Semanario internacional "Periódico financiero" /

A. VAGAPOVA, auditor principal de JSC "Gorislavtsev y K. Audit"

Las transacciones REPO son uno de los instrumentos del mercado de valores. No existe una definición de tal transacción en el derecho civil. Solo se puede encontrar en los documentos reglamentarios del Banco de Rusia y en el Código Fiscal de la Federación de Rusia. En esencia, un repo es una transacción bilateral. En este caso, una parte vende valores a la otra con la obligación simultánea de recomprarlos. Y la otra parte compra valores con la obligación simultánea de revenderlos al vendedor en virtud de la primera parte del repo. Así, esta transacción consta de dos partes:

• venta de valores (primera parte del REPO);
• recompra de valores (segunda parte del reporto).

Ambas transacciones se concluyen al mismo tiempo, pero ocurren en momentos diferentes. De hecho, un repo es una de las formas de formalizar transacciones de préstamo de fondos o valores. Aunque en realidad se concluyen transacciones de compra y venta.

El precio de recompra de los valores suele determinarse en el momento de la venta. Y aquí son posibles dos situaciones:

• si el precio de recompra es superior al precio de venta, entonces la transacción puede considerarse como un préstamo garantizado por valores;
• si el precio de recompra es menor que el precio de venta, entonces la transacción puede considerarse como la provisión de valores para su uso (préstamo). La diferencia de precio se considerará una tarifa por el uso de los valores.

La legislación no contiene ninguna norma que rija la contabilidad de las transacciones de reporto. En este sentido, pueden interpretarse de dos maneras cuando se reflejan en la contabilidad. Por un lado, estas transacciones deben contabilizarse mediante cuentas de ventas, ya que en realidad se redactan contratos de compra y venta. Por otro lado, en términos económicos, una operación repo es un préstamo. Para evitar reclamaciones por parte de las autoridades de inspección, se debe fijar el método elegido para reflejar las operaciones repo en la política contable.

El procedimiento de tributación de las operaciones de reporto está determinado por el art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia. Con la adopción de la Ley Federal No. 58-FZ del 6 de junio de 2005, sufrió algunos cambios. Por tanto, la contabilidad fiscal de las operaciones repo se considerará teniendo en cuenta los cambios realizados.

De conformidad con el art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia, se entiende por transacciones REPO dos transacciones interrelacionadas celebradas simultáneamente para la venta y posterior adquisición de valores con grado de emisión de la misma emisión en la misma cantidad, realizadas a los precios establecidos por el acuerdo correspondiente. La primera transacción a tiempo se reconoce como la primera parte del REPO, y la segunda, la segunda parte del REPO. El período entre la primera y la segunda parte no deberá exceder de un año. Según este artículo, el precio de compra de valores durante una operación de repo no cambia.

Además, en determinados casos, sujeto a la condición de que la tasa de transacción de repo establecida por el acuerdo permanezca sin cambios, el número de valores y su precio de venta podrán modificarse antes de la fecha de ejecución de la segunda parte del repo.

Al vender valores bajo la primera y segunda parte de un repo, no se determina el resultado financiero a efectos fiscales.

Tenga en cuenta que si en el período comprendido entre la primera y la segunda parte del REPO el emisor de valores realiza algún pago, se puede considerar que reduce la cantidad de fondos pagaderos por el vendedor según la primera parte del REPO en la adquisición posterior de valores bajo la segunda parte del REPO. O estos importes son transferidos por separado por el comprador de valores en virtud de la primera parte del repo de conformidad con el acuerdo. Al mismo tiempo, dichos importes no constituyen ingresos del comprador de la primera parte del repo.

Desde el punto de vista fiscal, el Código Fiscal de la Federación de Rusia divide las transacciones de reporto en dos tipos.

1. Obtener un préstamo.

En este caso, la diferencia entre el precio de compra de la segunda parte y el precio de venta de la primera parte será el interés del vendedor en la primera parte como gasto por el pago de los intereses de los fondos prestados, cuya tributación se realiza en el forma establecida por el art. 265, 269 y 272 del Código Fiscal de la Federación de Rusia (la diferencia es positiva), y para el comprador: ingresos de los fondos colocados, que se incluyen en los ingresos de conformidad con el art. 250 y 271 del Código Fiscal de la Federación de Rusia.

2. Concesión de un préstamo con valores.

En esta situación, la diferencia entre el precio de compra de la segunda parte y el precio de venta de la primera parte será para el vendedor de la primera parte un ingreso en forma de intereses sobre un préstamo otorgado por valores (la diferencia es negativa). Para el comprador, dicha diferencia se reconocerá como gastos en forma de intereses sobre un préstamo recibido con valores, que se incluyen en los gastos.

La fecha de reconocimiento de los ingresos y gastos de las operaciones de repo de conformidad con el inciso 5 del art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia es la fecha de cumplimiento (terminación) de las obligaciones de los participantes en virtud de la segunda parte del repo.

Hay una característica más de la tributación de las transacciones de reporto. Para determinar el rendimiento, se aplica el precio de venta real del valor a ambos componentes de la operación de reporto, independientemente de su valor de mercado en la fecha de la transferencia. Pero si la recompra de valores no se produjo o no se produjo en su totalidad, entonces, en este caso, la tributación se produce de acuerdo con las reglas establecidas por el art. 280 del Código Fiscal de la Federación de Rusia, es decir. en base a los precios del mercado.

Veamos la contabilidad y la contabilidad fiscal de las transacciones de reporto usando ejemplos.

Ejemplo 1. La organización "A" vende 10 acciones de una empresa petrolera a la organización "B". a un precio de 100 rublos. (la primera parte del repo) con la obligación de recomprarlos al precio de 130 rublos. (segunda parte del repositorio). En contabilidad, las transacciones se reflejan como transacciones de préstamos.

A) Sin utilizar cuentas de ventas.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Préstamo devuelto
Acciones recibidas
Organización "B"
Se refleja la diferencia entre la primera y la segunda parte del repositorio.
Préstamo devuelto
Acciones transferidas
Impuesto a las ganancias devengado

B) utilizar cuentas de ventas.

Reflejo de transacciones en la primera parte del reporto.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Efectivo recibido como pago de acciones
Acciones transferidas
PNA devengado por el importe de los ingresos
El costo de las acciones ha sido amortizado.
El resultado financiero de la transacción se refleja.
Organización "B"
Acciones pagadas
Valores recibidos

Reflejo de transacciones en la segunda parte del repo.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Acciones compradas
Acciones recibidas<*>
PNA devengado (por la diferencia entre la primera y segunda parte del reporto)
Organización "B"
Acciones vendidas
PNA devengado por el importe de los ingresos
El costo de las acciones ha sido amortizado.
PNO acumulado por el monto del gasto
Se refleja el resultado financiero de la transacción (la diferencia entre la primera y la segunda parte del reporto)
PNO devengado por la diferencia entre la primera y segunda parte del reporto
Fondos recibidos
Gasto contingente por impuesto a la renta devengado

<*>A efectos fiscales, el precio de la acción permanece sin cambios: 850 rublos.

Como puede ver, esta opción contable es inconveniente y engorrosa. Es necesario ajustar el monto de los ingresos y gastos a efectos fiscales, ya que según el art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia no existe volumen de ventas para tales transacciones. Por tanto, la primera opción (reflejo de transacciones de préstamo) es más conveniente y económicamente viable.

Ejemplo 2. La organización "A" compró 10 bonos a un precio de 110 rublos. más NKD - 10 rublos. Después de un tiempo, celebró una transacción de reporto con la organización "B". Según los términos de la transacción, los bonos se venden a un precio de 130 rublos. más NKD - 15 rublos. con posterior canje a un precio de 140 rublos. más NKD - 20 rublos.

Reflejo de transacciones en la primera parte del repo.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Bonos comprados
Por la cantidad de NKD
Préstamo recibido
Bonos transferidos
Transferido a la NKD
Organización "B"
Préstamo emitido
Bonos recibidos
NKD recibido

Reflejo de transacciones en la segunda parte del repo.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Se refleja la diferencia entre la primera y la segunda parte del repositorio.
Préstamo devuelto
Bonos recibidos
NKD recibido
Organización "B"
Se refleja la diferencia entre la primera y la segunda parte del repositorio.
Préstamo devuelto
Bonos transferidos
Transferido a la NKD

Si entre la primera y la segunda parte del repo el emisor del bono reembolsa parcialmente su valor nominal, entonces se debe prestar atención a los términos del acuerdo. Aquí hay dos opciones:

1. El importe de los pagos no modifica el precio del contrato. En este caso, para el comprador de la primera parte del reporto, se refleja en las cuentas de liquidación: en el crédito de la cuenta 76 - cuando se recibe y en el débito de la cuenta 76 - cuando se transfiere.

2. El monto de los pagos modifica el precio del contrato. Las transacciones bajo la segunda parte del reporto se reflejarán de la siguiente manera:

			Cantidad, frotar.
Organización "B"
Se recibió del emisor el reembolso parcial del valor nominal de los bonos.
Se refleja la diferencia entre la primera (1450) y la segunda parte (1600 - 50 = 1550) del repositorio.
El préstamo fue devuelto (teniendo en cuenta el cambio en el precio de venta en la segunda parte del repo)
Bonos transferidos
Transferido a la NKD
Impuesto sobre las ganancias cobrado (150 x 24%)
Organización "A"
Se refleja la diferencia entre la primera (1450) y la segunda parte (1550) del repositorio.
El préstamo fue devuelto (teniendo en cuenta el cambio en el precio de venta en la segunda parte del repo)
Bonos recibidos
NKD recibido

A. VAGAPOVA, auditor principal de JSC “Gorislavtsev y K. Audit”

Las transacciones REPO son uno de los instrumentos del mercado de valores. No existe una definición de tal transacción en el derecho civil. Solo se puede encontrar en los documentos reglamentarios del Banco de Rusia y en el Código Fiscal de la Federación de Rusia. En esencia, un repo es una transacción bilateral. En este caso, una parte vende valores a la otra con la obligación simultánea de recomprarlos. Y la otra parte compra valores con la obligación simultánea de revenderlos al vendedor en virtud de la primera parte del repo. Así, esta transacción consta de dos partes:

• venta de valores (primera parte del REPO);
• recompra de valores (segunda parte del reporto).

Ambas transacciones se concluyen al mismo tiempo, pero ocurren en momentos diferentes. De hecho, un repo es una de las formas de formalizar transacciones de préstamo de fondos o valores. Aunque en realidad se concluyen transacciones de compra y venta.

