozliczaniu transakcji repo zgodnie z RAS i MSSF. Zgodnie z zasadami zaprzestania ujmowania ( wykreślenie z rozpoznania) elementy sprawozdań określonych w paragrafie 20 MSR 39, aktywa finansowe nie podlegają odpisowi z aktywów finansowych w przypadku ich sprzedaży innej stronie na podstawie jakiejkolwiek umowy, jeżeli pierwotny właściciel zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem te aktywa. Dlatego też transakcje sprzedaży (zakupu) papierów wartościowych przy jednoczesnym (w tej samej umowie) przejęciu przez sprzedającego obowiązku ich odkupu nie wiążą się z wykreśleniem papierów wartościowych z ogólnego sprawozdania finansowego sprzedającego i rozpoznaniem zysku lub straty na transakcji, ale są odzwierciedlane jako przyciąganie (lub lokowanie – u nabywcy papierów wartościowych) finansowania zabezpieczonego papierami wartościowymi.

Jedynym wyjątkiem od tej reguły są transakcje repo, w których pierwsza część transakcji jest większa od drugiej. Transakcje takie (jeśli nie są przeprowadzane pomiędzy podmiotami powiązanymi lub w celu optymalizacji podatkowej) są ujmowane w treści ekonomicznej jako odrębne transakcje, gdyż tracą istotę handlową zwykłych transakcji repo. Oznacza to, że takie transakcje, pomimo ich formatu prawnego, zasadniczo nie są transakcjami repo. Zgodnie z MSSF taki obrót papierami wartościowymi wiąże się z natychmiastowym rozpoznaniem wyniku w momencie każdej z dwóch części transakcji.

Zazwyczaj spółki zawierające umowy odkupu mogą mieć następujące cele biznesowe przy zawieraniu takich transakcji:

Udzielenie pożyczki środków zabezpieczonych papierami wartościowymi kontrahenta;

Uzyskanie pożyczki środków zabezpieczonych własnymi papierami wartościowymi;

Użyczanie własnych papierów wartościowych z obowiązkiem ich odkupu od kontrahenta;

Pożyczanie papierów wartościowych z obowiązkiem ich odsprzedaży kontrahentowi.

Z ekonomicznego punktu widzenia wszystkie powyższe transakcje rozliczane są jako zaciągnięcie (udostępnienie) środków pieniężnych zabezpieczonych papierami wartościowymi: direct repo klasyfikowane jest jako zaciągnięcie kredytu pieniężnego zabezpieczonego własnymi papierami wartościowymi, a Reverse repo klasyfikowane jest jako udzielanie pożyczka pieniężna (lub udzielenie pożyczki dla instytucji finansowych) zabezpieczona papierami wartościowymi kontrahenta.

Klasyfikacja papierów wartościowych – przedmiot repo

Co do zasady papiery wartościowe będące przedmiotem transakcji z przyrzeczeniem odkupu nabywane są zazwyczaj przez sprzedającego przed zawarciem umowy z przyrzeczeniem odkupu, dlatego też ich klasyfikacja do klas i kategorii aktywów finansowych dokonywana jest na warunkach wspólnych dla wszystkich instrumentów finansowych. Wyjątkiem jest sytuacja, gdy ma miejsce krótka pozycja w papierach wartościowych, która jest zamykana poprzez kolejny zakup takich samych lub podobnych aktywów finansowych. Instrumenty te klasyfikowane są (a w momencie sprzedaży w ramach umowy odkupu stają się „pozycją krótką”, czyli zobowiązaniem) jako handlowe zobowiązania finansowe, które w momencie początkowego ujęcia i później wyceniane są do wartości godziwej.

Akcje zwykłe

Zazwyczaj kapitałowe papiery wartościowe przekazywane kontrahentowi na mocy umowy z przyrzeczeniem odkupu klasyfikuje się jako papiery wartościowe przeznaczone do obrotu lub papiery wartościowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Można je także zaliczyć do kategorii czwartej (papiery wartościowe dostępne do sprzedaży).

W wyjątkowych przypadkach transakcja odkupu może spowodować przeniesienie papierów wartościowych wycenianych według kosztu historycznego (na przykład inwestycje w jednostkach stowarzyszonych lub inne inwestycje, dla których nie można wiarygodnie ustalić wartości godziwej).

Papiery dłużne

Dłużne papiery wartościowe spełniające kryteria klasyfikacji MSR 39 klasyfikowane są do kategorii 2 (inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności), chyba że spełniają definicję pożyczek i należności lub są początkowo klasyfikowane do kategorii 1 (papiery wartościowe wyceniane w wartości godziwej).

Co ciekawe, sam fakt sprzedaży dłużnych papierów wartościowych zaliczanych do utrzymywanych do terminu zapadalności (HTM) w ramach umów odkupu nie narusza tej klasyfikacji (pomimo tego, że miała miejsce sprzedaż z portfela UDP – jest to jedna z cech repo). Jeżeli jednak w wyniku transakcji repo nie zostaną spełnione kryteria kwalifikacji papierów wartościowych do inwestycji utrzymywanych do terminu zapadalności (przykładowo sprzedający nie ma możliwości lub pierwotnego zamiaru odkupu dłużnych papierów wartościowych), wówczas muszą zostać przeklasyfikowane na papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności dostępne do sprzedaży zgodnie z zasadami MSR 39.

Przykład 2

Rozważmy szczegółowy przykład rachunkowości w sytuacji, gdy kupujący w ramach transakcji repo odsprzedawał na rynku papiery wartościowe otrzymane od sprzedającego osobie trzeciej.

