سپرده گذاران خدماتی را برای ذخیره گواهی اوراق بهادار و (یا) ثبت و انتقال حقوق به اوراق بهادار ارائه می دهند. فقط یک شخص حقوقی می تواند سپرده گذار باشد

(-ناشر) ممکن است به سپرده گذار دستور دهد تا اقداماتی را در رابطه با تعداد معینی از اوراق بهادار موجود در حساب اوراق بهادار انجام دهد. ویژگی سفارش فقدان دستورالعمل در مورد ویژگی های فردی گواهی ها و اوراق بهادار اساسی (دسته، سری، شماره) است.

روش ذخیره سازی باز: ذات، محل در طبقه بندی

هدف اصلی فعالیت سپرده گذاری- اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت های روسی (ساکنان کشور). در شرایطی که این واقعیت با الزامات تعدادی از مقررات و هنجارهای قانونی مغایرت نداشته باشد، سپرده گذار می تواند اوراق بهاداری را ارائه دهد که ناشران آنها غیر مقیم هستند. وظیفه سپرده گذار اطمینان از ذخیره و حسابداری دارایی های زیر است:

داشتن فرم بدون سند؛
- نوع مستند که با ذخیره اجباری در موسسات خاص مشخص می شود.
- نوع مستند بدون الزامات خاص برای ذخیره سازی متمرکز؛
- نوع انتشار و عدم انتشار؛
- نوع حامل ثبت شده

روش های اصلی حسابداری دارایی های ذخیره شده در سپرده گذاری عبارتند از:

1. روش بازبه این معنی است که سپرده گذار تنها تعداد کل دارایی های ناشر را در نظر می گیرد. ویژگی های فردی مانند رتبه، سری یا شماره نشان داده نشده است. همچنین هیچ ماده ای برای نشان دادن ویژگی های فردی گواهی ها وجود ندارد. یکی دیگر از ویژگی های خاص روش باز این است که سپرده گذار می تواند تنها در رابطه با تعداد کل دارایی های موجود در حساب سپرده گذار دستور دهد. ویژگی های فردی در نظر گرفته نمی شود.

2. روش بسته- یک گزینه ویژه برای ذخیره سازی اوراق بهادار، که نه تنها شامل ثبت تعداد دارایی ها، بلکه همچنین نشان دادن ویژگی های شخصی (فردی) آنها است. روش بسته فرصتی برای سپرده گذار است تا دستورالعمل های مربوط به اوراق بهادار خاصی را که در یک حساب اوراق بهادار ذخیره شده و حساب می شود و همچنین دارای تعدادی ویژگی فردی است، منتقل کند. کار فقط با اوراق بهادار از نوع اسنادی انجام می شود. حسابداری دارایی ها با ثبت شمارنده اعداد حاوی اطلاعات شناسایی مالک و همچنین مکان ذخیره سازی انجام می شود.

3. گزینه علامت گذاری شده- ذخیره دارایی ها در حساب شخصی مشتری (صادر کننده). با چنین ذخیره سازی، همه ابزارها به گروه هایی تقسیم می شوند که هر یک شامل اوراق بهادار با شرایط انتشار خاص خود است. مشتری (سپرده گذار) این حق را دارد که دستور انجام اقدامات مربوط به اوراق بهادار را با ذکر دقیق ویژگی ها یا گروهی که در آن ذخیره می شود، داشته باشد. گزینه ذخیره‌سازی علامت‌گذاری شده به این معنی است که سپرده‌گذار فهرستی را با گروهی از ویژگی‌ها نگهداری می‌کند که امکان شناسایی ویژگی‌ها و گروه‌ها را فراهم می‌کند.

علاوه بر مواردی که در بالا توضیح داده شد، دو گزینه ذخیره سازی دیگر نیز وجود دارد: :

- بی خطر.در این صورت سپرده گذار و سپرده گذار ارتباط ثابتی را حفظ نمی کنند. سپرده گذار فقط وظایف یک مخزن (صفحه امن) را برای ارزش های ناشر انجام می دهد.

- متصل.با این نوع ذخیره سازی، سپرده گذاری تعدادی از وظایف را در رابطه با مشتریان و دارایی های خود انجام می دهد - حسابداری، ذخیره سازی و همچنین خدمات اطلاعاتی. بنابراین سپرده گذار می تواند از زمان برگزاری مجامع سهامداران و پرداخت سود دارایی ها اطلاع دهد. علاوه بر این، سپرده گذار حق دارد وظایف یک عامل انتقال یا عامل پرداخت را ترکیب کند.

اوراق بهادار نگهداری شده در حساب های سپرده به صورت قطعه شمارش می شود. اوراق بهاداری که شرایط انتشار آنها حاکی از انتشار دارایی های مختلف است، با در نظر گرفتن ارزش اسمی در نظر گرفته می شود. اگر روش ذخیره سازی خاصی در شرایط صدور دارایی مشخص نشده باشد، سپرده گذار می تواند شخصاً طرح های ذخیره سازی مورد استفاده خود را تعیین کند.

روش ذخیره سازی باز: تفاوت های ظریف پذیرش و حسابداری

نکته مهم در کار سپرده گذاری سازمان ثبت و نگهداری اوراق بهادار است. مبنای انجام معامله، دستور مشتری (آغازکننده) برای تکمیل معامله و همچنین اخطار به ثبت کننده در مورد معامله برای بستانکاری اوراق بهادار به حساب «حافظ» است. در صورتی که امکان مقایسه سفارش و اطلاع رسانی وجود نداشته باشد، امانتدار ممکن است تأیید این مکاتبات را بخواهد.

هنگام انجام معامله در سپرده گذاری دیگر، جایی که اوراق بهادار مشتری تحت شرایط سپرده گذار دیگری در نظر گرفته می شود، متولی ممکن است از شرکت بخواهد که بسته اضافی اوراق بهادار را در رابطه با الزامات طرف سپرده گذار دیگر ارائه کند.

پذیرش اوراق از نوع اسنادی برای انبار باز (حسابداری) دارای جنبه های زیر می باشد :

شرکت سپرده گذاری می تواند اوراق بهادار اسنادی را با در نظر گرفتن الزامات و هنجارهای فدراسیون روسیه ذخیره کند.

