Uy Donolik tishlari Qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish. Qimmatli qog'ozlar va aktsiyalarni hisobga olish va soliqqa tortish Repo operatsiyalarini buxgalteriya hisobida aks ettirish

Donolik tishlari

Qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish. Qimmatli qog'ozlar va aktsiyalarni hisobga olish va soliqqa tortish Repo operatsiyalarini buxgalteriya hisobida aks ettirish

Xalqaro haftalik "Moliya gazetasi" /

A. VAGAPOVA, “Gorislavtsev va K. Audit” OAJ yetakchi auditori

REPO operatsiyalari qimmatli qog'ozlar bozorining vositalaridan biridir. Fuqarolik huquqida bunday bitimning ta'rifi yo'q. Buni faqat Rossiya Bankining me'yoriy hujjatlarida va Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksida topish mumkin. Asosiysi, repo ikki tomonlama bitimdir. Bunday holda, bir tomon boshqa tomonga qimmatli qog'ozlarni bir vaqtning o'zida qaytarib sotib olish majburiyati bilan sotadi. Va boshqa tomon qimmatli qog'ozlarni bir vaqtning o'zida reponing birinchi qismi bo'yicha sotuvchiga qaytarish majburiyati bilan sotib oladi. Shunday qilib, ushbu operatsiya ikki qismdan iborat:

qimmatli qog'ozlarni sotish (REPOning birinchi qismi);
qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish (reponing ikkinchi qismi).

Ikkala bitim ham bir vaqtning o'zida tuziladi, lekin turli vaqtlarda sodir bo'ladi. Aslida, repo pul mablag'lari yoki qimmatli qog'ozlarni qarzga olish bo'yicha operatsiyalarni rasmiylashtirish usullaridan biridir. Garchi haqiqatda oldi-sotdi bitimlari tuziladi.

Qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish narxi odatda sotish vaqtida aniqlanadi. Va bu erda ikkita holat mumkin:

agar qayta sotib olish narxi sotish narxidan yuqori bo'lsa, u holda bitim qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan kredit sifatida qaralishi mumkin;
agar qayta sotib olish narxi sotish narxidan past bo'lsa, u holda bitim qimmatli qog'ozlarni foydalanishga (qarzga) berish deb qaralishi mumkin. Narxlardagi farq qimmatli qog'ozlardan foydalanganlik uchun to'lov hisoblanadi.

Qonun hujjatlarida repo operatsiyalarini hisobga olishni tartibga soluvchi normativ hujjatlar mavjud emas. Shu munosabat bilan ular buxgalteriya hisobida aks ettirilganda ikki xil talqin qilinishi mumkin. Bir tomondan, ushbu operatsiyalar savdo hisobvaraqlari yordamida hisobga olinishi kerak, chunki sotish shartnomalari aslida tuzilgan. Boshqa tomondan, iqtisodiy nuqtai nazardan, repo operatsiyasi kreditdir. Tekshiruvchi organlarning da'volariga yo'l qo'ymaslik uchun buxgalteriya siyosatida repo operatsiyalarini aks ettirishning tanlangan usuli belgilanishi kerak.

Repo operatsiyalarini soliqqa tortish tartibi San'at bilan belgilanadi. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 282-moddasi. 2005 yil 6 iyundagi 58-FZ-sonli Federal qonunining qabul qilinishi bilan u ba'zi o'zgarishlarga duch keldi. Shuning uchun repo operatsiyalarining soliq hisobi kiritilgan o'zgarishlarni hisobga olgan holda ko'rib chiqiladi.

San'atga muvofiq. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 282-moddasiga binoan, REPO operatsiyalari deganda, tegishli shartnomada belgilangan narxlarda amalga oshiriladigan bir xil miqdordagi bir xil emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni sotish va keyinchalik sotib olish bo'yicha bir vaqtning o'zida tuzilgan ikkita o'zaro bog'liq bitim tushuniladi. Vaqt bo'yicha birinchi operatsiya REPOning birinchi qismi, ikkinchisi esa REPOning ikkinchi qismi sifatida tan olinadi. Birinchi va ikkinchi qismlar orasidagi muddat bir yildan oshmasligi kerak. Ushbu moddaga ko'ra, repo operatsiyasi paytida qimmatli qog'ozlarni sotib olish narxi o'zgarmaydi.

Bundan tashqari, ayrim hollarda, shartnomada belgilangan repo operatsiyasi stavkasi o'zgarmasligi sharti bilan, qimmatli qog'ozlar soni va ularni sotish narxi reponing ikkinchi qismi amalga oshirilgunga qadar o'zgartirilishi mumkin.

Qimmatli qog'ozlarni reponing birinchi va ikkinchi qismlari bo'yicha sotishda soliqqa tortish uchun moliyaviy natija belgilanmaydi.

E'tibor bering, agar REPOning birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi davrda qimmatli qog'ozlar emitenti har qanday to'lovlarni amalga oshirsa, ular keyinchalik sotib olinganda sotuvchi tomonidan REPOning birinchi qismi bo'yicha to'lanishi kerak bo'lgan mablag'lar miqdorini kamaytirish uchun olinishi mumkin. REPOning ikkinchi qismi bo'yicha qimmatli qog'ozlar. Yoki bu summalar shartnomaga muvofiq reponing birinchi qismi bo‘yicha qimmatli qog‘ozlarni xaridor tomonidan alohida o‘tkaziladi. Shu bilan birga, bunday summalar reponing birinchi qismini xaridorning daromadi emas.

Soliq solish nuqtai nazaridan, Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksi repo operatsiyalarini ikki turga ajratadi.

1. Qarz olish.

Bunday holda, ikkinchi qism uchun sotib olish narxi va birinchi qism uchun sotish bahosi o'rtasidagi farq sotuvchining birinchi qismdagi foizlari bo'lib, soliqqa tortiladigan qarz mablag'lari bo'yicha foizlarni to'lash xarajatlari hisoblanadi. San'at tomonidan belgilangan tartibda. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 265, 269 va 272-moddalari (farq ijobiy), xaridor uchun esa - San'atga muvofiq daromadga kiritilgan joylashtirilgan mablag'lar bo'yicha daromad. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 250 va 271-moddalari.

2. Qimmatli qog'ozlar bilan kredit berish.

Bunday holatda, ikkinchi qism uchun sotib olish narxi va birinchi qism uchun sotish bahosi o'rtasidagi farq birinchi qismda sotuvchi uchun qimmatli qog'ozlar bilan berilgan kredit bo'yicha foizlar ko'rinishidagi daromad bo'ladi (farq salbiy). Xaridor uchun bunday farq xarajatlarga kiritilgan qimmatli qog'ozlar bilan olingan kredit bo'yicha foizlar ko'rinishidagi xarajatlar sifatida tan olinadi.

San'atning 5-bandiga muvofiq repo operatsiyalari bo'yicha daromadlar va xarajatlar tan olingan sana. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 282-moddasi reponing ikkinchi qismi bo'yicha ishtirokchilarning majburiyatlarini bajarish (tugatish) sanasi.

Repo operatsiyalarini soliqqa tortishning yana bir xususiyati bor. Qaytarilishni aniqlash uchun qimmatli qog'ozning haqiqiy sotish bahosi o'tkazilgan sanadagi bozor qiymatidan qat'i nazar, repo bitimining ikkala komponentiga ham qo'llaniladi. Ammo agar qimmatli qog'ozlarni qaytarib sotib olish sodir bo'lmagan yoki to'liq amalga oshirilmagan bo'lsa, unda bu holda soliqqa tortish San'atda belgilangan qoidalarga muvofiq amalga oshiriladi. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 280-moddasi, ya'ni. bozor narxlariga asoslanadi.

Keling, misollar yordamida repo operatsiyalarining buxgalteriya va soliq hisobini ko'rib chiqaylik.

Misol 1. “A” tashkiloti “B” tashkilotiga neft kompaniyasining 10 ta aksiyasini sotadi. 100 rubl narxida. (reponing birinchi qismi) ularni 130 rubl qiymatida qayta sotib olish majburiyati bilan. (reponing ikkinchi qismi). Buxgalteriya hisobida muomalalar ssuda operatsiyalari sifatida aks ettiriladi.

A) Savdo hisoblaridan foydalanmasdan.

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti

Kredit qaytarildi
Olingan aktsiyalar
"B" tashkiloti
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi
O'tkazilgan aktsiyalar
Hisoblangan foyda solig'i

B) savdo hisoblaridan foydalanish.

Reponing birinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Aktsiyalar uchun to'lov sifatida olingan naqd pul
O'tkazilgan aktsiyalar
PNA daromad miqdori uchun hisoblangan
Aktsiyalarning qiymati hisobdan chiqarildi

Bitimning moliyaviy natijasi aks ettiriladi
"B" tashkiloti
To'langan aktsiyalar
Qabul qilingan qimmatli qog'ozlar

Reponing ikkinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Sotib olingan aktsiyalar
Olingan aktsiyalar<*>
PNA yig'ildi (reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq uchun)
"B" tashkiloti
Aksiyalar sotilgan
PNA daromad miqdori uchun hisoblangan
Aktsiyalarning qiymati hisobdan chiqarildi
Xarajatlar miqdori uchun hisoblangan PNO
Bitimning moliyaviy natijasi aks ettiriladi (reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq)
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq uchun hisoblangan PNO
Qabul qilingan mablag'lar
Shartli daromad solig'i bo'yicha hisoblangan xarajatlar

<*>Soliq maqsadlarida aktsiya narxi o'zgarishsiz qoladi - 850 rubl.

Ko'rib turganingizdek, bu buxgalteriya opsiyasi noqulay va mashaqqatli. Daromadlar va xarajatlar miqdorini soliqqa tortish uchun tuzatish kerak, chunki San'atga muvofiq. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 282-moddasida bunday operatsiyalar uchun savdo aylanmasi mavjud emas. Shuning uchun birinchi variant (kredit operatsiyalarini aks ettirish) qulayroq va iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiqdir.

Misol 2. "A" tashkiloti 110 rubldan 10 ta obligatsiyani sotib oldi. ortiqcha NKD - 10 rubl. Biroz vaqt o'tgach, u "B" tashkiloti bilan repo bitimini tuzdi. Bitim shartlariga ko'ra, obligatsiyalar 130 rubldan sotiladi. ortiqcha NKD - 15 rubl. 140 rubl narxida keyinchalik sotib olish bilan. ortiqcha NKD - 20 rubl.

Reponing birinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Sotib olingan obligatsiyalar
NKD miqdori bo'yicha
Qarz olingan
O'tkazilgan obligatsiyalar
NKDga o'tkazildi
"B" tashkiloti
Kredit berildi
Qabul qilingan obligatsiyalar
NKD qabul qilindi

Reponing ikkinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi
Qabul qilingan obligatsiyalar
NKD qabul qilindi
"B" tashkiloti
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi
O'tkazilgan obligatsiyalar
NKDga o'tkazildi

Agar reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasida obligatsiya emitenti o'z nominal qiymatini qisman to'lagan bo'lsa, unda siz shartnoma shartlariga e'tibor berishingiz kerak. Bu erda ikkita variant mavjud:

1. To'lovlar miqdori shartnoma narxini o'zgartirmaydi. Bunda reponing birinchi qismini xaridor uchun hisob-kitob schyotlarida: 76-schyotning krediti bo‘yicha – qabul qilinganda va 76-schyotning debeti bo‘yicha – o‘tkazilganda aks ettiriladi.

2. To'lovlar miqdori shartnoma narxini o'zgartiradi. Reponing ikkinchi qismi bo'yicha operatsiyalar quyidagicha aks ettiriladi:

			Miqdori, rub.
"B" tashkiloti
Emitentdan obligatsiyalarning nominal qiymatini qisman to'lash olindi
Reponing birinchi (1450) va ikkinchi qismlari (1600 - 50 = 1550) o'rtasidagi farq aks ettirilgan.
Kredit qaytarildi (reponing ikkinchi qismi bo'yicha sotish narxining o'zgarishini hisobga olgan holda)
O'tkazilgan obligatsiyalar
NKDga o'tkazildi
Foyda solig'i olinadi (150 x 24%)
"A" tashkiloti
Reponing birinchi (1450) va ikkinchi qismlari (1550) o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi (reponing ikkinchi qismi bo'yicha sotish narxining o'zgarishini hisobga olgan holda)
Qabul qilingan obligatsiyalar
NKD qabul qilindi

A. VAGAPOVA, “Gorislavtsev va K. Audit” OAJ yetakchi auditori

qimmatli qog'ozlarni sotish (REPOning birinchi qismi);
qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish (reponing ikkinchi qismi).

Qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish narxi odatda sotish vaqtida aniqlanadi. Va bu erda ikkita holat mumkin:

agar qayta sotib olish narxi sotish narxidan yuqori bo'lsa, u holda bitim qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan kredit sifatida qaralishi mumkin;
agar qayta sotib olish narxi sotish narxidan past bo'lsa, u holda bitim qimmatli qog'ozlarni foydalanishga (qarzga) berish deb qaralishi mumkin. Narxlardagi farq qimmatli qog'ozlardan foydalanganlik uchun to'lov hisoblanadi.

Qimmatli qog'ozlarni reponing birinchi va ikkinchi qismlari bo'yicha sotishda soliqqa tortish uchun moliyaviy natija belgilanmaydi.

Soliq solish nuqtai nazaridan, Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksi repo operatsiyalarini ikki turga ajratadi.

1. Qarz olish.

2. Qimmatli qog'ozlar bilan kredit berish.

Keling, misollar yordamida repo operatsiyalarining buxgalteriya va soliq hisobini ko'rib chiqaylik.

A) Savdo hisoblaridan foydalanmasdan.

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti

Kredit qaytarildi
Olingan aktsiyalar
"B" tashkiloti
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi
O'tkazilgan aktsiyalar
Hisoblangan foyda solig'i

B) savdo hisoblaridan foydalanish.

Reponing birinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Aktsiyalar uchun to'lov sifatida olingan naqd pul
O'tkazilgan aktsiyalar

Aktsiyalarning qiymati hisobdan chiqarildi

Bitimning moliyaviy natijasi aks ettiriladi
"B" tashkiloti
To'langan aktsiyalar
Qabul qilingan qimmatli qog'ozlar

Reponing ikkinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Sotib olingan aktsiyalar
Olingan aktsiyalar<*>
PNA yig'ildi (reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq uchun)
"B" tashkiloti
Aksiyalar sotilgan
PNA daromad miqdori uchun hisoblangan
Aktsiyalarning qiymati hisobdan chiqarildi
Xarajatlar miqdori uchun hisoblangan PNO
Bitimning moliyaviy natijasi aks ettiriladi (reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq)
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq uchun hisoblangan PNO
Qabul qilingan mablag'lar
Hisoblangan shartli daromad solig'i xarajatlari

<*>Soliq maqsadlarida aktsiya narxi o'zgarishsiz qoladi - 850 rubl.

Reponing birinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Sotib olingan obligatsiyalar
NKD miqdori bo'yicha
Qarz olingan
O'tkazilgan obligatsiyalar
NKDga o'tkazildi
"B" tashkiloti
Kredit berildi
Qabul qilingan obligatsiyalar
NKD qabul qilindi

Reponing ikkinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

			Miqdori, rub.
"A" tashkiloti
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi
Qabul qilingan obligatsiyalar
NKD qabul qilindi
"B" tashkiloti
Reponing birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi
O'tkazilgan obligatsiyalar
NKDga o'tkazildi

2. To'lovlar miqdori shartnoma narxini o'zgartiradi. Reponing ikkinchi qismi bo'yicha operatsiyalar quyidagicha aks ettiriladi:

			Miqdori, rub.
"B" tashkiloti
Emitentdan obligatsiyalarning nominal qiymatini qisman to'lash olindi
Reponing birinchi (1450) va ikkinchi qismlari (1600 - 50 = 1550) o'rtasidagi farq aks ettirilgan.

O'tkazilgan obligatsiyalar
NKDga o'tkazildi
Foyda solig'i olinadi (150 x 24%)
"A" tashkiloti
Reponing birinchi (1450) va ikkinchi qismlari (1550) o'rtasidagi farq aks ettirilgan
Kredit qaytarildi (reponing ikkinchi qismi bo'yicha sotish narxining o'zgarishini hisobga olgan holda)
Qabul qilingan obligatsiyalar
NKD qabul qilindi

Ilova
Rossiya bankining xatiga
dan ___ ___________ № _________
“Uslubiy tavsiyalar to‘g‘risida
“Buxgalteriya hisobi tartibi to'g'risida
qayta sotib olish shartnomalari"

Ko'rsatmalar
"Repo shartnomalarini hisobga olish tartibi to'g'risida"

1-bob. Umumiy qoidalar

1.1. Ushbu Uslubiy tavsiyalar "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi 1996 yil 22 apreldagi 39-FZ-sonli Federal qonunining 51.3-moddasida repo bitimlariga qo'yiladigan talablarga javob beradigan bitimlar bo'yicha amalga oshirilgan operatsiyalarni hisobga olish tartibini tushuntiradi.

1.2. Qayta sotib olish shartnomasining birinchi qismi bo'yicha olingan (berilgan) mablag'lar boshqa jalb qilingan (joylashtirilgan) mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvaraqlarida Rossiya Bankining 2012 yil 16 iyuldagi 385-P-sonli Nizomi bilan belgilangan tartibda aks ettiriladi. Ushbu Uslubiy tavsiyalarni hisobga olgan holda "Rossiya Federatsiyasi hududida joylashgan kredit tashkilotlarida buxgalteriya hisobini yuritish qoidalari to'g'risida" (bundan buyon matnda Rossiya Bankining 385-P-sonli Nizomi deb yuritiladi).