Przykładowe warunki:

A. W dniu 10 grudnia 2010 roku Spółka Kupująca nabyła od Spółki Sprzedającej 100.000 akcji zwykłych Leicester za cenę 3 RUB. za akcję z obowiązkiem ich odsprzedaży w dniu 10 stycznia 2011 roku po cenie 3,03 RUB. za akcję.

Przed tą transakcją wskazany pakiet akcji OFP spółki Sprzedającego stanowił część portfela handlowego i miał wartość księgową 298.000 RUB.

B. W dniu 20 grudnia 2010 roku Spółka Kupująca sprzedała akcje Leicester na otwartym obrocie giełdowym po cenie 3,02 rubla. za akcję.

W. Cena rynkowa akcji zwykłych Leicester na dzień 31 grudnia 2010 roku wynosiła 2,99 RUB. za akcję.

G. W dniu 8 stycznia 2011 roku Spółka Kupująca nabyła w notowaniach giełdowych 100 000 akcji zwykłych spółki Lester po cenie 2,97 RUB. za jedną akcję w celu wykonania obowiązku wynikającego z drugiej części umowy, o którym mowa w klauzuli A.

D. W dniu 10 stycznia 2011 roku Spółka Kupująca na podstawie umowy określonej w paragrafie A sprzedała spółce Sprzedającej 100.000 akcji zwykłych Leicester za cenę 3,03 RUB. za akcję.

W jaki sposób Kupujący i Sprzedający powinni rozliczać te transakcje zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena?

Rozważmy najbardziej prawdopodobną opcję rozliczeniową zarówno sprzedawcy, jak i kupującego dla każdego z warunków A-D.

I. Odzwierciedlenie transakcji repo w ogólnym sprawozdaniu finansowym spółki „Sprzedający”

A. Zgodnie z MSSF papiery wartościowe sprzedane w ramach umowy z przyrzeczeniem odkupu nie są odpisywane ze sprawozdania finansowego sprzedającego. Operację tę należy przełożyć na pozyskanie środków zabezpieczonych papierami wartościowymi:

CT„Krótkoterminowe pożyczki otrzymane w ramach umów z przyrzeczeniem odkupu” – 300 000 RUB.

Operacje B I G opisane w przykładowych warunkach, nie znajdują odzwierciedlenia w ogólnej specyfikacji fizycznej firmy Sprzedającego.

W. Na dzień 31 grudnia 2010 roku papiery wartościowe zawarte w ogólnym sprawozdaniu finansowym Sprzedającego zostały przeszacowane do wartości godziwej. Wartość rynkowa pakietu 100 000 akcji Leicester wynosi 299 000 tysięcy rubli; Dlatego konieczne jest zwiększenie kosztu tego pakietu o następującą kwotę:

299 000 - 298 000 = 1000 rubli.

Pomimo fizycznej i prawnej nieobecności akcji Leicester w spółce Sprzedającego odnotowuje się następujący zapis:

Dt„Handel papierami wartościowymi zastawionymi na podstawie umów odkupu” - 1000 rubli.

CT„Niezrealizowany dochód z obrotu papierami wartościowymi” (w rachunku zysków i strat) - 1000 rubli.

Różnicę pomiędzy ceną sprzedaży papierów wartościowych a ceną ich odkupu w ramach umowy odkupu zalicza się do kosztów odsetek zapłaconych od zgromadzonych środków. W związku z tym na dzień 31 grudnia 2010 roku konieczne jest naliczenie kosztów odsetkowych.

Różnica pomiędzy ceną sprzedaży papierów wartościowych a ceną ich odkupu wynosi:

100 000 x (3,03 - 3,00) = 3000 rub.

W związku z tym oprocentowanie pożyczonych środków w skali roku będzie wynosić:

3000/300 000 x (365/31) = 11,8%.

W związku z tym wysokość naliczonych kosztów odsetkowych dla spółki Sprzedającego powinna wynosić:

300 000 rubli. x 11,8% x (21 / 365) = 2032 rub.

Następnie naliczenie kosztów odsetkowych powinno zostać odzwierciedlone w następującym wpisie:

Dt„Koszty odsetkowe od kredytów repo” (w sprawozdaniu operacyjnym) - 2032 ruble.

CT„Naliczone koszty odsetek” (obowiązek w ogólnym sprawozdaniu finansowym) - 2032 rubli.

D. Wykonanie drugiej części transakcji repo w ogólnym sprawozdaniu finansowym spółki Sprzedającego jest odzwierciedlone jako spłata zadłużenia wobec spółki Kupującego, natomiast pozostała część kosztów odsetkowych znajduje odzwierciedlenie w ogólnym sprawozdaniu finansowym:

Dt„Krótkoterminowe pożyczki otrzymane w ramach transakcji repo” – 300 000 RUB.

Dt„Naliczone koszty odsetek” (AIP) - 2032 rubli.

Dt„Koszty odsetkowe” (OPU, częściowo 2011) - 968 rubli.

II. Odzwierciedlenie transakcji repo w ogólnym sprawozdaniu finansowym spółki Kupującego

A. Zgodnie z MSSF papiery wartościowe nabyte przez nabywców w ramach umowy z przyrzeczeniem odkupu nie są uwzględniane w ogólnym sprawozdaniu finansowym. Zatem pierwsza część transakcji repo (z punktu widzenia firmy Kupującego będzie to transakcja z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu) odzwierciedlana jest jako dostarczenie środków zabezpieczonych papierami wartościowymi:

CT„Gotówka” - 300 000 rubli.