سپرده گذار می تواند اوراق بهادار اسنادی را برای حسابداری و ذخیره به سپرده گذاری دیگری که قرارداد بین سپرده گذاری با آن امضا شده است منتقل کند. در این حالت، حسابداری یا نگهداری دارایی های سفارشی یا حامل با انتقال دارایی ها به حساب اوراق بهادار خاص سپرده گذاری که قرارداد سپرده با آن منعقد شده است، انجام می شود. در این صورت، دارایی ها با در نظر گرفتن شرایط نگهداری آن نزد سپرده گذاری دیگری ذخیره می شود.

اسناد مورد استفاده در هنگام تکمیل یک معامله، یک سفارش یادبود است که به حسابداری اشیاء قیمتی و همچنین پذیرش و انتقال دارایی ها دلالت دارد.

با پذیرش ذخیره باز دارایی های در نظر گرفته شده برای فعالان واجد شرایط بازار، سپرده گذار این دارایی ها را در صورت واجد شرایط بودن به حساب سپرده دارنده اعتبار می دهد. پذیرش همچنین در شرایطی انجام می شود که مشتری یک سرمایه گذار واجد شرایط نیست، اما اوراق بهادار را با در نظر گرفتن قانون فعلی خریداری کرده است.

سپرده گذار می تواند اوراق بهادار محدود در گردش را به حساب سپرده صاحبان نامزد در صورتی که حساب ها توسط طرف سپرده گذار دیگر افتتاح شود، بستانکار کند. علاوه بر این، سپرده ممکن است به امانتدار متعهد یا امین سپرده شود.

در جریان تمام رویدادهای مهم United Traders باشید - در ما مشترک شوید

وقتی سهام یا اوراق قرضه را در بازار سهام خریداری می کنید، آنها را به صورت فیزیکی نمی بینید. اکثر اوراق بهادار به صورت دفتری (الکترونیکی) هستند. و حق شما نسبت به این یا آن کاغذ با یک کد دیجیتال در انبارهای ویژه - انبارها ثبت می شود.

سپرده گذاری به زبان ساده چیست

هنگام انعقاد قرارداد با کارگزار دو حساب کارگزاری و سپرده گذاری برای شما باز می شود.

پول در یک حساب کارگزاری ذخیره می شود. در سپرده - اوراق بهادار خریداری شده. یا بهتر است بگوییم، ثبت نام و تعداد اوراق بهادار موجود در پرتفوی شما.

سپرده گذاری یک ذخیره الکترونیکی از داده ها است که حقوق صاحبان اوراق بهادار را تأیید می کند.

به عبارت ساده، سپرده گذاری یک سرور معمولی است که معاملات مربوط به تغییر مالکان در نتیجه معاملات در بازار سهام در آن ثبت می شود.

سیستم عامل سپرده گذاری شبیه یک حساب بانکی غیرنقدی است. شما عملیات انجام می دهید: واریز و برداشت، خرید و انتقال. در واقع، هیچ کس پول شما را جداگانه نگه نمی دارد. هنگام تکمیل یا دریافت حقوق گزارش نمی دهد. از مبلغ انباشته شده برای خرید محاسبه نمی شود و پولی را به فروشنده منتقل نمی کند. فقط اعدادی که منعکس کننده موجودی فعلی هستند در حساب تغییر می کنند.

در بازار سهام روسیه، سپرده گذاری مرکزی NSD است - سپرده گذاری تسویه ملی. متعلق به بورس مسکو (99.997٪ سهام).

برخی از آمارهای مربوط به کار NSD:

1. حجم اوراق بهادار در انبار بیش از 40 تریلیون روبل است.
2. به طور متوسط ​​2 تا 3 میلیون تراکنش در سه ماهه ثبت می شود.
3. حجم معاملات از نظر پولی بیش از 100 تریلیون روبل (در هر سه ماهه) است.

همچنین NCC وجود دارد - یک مرکز ملی پاکسازی. معاملات بین فعالان بازار را بررسی می کند. و به عنوان یک واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کند.

کارگزاران بزرگ، سپرده گذاری خصوصی خود را برای ثبت اوراق بهادار مشتریان دارند. شرکت های کوچکتر معمولاً اجاره ای دارند.

چرا به چندین سپرده گذاری نیاز است؟

NSD سوابق اوراق بهادار را فقط در سطح شرکت کنندگان معتبر بازار نگه می دارد. در مورد ما کارگزاران. او به اشتراک نمی گذارد که چه تعداد سهام متعلق به پتروف، ایوانف یا سیدوروف است. و فقط تعداد کل اوراق بهادار خریداری شده از طریق یک کارگزار را در نظر می گیرد.

شما 100 سهم گازپروم، ایوانف - 200 و پتروف - 1000 سهم خریدید. ثبت سپرده ملی نشان می دهد: 1300 سهم به کارگزار واگذار شده است.

و در حال حاضر در سطح کارگزار، در سپرده گذاری خود، تجزیه به مشتریان رخ می دهد.

چگونه کار می کند

هنگام خرید اوراق بهادار، تغییر مالکان رخ می دهد.

شما سفارش خرید 10000 سهم Sberbank را به کارگزار ارسال می کنید. کارگزار بررسی می کند که آیا مقدار پول مورد نیاز برای خرید را در حساب خود دارید یا خیر. اگر بله، پس او درخواست را از طرف خود به صرافی ارسال می کند. معامله ای در حال انجام است.

NCC صحت تراکنش را تأیید می کند. در پایان جلسه معاملاتی، اطلاعات مالک جدید را به سپرده گذاری مرکزی (NSD) منتقل می کند. در آنجا حق اوراق بهادار خریداری شده به مالک جدید واگذار می شود. و تنها پس از آن اطلاعات به سپرده خصوصی می رود. و تنها در این سطح جدایی صاحبان اوراق بهادار رخ می دهد.

این برای چیست

از دیگر وظایف سپرده گذاری می توان به انتقال سود سهام، درآمد کوپنی اوراق، شرکت در مجامع و رای گیری سهامداران و بازخرید سهام اشاره کرد.

برای سرمایه گذاران خصوصی، دو عملکرد اول مورد علاقه خواهد بود - سود سهام و کوپن.

صاحبان اوراق قرضه و سهام سود سهام پرداختی را به یک حساب کارگزاری یا بانکی دریافت می کنند. و تقریباً هیچ کس به این فکر نمی کند که چگونه این اتفاق می افتد. پول به حساب می رسد و خوب است.