El precio de recompra de los valores suele determinarse en el momento de la venta. Y aquí son posibles dos situaciones:

• si el precio de recompra es superior al precio de venta, entonces la transacción puede considerarse como un préstamo garantizado por valores;
• si el precio de recompra es menor que el precio de venta, entonces la transacción puede considerarse como la provisión de valores para su uso (préstamo). La diferencia de precio se considerará una tarifa por el uso de los valores.

La legislación no contiene ninguna norma que rija la contabilidad de las transacciones de reporto. En este sentido, pueden interpretarse de dos maneras cuando se reflejan en la contabilidad. Por un lado, estas transacciones deben contabilizarse mediante cuentas de ventas, ya que en realidad se redactan contratos de compra y venta. Por otro lado, en términos económicos, una operación repo es un préstamo. Para evitar reclamaciones por parte de las autoridades de inspección, se debe fijar el método elegido para reflejar las operaciones repo en la política contable.

El procedimiento de tributación de las operaciones de reporto está determinado por el art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia. Con la adopción de la Ley Federal No. 58-FZ del 6 de junio de 2005, sufrió algunos cambios. Por tanto, la contabilidad fiscal de las operaciones repo se considerará teniendo en cuenta los cambios realizados.

De conformidad con el art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia, se entiende por transacciones REPO dos transacciones interrelacionadas celebradas simultáneamente para la venta y posterior adquisición de valores con grado de emisión de la misma emisión en la misma cantidad, realizadas a los precios establecidos por el acuerdo correspondiente. La primera transacción a tiempo se reconoce como la primera parte del REPO, y la segunda, la segunda parte del REPO. El período entre la primera y la segunda parte no deberá exceder de un año. Según este artículo, el precio de compra de valores durante una operación de repo no cambia.

Además, en determinados casos, sujeto a la condición de que la tasa de transacción de repo establecida por el acuerdo permanezca sin cambios, el número de valores y su precio de venta podrán modificarse antes de la fecha de ejecución de la segunda parte del repo.

Al vender valores bajo la primera y segunda parte de un repo, no se determina el resultado financiero a efectos fiscales.

Tenga en cuenta que si en el período comprendido entre la primera y la segunda parte del REPO el emisor de valores realiza algún pago, se puede considerar que reduce la cantidad de fondos pagaderos por el vendedor según la primera parte del REPO en la adquisición posterior de valores bajo la segunda parte del REPO. O estos importes son transferidos por separado por el comprador de valores en virtud de la primera parte del repo de conformidad con el acuerdo. Al mismo tiempo, dichos importes no constituyen ingresos del comprador de la primera parte del repo.

Desde el punto de vista fiscal, el Código Fiscal de la Federación de Rusia divide las transacciones de reporto en dos tipos.

1. Obtener un préstamo.

En este caso, la diferencia entre el precio de compra de la segunda parte y el precio de venta de la primera parte será el interés del vendedor en la primera parte como gasto por el pago de los intereses de los fondos prestados, cuya tributación se realiza en el forma establecida por el art. 265, 269 y 272 del Código Fiscal de la Federación de Rusia (la diferencia es positiva), y para el comprador: ingresos de los fondos colocados, que se incluyen en los ingresos de conformidad con el art. 250 y 271 del Código Fiscal de la Federación de Rusia.

2. Concesión de un préstamo con valores.

En esta situación, la diferencia entre el precio de compra de la segunda parte y el precio de venta de la primera parte será para el vendedor de la primera parte un ingreso en forma de intereses sobre un préstamo otorgado por valores (la diferencia es negativa). Para el comprador, dicha diferencia se reconocerá como gastos en forma de intereses sobre un préstamo recibido con valores, que se incluyen en los gastos.

La fecha de reconocimiento de los ingresos y gastos de las operaciones de repo de conformidad con el inciso 5 del art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia es la fecha de cumplimiento (terminación) de las obligaciones de los participantes en virtud de la segunda parte del repo.

Hay una característica más de la tributación de las transacciones de reporto. Para determinar el rendimiento, se aplica el precio de venta real del valor a ambos componentes de la operación de reporto, independientemente de su valor de mercado en la fecha de la transferencia. Pero si la recompra de valores no se produjo o no se produjo en su totalidad, entonces, en este caso, la tributación se produce de acuerdo con las reglas establecidas por el art. 280 del Código Fiscal de la Federación de Rusia, es decir. en base a los precios del mercado.

Veamos la contabilidad y la contabilidad fiscal de las transacciones de reporto usando ejemplos.

Ejemplo 1. La organización "A" vende 10 acciones de una empresa petrolera a la organización "B". a un precio de 100 rublos. (la primera parte del repo) con la obligación de recomprarlos al precio de 130 rublos. (segunda parte del repositorio). En contabilidad, las transacciones se reflejan como transacciones de préstamos.

A) Sin utilizar cuentas de ventas.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Préstamo devuelto
Acciones recibidas
Organización "B"
Se refleja la diferencia entre la primera y la segunda parte del repositorio.
Préstamo devuelto
Acciones transferidas
Impuesto a las ganancias devengado

B) utilizar cuentas de ventas.

Reflejo de transacciones en la primera parte del reporto.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Efectivo recibido como pago de acciones
Acciones transferidas
El costo de las acciones ha sido amortizado.
El resultado financiero de la transacción se refleja.
Organización "B"
Acciones pagadas
Valores recibidos

Reflejo de transacciones en la segunda parte del repo.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Acciones compradas
Acciones recibidas<*>
PNA devengado (por la diferencia entre la primera y segunda parte del reporto)
Organización "B"
Acciones vendidas
PNA devengado por el importe de los ingresos
El costo de las acciones ha sido amortizado.
PNO acumulado por el monto del gasto
Se refleja el resultado financiero de la transacción (la diferencia entre la primera y la segunda parte del reporto)
PNO devengado por la diferencia entre la primera y segunda parte del reporto
Fondos recibidos
Gasto contingente por impuesto a la renta devengado

<*>A efectos fiscales, el precio de la acción permanece sin cambios: 850 rublos.

Como puede ver, esta opción contable es inconveniente y engorrosa. Es necesario ajustar el monto de ingresos y gastos a efectos fiscales, ya que según el art. 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia no existe volumen de ventas para tales transacciones. Por tanto, la primera opción (reflejo de transacciones de préstamo) es más conveniente y económicamente viable.

Ejemplo 2. La organización "A" compró 10 bonos a un precio de 110 rublos. más NKD - 10 rublos. Después de un tiempo, celebró una transacción de reporto con la organización "B". Según los términos de la transacción, los bonos se venden a un precio de 130 rublos. más NKD - 15 rublos. con posterior canje a un precio de 140 rublos. más NKD - 20 rublos.

Reflejo de transacciones en la primera parte del reporto.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Bonos comprados
Por la cantidad de NKD
Préstamo recibido
Bonos transferidos
Transferido a la NKD
Organización "B"
Préstamo emitido
Bonos recibidos
NKD recibido

Reflejo de transacciones en la segunda parte del repo.

			Cantidad, frotar.
Organización "A"
Se refleja la diferencia entre la primera y la segunda parte del repositorio.
Préstamo devuelto
Bonos recibidos
NKD recibido
Organización "B"
Se refleja la diferencia entre la primera y la segunda parte del repositorio.
Préstamo devuelto
Bonos transferidos
Transferido a la NKD

Si entre la primera y la segunda parte del repo el emisor del bono reembolsa parcialmente su valor nominal, entonces se debe prestar atención a los términos del acuerdo. Aquí hay dos opciones:

1. El importe de los pagos no modifica el precio del contrato. En este caso, para el comprador de la primera parte del reporto, se refleja en las cuentas de liquidación: en el crédito de la cuenta 76 - cuando se recibe y en el débito de la cuenta 76 - cuando se transfiere.

2. El monto de los pagos modifica el precio del contrato. Las transacciones bajo la segunda parte del reporto se reflejarán de la siguiente manera:

			Cantidad, frotar.
Organización "B"
Se recibió del emisor el reembolso parcial del valor nominal de los bonos.
Se refleja la diferencia entre la primera (1450) y la segunda parte (1600 - 50 = 1550) del repositorio.
Bonos transferidos
Transferido a la NKD
Impuesto sobre las ganancias cobrado (150 x 24%)
Organización "A"
Se refleja la diferencia entre la primera (1450) y la segunda parte (1550) del repositorio.
El préstamo fue devuelto (teniendo en cuenta el cambio en el precio de venta en la segunda parte del repo)
Bonos recibidos
NKD recibido

Solicitud
a la carta del Banco de Rusia
de __ ___________ No. _________
“Sobre recomendaciones metodológicas
“Sobre el procedimiento contable
acuerdos de recompra"

Pautas
“Sobre el procedimiento contable de las operaciones de reporto”

Capítulo 1. Disposiciones generales

1.1. Estas Recomendaciones Metodológicas explican el procedimiento contable para las transacciones realizadas bajo acuerdos que cumplan con los requisitos para acuerdos de recompra del artículo 51.3 de la Ley Federal de 22 de abril de 1996 No. 39-FZ “Sobre el Mercado de Valores”.

1.2. Los fondos recibidos (proporcionados) en virtud de la primera parte del acuerdo de recompra se reflejan en las cuentas del balance para contabilizar otros fondos atraídos (colocados) de manera similar a la establecida por el Reglamento del Banco de Rusia No. 385-P del 16 de julio de 2012. "Sobre las normas de contabilidad en las organizaciones de crédito ubicadas en el territorio de la Federación de Rusia" (en adelante, el Reglamento No. 385-P del Banco de Rusia), teniendo en cuenta estas Recomendaciones Metodológicas.

La contabilidad analítica de las cuentas de otros fondos atraídos (colocados) se lleva a cabo de tal manera que garantice la recepción de información sobre las obligaciones y requisitos para la devolución de fondos en virtud de cada acuerdo de recompra.

1.3. Los ingresos (gastos) bajo un acuerdo de recompra se determinan como la diferencia entre el valor de los valores bajo la segunda y la primera parte del acuerdo de recompra. Si el valor de los valores en virtud de la segunda parte del acuerdo de recompra se ajusta al monto de los pagos de ingresos sobre los valores transferidos en virtud del acuerdo de recompra, o al monto de otros pagos realizados en virtud del acuerdo de recompra, entonces el cálculo del monto de los ingresos ( gastos) bajo el pacto de recompra se realiza teniendo en cuenta los pagos correspondientes.

Los ingresos del comprador original y los gastos del vendedor original que surgen bajo el acuerdo de recompra se reconocen como ingresos (gastos) por intereses recibidos (pagados) para proporcionar (recaudar) fondos.