B. Ponieważ akcje nabyte w ramach umowy z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu nie są uwzględniane w ogólnym sprawozdaniu finansowym Kupującego, ich sprzedaż skutkuje utworzeniem „pozycji krótkiej” na papierach wartościowych w kwocie równej cenie sprzedaży pakietu akcji, tj. 100 000 x 3,02 ruble. = 302 000 rubli. Taka „krótka pozycja” z punktu widzenia MSSF to handlowe zobowiązanie finansowe:

Dt„Gotówka” - 302 000 rubli.

CT„Obrotowe zobowiązanie finansowe” (krótka pozycja na papierach wartościowych w ramach Reverse Repo) – 302 000 RUB.

W. Zgodnie z MSSF 39 zobowiązania finansowe z tytułu obrotu wycenia się do wartości godziwej. Wartość godziwa pozycji krótkiej w akcjach Leicester na dzień 31 grudnia 2010 roku jest równa wartości rynkowej tego pakietu, tj. 299 tys. RUB. (patrz wyżej). Zatem na dzień 31 grudnia 2010 r. Konieczne jest zmniejszenie zobowiązania finansowego z tytułu handlu w wysokości 302 000 - 299 000 = 3000 rubli:

Dt„Obrotowe zobowiązanie finansowe” (krótka pozycja na papierach wartościowych w ramach transakcji repo) – 3000 RUB.

CT„Dochód z handlowych zobowiązań finansowych” (TFO) - 3000 rubli.

Ponadto na dzień 31 grudnia 2010 roku konieczne jest naliczenie odsetek od zgromadzonych środków (kwota liczona jest w sposób analogiczny jak przy obliczaniu kwoty naliczonych odsetek od środków zgromadzonych w ogólnym sprawozdaniu finansowym spółki Sprzedającego):

CT„Przychody odsetkowe od kredytów z repo” (RPL) – 2 032 RUB.

G. Nabycie akcji Leicester w celu realizacji drugiej części transakcji z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu skutkuje spłatą handlowego zobowiązania finansowego:

Dt„Obrotowe zobowiązanie finansowe” (krótka pozycja na papierach wartościowych) – 299 000 RUB.

CT„Gotówka” - 297 000 rubli.

CT„Dochód z handlowych zobowiązań finansowych” (TFO) - 2000 rubli.

D. Wykonanie drugiej części transakcji Reverse Repo ujmowane jest w ogólnym sprawozdaniu finansowym Spółki Kupującego jako zwrot kwoty przekazanych środków, natomiast pozostała część przychodów odsetkowych wykazywana jest:

Dt„Gotówka” - 303 000 rubli.

CT„Krótkoterminowe pożyczki udzielone w ramach umów z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu” – 300 000 RUB.

CT„DZ od naliczonych dochodów odsetkowych” (OIP) - 2032 rubli.

CT„Przychody odsetkowe od pożyczek z odwrotnym repo” (OPU, część 2011 r.) - 968 rubli.

Opis pozostałych transakcji, których istota ekonomiczna podobne lub podobne do transakcji repo

Zgodnie z przyjętą praktyką prowadzenia międzynarodowych rynków finansowych transakcje niektórych z poniższych typów mogą mieć treść ekonomiczną zbliżoną lub przypominającą w formie transakcji repo:

Prawo pierwokupu do odkupu po wartości godziwej ( odkup Prawidłowy z Pierwszy odmowa Na sprawiedliwy wartość).
Fikcyjna operacja sprzedaży ( transakcja sprzedaży prania).
Pożyczanie papierów wartościowych ( pożyczanie papierów wartościowych).
Opcje sprzedaży i opcje kupna z bardzo korzystnymi cenami wykonania ( umieścić opcje I dzwonić opcje To Czy głęboko W the pieniądze).
Opcje sprzedaży i opcje kupna z bardzo niekorzystnymi cenami wykonania ( umieścić opcje I dzwonić opcje To Czy głęboko na zewnątrz z the pieniądze).
Aktywa znajdujące się w wolnym obrocie na rynku w obecności opcji, której cena wykonania jest mało lub bardzo nieopłacalna ( łatwoosiągalny aktywa temat Do A dzwonić opcja To Jest żaden głęboko W the pieniądze ani głęboko na zewnątrz z pieniądze).
Niezbywalny składnik aktywów, w odniesieniu do którego jednostka wystawiła opcję, której cena wykonania nie jest zbyt korzystna lub bardzo niekorzystna ( A nie łatwo osiągalny zaleta temat Do A umieścić opcja pisemny przez jakiś podmiot To Jest żaden głęboko W the pieniądze ani głęboko na zewnątrz z the pieniądze).
Aktywa będące przedmiotem opcji sprzedaży lub opcji kupna według wartości godziwej lub terminowej umowy odkupu według wartości godziwej ( aktywa temat Do A sprawiedliwy wartość umieścić Lub dzwonić opcja Lub A do przodu odkup porozumienie).
Ostateczne opcje zakupu ( wezwania do sprzątania).
Swapy całkowitego zwrotu ( swapy całkowitego zwrotu).
Kupno i odsprzedaż ( kupować i sprzedawać).

Rozważmy główne cechy tych transakcji aktywami finansowymi, dla których, podobnie jak w przypadku transakcji repo, konieczne jest rozwiązanie kwestii konieczności zaprzestania ujmowania przeniesionych aktywów finansowych:

1. Prawo pierwokupu do odkupu po wartości godziwej. Jeżeli jednostka sprzedaje składnik aktywów finansowych i zachowuje jedynie prawo pierwokupu przeniesionego składnika aktywów po wartości godziwej, jeżeli jednostka przejmująca następnie go sprzedaje, jednostka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów, ponieważ przekazała zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści wynikające z posiadania składnika aktywów .