Boshqa jalb qilingan (joylashtirilgan) mablag'lar bo'yicha hisob-kitoblarning analitik hisobi har bir repo shartnomasi bo'yicha pul mablag'larini qaytarish bo'yicha majburiyatlar va talablar to'g'risidagi ma'lumotlarning olinishini ta'minlaydigan tarzda amalga oshiriladi.

1.3. Repo shartnomasi bo'yicha daromadlar (xarajatlar) repo shartnomasining ikkinchi va birinchi qismlari bo'yicha qimmatli qog'ozlarning qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Agar repo shartnomasining ikkinchi qismi bo'yicha qimmatli qog'ozlarning qiymati REPO shartnomasi bo'yicha o'tkazilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha daromad to'lovlari summasiga yoki repo shartnomasi bo'yicha amalga oshirilgan boshqa to'lovlar summasiga moslashtirilgan bo'lsa, u holda daromad miqdorini hisoblash ( xarajatlar) repo shartnomasi bo'yicha tegishli to'lovlarni hisobga olgan holda amalga oshiriladi.

Dastlabki xaridorning daromadlari va dastlabki sotuvchining repo shartnomasi bo'yicha kelib chiqadigan xarajatlari mablag'larni taqdim etish (to'lash) uchun olingan (to'langan) foiz daromadlari (xarajatlari) sifatida tan olinadi.

Dastlabki sotuvchining daromadlari va dastlabki xaridorning repo shartnomasi bo'yicha kelib chiqadigan xarajatlari qimmatli qog'ozlarni taqdim etish (jalb qilish) uchun olingan (to'langan) foiz daromadlari (xarajatlari) sifatida tan olinadi.

1.4. Repo shartnomasi bo'yicha talablar va majburiyatlarni bajarish bilan bog'liq operatsiyalar quyidagi balans schyotlari bilan korrespondensiyada aks ettiriladi:

30602-son “Asosiy kredit tashkilotlarining (asosiy kreditorlarning) qimmatli qog‘ozlar va boshqa moliyaviy aktivlar bilan brokerlik operatsiyalari bo‘yicha hisob-kitoblari”, agar ushbu operatsiyalar kredit tashkilotlari tomonidan vositachilar orqali amalga oshirilsa;

47403-son va 47404-sonli «Valyuta va fond birjalari bilan hisob-kitoblar», agar ushbu operatsiyalar qimmatli qog'ozlar bozorining professional ishtirokchilari sifatida fond birjalarida yoki boshqa uyushgan savdolarda kredit tashkilotlari tomonidan amalga oshirilsa;

47407-son va 47408-sonli “Konversion operatsiyalar, hosila moliyaviy vositalar va boshqa shartnomalar (bitimlar) bo‘yicha hisob-kitoblar, ular bo‘yicha hisob-kitoblar va yetkazib berish shartnoma (bitim) tuzilgan kundan keyingi kundan kechiktirmay amalga oshiriladi”;

No 47422 "Boshqa operatsiyalar bo'yicha majburiyatlar" va 47423 "Boshqa operatsiyalar bo'yicha talablar", agar repo shartnomalari kredit tashkilotlari tomonidan tashkil etilgan kim oshdi savdolarida mustaqil ravishda tuzilgan bo'lsa.

Repo shartnomasi bo'yicha talablar va majburiyatlarni bajarish bilan bog'liq ko'rsatilgan hisobvaraqlar (keyingi o'rinlarda hisob-kitob hisobvaraqlari deb yuritiladi) bo'yicha shakllangan debitorlik (kreditorlik qarzlari) oluvchining (to'lovchining) bank (korrespondent, hisob-kitob) hisobvaraqlari bilan korrespondensiya asosida to'lanadi. pul mablag'lari yoki kliringni amalga oshirish uchun hisobvaraqlar bilan, agar repo shartnomalari kredit tashkilotlari - kliring ishtirokchilari tomonidan tuzilgan bo'lsa (keyingi o'rinlarda kassa hisobvaraqlari deb yuritiladi).

1.5. Qimmatli qog'ozlar narxi o'zgarganda yoki repo shartnomasida nazarda tutilgan boshqa hollarda qimmatli qog'ozlarni yoki pul mablag'larini o'tkazish majburiyatining kamayishiga (ko'payishiga) olib keladigan pul mablag'larini to'lash yoki qimmatli qog'ozlarni topshirish. qayta sotib olish shartnomasi (keyingi o'rinlarda ushbu Uslubiy tavsiyalar maqsadlari uchun - kompensatsion badallar) ushbu Uslubiy tavsiyalarga muvofiq buxgalteriya hisobida aks ettiriladi.

1.6. Ushbu Uslubiy tavsiyalarning maqsadlari uchun 1-repo shartnomasi - dastlabki sotuvchi va qimmatli qog'ozlarning dastlabki xaridori o'rtasidagi repo shartnomasi, 2-repo shartnomasi - bu repo shartnomasi bo'lib, unga muvofiq dastlabki xaridor repo shartnomasi bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshiradi. 1.

1.7. Ushbu uslubiy tavsiyalarda faoliyati "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonuniga va boshqa federal qonunlarga muvofiq amalga oshiriladigan kredit tashkilotlarining huquqiy layoqatini belgilovchi qoidalar mavjud emas.

2-bob. Dastlabki sotuvchi bilan qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish

2.1. Repo shartnomasining birinchi qismining bajarilishi buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

2.1.1. Qimmatli qog'ozlarni o'tkazish:

2.1.2. Qayta sotib olish shartnomasining birinchi qismi bo'yicha dastlabki xaridordan mablag'larni olish:

2.2. Repo shartnomasining ikkinchi qismining bajarilishi buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

2.2.1. Mablag'larni dastlabki xaridorga o'tkazish:

agar dastlabki sotuvchi REPO shartnomasi bo'yicha mablag'larni jalb qilish uchun xarajatlarga duchor bo'lsa, repo shartnomasi bo'yicha mablag'larni qaytarish majburiyati boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvaraqlarida qayd etilgan jalb qilingan mablag'lar va hisoblangan foizlar summasi hisoblanadi:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga yoki mablag'larni hisobga olish uchun balans schyotiga kredit (mablag'larni qaytarish majburiyati summasi uchun);

agar dastlabki sotuvchi REPO shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni taqdim etish uchun daromad olsa, repo shartnomasi bo'yicha pul mablag'larini qaytarish majburiyati boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvaraqlarida qayd etilgan jalb qilingan mablag'lar summasidan hisoblangan summadan kam bo'lsa. qiziqish:

(to'plangan mablag'lar miqdori)

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga yoki mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit (mablag'larni qaytarish majburiyati summasi uchun).

2.2.2. Qimmatli qog'ozlarni qabul qilish:

2.3. Kompensatsiya badallari dastlabki sotuvchining buxgalteriya hisoblarida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

2.3.1. Pul mablag'larini o'tkazish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

Boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans schyotining debeti

2.3.2. Qimmatli qog'ozlarni olish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

Qimmatli qog'ozlar o'tkazilgan tegishli toifadagi qimmatli qog'ozlarga qo'yilmalarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti

Hisobni to'xtatmasdan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit.

2.3.3. Mablag'larni qabul qilish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

Boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'iga kredit.

2.3.4. Qimmatli qog'ozlarni o'tkazish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

Hisobni to'xtatmasdan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti

Qimmatli qog'ozlarni o'tkazish amalga oshiriladigan tegishli toifadagi qimmatli qog'ozlarga qo'yilmalarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit.

2.4. Kontragent bilan kelishilgan shartlardan kelib chiqib, uning qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha emitentga dastlabki sotuvchiga haq to‘lash bo‘yicha majburiyatlarini bajarish buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

2.4.1. Qarz qimmatli qog'ozlari bo'yicha pul daromadlari (shu jumladan nominal qiymatini qisman to'lash shaklida) olishda:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

2.4.2. Mablag'larni qaytarish majburiyatini kamaytirish haqida gap ketganda:

Boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans schyotining debeti

Hisobni to'xtatmasdan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha balans hisobvaraqlari krediti.

2.4.3. Kontragentga tezkorlik, to'lov va to'lov shartlarida taqdim etilganda:

Hisobni to'xtatmasdan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha balans hisobvaraqlari krediti.

2.5. Qayta sotib olish shartnomasining ikkinchi qismi belgilangan muddatda bajarilmasa, savdo kunining oxirida quyidagi buxgalteriya yozuvlari kiritiladi.

Agar dastlabki sotuvchi repo shartnomasi bo'yicha mablag'larni jalb qilish uchun xarajatlarga duchor bo'lsa, jalb qilingan mablag'lar va hisoblangan foizlar miqdoridagi mablag'larni qaytarish majburiyati muddati o'tgan banklararo qarzlar va muddati o'tgan foizlar yoki shartnomalar bo'yicha bajarilmagan majburiyatlarni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvaraqlariga o'tkaziladi. mijozlar mablag'larini jalb qilish uchun.

Agar dastlabki sotuvchi qimmatli qog‘ozlarni qayta sotib olish shartnomasi bo‘yicha taqdim etganlik uchun daromad olgan bo‘lsa, hisoblangan foizlar summasi 47427-sonli “Foizlarni olishga bo‘lgan talablar” balans hisobvarag‘idan boshqa mablag‘larni hisobga olish uchun tegishli balans schyoti bilan korrespondensiyada hisobdan chiqariladi. jalb qilingan, shundan so'ng pul mablag'larini qaytarish majburiyati muddati o'tgan banklararo qarzlarni yoki mijozlar mablag'larini jalb qilish bo'yicha shartnomalar bo'yicha bajarilmagan majburiyatlarni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvaraqlariga o'tkaziladi.

2.6. Agar kontragentlar bajarilmagan repo shartnomasi bo'yicha talablar va majburiyatlarni repo shartnomasining birinchi qismi bo'yicha topshirilgan qimmatli qog'ozlar hisobiga hal qilish to'g'risida kelishuvga erishgan bo'lsa, uni amalga oshirish bo'yicha bitimlar dastlabki sotuvchining buxgalteriya hisobi registrlarida aks ettiriladi. Rossiya Bankining 385-P-sonli Nizomga 10-ilovaga muvofiq qimmatli qog'ozlar.

Bunda mablag‘larni qaytarish bo‘yicha majburiyat summasi banklararo muddati o‘tgan qarzlarni va muddati o‘tgan foizlarni yoki mijozlardan mablag‘larni jalb qilish bo‘yicha shartnomalar bo‘yicha bajarilmagan majburiyatlarni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvaraqlaridan hisobdan chiqariladi va balans schyotining kreditida aks ettiriladi. 61210-son «Qimmatli qog'ozlarni tasarruf etish (sotish).

Repo shartnomasi bo'yicha da'volarni va majburiyatlarni qondirish uchun belgilangan qimmatli qog'ozlarning qiymati, o'tkazish bo'yicha majburiyatlari repo shartnomasi bo'yicha dastlabki xaridor tomonidan bajarilmagan qimmatli qog'ozlar qiymati va pul mablag'lari miqdori o'rtasidagi farq. dastlabki sotuvchi tomonidan qaytarib sotib olish shartnomasi bo‘yicha o‘tkazmalari bajarilmagan bo‘lsa, tegishli ravishda 61210-sonli “Qimmatli qog‘ozlarni tasarruf etish (sotish)” balans schyotining krediti yoki debeti bo‘yicha hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyoti bilan korrespondensiyada aks ettiriladi.

3-bob. Dastlabki xaridor bilan qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish

3.1. Repo shartnomasining birinchi qismining bajarilishi buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

3.1.1. Qimmatli qog'ozlarni qabul qilish:

3.1.2. Qayta sotib olish shartnomasining birinchi qismi bo'yicha mablag'larni dastlabki sotuvchiga o'tkazish:

Boshqa joylashtirilgan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans schyotining debeti

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyotiga kredit.

3.2. Dastlabki xaridor 1 repo shartnomasi bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirganda, bunday operatsiyalarni hisobga olish quyidagi tartibda amalga oshiriladi.

3.2.1. Qimmatli qog'ozlarni (qimmatli qog'ozlarning bir qismini) qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha o'tkazish 2:

91419-sonli “Qaytish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha o‘tkazilgan qimmatli qog‘ozlar” balansdan tashqari schyotning debeti (qimmatli qog‘ozlarni qaytarib berish talabi summasiga)

99999-sonli “Aktiv hisobvaraqlar bilan korrespondensiya bo‘yicha ikki tomonlama yozuvlar schyoti” schyotining krediti.

Mablag'larni qabul qilish:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

Boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'iga kredit ("Repo shartnomasi bo'yicha mablag'larni qaytarish majburiyati 2" shaxsiy hisobvarag'i).

2-repo shartnomasi bo‘yicha o‘tkazilgan qimmatli qog‘ozlarning qiymati 91419-sonli “Qaytarib olish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha o‘tkazilgan qimmatli qog‘ozlar” balansdan tashqari schyotida 2-repo shartnomasining ikkinchi qismi bo‘yicha majburiyatlar bajarilgunga qadar hisobga olinadi.

Ushbu bobning 3.1-bandining 3.1.1-kichik bandiga muvofiq 91314-sonli “Qaytish asosida amalga oshirilgan bitimlar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar” balansdan tashqari hisobvarag‘ida aks ettirilgan 1-repo shartnomasi bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlarning qiymati hisobga olinadi. Repo shartnomasining ikkinchi qismi bo'yicha majburiyatlar bajarilgunga qadar 1.

3.2.2. 1-repo shartnomasi bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlarni (qimmatli qog'ozlarning bir qismini) sotishda quyidagi buxgalteriya yozuvlari amalga oshiriladi.

Sotilgan qimmatli qog‘ozlar qiymati balansdan tashqari 91314-sonli “To‘lovlilik asosida amalga oshirilgan bitimlar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar” schyotining debetida:

(sotilgan qimmatli qog'ozlar qiymatida)

Bunda qimmatli qog'ozlarni sotishdan olingan mablag'lar 61210-sonli «Qimmatli qog'ozlarni tasarruf etish (sotish)» balans schyotining kreditida, qimmatli qog'ozlarni qaytarib berish majburiyati esa balansning debetida aks ettiriladi. 61210-sonli “Qimmatli qog‘ozlarni tasarruf etish (sotish)” hisobvarag‘i:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

Balansning 61210-sonli “Qimmatli qog’ozlarni tasarruf etish (sotish)” schyotining krediti.

Boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'iga kredit ("Repo shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni qaytarish majburiyati" shaxsiy hisobvarag'i).

Qimmatli qog'ozlarni qayta topshirish majburiyati, adolatli qiymatini ishonchli aniqlash mumkin bo'lmagan qimmatli qog'ozlar bundan mustasno, har oyda kamida bir marta (oyning oxirgi ish kunida) adolatli qiymat bo'yicha qayta baholanadi va natijalari ushbu hujjatda aks ettiriladi. sotib olingan qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar (sotib olingan qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha daromadlar) bo'yicha operatsion xarajatlarning tegishli belgilari bo'yicha xarajatlar schyotlari (daromadlari) bilan yozishmalar.

3.2.3. Qaytarib berish majburiyati boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvarag'ida aks ettirilgan qimmatli qog'ozlarni keyinchalik sotib olishda bir vaqtning o'zida quyidagi buxgalteriya yozuvlari amalga oshiriladi.

Qimmatli qog'ozlarni sotib olish Rossiya Bankining 385-P-sonli Nizomga 10-ilovasida belgilangan tartibda buxgalteriya hisobida aks ettiriladi.

91314-sonli “Qaytish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar” balansdan tashqari hisobvarag‘ida 1-repo shartnomasi bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar qiymatini tiklash:

99998-sonli schyotning debeti “Passiv schyotlar bilan korrespondensiya bo‘yicha ikki tomonlama yozuvli schyot”.

91314-sonli balansdan tashqari schyotning krediti «Qaytish sharti bilan amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar».

Boshqa jalb qilingan mablag'lar bo'yicha balansdagi qimmatli qog'ozlarni qaytarish majburiyatini hisobga olishni tugatish qimmatli qog'ozlarni tasarruf etish (sotish) sifatida aks ettiriladi:

61210-sonli “Qimmatli qog’ozlarni tasarruf etish (sotish)” balans schyotining debeti.

Tegishli toifadagi qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit.

Majburiyat summasini hisobdan chiqarish:

Boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans schyotining debeti ("Repo shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni qaytarib berish majburiyati" shaxsiy hisobvarag'i)

Balansning 61210-sonli «Qimmatli qog'ozlarni tasarruf etish (sotish)» schyotining krediti.

Chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning qiymati va boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'idan hisobdan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni qaytarish majburiyati summasi o'rtasidagi farq ("Repo shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni qaytarib berish majburiyati" shaxsiy hisobvarag'i 1") daromadlar yoki xarajatlarni hisobga olish uchun hisobvaraqlarga kreditlanadi.