هر شرکتی که در بازار سهام معامله می شود، ده ها یا صدها میلیون سهام منتشر شده است. تعداد نگهدارنده های کاغذ می تواند ده ها یا صدها هزار باشد. و همه باید درآمد سود سهام مورد نیاز را بپردازند. چگونه بفهمیم که پاداش پولی را به چه کسی، چقدر و به کجا منتقل کنیم؟

اینجاست که سپرده گذار به کمک می آید.

این شرکت پول (سود سهام، کوپن) را به سپرده گذاری تسویه ملی منتقل می کند. NSD واجد شرایط بودن هر سپرده گذاری خصوصی برای دریافت پرداخت را تأیید می کند. و به نسبت سهم مالکیت وجوه را انتقال می دهد. سپس پول بین مشتریان توزیع می شود. مالیات بر درآمد کمتر (در صورت مشمول مالیات).

قیمت چند است؟

و حتی اگر تعرفه های کارگزار شامل ستونی به عنوان "هزینه سپرده گذاری" نباشد، این بدان معنا نیست که شما برای آن پرداخت نمی کنید.

شاید هزینه خدمات صرفاً یک "محافظت" در کمیسیون معاملات باشد. یا در حداقل کارمزد ماهانه ای که سرمایه گذار یا معامله گر باید به کارگزار بپردازد، لحاظ می شود.

هزینه سپرده گذاری که در تعرفه ها به عنوان ردیف جداگانه مشخص شده است، بر اساس معیارهای زیر محاسبه می شود:

1. ثابت - 100-300 روبل در ماه (اگر معامله ای در طول دوره گزارش انجام شده باشد). هیچ تراکنشی وجود نداشت - هیچ کارمزدی دریافت نشد.
2. حداقل - صرف نظر از در دسترس بودن تراکنش ها، هر ماه مبلغ مشخصی گرفته می شود. در معادل سالانه تقریباً 0.005 - 0.01٪ از ارزش پرتفوی است. اما نه کمتر از 100-300 روبل در سال. برخی از کارگزاران ماهانه 100-200 روبل می گیرند.
3. اگر حساب کارگزاری بیش از 50-100 هزار باشد، ممکن است هزینه ای دریافت نشود.

اوراق بهادار در بین بسیاری از مشتریان بانک محبوبیت دارد. بر این اساس سازمان های بانکی شروع به ارائه خدمات خود برای ذخیره، ثبت، انتقال و برداشت این اسناد از حساب ها کردند. هر اوراق بهادار - سهام، اوراق قرضه، قبض و غیره - مقدار مشخصی پول در پشت خود دارد که باید پس انداز شود تا به دست افراد اشتباه نیفتد. البته می توانید از گاوصندوق خانگی استفاده کنید، اما خطر بسیار زیاد است. شما همچنین می توانید آن را به یک شرکت تخصصی که با چنین مواردی سروکار دارد ببرید، اما چه کسی می تواند تضمین کند که شرکت با تمام اشیای قیمتی پذیرفته شده برای ذخیره سازی "فرار" نخواهد کرد. بنابراین، بهینه ترین و مطمئن ترین گزینه برای ذخیره اوراق بهادار، بانک است. دارای چندین درجه حفاظت است و کلیه شرایط و اقدامات بین مشتری و بانک به صورت کتبی تنظیم می شود. این افزایش امنیت برای ذخیره سازی اوراق بهادار را تضمین می کند.

چرا بانک دارای اوراق بهادار است؟

به فعالیت ذخیره سازی اوراق بهادار سپرده گذاری می گویند. برای مشارکت در آن، باید مجوز و مجوز مناسب را دریافت کنید. اکثر بانک ها مجاز به انجام این نوع تجارت هستند.

این سوال مطرح می شود: چرا یک بانک نیاز به ذخیره اوراق بهادار دارد؟ همه چیز در مورد سود است. بانک برای خدمات سپرده گذاری خود کمیسیون خوبی دریافت می کند که در مجموع درآمد آن را افزایش می دهد.

بانک ها می توانند اوراق بهادار (c/w) ذخیره کنند:

• به صورت نقدی به عنوان ارزش.
• به صورت غیرنقدی در صورتی که کاغذ حالت فیزیکی نداشته باشد ولی غیرنقدی موجود باشد.

ذخیره سازی اوراق بهادار به شکل فیزیکی با قرار دادن آنها در صندوق های امانات یا یک صندوق بانکی ویژه انجام می شود که مطابق با الزامات استاندارد ذخیره سازی و روش سازماندهی کار با آنها است. مشتری می تواند دوره های ذخیره سازی را به طور مستقل تعیین کند.

اوراق بهادار پس از انعقاد یک توافق نامه خاص برای ذخیره سازی پذیرفته می شود، که تمام شرایط ارائه چنین خدماتی را مشخص می کند، و یک عمل پذیرش انتقال، که داده های ارزش های ارائه شده را مشخص می کند و به آن خدمت می کند. به عنوان یک سند محافظ شخصی معمولاً یک نوع اوراق بهادار تحت یک قرارداد پذیرفته می شود: سهام، اسکناس، اوراق قرضه، گواهینامه ها و غیره. تعداد حساب ها برای نگهداری اوراق محدود نیست. در طول فرآیند پذیرش، اسناد از نظر صحت بررسی می شوند.

برای چنین خدماتی مشتری کمیسیون می پردازد. اندازه آن ممکن است بسته به بانک، شرایط قرارداد و توافقات فردی متفاوت باشد. اندازه کمیسیون می تواند ثابت باشد یا به نام گواهی های ذخیره شده بستگی داشته باشد.

شایان ذکر است که نگهداری و سرویس اوراق بهادار به صورت نقدی مستلزم هزینه‌های بالاتری نسبت به ذخیره آن‌ها به صورت غیرنقدی در حساب‌ها است، بنابراین گردش مالی غیرنقدی چندین برابر گردش مالی به صورت فیزیکی است.

ذخیره اوراق بهادار در حساب ها

اوراق بهادار ذخیره شده توسط بانک به صورت غیرنقدی در حساب های ویژه ای به نام "سپرده" منعکس می شود. مدیریت اوراق بهادار در این حساب هیچ تفاوتی با مدیریت وجوه در حساب های جاری ندارد. برخی از بانک ها یک سیستم خدمات از راه دور با یک رابط نسبتا راحت به مشتریان ارائه می دهند تا بتوانند معاملات را با اوراق بهادار خود انجام دهند.

