Periksa laporan ekuitas pemegang saham untuk informasi lebih rinci mengenai perubahan bagian ekuitas di neraca selama periode pelaporan. Anda akan dapat melihat berapa banyak saham yang boleh diterbitkan dan berapa banyak yang benar-benar diterbitkan. Dalam laporan ini Anda dapat melihat perubahan yang terjadi pada item saham biasa, saham preferen, penambahan modal dan laba ditahan.

Pakar penagihan utang badan hukum, Elena Gerasimova, tidak semua kreditur mengumpulkan data tentang keandalan perusahaan yang akan mereka tandatangani perjanjian, namun hal ini harus dilakukan terhadap masing-masing calon rekanan.

Daftar tindakan sederhana namun perlu untuk memeriksa rekanan

1. Di halaman “Risiko bisnis: periksa diri Anda dan rekanan Anda” di situs web Layanan Pajak Federal Rusia, cari tahu:
   • apakah proses kebangkrutan sedang berlangsung, atau reorganisasi/likuidasi perusahaan telah dimulai;
   • apakah kontraktor merupakan penghindar pajak;
   • Bukankah alamat resminya terdaftar sebagai salah satu dari ratusan “perusahaan penerbangan malam?”
2. Dapatkan EKSTRAK dari Daftar Badan Hukum Negara Bersatu. Ekstrak tersebut akan memungkinkan Anda untuk menentukan berapa lama perusahaan telah beroperasi di pasar, siapa pendiri perusahaan dan siapa satu-satunya badan pengelola perusahaan, yang berhak bertindak tanpa surat kuasa.
3. Selain situs web otoritas pajak, Anda juga harus mengunjungi:
   • situs web juru sita untuk memastikan bahwa proses penegakan hukum tidak dilakukan terhadap orang yang berkepentingan, dan jika demikian, untuk menentukan jumlah tuntutan yang diajukan terhadapnya;
   • FILE KARTU perkara arbitrase, untuk mengetahui siapa yang menggugat calon pasangan Anda dan alasannya;
   • DAFTAR oknum pemasok dalam Sistem Informasi Terpadu di bidang pengadaan, untuk mengetahui apakah pihak lawan telah mengelak dari pemenuhan kewajibannya berdasarkan kontrak pemerintah;
4. Jika kegiatan organisasi dilisensikan, atau untuk melakukan kegiatan perlu memasukkan daftar negara atau menjadi anggota SRO, maka perlu untuk mendapatkan dokumen yang relevan dari rekanan.

Jika informasi yang dikumpulkan mengenai pihak lawan memungkinkan kita untuk menarik kesimpulan tentang dugaan keandalannya, perhatian juga harus diberikan pada persyaratan yang dikenakan oleh hukum pada transaksi itu sendiri:

• meminta dari pihak lawan piagam dan neraca pada tanggal pelaporan terakhir. Piagam akan menentukan prosedur untuk menyetujui transaksi besar; dengan menggunakan neraca pada tanggal pelaporan terakhir, kita akan mengetahui ukuran aset perusahaan untuk menentukan ukuran transaksi untuk mitra tertentu. Menurut Seni. 46 Undang-Undang Federal “Tentang Perseroan Terbatas”, transaksi yang terkait bahkan dengan kemungkinan tidak langsung pemindahtanganan properti, yang harganya lebih dari 25% dari total modal LLC, akan dianggap besar. Misalnya, ketika memeriksa neraca untuk kuartal ke-3 tahun 2015, terungkap bahwa aset berjumlah 100 juta rubel. Kemudian setiap transaksi senilai lebih dari 25 juta rubel yang tidak terkait dengan aktivitas bisnis biasa harus disetujui secara tertulis oleh pendiri LLC. Untuk JSC, prosedur serupa untuk persetujuan transaksi besar oleh pemegang saham ditetapkan oleh Art. 79 UU No.208-FZ.”
• apabila suatu transaksi ditandatangani dengan surat kuasa, perlu ditentukan apakah orang yang menandatangani perjanjian itu mempunyai wewenang untuk mengadakannya, serta masa berlaku wewenang itu.

Untuk jumlah transaksi yang signifikan, para ahli merekomendasikan untuk memeriksa informasi tentang pihak lawan lebih dari satu kali ketika membuat perjanjian, tetapi memantau “keadaan” dengan frekuensi tertentu. Hal ini akan memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi masalah tidak adanya pembayaran pada tahap awal dan mengambil tindakan yang tepat.

Mari kita simak konsep, rumus perhitungan dan makna ekonomi kekayaan bersih perusahaan.

