Raporlama döneminde bilançonun özsermaye bölümündeki değişiklikler hakkında daha ayrıntılı bilgi için özsermaye tablosunu kontrol edin. Kaç hissenin ihraç edilmesine izin verildiğini ve bunlardan kaçının gerçekten ihraç edildiğini görebileceksiniz. Bu raporda adi hisseler, imtiyazlı hisseler, ilave sermaye ve dağıtılmamış karlar kalemlerinde meydana gelen değişiklikleri görebilirsiniz.

Tüzel kişilerin borçlarının tahsili konusunda uzman olan Elena Gerasimova, tüm alacaklılar anlaşma imzalamayı planladıkları şirketlerin güvenilirliği hakkında veri toplamaz, ancak bunun her potansiyel karşı tarafla ilgili olarak yapılması gerekir.

Karşı tarafı kontrol etmek için basit ama gerekli eylemlerin listesi

1. Rusya Federal Vergi Servisi web sitesindeki "İş riskleri: kendinizi ve karşı tarafınızı kontrol edin" sayfasında şunları öğrenin:
   • iflas işlemlerinin devam edip etmediği veya işletmenin yeniden düzenlenmesi/tasfiyesinin başlatılıp başlatılmadığı;
   • yüklenicinin vergi kaçakçısı olup olmadığı;
   • Yasal adresi yüzlerce "gece uçuşu yapan şirketten" biri olarak listelenmiyor mu?
2. Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Sicilinden bir ÖZET alın. Ekstre, şirketin piyasada ne kadar süredir faaliyet gösterdiğini, şirketin kurucularının kim olduğunu ve şirketin tek yönetim organının kim olduğunu, vekaletname olmadan hareket etme hakkına sahip olduğunu belirlemenize olanak sağlayacaktır.
3. Vergi dairelerinin web sitesine ek olarak, mutlaka ziyaret etmelisiniz:
   • İlgili kişiye karşı icra takibi yapılmadığından emin olmak ve eğer öyleyse ona karşı ileri sürülen iddiaların miktarını belirlemek için icra memurlarının web sitesi;
   • Potansiyel ortağınıza kimin ve neden dava açtığını öğrenmek için tahkim davalarının KART DOSYASI;
   • Karşı tarafın devlet sözleşmeleri kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirmekten kaçıp kaçmadığını tespit etmek için, satın alma alanında vicdansız tedarikçilerin Birleşik Bilgi Sistemine KAYIT EDİLMESİ;
4. Kuruluşun faaliyetleri lisanslıysa veya faaliyet yürütmek için devlet siciline girmek veya SRO'ya üye olmak gerekiyorsa, ilgili belgeleri karşı taraftan almak gerekir.

Karşı tarafla ilgili olarak toplanan bilgiler, bunun sözde güvenilirliği hakkında bir sonuca varmamıza olanak sağlıyorsa, işlemin kendisine ilişkin kanunun getirdiği şartlara da dikkat edilmelidir:

• karşı taraftan son raporlama tarihi itibariyle sözleşmeyi ve bilançoyu talep edin. Şart, büyük bir işlemin onaylanmasına ilişkin prosedürü belirleyecektir; son raporlama tarihine ait bilançoyu kullanarak, belirli bir ortak için işlemin boyutunu belirlemek amacıyla şirketin varlıklarının boyutunu öğreneceğiz. Sanat'a göre. "Sınırlı Sorumluluk Şirketleri Hakkında" Federal Kanununun 46'sı, fiyatı LLC'nin toplam sermayesinin% 25'inden fazla olan dolaylı mülk yabancılaştırma olasılığıyla ilgili bir işlem büyük sayılacaktır. Örneğin 2015 yılının 3. çeyreğine ait bilanço kontrol edilirken varlıkların 100 milyon ruble olduğu ortaya çıktı. Daha sonra, olağan ticari faaliyetlerle ilgili olmayan, değeri 25 milyon rubleyi aşan herhangi bir işlemin LLC'nin kurucusu tarafından yazılı olarak onaylanması gerekir. JSC'ler için, büyük işlemlerin hissedarlar tarafından onaylanması için benzer bir prosedür Sanat tarafından oluşturulmuştur. 208-FZ sayılı Kanun'un 79'u.”
• Bir işlemin vekaletname ile imzalanması durumunda, sözleşmeyi imzalayan kişinin sözleşmeyi imzalama yetkisine sahip olup olmadığı ve bu yetkinin geçerlilik süresinin belirlenmesi gerekmektedir.