2. Fikcyjna operacja sprzedaży. Odkupienie składnika aktywów finansowych wkrótce po jego sprzedaży nazywa się czasem „płukaniem” ( wyprzedaż prania), czyli fikcyjna sprzedaż. Zazwyczaj taka sprzedaż dokonywana jest dla celów podatkowych, gdy przy sprzedaży „tracącego” papieru wartościowego odnotowuje się stratę, co pozwala na obniżenie podstawy opodatkowania, a następnie niemal jednocześnie lub z krótką przerwą czasową (zwykle do 30 dni). , ten sam składnik aktywów finansowych jest kupowany po niemal takiej samej cenie, jak cena jego sprzedaży. Aby zapobiec takim oszustwom, przepisy podatkowe w większości krajów nie uznają takiej sprzedaży. Jednak zgodnie z MSSF taka transakcja co do zasady nie zapobiega zaprzestaniu ujmowania w przypadku pierwotnej sprzedaży, pod warunkiem, że pierwotna transakcja w pełni spełniała kryteria zaprzestania ujmowania. Jeżeli jednak umowa sprzedaży składnika aktywów finansowych zostaje zawarta niemal jednocześnie z umową odkupu tego samego składnika aktywów po ustalonej cenie (lub cenie sprzedaży powiększonej o dochody pożyczkodawcy), to ujęcie tego składnika aktywów zgodnie z MSSF (również jak w przepisach podatkowych) nie ustaje.

3. Pożyczanie papierów wartościowych – transakcje pożyczanie papierów wartościowych. Pożyczki papierów wartościowych- jest to przeniesienie na podstawie umowy o czasowe użytkowanie papierów wartościowych związane z późniejszym zwrotem tych papierów wartościowych (lub identycznych papierów wartościowych, jeżeli umowa na to pozwala).

Innymi słowy, używając kontraktu takiego jak pożyczanie papierów wartościowych Możesz zaaranżować otrzymanie pożyczki papierów wartościowych. Taką operację można przeprowadzić np. w celu przeprowadzenia „krótkiej sprzedaży” w nadziei, że notowania rynkowe tych papierów spadną. W takim przypadku pożyczkobiorca papierów wartościowych ( pożyczający) po ich wstępnej, „drogiej” sprzedaży na rynku, zamyka swoje zadłużenie (tzw. pozycję krótką) wobec wierzyciela, kupując później papiery wartościowe na rynkach po niższej cenie, a różnicę ujmuje jako zysk z transakcji.

Z pozycji wierzyciela ( pożyczający), czyli stronę przekazującą papiery wartościowe w transakcji pożyczanie papierów wartościowych taka operacja jest transakcją mającą na celu pozyskanie finansowania zabezpieczonego papierami wartościowymi. Jednakże w przeciwieństwie do transakcji repo, które mogą być przedmiotem obrotu giełdowego lub obrotu pozagiełdowego, podstawą transakcji pożyczanie papierów wartościowych jest umową o pożyczanie papierów wartościowych wyłącznie na rynku pozagiełdowym. Transakcje tego typu są szeroko rozpowszechnione w europejskiej i amerykańskiej praktyce inwestycyjnej.

Ponadto, w przeciwieństwie do transakcji repo, pod względem prawnym relacja nie powstaje tu pomiędzy sprzedającym i kupującym papiery wartościowe, ale pomiędzy pożyczkobiorcą papierów wartościowych a pożyczkodawcą („emitentem”, używając analogii do terminu „leasingodawca”). . W tym przypadku „zastawione” papiery wartościowe są zgodnie z prawem ponownie rejestrowane w depozycie na rzecz nowego „właściciela” (kredytobiorcy), ponieważ to pożyczkobiorca ponosi od chwili otrzymania do momentu zwrotu papieru ryzyko niekorzystnych zmian ich wartości rynkowej. Przykładowo w przypadku wykorzystania papieru wartościowego do krótkiej sprzedaży takim ryzykiem nie będzie spadek rynkowej wyceny papieru wartościowego, lecz wręcz przeciwnie jego wzrost, gdyż w wyniku operacji pożyczanie papierów wartościowych Kredytobiorca papieru wartościowego nie posiada aktywa, lecz zobowiązanie z tytułu tego papieru wartościowego, które wzrasta wraz ze wzrostem ceny rynkowej tego papieru wartościowego.

Korzyści ekonomiczne związane z prawną rejestracją własności w dniu pożyczki papieru wartościowego – na przykład dywidendy, kupony i inne podobne płatności – muszą zostać zwrócone pożyczkodawcy. Innymi słowy, pożyczkobiorca ma jedynie nominalne prawo do otrzymania tych płatności jako formalny właściciel papierów wartościowych i zgodnie z umową pożyczanie papierów wartościowych jest on zobowiązany do przekazania dochodu uzyskanego z papierów wartościowych na rzecz wierzyciela.

Z reguły przy zawieraniu umowy pożyczanie papierów wartościowych pożyczkodawca zrzeka się swoich praw związanych z własnością, takich jak prawo głosu, jeżeli przenoszone papiery wartościowe są akcjami z prawem głosu. Jeżeli pożyczkodawca pragnie głosować w sprawie pożyczonych papierów wartościowych, wówczas warunki umowy zwykle zawierają wymóg zwrócenia przez pożyczkobiorcę papierów wartościowych pożyczkodawcy w dniu głosowania.