3.3. 91314-sonli «Qaytish asosida amalga oshirilgan bitimlar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar» va 91419-sonli «Qaytarilish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha o‘tkazilgan qimmatli qog‘ozlar» balansdan tashqari hisobvaraqlari bo‘yicha repo shartnomalari bo‘yicha qimmatli qog‘ozlarni qaytarish majburiyatlari va talablarini tahliliy hisobga olish. asosi” har bir repo shartnomasi bo'yicha majburiyatlar va talablar to'g'risidagi ma'lumotlarning olinishini ta'minlash uchun shu tarzda amalga oshiriladi.

3.4. Qimmatli qog'ozlarni qaytarish bo'yicha majburiyatlar va talablar, adolatli qiymatini ishonchli aniqlash mumkin bo'lmagan emissiyaviy qimmatli qog'ozlar bundan mustasno, tegishli ravishda 91314-sonli «Qaytish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlar» balansdan tashqari hisobvaraqlarida hisobga olinadi. va 91419-sonli “Qaytarilish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar uchun berilgan qimmatli qog‘ozlar” oyiga kamida bir marta (oyning oxirgi ish kunida) 99998-sonli schyotlar bilan korrespondensiyada aks ettirilgan natijalar bilan adolatli qiymat bo‘yicha qayta baholanadi. Ikki tomonlama yozuvli passiv hisobvaraqlar bilan yozishmalar hisobi” va 99999-sonli “Ikki yozuvli faol schyotlar bilan yozishmalar hisobi”.

3.5. Repo shartnomasining ikkinchi qismi 1 bajarilishi buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

3.5.1. Qimmatli qog'ozlarni teskari etkazib berish:

91314-sonli “Qaytarilish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar” balansdan tashqari schyotning debeti.

99998-sonli “Passiv hisobvaraqlar bilan yozishmalar bo‘yicha ikki tomonlama yozuvlar schyoti” schyotining krediti.

3.5.2. Agar repo shartnomasi bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlar (qimmatli qog'ozlarning bir qismi) REPO shartnomasi bo'yicha o'tkazilgan bo'lsa, uning bajarilishi muddati repo shartnomasining 1 ijro muddatidan oshib ketgan bo'lsa, dastlabki xaridorga tegishli bo'lgan yoki u tomonidan sotib olingan qimmatli qog'ozlar qiymati bo'yicha. , 2-repo shartnomasi boʻyicha oʻtkazilgan va 91419-sonli “Qaytariladigan bitimlar boʻyicha oʻtkazilgan qimmatli qogʻozlar” balansdan tashqari hisobvaragʻida hisobga olinganlarga mos keladigan 2-sonli buxgalteriya yozuvi amalga oshiriladi:

Hisobni to'xtatmasdan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti

Qimmatli qog'ozlarni qaytarish amalga oshiriladigan tegishli toifadagi qimmatli qog'ozlarga qo'yilmalarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit.

Shu bilan birga, 2-repo shartnomasi bo'yicha tegishli qimmatli qog'ozlarni qaytarib berish talabi 91419-sonli balansdan tashqari hisobvarag'idan 99999-sonli korrespondensiya bo'yicha «Qaytish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo'yicha o'tkazilgan qimmatli qog'ozlar» hisobvarag'idan hisobdan chiqariladi. "Ikki marta yozish bilan faol hisoblar bilan yozishmalar uchun hisob."

3.5.3. Asl sotuvchidan pul olish:

Agar dastlabki xaridor REPO shartnomasi bo'yicha pul mablag'larini taqdim etish uchun daromad olsa, repo shartnomasi bo'yicha pul mablag'larini qaytarish talabi boshqa ajratilgan mablag'lar va hisoblangan foizlarni hisobga olish uchun balans hisobvaraqlarida qayd etilgan taqdim etilgan mablag'lar summasi hisoblanadi. :

Balansning 47427-sonli “Foizlar bo‘yicha da’volar” schyotining krediti (hisoblangan foizlar summasiga)

Boshqa ajratilgan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'iga kredit (berilgan mablag'lar miqdori bo'yicha);

agar dastlabki xaridor REPO shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni jalb qilish bilan bog'liq xarajatlarni o'z zimmasiga olgan bo'lsa, repo shartnomasi bo'yicha pul mablag'larini qaytarish talabi boshqa joylashtirilgan mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvaraqlarida qayd etilgan joylashtirilgan mablag'lar miqdoridan kam bo'lsa. hisoblangan foizlar:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki naqd pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti (mablag'larni qaytarish to'g'risidagi da'vo summasi uchun)

47426-sonli “Foizlarni to‘lash majburiyatlari” balans schyotining debeti (hisoblangan foizlar summasiga)

Boshqa ajratilgan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'iga kredit (ta'minlangan mablag'lar miqdori uchun).

3.6. Repo shartnomasining ikkinchi qismi 2 bajarilishi buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

3.6.1. Qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha mablag'larni dastlabki xaridorga o'tkazish 2:

agar 2-repo shartnomasi bo'yicha dastlabki sotuvchi qayta sotib olish shartnomasi 2 bo'yicha mablag'larni jalb qilish xarajatlarini o'z zimmasiga olsa:

47426-sonli “Foizlarni to‘lash majburiyatlari” balans schyotining debeti (repo shartnomasi bo‘yicha hisoblangan foizlar summasiga 2)

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga yoki mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit (repo shartnomasi bo'yicha mablag'larni qaytarish majburiyati summasi uchun 2);

agar REPO shartnomasi bo'yicha dastlabki sotuvchi 2-repo shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni taqdim etish uchun daromad olsa:

Repo shartnomasi bo'yicha jalb qilingan mablag'lar summasi bo'yicha boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans schyotining debeti ("Repo shartnomasi bo'yicha mablag'larni qaytarish majburiyati 2" shaxsiy hisobvarag'i) 2

Balansning 47427-sonli “Foizlar bo‘yicha talablar” schyotining krediti (repo shartnomasi bo‘yicha hisoblangan foizlar summasiga 2)

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga yoki mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit (repo shartnomasi bo'yicha pul mablag'larini qaytarish majburiyati summasi uchun 2).

3.6.2. Qimmatli qog'ozlarni qabul qilish:

99999-sonli schyotning debeti “Aktiv schyotlar bilan korrespondensiyalarni ikki tomonlama yozish bilan schyoti”.

91419-sonli balansdan tashqari schyotning krediti “Qaytish sharti bilan amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha o‘tkazilgan qimmatli qog‘ozlar”.

3.6.3. Agar ushbu bobning 3.5-bandining 3.5.2-kichik bandiga muvofiq olingan qimmatli qog'ozlar (qimmatli qog'ozlarning bir qismi) hisobdan chiqarilmasdan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha balans hisobvarag'ida hisobga olinsa, buxgalteriya yozuvi:

Qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni qaytarish amalga oshirilgan tegishli toifadagi qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti 1

Hisobni to'xtatmasdan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit.

3.7. Kompensatsiya badallari dastlabki xaridorning buxgalteriya hisoblarida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

3.7.1. Mablag'larni qabul qilish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

3.7.2. Qimmatli qog'ozlarni o'tkazish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

91314-sonli “Qaytarilish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar” balansdan tashqari schyotning debeti.

99998-sonli “Passiv hisobvaraqlar bilan yozishmalar bo‘yicha ikki tomonlama yozuvlar schyoti” schyotining krediti.

3.7.3. Pul mablag'larini o'tkazish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

Boshqa joylashtirilgan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans schyotining debeti

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyotiga kredit.

3.7.4. Qimmatli qog'ozlarni olish (kompensatsiya hissasi miqdorida):

99998-sonli schyotning debeti “Passiv schyotlar bilan korrespondensiya bo‘yicha ikki tomonlama yozuvli schyot”.

91314-sonli balansdan tashqari schyotning krediti «Qaytish sharti bilan amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar».

3.8. Emitent tomonidan qimmatli qog'ozlar bo'yicha (shu jumladan nominal qiymatini qisman to'lash shaklida) dastlabki sotuvchiga to'lanadigan to'lovlar qayta sotib olish shartnomasi shartlaridan kelib chiqqan holda belgilanadi va belgilangan kundan kechiktirmay dastlabki xaridorning buxgalteriya hisobida aks ettiriladi. Repo shartnomasi shartlariga ko'ra, dastlabki xaridor oldidagi majburiyatlarini bajarish uchun sotuvchi tomonidan belgilangan to'lovlar uchun quyidagi buxgalteriya yozuvi:

47423-sonli “Boshqa operatsiyalar bo‘yicha da’volar” balans schyotining debeti (alohida shaxsiy hisob(lar) uchun “Birinchi tan olinmagan holda olingan qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha to‘lovlar bo‘yicha da’volar”)

Balansning 47422-sonli “Boshqa operatsiyalar bo‘yicha majburiyatlar” schyotining krediti (alohida shaxsiy hisob(lar) uchun “Birinchi tan olmasdan olingan qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha to‘lovlar bo‘yicha majburiyatlar”).

3.9. Kontragent bilan kelishilgan shartlarga ko'ra, ushbu bobning 3.8-bandida ko'rsatilgan to'lovlar bo'yicha majburiyatlarning bajarilishi buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

3.9.1. Naqd pul o'tkazishda:

47422-sonli “Boshqa operatsiyalar bo‘yicha majburiyatlar” balans schyotining debeti (alohida shaxsiy hisob(lar) uchun)

"Dastlabki tan olinmagan holda olingan qimmatli qog'ozlar bo'yicha to'lovlar bo'yicha majburiyatlar")

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyotiga kredit.

3.9.2. To'lovni qaytarish talabini kamaytirish haqida gap ketganda:

Boshqa joylashtirilgan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'iga kredit.

3.9.3. Shoshilinchlik, qaytarib berish va to'lov shartlari bo'yicha keyingi qaytarishlar uchun:

47422-sonli «Boshqa operatsiyalar bo‘yicha majburiyatlar» balans schyotining debeti (alohida shaxsiy hisob(lar) uchun «Birinchi tan olmasdan olingan qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha to‘lovlar bo‘yicha majburiyatlar»)

Boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvarag'iga kredit.

3.10. Emitent tomonidan qayta sotib olish shartnomasining amal qilish muddati davomida amalga oshirilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha to'lovlar 1, talablari ushbu bobning 3.8-bandiga muvofiq dastlabki xaridor tomonidan hisobga olingan holda, buxgalteriya hisobida quyidagi tartibda aks ettiriladi.

3.10.1. Qimmatli qog'ozlarni qaytarib berish majburiyati 91314-sonli «Qaytish asosida amalga oshirilgan bitimlar bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlar» balansdan tashqari hisobvarag'ida hisobga olinsa, qimmatli qog'ozlar emitentidan yoki dastlabki xaridordan qaytarib sotib olish sharti bilan pul mablag'larini olish. 2-shartnoma (qabul qilingan qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha o'tkazishda 2) quyidagi buxgalteriya yozuvida aks ettiriladi:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

Balansning 47423-sonli “Boshqa operatsiyalar bo‘yicha da’volar” schyotining krediti (alohida shaxsiy hisob(lar) uchun “Dastlabki tan olinmagan holda olingan qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha to‘lovlar bo‘yicha da’volar”).

3.10.2. Agar qimmatli qog'ozlarni qaytarib berish majburiyati boshqa jalb qilingan mablag'larni hisobga olish uchun balans hisobvarag'ida (qimmatli qog'ozlarni sotishda) qayd etilgan bo'lsa, dastlabki tan olinmasdan olingan qimmatli qog'ozlar bo'yicha to'lovlar bo'yicha da'vo alohida shaxsiy hisobvaraqda qayd etiladi. 47423-sonli "Boshqa operatsiyalar bo'yicha da'volar" balans schyotining xarajat sifatida hisobdan chiqarilishi kerak.

3.11. Emitentdan olingan mablag‘lar summasi va dastlabki sotuvchiga o‘tkazilishi (o‘tkazilishi) lozim bo‘lgan mablag‘lar summasi o‘rtasidagi farq kontragent bilan kelishilgan ko‘rsatilgan farq bo‘yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish tartibiga muvofiq buxgalteriya hisobida aks ettiriladi.

3.12. Qayta sotib olish shartnomasining ikkinchi qismi belgilangan muddatda bajarilmasa, savdo kunining oxirida quyidagi buxgalteriya yozuvlari kiritiladi.

Agar dastlabki xaridor REPO shartnomasi bo'yicha pul mablag'larini taqdim etish uchun daromad olsa, taqdim etilgan mablag'lar va hisoblangan foizlar miqdorida mablag'larni qaytarish to'g'risidagi talab muddati o'tgan banklararo qarzlar va muddati o'tgan foizlarni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvaraqlariga o'tkaziladi. yoki boshqa joylashtirilgan mablag'lar bo'yicha muddati o'tgan qarz va muddati o'tgan foizlar.

Agar dastlabki xaridor tomonidan qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha jalb qilish uchun xarajatlar kelib chiqsa, hisoblangan foizlar summasi boshqa joylashtirilgan mablag'larni hisobga olish uchun tegishli balans schyoti bilan korrespondensiya bo'yicha 47426-sonli «Foizlarni to'lash majburiyatlari» balans hisobvarag'idan hisobdan chiqariladi; shundan so'ng mablag'larni qaytarish talabi boshqa joylashtirilgan mablag'lar bo'yicha muddati o'tgan banklararo qarzlarni yoki muddati o'tgan qarzlarni hisobga olish uchun tegishli balans hisobvaraqlariga o'tkaziladi.

3.13. Agar kontragentlar qaytarib sotib olish shartnomasining birinchi qismi bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlar hisobidan bajarilmagan repo shartnomasi bo'yicha talablar va majburiyatlarni hal qilish to'g'risida kelishuvga erishgan bo'lsa, uni amalga oshirish bo'yicha bitimlar dastlabki xaridorning buxgalteriya hisobi hujjatlarida sotib olinganligi sifatida aks ettiriladi. Buxgalteriya yozuvlarida qimmatli qog'ozlar:

Tegishli toifadagi qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti (mablag'larni qaytarish to'g'risidagi so'rov summasi uchun)

Muddati o'tgan foizlarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit (hisoblangan foizlar miqdori uchun)

Muddati o'tgan banklararo qarzlarni yoki boshqa ajratilgan mablag'lar bo'yicha muddati o'tgan qarzlarni hisobga olish uchun balans hisobvaraqlariga kredit (berilgan mablag'lar bo'yicha muddati o'tgan qarzlar summasi uchun).

Bunda balansdan tashqari 91314-sonli “Qaytish asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar” hisobvarag‘ida qayd etilgan qimmatli qog‘ozlarni qaytarib berish bo‘yicha majburiyatlar 99998-sonli “Passiv bilan yozishmalar schyoti” schyoti korrespondentsiyasida hisobdan chiqariladi. ikki tomonlama yozuvga ega hisoblar”.

Repo shartnomasi bo'yicha da'volarni va majburiyatlarni qondirish uchun belgilangan qimmatli qog'ozlarning qiymati, o'tkazish bo'yicha majburiyatlari repo shartnomasi bo'yicha dastlabki xaridor tomonidan bajarilmagan qimmatli qog'ozlar qiymati va pul mablag'lari miqdori o'rtasidagi farq. REPO shartnomasi bo'yicha dastlabki sotuvchi tomonidan o'tkazilmagan bo'lsa, tegishli ravishda kredit bo'yicha aks ettiriladi yoki qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan investitsiyalarni hisobga olish uchun balans schyotining debetida hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotiga mos ravishda aks ettiriladi.

3.14. Agar REPO shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni bekor qilish shartlarida dastlabki xaridor tomonidan repo shartnomasi bo'yicha olingan qimmatli qog'ozlarni REPO shartnomasi bo'yicha sotish nazarda tutilgan bo'lsa, muddati o'tgan qarzni qaytarish quyidagi tartibda aks ettiriladi.

Taqdim etilgan mablag'lar bo'yicha muddati o'tgan qarzni hisobdan chiqarish:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

Muddati o'tgan banklararo qarzlarni yoki boshqa joylashtirilgan mablag'lar bo'yicha muddati o'tgan qarzlarni hisobga olish uchun balans hisobvaraqlariga kredit.

Muddati o'tgan qarzlarni foizlar bo'yicha hisobdan chiqarish:

Hisob-kitoblarni hisobga olish uchun balans schyotining debeti yoki pul mablag'larini hisobga olish uchun balans schyoti

Muddati o'tgan foizlarni hisobga olish uchun balans hisobvarag'iga kredit (pul mablag'larini taqdim etganlik uchun dastlabki xaridorga to'lanadigan qaytarib sotib olish shartnomasi bo'yicha hisoblangan foizlar summasi uchun).

Shu bilan birga, repo shartnomasining birinchi qismi bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar balansdan tashqari 91314-sonli “To‘lov sharti asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha olingan qimmatli qog‘ozlar” hisobvarag‘idan 99998-sonli “Hisob-kitob schyoti” korrespondensiyasi bo‘yicha hisobdan chiqariladi. passiv hisobvaraqlar bilan ikki tomonlama yozishmalari bilan yozishmalar”.

Rossiya Bankining rasmiy veb-saytida "Repo shartnomalarini hisobga olish tartibi to'g'risida" uslubiy tavsiyalar loyihasini joylashtirish uchun ma'lumot.

Rossiya Banki bank hamjamiyatining muhokamasiga "Repo bitimlarini hisobga olish tartibi to'g'risida" gi uslubiy tavsiyalar loyihasini (keyingi o'rinlarda uslubiy tavsiyalar loyihasi deb yuritiladi) taqdim etadi.