یک حساب اوراق بهادار، اوراق بهادار مربوط به همان انتشار و عملیات سپرده گذاری مشابه را ثبت می کند.

کدگذاری حساب نگهداری توسط بانک به طور مستقل تعیین می شود.

نمونه ای از کدگذاری حساب اوراق بهادار.

ساختار حساب شامل 15 کاراکتر است که در بخش‌های گروه‌بندی شده‌اند: AABBBBBBBBBBVGGYYY، جایی که

AA - نوع حساب اوراق بهادار. مقادیر احتمالی آن:

40 - حساب مالک.

50 – حساب کارگزار.

90 - حساب حمل و نقل و غیره

BBBBBBB – کد مشتری بانک.

ب - رقم کنترل

YYYYY شماره سریال یک حساب از این نوع برای یک مشتری خاص است.

بیایید به ساختار حساب اوراق بهادار Sberbank نگاه کنیم.

کدگذاری 12 رقمی را به کار گرفت: 0002 AAAAAAA 01، که در آن

002 - حساب نگهداری،

AAAAA - بخش سرمایه گذار و کد قرارداد:

100000 - بخش اصلی،

210000 - بخش اوراق بهادار خارج از گردش،

220000 - c/w در حراج،

280000 - c/w خارج از گردش و غیره.

01 - کد سهام، یعنی. که سهام آن در حساب نگهداری می شود

چگونه می توان اوراق بهادار را از یک حساب انتقال یا برداشت؟

انتقال گواهی ها ممکن است با پرداخت یک تراکنش پولی یا به دلایل مستقل همراه باشد. برای انتقال اوراق بهادار بین حساب ها، باید سفارش انتقال اوراق بهادار را تکمیل کنید. این نشان دهنده نوع اوراق بهادار، مقدار، جزئیات گیرنده و سایر داده های اجباری است. سفارش در شعبه یا از طریق بانکداری آنلاین تکمیل می شود. بانک با دریافت چنین دستوری، اوراق بهادار را از حساب صاحب آنها برداشت و با استفاده از مشخصات مشخص شده آنها را بستانکار می کند. این عملیات مشابه انتقال پول است.

اگر مشتری اوراق بهادار ذخیره شده به صورت نقدی را در بانک منتقل کند، در این صورت فقط مالک تغییر می کند و خود گواهی ها در انبار باقی می مانند.

برای برداشت اوراق بهادار از حساب، مشتری باید دستور برداشت را تنظیم کند. گواهی تحویل و پذیرش اوراق بهادار از حساب به عنوان شاهدی بر صدور اوراق بهادار برای مشتری است. گزارش اجرای دستور مشتری مبنی بر برداشت اوراق از حساب اوراق بهادار عصاره ای است. اوراق غیر نقدی برداشت شده به حساب مشتری در سپرده گذاری دیگری منتقل می شود. امکان دریافت نقدی اوراق غیرنقدی وجود ندارد.

به عبارت دیگر، سپرده گذار حساب هایی نگهداری می کند که اوراق بهادار منتقل شده توسط مشتریان را برای نگهداری ثبت می کند و همچنین گواهی این اوراق را مستقیماً ذخیره می کند. نگهداری حساب ها به سپرده گذار این فرصت را می دهد که مالکیت اوراق بهادار را ثبت (تأیید کند) و حقوق مالکیتی را که توسط آنها تضمین می شود در نظر بگیرد. حساب های در نظر گرفته شده برای ثبت اوراق بهادار نامیده می شوند "حساب های نگهداری"، و مشتری فراخوانی می شود سپرده گذار.

در هنگام جمع آوری ثبت برای یکی از انتشارات سپرده شده اوراق بهادار (در صورت نیاز ناشر)، سپرده گذار به عنوان دارنده اسمی، اسامی صاحبان واقعی را به اداره ثبت اطلاع می دهد. با این حال، در بسیاری از موارد، صادرکنندگان تصمیم می گیرند که یک ثبت کامل را جمع آوری نکنند، بلکه وظایف خود را با کمک یک سپرده گذاری انجام دهند. به عنوان مثال، هنگام پرداخت سود سهام، ناشر مبلغی را به سپرده گذار منتقل می کند که مطابق با تعداد اوراق بهادار موجود در حساب سپرده گذار است. سپرده گذار نیز به نوبه خود سود سهام مشتریان خود را با توجه به تعداد اوراق بهادار این موضوع که در حساب نگهداری آنها نگهداری می شود، واریز می کند. این باعث ایجاد عملکرد دیگری از سپرده گذاری می شود. او واسطه ای بین ناشر و سرمایه گذار است.

که سپرده گذار می تواند در اختیار سپرده گذاران خود قرار دهد خدمات نگهداریکه اجرای آن توسط صاحبان حقوق مالکیت تضمین شده توسط اوراق بهادار را تسهیل می کند، به عنوان مثال، مشارکت در مدیریت یک شرکت سهامی، دریافت درآمد از اوراق بهادار، تأیید صحت گواهینامه های اوراق بهادار، اجرای گواهی اوراق بهادار و انتقال آنها به اشخاص ثالث و غیره

برای اینکه سپرده گذار بتواند وظایف واسطه خود را به طور کامل انجام دهد، موقعیت آن باید "قانونی" شود. به عنوان یک قاعده، برای این منظور سپرده گذار می شود دارنده اسمی یابا انعقاد قرارداد با ناشر، مخزن سربرای این انتشار اوراق بهادار

امانتدار ممکن است باشد فقط شخص حقوقی. فعالیت های سپرده گذاری را می توان با انواع دیگر حرفه ای ترکیب کردفعالیت در بازار اوراق بهادار، به جز فعالیت های نگهداری رجیستریدارندگان اوراق بهادار اغلب، فعالیت های سپرده گذاری با فعالیت هایی برای شناسایی تعهدات متقابل تحت معاملات (فعالیت های تسویه و تسویه) ترکیب می شود.

فعالیت های سپرده گذاری مشمول مجوز می باشد. مجوز انجام فعالیت های سپرده گذاری برای مدت حداکثر سه سال صادر می شود.شرایط اصلی اخذ مجوز، امنیت مالی و شایستگی حرفه ای می باشد.