Önemli işlem tutarları için uzmanlar, bir anlaşma imzalanırken karşı taraf hakkındaki bilgilerin birden fazla kez kontrol edilmesini, ancak "durumun" belirli bir sıklıkta izlenmesini tavsiye ediyor. Bu, ödeme yapmamayla ilgili sorunu erken bir aşamada tespit etmenize ve uygun önlemleri almanıza olanak sağlayacaktır.

Şirketin net varlıklarının kavramını, hesaplama formülünü ve ekonomik anlamını ele alalım.

Net aktifler

Net aktifler (İngilizceAçıkVarlıklar) – işletmenin mülkünün gerçek değerini yansıtır. Net varlıklar, anonim şirketler, limited şirketler, kamu iktisadi teşebbüsleri ve denetleyici otoriteler tarafından hesaplanmaktadır. Net varlıklardaki değişiklik, işletmenin mali durumunu, ödeme gücünü ve iflas riskini değerlendirmenizi sağlar. Net varlıkların değerlendirilmesine ilişkin metodoloji mevzuatla düzenlenir ve şirketlerin iflas riskinin teşhis edilmesi için bir araç olarak hizmet eder.

Net varlık değeri. Hesaplama formülü

Varlıklar, kurucuların kayıtlı sermayeye katkı borçları ve kendi hisselerini geri satın alma maliyetleri hariç, duran ve dönen varlıkları içerir. Yükümlülükler, ertelenmiş gelirler hariç, kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içermektedir. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

NA – işletmenin net varlıklarının değeri;

A1 – işletmenin duran varlıkları;

A2 – dönen varlıklar;

ZU – kayıtlı sermayeye katkılardan dolayı kurucuların borçları;

ZBA – kendi hisselerinin geri satın alma maliyetleri;

P2 – uzun vadeli yükümlülükler

P3 – kısa vadeli yükümlülükler;

DBP – ertelenmiş gelir.

Net varlıkların tutarı bilanço verilerine (Form No. 1) göre hesaplanır ve formül aşağıdaki gibidir:

Excel'de bir işletmenin net varlık değerini hesaplama örneği

OJSC Gazprom kuruluşu için net varlıkların değerini hesaplamanın bir örneğini ele alalım. Net varlıkların değerini tahmin etmek için şirketin resmi web sitesinden mali tabloların alınması gerekir. Aşağıdaki şekil, net varlıkların değerini tahmin etmek için gerekli bilanço satırlarını göstermektedir; veriler, 2013'ün 1. çeyreğinden 2014'ün 3. çeyreğine kadar olan dönem için sunulmaktadır (kural olarak, net varlıkların değerlendirmesi yıllık olarak yapılır); ). Excel'de net varlıkları hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Net aktifler=C3-(C6+C9-C8)

Video dersi: “Net varlıkların hesaplanması”

Net varlık analizi aşağıdaki görevlerde gerçekleştirilir:

• Şirketin mali durumunun ve borç ödeme gücünün değerlendirilmesi (bkz. → “ “).
• Net varlıkların kayıtlı sermaye ile karşılaştırılması.

Ödeme gücü değerlendirmesi

Ödeme gücü, bir işletmenin yükümlülüklerini zamanında ve tam olarak ödeyebilme yeteneğidir. Ödeme gücünü değerlendirmek için öncelikle net varlıkların miktarı ile kayıtlı sermaye büyüklüğü arasında bir karşılaştırma yapılır ve ikinci olarak değişim eğiliminin bir değerlendirmesi yapılır. Aşağıdaki şekil çeyreklere göre net varlıklardaki değişimin dinamiklerini göstermektedir.