Podobnie jak w przypadku transakcji z przyrzeczeniem odkupu, wiele transakcji pożyczania papierów wartościowych kończy się otrzymaniem zabezpieczenia mającego na celu ochronę pożyczkodawcy papierów wartościowych przed ewentualnym niewykonaniem zobowiązania przez pożyczkobiorcę. Zabezpieczenie to może mieć formę gotówki, innych papierów wartościowych (oprócz tych przeniesionych na podstawie umowy głównej) lub innych aktywów. Zabezpieczenia może udzielić osoba trzecia – poręczyciel kredytobiorcy, lub bezpośrednio sam kredytobiorca. Kwota zabezpieczenia jest natychmiast inwestowana przez pożyczkodawcę w instrumenty rynku pieniężnego, a po zakończeniu transakcji kwota środków jest zwracana pożyczkobiorcy pod warunkiem zwrotu pierwotnie pożyczonych papierów wartościowych.

Inne powszechne zastosowania formatów handlowych pożyczanie papierów wartościowych to sytuacje, w których konieczne jest zamknięcie krótkiej pozycji istniejącej w stosunku do trzeciego (innego) kontrahenta lub w złożonych transakcjach strukturyzowanych finansowych.

4. Opcje sprzedaży i opcje kupna z bardzo konkurencyjnymi cenami wykonania. Jeżeli sprzedający może odwołać przeniesiony składnik aktywów finansowych, a opcja kupna ma bardzo korzystną cenę wykonania, wówczas przeniesienie składnika aktywów finansowych nie kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania, ponieważ przekazujący (sprzedawca) zachował zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z własność.aktywo.

Podobnie, jeżeli jednostka przejmująca (kupujący) może zwrócić składnik aktywów finansowych z opcją sprzedaży z bardzo korzystną ceną wykonania, wówczas przeniesienie nie kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania, ponieważ osoba przekazująca (sprzedający) zachowała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tym związane z własnością składnika majątku.

5. Opcje sprzedaży i opcje kupna z bardzo niekorzystnymi cenami wykonania. Składnik aktywów finansowych przeniesiony wyłącznie na podstawie opcji kupna posiadanej przez przekazującego lub opcji kupna posiadanej przez przekazującego, która ma bardzo niekorzystną cenę wykonania, zostaje usunięty z bilansu. Dzieje się tak dlatego, że osoba przekazująca przeniosła zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z własnością składnika aktywów.

6. Aktywa znajdujące się w wolnym obrocie na rynku z obecnością opcji, której cena wykonania jest mało lub bardzo nieopłacalna. Jeżeli jednostka posiada opcję zakupu składnika aktywów będącego w obrocie na rynku, a cena wykonania tej opcji nie jest zbyt zyskowna lub bardzo nierentowna, wówczas składnik aktywów zostaje usunięty z bilansu. Dzieje się tak, ponieważ firma:

Nie zachował ani nie przeniósł zasadniczo całego ryzyka i korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów, oraz

Nie zachowałem kontroli.

Jeżeli jednak składnik aktywów nie jest przedmiotem swobodnego obrotu na rynku, nie dokonuje się zaprzestania ujmowania w zakresie składnika aktywów, dla którego wprowadzono opcję kupna, ponieważ jednostka zachowuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

7. Aktywo niebędące przedmiotem obrotu, na które jednostka wystawiła opcję, której cena wykonania jest mało opłacalna lub bardzo niekorzystna. Jeżeli jednostka przenosi składnik aktywów finansowych, który nie jest przedmiotem publicznego obrotu, a także wystawia opcję sprzedaży, której cena wykonania nie jest znacząco niekorzystna, jednostka nie zachowuje ani nie przenosi zasadniczo całego ryzyka i korzyści wynikających z posiadania składnika aktywów w wyniku wystawienia opcji sprzedaży. Jednostka zachowuje kontrolę nad składnikiem aktywów, jeżeli opcja sprzedaży jest na tyle wartościowa, że jednostka przejmująca powstrzymuje się od sprzedaży składnika aktywów; jednakże jednostka w dalszym ciągu ujmuje składnik aktywów w zakresie, w jakim jednostka przekazująca kontynuuje zaangażowanie. Jednostka przenosi kontrolę nad składnikiem aktywów, jeżeli opcja sprzedaży nie jest na tyle wartościowa, że jednostka przejmująca powstrzymuje się od sprzedaży składnika aktywów; jednostka przestaje ujmować składnik aktywów.

8. Aktywa będące przedmiotem opcji sprzedaży lub opcji kupna według wartości godziwej lub terminowej umowy odkupu według wartości godziwej. Przeniesienie składnika aktywów finansowych podlegającego wyłącznie opcji sprzedaży lub opcji kupna albo terminowej umowie odkupu, której cena wykonania lub odkupu jest równa wartości godziwej składnika aktywów finansowych w momencie odkupu, powoduje zaprzestanie ujmowania, ponieważ zasadniczo całe ryzyko i korzyści są przenoszone, powiązane z własnością aktywów.

9. Ostateczne opcje zakupu. Sprzedający aktywa finansowe może mieć możliwość ostatecznego wykupu pozostałych przeniesionych aktywów, jeżeli kwota pozostających do spłaty aktywów spadnie do pewnego poziomu, przy którym koszty obsługi tych aktywów staną się uciążliwe w stosunku do korzyści płynących z obsługi. Pod warunkiem, że taka ostateczna opcja zakupu powoduje, że jednostka nie zachowuje lub nie przenosi zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści wynikających z posiadania składnika aktywów, a jednostka przejmująca nie jest w stanie sprzedać aktywów, zapobiega ona zaprzestaniu ujmowania jedynie w zakresie kwoty objętych aktywów w aktywach opcja zakupu.