Aktiva bersih

Aktiva bersih (Bahasa inggrisBersihAktiva) – mencerminkan nilai riil properti perusahaan. Kekayaan bersih dihitung oleh perusahaan saham gabungan, perseroan terbatas, badan usaha milik negara, dan otoritas pengawas. Perubahan aset bersih memungkinkan Anda menilai kondisi keuangan perusahaan, solvabilitas dan tingkat risiko kebangkrutan. Metodologi penilaian kekayaan bersih diatur dengan peraturan perundang-undangan dan berfungsi sebagai alat untuk mendiagnosis risiko kebangkrutan perusahaan.

Nilai aset bersih. Rumus perhitungan

Harta yang dimaksud meliputi harta tidak lancar dan harta lancar, kecuali utang para pendiri atas penyertaan modal dasar dan biaya pembelian kembali sahamnya sendiri. Kewajiban meliputi kewajiban jangka pendek dan jangka panjang tidak termasuk pendapatan yang ditangguhkan. Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:

NA – nilai kekayaan bersih perusahaan;

A1 – aset tidak lancar perusahaan;

A2 – aset lancar;

ZU – hutang para pendiri atas kontribusi modal dasar;

ZBA – biaya pembelian kembali saham sendiri;

P2 – kewajiban jangka panjang

P3 – kewajiban jangka pendek;

DBP – pendapatan yang ditangguhkan.

Besarnya kekayaan bersih dihitung berdasarkan data neraca (Formulir No. 1), dengan rumus sebagai berikut:

Contoh penghitungan nilai aset bersih suatu bisnis di Excel

Mari kita perhatikan contoh penghitungan nilai aset bersih untuk organisasi OJSC Gazprom. Untuk memperkirakan nilai kekayaan bersih perlu memperoleh laporan keuangan dari situs resmi perusahaan. Gambar di bawah ini menyoroti garis-garis neraca yang diperlukan untuk memperkirakan nilai aset bersih; data disajikan untuk periode dari kuartal pertama tahun 2013 hingga kuartal ke-3 tahun 2014 (sebagai aturan, penilaian aset bersih dilakukan setiap tahun. ). Rumus menghitung kekayaan bersih di excel adalah sebagai berikut:

Aktiva bersih=C3-(C6+C9-C8)

Pelajaran video: “Perhitungan kekayaan bersih”

Analisis aset bersih dilakukan dalam tugas-tugas berikut:

• Penilaian kondisi keuangan dan solvabilitas perusahaan (lihat → “ “).
• Perbandingan kekayaan bersih dengan modal dasar.

Penilaian solvabilitas

Solvabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk membayar kewajibannya tepat waktu dan penuh. Untuk menilai solvabilitas, pertama, dilakukan perbandingan jumlah kekayaan bersih dengan besarnya modal dasar dan kedua, penilaian terhadap tren perubahan. Gambar di bawah menunjukkan dinamika perubahan kekayaan bersih per triwulan.

Analisis dinamika perubahan kekayaan bersih

Solvabilitas dan kelayakan kredit harus dibedakan, karena kelayakan kredit menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk melunasi kewajibannya dengan menggunakan jenis aset yang paling likuid (lihat →). Sedangkan solvabilitas mencerminkan kemampuan membayar utang baik dengan bantuan aset yang paling likuid maupun yang dijual perlahan: mesin, peralatan, gedung, dll. Akibatnya, hal ini dapat mempengaruhi keberlanjutan pembangunan jangka panjang seluruh perusahaan secara keseluruhan.

Berdasarkan analisis sifat perubahan kekayaan bersih, dinilai tingkat kondisi keuangan. Tabel di bawah ini menunjukkan hubungan antara tren aset bersih dan tingkat kesehatan keuangan.

Perbandingan kekayaan bersih dengan modal dasar

Selain penilaian dinamis, jumlah kekayaan bersih OJSC dibandingkan dengan besarnya modal dasar. Hal ini memungkinkan Anda menilai risiko kebangkrutan suatu perusahaan (lihat →). Kriteria perbandingan ini didefinisikan dalam hukum KUH Perdata Federasi Rusia ( ayat 4 seni. 99 KUH Perdata Federasi Rusia; ayat 4 seni. 35 UU Perusahaan Saham Gabungan). Kegagalan untuk mematuhi rasio ini akan mengakibatkan likuidasi perusahaan ini melalui proses peradilan. Gambar di bawah ini menunjukkan rasio kekayaan bersih dan modal dasar. Aset bersih OJSC Gazprom melebihi modal dasar, yang menghilangkan risiko kebangkrutan perusahaan di pengadilan.

Aset bersih dan laba bersih

Aset bersih juga dianalisis dengan indikator ekonomi dan keuangan organisasi lainnya. Jadi dinamika pertumbuhan kekayaan bersih dibandingkan dengan dinamika perubahan pendapatan penjualan dan. Pendapatan penjualan merupakan indikator yang mencerminkan efisiensi sistem penjualan dan produksi suatu perusahaan. Laba bersih adalah indikator paling penting dari profitabilitas suatu bisnis; melalui laba bersih itulah aset perusahaan dibiayai terutama. Terlihat dari gambar di bawah ini, laba bersih pada tahun 2014 mengalami penurunan yang pada akhirnya berdampak pada nilai aset bersih dan kondisi keuangan.