Net varlıklardaki değişim dinamiklerinin analizi

Kredi itibarı, bir işletmenin yükümlülüklerini en likit varlık türlerini kullanarak ödeyebilme yeteneğini gösterdiğinden, ödeme gücü ve kredi itibarı birbirinden ayrılmalıdır (bkz. →). Ödeme gücü ise borçları hem en likit varlıklar hem de yavaş satılan varlıklar (makineler, ekipmanlar, binalar vb.) yardımıyla geri ödeme yeteneğini yansıtır. Sonuç olarak bu, bir bütün olarak işletmenin uzun vadeli gelişiminin sürdürülebilirliğini etkileyebilir.

Net varlıklardaki değişikliklerin niteliğine ilişkin bir analize dayanarak, mali durum düzeyi değerlendirilir. Aşağıdaki tablo net varlıklardaki eğilim ile finansal sağlık düzeyi arasındaki ilişkiyi göstermektedir.

Net varlıkların kayıtlı sermaye ile karşılaştırılması

Dinamik değerlendirmeye ek olarak, bir OJSC'nin net varlık miktarı, kayıtlı sermaye büyüklüğü ile karşılaştırılır. Bu, işletmenin iflas riskini değerlendirmenizi sağlar (bkz. →). Bu karşılaştırma kriteri Rusya Federasyonu Medeni Kanunu yasasında tanımlanmıştır ( Madde 4 md. Rusya Federasyonu'nun 99 Medeni Kanunu; Madde 4 md. Anonim Şirketler Kanununun 35'i). Bu orana uyulmaması, bu işletmenin adli işlem yoluyla tasfiyesine yol açacaktır. Aşağıdaki şekil net varlıkların ve kayıtlı sermayenin oranını göstermektedir. OJSC Gazprom'un net varlıkları kayıtlı sermayeyi aşıyor, bu da işletmenin mahkemede iflas riskini ortadan kaldırıyor.

Net varlıklar ve net kâr

Net varlıklar ayrıca kuruluşun diğer ekonomik ve finansal göstergeleriyle birlikte analiz edilir. Dolayısıyla net varlıkların büyüme dinamikleri, satış gelirlerindeki değişim dinamikleri ile karşılaştırılır. Satış geliri, bir işletmenin satış ve üretim sistemlerinin verimliliğini yansıtan bir göstergedir. Net kar, bir işletmenin karlılığının en önemli göstergesidir; işletmenin varlıkları öncelikle bu sayede finanse edilir. Aşağıdaki grafikte görüleceği üzere 2014 yılında net kârın azalması, net varlıkların değerini ve finansal durumunu etkilemiştir.

Net varlık büyüme hızı ve uluslararası kredi notunun analizi

Zhdanov I.Yu'nun bilimsel çalışmasında. bir işletmenin net varlıklarının değişim hızı ile Moody's, S&P ve Fitch gibi kuruluşların uluslararası kredi notunun değeri arasında yakın bir bağlantı olduğunu göstermektedir. Net varlıkların ekonomik büyüme hızının azalması kredi notunun düşmesine yol açmaktadır. Bu da stratejik yatırımcılar açısından işletmelerin yatırım çekiciliğinin azalmasına yol açmaktadır.

Özet

Net varlık değeri, bir işletmenin gayrimenkul miktarının önemli bir göstergesidir. Bu göstergedeki değişikliklerin dinamiklerinin analizi, mali durumu ve ödeme gücünü değerlendirmemizi sağlar. Net varlıkların değeri, şirketlerin iflas riskini teşhis etmek için düzenlenmiş belgelerde ve mevzuatta kullanılır. Bir işletmenin net varlıklarının büyüme hızının azalması, yalnızca finansal istikrarın değil, aynı zamanda yatırım çekiciliğinin seviyesinin de azalmasına neden olur. Bir işletmenin açık mali analiz yöntemleri hakkındaki haber bültenine abone olun.

Tanım

Net aktifler- bu, kuruluşun varlıklarının tutarından yükümlülüklerinin tutarının çıkarılmasıyla belirlenen bir değerdir. Net varlıklar, bir kuruluşun tüm varlıklarının satışından ve tüm borçlarının geri ödenmesinden sonra kurucularına (hissedarlarına) kalacak olan tutardır.