Uslubiy tavsiyalar loyihasi "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi 1996 yil 22 apreldagi 39-FZ-sonli Federal qonunining 51.3-moddasida repo bitimlariga qo'yiladigan talablarga javob beradigan shartnomalar bo'yicha amalga oshirilgan operatsiyalarni hisobga olish tartibini tushuntirish uchun tayyorlangan va moliyaviy hisobotlarni xalqaro standartlarga muvofiqlashtirish.

Yo'riqnoma loyihasida ko'rsatilgan repo shartnomasi bo'yicha amalga oshirilgan operatsiyalarni hisobga olish tartibi 39-sonli "Moliyaviy vositalar: tan olish va o'lchash" talablariga asoslanadi, unga ko'ra, agar moliyaviy aktiv sotilgan bo'lsa. bir xil yoki deyarli bir xil aktivni qat'iy belgilangan narxda yoki sotish bahosida, shuningdek, qarz beruvchining daromadi bo'yicha qayta sotib olish uchun, u tan olinishi to'xtatilmaydi, chunki o'tkazuvchi aktivga egalik qilish bilan bog'liq barcha xavf va mukofotlarni o'zida saqlab qoladi.

Yo‘riqnoma loyihasida tavsiya etilgan repo shartnomasi bo‘yicha amalga oshirilgan operatsiyalarni hisobga olish tartibi “To‘lov sharti asosida amalga oshirilgan operatsiyalar bo‘yicha o‘tkazilgan qimmatli qog‘ozlar” yangi balansdan tashqari hisobvarag‘idan foydalanishni nazarda tutadi 91419-son. Rossiya Bankining 19.08.2014 yildagi 3365-U-sonli "Rossiya Bankining 2012 yil 16 iyuldagi 385-P-sonli "Kreditda buxgalteriya hisobi qoidalari to'g'risida" gi qoidalariga o'zgartirishlar kiritish to'g'risida" gi ko'rsatmasiga binoan kredit tashkilotlarida buxgalteriya hisobi uchun hisoblar. Rossiya Federatsiyasi hududida joylashgan muassasalar.

Kredit tashkilotlari tomonidan uslubiy tavsiyalar loyihasini qo‘llash 2015-yil 1-yanvardan boshlab rejalashtirilgan.

Shu kundan boshlab Rossiya Bankining 2007 yil 7 sentyabrdagi 141-T-sonli "Qimmatli qog'ozlarni keyinchalik sotish va qayta sotib olish majburiyati bilan sotib olish va sotish operatsiyalarini buxgalteriya hisobida aks ettirish to'g'risida" gi xati bekor qilinadi.

BILANQayta sotib olish operatsiyalari bilan shug'ullanadigan IFRS amaliyotchisiga huquqiy repo bitimlarining tushunchalari, tuzilishi va asosiy parametrlari haqida umumiy tushunchaga ega bo'lishi tavsiya etiladi, chunki bunday tushunish ushbu operatsiyani ushbu bitimga muvofiq tasniflash bo'yicha to'g'ri qaror qabul qilishda foydali bo'lishi mumkin. UFRS bilan.

"Repo" so'zi moliyachilarning professional jargonining bir qismi bo'lib, inglizcha so'zdan olingan qisqartma (aniqrog'i, qisqartirish emas, balki qisqartirish) hisoblanadi. qayta sotib olish(“reporchez” deb talaffuz qilinadi).

Ko'rinib turibdiki, repo operatsiyalarining aksariyati Rossiya moliya bozorlarida emas, balki repo bozorining hajmi juda katta bo'lgan va taxminan 10 trillion (!) AQSh dollariga baholangan AQSh va Evropa Ittifoqida amalga oshiriladi. har biri dollar.

Biroq, Rossiyada bu moliyaviy vosita yaqinda tobora ommalashib bormoqda. Ushbu turdagi bitimning keng tarqalishining sababi uning nisbiy soddaligi (boshqa tuzilgan bitimlarga nisbatan), shuningdek, kreditor oladigan inkor etib bo'lmaydigan afzallik, ya'ni garov ta'minotidan ancha ko'p va qonuniy ravishda oson foydalanish (an'anaviy kreditga nisbatan). Qarz oluvchining majburiyatini bajarmagan taqdirda garovga qonuniy egalik qilish ko'pincha sud jarayonini talab qiladi).

Repo bozori pul bozori deb ataladigan eng faol va eng katta tarkibiy qismdir ( pul bozori). Repo bitimlari korxonalar, banklar, hukumatlar va munitsipalitetlar tomonidan qisqa muddatli asosda ortiqcha likvidlikni investitsiyalash yoki imtiyozli shartlarda qarz olish uchun keng qo'llaniladi.

Repo holatida qarz beruvchi o'zini nisbatan xavfsiz his qiladi: u nafaqat garovga ega, balki u to'liq qonuniy egalik qiladi. Biroq, bu repo operatsiyalari barcha xavflarni sehrli tarzda yo'q qiladi degani emas. Sotuvchining sotilgan qimmatli qog'ozlarni qaytarib sotib olish bo'yicha o'z majburiyatini potentsial bajarmasligi bilan bog'liq kredit riskiga qo'shimcha ravishda, olingan qimmatli qog'ozlarning bozor qiymatining keskin pasayishi kabi bozor risklari saqlanib qolmoqda. Biroq, bu holatda, alohida "antidot" mavjud: odatda, qayta sotib olish shartnomasiga ko'ra, xaridor (ya'ni, kreditor) sotuvchidan marja talabini oshirishni talab qilish huquqiga ega. Odatda, xaridorni qimmatli qog'ozlar qiymatining salbiy bozor tebranishlaridan himoya qilish uchun sotuvchidan xaridorga dastlabki (va keyinchalik qo'shimcha) o'zgaruvchan marjani taqdim etishi talab qilinishi mumkin. Bu quyida batafsilroq muhokama qilinadi.

Shunday qilib, keling, repo operatsiyalarini ko'rib chiqaylik va ularni hisobga olishning qiyinchiliklari bilan bog'liq afsonalarni yo'q qilishga harakat qilaylik.

Odatda qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha ( qayta sotib olish shartnomasi) naqd pul yoki boshqa to'lov evaziga qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish shartnomasini tushunish ularni qayta sotib olish majburiyatini bir vaqtning o'zida qabul qilish bilan sotuvchi tomonidan ma'lum bir muddatdan so'ng belgilangan narxda (yoki, aniqrog'i, qimmatli qog'ozlarning "asl" sotuvchisi qimmatli qog'ozlarni xaridorga bitimning ikkinchi qismini amalga oshirish vaqtida to'laydigan ma'lum foizlarni qo'shimcha ravishda dastlabki sotish narxi bo'yicha; ya'ni o'z qimmatli qog'ozlarini qaytarib sotib olgan holda bitimni yopadi).

Har qanday repo operatsiyasi o'zaro bog'liq ikkita operatsiyadan iborat: birinchidan, qimmatli qog'ozlarni sotish (reponing birinchi qismi) va keyin ularni qayta sotib olish (reponing ikkinchi qismi). Agar siz repo bitimining iqtisodiy mohiyatini batafsil ko'rib chiqsangiz, u aslida nimani ifodalashi aniq bo'ladi. qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan moliyalashtirish operatsiyasi. Nazariy jihatdan, repo shartnomasining predmeti faqat qimmatli qog'ozlar emas, balki har qanday aktiv bo'lishi mumkin. Amalda, ikkinchisi amalda bunday shartnomalarning yagona ob'ekti bo'lib, qimmatli qog'ozlar orasida davlat g'azna obligatsiyalari ko'pincha oldi-sotdi predmeti hisoblanadi.

"Qayta sotib olish shartnomasi" va "qayta sotib olish operatsiyasi" tushunchalarini farqlash kerak. "Qayta sotib olish shartnomasi" atamasi tegishli hujjatlarda qayd etilgan bitimning huquqiy shaklini tavsiflash uchun ko'proq mos keladi, masalan, standart:

Global qayta sotib olish shartnomasi (GMRA, qayta sotib olish shartnomasining xalqaro modeli);

Standart almashinuv shartnomalari.

Qayta sotib olish shartnomasining standart namunasi 80-yillarda ishlab chiqilgan. Amerika moliya assotsiatsiyasi The Obligatsiyalar bozori assotsiatsiyasi (TBMA) tomonidan o'tgan asrda. Keyin, 90-yillarda Xalqaro Qimmatli Qog'ozlar Bozori Assotsiatsiyasi (ISMA) TVMAdagi hamkasblari ishiga asoslangan holda GMRA formatini ishlab chiqdi. 2000 yilda TBMA/ISMA GMRA deb qisqartirilgan qayta sotib olish shartnomalari formati ikkala assotsiatsiya mutaxassislari tomonidan birgalikda nashr etilgan va xalqaro moliya bozorlarida umumiy qabul qilingan.

"Repo operatsiyasi" tushunchasi repo bitimining iqtisodiy mohiyatini aks ettirish uchun ishlatiladi (ya'ni, qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan ma'lum vaqt uchun pul mablag'larini olish). Repo operatsiyasining o'zi oddiy kassa operatsiyasi va forvard shartnomasining kombinatsiyasi bo'lib, bu qismlarning har biri bitimning ajralmas elementi hisoblanadi.

Qizig'i shundaki, agar UFRSga muvofiq - repo operatsiyalarini iqtisodiy mohiyatiga ko'ra aks ettirish bilan bog'liq holda - aktivni (qimmatli qog'ozlarni) "sotuvchi" dan tan olishni bekor qilish bo'lmasa, amalda RAS bo'yicha buxgalteriya hisobi repo operatsiyalari hisoblanadi. deyarli har doim o'zlarining huquqiy shaklida, ya'ni shunchaki o'xshash qimmatli qog'ozlarni bir-biriga bog'liq bo'lmagan sotish va sotib olish sifatida aks ettiriladi, garchi repo bitimining ikkala qismi ham ifodalashi aniq bog'langan operatsiyalar(tegishli operatsiyalar).

Repo operatsiyalari tashabbuskorining roli nuqtai nazaridan (va biz uni UFRS bo'yicha hisobot beruvchi kompaniya sifatida qiziqtiramiz) bitimlar farqlanadi. to'g'ridan-to'g'ri repo (repo) Va teskari repo (teskari repo):

To'g'ridan-to'g'ri qayta sotib olish operatsiyasida hisobot beruvchi kompaniya qimmatli qog'ozlarning sotuvchisi hisoblanadi;

Teskari qayta sotib olish operatsiyasida kompaniya qimmatli qog'ozlarning xaridori hisoblanadi.

Tushunishni osonlashtirish uchun biz ushbu ma'lumotni jadval shaklida taqdim etamiz. 1.

1-jadval

	Repo	Teskari repo
Bitimdagi kontragent	Sotuvchi	Xaridor
Iqtisodiy mohiyati		Kreditor
Pul mablag'lari	Qabul qiladi	beradi
Shartnomaning birinchi qismi	Qog'ozlarni sotadi	Hujjatlarni sotib oladi
Shartnomaning ikkinchi qismi	Hujjatlarni sotib oladi	Qog'ozlarni sotadi

Shuni ta'kidlash kerakki, forvard repo va teskari repo ikki xil turdagi repo operatsiyalari emas, chunki ba'zida noto'g'ri ishonishadi. Bu xuddi shu bitim, lekin qarama-qarshi kontragentlar nuqtai nazaridan: sotuvchi va xaridor. Aytish mumkinki, qimmatli qog'ozlarni spot sotish va sotuvchi uchun bir vaqtning o'zida forvard sotib olish (ya'ni, to'g'ridan-to'g'ri repo yoki oddiygina repo) bir xil qimmatli qog'ozlarni spot sotib olish va xaridor uchun ularni forvard sotishga (ya'ni, ikkinchisi uchun) mos keladi. bu operatsiya teskari repo bo'ladi, asosan garov bilan ta'minlangan kredit berish operatsiyasi).

UFRSga ko'ra, repo operatsiyalarini hisobga olgan holda, sotuvchi kompaniya "rasmiy" sotilganiga qaramay, o'tkazilgan aktivni (qimmatli qog'ozlarni) alohida tan olishda davom etayotganligi sababli, ushbu aktiv va tegishli majburiyat sotuvchining umumiy moliyaviy hisobotida hisobga olinmasligi kerak. Xuddi shunday, kompaniya o'zi topshirgan qimmatli qog'ozlardan kelib chiqadigan daromadni tegishli majburiyat bo'yicha qilingan xarajatlar bilan hisob-kitob qilmasligi (o'zaro hisob-kitob qilishi) shart.

Bundan tashqari, qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha qog'ozni sotib oluvchining (ya'ni kreditorning) o'zi olgan moliyaviy vositani qayta sotish huquqining mavjudligi yoki yo'qligi bilan bog'liq buxgalteriya hisobi xususiyatlari mavjud. O'tkazuvchi va oluvchi tomonidan o'tkazilgan qimmatli qog'ozlarni hisobga olish qabul qiluvchining ushbu qimmatli qog'ozlarni ham garovga qo'yish huquqiga ega yoki yo'qligiga va qimmatli qog'ozlarni topshirgan tomon o'z majburiyatlarini bajargan yoki bajarmaganligiga bog'liq. Shu munosabat bilan, to'rtta mumkin bo'lgan holatlardan biriga qarab, qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozni sotuvchisi va xaridori o'tkazilgan qimmatli qog'ozlarni quyidagi tarzda hisobga olishlari kerak:

1. Agar xaridor shartnomaga (yoki ushbu moliya bozorida umume'tirof etilgan amaliyotga) muvofiq, chiqarilgan pul mablag'larini ta'minlash sifatida o'zi olgan qimmatli qog'ozlarni sotish yoki garovga qo'yish huquqiga ega bo'lsa, sotuvchi bunday qimmatli qog'ozlarni qayta tasniflashi shart. moliyaviy aktiv o'zining umumiy moliyaviy hisobotida boshqa aktivlardan alohida (uning muhimligini hisobga olgan holda , Albatta). Masalan, qimmatli qog'ozlar sotuvchisining umumiy jismoniy hujjatlarida yangi qatorni chaqirish mumkin:

- “Qarzga o‘tkazilgan moliyaviy aktivlar”;

- “Repo shartnomalari bo'yicha garovga qo'yilgan aktsiyadorlik vositalari”;

- “Qayta sotib olish uchun debitorlik qarzlari”.

2. Agar repo bitimi bo'yicha xaridor o'zi olgan qimmatli qog'ozlarni har qanday uchinchi shaxsga sotsa, u sotishdan tushgan tushumni (masalan, Dt "Naqd pul") tan olishi va (Kt) ushbu garovni qaytarish majburiyatini yaratishi kerak. repo bitimi bo'yicha sotuvchi. Bundan tashqari, bunday majburiyat xaridorning umumiy moliyaviy hisobotida adolatli qiymat bo'yicha - dastlab va har bir hisobot sanasida o'lchanishi kerak.

3. Agar repo bitimining sotuvchisi shartnoma shartlarini bajarmasa (masalan, xaridorga barcha kerakli miqdordagi mablag'ni o'z vaqtida qaytarmasa) va shuning uchun o'z qimmatli qog'ozlarini qaytarib olish huquqiga ega bo'lmasa, u holda sotuvchi o'sha kuni topshirilgan garovni tan olishni to'xtatishi shart va xaridor o'zi olgan qimmatli qog'ozlarni dastlab adolatli qiymat bo'yicha o'lchangan o'zining aktivi sifatida tan olishi shart. Agar repo bitimi bo'yicha xaridor olgan qimmatli qog'ozlarini allaqachon sotgan bo'lsa, sotuvchi o'z majburiyatlarini bajarmaganligi sababli ushbu garovni qaytarish majburiyatini tan olishni to'xtatishi kerak.

4. 3-bandda nazarda tutilgan hollar bundan mustasno, repo shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni sotuvchi ushbu qimmatli qog'ozlarni o'zining aktivi sifatida hisobga olishni davom ettirishi shart, xaridor esa ularni aktiv sifatida hisobga olish huquqiga ega emas (chunki). , ularning iqtisodiy mohiyatiga ko'ra, bu qimmatli qog'ozlar faqat o'tkazilgan mablag'larning qaytarilishini ta'minlovchi garov sifatida olinadi).

Vaqt ufqiga ko'ra, repo operatsiyalari odatda uch toifaga bo'linadi:

Overnight (kunlik kreditlar);

Oldindan kelishilgan muddat bilan fyuchers operatsiyalari;

Ochiq (shartli) muddatga ega operatsiyalar.

Overnight repo - bu bir kunlik kredit (bitimning ikkinchi qismining muddati bir kun). Qayta sotib olish forvard operatsiyalari ma'lum bir amal qilish muddatiga ega. Ochiq repo operatsiyalarining amal qilish muddati aniq emas; u qayta sotib olish shartnomasida ko'rsatilgan kelajakdagi ma'lum bir voqea sodir bo'lishiga qarab belgilanadi.

Odatda, bekor qilish muddati ochiq bo'lgan repo shartnomalari, shuningdek, har qanday kontragentga shartnomaning boshqa tomonini bir kunlik ogohlantirish sharti bilan uni yopishni talab qilish huquqini beruvchi bandni o'z ichiga oladi.