Los ingresos del vendedor original y los gastos del comprador original que surgen bajo el acuerdo de recompra se reconocen como ingresos (gastos) por intereses recibidos (pagados) por la provisión (atracción) de valores.

1.4. Las transacciones relacionadas con el cumplimiento de reclamos y obligaciones bajo un acuerdo de recompra se reflejan en correspondencia con las siguientes cuentas del balance:

N° 30602 “Liquidaciones de principales instituciones de crédito (principales principales) por operaciones de intermediación con valores y otros activos financieros”, si estas operaciones son realizadas por instituciones de crédito a través de intermediarios;

N° 47403 y N° 47404 “Liquidaciones con divisas y bolsas de valores”, si estas transacciones se realizan en bolsas de valores u otras operaciones organizadas por instituciones de crédito como participantes profesionales en el mercado de valores;

No. 47407 y No. 47408 “Liquidaciones por transacciones de conversión, instrumentos financieros derivados y otros acuerdos (transacciones), en virtud de los cuales las liquidaciones y entregas se realizan no antes del día siguiente al día de la celebración del acuerdo (transacción)”;

N° 47422 “Obligaciones por otras operaciones” y N° 47423 “Reclamaciones por otras operaciones”, si los acuerdos de recompra son celebrados por entidades de crédito de forma independiente y no en subastas organizadas.

Las cuentas por cobrar (cuentas por pagar) formadas en las cuentas especificadas (en adelante, cuentas contables de liquidación) asociadas con el cumplimiento de reclamaciones y obligaciones en virtud del acuerdo de recompra se reembolsan en correspondencia con las cuentas bancarias (corresponsales, de liquidación) del destinatario (pagador). de fondos o con cuentas para la implementación de la compensación, si los acuerdos de recompra son celebrados por instituciones de crédito - participantes compensadores (en adelante, cuentas de efectivo).

1.5. Pago de fondos o transferencia de valores en caso de cambio en el precio de los valores o en otros casos previstos en el acuerdo de recompra, que conlleve una disminución (aumento) en la obligación de transferir valores o fondos bajo la segunda parte del el acuerdo de recompra (en adelante, para los efectos de estas Recomendaciones Metodológicas - contribuciones compensatorias) se reflejan en la contabilidad de acuerdo con estas Recomendaciones Metodológicas.

1.6. A los efectos de estas Recomendaciones Metodológicas, el acuerdo de recompra 1 significa un acuerdo de recompra entre el vendedor original y el comprador inicial de valores, el acuerdo de recompra 2 significa un acuerdo de recompra, según el cual el comprador original realiza transacciones con valores recibidos bajo acuerdo de recompra. 1.

1.7. Estas Recomendaciones Metodológicas no contienen disposiciones que definan la capacidad jurídica de las instituciones de crédito cuyas actividades se llevan a cabo de conformidad con la Ley Federal "Sobre Bancos y Actividades Bancarias" y otras leyes federales.

Capítulo 2. Contabilización de acuerdos de recompra con el vendedor original.

2.1. La ejecución de la primera parte del acuerdo de recompra se refleja en la contabilidad en el siguiente orden.

2.1.1. Transferencia de valores:

2.1.2. Recibo de fondos del comprador original según la primera parte del acuerdo de recompra:

2.2. La ejecución de la segunda parte del acuerdo de recompra se refleja en la contabilidad en el siguiente orden.

2.2.1. Transferencia de fondos al comprador original:

Si el vendedor original incurre en costos para recaudar fondos en virtud de un acuerdo de recompra, la obligación de devolver los fondos en virtud del acuerdo de recompra es la cantidad de fondos recaudados, registrada en las cuentas del balance para contabilizar otros fondos recaudados y los intereses devengados:

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o a la cuenta del balance para contabilizar los fondos (por el monto de la obligación de devolver los fondos);

si el vendedor original recibe ingresos por la provisión de valores en virtud de un acuerdo de recompra, la obligación de devolver los fondos en virtud del acuerdo de recompra es menor que la cantidad de fondos recaudados, registrados en las cuentas del balance para contabilizar otros fondos recaudados, por el monto de interés acumulado:

(cantidad de fondos recaudados)

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar liquidaciones o cuenta del balance para contabilizar fondos (por el monto de la obligación de devolver fondos).

2.2.2. Recepción de valores:

2.3. Las contribuciones de compensación se reflejan en los registros contables del vendedor original en el siguiente orden.

2.3.1. Transferencia de fondos (por el monto de la contribución de compensación):

Débito de la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos recaudados

2.3.2. Recibo de valores (por el monto de la contribución de compensación):

Débito de la cuenta del balance para contabilizar inversiones en valores de la categoría correspondiente desde donde se transfirieron los valores

Crédito a la cuenta del balance por contabilización de valores transferidos sin baja en cuentas.

2.3.3. Recibo de fondos (por el monto de la contribución de compensación):

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

Abono a la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos captados.

2.3.4. Transferencia de valores (por el monto de la contribución compensatoria):

Débito de la cuenta del balance para contabilización de valores transferidos sin baja en cuentas

Abono a la cuenta del balance para contabilizar inversiones en valores de la categoría correspondiente, desde donde se realiza la transferencia de valores.

2.4. Dependiendo de las condiciones acordadas con la contraparte, el cumplimiento de sus obligaciones de pagar al emisor los valores adeudados al vendedor original se refleja en la contabilidad en el siguiente orden.

2.4.1. Al recibir ingresos en efectivo de títulos de deuda (incluso en forma de reembolso parcial del valor nominal):

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

2.4.2. Al referirse a reducir la obligación de devolver fondos:

Débito de la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos recaudados

Abono a cuentas de balance por valores transferidos sin baja en cuentas.

2.4.3. Cuando se proporcione a una contraparte en términos de urgencia, reembolso y pago:

Abono a cuentas de balance por valores transferidos sin baja en cuentas.

2.5. Si la segunda parte del pacto de recompra no se cumple dentro del plazo señalado, se realizan los siguientes asientos contables al final del día de operación.

Si el vendedor original incurre en costos para recaudar fondos en virtud de un acuerdo de recompra, la obligación de devolver fondos por la cantidad de fondos recaudados y los intereses acumulados se transfiere a las cuentas del balance correspondientes para contabilizar la deuda interbancaria vencida y los intereses vencidos u obligaciones incumplidas en virtud de contratos. para recaudar fondos de clientes.

Si el vendedor original recibe ingresos por la provisión de valores en virtud de un acuerdo de recompra, el monto de los intereses acumulados se da de baja de la cuenta del balance No. 47427 “Requisitos para recibir intereses” en correspondencia con la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos. planteado, después de lo cual la obligación de devolver fondos se transfiere a las correspondientes cuentas del balance para contabilizar la deuda interbancaria vencida u obligaciones incumplidas en virtud de acuerdos para atraer fondos de clientes.

2.6. Si las contrapartes han llegado a un acuerdo para liquidar reclamaciones y obligaciones en virtud de un acuerdo de recompra incumplido a expensas de los valores transferidos en virtud de la primera parte del acuerdo de recompra, las transacciones para su ejecución se reflejan en los registros contables del vendedor original como una venta de valores de conformidad con el Apéndice 10 del Reglamento del Banco de Rusia No. 385-P.

En este caso, el monto de la obligación de devolver fondos se da de baja de las correspondientes cuentas del balance para contabilizar la deuda interbancaria vencida y los intereses vencidos u obligaciones incumplidas en virtud de acuerdos para atraer fondos de los clientes y se refleja en el crédito de la cuenta del balance. N° 61210 “Enajenación (venta) de valores”.

La diferencia entre el valor de los valores determinado a los efectos de liquidar reclamaciones y obligaciones en virtud de un acuerdo de recompra, cuyas obligaciones para la transferencia no fueron cumplidas por el comprador original en virtud del acuerdo de recompra, y la cantidad de fondos, las obligaciones para el cuya transferencia no fue cumplida por el vendedor original bajo el acuerdo de recompra, se refleja en consecuencia en el préstamo o débito a la cuenta del balance No. 61210 “Enajenación (venta) de valores” en correspondencia con la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones.

Capítulo 3. Contabilización de acuerdos de recompra con el comprador original.

3.1. La ejecución de la primera parte del acuerdo de recompra se refleja en la contabilidad en el siguiente orden.

3.1.1. Recepción de valores:

3.1.2. Transferencia de fondos al vendedor original según la primera parte del acuerdo de recompra:

Débito de la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos colocados

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o a la cuenta del balance para contabilizar el efectivo.

3.2. Cuando el comprador inicial realiza transacciones con valores recibidos en virtud de un acuerdo de recompra 1, la contabilización de dichas transacciones se lleva a cabo en el siguiente orden.

3.2.1. Transferencia de valores (parte de valores) bajo acuerdo de recompra 2:

Débito de la cuenta fuera de balance N° 91419 “Valores transferidos en virtud de operaciones realizadas a título de devolución” (por el monto del requerimiento para la devolución de valores)

Crédito a la cuenta N° 99999 “Cuenta para correspondencia con cuentas activas con doble partida”.

Recibir fondos:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

Crédito a la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos recaudados (cuenta personal “Obligación de devolver fondos bajo pacto de recompra 2”).

El costo de los valores transferidos bajo pacto de recompra 2 se registra en la cuenta fuera de balance No. 91419 “Valores transferidos bajo operaciones realizadas a cambio de retorno” hasta que se cumplan las obligaciones bajo la segunda parte del pacto de recompra 2.

Se tiene en cuenta el costo de los valores recibidos bajo pacto de recompra 1, reflejado en la cuenta fuera de balance N° 91314 “Valores recibidos mediante operaciones realizadas a cambio de retorno” de acuerdo con el inciso 3.1.1 del inciso 3.1 de este capítulo. hasta que se cumplan las obligaciones previstas en la segunda parte pacto de recompra 1.

3.2.2. Al vender valores (parte de valores) recibidos en virtud del acuerdo de recompra 1, se realizan los siguientes asientos contables.

El costo de los valores vendidos se debita de la cuenta fuera de balance No. 91314 “Valores recibidos en operaciones realizadas con carácter reembolsable”:

(al costo de los valores vendidos)

Al mismo tiempo, los fondos recibidos por la venta de valores se reflejan en el crédito de la cuenta del balance No. 61210 “Enajenación (venta) de valores”, y la obligación de devolución de valores se refleja en el débito del balance. cuenta No. 61210 “Enajenación (venta) de valores”:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

Crédito a la cuenta de balance No. 61210 “Enajenación (venta) de valores”,

Crédito a la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos captados (cuenta personal “Obligación de devolución de valores bajo pacto de recompra 1”).