Net varlık göstergesi, hesaplanması Rusya Federasyonu mevzuatı tarafından açıkça tanımlanan birkaç mali göstergeden biridir. Net varlıkların hesaplanmasına ilişkin prosedür, Rusya Maliye Bakanlığı'nın 28 Ağustos 2014 N 84n sayılı “Net varlıkların değerini belirleme Prosedürünün onaylanması üzerine” Emri ile onaylandı. Bu prosedür, anonim şirketler, limited şirketler, üniter devlet işletmeleri, belediye üniter işletmeleri, üretim kooperatifleri, konut tasarruf kooperatifleri ve ekonomik ortaklıklar tarafından kullanılmaktadır.

Hesaplama formülü)

Hesaplama, aşağıdaki şekilde belirlenen varlıklar ve yükümlülükler (yükümlülükler) arasındaki farkın belirlenmesine iner.

Hesaplama için kabul edilen varlıklar, kurucuların (katılımcılar, hissedarlar, sahipler, üyeler) kayıtlı sermayeye (yetkili fon, yatırım fonu, hisse sermayesi) katkılarından (katkılarından) alacakları hariç, kuruluşun tüm varlıklarını içerir. hisselerin ödenmesi.

Takas için kabul edilen yükümlülükler, aşağıdakiler hariç tüm yükümlülükleri içerir: ertelenmiş gelir. Ancak gelecekteki gelirin tamamı değil, devlet yardımının alınmasıyla ve ayrıca mülkün karşılıksız olarak alınmasıyla bağlantılı olarak bir kuruluş olarak tanınan. Bu gelirler aslında kuruluşun kendi sermayesidir, dolayısıyla net varlıkların değerinin hesaplanması amacıyla bilançonun kısa vadeli yükümlülükler bölümünden hariç tutulur (satır 1530).

Onlar. Bir işletmenin Bilançosundaki net varlıkları hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Net varlıklar = (satır 1600 - ZU) - (satır 1400 + satır 1500 - DBP)

ZU'nun kurucuların kayıtlı sermayeye katkılarından dolayı borcu olduğu durumlarda (Bilançoda ayrı olarak tahsis edilmez ve kısa vadeli alacakların bir parçası olarak yansıtılır);

DBP - kuruluş tarafından devlet yardımının alınmasıyla ve mülkün karşılıksız olarak alınmasıyla bağlantılı olarak tanınan ertelenmiş gelir.

Yukarıdaki formülle tamamen aynı sonucu veren, net varlık değerini hesaplamanın alternatif bir yolu şöyle olabilir:

Net varlıklar = satır 1300 - ZU + DBP

Normal değer

Batı uygulamalarında net varlıklar veya net değer olarak bilinen net varlık göstergesi, herhangi bir ticari kuruluşun faaliyetinin temel bir göstergesidir. Kuruluşun net varlıkları en azından pozitif olmalıdır. Negatif net varlıklar, bir kuruluşun iflasının bir işaretidir; bu, şirketin tamamen alacaklılara bağımlı olduğunu ve kendi fonunun olmadığını gösterir.

Net varlıklar yalnızca pozitif olmamalı, aynı zamanda kuruluşun kayıtlı sermayesini de aşmalıdır. Bu, kuruluşun faaliyetleri sırasında yalnızca sahibinin başlangıçta sağladığı fonları boşa harcamakla kalmayıp aynı zamanda büyümelerini de sağladığı anlamına gelir. Kayıtlı sermayenin altındaki net varlıklara yalnızca yeni oluşturulan işletmelerin ilk faaliyet yılında izin verilir. Sonraki yıllarda net varlıkların kayıtlı sermayeden az olması durumunda, medeni kanun ve anonim şirketlere ilişkin mevzuat kayıtlı sermayenin net varlıklar tutarına indirilmesini gerektirmektedir. Kuruluşun kayıtlı sermayesi zaten minimum düzeydeyse, daha fazla varlığı sorunu gündeme gelir.

