Проверете отчета за собствения капитал за по-подробна информация относно промените в раздела за собствения капитал на баланса през отчетния период. Ще можете да видите колко акции са разрешени за издаване и колко от тях са действително издадени. В този отчет можете да видите промените, настъпили в позициите обикновени акции, привилегировани акции, допълнителен капитал и неразпределена печалба.

Експерт по събиране на дългове на юридически лица, Елена Герасимова, не всички кредитори събират данни за надеждността на компаниите, с които планират да подпишат споразумение, но това трябва да се направи по отношение на всеки потенциален контрагент.

Списък с прости, но необходими действия за проверка на контрагент

1. На страницата „Бизнес рискове: проверете себе си и своя контрагент“ на уебсайта на Федералната данъчна служба на Русия разберете:
   • дали е в ход производство по несъстоятелност или е започнала реорганизация/ликвидация на предприятието;
   • дали изпълнителят е укриващ данъци;
   • Юридическият му адрес не е ли посочен като една от стотиците „фирми-прелетници“?
2. Вземете ИЗВЛЕЧЕНИЕ от Единния държавен регистър на юридическите лица. Извлечението ще ви позволи да определите от колко време компанията работи на пазара, кои са учредителите на компанията и кой е едноличният управителен орган на компанията, който има право да действа без пълномощно.
3. В допълнение към уебсайта на данъчните власти, определено трябва да посетите:
   • уебсайт на съдебните изпълнители, за да се увери, че срещу заинтересованото лице не се води изпълнително производство и ако е така, да се определи размера на предявените срещу него искове;
   • КАРТОТЕКА на арбитражни дела, за да разберете кой и защо съди вашия потенциален партньор;
   • РЕГИСТЪР на недобросъвестните доставчици в Единната информационна система в областта на обществените поръчки, за да се установи дали контрагентът не е изпълнил задълженията си по държавни поръчки;
4. Ако дейностите на организацията са лицензирани или за извършване на дейности е необходимо да влезете в държавния регистър или да сте член на SRO, е необходимо да получите съответните документи от контрагента.

Ако събраната информация относно контрагента ни позволява да направим заключение за неговата предполагаема надеждност, трябва да се обърне внимание и на изискванията, наложени от закона за самата сделка:

• поискайте от контрагента устава и баланса към последната отчетна дата. Хартата ще определи процедурата за одобрение на голяма сделка; използвайки баланса за последната отчетна дата, ще разберем размера на активите на компанията, за да определим размера на сделката за даден партньор. Съгласно чл. 46 от Федералния закон „За дружествата с ограничена отговорност“, сделка, свързана дори с косвената възможност за отчуждаване на имущество, чиято цена е повече от 25% от общия капитал на LLC, ще се счита за голяма. Например, при проверка на баланса за 3-то тримесечие на 2015 г. беше разкрито, че активите възлизат на 100 милиона рубли. След това всяка транзакция на стойност над 25 милиона рубли, която не е свързана с обикновени бизнес дейности, трябва да бъде одобрена от основателя на LLC в писмен вид. За АД подобна процедура за одобрение на големи сделки от акционерите е установена в чл. 79 от Закон № 208-FZ.“
• ако сделката е подписана чрез пълномощно, е необходимо да се определи дали лицето, което подписва споразумението, има правомощия да я сключи, както и срокът на валидност на това пълномощно.

За значителни суми на транзакция експертите препоръчват да проверявате информацията за контрагента повече от веднъж при сключване на споразумение, но да наблюдавате „състоянието на нещата“ с определена честота. Това ще ви позволи да идентифицирате проблем с неплащания на ранен етап и да предприемете подходящи мерки.

Нека разгледаме концепцията, формулата за изчисление и икономическото значение на нетните активи на компанията.