10. Swapy całkowitego zwrotu. Jednostka może sprzedać kupującemu składnik aktywów finansowych i zawrzeć umowę „swapu całkowitego zwrotu”, na mocy której jednostka otrzymuje całość przepływów pieniężnych z tytułu odsetek związanych z bazowym składnikiem aktywów w zamian za płatność o stałej lub zmiennej stopie procentowej, a jednostka przyjmuje wszystkie wzrosty lub spadki wartości godziwej bazowego składnika aktywów. W takim przypadku nie można zaprzestać ujmowania całego składnika aktywów.

11. Transakcje „zakup i sprzedaż z powrotem do sprzedającego”. Operacje „zakup i sprzedaż z powrotem sprzedającemu” mają prawną strukturę jako dwie odrębne umowy (w przeciwieństwie do transakcji repo, w której występuje tylko jedna umowa) sprzedaży i zakupu papierów wartościowych, które są zawierane jednocześnie. W takim przypadku cena odsprzedaży (zakupu) jest zwykle obliczana zgodnie z rynkowymi stawkami repo.

Nabywca papierów wartościowych uzyskuje ich prawną własność i zachowuje wszystkie naliczone odsetki i płatności kuponowe przez cały okres transakcji. Ta okoliczność odróżnia transakcje „zakupu i odsprzedaży sprzedającemu” od transakcji repo i jest brana pod uwagę przy ustalaniu ceny odsprzedaży (zakupu). Transakcje kupna i sprzedaży są zazwyczaj przeprowadzane w celach finansowych i obejmują papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak obligacje.

Powyższe przykłady księgowania transakcji odkupu i odkupu zwrotnego dają oczywiście jedynie uproszczone wyobrażenie o podstawowych zapisach, których należy dokonać, aby poprawnie zaprezentować transakcje odkupu w sprawozdaniach finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF. W praktyce rachunki są „komplikowane” koniecznością prawidłowego obliczenia i wyświetlenia obliczeń związanych z kalkulacją transakcyjną dochodów z kuponów i dywidend, wpływem na przeliczenie efektywnej stopy procentowej marży początkowej i zmiennej oraz przychodów i wydatków związane z dalszą odsprzedażą papierów wartościowych nabytych w ramach umowy repo; tworzyć rezerwy, jeśli to konieczne, w przypadku wzrostu ryzyka kredytowego i/lub rynkowego w transakcji; uwzględniać „netto” lub „brutto” charakter rozliczeń pomiędzy kontrahentami oraz inne czynniki.

Spółka rozpoczynająca uczestnictwo w transakcjach na rynku repo musi wypracować szczegółowe metody księgowania i korespondencji rachunków w standardowych transakcjach, uwzględniając powyższe niuanse transakcji repo, a także odpowiednio uzupełnić swoją politykę rachunkowości zgodnie z MSSF.

Krótka sprzedaż ( krótka sprzedaż) - sprzedaż papierów wartościowych pożyczonych od osoby trzeciej (brokera, klienta, kontrahenta) z zamiarem ich późniejszego zakupu na rynku w oczekiwaniu na niższą cenę.

W działalności inwestycyjnej powszechne stały się umowy z przyrzeczeniem odkupu, zwane także umowami z przyrzeczeniem odkupu. Transakcje REPO są jednym z instrumentów rynku papierów wartościowych. Jednak w prawie cywilnym nie ma takiego pojęcia. W tym artykule specjaliści z firmy Ortikon opowiedzą o funkcjach rozliczania transakcji repo, a także o istniejącym doświadczeniu w automatyzacji takich operacji na przykładzie wdrożenia programu na platformie 1C:Enterprise 8 w firmie finansowej Russian Investment Klub spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Metodologia rozliczania transakcji repo

W prawie cywilnym nie ma definicji transakcji repo. Można go znaleźć tylko w dokumentach regulacyjnych Banku Rosji i Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej.

W swej istocie repo jest transakcją sprzedaży papierów wartościowych z obowiązkiem ich odkupu w przyszłości.

Zatem transakcja repo składa się z dwóch części: sprzedaży i odkupu papierów wartościowych. Wykup – druga część repo – musi zostać dokonany po wcześniej ustalonej cenie. Cena wykupu ustalana jest co do zasady w momencie sprzedaży (pierwsza część).

Z ekonomicznego punktu widzenia transakcje repo w większości przypadków polegają na udzieleniu kredytu zabezpieczonego papierami wartościowymi. Różnica pomiędzy pierwszą a drugą częścią transakcji to tzw. odsetki płacone za wykorzystanie środków. W związku z tym wynik finansowy z transakcji REPO dla celów podatkowych ustalany jest nie odrębnie dla każdej części, ale łącznie dla obu części, czyli w drugiej części transakcji, i liczony jest jako różnica pomiędzy ceną sprzedaży a ceną odkupu.

Procedurę opodatkowania transakcji repo określa art. 282 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej. Wraz z przyjęciem ustawy federalnej nr 58-FZ z dnia 06.06.2005 r. uległa ona pewnym zmianom. W dniu 13 kwietnia 2006 roku Ministerstwo Finansów Rosji wystosowało pismo nr 03-03-02/84, w którym szczegółowo wyjaśniło procedurę opodatkowania tego typu transakcji. Zgodnie z art. 282 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej przez transakcje REPO rozumie się dwie powiązane ze sobą transakcje zawarte jednocześnie w celu sprzedaży, a następnie nabycia emisyjnych papierów wartościowych tej samej emisji w tej samej ilości, przeprowadzane po cenach ustalonych przez odpowiednią umowę.