قراردادی در مورد حساب "سپرده" بین سپرده گذار و سپرده گذار منعقد می شود که روابط آنها را در روند فعالیت های سپرده گذاری تنظیم می کند. به چنین قراردادی، قرارداد سپرده گذاری می گویند. امانتدار در قبال ایمنی اوراق بهادار سپرده شده نزد خود مسئولیت مدنی دارد.

خدمات سپرده گذاری اوراق بهادار منتشر شده به دو صورت نقدی و غیرنقدی.

سپرده گذار می تواند اوراق بهادار را به دو صورت باز (جمعی) و بسته (جدا) ذخیره کند.

ذخیره سازی در فرم باز (جمعی).به این معنی که سپرده گذار در رابطه با این اوراق نه تنها وظایف ذخیره سازی و نگهداری را انجام می دهد، بلکه آنها را نیز مدیریت می کند، یعنی. در مجامع سهامداران شرکت می کند و حق رای دارد. این نوع ذخیره سازی مشابه تراست است. در این حالت، دارنده نامزد اوراق بهادار، نامزد رأی دهنده نامیده می شود.

اوراق بهاداری که گواهی‌های آن در شرایط ذخیره‌سازی باز نزد سپرده‌گذاری سپرده می‌شود، نشان‌دهنده مالکیت مشترک کلیه مشتریان سپرده‌گذاری است که اوراق بهادار همان موضوع را نزد آن سپرده‌گذاری کرده‌اند. مالکیت اوراق بهادار توسط مشتریان خاص با اعداد یا سری مشخص نمی شود.

گواهینامه های اوراق بهادار ذخیره باز توسط سپرده گذار به صورت مشترک و بدون مرتب سازی توسط مشتریان ذخیره می شود و همچنین می تواند برای ذخیره سازی به سپرده های ثانویه با شرایط ذخیره باز منتقل شود.

اوراق بهادار صادر شده توسط گواهینامه های جهانی فقط ممکن است در انبار باز نگهداری شوند.

ذخیره سازی در صورت بسته (جدا) یعنیکه سپرده گذار فقط به نگهداری و سرویس این اوراق مشغول است. اوراق بهادار توسط مالک آنها مدیریت می شود. سپرده گذار به عنوان دارنده نامزد بدون حق رای عمل می کند.

گواهی این گونه اوراق بهادار جدا از اوراق بهادار سایر مشتریان و اوراق بهادار متعلق به خود سپرده گذاری نگهداری می شود. این گواهی ها باید در اولین درخواست مشتری به او ارائه شود. امین نمی تواند ذخیره این گونه اوراق بهادار را تفویض کند، آنها را در وثیقه قرار دهد، آنها را به عنوان وام انتقال دهد یا معاملات دیگری را با آنها انجام دهد، غیر از معاملاتی که صراحتاً در قرارداد ذخیره با مشتری توافق شده است.

در حال حاضر سپرده گذاری ها به دو دسته تسویه و نگهداری تقسیم می شوند.

سپرده گذاران تسویه حساببه شرکت کنندگان در بازارهای سازماندهی شده خدمت کنند. آنها را تسویه می نامند زیرا علاوه بر فعالیت های سپرده گذاری، تسویه معاملات را انجام می دهند یا با سیستم های تسویه و معاملات تعامل دارند تا از تسویه معاملات با اوراق بهادار سپرده گذاران خود اطمینان حاصل کنند.

سپرده گذاران نگهبانیارائه خدمات به صاحبان مستقیم اوراق بهادار، به همین دلیل است که اغلب به آنها خدمات مشتری می گویند. در روسیه آنها به دو دسته تقسیم می شوند:

1) تخصصی - به صندوق های سرمایه گذاری متقابل یا یک ناشر خاص خدمت می کند که هنگام انتشار اوراق بهادار ثبت شده تایید شده خود تصمیم به ذخیره سازی متمرکز اجباری آنها گرفت.

2) غیر تخصصی - فعالیت های سپرده گذاری را با فعالیت های واسطه ای (کارگزاری، نمایندگی، فعالیت های مدیریت اوراق بهادار) ترکیب کنید.

سپرده گذار بر اساس دستور مشتری- فروشنده، اوراق بهادار را از حساب «دپو» خود حذف اولیه می کند و به حساب بافر (واسطه) «دپو» واریز می کند. به منظور انعکاس تمام جزئیات وضعیت اوراق بهادار، مفهوم حساب شخصی اوراق بهادار معرفی شده است. حساب سپرده شخصی– حداقل واحد حسابداری سپرده گذاری اوراق بهادار همان انتشار را که در شرایط یکسان هستند در نظر می گیرد. هنگام انجام برخی عملیات سپرده گذاری، حساب های شخصی در صورت نیاز باز می شود. مجموع حساب های شخصی مالک، حساب اوراق بهادار او را تشکیل می دهد.

برخی از حساب های شخصی ممکن است با یک ویژگی مشترک متحد شوند. به عنوان مثال، اوراق بهادار چند موضوع تعهد شده تحت یک قرارداد، یا کلیه اوراق بهادار ارائه شده برای معامله در یک سیستم معاملاتی و غیره. بنابراین، برای انعکاس دقیق‌تر روابطی که در بورس اوراق بهادار در جریان گردش اوراق بهادار به وجود می‌آید در حسابداری سپرده‌گذاری، این مفهوم ظاهر می‌شود. "بخش حساب سپرده"، که شامل یک یا چند حساب شخصی است که با یک مشخصه مشترک متحد شده اند. بخش حساب اوراق بهادار مربوط به سند خاصی است که قوانین اساسی کار با حساب های شخصی موجود در این بخش را شرح می دهد.

در قیاس با حساب های نقدی، حساب های اوراق بهادار هستند منفعل و فعال. در حساب های غیرفعالاوراق بهادار توسط مالکان و در حساب های فعال - با محل ذخیره سازی حساب می شود. طراحی یک حساب فعال اوراق بهادار، طراحی حساب اوراق بهادار غیرفعال را کاملاً تکرار می کند. حساب سپرده فعال نیز به حساب های شخصی تقسیم می شود که می توان آنها را در بخش هایی با هم ترکیب کرد. هر اوراق بهادار نگهداری شده در سپرده گذاری دو بار محاسبه می شود: به عنوان دارایی و به عنوان یک بدهی. این باعث ایجاد این مفهوم می شود "تراز انبار": تعهدات سپرده گذار در قبال مشتریان باید توسط دارایی های موجود برای ذخیره به طور جداگانه برای هر انتشار اوراق بهادار تضمین شود. این شرط اساسی حسابداری سپرده گذاری است که به آن اجازه می دهد تا حد امکان به قوانین استاندارد حسابداری ترازنامه پولی نزدیک شود.