La obligación de reentregar valores, con excepción de los títulos de renta variable cuyo valor razonable no pueda determinarse de manera confiable, se revalúa al menos una vez al mes (el último día hábil del mes) a su valor razonable con los resultados reflejados en correspondencia con cuentas de gastos (ingresos) para los símbolos correspondientes de gastos operativos en transacciones con valores comprados (ingresos por transacciones con valores comprados).

3.2.3. Tras la adquisición posterior de valores, cuya obligación de devolución se refleja en la cuenta del balance para contabilizar otros fondos recaudados, se realizan simultáneamente los siguientes asientos contables.

La adquisición de valores se refleja en la contabilidad en la forma establecida en el Apéndice 10 del Reglamento No. 385-P del Banco de Rusia.

Restauración en la cuenta fuera de balance N° 91314 “Títulos recibidos en operaciones realizadas con carácter reembolsable” del valor de los títulos recibidos con pacto de recompra 1:

Débito de cuenta N° 99998 “Cuenta para correspondencia con cuentas pasivas con doble partida”

Crédito a la cuenta fuera de balance N° 91314 “Valores recibidos por operaciones realizadas con carácter reembolsable”.

La terminación de la contabilización de la obligación de devolver valores en la cuenta del balance por otros fondos recaudados se refleja como una enajenación (venta) de valores:

Débito de la cuenta de balance No. 61210 “Enajenación (venta) de valores”

Crédito a la cuenta del balance por contabilización de inversiones en valores de la categoría correspondiente.

Cancelación del monto del pasivo:

Débito de la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos captados (cuenta personal “Obligación de devolución de valores con pacto de recompra 1”)

Crédito a la cuenta de balance N° 61210 “Enajenación (venta) de valores”.

La diferencia entre el valor de los valores retirados y el monto de la obligación de devolución de valores cancelada de la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos recaudados (cuenta personal “Obligación de devolución de valores en virtud del acuerdo de recompra 1”) está sujeto a abono en las cuentas para la contabilización de ingresos o gastos.

3.3. Contabilidad analítica de obligaciones y requisitos para la devolución de valores bajo pacto de recompra en cuentas fuera de balance No. 91314 “Valores recibidos bajo operaciones realizadas a retorno” y No. 91419 “Valores transferidos bajo operaciones realizadas a retorno” base” se lleva a cabo de esta manera para asegurar que se obtenga información sobre las obligaciones y reclamos bajo cada acuerdo de recompra.

3.4. Obligaciones y requisitos para la devolución de valores, con excepción de los valores de renta variable cuyo valor razonable no pueda determinarse de manera confiable, registrados respectivamente en las cuentas fuera de balance N° 91314 “Títulos recibidos en operaciones realizadas a cambio de retorno” y N° 91419 “Valores, transferidos por operaciones realizadas a título de retorno”, al menos una vez al mes (el último día hábil del mes) se revalúan a su valor razonable con los resultados reflejados en correspondencia con las cuentas N° 99998” Cuenta de correspondencia con cuentas pasivas de doble partida” y N° 99999 “Cuenta de correspondencia con cuentas activas de doble partida”.

3.5. La ejecución de la segunda parte del acuerdo de recompra 1 se refleja en la contabilidad en el siguiente orden.

3.5.1. Entrega inversa de valores:

Débito de la cuenta fuera de balance N° 91314 “Valores recibidos por operaciones realizadas con carácter reembolsable”

Crédito a la cuenta N° 99998 “Cuenta para correspondencia con cuentas pasivas por partida doble”.

3.5.2. Si los valores (parte de los valores) recibidos bajo el acuerdo de recompra 1 fueron transferidos bajo el acuerdo de recompra 2, cuyo período de ejecución excede el período de ejecución del acuerdo de recompra 1, al costo de los valores en poder del comprador original o adquiridos por él , correspondientes a los transferidos bajo pacto de recompra 2 y contabilizados en la cuenta fuera de balance N° 91419 “Valores transferidos bajo operaciones realizadas con carácter reembolsable”, se realiza el siguiente asiento contable:

Débito de la cuenta del balance para contabilización de valores transferidos sin baja en cuentas

Abono a la cuenta del balance para contabilizar inversiones en valores de la categoría correspondiente, desde donde se realiza la devolución de los valores.

Al mismo tiempo, el requisito de devolución de los valores correspondientes bajo pacto de recompra 2 se da de baja de la cuenta fuera de balance No. 91419 “Valores transferidos bajo transacciones realizadas a cambio de devolución” en correspondencia con la cuenta No. 99999 “Cuenta para correspondencia con cuentas activas con doble partida”.

3.5.3. Recibir fondos del vendedor original:

Si el comprador inicial recibe ingresos por la provisión de fondos en virtud de un acuerdo de recompra, el requisito para la devolución de los fondos en virtud del acuerdo de recompra es el monto de los fondos proporcionados registrados en las cuentas del balance para contabilizar otros fondos asignados y los intereses devengados. :

Crédito a la cuenta de balance N° 47427 “Reclamaciones por intereses” (por el monto de los intereses devengados)

Crédito a la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos asignados (por el monto de los fondos proporcionados);

si el comprador inicial asume los costos de atraer valores en virtud de un acuerdo de recompra, el requisito de devolución de fondos en virtud del acuerdo de recompra es menor que la cantidad de fondos colocados registrados en las cuentas del balance para contabilizar otros fondos colocados, por el monto de interés acumulado:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo (por el monto del reclamo por la devolución de fondos)

Débito de la cuenta de balance No. 47426 “Obligaciones de pago de intereses” (por el monto de los intereses devengados)

Crédito a la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos asignados (por el monto de los fondos proporcionados).

3.6. La ejecución de la segunda parte del acuerdo de recompra 2 se refleja en la contabilidad en el siguiente orden.

3.6.1. Transferencia de fondos al comprador original bajo acuerdo de recompra 2:

si el vendedor original bajo el acuerdo de recompra 2 soporta los costos de obtención de fondos bajo el acuerdo de recompra 2:

Débito de la cuenta de balance N° 47426 “Obligaciones de pago de intereses” (por el monto de los intereses devengados bajo pacto de recompra 2)

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o a la cuenta del balance para contabilizar los fondos (por el monto de la obligación de devolver fondos en virtud del acuerdo de recompra 2);

si el vendedor original bajo el acuerdo de recompra 2 recibe ingresos por la provisión de valores bajo el acuerdo de recompra 2:

Débito de la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos recaudados (cuenta personal “Obligación de devolver fondos con pacto de recompra 2”) por la cantidad de fondos recaudados con pacto de recompra 2

Crédito a la cuenta de balance N° 47427 “Reclamaciones por intereses” (por el monto de los intereses devengados bajo pacto de recompra 2)

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o a la cuenta del balance para contabilizar los fondos (por el monto de la obligación de devolver fondos en virtud del acuerdo de recompra 2).

3.6.2. Recepción de valores:

Débito de cuenta N° 99999 “Cuenta para correspondencia con cuentas activas con doble asiento”

Crédito a la cuenta fuera de balance N° 91419 “Valores transferidos por operaciones realizadas con carácter reembolsable”.

3.6.3. Si los valores recibidos (parte de los valores) de acuerdo con el inciso 3.5.2 del inciso 3.5 de este capítulo se contabilizan en la cuenta del balance de valores transferidos sin baja en cuentas, se realiza un asiento contable:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar inversiones en valores de la categoría correspondiente, desde la cual se realizó la devolución de los valores bajo pacto de recompra 1

Crédito a la cuenta del balance por contabilización de valores transferidos sin baja en cuentas.

3.7. Las contribuciones de compensación se reflejan en los registros contables del comprador original en el siguiente orden.

3.7.1. Recibo de fondos (por el monto de la contribución de compensación):

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

3.7.2. Transferencia de valores (por el monto de la contribución compensatoria):

Débito de la cuenta fuera de balance N° 91314 “Valores recibidos por operaciones realizadas con carácter reembolsable”

Crédito a la cuenta N° 99998 “Cuenta para correspondencia con cuentas pasivas por partida doble”.

3.7.3. Transferencia de fondos (por el monto de la contribución de compensación):

Débito de la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos colocados

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o a la cuenta del balance para contabilizar el efectivo.

3.7.4. Recibo de valores (por el monto de la contribución de compensación):

Débito de cuenta N° 99998 “Cuenta para correspondencia con cuentas pasivas con doble partida”

Crédito a la cuenta fuera de balance N° 91314 “Valores recibidos por operaciones realizadas con carácter reembolsable”.

3.8. Los pagos que el emisor realiza sobre valores (incluso en forma de reembolso parcial del valor nominal) adeudados al vendedor original se determinan con base en los términos del acuerdo de recompra y se reflejan en los registros contables del comprador original a más tardar el día previsto. por los términos del acuerdo de recompra para el cumplimiento de sus obligaciones con el comprador original por parte del vendedor por los pagos especificados, el siguiente asiento contable:

Débito de la cuenta del balance No. 47423 “Reclamaciones por otras transacciones” (para una(s) cuenta(s) personal(es) separada(s) “Reclamaciones por pagos sobre valores recibidos sin reconocimiento inicial”)

Crédito a la cuenta del balance No. 47422 “Pasivo por otras transacciones” (para una(s) cuenta(s) personal(es) separada(s) “Pasivo por pagos sobre valores recibidos sin reconocimiento inicial”).

3.9. Dependiendo de las condiciones acordadas con la contraparte, el cumplimiento de las obligaciones de pago especificadas en el párrafo 3.8 de este capítulo se refleja en la contabilidad en el siguiente orden.

3.9.1. Al transferir en efectivo:

Débito de la cuenta del balance No. 47422 “Pasivos por otras operaciones” (para una(s) cuenta(s) personal(es) separada(s)

“Pasivos por pagos de valores recibidos sin reconocimiento inicial”)

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o a la cuenta del balance para contabilizar el efectivo.

3.9.2. Cuando se refiere a reducir el requisito de reembolso:

Abono a la cuenta de balance correspondiente para contabilizar otros fondos colocados.

3.9.3. Para devoluciones posteriores en los términos de urgencia, reembolsabilidad y pago:

Débito de la cuenta del balance No. 47422 “Pasivos por otras transacciones” (para una(s) cuenta(s) personal(es) separada(s) “Pasivo por pagos sobre valores recibidos sin reconocimiento inicial”)

Abono a la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos captados.