Нетни активи

Нетни активи (АнглийскиНетАктиви) – отразяват реалната стойност на имуществото на предприятието. Нетните активи се изчисляват от акционерни дружества, дружества с ограничена отговорност, държавни предприятия и надзорни органи. Промяната в нетните активи ви позволява да оцените финансовото състояние на предприятието, платежоспособността и нивото на риска от фалит. Методологията за оценка на нетните активи е нормативно регламентирана и служи като инструмент за диагностициране на риска от фалит на компании.

Нетна стойност на активите. Формула за изчисление

Активите включват нетекущи и текущи активи, с изключение на дълга на учредителите за вноски в уставния капитал и разходите за обратно изкупуване на собствени акции. Задълженията включват краткосрочни и дългосрочни задължения, с изключение на приходите за бъдещи периоди. Формулата за изчисление е следната:

NA – стойността на нетните активи на предприятието;

А1 – нетекущи активи на предприятието;

А2 – текущи активи;

ZU - задължения на учредителите за вноски в уставния капитал;

ZBA – разходи за обратно изкупуване на собствени акции;

P2 – дългосрочни пасиви

P3 – краткосрочни задължения;

DBP – приходи за бъдещи периоди.

Размерът на нетните активи се изчислява въз основа на данните от баланса (формуляр № 1), а формулата е следната:

Пример за изчисляване на нетната стойност на активите на бизнес в Excel

Нека разгледаме пример за изчисляване на стойността на нетните активи за организацията OJSC Gazprom. За да се оцени стойността на нетните активи, е необходимо да се получат финансови отчети от официалния уебсайт на компанията. Фигурата по-долу подчертава редовете на баланса, необходими за оценка на стойността на нетните активи; данните са представени за периода от 1-во тримесечие на 2013 г. до 3-то тримесечие на 2014 г. (по правило оценката на нетните активи се извършва ежегодно); ). Формулата за изчисляване на нетните активи в Excel е следната:

Нетни активи=C3-(C6+C9-C8)

Видео урок: „Изчисляване на нетните активи“

Анализът на нетните активи се извършва в следните задачи:

• Оценка на финансовото състояние и платежоспособността на дружеството (виж → “ “).
• Сравнение на нетните активи с уставния капитал.

Оценка на платежоспособността

Платежоспособността е способността на предприятието да плаща навреме и изцяло задълженията си. За да се оцени платежоспособността, първо се прави сравнение на размера на нетните активи с размера на уставния капитал и второ, оценка на тенденцията на промяна. Фигурата по-долу показва динамиката на изменението на нетните активи по тримесечия.

Анализ на динамиката на изменението на нетните активи

Трябва да се разграничат платежоспособността и кредитоспособността, тъй като кредитоспособността показва способността на предприятието да изплаща задълженията си, като използва най-ликвидните видове активи (виж →). Докато платежоспособността отразява способността за изплащане на дългове както с помощта на най-ликвидните активи, така и с тези, които бавно се продават: машини, оборудване, сгради и др. В резултат на това това може да повлияе на устойчивостта на дългосрочното развитие на цялото предприятие като цяло.

Въз основа на анализ на характера на промените в нетните активи се оценява нивото на финансовото състояние. Таблицата по-долу показва връзката между тенденцията в нетните активи и нивото на финансово здраве.

Сравнение на нетните активи с уставния капитал

В допълнение към динамичната оценка, размерът на нетните активи на OJSC се сравнява с размера на уставния капитал. Това ви позволява да оцените риска от фалит на предприятието (вижте →). Този критерий за сравнение е определен в закона на Гражданския кодекс на Руската федерация ( клауза 4 чл. 99 Граждански кодекс на Руската федерация; клауза 4 чл. 35 от Закона за акционерните дружества). Неспазването на това съотношение ще доведе до ликвидация на това предприятие по съдебен ред. Фигурата по-долу показва съотношението на нетните активи и уставния капитал. Нетните активи на OJSC Gazprom надвишават уставния капитал, което елиминира риска от фалит на предприятието в съда.