Analisis tingkat pertumbuhan aset bersih dan peringkat kredit internasional

Dalam karya ilmiah Zhdanov I.Yu. menunjukkan bahwa terdapat hubungan erat antara tingkat perubahan aset bersih suatu perusahaan dan nilai peringkat kredit internasional dari lembaga-lembaga seperti Moody's, S&P dan Fitch. Penurunan tingkat pertumbuhan ekonomi aset bersih menyebabkan penurunan peringkat kredit. Hal ini pada gilirannya menyebabkan penurunan daya tarik investasi perusahaan bagi investor strategis.

Ringkasan

Nilai aset bersih merupakan indikator penting dari jumlah properti riil suatu perusahaan. Analisis dinamika perubahan indikator ini memungkinkan kita menilai kondisi keuangan dan solvabilitas. Nilai kekayaan bersih digunakan dalam dokumen dan peraturan perundang-undangan yang diatur untuk mendiagnosis risiko kebangkrutan perusahaan. Penurunan tingkat pertumbuhan aset bersih suatu perusahaan tidak hanya menyebabkan penurunan stabilitas keuangan, tetapi juga tingkat daya tarik investasi. Berlangganan buletin tentang metode ekspres analisis keuangan suatu perusahaan.

Definisi

Aktiva bersih- ini adalah nilai yang ditentukan dengan mengurangkan jumlah kewajibannya dari jumlah aset organisasi. Aset bersih adalah jumlah yang akan tetap menjadi milik pendiri (pemegang saham) suatu organisasi setelah penjualan seluruh asetnya dan pelunasan seluruh hutangnya.

Indikator aset bersih adalah salah satu dari sedikit indikator keuangan, yang perhitungannya ditentukan dengan jelas oleh undang-undang Federasi Rusia. Tata cara penghitungan kekayaan bersih telah disetujui dengan Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 28 Agustus 2014 N 84n “Atas persetujuan Tata Cara penetapan nilai kekayaan bersih.” Prosedur ini digunakan oleh perusahaan saham gabungan, perseroan terbatas, perusahaan kesatuan negara, perusahaan kesatuan kota, koperasi produksi, koperasi tabungan perumahan, dan kemitraan ekonomi.

Perhitungan (rumus)

Perhitungannya dilakukan untuk menentukan selisih antara aset dan liabilitas (liabilitas), yang ditentukan sebagai berikut.

Harta yang diterima untuk perhitungan meliputi seluruh harta kekayaan organisasi, kecuali piutang para pendiri (peserta, pemegang saham, pemilik, anggota) atas kontribusi (kontribusi) terhadap modal dasar (dana dasar, reksa dana, modal saham), untuk pembayaran saham.

Kewajiban yang diterima untuk penyelesaian mencakup seluruh kewajiban kecuali penghasilan tangguhan. Tapi tidak semua pendapatan masa depan, tapi pendapatan itu diakui sebagai suatu organisasi sehubungan dengan penerimaan bantuan negara, serta sehubungan dengan penerimaan harta benda secara cuma-cuma. Pendapatan ini sebenarnya merupakan modal sendiri organisasi, oleh karena itu, untuk keperluan penghitungan nilai aset bersih, pendapatan tersebut dikeluarkan dari bagian kewajiban jangka pendek di neraca (baris 1530).

Itu. Rumus penghitungan kekayaan bersih pada Neraca suatu perusahaan adalah sebagai berikut:

Aktiva bersih = (baris 1600 - ZU) - (baris 1400 + baris 1500 - DBP)

dimana ZU adalah hutang para pendiri atas kontribusi modal dasar (tidak dialokasikan tersendiri dalam Neraca dan dicatat sebagai bagian dari piutang jangka pendek);

DBP – pendapatan ditangguhkan yang diakui oleh organisasi sehubungan dengan penerimaan bantuan pemerintah, serta sehubungan dengan penerimaan properti secara cuma-cuma.

Cara alternatif untuk menghitung nilai aset bersih yang memberikan hasil yang persis sama seperti rumus di atas adalah:

Aktiva bersih = baris 1300 - ZU + DBP

Nilai biasa

Indikator aset bersih, yang dalam praktik Barat dikenal sebagai aset bersih atau kekayaan bersih, adalah indikator utama aktivitas organisasi komersial mana pun. Aset bersih organisasi setidaknya harus positif. Aset bersih negatif merupakan tanda kebangkrutan suatu organisasi, yang menunjukkan bahwa perusahaan sepenuhnya bergantung pada kreditur dan tidak memiliki dana sendiri.