Amalda, aksariyat repo operatsiyalari odatda qisqa muddatli bo'ladi, lekin ko'pincha bitimlar 1-2 yil muddatga tuziladi. Agar repo operatsiyasi uzoq muddatli bo'lsa, unda, qoida tariqasida, variatsiya marjasi bo'yicha qo'shimcha hisob-kitoblar talab qilinishi mumkin.

Repo bitimi taraflarining xarajatlarini kamaytirish uchun, g'alati, "qo'riqchi" rolini o'ynaydigan uchinchi shaxsdan foydalanish foydali bo'lishi mumkin (ya'ni, hujjatlarni vaqtincha saqlash uchun oladi) - bu bilan siz qimmatli qog'ozga bo'lgan mulk huquqini qonuniy qayta ro'yxatdan o'tkazish xarajatlaridan qochish. Ushbu turdagi repo operatsiyasi deyiladi Qamoqqa olingan(HIC). Ular ikkala tomon uchun ham bitim narxini pasaytiradi, ularning har biri ro'yxatga olish to'lovlaridan qochadi. Ba'zan, agar tomonlar o'rtasida ma'lum bir ishonch chegarasi mavjud bo'lsa, vositachi ishtirokisiz qayta ro'yxatdan o'tishdan qochish mumkin. Masalan, agar yirik bank qimmatli qog'ozlarni sotsa, u xaridorning roziligi bilan ularni vaqtincha (qayta sotib olish shartnomasining amal qilish muddati davomida) maxsus alohida hisobvaraqda "ushlab turishi" va depozitariy orqali olib o'tmasligi mumkin. .

Agar repo operatsiyasining predmeti qarz qimmatli qog'ozlari (masalan, veksellar yoki obligatsiyalar) emas, balki aksiyalar bo'lsa, kupondan farqli ravishda dividendlar bo'yicha joriy va kechiktirilgan soliqqa tortishning o'ziga xos xususiyatlari tufayli ularning hisobi biroz murakkablashishi mumkin. daromad.

Repo operatsiyalari turli shakllarda tuzilishi mumkin: faol birja bozoridagi kabi ( birja savdosi) va qimmatli qog'ozlarning birjadan tashqari aylanmasida ( birjadan tashqari savdo); ham aloqador shaxslar, ham mustaqil uchinchi shaxslar bilan.

Ko'p variantlardan kelib chiqqan holda, keling, barcha kelishuvlarga (ya'ni, huquqiy komponent nuqtai nazaridan) va repo operatsiyalariga (iqtisodiy "to'ldirish" nuqtai nazaridan) qanday umumiy atributlar xosligini aniqlashga harakat qilaylik.

Har bir repo operatsiyasi UFRSga muvofiq to'g'ri hisobga olinishi uchun aniqlanishi kerak bo'lgan ma'lum xususiyatlarga ega. Keling, odatda quyidagilarni o'z ichiga olgan repo operatsiyalarining ushbu tipik xususiyatlarini batafsil ko'rib chiqaylik.

Repo aktivi- OFPda teskari repo operatsiyasi doirasida yuzaga keladi xaridor pul mablag'larini qimmatli qog'ozlarni sotuvchiga o'tkazish natijasida. Repo aktivi, masalan, qimmatli qog'ozlarni sotib oluvchining quyidagi moddalarida aks ettirilishi mumkin:

- "Teskari qayta sotib olish operatsiyalari bo'yicha debitorlik qarzlari".

Agar bitimning ikkinchi qismining to'lov muddati dastlabki sotilgan kundan boshlab 90 kungacha bo'lsa, u holda bunday aktiv "Naqd pul ekvivalentlari" moddasiga kiritilishi mumkin (bu erda biz xaridor tomonidan olingan qimmatli qog'ozlarni nazarda tutmaymiz. , lekin sotuvchiga o'tkazilgan mablag'lar).

Agar bitimning ikkinchi qismi uchun muddat 90 kundan ortiq bo'lsa, u holda aktiv "teskari qayta sotib olish operatsiyalari bo'yicha berilgan kreditlar va qarzlar" maqolasida aks ettirilishi mumkin.

Umumiy jismoniy tarbiya sotuvchi repo shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlar bo'lsa, ularni qayta sotib olish bilan bog'liq tan olish to'xtatilmaydi, chunki sotuvchi ushbu moliyaviy aktivlarga egalik qilish bilan bog'liq barcha xavf va mukofotlarni o'zida saqlab qoladi.

Repo majburiyati- qimmatli qog'ozlarni xaridordan pul mablag'larini olish natijasida yuzaga keladigan to'g'ridan-to'g'ri qayta sotib olish operatsiyasi bo'yicha sotuvchining umumiy moliyaviy hisobotidagi kreditorlik qarzlari. U umumiy moliyaviy hisobotning "Repo operatsiyalari bo'yicha kreditorlik qarzlari" moddasida sotuvchi tomonidan olingan mablag'lar bo'yicha debet bilan yozishmalarda aks ettirilgan. Shuningdek, sotuvchi tomonidan sotilgan qimmatli qog'ozlarni qaytarib sotib olish majburiyati uning umumiy moliyaviy hisobotining "Olingan kreditlar yoki qarzlar" qatoridagi majburiyatlarida aks ettirilishi mumkin.

Qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni sotuvchining rasmiy moliyaviy hisobotida qanday o'zgarishlar sodir bo'lishini misol qilib ko'rib chiqamiz.

1-misol

Repo operatsiyalarida tegishli aktivlar va majburiyatlarni kompensatsiya qilish taqiqlanganligi sababli, amalda ma'lum ma'noda "inflyatsiya" sodir bo'ladi ( daromad keltirish) Qimmatli qog'ozlar sotuvchisidan OFPdagi OFP valyutasi, chunki u o'zi sotgan moliyaviy aktivni ushlab turishni davom ettiradi va bir vaqtning o'zida tegishli majburiyatga muvofiq boshqa aktivni (qabul qilingan naqd pul) tan oladi. Keling, soddalashtirilgan misolni olaylik, kompaniyada faqat bitta aktiv - 100 rubllik obligatsiyalar bo'lganida. va majburiyatlar yo'q. Kompaniya bu obligatsiyalarni 100 rublga sotdi. va tegishli miqdorda pul oldi (2-jadval).

jadval 2

Repo operatsiyasidan oldin va keyin sotuvchining rasmiy moliyaviy hisobotidan ko'chirma, rub.

Aktivlar	Repo bitimidan oldin	Repo bitimidan keyin
Obligatsiyalar
Pul mablag'lari
Jami aktivlar
Kapital va majburiyatlar
Kapital (ustav kapitali)
Majburiyatlar (qabul qilingan kreditlar)
Jami kapital va majburiyatlar

UFRSga muvofiq, qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha sotilgan obligatsiyalar umumiy moliyaviy hisobotda yangi qatorda, masalan, "Repo bitimlari bo'yicha garovga qo'yilgan savdo qimmatli qog'ozlari" moddasi bo'yicha (agar bu obligatsiyalar dastlab moliyaviy obligatsiyalarning birinchi toifasiga kiritilgan bo'lsa) taqdim etilishi mumkin. aktivlar). Repo operatsiyasini tan olishda sotuvchi o'ziga topshirilgan qimmatli qog'ozlarni - bitim ob'ektini o'zining OFP dan hisobdan chiqarmaydi va hatto ularni asl toifasida qoldirishi mumkin (eslatmalarda oshkor qilish talab qilinadi). Biroq, agar xaridor REPO shartnomasida ko'rsatilgan, o'zi tomonidan qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha olgan qimmatli qog'ozlarni keyinchalik o'tkazish huquqiga ega bo'lsa (masalan, uchinchi shaxslarga keyinchalik qayta sotish, garovga qo'yish, aktsiyalarni almashtirish, o'z REPO shartnomasini tuzish); va hokazo), keyin sotuvchi ularga berilgan qimmatli qog'ozlarni "Garovga qo'yilgan moliyaviy aktivlar" moddasiga qayta tasniflashi shart.

O'z navbatida, repo bitimi bo'yicha qimmatli qog'ozlarni sotib oluvchi ularni FPPda tan olmaydi, qisqa muddatli sotish hollari bundan mustasno ( qisqa savdo) va sotuvchi tomonidan sukut bo'yicha.

Keling, repo operatsiyalarining asosiy atributlarini ko'rib chiqishni davom ettiramiz.

O'zgartirish huquqi. Qayta sotib olish shartnomasi xaridorga huquq bersa almashtiring o'tkazilgan moliyaviy aktivga o'xshash (lekin o'zi yoki o'xshash emas, masalan, bir emitentning qarz qimmatli qog'ozlari, lekin turli seriyali) va qayta sotib olish sanasida bir xil adolatli qiymatga ega bo'lgan aktivlar, so'ngra sotilgan aktivni tan olish. repo bitimida sotuvchi o'z faoliyatini to'xtatmaydi, chunki u aktivga egalik qilish bilan bog'liq deyarli barcha xavf va mukofotlarni o'zida saqlab qoladi.

Repo operatsiyasining birinchi qismi sanasi ( sotish/sotib olish sanasi) - qimmatli qog'ozlarni sotish (sotib olish) sanasi - bitim predmeti. Ushbu parametr buxgalteriya hisobida repo operatsiyasi bo'yicha repo aktivi yoki repo majburiyatini tan olish momentiga ta'sir qiladi.

Repo operatsiyasining ikkinchi qismi sanasi ( qayta sotib olish sanasi) - qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish sanasi - bitim predmeti (yoki deyarli bir xil qimmatli qog'ozlar). Qayta sotib olish sanasi samarali stavkaga, shuningdek, repo aktivini (majburiyatini) tan olishni to'xtatish sanasiga ta'sir qiladi.

Repo operatsiyasining birinchi qismi summasi ( sotish narxi) - qimmatli qog'ozlar - bitim predmeti xaridorga sotilgan narx. Ushbu parametr dastlabki tan olishda aniqlangan repo aktivining (majburiyatining) balans qiymatiga ta'sir qiladi. Biroq, u odatda sotib olish va sotish uchun tranzaksiya xarajatlarini o'z ichiga oladi.

Repo operatsiyasining ikkinchi qismining summasi ( qayta sotib olish narxi) - sotuvchi tomonidan qimmatli qog'ozlarni qayta sotib olish narxi. Ushbu parametr samarali foiz stavkasi va repo stavkasiga ta'sir qiladi.

Repo stavkasi ( repo stavkasi) - repo shartnomasining qat'iy belgilangan stavkasi, foizlarda ifodalangan repo bitimining birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq (amalda bu parametr, agar u sezilarli darajada chetga chiqmasa, samarali foiz stavkasiga yaqin yoki hatto teng bo'lishi mumkin) undan).

Repo muddati- qimmatli qog'ozlar sotilgan (sotib olingan) kundan boshlab va ularni qaytarib sotib olingan sana bilan tugaydigan vaqt oralig'i. Ushbu parametr samarali foiz stavkasiga va umumiy moliyaviy hisobotda repo aktivlarini (majburiyatlarini) qisqa muddatli yoki uzoq muddatli sifatida taqdim etishga ta'sir qiladi.

Tranzaksiya xarajatlari ( tranzaksiya xarajatlari) - qimmatli qog'ozlarni sotish yoki qayta sotib olish bilan bevosita bog'liq bo'lgan komissiya xarajatlari, mukofotlar va boshqa xarajatlar. Tranzaksiya xarajatlari repo aktivlarini (majburiyatlarini) dastlabki baholashga va samarali stavkasini hisoblashga ta'sir qiladi.

Ta'minlash ( garov) - qo'shimcha garov (o'tkazilgan qimmatli qog'ozlarga qo'shimcha ravishda), sotuvchi yoki xaridor tomonidan repo operatsiyasi bo'yicha kontragentning kredit xavfini kamaytirish va (yoki) topshirilgan qimmatli qog'ozlarning bozor qiymatini pasaytirish maqsadida qo'shilishi mumkin bo'lgan ta'minot. . Garov naqd pul yoki qimmatli qog'ozlar shaklida alohida hisob raqamiga kiritiladi va asbob bo'yicha pozitsiyani yopishdan oldin tuzatilishi kerak. Ushbu parametr samarali foiz stavkasini va dastlabki tan olishda aniqlangan repo aktivi (majburiyati) qiymatini hisoblashga ta'sir qiladi.

Marja talabi ( marja chaqiruvi) - repo bitimi bo‘yicha kontragentning dastlabki joylashtirilgan o‘zgaruvchan marjaga qo‘shimcha ravishda qo‘shimcha garov ta’minlash to‘g‘risidagi pul talabi (masalan, repo bo‘yicha garovga qo‘yilgan qimmatli qog‘ozlarning bozor qiymati sezilarli darajada oshgan yoki kamaygan taqdirda). Ushbu parametr samarali foiz stavkasini hisoblashga ta'sir qiladi.

Marja ( marja) (boshlang'ich va o'zgaruvchan marja o'rtasida farq qilinadi) - kompaniya tomonidan kredit va bozor tavakkalchiligini bartaraf etish uchun to'lanishi kerak bo'lgan garov:

Qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun qarz mablag'larini olish;

Qimmatli qog'ozlarni qisqa muddatli sotish;

Fyuchers shartnomasini tuzish.

Marja kompaniyaning birjadagi marja hisobvarag'iga naqd pul yoki qimmatli qog'ozlar bilan kiritiladi (dastlabki marja) va garovga qo'yilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha bozor kon'yunkturasiga (variatsiya marjasi) qarab, vosita bo'yicha pozitsiya yopilgunga qadar davriy ravishda tuzatilishi kerak.

Qayta sotib olish shartnomasining har ikki tomonida marja talab qilinishi mumkin, ammo klassik vaziyatda, qoida tariqasida, dastlabki marja qimmatli qog'ozlarning "depozitori" dan (ya'ni, repo bitimida sotuvchidan) talab qilinadi. chunki mablag'lar hali ham kattalik tartibidir Ko'proq kredit va bozor risklari bilan qo'llab-quvvatlanadigan eng yuqori sifatli qimmatli qog'ozlardan ham ko'proq likvid aktiv. Amalda, bu ko'pincha sotuvchining bitim vaqtida qo'shimcha mablag' qo'shayotganini emas, balki u qo'shgan qimmatli qog'ozlar qimmatli qog'ozlarning kredit reytingiga va ularning qiymatiga qarab, bir oz chegirma bilan, odatda 2% dan 5% gacha baholanishini anglatadi. nominal etuklik.

Repo operatsiyasidagi kredit risklari har ikki tomon (nafaqat teskari pul oqimini kutayotgan xaridor) tomonidan bir-biriga yuklanadi. Agar repo bo'yicha sotilgan qimmatli qog'ozlarning qiymati tushib qolsa, sotuvchi amortizatsiya qilingan aktivni qaytarib olishni "xohlamasligi" sababli kreditorning xavfi ortadi. Boshqa tomondan, agar qimmatli qog'ozlarning qiymati oshsa, sotuvchi (ya'ni, repo bitimi bo'yicha qarz oluvchi) kreditorning garov sifatida olingan qimmatli qog'ozlarni ochiq bozorda uchinchi shaxslarga qayta sotishdan iqtisodiy manfaatdor bo'lishi xavfiga duch keladi. keyinchalik qog'ozni sotuvchiga qaytarish bilan o'z majburiyatlarini bajara olmaydi. Agar qimmatli qog'ozning adolatli qiymatining o'sishi sezilarli bo'lsa va xaridor sotuvchidan qimmatli qog'ozlarni unga nisbatan ancha past pul miqdori evaziga qaytarish orqali oladigan foydadan sezilarli darajada oshib ketgan bo'lsa, bu holat yuzaga kelishi mumkin. Shunday qilib, qarz oluvchi o'zi garovga qo'ygan qimmatli qog'ozlar qiymatining kutilayotgan o'sishidan foydani yo'qotish xavfiga ega.

Qoidaga ko'ra, agar kontragent tomonlar taxminan bir xil kredit reytingiga ega bo'lsa, unda boshlang'ich marja har ikkala kontragent tomonidan berilmasligi mumkin va o'zgaruvchan marja tomonlardan biri tomonidan kontragentning harakat yo'nalishiga qarab talab qilinadi. qimmatli qog'ozning bozor qiymati. Rivojlanayotgan mamlakatlar bozorlarida vaziyat aksincha bo'lishi mumkin: o'zgaruvchanlik marjasi yo'q (chunki tomonlar kontragent uchun noqulay bo'lgan bozor tebranishlari sharoitida boshqa tomonning majburiyatlarini bajarishiga tayanmaydilar), ammo dastlabki marja repo bitimi summasining 20-39% ni tashkil qilishi mumkin (bu taraflar tomonidan bitimning bajarilishini kafolatlovchi garovning ancha yuqori darajasi).

Samarali foiz stavkasi ( repo samarali stavkasi) - haqiqatda aniq diskontlashni ta'minlovchi foiz stavkasi kutilgan (bu, ayniqsa, qadrsizlanish holatlarida muhim ahamiyatga ega) vositani dastlabki tan olishda aniqlangan repo aktivi (majburiyati) miqdorigacha bo'lgan qayta sotib olish operatsiyasining kelajakdagi pul oqimlari. Samarali stavka repo operatsiyasi bo'yicha xaridor uchun foiz daromadi (yoki sotuvchining xarajatlari) miqdoriga ta'sir qiladi.