Нетни активи и нетна печалба

Нетните активи се анализират и с други икономически и финансови показатели на организацията. Така динамиката на нарастване на нетните активи се сравнява с динамиката на промените в приходите от продажби и. Приходите от продажби са показател, отразяващ ефективността на системите за продажби и производство на предприятието. Нетната печалба е най-важният показател за рентабилността на бизнеса, чрез нея основно се финансират активите на предприятието. Както се вижда от фигурата по-долу, нетната печалба намалява през 2014 г., което от своя страна се отразява на стойността на нетните активи и финансовото състояние.

Анализ на темпа на нарастване на нетните активи и международен кредитен рейтинг

В научната работа на Жданов И.Ю. показва, че има тясна връзка между скоростта на промяна в нетните активи на предприятието и стойността на международния кредитен рейтинг на такива агенции като Moody’s, S&P и Fitch. Намаляването на темпа на икономически растеж на нетните активи води до намаляване на кредитния рейтинг. Това от своя страна води до намаляване на инвестиционната привлекателност на предприятията за стратегически инвеститори.

Резюме

Нетната стойност на активите е важен показател за размера на недвижимата собственост на предприятието. Анализът на динамиката на промените в този показател ни позволява да оценим финансовото състояние и платежоспособността. Стойността на нетните активи се използва в регламентирани документи и законодателство за диагностициране на риска от фалит на компании. Намаляването на темпа на растеж на нетните активи на предприятието води до намаляване не само на финансовата стабилност, но и на нивото на инвестиционна привлекателност. Абонирайте се за бюлетина за експресни методи за финансов анализ на предприятие.

Определение

Нетни активи- това е стойност, определена чрез изваждане на размера на неговите задължения от размера на активите на организацията. Нетните активи са сумата, която ще остане на учредителите (акционерите) на организацията след продажбата на всички нейни активи и изплащането на всички дългове.

Индикаторът за нетните активи е един от малкото финансови показатели, чието изчисляване е ясно определено от законодателството на Руската федерация. Процедурата за изчисляване на нетните активи е одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 28 август 2014 г. N 84n „За одобряване на Процедурата за определяне на стойността на нетните активи“. Тази процедура се използва от акционерни дружества, дружества с ограничена отговорност, държавни унитарни предприятия, общински унитарни предприятия, производствени кооперации, жилищно-спестовни кооперации и икономически партньорства.

Изчисление (формула)

Изчислението се свежда до определяне на разликата между активи и пасиви (пасиви), които се определят по следния начин.

Активите, приети за изчисляване, включват всички активи на организацията, с изключение на вземанията на учредителите (участници, акционери, собственици, членове) за вноски (вноски) в уставния капитал (упълномощен фонд, взаимен фонд, акционерен капитал), за плащане на акции.

Приетите за уреждане задължения включват всички задължения с изключение на отсрочени приходи. Но не всички бъдещи доходи, а тези, които призната за организация във връзка с получаването на държавна помощ, както и във връзка с безвъзмездното получаване на имущество. Тези приходи всъщност са собствен капитал на организацията, следователно, за целите на изчисляване на стойността на нетните активи, те са изключени от раздела за краткосрочни пасиви на баланса (ред 1530).

Тези. Формулата за изчисляване на нетните активи в баланса на предприятието е следната:

Нетни активи = (ред 1600 - ZU) - (ред 1400 + ред 1500 - DBP)

където ZU е дългът на учредителите за вноски в уставния капитал (не се разпределя отделно в баланса и се отразява като част от краткосрочните вземания);

DBP - разсрочен доход, признат от организацията във връзка с получаването на държавна помощ, както и във връзка с безвъзмездното получаване на имущество.

Алтернативен начин за изчисляване на нетната стойност на активите, даващ абсолютно същия резултат като формулата по-горе, би бил:

Нетни активи = ред 1300 - ZU + DBP

Нормална стойност

Показателят нетни активи, известен в западната практика като нетни активи или нетна стойност, е основен показател за дейността на всяка търговска организация. Нетните активи на организацията трябва да бъдат поне положителни. Отрицателните нетни активи са знак за неплатежоспособност на организация, което показва, че компанията е напълно зависима от кредиторите и няма собствени средства.