3.10. Los pagos realizados por el emisor sobre valores realizados durante el período de vigencia del acuerdo de recompra 1, cuyos requisitos fueron tenidos en cuenta por el comprador inicial de conformidad con el párrafo 3.8 de este capítulo, se reflejan en la contabilidad en el siguiente orden.

3.10.1. Si la obligación de devolución de valores se contabiliza en la cuenta fuera de balance No. 91314 “Valores recibidos en virtud de transacciones realizadas a cambio de devolución”, recepción de fondos del emisor de valores o del comprador original en virtud de una recompra El acuerdo 2 (en el caso de transferencia de valores recibidos mediante pacto de recompra 2) se refleja en el siguiente asiento contable:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

Crédito a la cuenta de balance No. 47423 “Reclamaciones por otras transacciones” (para una(s) cuenta(s) personal(es) separada(s) “Reclamaciones por pagos sobre valores recibidos sin reconocimiento inicial”).

3.10.2. Si la obligación de devolver los valores se registra en la cuenta del balance para contabilizar otros fondos recaudados (en el caso de la venta de valores), el reclamo por los pagos de valores recibidos sin reconocimiento inicial se registra en una cuenta personal separada. de la cuenta del balance No. 47423 “Reclamaciones por otras transacciones ", está sujeto a cancelación como gasto.

3.11. La diferencia entre la cantidad de fondos recibidos del emisor y la cantidad de fondos que se transferirán (transferirán) al vendedor original se refleja en los registros contables de acuerdo con el procedimiento para liquidar liquidaciones por la diferencia especificada, acordado con la contraparte.

3.12. Si la segunda parte del pacto de recompra no se cumple a tiempo, al final del día de negociación se realizan los siguientes asientos contables.

Si el comprador original recibe ingresos por la provisión de fondos en virtud de un acuerdo de recompra, el requisito de devolución de fondos por el monto de los fondos proporcionados y los intereses acumulados se transfiere a las cuentas del balance correspondientes para contabilizar la deuda interbancaria vencida y los intereses vencidos. o deuda vencida para otros fondos colocados y porcentaje de mora.

Si el comprador inicial incurre en costos para atraer valores bajo un acuerdo de recompra, el monto de los intereses acumulados se da de baja de la cuenta del balance No. 47426 “Obligaciones de pagar intereses” en correspondencia con la cuenta del balance correspondiente para contabilizar otros fondos colocados. después de lo cual el requisito de devolución de fondos se transfiere a las correspondientes cuentas del balance para contabilizar la deuda interbancaria vencida o la deuda vencida por otros fondos colocados.

3.13. Si las contrapartes han llegado a un acuerdo para liquidar reclamaciones y obligaciones en virtud del acuerdo de recompra incumplido a expensas de los valores recibidos en virtud de la primera parte del acuerdo de recompra, las transacciones para su ejecución se reflejan en los registros contables del comprador original como la adquisición de valores en asientos contables:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar inversiones en valores de la categoría correspondiente (por el monto de la solicitud de devolución de fondos)

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar los intereses vencidos (por el monto de los intereses acumulados)

Crédito a cuentas del balance para contabilizar la deuda interbancaria vencida o la deuda vencida por otros fondos asignados (por el monto de la deuda vencida por los fondos proporcionados).

Al mismo tiempo, las obligaciones por la devolución de valores registradas en la cuenta fuera de balance No. 91314 “Valores recibidos en operaciones realizadas a cambio de devolución” se cancelan en correspondencia con la cuenta No. 99998 “Cuenta para correspondencia con pasivos cuentas por partida doble.”

La diferencia entre el valor de los valores determinado a los efectos de liquidar reclamaciones y obligaciones en virtud de un acuerdo de recompra, cuyas obligaciones para la transferencia no fueron cumplidas por el comprador original en virtud del acuerdo de recompra, y la cantidad de fondos, las obligaciones para el cuya transferencia no fue cumplida por el vendedor original en virtud del acuerdo de recompra, se refleja en consecuencia en el préstamo o débito de la cuenta del balance para contabilizar las inversiones en valores en correspondencia con la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones.

3.14. Si los términos de terminación de las obligaciones bajo un acuerdo de recompra prevén la venta por parte del comprador original bajo el acuerdo de recompra de valores recibidos bajo el acuerdo de recompra, el pago de la deuda vencida se refleja en el siguiente orden.

Cancelación de deuda vencida sobre los fondos proporcionados:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

Crédito a cuentas de balance para contabilizar deuda interbancaria vencida o deuda vencida por otros fondos colocados.

Cancelación de deudas vencidas con base en intereses:

Débito de la cuenta del balance para contabilizar las liquidaciones o de la cuenta del balance para contabilizar el efectivo

Crédito a la cuenta del balance para contabilizar los intereses vencidos (por el monto de los intereses acumulados en virtud del acuerdo de recompra adeudados al comprador original por la provisión de fondos).

Al mismo tiempo, los valores recibidos en virtud de la primera parte del contrato de recompra se dan de baja de la cuenta fuera de balance No. 91314 “Valores recibidos en operaciones realizadas con carácter reembolsable” en correspondencia con la cuenta No. 99998 “Cuenta para correspondencia con cuentas pasivas por partida doble.”

Información para publicar en el sitio web oficial del Banco de Rusia el proyecto de recomendaciones metodológicas "Sobre el procedimiento contable para los acuerdos de recompra"

El Banco de Rusia somete a discusión de la comunidad bancaria un borrador de recomendaciones metodológicas "Sobre el procedimiento para contabilizar los acuerdos de recompra" (en adelante, el proyecto de recomendaciones metodológicas).

El proyecto de recomendaciones metodológicas ha sido preparado para explicar el procedimiento contable para las transacciones realizadas bajo acuerdos que cumplan con los requisitos para acuerdos de recompra del artículo 51.3 de la Ley Federal N ° 39-FZ de 22 de abril de 1996 "Sobre el Mercado de Valores", y para adecuarlo a las normas internacionales de estados financieros.

El procedimiento contable para las transacciones realizadas con pacto de recompra, establecido en el proyecto de directrices, se basa en los requisitos de la NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición”, según la cual, si un activo financiero se vende en virtud de un acuerdo que proporciona para la recompra del mismo activo o de un activo sustancialmente idéntico a un precio fijo o a un precio de venta más los ingresos del prestamista, no se da de baja en cuentas porque el cedente retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo.

El procedimiento para la contabilización de operaciones realizadas con pacto de recompra recomendado por el proyecto de directrices prevé el uso de una nueva cuenta fuera de balance n° 91419 “Valores transferidos en operaciones realizadas con carácter reembolsable”, introducida en el Cuadro de Cuentas para contabilidad en instituciones de crédito según la Directiva del Banco de Rusia de 19.08.2014 No. 3365-U “Sobre modificaciones al Reglamento del Banco de Rusia de 16 de julio de 2012 No. 385-P “Sobre las reglas de contabilidad en crédito instituciones ubicadas en el territorio de la Federación de Rusia”.

La aplicación del proyecto de recomendaciones metodológicas por parte de las entidades de crédito está prevista a partir del 1 de enero de 2015.

A partir de esta fecha, se cancela la carta del Banco de Rusia de 7 de septiembre de 2007 No. 141-T “Sobre el reflejo en la contabilidad de las transacciones de compra y venta de valores con la obligación de su posterior venta y recompra”.

CONEs aconsejable que un practicante de las NIIF que se ocupa de transacciones de recompra tenga una comprensión general de los conceptos, la estructura y los parámetros básicos de los acuerdos de recompra legales, ya que dicha comprensión puede ser útil para tomar la decisión correcta sobre cómo clasificar una transacción determinada de acuerdo con con las NIIF.

La palabra “repo” forma parte de la jerga profesional de los financieros y es una abreviatura (más precisamente, una abreviatura, no una abreviatura) derivada de la palabra inglesa readquirir(pronunciado "reporchez").

Está claro que la mayoría de las transacciones de repos no se llevan a cabo en los mercados financieros de Rusia, sino en los Estados Unidos y la Unión Europea, donde el tamaño del mercado de repos es gigantesco y se estima en aproximadamente 10 billones (!) de dólares estadounidenses cada uno. .

Sin embargo, en Rusia este instrumento financiero se ha vuelto cada vez más popular. La razón por la que este tipo de transacción está tan extendida es su relativa simplicidad (en comparación con otras transacciones estructuradas), así como la innegable ventaja que recibe el prestamista, a saber, un acceso mucho mayor y legalmente más fácil a la garantía (en comparación con un préstamo convencional, en el que adquirir la propiedad legal de la garantía en caso de incumplimiento del prestatario a menudo requiere un litigio).

El mercado de repos es el componente más grande y activo del llamado mercado monetario ( mercado de dinero). Los acuerdos de recompra son ampliamente utilizados por empresas, bancos, gobiernos y municipios para invertir el exceso de liquidez a corto plazo o para pedir prestado fondos en condiciones favorables.

En una situación de repo, el prestamista se siente relativamente seguro: no sólo ya tiene la garantía, sino que también tiene plena propiedad legal. Sin embargo, esto no significa que las transacciones repo eliminen mágicamente todos los riesgos. Además del riesgo crediticio del vendedor asociado con el posible incumplimiento de su obligación de recomprar los valores vendidos, persisten riesgos de mercado, como una posible caída brusca del valor de mercado de los valores recibidos. En este caso, sin embargo, existe un “antídoto” aparte: normalmente, según el acuerdo de recompra, el comprador (es decir, el acreedor) tiene derecho a exigir que el vendedor aumente el requisito de margen. Por lo general, para proteger al comprador de fluctuaciones adversas del mercado en el valor de un título, se le puede exigir al vendedor que proporcione al comprador un margen de variación inicial (y posteriormente adicional). Esto se discutirá con más detalle a continuación.

Entonces, veamos las transacciones de repo y tratemos de desacreditar los mitos asociados con las dificultades de su contabilidad.

Generalmente bajo un acuerdo de recompra ( acuerdo de recompra) entender un contrato para la compra y venta de valores a cambio de efectivo u otra contraprestación con la asunción simultánea de una obligación de recomprarlos por el vendedor después de un cierto período a un precio fijo (o, más precisamente, al precio de venta inicial más ciertos intereses que el vendedor "original" de valores paga al comprador de valores en el momento de la segunda parte de la transacción, es decir, cierra la transacción recomprando sus valores).

Cualquier operación de repo consta de dos operaciones interrelacionadas: primero, la venta de valores (la primera parte del repo) y luego su recompra (la segunda parte del repo). Si observa más de cerca la esencia económica de una transacción de repo, queda claro lo que realmente representa. Operación de financiación garantizada mediante valores. En teoría, el objeto de un acuerdo de recompra puede ser cualquier activo, y no sólo los valores. Lo que pasa es que, en la práctica, estos últimos son prácticamente el único objeto de tales acuerdos, y entre los valores, los bonos del tesoro público son los más frecuentemente objeto de compra y venta.