کار سپرده گذاری در عملیات سپرده گذاری که انجام می دهد بیان می شود. عملیات سپرده گذاری- مجموعه ای از اقدامات سپرده گذار با ثبت حسابداری، گواهی های اوراق بهادار ذخیره شده و سایر مواد حسابداری سپرده گذاری. طبقات زیر از عملیات سپرده گذاری قابل تشخیص است: اداری، موجودی، اطلاعات، پیچیده و جهانی.

عملیات اداریمربوط به افتتاح و بسته شدن حساب های اوراق بهادار. آنها می توانند دو نوع باشند: حساب سپرده سپرده گذار و حساب اوراق بهادار در محل نگهداری اوراق.

عملیات موجودیموجودی اوراق بهادار را در حساب اوراق بهادار تغییر دهید، بنابراین آنها با پذیرش اوراق بهادار، انتقال یا جابجایی آنها و همچنین با حذف اوراق بهادار از انبار یا حسابداری مرتبط هستند.

عملیات اطلاعاتیبا تهیه گزارش و گواهی وضعیت حساب اوراق بهادار از طرف سپرده گذاران همراه است.

عملیات پیچیده- اینها عملیاتی هستند که شامل عناصر کلاس های مختلف عملیات می شوند. به عنوان مثال، سپرده گذار ممکن است اوراق بهادار سپرده گذار را مسدود کند، یعنی. به طور موقت حرکت اوراق بهادار در بین حساب ها را متوقف می کند. چنین عملیاتی دارای ویژگی های عملیات اداری و موجودی است.

عملیات جهانیسپرده گذار بر کلیه اوراق بهادار یک موضوع خاص یا بخش قابل توجهی از آنها تأثیر می گذارد. چنین معاملاتی به ابتکار ناشر انجام می شود و با پرداخت درآمد اوراق بهادار، بازخرید اوراق بدهی، تبدیل اوراق قرضه یا سهام همراه است.

سازمان تسویه و تسویه یک شرکت کننده حرفه ای در بازار اوراق بهادار، سازمانی تخصصی است که خدمات تسویه را به شرکت کنندگان در بازار اوراق بهادار سازمان یافته ارائه می دهد و موقعیت آنها را بر اساس نتایج معاملات منعقد شده شناسایی می کند.

اهداف اصلی چنین سازمانی:

1) شناسایی موقعیت شرکت کنندگان در معامله و تسویه حساب آنها.

2) کاهش هزینه های خدمات تسویه حساب برای فعالان بازار.

3) کاهش زمان محاسبه.

4) کاهش به حداقل سطح انواع خطراتی که در طی محاسبات رخ می دهد.

سازمان تسویه حساب و تسویه ممکن است در این شکل وجود داشته باشد شرکت سهامی بسته یا مشارکت غیر انتفاعیو باید دارای مجوز از کمیسیون بازار اوراق بهادار فدرال باشد که برای مدت حداکثر سه سال صادر می شود. او می تواند به هر یک از بورس اوراق بهادار یا چندین بورس اوراق بهادار یا بازار اوراق بهادار به طور همزمان خدمت کند.

فعالیت های سازمان های تسویه و تسویه وجوه عبارتند از:

1) انجام معاملات تسویه بین اعضای سازمان تسویه و تسویه (و در برخی موارد سایر شرکت کنندگان در بازار سهام).

2) جبران ادعاهای متقابل بین شرکت کنندگان تسویه حساب، یا تسویه حساب؛

3) جمع آوری، تطبیق و تنظیم اطلاعات مربوط به معاملات انجام شده در بازارهای ارائه شده توسط این سازمان.

4) توسعه یک برنامه تسویه حساب، به عنوان مثال. تعیین مهلت های دقیقی که طی آن وجوه و اطلاعات و اسناد مربوطه باید به سازمان تسویه و تسویه برسد.

5) کنترل بر حرکت اوراق بهادار (یا سایر دارایی های مبادله ای) در نتیجه اجرای قراردادها.

6) تضمین اجرای قراردادها (معاملات) منعقد شده در بورس.

7) حسابداری و ثبت اسنادی از محاسبات انجام شده.

قاعدتاً سازمان تسویه و تسویه یک سازمان تجاری است که باید با سود فعالیت کند. سرمایه مجاز آن از مشارکت اعضای آن تشکیل می شود. منابع اصلی درآمد:

1) هزینه ثبت معاملات؛

2) درآمد حاصل از فروش اطلاعات؛

3) سود حاصل از گردش وجوه در اختیار سازمان.

4) درآمد حاصل از فروش فناوری های محاسباتی، نرم افزارها و غیره.

5) سایر درآمدها

بدون سازمان های تسویه و تسویه، معامله در اوراق بهادار مشتقه - قراردادهای آتی و اختیار معامله در بورس - غیرممکن است.

ارتباط بین سازمان تسویه و پایاپای و اعضای آن، صرافی ها و سایر سازمان ها بر اساس توافق نامه های مربوطه ایجاد می شود.

اعضای چنین سازمانی معمولاً شامل بانک های بزرگ و شرکت های مالی بزرگ و همچنین بورس اوراق بهادار و آتی هستند.

سازمان های تسویه و تسویه برخلاف بانک های تجاری حق انجام اعتبار و اکثر عملیات فعال دیگر (سرمایه گذاری پول در اوراق بهادار و غیره) را ندارند.

سازمان دهندگان معاملات در RTS (بورس) خدماتی را ارائه می دهند که انعقاد معاملات با اوراق بهادار را تسهیل می کند.. آنها می توانند این فعالیت را با سپرده گذاری و تهاتر ترکیب کنند. آنها موظفند اطلاعات زیر را در اختیار هر شخص ذینفعی قرار دهند: قوانین ورود به معامله فعالان بازار اوراق بهادار و خود اوراق بهادار، انعقاد و تطبیق معاملات، ثبت و اجرای معاملات، جدول زمانبندی خدمات ارائه شده و غیره. برای هر معامله ای که طبق قوانین تعیین شده منعقد می شود، اطلاعاتی در مورد تاریخ و زمان معامله، قیمت یک اوراق بهادار، تعداد اوراق بهادار و غیره به هر شخصی ارائه می شود. آنها باید به باز بودن RCB کمک کنند.