Aset bersih tidak hanya harus positif, tetapi juga melebihi modal dasar organisasi. Artinya dalam menjalankan kegiatannya, organisasi tidak hanya tidak menyia-nyiakan dana yang awalnya disumbangkan oleh pemiliknya, tetapi juga menjamin pertumbuhannya. Kekayaan bersih yang kurang dari modal dasar hanya diperbolehkan pada tahun pertama beroperasinya perusahaan yang baru didirikan. Pada tahun-tahun berikutnya, apabila kekayaan bersih menjadi lebih kecil dari modal dasar, maka hukum perdata dan peraturan perundang-undangan tentang perseroan gabungan mengharuskan modal dasar dikurangi sebesar kekayaan bersih. Jika modal dasar suatu organisasi sudah berada pada tingkat minimum, maka muncul pertanyaan tentang keberadaannya selanjutnya.

Metode aset bersih

Dalam kegiatan penilaian, metode aset bersih digunakan sebagai salah satu metode untuk menilai nilai suatu usaha. Dengan metode ini, penilai menggunakan data kekayaan bersih organisasi menurut laporan keuangan, yang sebelumnya disesuaikan berdasarkan nilai taksiran sendiri atas nilai pasar properti dan liabilitas.

Harta bersih perseroan adalah dana milik perseroan sendiri yang tetap menjadi miliknya setelah melunasi semua kreditur. Artinya, ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban perusahaan, yang memerlukan sedikit penyesuaian. Cara lain untuk menentukan indikator kekayaan bersih adalah dengan mengambil indikator total Bagian III neraca “Modal dan Cadangan” dan juga menyesuaikannya dengan jumlah tertentu. Artinya, aset bersih adalah modal LLC.

Perhitungan kekayaan bersih di neraca

Nilai kekayaan bersih ditentukan menurut data neraca dengan menggunakan rumus (pasal 2 pasal 30 UU tanggal 02/08/98 N 14-FZ; Tata cara telah disetujui dengan Keputusan Menteri Keuangan tanggal 28/08/ 2014 Nomor 84n):

Dari rumus tersebut terlihat jelas bahwa ekuitas dan kekayaan bersih pada dasarnya adalah satu hal yang sama.

Atau Anda bisa menggunakan rumus berikut untuk menghitung kekayaan bersih di neraca:

Aset bersih tahun 2018 dihitung dengan menggunakan rumus yang sama.

Aset bersih: jalur akuntansi

Jumlah kekayaan bersih tercermin dalam laporan keuangan pada bagian 3 “Aset bersih” Laporan Perubahan Modal.

Jika kekayaan bersih kurang dari modal dasar

Jika kekayaan bersih perusahaan Anda menjadi lebih kecil dari modal dasar, maka Anda wajib mengurangi modal dasar ke tingkat kekayaan bersih dan mendaftarkan penurunan tersebut dalam Daftar Badan Hukum Negara Bersatu (). Artinya, setidaknya setelah menyusun laporan keuangan tahunan, Anda perlu membandingkan modal dasar dan kekayaan bersih.

Selain itu, aturan berikut ini berlaku. Jika LLC memutuskan untuk membayar dividen kepada peserta, tetapi sebagai akibat dari perolehan dividen, nilai aset bersih menjadi kurang dari yang disyaratkan, maka dividen tidak dapat diperoleh dalam jumlah yang direncanakan. Laba yang dibagikan atas dividen perlu dikurangi ke jumlah yang memenuhi rasio di atas.

Pada saat yang sama, tidak ada tanggung jawab yang ditetapkan atas pelanggaran persyaratan rasio modal dasar dan kekayaan bersih.

Aset bersih negatif

Jika aset bersih menjadi kurang dari modal dasar minimum (10.000 rubel) atau aset bersih umumnya menjadi negatif, maka LLC akan dilikuidasi (klausul 3 Pasal 20 Undang-undang tanggal 02/08/98 N 14- Undang-Undang Federal).

Penilaian Aktiva Bersih

Layanan pajak juga menganalisis laporan keuangan perusahaan dan memilih perusahaan yang aset bersihnya kurang dari modal dasar. Lagi pula, aset bersih yang negatif atau kecil adalah akibat dari kerugian besar pada periode sekarang atau masa lalu. Setelah itu, pimpinan perusahaan diundang ke komisi di Layanan Pajak Federal, di mana dia diminta untuk meningkatkan aset bersih ke tingkat yang disyaratkan.

Peningkatan aset bersih

Ada beberapa cara untuk meningkatkan kekayaan bersih:

• melakukan revaluasi harta benda (harta tetap dan harta tidak berwujud) dalam akuntansi (klausul 15 PBU 6/01);
• cek hutang usaha (mungkin jangka waktu pembatasan beberapa hutang telah berakhir);
• menerima bantuan dari peserta perusahaan (kontribusi ke properti LLC).