Es necesario distinguir entre los conceptos de “pacto de recompra” y “operación de reporto”. El término “contrato de recompra” es más adecuado para describir la forma jurídica de la transacción registrada en los documentos pertinentes, como, por ejemplo, la norma:

Acuerdo Maestro Global de Recompra (GMRA, un modelo internacional de acuerdo de recompra);

Acuerdos de intercambio estándar.

En los años 80 se desarrolló un modelo estándar de acuerdo de recompra. el siglo pasado por la asociación financiera estadounidense The Bond Market Association (TBMA). Luego, en los años 90, la Asociación Internacional del Mercado de Valores (ISMA) desarrolló el formato GMRA, basándose en el trabajo de sus colegas de TVMA. En el año 2000, especialistas de ambas asociaciones publicaron conjuntamente un formato para acuerdos de recompra, abreviado como TBMA/ISMA GMRA, que goza de amplia aceptación en los mercados financieros internacionales.

El concepto de “transacción repo” se utiliza para reflejar la esencia económica de una transacción repo (es decir, la recepción de fondos durante un cierto período de tiempo garantizados por valores). La transacción de repo en sí es una combinación de una transacción en efectivo regular y un contrato a término, siendo cada una de estas partes un elemento integral de la transacción.

Es interesante que si según las NIIF, en relación con el reflejo de las transacciones de repo según su esencia económica, no hay baja en cuentas de un activo (valores) del "vendedor", entonces, en la práctica, contabilizando según RAS, las transacciones de repo son casi siempre se refleja en su forma jurídica, es decir, simplemente como una compra y venta no relacionada de valores similares, aunque es obvio que ambas partes de la operación de repo representan transacciones vinculadas(Transacciones Relacionadas).

Desde el punto de vista del papel del iniciador de las transacciones de repo (y estamos interesados ​​en él como empresa que informa según las NIIF), las transacciones difieren repositorio directo (repositorio) Y repositorio inverso (repositorio inverso):

En una operación de reporto directo, la sociedad declarante es la vendedora de los valores;

En una operación de recompra inversa, la empresa es el comprador de valores.

Para que sea más fácil de entender, presentamos esta información en forma de tabla. 1.

tabla 1

	repositorio	Repositorio inverso
Contraparte en una transacción	Vendedor	Comprador
Esencia económica		Acreedor
Dinero	Recibe	Proporciona
Primera parte del trato	Vende papeles	Compra papeles
Segunda parte del trato	Compra papeles	Vende papeles

Cabe destacar que los repos a plazo y los repos inversos no son dos tipos diferentes de transacciones de repos, como a veces se cree erróneamente. Se trata de la misma transacción, pero desde el punto de vista de contrapartes opuestas: el vendedor y el comprador. Se puede decir que una venta al contado de valores y una compra a plazo simultánea para el vendedor (es decir, repo directo o simplemente repo) corresponde a una compra al contado de los mismos valores y su venta a plazo para el comprador (es decir, para este último). esto la transacción será un reporto inverso, esencialmente una operación de emisión de un préstamo garantizado por una garantía).

Dado que, según las NIIF, al contabilizar las transacciones de recompra, la empresa vendedora continúa reconociendo por separado el activo transferido (valores), a pesar de su venta "formal", este activo y el pasivo asociado no deben compensarse en el estado financiero general del vendedor. Asimismo, una empresa no debe compensar (compensar) los ingresos derivados de los valores que ha transferido con los gastos incurridos en la obligación relacionada.

Además, existen características contables relacionadas con la presencia o ausencia, en virtud de un acuerdo de recompra, del comprador del papel (es decir, el acreedor) del derecho a revender el instrumento financiero recibido por él. La contabilización de los valores transferidos por el cedente y el cesionario depende de si el cesionario tiene derecho a reprendar también esos valores y de si la parte que transfiere los valores ha cumplido o no con sus obligaciones. En este sentido, dependiendo de una de cuatro situaciones posibles, el vendedor y el comprador de un valor con pacto de recompra deben contabilizar dichos valores transferidos de la siguiente manera:

1. Si el comprador tiene derecho, de conformidad con el contrato (o la práctica generalmente aceptada en este mercado financiero), a vender o reprendar los valores recibidos por él como garantía de los fondos emitidos, entonces el vendedor está obligado a reclasificar dicho activo financiero en su estado financiero general por separado de otros activos (sujeto a su materialidad, por supuesto). Por ejemplo, una nueva línea en la documentación física general del vendedor de valores puede denominarse:

- “Activos financieros transferidos a deuda”;

- “Instrumentos de capital pignorados con pacto de recompra”;

- “Cuentas por cobrar por recompra”.

2. Si el comprador en una operación de reporto revende los valores recibidos por él a un tercero, entonces debe reconocer el producto de la venta (por ejemplo, Dt "Efectivo") y crear (Kt) la obligación de devolver esta garantía a el vendedor en virtud de la operación de reporto. Además, dicho pasivo debe medirse en el estado financiero general del comprador a su valor razonable, inicialmente y en cada fecha de presentación de informes.

3. Si el vendedor de una transacción de repo no cumple con los términos del acuerdo (por ejemplo, no devuelve a tiempo la cantidad total de fondos requerida al comprador) y, por lo tanto, no tiene derecho a recuperar sus valores, entonces el vendedor está obligado a dejar de reconocer la garantía transferida ese día, y el comprador debe reconocer los valores recibidos por él como activo propio, medidos inicialmente a su valor razonable. Si el comprador en una operación de repo ya vendió los valores que recibió, entonces es necesario dejar de reconocer su obligación de devolver esta garantía debido al incumplimiento de sus obligaciones por parte del vendedor.

4. Excepto en los casos previstos en el párrafo 3, el vendedor de valores en virtud de un acuerdo de recompra está obligado a seguir contabilizando estos valores como su activo, y el comprador no tiene derecho a contabilizarlos como un activo (porque , en su esencia económica, estos valores solo se reciben como garantía, asegurando la devolución de los fondos transferidos).

En términos de horizonte temporal, las operaciones de reporto generalmente se dividen en tres categorías:

Overnight (préstamos diarios);

Transacciones de futuros con plazo preacordado;

Transacciones con plazo abierto (condicional).

Un repo a un día es un préstamo a un día (el plazo de la segunda parte de la transacción es de un día). Las operaciones de recompra a término tienen una fecha de vencimiento específica. Las transacciones de reporto abierto no tienen una fecha de vencimiento específica; se determina en función de la ocurrencia de un determinado evento futuro especificado en el acuerdo de recompra.

Por lo general, los acuerdos de recompra con una fecha de terminación abierta también contienen una cláusula que otorga a cualquier contraparte el derecho de exigir que la otra parte del acuerdo lo cierre, sujeto a un aviso de un día.

En la práctica, la mayoría de las operaciones de repo son, por regla general, a corto plazo, pero muy a menudo las operaciones se concluyen con un vencimiento de 1 a 2 años. Si la operación de reporto es a largo plazo, entonces, como regla general, pueden ser necesarios cálculos adicionales sobre el margen de variación.

Para reducir los costos de las partes de una transacción de repo, por extraño que parezca, puede resultar beneficioso recurrir a un tercero que desempeñe el papel de "custodio" (es decir, que tome temporalmente los documentos para su custodia); evitar los costos de volver a registrar legalmente los derechos de propiedad de un valor. Este tipo de transacción de reporto se llama Detenido bajo custodia(HIC). Reducen el coste de la transacción para ambas partes, cada una de las cuales evita las tasas de registro. En ocasiones, si existe un cierto límite de confianza entre las partes, se puede evitar el nuevo registro sin la participación de un intermediario. Por ejemplo, si un banco grande vende valores, entonces puede, con el consentimiento del comprador, "mantenerlos" temporalmente (durante el período de validez del acuerdo de recompra) en una cuenta especial separada y no transferirlos a través del depósito. .

Si el objeto de una transacción de repo no son títulos de deuda (como, por ejemplo, letras o bonos), sino acciones, entonces su contabilidad puede volverse algo más complicada debido a las peculiaridades de los impuestos corrientes y diferidos sobre los dividendos, a diferencia de los cupones. ingreso.

Las transacciones de reporto pueden celebrarse en una amplia variedad de formatos: como en un mercado cambiario activo ( comercio de intercambio), y en la rotación extrabursátil de valores ( comercio extrabursátil); tanto con partes relacionadas como con terceros independientes.

Debido a las muchas opciones, intentemos descubrir qué atributos comunes son inherentes a todos los acuerdos (es decir, en términos del componente legal) y transacciones de repo (en términos del “relleno” económico).

Cada operación de reporto tiene ciertas características que deben identificarse para que se contabilice adecuadamente según las NIIF. Echemos un vistazo más de cerca a estas características típicas de las transacciones de reporto, que generalmente incluyen lo siguiente.

activo de reporto- surge bajo una operación de reporto inverso en el OFP comprador como resultado de la transferencia de fondos al vendedor de valores. Un activo repo puede reflejarse, por ejemplo, en las siguientes partidas del comprador de valores:

- “Cuentas por cobrar por operaciones de reporto inverso”.

Si la fecha de vencimiento de la segunda parte de la transacción es de hasta 90 días a partir de la fecha de la venta inicial, entonces dicho activo puede incluirse en la partida "Equivalentes de efectivo" (aquí no nos referimos a los valores recibidos por el comprador). , pero los fondos transferidos al vendedor).

Si el plazo para que se produzca la segunda parte de la operación es superior a 90 días, entonces el activo podrá reflejarse en el artículo “Créditos y empréstitos emitidos con pacto de retrocompra”.

En entrenamiento físico general. vendedor valores bajo un acuerdo de recompra, su reconocimiento en relación con la venta de reporto no cesa, ya que el vendedor retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad de estos activos financieros.

Obligación de reporto- cuentas por pagar en el estado financiero general del vendedor en virtud de una operación de recompra directa, que surge como resultado de la recepción de fondos del comprador de valores. Se refleja en la partida del estado financiero general “Cuentas por pagar en operaciones de reporto” en correspondencia con un débito de los fondos recibidos por el vendedor. Además, la obligación de recomprar los valores vendidos por parte del vendedor puede reflejarse en el pasivo de su estado financiero general en la línea “Créditos o préstamos recibidos”.