Нетните активи трябва не само да са положителни, но и да надвишават уставния капитал на организацията. Това означава, че в хода на дейността си организацията не само не е пропиляла първоначално внесените от собственика средства, но и е осигурила техния растеж. Нетните активи, по-малки от уставния капитал, са допустими само през първата година от дейността на новосъздадените предприятия. През следващите години, ако нетните активи станат по-малко от уставния капитал, гражданският кодекс и законодателството за акционерните дружества изискват уставният капитал да бъде намален до размера на нетните активи. Ако уставният капитал на организацията вече е на минимално ниво, възниква въпросът за по-нататъшното му съществуване.

Метод на нетните активи

В дейностите по оценка методът на нетните активи се използва като един от методите за оценка на стойността на бизнеса. С този метод оценителят използва данни за нетните активи на организацията според финансовите отчети, предварително коригирани въз основа на собствените си прогнозни стойности на пазарната стойност на имуществото и пасивите.

Нетните активи на компанията са тези от собствените средства на компанията, които ще останат в нея, след като се изплати на всички кредитори. Тоест, това е разликата между активите на компанията и нейните пасиви, подлежащи на малки корекции. Друг начин за определяне на показателя за нетни активи е да се вземе общият показател от раздел III на баланса „Капитал и резерви“ и също да се коригира с определени суми. Тоест нетните активи са капиталът на LLC.

Изчисляване на нетните активи в баланса

Стойността на нетните активи се определя според данните от баланса, като се използва формулата (клауза 2 на член 30 от Закона от 02/08/98 N 14-FZ; Процедура, одобрена със Заповед на Министерството на финансите от 08/28/ 2014 г. № 84n):

От тази формула ясно се вижда, че собственият капитал и нетните активи са по същество едно и също нещо.

Или можете да използвате следната формула за изчисляване на нетните активи в баланса:

Нетните активи през 2018 г. се изчисляват по същите формули.

Нетни активи: счетоводна линия

Сумата на нетните активи е отразена във финансовите отчети в раздел 3 „Нетни активи” на Отчета за промените в капитала.

Ако нетните активи са по-малки от уставния капитал

Ако нетните активи на вашата компания са станали по-малко от нейния уставен капитал, тогава вие сте длъжни да намалите уставния капитал до нивото на нетните активи и да регистрирате такова намаление в Единния държавен регистър на юридическите лица (). Тоест, поне след съставянето на годишните финансови отчети, трябва да сравните уставния капитал и нетните активи.

Освен това се прилага следното правило. Ако LLC реши да изплаща дивиденти на участниците, но в резултат на начисляването на дивиденти стойността на нетните активи става по-малка от изискваната, тогава дивидентите не могат да бъдат начислени в планирания размер. Необходимо е да се намали печалбата, разпределена върху дивиденти, до размер, при който горното съотношение ще бъде изпълнено.

В същото време не е установена отговорност за нарушаване на изискването за съотношението на уставния капитал и нетните активи.

Отрицателни нетни активи

Ако нетните активи станат по-малко от минималния уставен капитал (10 000 рубли) или нетните активи като цяло станат отрицателни, тогава LLC подлежи на ликвидация (клауза 3 на член 20 от Закона от 02/08/98 N 14- FZ).

Нетна оценка на активите

Данъчната служба също анализира финансовите отчети на компаниите и избира тези с нетни активи, по-малки от уставния капитал. В края на краищата отрицателните или просто малки нетни активи са резултат от голяма загуба в текущия или минали периоди. След това ръководителят на компанията е поканен на комисия във Федералната данъчна служба, където е помолен да увеличи нетните активи до необходимото ниво.

Увеличение на нетните активи

Има няколко начина за увеличаване на нетните активи:

• извършва преоценка на имущество (дълготрайни активи и нематериални активи) в счетоводството (клауза 15 от PBU 6/01);
• проверка на дължимите сметки (може би давността за някои дългове е изтекла);
• получавате помощ от участниците в компанията (принос към собствеността на LLC).