Qimmatli qog'ozlardan olingan daromadlar ( daromad) - foizli daromadlar yoki qimmatli qog'ozlar bo'yicha dividendlar - bitim predmeti. Repo bitimining shartlariga qarab, garovga qo'yilgan qimmatli qog'ozlardan olingan mablag'lar repo shartnomasining amal qilish muddati davomida qimmatli qog'ozlarni sotib oluvchida qolishi yoki sotuvchiga qaytarilishi mumkin. Ushbu parametr repo operatsiyasi bo'yicha samarali foiz stavkasiga ta'sir qiladi.

Dastlabki xaridorning huquqlarini cheklash- qimmatli qog'ozlarni garovga qo'yish yoki sotish bo'yicha repo shartnomasi bo'yicha xaridorga qo'yilgan qonuniy cheklovlar - bitim predmeti.

Bitim valyutasi va hisob-kitob valyutasi- repo operatsiyasining o'zi va ushbu operatsiya bo'yicha hisob-kitoblar denominatsiya qilingan valyutalar. Ushbu parametrlar operatsiya sanasidagi repo aktivlari va majburiyatlarini baholash va hisobot sanasida ularni keyingi qayta baholash tartibiga ta'sir qiladi.

Repo operatsiyalarida sotishni tan olmaslik va aktivlarni hisobdan chiqarish masalalari

Keling, RAS va UFRSga muvofiq repo operatsiyalarini hisobga olishda farqlarni keltirib chiqaradigan nazariy asoslarni ko'rib chiqaylik. Tan olishni to'xtatish qoidalariga muvofiq ( tan olinishi) 39-IAS 20-bandida ko'rsatilgan hisobotlarning elementlari, moliyaviy aktivlar, agar ular har qanday shartnoma bo'yicha boshqa tomonga sotilgan bo'lsa, moliyaviy aktivlardan hisobdan chiqarilmaydi, agar dastlabki egasi mulk huquqi bilan bog'liq barcha xavf va mukofotlarni o'zida saqlab qolsa. bu aktivlar. Shuning uchun qimmatli qog'ozlarni sotish (sotib olish) bo'yicha bitimlar sotuvchi tomonidan bir vaqtning o'zida (xuddi shu shartnomada) ularni qaytarib sotib olish majburiyatini o'z zimmasiga olishi qimmatli qog'ozlarni sotuvchining umumiy moliyaviy hisobotidan hisobdan chiqarishga va foyda yoki zararni tan olishga olib kelmaydi. bitim, lekin qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan mablag'larni jalb qilish (yoki joylashtirish - qimmatli qog'ozlarni xaridor bilan) sifatida aks ettiriladi.

Ushbu qoidadan yagona istisno - bu operatsiyaning birinchi qismi ikkinchisidan kattaroq bo'lgan repo operatsiyalari. Bunday operatsiyalar (agar bog'langan tomonlar o'rtasida yoki soliqni optimallashtirish uchun amalga oshirilmasa) iqtisodiy mazmunda alohida operatsiyalar sifatida tan olinadi, chunki ular oddiy repo operatsiyalarining tijorat mohiyatini yo'qotadi. Ya'ni, bunday operatsiyalar, qonuniy formatiga qaramay, mohiyatan repo operatsiyalari emas. UFRSga muvofiq, qimmatli qog'ozlar bilan bunday savdo operatsiyalari bitimning har ikki qismining har biri sodir bo'lgan vaqtda natijani darhol tan olishga olib keladi.

Odatda, repo shartnomalarini tuzayotgan kompaniyalar bunday bitimlarni tuzishda quyidagi biznes maqsadlariga ega bo'lishi mumkin:

kontragentning qimmatli qog'ozlari bilan garovga olingan mablag'lardan ssuda berish;

O'z qimmatli qog'ozlari bilan garovga olingan mablag'lardan kredit olish;

O'z qimmatli qog'ozlaringizni kontragentdan qaytarib sotib olish majburiyati bilan qarzga berish;

Qimmatli qog'ozlarni kontragentga qaytarib sotish majburiyati bilan qarzga olish.

Iqtisodiy nuqtai nazardan, yuqorida ko'rsatilgan barcha operatsiyalar qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan pul mablag'larini jalb qilish (ta'minlash) sifatida hisobga olinadi: to'g'ridan-to'g'ri repo - o'z qimmatli qog'ozlari bilan garovga olingan pul ssudasini jalb qilish, teskari repo - qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlash sifatida tasniflanadi. kontragentning qimmatli qog'ozlari bilan ta'minlangan pul krediti (yoki moliya institutlari uchun kredit berish).

Qimmatli qog'ozlarning tasnifi - repo predmeti

Qoida tariqasida, qayta sotib olish operatsiyalari predmeti bo'lgan qimmatli qog'ozlar, odatda, sotuvchi tomonidan repo shartnomasini tuzishdan oldin sotib olinadi, shuning uchun ularni moliyaviy aktivlarning sinflari va toifalariga tasniflash barcha moliyaviy vositalar uchun umumiy shartlar asosida amalga oshiriladi. Qimmatli qog'ozlar bo'yicha qisqa pozitsiya paydo bo'lganda bundan mustasno bo'lib, u bir xil yoki shunga o'xshash moliyaviy aktivlarni keyinchalik sotib olish yo'li bilan yopiladi. Ushbu vositalar dastlabki tan olinganda va keyin adolatli qiymat bo'yicha qayta baholanadigan savdo moliyaviy majburiyatlari sifatida tasniflanadi (va qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha sotilganda ular "qisqa pozitsiyaga", ya'ni majburiyatga aylanadi).

Qimmatli qog'ozlar

Odatda, qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha kontragentga o'tkazilgan qimmatli qog'ozlar savdo qimmatli qog'ozlari yoki foyda/zarar orqali adolatli qiymat bo'yicha qimmatli qog'ozlar sifatida tasniflanadi. Ular, shuningdek, to'rtinchi toifaga (sotish uchun mavjud qimmatli qog'ozlar) tasniflanishi mumkin.

Istisno hollarda, qayta sotib olish operatsiyasi tarixiy qiymati bo'yicha hisoblangan qimmatli qog'ozlarni o'tkazishi mumkin (masalan, assotsiatsiyalangan kompaniyalarga investitsiyalar yoki adolatli qiymatini ishonchli aniqlash mumkin bo'lmagan boshqa investitsiyalar).

Qarz hujjatlari

39-IAS tasniflash mezonlariga javob beradigan qarz qimmatli qog'ozlari, agar ular kreditlar va debitorlik qarzlari ta'rifiga javob bermasa yoki dastlab 1-toifaga (adolatli qiymat bo'yicha qimmatli qog'ozlar) kirmasa, 2-toifaga (to'lanishigacha ushlab turiladigan investitsiyalar) tasniflanadi.

Qizig'i shundaki, to'lov muddatigacha ushlab turiladigan (HTM) deb tasniflangan qarz qimmatli qog'ozlarini qayta sotib olish shartnomalari bo'yicha sotish faktining o'zi. buzmaydi bu tasnif (UDP portfelidan sotish amalga oshirilganiga qaramay - bu reponing xususiyatlaridan biri). Biroq, agar repo operatsiyasi natijasida qimmatli qog'ozlarni to'lash muddatigacha ushlab turiladigan investitsiyalar sifatida tasniflash mezonlari bajarilmasa (masalan, sotuvchida qarzdorlik qimmatli qog'ozlarini qaytarib sotib olish imkoniyati yoki dastlabki niyati bo'lmasa), ular 39-IAS qoidalariga muvofiq sotilishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlar sifatida qayta tasniflanishi kerak.

2-misol

Keling, repo bitimi bo'yicha xaridor bozorda sotuvchidan olingan qimmatli qog'ozlarni uchinchi shaxsga qayta sotgan vaziyatda buxgalteriya hisobining batafsil misolini ko'rib chiqaylik.

Misol shartlari:

A. 2010 yil 10 dekabrda xaridor kompaniya Lesterning 100 000 oddiy aktsiyalarini sotuvchi kompaniyadan 3 rublga sotib oldi. har bir aktsiya uchun ularni 2011 yil 10 yanvarda 3,03 rubl qiymatida qayta sotish majburiyati bilan. aktsiya boshiga.

Ushbu bitimdan oldin, sotuvchining OFP-dagi ko'rsatilgan aksiyalar bloki savdo portfelining bir qismi bo'lgan va balans qiymati 298 000 rublni tashkil etgan.

B. 2010 yil 20 dekabrda Xaridor kompaniyasi Lester aktsiyalarini ochiq birja savdolarida 3,02 rublga sotdi. aktsiya boshiga.

IN. Lester oddiy aktsiyalarining bozor narxi 2010 yil 31 dekabr holatiga ko'ra 2,99 rublni tashkil etdi. aktsiya boshiga.

G. 2011 yil 8 yanvarda xaridor kompaniya birja savdolarida Lesterning 100 000 oddiy aktsiyalarini 2,97 rublga sotib oldi. A bandida ko'rsatilgan shartnomaning ikkinchi qismi bo'yicha majburiyatni bajarish uchun har bir aksiya uchun.

D. 2011 yil 10 yanvarda Xaridor kompaniya A bandida ko'rsatilgan shartnomaga muvofiq Lesterning 100 000 oddiy aktsiyalarini sotuvchiga 3,03 rubl qiymatida sotdi. aktsiya boshiga.

Xaridor va sotuvchi ushbu operatsiyalarni 39-IAS “Moliyaviy vositalar: tan olish va o‘lchash”ga muvofiq qanday hisobga olishlari kerak?

Keling, A-D shartlarining har biri uchun sotuvchi va xaridor tomonidan eng mumkin bo'lgan buxgalteriya variantini ko'rib chiqaylik.

I. “Sotuvchi” kompaniyasining umumiy moliyaviy hisobotida repo operatsiyasining aks etishi

A. UFRSga muvofiq, repo shartnomasi bo'yicha sotilgan qimmatli qog'ozlar sotuvchining moliyaviy hisobotidan hisobdan chiqarilmaydi. Ushbu operatsiya qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan mablag'larni jalb qilish sifatida aks ettirilishi kerak:

KT"Repo shartnomalari bo'yicha olingan qisqa muddatli kreditlar" - 300 000 rubl.

Operatsiyalar B Va G, misol sharoitlarida tasvirlangan, sotuvchi kompaniyaning umumiy jismoniy xususiyatlarida aks ettirilmagan.

IN. 2010 yil 31 dekabr holatiga ko'ra, sotuvchining umumiy moliyaviy hisobotidagi qimmatli qog'ozlar adolatli qiymat bo'yicha qayta baholanadi. 100 000 dona Lester aktsiyalari paketining bozor qiymati 299 000 ming rublni tashkil qiladi; Shuning uchun ushbu paketning narxini quyidagi miqdorga oshirish kerak:

299 000 - 298 000 = 1000 rubl.

Sotuvchi kompaniyada Lester aktsiyalarining jismoniy va qonuniy yo'qligiga qaramay, u quyidagi e'lonni qayd etadi:

Dt"Repo bitimlari bo'yicha garovga qo'yilgan qimmatli qog'ozlar" - 1000 rubl.

KT"Qimmatli qog'ozlar savdosi bo'yicha amalga oshirilmagan daromad" (foyda va zarar to'g'risidagi hisobotda) - 1000 rubl.

Qimmatli qog'ozlarni sotish bahosi bilan ularni qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha qayta sotib olish narxi o'rtasidagi farq jalb qilingan mablag'lar bo'yicha to'langan foizli xarajatlar sifatida hisoblanadi. Shuning uchun 2010 yil 31 dekabr holatiga ko'ra foizlar bo'yicha xarajatlarni hisoblash kerak.

Qimmatli qog'ozlarni sotish narxi va ularni qaytarib sotib olish narxi o'rtasidagi farq quyidagilarga teng:

100 000 x (3,03 - 3,00) = 3000 rub.

Shunga ko'ra, qarz mablag'lari bo'yicha yillik foiz stavkasi quyidagicha bo'ladi:

3000 / 300 000 x (365 / 31) = 11,8%.

Shunday qilib, sotuvchi kompaniya uchun hisoblangan foizlar miqdori quyidagicha bo'lishi kerak:

300 000 rub. x 11,8% x (21/365) = 2032 rub.

Keyin foizlarni hisoblash quyidagi yozuvda aks ettirilishi kerak:

Dt"Repo kreditlari bo'yicha foizli xarajatlar" (operatsion hisobotda) - 2032 rubl.

KT"Hisoblangan foizli xarajatlar" (umumiy moliyaviy hisobotdagi majburiyat) - 2032 rubl.

D. Sotuvchi kompaniyaning umumiy moliyaviy hisobotida repo operatsiyasining ikkinchi qismini amalga oshirish xaridor kompaniya oldidagi qarzni to'lash sifatida, foiz xarajatlarining qolgan qismi esa umumiy moliyaviy hisobotda aks ettiriladi:

Dt"Repo operatsiyalari bo'yicha olingan qisqa muddatli kreditlar" - 300 000 rubl.

Dt"Hisoblangan foizli xarajatlar" (AIP) - 2032 rubl.

Dt"Foizli xarajatlar" (OPU, 2011 yil qismi) - 968 rubl.

II. Xaridor kompaniyaning umumiy moliyaviy hisobotida repo operatsiyasining aks etishi

A. UFRSga muvofiq, xaridorlar tomonidan repo shartnomasi bo'yicha sotib olingan qimmatli qog'ozlar umumiy moliyaviy hisobotda aks ettirilmaydi. Shunday qilib, repo operatsiyasining birinchi qismi (xaridor kompaniyasi nuqtai nazaridan, bu teskari qayta sotib olish operatsiyasi bo'ladi) qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan mablag'larni taqdim etish sifatida aks ettiriladi:

KT"Naqd pul" - 300 000 rubl.

B. Teskari repo shartnomasi bo'yicha sotib olingan aksiyalar Xaridorning umumiy moliyaviy hisobotida aks ettirilmaganligi sababli ularni sotish qimmatli qog'ozlar bo'yicha aksiyalar paketini sotish narxiga teng miqdorda, ya'ni 100 000 x 3,02 miqdorida "qisqa pozitsiya"ni yaratishga olib keladi. rubl. = 302 000 rub. UFRS nuqtai nazaridan bunday "qisqa pozitsiya" savdo moliyaviy majburiyatidir:

Dt"Naqd pul" - 302 000 rubl.

KT"Savdo moliyaviy majburiyati" (teskari repoda qimmatli qog'ozlar bo'yicha qisqa pozitsiya) - 302 000 rubl.

IN. 39-IFRSga muvofiq, savdo moliyaviy majburiyatlari adolatli qiymat bo'yicha qayta baholanadi. 2010 yil 31 dekabr holatiga ko'ra, Lester aktsiyalaridagi qisqa pozitsiyaning adolatli qiymati ushbu paketning bozor qiymatiga teng, ya'ni 299 000 rubl. (yuqoriga qarang). Shunday qilib, 2010 yil 31 dekabr holatiga ko'ra, savdo moliyaviy javobgarligini 302 000 - 299 000 = 3 000 rubl miqdorida kamaytirish kerak:

Dt"Savdo moliyaviy majburiyati" (teskari repoda qimmatli qog'ozlar bo'yicha qisqa pozitsiya) - 3000 rubl.

KT"Savdo moliyaviy majburiyatlari bo'yicha daromadlar" (TFO) - 3000 rubl.

Bundan tashqari, 2010 yil 31 dekabr holatiga ko'ra, joylashtirilgan mablag'lar bo'yicha foizlarni hisoblash kerak (summa sotuvchi kompaniyaning umumiy moliyaviy hisobotida jalb qilingan mablag'lar bo'yicha hisoblangan foizlar miqdorini hisoblash bilan bir xil tarzda hisoblanadi):

KT"Teskari repo kreditlari bo'yicha foizli daromadlar" (RPL) - 2 032 rubl.

G. Teskari qayta sotib olish bitimining ikkinchi qismini amalga oshirish maqsadida Lester aktsiyalarini sotib olish savdo moliyaviy majburiyatini to'lashga olib keladi:

Dt"Savdo moliyaviy majburiyati" (qimmatli qog'ozlar bo'yicha qisqa pozitsiya) - 299 000 rubl.

KT"Naqd pul" - 297 000 rubl.

KT"Savdo moliyaviy majburiyatlari bo'yicha daromadlar" (TFO) - 2000 rubl.

D. Teskari repo operatsiyasining ikkinchi qismini amalga oshirish Xaridor kompaniyasining umumiy moliyaviy hisobotida taqdim etilgan mablag'lar miqdorini to'lash sifatida aks ettiriladi, foiz daromadining qolgan qismi:

Dt"Naqd pul" - 303 000 rubl.

KT"Teskari repo bitimlari bo'yicha berilgan qisqa muddatli kreditlar" - 300 000 rubl.

KT"Hisoblangan foiz daromadlari bo'yicha DZ" (OIP) - 2032 rubl.

KT"Teskari repo kreditlari bo'yicha foizli daromadlar" (OPU, 2011 yil qismi) - 968 rubl.