Veamos un ejemplo de los cambios que se producen en el estado financiero formal del vendedor de valores en virtud de un acuerdo de recompra.

Ejemplo 1

Debido a que en las operaciones de repo está prohibido compensar activos y pasivos relacionados, en la práctica, en cierto sentido, se produce “inflación” ( engrosando) Moneda OFP en OFP del vendedor de valores, ya que continúa manteniendo el activo financiero vendido por él y al mismo tiempo reconoce otro activo (efectivo recibido) en correspondencia con el pasivo correspondiente. Tomemos un ejemplo simplificado, cuando la empresa tenía un solo activo: bonos por valor de 100 rublos. y sin obligaciones. La empresa vendió estos bonos por 100 rublos. y recibió la cantidad de dinero correspondiente (Cuadro 2).

Tabla 2

Extracto del estado financiero formal del vendedor antes y después de la transacción de reporto, frote.

Activos	Antes del acuerdo de recompra	Después del acuerdo de recompra
Cautiverio
Dinero
Los activos totales
Capital y pasivos
Capital (capital autorizado)
Pasivos (préstamos recibidos)
Capital total y pasivos

Según las NIIF, los bonos vendidos con pacto de recompra se pueden presentar en el estado financiero general en una nueva línea, por ejemplo, en el rubro "Valores comerciales pignorados con pacto de recompra" (si estos bonos se clasificaron inicialmente en la primera categoría de bonos financieros). activos). Al reconocer una operación de reporto, el vendedor no cancela los valores que se le transfieren, el objeto de la transacción, de su OFP e incluso puede dejarlos en la categoría original (se requiere divulgación en las notas). Sin embargo, si el comprador tiene el derecho, especificado en el acuerdo de recompra, de transferir aún más los valores recibidos por él en virtud del acuerdo de recompra (por ejemplo, reventa adicional a terceros, prenda, canje de acciones, celebración de su propio acuerdo de recompra, etc.), entonces el vendedor está obligado a reclasificar los valores que se le transfieren en la partida “Activos financieros pignorados”.

Por su parte, el comprador de valores bajo una operación repo no los reconoce en su FPP, excepto en los casos de venta corta ( venta corta) e incumplimiento por parte del vendedor.

Sigamos considerando los principales atributos de las transacciones de reporto.

Derecho de Sustitución. Si el pacto de recompra da al comprador el derecho reemplazar activos que son similares al activo financiero transferido (pero que no son en sí mismos ni similares, por ejemplo, títulos de deuda del mismo emisor, pero de diferentes series) y tienen el mismo valor razonable en la fecha de recompra, luego se reconoce el activo vendido En la transacción repo, el vendedor no rescinde la transacción, ya que retiene prácticamente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo.

Fecha de la primera parte de la operación repo ( fecha de compra/venta) - fecha de venta (compra) de valores - el objeto de la transacción. Este parámetro afecta el momento de reconocimiento de un activo de reporto o un pasivo de reporto bajo una transacción de reporto en contabilidad.

Fecha de la segunda parte de la operación repo ( fecha de recompra) - fecha de recompra de valores - el objeto de la transacción (o valores casi idénticos). La fecha de recompra afecta la tasa efectiva, así como la fecha de baja en cuentas del activo (pasivo) reporto.

El monto de la primera parte de la transacción repo ( precio de venta) - el precio al que se vendieron al comprador los valores objeto de la transacción. Este parámetro afecta el valor en libros del activo (pasivo) reporto determinado en el reconocimiento inicial. Sin embargo, suele incluir costos de transacción de compra y venta.

El monto de la segunda parte de la transacción de reporto ( precio de recompra) - precio de recompra de valores por parte del vendedor. Este parámetro afecta la tasa de interés efectiva y la tasa de recompra.

Tasa repo ( tasa repo) - tipo fijo del pacto de recompra, la diferencia entre la primera y la segunda parte de la operación de reporto, expresada como porcentaje (en la práctica, este parámetro puede ser cercano o incluso igual al tipo de interés efectivo, si no se desvía significativamente de eso).

Término de repositorio- el intervalo de tiempo que comienza desde la fecha de venta (compra) de valores y finaliza con la fecha de su recompra. Este parámetro afecta la tasa de interés efectiva y la presentación de los activos (pasivos) de reporto en el estado financiero general como de corto o largo plazo.

Costos de transacción ( costos de transacción) - gastos de comisiones, remuneraciones y otros gastos que estén directamente relacionados con la venta o recompra de valores. Los costos de transacción afectan la medición inicial de los activos (pasivos) de los reportos y el cálculo de la tasa efectiva.

Proporcionar ( colateral) - garantía adicional (además de los valores ya transferidos), que puede ser aportada por el vendedor o el comprador con el fin de reducir el riesgo crediticio de la contraparte de la operación repo y/o la caída del valor de mercado de los valores transferidos . La garantía se deposita en efectivo o valores en una cuenta separada y está sujeta a ajustes antes de cerrar la posición en el instrumento. Este parámetro afecta el cálculo de la tasa de interés efectiva y el costo del activo (pasivo) reporto determinado en el reconocimiento inicial.

Márgen Requerido ( llamada de margen) - el requisito monetario de la contraparte de la operación de repo de proporcionar garantías adicionales además del margen de variación inicialmente aportado (por ejemplo, en caso de un aumento o disminución significativo en el valor de mercado de los valores pignorados en el marco del repo). Este parámetro afecta al cálculo del tipo de interés efectivo.

Margen ( margen) (se hace una distinción entre margen inicial y de variación): la garantía que debe pagar la empresa con el fin de eliminar el riesgo de crédito y de mercado que surge como resultado de:

Préstamo de fondos con el fin de comprar valores;

Venta corta de valores;

Celebración de un contrato de futuros.

El margen se deposita en efectivo o valores en la cuenta de margen de la empresa en la bolsa (margen inicial) y está sujeto a ajustes periódicos hasta que se cierra la posición en el instrumento, dependiendo de la situación del mercado de los valores pignorados (margen de variación).

Se puede exigir un margen a cualquiera de las dos partes del acuerdo de recompra, pero en una situación clásica, por regla general, el margen inicial se exige al "depositante" de los valores (es decir, al vendedor en la operación de repo), ya que los fondos todavía son de un orden de magnitud más activos más líquidos que incluso los valores de más alta calidad que están respaldados por riesgos tanto de crédito como de mercado. En la práctica, esto a menudo significa no que el vendedor aporta fondos adicionales en el momento de la transacción, sino que los valores que aporta se valoran con un ligero descuento, generalmente del 2 al 5%, dependiendo de la calificación crediticia de los valores y su vencimiento nominal.

Los riesgos crediticios en una transacción de repo los asumen ambas partes (no sólo el comprador que espera un flujo de efectivo inverso) entre sí. Si el valor de los valores vendidos bajo repo cae, entonces el riesgo del acreedor aumenta debido al hecho de que el vendedor "no querrá" recomprar el activo depreciado. Por otro lado, si el valor de los valores aumenta, entonces el vendedor (es decir, el prestatario en una operación de repo) enfrenta el riesgo de que el prestamista esté económicamente interesado en revender los valores recibidos como garantía a terceros en el mercado abierto y posteriormente incumplirá sus obligaciones al devolver el papel al vendedor. Esta situación puede surgir si el aumento en el valor razonable del valor fuera significativo y excediera significativamente la ganancia que el comprador recibiría del vendedor al devolverle los valores a cambio de una cantidad de efectivo mucho menor. Por tanto, el prestatario corre el riesgo de perder beneficios por el aumento esperado del valor de los valores pignorados por él.

Como regla general, si las partes de la contraparte tienen aproximadamente la misma calificación crediticia, entonces el margen inicial no puede ser emitido por ninguna de las contrapartes, y el margen de variación será requerido por una de las partes a su contraparte dependiendo de la dirección del movimiento del valor de mercado del título. En los mercados de los países en desarrollo, la situación puede ser la contraria: no existe un margen de variación (ya que las partes no dependen del cumplimiento de las obligaciones por parte de la otra parte en condiciones de fluctuaciones del mercado desfavorables para la contraparte), sin embargo, el inicial el margen puede alcanzar el 20-39% del monto de la transacción de repo (lo que es un nivel bastante alto de garantía que garantiza la ejecución de la transacción por las partes).

Tasa de interés efectiva ( tasa efectiva de repo) - una tasa de interés que proporciona descuentos precisos en la realidad esperado (esto es especialmente importante en situaciones de deterioro) los flujos de efectivo futuros de la operación de reporto hasta el monto del activo (pasivo) reporto determinado en el reconocimiento inicial del instrumento. La tasa efectiva afecta el monto de los ingresos por intereses para el comprador (o los gastos para el vendedor) en una transacción de reporto.

Ingresos por valores ( ingreso) - ingresos por intereses o dividendos sobre valores - el objeto de la transacción. Dependiendo de los términos de la operación de recompra, el producto de los valores pignorados recibidos durante la vigencia del acuerdo de recompra puede ser retenido por el comprador de los valores o devuelto al vendedor. Este parámetro afecta la tasa de interés efectiva en una transacción de reporto.

Restricciones a los derechos del comprador original- restricciones legales impuestas al comprador en virtud de un acuerdo de recompra con respecto a la prenda o venta de valores, el objeto de la transacción.

Moneda de transacción y moneda de liquidación- monedas en las que están denominadas la operación de repo en sí y las liquidaciones en el marco de esta operación. Estos parámetros afectan el procedimiento para evaluar los activos y pasivos repo en la fecha de la transacción y su posterior revaluación en la fecha del informe.

No reconocimiento de ventas en operaciones repo y cuestiones de baja en cuentas de activos

Consideremos la justificación teórica que provoca las diferencias en la contabilización de las transacciones repo de acuerdo con RAS y las NIIF. De acuerdo con las reglas de baja en cuentas ( baja en cuentas) elementos de las declaraciones especificadas en el párrafo 20 de la NIC 39, los activos financieros no están sujetos a cancelación de activos financieros si se venden a otra parte bajo cualquier acuerdo si el propietario original retiene sustancialmente todos los riesgos y recompensas asociados con la propiedad de estos activos. Es por eso que las transacciones de venta (compra) de valores con la asunción simultánea (en el mismo acuerdo) por parte del vendedor de la obligación de recomprarlos no implican la cancelación de los valores del estado financiero general del vendedor y el reconocimiento de ganancias o pérdidas en la transacción, pero se reflejan como transacciones de atracción (o colocación - con el comprador de valores) financiación garantizada por valores.