Zatem jeżeli przedmiotem transakcji repo są niewyemitowane papiery wartościowe lub jeżeli obowiązki wynikające z drugiej części nie zostały wypełnione, transakcja taka nie jest uznawana za transakcję repo, lecz kwalifikuje się jako dwie transakcje kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których opodatkowanie odbywa się zgodnie z art. 280 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej.

Odbicie transakcji w pierwszej części repo

W rachunkowości zgodnie z PBU 19/02 możliwe są opcje rachunkowości przyjęte w polityce rachunkowości organizacji: średnio, FIFO, LIFO, według jednostki rozliczeniowej.

W księgach rachunkowych organizacji sprzedawcy transakcje sprzedaży REPO są odzwierciedlane w następujący sposób:

Debet 51 „Rachunki bieżące” Kredyt 66.03 „Kredyty krótkoterminowe” - środki otrzymane na rachunek bieżący; Debet 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” Kredyt 58 „Inwestycje finansowe” - przeniesienie papierów wartościowych z portfela do repo po cenie księgowej; Debet 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” Kredyt 58 „Inwestycje finansowe” - przeniesienie kuponu z portfela do repo po cenie księgowej.

Odzwierciedlenie transakcji zakupu REPO w księgach rachunkowych organizacji kupującego:

Debet 58.03 „Udzielone pożyczki” Kredyt 51 „Rachunki bieżące” - pożyczka otrzymana; Debet 58 „Inwestycje finansowe” Kredyt 76.10 „Rozliczenia z tytułu papierów wartościowych” - papiery wartościowe otrzymano po cenie określonej w umowie sprzedaży; Debet 58 „Inwestycje finansowe” Kredyt 76.10 „Rozliczenia papierów wartościowych” - otrzymano kupon po cenie określonej w umowie kupna.

Odbicie transakcji w drugiej części repo

W przypadku drugiej części transakcji w księgach rachunkowych organizacji sprzedającego zostaną dokonane następujące wpisy:

Debet 66.03 „Kredyty krótkoterminowe” Kredyt 51 „Kredyty krótkoterminowe” – pożyczka spłacona; Debet 58 „Inwestycje finansowe” Kredyt 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” - przeniesienie papierów wartościowych z repo do portfela; Debet 58 „Inwestycje finansowe” Kredyt 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” - przeniesienie kuponu z repo do portfela; Debet 91.1 „Pozostałe przychody” (91.2 „Inne wydatki”) Kredyt 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” - odsetki naliczone od repo (różnica między pierwszą a drugą częścią repo).

Transakcje organizacji kupującego zostaną odzwierciedlone w następujących transakcjach:

Debet 51 „Rachunki bieżące” Kredyt 58.03 „Udzielone pożyczki” - środki otrzymane na rachunek bieżący; Debet 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” Kredyt 58 „Inwestycje finansowe” - przeniesienie papierów wartościowych z portfela do repo po cenie księgowej; Debet 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” Kredyt 58 „Inwestycje finansowe” - przeniesienie kuponu z portfela do repo po cenie księgowej; Debet 76.10 „Rozliczenia na papierach wartościowych” Kredyt 91.1 „Pozostałe przychody” (91.2 „Inne wydatki”) - odsetki naliczone od repo (różnica między pierwszą a drugą częścią repo).

Zarówno sprzedający, jak i kupujący muszą prowadzić rejestr transakcji repo odrębnie dla każdej umowy.

Organizacja sprzedawcy odzwierciedla:

data sprzedaży i koszt sprzedanych papierów wartościowych;
datę wykupu i cenę papierów wartościowych.

Organizacja kupującego odzwierciedla:

data nabycia i koszt nabytych papierów wartościowych;
datę sprzedaży i cenę papierów wartościowych.

Automatyzacja rozliczania transakcji REPO

Rozważmy kwestię automatyzacji rozliczania wydzielonego obszaru dla transakcji repo na przykładzie wdrożenia systemu 1C:Enterprise 8 w firmie inwestycyjnej realizującej tego typu transakcje, w szczególności w ramach umów o zarządzanie trustami.

Aby zautomatyzować księgowość i rozliczanie podatkowe transakcji z papierami wartościowymi, wybrano specjalistyczne rozwiązanie branżowe „Ortikon: Inwestycje finansowe”, przeznaczone do wspólnego użytku z oprogramowaniem „1C: Księgowość 8”, które wdraża powyższą metodologię rozliczania inwestycji finansowych.

Firma inwestycyjna miała określone wymagania w zakresie automatyzacji obszaru transakcji repo:

Automatyczne generowanie zapisów księgowych i podatkowych zgodnie z wymogami prawnymi dotyczącymi transakcji repo.
Automatyczne obliczanie kosztu umorzonych papierów wartościowych.
Automatyczne ustalanie warunków drugiej części transakcji.
Prowadzenie rejestrów transakcji repo.

Aby automatycznie obliczać koszty i generować zapisy księgowe i podatkowe dla transakcji repo, dodano szereg dokumentów i procesów.

Sprzedaż papierów wartościowych w REPO rejestrowana jest przy pomocy dokumentu: „Zbycie w REPO” (patrz rys. 1).

Ryż. 1. Przykład pierwszej części transakcji repo. Sprzedaż w REPO.

Dokument ten automatycznie generuje odpowiednie zapisy księgowe i podatkowe według schematu opisanego powyżej.

Do rozliczania papierów wartościowych program umożliwia prowadzenie rachunkowości zbiorczej przy użyciu metod FIFO, LIFO i „średniej”.

Dla celów rachunkowości podatkowej księgowość zbiorcza może być prowadzona przy użyciu metod FIFO i LIFO. Istnieje możliwość prowadzenia ewidencji inwestycji finansowych według jednostek księgowych.