Boshqa bitimlarning tavsifi, ularning iqtisodiy mohiyati repo operatsiyalariga o'xshash yoki o'xshash

Xalqaro moliya bozorlarini yuritishning o‘rnatilgan amaliyotiga ko‘ra, quyidagi turdagi operatsiyalarning ayrimlari repo bitimiga o‘xshash yoki uni eslatuvchi iqtisodiy mazmunga ega bo‘lishi mumkin:

Adolatli qiymat bo'yicha qayta sotib olish uchun imtiyozli huquq ( qayta sotib olish to'g'ri ning birinchi rad etish da adolatli qiymat).
Xayoliy sotish operatsiyasi ( yuvish savdosi bitimi).
Qimmatli qog'ozlarni qarzga berish ( qimmatli qog'ozlarni kreditlash).
Put optsionlari va qo'ng'iroq optsionlari juda qulay narxlarda ( qo'yish variantlari va qo'ng'iroq qiling variantlari bu bor chuqur ichida the pul).
Put optsionlari va qo'ng'iroq optsionlari juda noqulay narxlarda ( qo'yish variantlari va qo'ng'iroq qiling variantlari bu bor chuqur tashqariga ning the pul).
Opsion mavjud bo'lganda bozorda erkin sotiladigan, amalga oshirish narxi unchalik foydali bo'lmagan yoki juda zararli bo'lgan aktivlar ( osonlik bilanolish mumkin aktivlar Mavzu uchun a qo'ng'iroq qiling variant bu hisoblanadi na chuqur ichida the pul na chuqur tashqariga ning pul).
Korxona opsionni chiqargan sotilmaydigan aktiv, uning amalga oshirish narxi unchalik foydali yoki juda noqulay ( a emas osonlik bilan olish mumkin aktiv Mavzu uchun a qo'yish variant yozilgan tomonidan a tashkilot bu hisoblanadi na chuqur ichida the pul na chuqur tashqariga ning the pul).
Adolatli qiymat bo'yicha sotish yoki sotib olish opsioni yoki adolatli qiymat bo'yicha muddatli qayta sotib olish shartnomasi predmeti bo'lgan aktivlar ( aktivlar Mavzu uchun a adolatli qiymat qo'yish yoki qo'ng'iroq qiling variant yoki a oldinga qayta sotib olish kelishuv).
Yakuniy xarid imkoniyatlari ( tozalash qo'ng'iroqlari).
Jami qaytish almashinuvi ( jami qaytish svoplari).
Sotib olish va qayta sotish ( sotib olish va sotish).

Keling, moliyaviy aktivlar bilan ushbu operatsiyalarning asosiy xususiyatlarini ko'rib chiqaylik, ular uchun, shuningdek, repo operatsiyalari uchun o'tkazilgan moliyaviy aktivlarni tan olishni to'xtatish zarurati masalasini hal qilish kerak:

1. Adolatli qiymatda qayta sotib olishning imtiyozli huquqi. Agar tashkilot moliyaviy aktivni sotgan bo'lsa va faqat o'tkazilgan aktivni adolatli qiymat bo'yicha qaytarib sotib olishni rad etish huquqini saqlab qolsa, agar uni oluvchi keyinchalik uni sotgan bo'lsa, u aktivga egalik qilish bilan bog'liq barcha xavf va foydalarni o'tkazganligi sababli aktivni tan olishni to'xtatadi. .

2. Soxta sotish operatsiyasi. Moliyaviy aktivni sotilgandan so'ng uni qaytarib sotib olish ba'zan "yuvish" deb ataladi ( yuvish sotuvi), ya'ni xayoliy savdo. Odatda, bunday savdo soliq maqsadlarida amalga oshiriladi, agar "yo'qotilgan" qimmatli qog'ozni sotishda yo'qotish qayd etilgan bo'lsa, bu soliq bazasini kamaytirishga yordam beradi va keyin deyarli bir vaqtning o'zida yoki qisqa vaqt oralig'ida (odatda 30 kungacha) , bir xil moliyaviy aktiv uning sotuvi bilan deyarli bir xil narxda sotib olinadi. Bunday firibgarlikning oldini olish uchun ko'pgina mamlakatlarda soliq qoidalari bunday savdoni tan olmaydi. Biroq, UFRSga ko'ra, bunday bitim, agar dastlabki bitim tan olishni to'xtatish mezonlariga to'liq javob bergan bo'lsa, dastlabki sotish bo'yicha hisobni to'xtatishga to'sqinlik qilmaydi. Biroq, agar moliyaviy aktivni sotish to'g'risidagi shartnoma xuddi shu aktivni qat'iy belgilangan narxda (yoki sotish bahosida va kreditorning daromadi qo'shilgan holda) qaytarib sotib olish shartnomasi bilan deyarli bir vaqtda tuzilgan bo'lsa, u holda ushbu aktivni UFRS ga muvofiq tan olish (shuningdek). soliq qoidalariga muvofiq) to'xtamaydi.

3. Qimmatli qog'ozlarni kreditlash - operatsiyalar qimmatli qog'ozlarni kreditlash. Qimmatli qog'ozlarni kreditlash- bu qimmatli qog'ozlarni keyinchalik qaytarish bilan bog'liq bo'lgan qimmatli qog'ozlardan vaqtincha foydalanish shartnomasi bo'yicha o'tkazish (yoki agar shartnoma bunga imkon bersa, bir xil qimmatli qog'ozlar).

Boshqacha qilib aytganda, shartnomadan foydalanish kabi qimmatli qog'ozlarni kreditlash Qimmatli qog'ozlar kreditini olishni tashkil qilishingiz mumkin. Bunday operatsiya, masalan, ushbu qimmatli qog'ozlarning bozor kotirovkalari tushishiga umid qilib, "qisqa savdo" o'tkazish uchun amalga oshirilishi mumkin. Bunday holda, qimmatli qog'ozlarni qarz oluvchi ( qarz oluvchi) bozorda dastlabki, "qimmat" sotilgandan so'ng, kreditor oldidagi qarzini (qisqa pozitsiya deb ataladi) yopadi, keyinchalik bozorlarda qimmatli qog'ozlarni arzonroq narxda sotib oladi va farqni bitimdan olingan foyda sifatida tan oladi.

Kreditorning pozitsiyasidan ( qarz beruvchi), ya'ni bitimda qimmatli qog'ozlarni o'tkazuvchi tomon qimmatli qog'ozlarni kreditlash, bunday operatsiya qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan moliyalashtirishni jalb qilish bo'yicha operatsiya hisoblanadi. Biroq, birja yoki birjadan tashqari bo'lishi mumkin bo'lgan repo operatsiyalaridan farqli o'laroq, bitim uchun asos bo'ladi. qimmatli qog'ozlarni kreditlash qimmatli qog'ozlarni faqat birjadan tashqari bozorda kreditlash to'g'risidagi bitimdir. Bunday operatsiyalar Yevropa va Amerika investitsiya amaliyotida keng tarqalgan.

Bundan tashqari, repo operatsiyalaridan farqli o'laroq, bu erda huquqiy munosabatlar qimmatli qog'ozlarni sotuvchi va xaridor o'rtasida emas, balki qimmatli qog'ozlarni qarz oluvchi va kreditor ("lizing beruvchi" atamasi bilan taqqoslaganda, emitent) o'rtasida yuzaga keladi. . Bunda “garovga qo‘yilgan” qimmatli qog‘ozlar depozitariyda qonuniy ravishda o‘zining yangi “egasi” (qarz oluvchi) nomiga qayta ro‘yxatdan o‘tkaziladi, chunki aynan qarz oluvchi qog‘ozni olgan paytdan boshlab qaytarib berilgunga qadar qarz oluvchi hisoblanadi. ularning bozor qiymatidagi noqulay o'zgarishlar xavfi. Masalan, qimmatli qog'ozdan qisqa muddatli sotish uchun foydalanilganda, bu xavf qimmatli qog'ozning bozor kotirovkasining pasayishi emas, balki, aksincha, uning oshishi bo'ladi, chunki operatsiya natijasida qimmatli qog'ozlarni kreditlash Qimmatli qog'ozni qarz oluvchining aktivi emas, balki ushbu qimmatli qog'oz bo'yicha majburiyati bor va bu qimmatli qog'ozning bozor narxi oshishi bilan u oshadi.

Qimmatli qog'ozni qarzga olish kunida mulkni qonuniy ro'yxatdan o'tkazish bilan bog'liq iqtisodiy foyda - masalan, dividendlar, kuponlar va shunga o'xshash boshqa to'lovlar - qarz beruvchiga qaytarilishi kerak. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, qarz oluvchi qimmatli qog'ozlarning rasmiy egasi sifatida ushbu to'lovlarni olish uchun faqat nominal qonuniy huquqqa ega va shartnomaga muvofiq. qimmatli qog'ozlarni kreditlash qimmatli qog'ozlardan olingan daromadni kreditor foydasiga o'tkazishi shart.

Qoida tariqasida, shartnoma tuzishda qimmatli qog'ozlarni kreditlash qimmatli qog'ozlar bo'yicha qarz beruvchi, agar topshirilgan qimmatli qog'ozlar ovoz beruvchi aktsiyalar bo'lsa, ovoz berish huquqi kabi egalik bilan bog'liq huquqlaridan voz kechadi. Agar qarz beruvchi o'zining qarzga olingan qimmatli qog'ozlari bo'yicha ovoz berishni xohlasa, u holda shartnoma shartlari odatda qarz oluvchi tomonidan ovoz berish sanasida qimmatli qog'ozlarni qarz beruvchiga qaytarish talabini o'z ichiga oladi.

Qayta sotib olish operatsiyalarida bo'lgani kabi, qimmatli qog'ozlarni kreditlash bo'yicha ko'plab operatsiyalar qimmatli qog'ozlarni qarz beruvchini qarz oluvchining mumkin bo'lgan defoltidan himoya qilish uchun garovni olish bilan yakunlanadi. Bunday ta'minot pul mablag'lari, boshqa qimmatli qog'ozlar (asosiy shartnoma bo'yicha berilganlardan tashqari) yoki boshqa aktivlar shaklida bo'lishi mumkin. Garovni uchinchi shaxs - qarz oluvchining kafilligi yoki to'g'ridan-to'g'ri qarz oluvchining o'zi berishi mumkin. Garov summasi qarz beruvchi tomonidan darhol pul bozori vositalariga kiritiladi va bitim tugagach, dastlabki qarzga olingan qimmatli qog'ozlarni qaytarish sharti bilan mablag'lar summasi qarz oluvchiga qaytariladi.

Savdo formatlaridan boshqa keng tarqalgan foydalanish qimmatli qog'ozlarni kreditlash uchinchi (boshqa) kontragentga nisbatan yoki murakkab moliyaviy tuzilgan operatsiyalarda mavjud qisqa pozitsiyani yopish zarur bo'lgan holatlar.

4. Put optsionlari va qo'ng'iroq optsionlari juda raqobatbardosh narxlarda. Agar o'tkazilgan moliyaviy aktiv sotuvchi tomonidan qaytarib olinishi mumkin bo'lsa va koll optsioni juda qulay amalga oshirish narxiga ega bo'lsa, u holda moliyaviy aktivni o'tkazish tan olishni to'xtatish uchun mos kelmaydi, chunki transfer qiluvchi (sotuvchi) barcha xavf va mukofotlarni o'zida saqlab qolgan. mulk. mulk.

Xuddi shunday, agar moliyaviy aktiv transfer oluvchi (xaridor) tomonidan juda qulay amalga oshirish narxiga ega bo'lgan put optsioni bilan qaytarilishi mumkin bo'lsa, u holda o'tkazma tan olishni to'xtatish uchun mos kelmaydi, chunki transfer qiluvchi (sotuvchi) bilan bog'liq barcha xavf va mukofotlarni o'zida saqlab qolgan. aktivga egalik huquqi bilan.

5. Put optsionlari va juda noqulay ish tashlash narxlari bilan qo'ng'iroq optsionlari. Faqat transfer qiluvchiga tegishli bo'lgan sotib olish opsioni yoki transfer qiluvchiga tegishli bo'lgan juda noqulay amalga oshirish narxiga ega bo'lgan sotib olish opsiyasi sharti bilan o'tkazilgan moliyaviy aktiv tan olinishi to'xtatiladi. Buning sababi, transfer qiluvchi aktivga egalik qilish bilan bog'liq barcha xavf va mukofotlarni o'tkazgan.

6. Opsion mavjud bo'lgan holda bozorda erkin sotiladigan, amalga oshirish narxi unchalik foydali bo'lmagan yoki juda zararli bo'lgan aktivlar. Agar korxona bozorda sotiladigan aktivni sotib olish opsiyasiga ega bo'lsa va ushbu optsionni amalga oshirish narxi unchalik foydali bo'lmasa yoki juda zararli bo'lsa, u holda aktiv tan olinishi to'xtatiladi. Buning sababi kompaniya:

Aktivga egalik qilish bilan bog'liq barcha xavf va mukofotlarni o'zida saqlab qolmagan yoki o'tkazmagan va

Nazoratni saqlamadi.

Biroq, agar aktiv bozorda erkin sotilmagan bo'lsa, kompaniya aktiv ustidan nazoratni o'zida saqlab qolganligi sababli, koll optsioni kiritilgan aktiv hajmida tandan chiqarish to'xtatilmaydi.

7. Korxona amalga oshirish narxi unchalik foydali bo‘lmagan yoki o‘ta noqulay bo‘lgan optsionni chiqargan sotilmaydigan aktiv. Agar korxona ommaviy sotilmaydigan moliyaviy aktivni o'tkazsa va shuningdek, amalga oshirish narxi jiddiy noqulay bo'lmagan sotish opsionini chiqarsa, korxona sotuv optsioni chiqarilganligi sababli aktivga egalik qilish bilan bog'liq barcha xavf va foydalarni o'zida saqlab qolmaydi yoki o'tkazmaydi. Agar sotish opsioni transfer oluvchiga aktivni sotishdan bosh tortishga sabab bo‘ladigan darajada qimmatli bo‘lsa, korxona aktiv ustidan nazoratni saqlab qoladi; biroq, tashkilot aktivni transfer qiluvchining davom etgan ishtiroki darajasida tan olishda davom etadi. Agar sotish optsioni qabul qiluvchining aktivni sotishdan bosh tortishiga sabab bo‘ladigan darajada qimmatli bo‘lmasa, korxona aktiv ustidan nazoratni o‘tkazadi; tashkilot aktivni tan olishni to'xtatadi.

8. Haqiqiy qiymat bo'yicha sotish yoki sotib olish opsioni yoki adolatli qiymat bo'yicha muddatli qayta sotib olish shartnomasi predmeti bo'lgan aktivlar. Moliyaviy aktivni faqat sotish yoki sotib olish opsioni yoki qayta sotib olish vaqtidagi moliyaviy aktivning adolatli qiymatiga teng bo'lgan amalga oshirish yoki qayta sotib olish shartnomasi bo'yicha o'tkazish tan olinishini to'xtatishga olib keladi, chunki deyarli barcha risklar va foyda o'tkaziladi. aktivga egalik qilish bilan bog'liq.

9. Yakuniy sotib olish imkoniyatlari. Moliyaviy aktivlarni sotuvchisi, agar to'lanmagan aktivlar miqdori ma'lum bir darajaga tushib qolsa, bu aktivlarga xizmat ko'rsatish xarajatlari xizmat ko'rsatish foydasiga nisbatan og'ir bo'lib qolsa, qolgan o'tkazilgan aktivlarni oxir-oqibat sotib olish imkoniyatiga ega bo'lishi mumkin. Agar bunday yakuniy sotib olish opsiyasi korxonaning aktivga egalik qilish bilan bog'liq barcha xavf va foydalarni o'zida saqlab qolmasligi yoki o'tkazmasligiga olib keladigan bo'lsa va qabul qiluvchining aktivlarni sota olmasligiga olib keladigan bo'lsa, u faqat kiritilgan aktivlar miqdoridagina hisobga olishni to'xtatishni oldini oladi. aktivda. sotib olish opsiyasi.

10. Jami qaytish almashinuvi. Korxona moliyaviy aktivni xaridorga sotishi va “jami daromad almashinuvi” shartnomasini tuzishi mumkin, unga ko‘ra korxona belgilangan to‘lov yoki o‘zgaruvchan stavka to‘lovi evaziga asosiy aktiv bo‘yicha barcha foiz pul oqimlarini oladi va korxona asosiy aktivning adolatli qiymatidagi barcha o'sish yoki pasayishlarni o'z zimmasiga oladi. Bunday holda, butun aktiv tan olinmasligi kerak.

11. Bitimlar "sotib olish va sotuvchiga qaytarish"."Sotib olish va sotuvchiga qaytarish" operatsiyalari qonuniy ravishda qimmatli qog'ozlarni sotish va sotib olish bo'yicha bir vaqtning o'zida tuziladigan ikkita alohida shartnoma sifatida tuzilgan (repo bitimidan farqli o'laroq, bu erda faqat bitta shartnoma mavjud). Bunday holda, qayta sotish (sotib olish) narxi odatda bozor repo stavkalariga muvofiq hisoblanadi.

Qimmatli qog'ozlarni xaridor ularga qonuniy egalik huquqini oladi va bitimning butun muddati davomida barcha hisoblangan foizlar va kupon to'lovlarini o'zida saqlab qoladi. Bu holat "sotib olish va sotuvchiga qayta sotish" operatsiyalarini repo operatsiyalaridan ajratib turadi va qayta sotish (sotib olish) narxini belgilashda hisobga olinadi. Sotib olish va sotish operatsiyalari odatda moliyalashtirish maqsadida amalga oshiriladi va obligatsiyalar kabi barqaror daromadli qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi.