وظیفه اصلی بورس تعیین قیمت بازار برای یک یا آن نوع اوراق بهادار و اطمینان از تکمیل معاملات با این یا قیمت مشابه منعقد شده در بورس است. مکانیسم های مختلفی برای تعیین قیمت بازار استفاده می شود:

1) مزایده؛

2) یک سیستم با مظنه و سازندگان بازار؛

3) سیستم مبتنی بر برنامه؛

4) سیستمی با متخصصین.

حراجاین سیستم بیشتر شناخته شده است و اغلب برای قرار دادن اولیه یا فروش اوراق بهادار نه چندان نقد استفاده می شود. این شامل جمع آوری برنامه ها، سپس مقایسه آنها و انتخاب جذاب ترین آنها برای طرف مقابل است. گزینه های مختلفی وجود دارد که در شرایط ارسال درخواست و انعقاد معاملات متفاوت است.

1) حراج هلندی فرض می‌کند که فروشنده، با تعیین یک قیمت شروع عمداً متورم، شروع به کاهش آن می‌کند تا زمانی که خریدار پیدا شود.

2) حراج انگلیسی شامل رقابت مستقیم بین خریدارانی است که به طور مداوم قیمت لات پیشنهادی را افزایش می دهند. خریدار کسی است که پیشنهادش آخرین باشد.

3) یک حراج بسته شامل جمع آوری اولیه برنامه ها و انتخاب بعدی جذاب ترین است.

سیستم با سازندگان بازار(سیستم مظنه محور) معمولاً برای اوراق بهادار با نقدینگی محدود استفاده می شود. همه شرکت کنندگان در معاملات به دو گروه تقسیم می شوند - بازارسازان و بازارگردانان. بازارسازان تعهداتی را برای حفظ مظنه، یعنی تعهدات عمومی برای خرید و فروش این اوراق به قیمت های اعلام شده توسط خود، متعهد می شوند. در ازای چنین تعهدی، سایر فعالان معاملاتی (بازرگانان) فقط با بازارسازان حق دارند وارد معاملات شوند. تقریباً می‌توان بازارسازان را با فروشندگانی که دائماً در بازار ایستاده‌اند مقایسه کرد و بازارگردان‌ها را با خریدارانی که به آنجا می‌آیند و پس از مقایسه پیشنهادهای فروشندگان، سودآورترین را انتخاب می‌کنند، اما فقط از فروشندگان خرید می‌کنند.

سیستم مبتنی بر برنامه(سیستم سفارش محور)، شامل ارائه پیشنهادات برای خرید و فروش به طور همزمان است. اگر قیمت دو سفارش مطابقت داشته باشد، معامله انجام می شود. این سیستم برای نقدشوندگی ترین اوراق بهادار، زمانی که کمبود برنامه وجود ندارد، استفاده می شود.

سرانجام، سیستم با متخصصینشامل شرکت کنندگان اختصاصی - متخصصانی است که به عنوان واسطه بین کارگزارانی که درخواست های خود را برای آنها ارسال می کنند، خدمت می کنند. متخصصان از طرف خود با همه شرکت کنندگان معاملات وارد معاملات می شوند. سود آنها در نتیجه بازی با نوسانات کوچک در نرخ ارز به وجود می آید که مجبورند در مبادله آن را هموار کنند.

از نظر فناوری، هر یک از سیستم ها را می توان هم "روی زمین" و هم از طریق شبکه های ارتباطی الکترونیکی پیاده سازی کرد.

کنترل سوالات

1. کارکردهای بازار اوراق بهادار چیست؟

2. ارزیابی کلی از نقش بازار اوراق بهادار برای اقتصاد بازار ارائه دهید.

3. روال انتشار اوراق بهادار چگونه است؟

4. مراحل ثبت انتشار اوراق بهادار چگونه است؟

5. "برنامه" چیست؟

6. ناشر اوراق بهادار عرضه شده چه اطلاعاتی در مورد اوراق بهادار و فعالیت های مالی و اقتصادی باید افشا کند؟

7. قرار دادن اوراق بهادار به صورت باز (عمومی) و بسته (خصوصی) چه ویژگی هایی دارد؟

8. چه نوع فعالیت های حرفه ای در بازار اوراق بهادار مجاز به ترکیب در روسیه است؟

9. برگزاری اسمی چیست؟

10. شباهت ها و تفاوت های بین وظایف سپرده گذاران و ادارات ثبت چیست؟

11. بازار اوراق بهادار روسیه را می توان در کدام مدل (بانکی، غیربانکی، مختلط) طبقه بندی کرد؟ چرا؟

12. چه نوع فعالیت هایی که در قانون فدراسیون روسیه "درباره بازار اوراق بهادار" به عنوان حرفه ای شناخته شده است، مربوط به فعالیت های توزیع مجدد منابع پولی و واسطه گری مالی و فعالیت های خدمات سازمانی، فنی و اطلاعاتی برای انتشار و گردش اوراق بهادار است. ?

13. شرایط اخذ مجوز برای انجام انواع فعالیت های حرفه ای در بازار اوراق بهادار چیست؟

در معنای کلاسیک کلمه، انبار سازه ای است که خدمات نگهداری انواع اشیاء قیمتی را ارائه می دهد. با توسعه بازار سهام، حوزه اصلی خدمات سپرده گذاری به ذخیره اوراق بهادار تبدیل شده است. فعالیت های سپرده گذاران توسط قانون فدرال "در مورد بازار اوراق بهادار" مورخ 22 آوریل 1996، "در مورد سپرده گذاری مرکزی" مورخ 7 دسامبر 2011، و قانون فدراسیون روسیه "در مورد سازماندهی تجارت بیمه در کشور" تنظیم می شود. فدراسیون روسیه» مورخ 27 نوامبر 1992 (در تاریخ 3 ژوئیه 2016 اصلاح شده است).