Net varlık yöntemi

Değerleme çalışmalarında bir işletmenin değerini belirleme yöntemlerinden biri olarak net varlık yöntemi kullanılmaktadır. Bu yöntemle değerleme uzmanı, daha önce mülk ve yükümlülüklerin piyasa değerinin kendi tahmini değerlerine göre ayarlanan mali tablolara göre kuruluşun net varlıklarına ilişkin verileri kullanır.

Şirketin net varlıkları, tüm alacaklılara ödeme yapıldıktan sonra şirkette kalacak olan şirketin kendi fonlarıdır. Yani bir şirketin varlıkları ile yükümlülükleri arasındaki küçük düzeltmelere tabi olan farktır. Net varlık göstergesini belirlemenin bir başka yolu da bilançonun III. Bölümündeki “Sermaye ve Yedekler” göstergesinin toplam göstergesini alıp belirli tutarlarda ayarlamaktır. Yani net varlıklar LLC'nin sermayesidir.

Bilançodaki net varlıkların hesaplanması

Net varlıkların değeri, bilanço verilerine göre aşağıdaki formül (02/08/98 N 14-FZ tarihli Kanunun 30'uncu maddesinin 2'nci fıkrası; Maliye Bakanlığı'nın 08/28/ tarihli Emri ile onaylanan prosedür) kullanılarak belirlenir. 2014 Sayı 84n):

Bu formülden özsermaye ve net varlıkların aslında aynı şey olduğu açıkça görülmektedir.

Veya bilançodaki net varlıkları hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanabilirsiniz:

2018 yılındaki net varlıklar aynı formüller kullanılarak hesaplanmıştır.

Net varlıklar: muhasebe satırı

Net varlıkların tutarı finansal tablolara Sermaye Değişim Tablosu'nun 3. “Net varlıklar” bölümünde yansıtılmıştır.

Net varlıkların kayıtlı sermayeden az olması durumunda

Şirketinizin net varlıkları kayıtlı sermayesinden azsa, kayıtlı sermayeyi net varlıklar seviyesine indirmek ve bu tür bir düşüşü Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Siciline () kaydetmekle yükümlüsünüz. Yani, en azından yıllık mali tabloları hazırladıktan sonra kayıtlı sermaye ile net varlıkları karşılaştırmanız gerekir.

Ayrıca aşağıdaki kural geçerlidir. Bir LLC katılımcılara temettü ödemeye karar verirse ancak temettü tahakkuku sonucunda net varlıkların değeri gerekenden az olursa, temettüler planlanan miktarda tahakkuk ettirilemez. Temettü üzerinden dağıtılan kârın yukarıdaki oranı sağlayacak miktara düşürülmesi gerekmektedir.

Aynı zamanda, kayıtlı sermaye ve net varlıklar oranı şartının ihlali nedeniyle herhangi bir sorumluluk oluşturulmamıştır.

Negatif net varlıklar

Net varlıklar asgari kayıtlı sermayenin (10.000 ruble) altına düşerse veya net varlıklar genel olarak negatife düşerse, LLC tasfiyeye tabi tutulur (02/08/98 N 14- tarihli Kanunun 20. maddesinin 3. fıkrası) FZ).

Net Varlık Değerlemesi

Vergi servisi ayrıca şirketlerin mali tablolarını analiz eder ve net varlıkları kayıtlı sermayeden daha az olanları seçer. Sonuçta, negatif veya basitçe küçük net varlıklar, mevcut veya geçmiş dönemlerdeki büyük kayıpların sonucudur. Bundan sonra şirketin başkanı Federal Vergi Servisi'ndeki bir komisyona davet edilir ve burada kendisinden net varlıkları gerekli seviyeye çıkarması istenir.

Net varlıklardaki artış

Net varlıkları artırmanın birkaç yolu vardır:

• muhasebede mülkün (sabit varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar) yeniden değerlemesini yapmak (PBU 6/01'in 15. maddesi);
• ödenecek çek hesapları (belki de bazı borçlar için zaman aşımı süresi dolmuştur);
• şirket katılımcılarından yardım almak (LLC mülküne katkı).