Qayta sotib olish va teskari qayta sotib olish operatsiyalarini hisobga olishning yuqoridagi misollari, albatta, UFRSga muvofiq tuzilgan moliyaviy hisobotlarda qayta sotib olish operatsiyalarini to'g'ri taqdim etish uchun kiritilishi kerak bo'lgan asosiy yozuvlar haqida soddalashtirilgan g'oyani beradi. Amalda, hisob-kitoblar kupon va dividend daromadlarining tranzaksiya hisob-kitoblari, boshlang'ich va o'zgaruvchan marjaning samarali foiz stavkasini qayta hisoblashga ta'siri, shuningdek daromadlar va xarajatlar bilan bog'liq hisob-kitoblarni to'g'ri hisoblash va ko'rsatish zarurati bilan "murakkablanadi". repo shartnomasi bo'yicha sotib olingan qimmatli qog'ozlarni keyingi qayta sotish bilan bog'liq; agar kerak bo'lsa, bitimda kredit va/yoki bozor xatarlari ortganda zaxiralar yaratish; kontragentlar o'rtasidagi hisob-kitoblarning "sof" yoki "yalpi" xarakterini va boshqa omillarni hisobga olish.

Repo bozoridagi operatsiyalarda ishtirok eta boshlagan kompaniya repo operatsiyalarining yuqorida ko'rsatilgan nuanslarini hisobga olgan holda standart operatsiyalarda hisob-kitoblarni hisobga olish va korrespondensiya qilishning batafsil usullarini ishlab chiqishi, shuningdek, UFRSga muvofiq hisob siyosatini to'ldirishi kerak.

Qisqa savdo ( qisqa savdo) - uchinchi shaxsdan (broker, mijoz, kontragent) qarzga olingan qimmatli qog'ozlarni keyinchalik bozorda arzonroq narxni kutgan holda sotib olish niyatida sotish.

Investitsion faoliyatda qayta sotib olish majburiyati bilan tuzilgan shartnomalar, shuningdek, repo bitimlari deb ataladigan bitimlar keng tarqaldi. REPO operatsiyalari qimmatli qog'ozlar bozorining vositalaridan biridir. Biroq, fuqarolik huquqida bunday tushuncha yo'q. Ushbu maqolada "Ortikon" kompaniyasining mutaxassislari "Rossiya investitsiya" moliyaviy kompaniyasida 1C: Enterprise 8 platformasida dasturni amalga oshirish misolida repo operatsiyalarini hisobga olish xususiyatlari, shuningdek, bunday operatsiyalarni avtomatlashtirish bo'yicha mavjud tajriba haqida gapirib beradi. Club MChJ.

Repo operatsiyalarini hisobga olish metodologiyasi

Fuqarolik huquqida repo bitimining ta'rifi yo'q. Buni faqat Rossiya Bankining me'yoriy hujjatlarida va Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksida topish mumkin.

Asosan, repo qimmatli qog'ozlarni kelajakda qayta sotib olish majburiyati bilan sotish bo'yicha bitimdir.

Shunday qilib, repo operatsiyasi ikki qismdan iborat: qimmatli qog'ozlarni sotish va qayta sotib olish. Qayta sotib olish - reponing ikkinchi qismi - oldindan kelishilgan narxda amalga oshirilishi kerak. Qayta sotib olish narxi, qoida tariqasida, sotish vaqtida (birinchi qism) belgilanadi.

Iqtisodiy nuqtai nazardan, repo operatsiyalari ko'p hollarda qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan kreditni taqdim etishdir. Bitimning birinchi va ikkinchi qismlari o'rtasidagi farq pul mablag'laridan foydalanganlik uchun to'lanadigan foizlar deb ataladi. Shuning uchun soliq solish maqsadida REPO operatsiyalari bo‘yicha moliyaviy natija har bir qism bo‘yicha alohida emas, balki har ikki qism bo‘yicha jami, ya’ni bitimning ikkinchi qismi davomida aniqlanadi va sotish bahosi bilan qayta sotib olish bahosi o‘rtasidagi farq sifatida hisoblanadi.

Repo operatsiyalarini soliqqa tortish tartibi Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 282-moddasi bilan belgilanadi. 06.06.2005 yildagi 58-FZ-sonli Federal qonunining qabul qilinishi bilan u ba'zi o'zgarishlarga duch keldi. 2006 yil 13 aprelda Rossiya Moliya vazirligi 03-03-02/84-sonli xat chiqardi, unda bunday operatsiyalar uchun soliqqa tortish tartibi batafsil tushuntirilgan. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 282-moddasiga binoan, REPO operatsiyalari deganda bir xil miqdordagi emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni sotish va keyinchalik sotib olish uchun bir vaqtning o'zida tuzilgan, belgilangan narxlarda amalga oshiriladigan ikkita o'zaro bog'liq bitim tushuniladi. tegishli shartnoma.

Shunday qilib, agar repo operatsiyasining predmeti emissiya qilinmagan qimmatli qog'ozlar bo'lsa yoki ikkinchi qism bo'yicha majburiyatlar bajarilmasa, bunday bitim repo operatsiyasi deb e'tirof etilmaydi, lekin qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish bo'yicha ikkita bitim sifatida tavsiflanadi. soliqqa tortish Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 280-moddasiga muvofiq amalga oshiriladi.

Reponing birinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

PBU 19/02 ga muvofiq buxgalteriya hisobida tashkilotning buxgalteriya siyosatida qabul qilingan buxgalteriya variantlari mumkin: o'rtacha, FIFO, LIFO, buxgalteriya bo'limi bo'yicha.

Sotuvchi tashkilotning buxgalteriya hisoblarida REPO savdo operatsiyalari quyidagicha aks ettiriladi:

Debet 51 "Joriy hisobvaraqlar" Kredit 66.03 "Qisqa muddatli kreditlar" - joriy hisobvarag'iga tushgan mablag'lar; Debet 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" Kredit 58 "Moliyaviy investitsiyalar" - qimmatli qog'ozlarni portfeldan repoga balans bahosi bo'yicha o'tkazish; Debet 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" Kredit 58 "Moliyaviy investitsiyalar" - kuponni portfeldan repoga balans bahosiga o'tkazish.

Xaridor tashkilotining buxgalteriya hisoblarida REPO sotib olish operatsiyalarini aks ettirish:

Debet 58.03 "Taqdim etilgan kreditlar" Kredit 51 "Joriy hisobvaraqlar" - olingan kredit; Debet 58 "Moliyaviy investitsiyalar" Kredit 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" - qimmatli qog'ozlar oldi-sotdi shartnomasida belgilangan narxda olingan; Debet 58 "Moliyaviy investitsiyalar" Kredit 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" - sotib olish shartnomasida ko'rsatilgan narx bo'yicha kupon olindi.

Reponing ikkinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

Bitimning ikkinchi qismi uchun sotuvchi tashkilotning buxgalteriya hisobiga quyidagi yozuvlar kiritiladi:

Debet 66.03 "Qisqa muddatli kreditlar" Kredit 51 "Qisqa muddatli kreditlar" - to'langan kredit; Debet 58 "Moliyaviy investitsiyalar" Kredit 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" - qimmatli qog'ozlarni repodan portfelga o'tkazish; Debet 58 "Moliyaviy investitsiyalar" Kredit 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" - kuponni repodan portfelga o'tkazish; Debet 91.1 "Boshqa daromadlar" (91.2 "Boshqa xarajatlar") Kredit 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" - repo bo'yicha hisoblangan foizlar (reponing birinchi va ikkinchi qismi o'rtasidagi farq).

Xaridor tashkilotining bitimlari quyidagi operatsiyalarda aks etadi:

Debet 51 "Joriy hisobvaraqlar" Kredit 58.03 "Taqdim etilgan kreditlar" - joriy hisob raqamiga tushgan mablag'lar; Debet 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" Kredit 58 "Moliyaviy investitsiyalar" - qimmatli qog'ozlarni portfeldan repoga balans bahosi bo'yicha o'tkazish; Debet 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" Kredit 58 "Moliyaviy investitsiyalar" - kuponni portfeldan repoga balans bahosiga o'tkazish; Debet 76.10 "Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblar" Kredit 91.1 "Boshqa daromadlar" (91.2 "Boshqa xarajatlar") - repo bo'yicha hisoblangan foizlar (reponing birinchi va ikkinchi qismi o'rtasidagi farq).

Sotuvchi ham, xaridor ham har bir shartnoma bo‘yicha repo operatsiyalari reestrini alohida yuritishi shart.

Sotuvchining tashkiloti quyidagilarni aks ettiradi:

sotilgan sana va sotilgan qimmatli qog'ozlarning qiymati;
qimmatli qog'ozlarni sotib olish sanasi va narxi.

Xaridor tashkiloti quyidagilarni aks ettiradi:

sotib olingan sana va sotib olingan qimmatli qog'ozlarning qiymati;
qimmatli qog'ozlarning sotilgan sanasi va narxi.

REPO operatsiyalari hisobini avtomatlashtirish

Keling, bunday operatsiyalarni amalga oshiruvchi investitsiya kompaniyasida, xususan, ishonchli boshqaruv shartnomalari bo'yicha 1C: Enterprise 8 tizimini joriy etish misolidan foydalanib, repo operatsiyalari uchun alohida maydonni hisobga olishni avtomatlashtirish masalasini ko'rib chiqaylik.

Qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha buxgalteriya hisobi va soliq hisobini avtomatlashtirish uchun moliyaviy investitsiyalarni hisobga olishning yuqoridagi metodologiyasini amalga oshiradigan "1C: Buxgalteriya 8" dasturiy mahsuloti bilan birgalikda foydalanish uchun mo'ljallangan "Ortikon: Moliyaviy investitsiyalar" ixtisoslashtirilgan sanoat yechimi tanlandi.

Investitsiya kompaniyasi repo operatsiyalari sohasini avtomatlashtirish uchun ma'lum talablarga ega edi:

Repo operatsiyalari bo'yicha qonuniy talablarga muvofiq buxgalteriya va soliq hisobi yozuvlarini avtomatik yaratish.
Hisobdan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar qiymatini avtomatik hisoblash.
Bitimlarning ikkinchi qismlari shartlarini avtomatlashtirilgan tarzda aniqlash.
Repo operatsiyalari registrlarini yuritish.

Xarajatlarni avtomatik hisoblash va repo operatsiyalari bo'yicha buxgalteriya va soliq hisobi yozuvlarini yaratish uchun bir qator hujjatlar va ishlov berish qo'shildi.

Qimmatli qog'ozlarni REPOda sotish “REPOda tasarruf etish” hujjati yordamida ro'yxatga olinadi (1-rasmga qarang).

Guruch. 1. Repo operatsiyasining birinchi qismiga misol. REPOda sotish.

Ushbu hujjat yuqorida tavsiflangan sxema bo'yicha avtomatik ravishda tegishli buxgalteriya va soliq hisobi yozuvlarini yaratadi.

Qimmatli qog'ozlarni hisobga olish uchun dastur FIFO, LIFO va "o'rtacha" usullardan foydalangan holda partiyalar hisobini yuritish imkoniyatini beradi.

Soliq hisobi maqsadlarida partiyalar hisobi FIFO va LIFO usullaridan foydalangan holda amalga oshirilishi mumkin. Buxgalteriya bo'limi tomonidan moliyaviy investitsiyalar hisobini yuritish imkoniyati mavjud.

Xarajatlarni aniqlash usullari tashkilotning buxgalteriya siyosatida belgilanadi.

Ushbu operatsiyani bajarish uchun reponing ikkinchi qismini amalga oshirish uchun "Qayta sotib olish" hujjati mavjud (2-rasmga qarang).

Guruch. 2. Repo operatsiyasining ikkinchi qismiga misol. Qayta sotib olish.

Bitim shartlarini avtomatik ravishda to'ldirish uchun kontragentni va bitimning ikkinchi qismi amalga oshiriladigan shartnomani tanlang va "Qayta sotib olish uchun tanlash" tugmasini bosing.

REPOda qimmatli qog'ozlarni sotib olish "REPO sotib olish" hujjatida aks ettirilgan (3-rasmga qarang).

Guruch. 3. Repo operatsiyasining birinchi qismiga misol. REPO sotib olish.

Ushbu operatsiyani bajarish uchun reponing ikkinchi qismini amalga oshirish uchun "Qayta sotib olish" hujjati mavjud (4-rasmga qarang).

Guruch. 4. Repo operatsiyasining ikkinchi qismiga misol. Teskari sotish.

Bitim shartlarini avtomatik ravishda to'ldirish uchun kontragentni va bitimning ikkinchi qismi amalga oshiriladigan shartnomani tanlang va "Qayta sotish uchun tanlov" tugmasini bosing.

Shundan so'ng, belgilangan shartlar bo'yicha bitimlar hujjatning yuqori jadval qismida paydo bo'ladi.

Ushbu jadval qismini tahrirlash mumkin. Shuningdek, bitimning ikkinchi qismida qo'shimcha xarajatlar (komissiyalar) mumkin.

Ular "Komissiya" hujjatining pastki jadval qismiga kiritilishi kerak.

Rossiya Moliya vazirligining 2006 yil 13 apreldagi 03-03-02/84-sonli xatiga ko'ra, repo bitimining ishtirokchilari bitimning ikkinchi qismi sanasini yoki qisqartirish tomon o'zgartirishga haqli. yoki o'sish. Asosiysi, bitimning birinchi va ikkinchi qismlari orasidagi yakuniy muddat bir yildan oshmaydi. Reponing ikkinchi qismining amal qilish muddatini uzaytirish uchun siz "Qayta sotib olish shartnomasini o'zgartirish" hujjatidan foydalanishingiz kerak (5-rasmga qarang).

Guruch. 5. Qayta sotib olish shartnomasining amal qilish muddatini uzaytirishga misol.

Istalgan vaqtda foydalanuvchi repo operatsiyalari uchun registrlarni yaratish imkoniyatiga ega.

Shunday qilib, avtomatlashtirish ko'p sonli repo operatsiyalarini o'tkazish va operatsiyalarning ikkinchi qismlarini doimiy monitoring qilish uchun tahlil qilish muammolarini tezda hal qilish imkonini berdi.

Shuningdek, 2005 yil uchun "BUKH.1S" ning 9-sonida (sentyabr) "Boshqaruv kompaniyasida moliyaviy investitsiyalarni hisobga olishni avtomatlashtirish" maqolasini o'qing, 13-bet.

Qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish. Qimmatli qog'ozlar va aktsiyalarni hisobga olish va soliqqa tortish Repo operatsiyalarini buxgalteriya hisobida aks ettirish

Ko'rsatmalar
"Repo shartnomalarini hisobga olish tartibi to'g'risida"

1-bob. Umumiy qoidalar

2-bob. Dastlabki sotuvchi bilan qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish

3-bob. Dastlabki xaridor bilan qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish

Rossiya Bankining rasmiy veb-saytida "Repo shartnomalarini hisobga olish tartibi to'g'risida" uslubiy tavsiyalar loyihasini joylashtirish uchun ma'lumot.

Repo operatsiyalarida sotishni tan olmaslik va aktivlarni hisobdan chiqarish masalalari

Qimmatli qog'ozlarning tasnifi - repo predmeti

Boshqa bitimlarning tavsifi, ularning iqtisodiy mohiyati repo operatsiyalariga o'xshash yoki o'xshash

Repo operatsiyalarini hisobga olish metodologiyasi

Reponing birinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

Reponing ikkinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

REPO operatsiyalari hisobini avtomatlashtirish

Saytda yangi

Zodiak belgilari orasida qotillarning reytingi

Sehrli haqiqiy sehrli tayoqchani qanday qilish kerak: boshlang'ich sehrgarlar va kichik perilar uchun variantlar

Oziq-ovqat uchun uyda eringizga sevgi afsunini o'qing

Rus xalqining urf-odatlari va an'analari Rus xalqining an'analari, urf-odatlari va e'tiqodlari

Biznes-rejani yozish: kompaniya tavsifi

Eng mashhur

Likenlarning tabiatdagi o`rni va xo`jalik ahamiyati.Lishayniklarni qanday foydali moddalar hosil qiladi

Danil ismining ma'nosi nima?

Onamning borschti Saqlash uchun qovurilgan borschni qanday tayyorlash mumkin

Omadni qanday jalb qilish mumkin: uyda eng oddiy marosimlar

Shartnomaga rioya qilmaslik uchun xodimni ishdan bo'shatish

MASHHUR BO'LIMLAR

Ko'rsatmalar "Repo shartnomalarini hisobga olish tartibi to'g'risida"

1-bob. Umumiy qoidalar

2-bob. Dastlabki sotuvchi bilan qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish

3-bob. Dastlabki xaridor bilan qayta sotib olish shartnomalarini hisobga olish

Rossiya Bankining rasmiy veb-saytida "Repo shartnomalarini hisobga olish tartibi to'g'risida" uslubiy tavsiyalar loyihasini joylashtirish uchun ma'lumot.

Repo operatsiyalarida sotishni tan olmaslik va aktivlarni hisobdan chiqarish masalalari

Qimmatli qog'ozlarning tasnifi - repo predmeti

Boshqa bitimlarning tavsifi, ularning iqtisodiy mohiyati repo operatsiyalariga o'xshash yoki o'xshash

Repo operatsiyalarini hisobga olish metodologiyasi

Reponing birinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

Reponing ikkinchi qismidagi operatsiyalarni aks ettirish

REPO operatsiyalari hisobini avtomatlashtirish

Saytda yangi

Eng mashhur

MASHHUR BO'LIMLAR

Ko'rsatmalar
"Repo shartnomalarini hisobga olish tartibi to'g'risida"