مزایای نگهداری اوراق بهادار در سپرده گذاری

گردش مالی اوراق بهادار اخیراً به میزان زیادی رسیده است؛ آنها خود به تدریج به ابزاری بسیار نقد تبدیل شده اند. سپرده گذاری اوراق بهادار به طور قابل توجهی عملکرد خود را گسترش داده است: علاوه بر اطمینان از ایمنی اوراق بهادار، خدماتی را برای ثبت صاحبان آنها و سازماندهی انتقال حقوق مالکیت ارائه می دهد. در حالی که اوراق بهادار در صندوق سپرده گذاری است، می تواند مالک خود را بیش از یک بار تغییر دهد. برای انجام این کار، کافی است یک ورودی جدید در "حساب سپرده" به صورت الکترونیکی انجام دهید. نگهداری اوراق بهادار در حساب های سپرده گذاری باعث افزایش سرعت کار با آنها و سودآوری می شود.

شرکت های ارائه دهنده خدمات کارگزاری اغلب مجوزهای عملیات سپرده گذاری را دریافت می کنند و آنها را انجام می دهند. این برای صاحب اوراق بهادار بسیار راحت است: یک حساب باز اوراق بهادار با شرکتی که خدمات خرید و فروش اوراق بهادار را ارائه می دهد به شما امکان می دهد تمام عملیات را در یک مکان انجام دهید.

این اصل معمولا توسط بانک های تجاری و شرکت های سرمایه گذاری استفاده می شود. این دو حوزه تجاری باید بر اساس اصول اطلاعاتی و سرزمینی تفکیک شوند تا از تضاد منافع جلوگیری شود. به عنوان مثال، برای حذف امکان معامله کارگزاران به نفع خود، با استفاده از داده های محرمانه در مورد وضعیت حساب های دارندگان اوراق بهادار. نگهداری اوراق بهادار در سپرده گذاری به حذف ریسک ها و حفظ آنها حتی در صورت ورشکستگی کارگزار کمک می کند.

حسابداری و نگهداری اوراق بهادار در سپرده گذاری

سپرده گذاری اوراق بهادار را به روش های مختلف حساب می کند: باز، بسته و مختلط. به صورت باز، اوراق بهادار در یک حساب اوراق بهادار شخصی ذخیره می شود. در این مورد، تنها تعداد کل اوراق بهادار بدون ویژگی های فردی (دسته، سری، تعداد) مشمول حسابداری است.

سپرده گذار علاوه بر ذخیره و حسابداری اوراق بهادار، خدمات مرتبطی مانند انتقال سود سهام، شرکت در مجامع سهامداران و مشاوره در مورد اخذ مالیات بر درآمد اوراق بهادار را به سپرده گذاران خود ارائه می دهد. خدمات سپرده گذاری توسط سپرده گذار به صورت نقدی پرداخت می شود. برخی از سپرده گذاران به عنوان درصدی از حجم اوراق بهادار نگهداری می شوند. دیگران هزینه ثابتی را برای نگهداری حساب تعیین می کنند.

درجه قابلیت اطمینان یک سپرده گذاری خاص توسط رتبه بندی تعیین می شود که شامل شاخص های مالی این سازمان، کامل بودن رویه های داخلی، سطح تجهیزات فن آوری و در دسترس بودن بیمه برای پوشش ریسک های مختلف است.

روش سپرده گذار برای انجام عملیات روی حساب های اوراق بهادار

سپرده گذار کلیه عملیات مربوط به حساب های اوراق بهادار را تنها بر اساس دستورالعمل های دریافتی صاحبان حساب یا نمایندگان مجاز آنها انجام می دهد. در صورت حمایت سازمان از این روش، سفارش توسط مشتری به صورت شخصی یا با استفاده از نرم افزار خاص به صورت الکترونیکی ارسال می شود.

در برخی موارد امکان ارسال سفارش از طریق فکس یا پست سفارشی وجود دارد که این روش در قرارداد یا قرارداد فعلی پیش بینی شده باشد. امانت دار سفارش را می پذیرد و اجرا می کند و در صورت غیرممکن بودن اجرا، گزارشی با ذکر دلایل امتناع برای مشتری ارسال می کند.

سپرده گذار می تواند بر روی اوراق بهادار گواهی شده و غیر اسنادی که شکل فیزیکی ندارند، معاملات انجام دهد. ارائه دستورالعمل از طریق کانال های ارتباطی از راه دور فقط برای اوراق بهادار به صورت اسنادی که شامل اوراق قرضه و سهام می باشد امکان پذیر است. عملیات پذیرش برای انبار و صدور از انبار سفته، رهن، پس انداز و گواهی سپرده تنها زمانی انجام می شود که مشتری شخصاً با امانت داری تماس بگیرد.

سازماندهی کار سپرده گذاری

هر سپرده گذاری دارای چندین بخش است:

• اتاق عمل که به طور مستقیم عملیات حساب را انجام می دهد.
• توسعه تجاری؛
• در کار با زیرساخت های بازار و ناشران.

بخش عملیات به طور مستقیم دستورات مشتریان را برای انجام عملیات سپرده گذاری انجام می دهد، این عملیات را انجام می دهد و بر اساس نتایج اجرای آنها گزارش می دهد. برای انجام مستقیم عملیات سپرده گذاری، کارکنانی که امضای خود را در گزارش ها امضا می کنند باید به عنوان متخصص بازار مالی گواهی شوند.

ماهیت کار بخش توسعه کسب و کار، یافتن مشتریان جدید و ایجاد روابط مکاتبه ای با سایر سپرده گذاران است. شایستگی بخش توسعه اغلب شامل بهبود فناوری های مورد استفاده و رویه های موجود است.

دپارتمان روابط ناشران مسئولیت ارتباط مستقیم با ناشران، ثبت کنندگان، سپرده گذاران تسویه و صرافی ها را بر عهده دارد. در نتیجه تماس با آنها، سپرده گذار اطلاعاتی در مورد رویدادهای شرکتی برنامه ریزی شده (بازخرید، تبدیل، بازخرید و تقسیم اوراق بهادار مختلف، برگزاری مجامع سهامداران، پرداخت سود سهام) دریافت می کند. برای شرکت لازم در مجامع و پرداخت سود سهام، سپرده گذار بنا به درخواست ناشران، فهرستی از صاحبان اوراق را تنظیم و برای ناشران ارسال می کند.