Metody ustalania kosztów są ustalone w zasadach rachunkowości organizacji.

Aby przeprowadzić drugą część repo dla tej transakcji, istnieje dokument „Odkup” (patrz ryc. 2).

Ryż. 2. Przykład drugiej części transakcji repo. Odkupić.

Aby automatycznie wypełnić warunki transakcji, wystarczy wybrać kontrahenta i umowę, w ramach której realizowana jest druga część transakcji, a następnie kliknąć przycisk „Wybór do odkupu”.

Zakup papierów wartościowych w ramach REPO znajduje odzwierciedlenie w dokumencie „Zakup REPO” (patrz rys. 3).

Ryż. 3. Przykład pierwszej części transakcji repo. Zakup REPO.

Aby przeprowadzić drugą część repo dla tej transakcji, istnieje dokument „Odkup” (patrz ryc. 4).

Ryż. 4. Przykład drugiej części transakcji repo. Sprzedaż odwrotna.

Aby automatycznie wypełnić warunki transakcji, wystarczy wybrać kontrahenta i umowę, na podstawie której realizowana jest druga część transakcji, a następnie kliknąć przycisk „Wybór do odsprzedaży”.

Następnie w górnej części tabelarycznej dokumentu pojawią się transakcje zgodnie z określonymi warunkami.

Tę część tabeli można edytować. Również w drugiej części transakcji możliwe są dodatkowe koszty (prowizje).

Należy je wpisać w dolnej części tabelarycznej dokumentu „Komisja”.

Zgodnie z pismem Ministerstwa Finansów Rosji z dnia 13 kwietnia 2006 roku nr 03-03-02/84 uczestnicy transakcji repo mają prawo zmienić termin drugiej części transakcji albo w celu obniżenia lub wzrost. Najważniejsze, że ostateczny okres pomiędzy pierwszą a drugą częścią transakcji nie przekracza jednego roku. Aby przedłużyć okres drugiej części repo, należy skorzystać z dokumentu „Zmiana umowy repo” (patrz rys. 5).

Ryż. 5. Przykład przedłużenia okresu obowiązywania umowy odkupu.

W dowolnym momencie użytkownik ma możliwość utworzenia rejestrów transakcji repo.

W ten sposób automatyzacja umożliwiła szybkie rozwiązanie problemów związanych z przeprowadzaniem dużej liczby transakcji repo i analizą w celu stałego monitorowania drugiej części transakcji.

Przeczytaj także artykuł „Automatyzacja rozliczania inwestycji finansowych w spółce zarządzającej” w numerze 9 (wrzesień) „BUKH.1S” za rok 2005, strona 13.

Księgowanie umów odkupu. Rachunkowość i opodatkowanie papierów wartościowych i akcji. Odzwierciedlenie transakcji repo w rachunkowości

Wytyczne
„W sprawie procedury księgowej umów odkupu”

Rozdział 1. Postanowienia ogólne

Rozdział 2. Rozliczanie umów odkupu z pierwotnym sprzedawcą

Rozdział 3. Rozliczanie umów odkupu z pierwotnym nabywcą

Informacja o opublikowaniu na oficjalnej stronie internetowej Banku Rosji projektu zaleceń metodologicznych „W sprawie procedury księgowej dla umów odkupu”

Nieujęcie sprzedaży w transakcjach repo oraz kwestie zaprzestania ujmowania aktywów

Klasyfikacja papierów wartościowych – przedmiot repo

Opis pozostałych transakcji, których istota ekonomiczna podobne lub podobne do transakcji repo

Metodologia rozliczania transakcji repo

Odbicie transakcji w pierwszej części repo

Odbicie transakcji w drugiej części repo

Automatyzacja rozliczania transakcji REPO

Nowość na stronie

Przepis krok po kroku na jajecznicę ze zdjęciami

Ziemniaki z Idaho w piekarniku

Fettuccine – co to jest?

Odeska bajka „A więc o Czerwonym Kapturku” (1 zdjęcie)

Ole Lukoje – Hans Christian Andersen

Najbardziej popularny

Prace Czukowskiego dla dzieci: lista

Niezwykła prasa do czosnku i test witalności Jak jeść czosnek z maksymalnymi korzyściami zdrowotnymi

Kim są skinheadzi: neonaziści czy nastoletni skinheadzi z subkultury zimą

Podświetlenie trytu w szwajcarskich zegarkach wojskowych

Przepisy z gałką muszkatołową

POPULARNE SEKCJE

Wytyczne „W sprawie procedury księgowej umów odkupu”

Rozdział 1. Postanowienia ogólne

Rozdział 2. Rozliczanie umów odkupu z pierwotnym sprzedawcą

Rozdział 3. Rozliczanie umów odkupu z pierwotnym nabywcą

Informacja o opublikowaniu na oficjalnej stronie internetowej Banku Rosji projektu zaleceń metodologicznych „W sprawie procedury księgowej dla umów odkupu”

Nieujęcie sprzedaży w transakcjach repo oraz kwestie zaprzestania ujmowania aktywów

Klasyfikacja papierów wartościowych – przedmiot repo

Opis pozostałych transakcji, których istota ekonomiczna podobne lub podobne do transakcji repo

Metodologia rozliczania transakcji repo

Odbicie transakcji w pierwszej części repo

Odbicie transakcji w drugiej części repo

Automatyzacja rozliczania transakcji REPO

Nowość na stronie

Najbardziej popularny

POPULARNE SEKCJE

Wytyczne
„W sprawie procedury księgowej umów odkupu”