La única excepción a esta regla son las operaciones de reporto en las que la primera parte del monto de la transacción es mayor que la segunda. Dichas operaciones (si no se realizan entre partes relacionadas o para optimización fiscal) se reconocen en contenido económico como operaciones separadas, ya que pierden la esencia comercial de las operaciones repo ordinarias. Es decir, dichas transacciones, a pesar de su formato legal, no son esencialmente transacciones de reporto. De acuerdo con las NIIF, dichas transacciones de negociación de valores implican el reconocimiento inmediato del resultado en el momento de cada una de las dos partes de la transacción.

Normalmente, las empresas que celebran acuerdos de recompra pueden tener los siguientes objetivos comerciales al realizar dichas transacciones:

Proporcionar un préstamo de fondos garantizados por valores de la contraparte;

Obtener un préstamo de fondos garantizados con valores propios;

Prestar sus propios valores con la obligación de recomprarlos a la contraparte;

Tomar en préstamo valores con la obligación de revenderlos a la contraparte.

Desde un punto de vista económico, todas las transacciones anteriores se contabilizan como obtención de deuda (provisión) de fondos garantizados por valores: el reporto directo se clasifica como la obtención de un préstamo monetario garantizado por los propios valores, y el reporto inverso se clasifica como la provisión de un préstamo monetario (o emisión de un préstamo para instituciones financieras ) garantizado por los valores de la contraparte.

Clasificación de valores - objeto de repo

Como regla general, los valores que son objeto de operaciones de recompra suelen ser comprados por el vendedor antes de celebrar un acuerdo de recompra, por lo que su clasificación en clases y categorías de activos financieros se lleva a cabo en condiciones comunes a todos los instrumentos financieros. La excepción es cuando se produce una posición corta en valores, que se cierra mediante la compra posterior de activos financieros iguales o similares. Estos instrumentos se clasifican (y al venderse bajo un acuerdo de recompra se convierten en una “posición corta”, es decir, un pasivo) como pasivos financieros para negociar, que se vuelven a medir a su valor razonable en el reconocimiento inicial y posteriormente.

Valores de renta variable

Normalmente, los valores de renta variable que se transfieren a la contraparte en virtud de un acuerdo de recompra se clasifican como valores para negociar o valores a valor razonable con cambios en resultados. También podrán clasificarse en la categoría cuatro (valores disponibles para la venta).

En casos excepcionales, una transacción de recompra puede transferir valores contabilizados al costo histórico (por ejemplo, inversiones en asociadas u otras inversiones para las cuales el valor razonable no puede determinarse de manera confiable).

papeles de deuda

Los títulos de deuda que cumplen con los criterios de clasificación de la NIC 39 se clasifican en la Categoría 2 (inversiones mantenidas hasta el vencimiento) a menos que cumplan con la definición de préstamos y cuentas por cobrar o se clasifiquen inicialmente en la Categoría 1 (títulos a valor razonable).

Curiosamente, el hecho mismo de la venta de títulos de deuda clasificados como mantenidos hasta el vencimiento (HTM) bajo acuerdos de recompra no viola esta clasificación (a pesar de que se realizó la venta de la cartera UDP; esta es una de las características del repo). Sin embargo, si, como resultado de una operación de reporto, no se cumplen los criterios para clasificar los valores como inversiones mantenidas hasta el vencimiento (por ejemplo, el vendedor no tiene la capacidad o la intención original de recomprar los títulos de deuda), entonces deben reclasificarse como valores mantenidos hasta su vencimiento disponibles para la venta de acuerdo con las reglas de la NIC 39.

Ejemplo 2

Consideremos un ejemplo detallado de contabilidad en una situación en la que el comprador, en el marco de una operación de recompra, revendió valores recibidos del vendedor en el mercado a un tercero.

Condiciones de ejemplo:

A. El 10 de diciembre de 2010, la empresa compradora compró 100.000 acciones ordinarias de Leicester a la empresa vendedora al precio de 3 rublos. por acción con la obligación de revenderlas el 10 de enero de 2011 a un precio de 3,03 rublos. por acción.

Antes de esta transacción, el bloque de acciones especificado en la OFP de la empresa vendedora formaba parte de la cartera comercial y tenía un valor contable de 298.000 rublos.

B. El 20 de diciembre de 2010, la empresa compradora vendió acciones de Leicester en bolsa abierta al precio de 3,02 rublos. por acción.

EN. El precio de mercado de las acciones ordinarias de Leicester al 31 de diciembre de 2010 era de 2,99 rublos. por acción.

GRAMO. El 8 de enero de 2011, la empresa compradora adquirió 100.000 acciones ordinarias de Lester al precio de 2,97 rublos en el mercado de valores. por acción para cumplir con la obligación bajo la segunda parte del acuerdo especificada en la cláusula A.

D. El 10 de enero de 2011, la empresa compradora, de conformidad con el acuerdo especificado en el párrafo A, vendió 100.000 acciones ordinarias de Leicester a la empresa vendedora al precio de 3,03 rublos. por acción.

¿Cómo deben contabilizar el Comprador y el Vendedor estas transacciones de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición?

Consideremos la opción contable más probable tanto por parte del vendedor como del comprador para cada una de las condiciones A-D.

I. Reflejo de la operación repo en los estados financieros generales de la empresa “Vendedora”

A. De acuerdo con las NIIF, los valores vendidos con pacto de recompra no se dan de baja del estado financiero del vendedor. Esta operación deberá reflejarse como captación de fondos garantizados por valores:

DT

Connecticut“Préstamos a corto plazo recibidos con pacto de recompra” - 300.000 rublos.

Operaciones B Y GRAMO, descritos en las condiciones de ejemplo, no se reflejan en las especificaciones físicas generales de la empresa Vendedora.

EN. Al 31 de diciembre de 2010, los títulos valores en los estados financieros generales del Vendedor se encuentran revaluados a su valor razonable. El valor de mercado de un paquete de 100.000 acciones de Leicester es de 299.000 mil rublos; Por lo tanto, es necesario incrementar el costo de este paquete en la siguiente cantidad:

299.000 - 298.000 = 1.000 rublos.

A pesar de la ausencia física y legal de las acciones de Leicester de la empresa Vendedora, ésta registra la siguiente publicación:

DT“Valores comerciales pignorados en virtud de acuerdos de recompra” - 1000 rublos.

Connecticut“Ingresos no realizados por negociación de valores” (en el estado de pérdidas y ganancias) - 1000 rublos.

La diferencia entre el precio de venta de los valores y el precio de su recompra en virtud de un acuerdo de recompra se considera gastos por intereses pagados sobre los fondos recaudados. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2010 es necesario devengar gastos por intereses.

La diferencia entre el precio de venta de los valores y su precio de recompra es igual a:

100.000 x (3,03 - 3,00) = 3.000 rublos.

En consecuencia, la tasa de interés de los fondos prestados por año será:

3000/300.000 x (365/31) = 11,8%.

Por lo tanto, el monto de los gastos por intereses acumulados para la empresa Vendedora debe ser:

300.000 rublos. x 11,8% x (21 / 365) = 2032 rublos.

Luego el devengo de los gastos por intereses deberá reflejarse en el siguiente asiento:

DT“Gastos por intereses sobre préstamos repo” (en el estado de cuenta) - 2032 rublos.

Connecticut“Gastos por intereses acumulados” (obligación en el estado financiero general) - 2032 rublos.

D. La ejecución de la segunda parte de la operación repo en el estado financiero general de la empresa Vendedora se refleja como pago de deuda a la empresa Compradora, mientras que la parte restante de los gastos por intereses se refleja en el estado financiero general:

DT“Préstamos a corto plazo recibidos en operaciones de repo” - 300.000 rublos.

DT“Gastos por intereses acumulados” (AIP) - 2032 rublos.

DT“Gastos por intereses” (OPU, en parte 2011) - 968 rublos.

Connecticut

II. Reflejo de la operación repo en el estado financiero general de la empresa compradora.

A. De acuerdo con las NIIF, los valores adquiridos por compradores en virtud de un acuerdo de recompra no se reflejan en el estado financiero general. Por tanto, la primera parte de la operación repo (desde el punto de vista de la empresa Compradora, será una operación de recompra inversa) se refleja como la provisión de fondos garantizados por valores:

DT

Connecticut"Efectivo" - 300.000 rublos.

B. Dado que las acciones compradas mediante un acuerdo de recompra inversa no se reflejan en el estado financiero general del Comprador, su venta da como resultado la creación de una "posición corta" sobre valores por un monto igual al precio de venta del bloque de acciones, es decir, 100.000 x 3,02. rublos. = 302.000 rublos. Esta “posición corta” desde el punto de vista de las NIIF es un pasivo financiero comercial:

DT"Efectivo" - 302.000 rublos.

Connecticut“Obligación financiera comercial” (posición corta sobre valores en repo inverso) - 302.000 rublos.

EN. Según la NIIF 39, los pasivos financieros para negociar se revalúan a su valor razonable. El valor razonable de la posición corta en acciones de Leicester al 31 de diciembre de 2010 es igual al valor de mercado de este paquete, es decir, 299.000 rublos. (véase más arriba). Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2010, es necesario reducir el pasivo financiero comercial por un monto de 302 000 - 299 000 = 3 000 rublos:

DT“Obligación financiera comercial” (posición corta sobre valores en repo inverso) - 3.000 rublos.

Connecticut“Ingresos de obligaciones financieras comerciales” (TFO) - 3.000 rublos.

Además, a partir del 31 de diciembre de 2010, es necesario devengar intereses sobre los fondos colocados (el monto se calcula de la misma manera que se calcula el monto de los intereses devengados sobre los fondos recaudados en el estado financiero general de la empresa vendedora):

DT

Connecticut“Ingresos por intereses sobre préstamos con pacto de recompra inversa” (RPL): 2.032 rublos.

GRAMO. La compra de acciones de Leicester con el fin de ejecutar la segunda parte de la operación de recompra inversa da lugar al reembolso de la obligación financiera de negociación:

DT“Obligación financiera comercial” (posición corta sobre valores) - 299.000 rublos.

Connecticut"Efectivo" - 297.000 rublos.

Connecticut“Ingresos de obligaciones financieras comerciales” (TFO) - 2000 rublos.

D. La ejecución de la segunda parte de la operación de reporto inverso se refleja en el estado financiero general de la empresa Compradora como reembolso del monto de los fondos proporcionados, mientras que la parte restante de los ingresos por intereses se refleja:

DT"Efectivo" - 303.000 rublos.

Connecticut“Préstamos a corto plazo emitidos con pacto de recompra inversa” - 300.000 rublos.

Connecticut“DZ sobre ingresos por intereses acumulados” (OIP) - 2032 rublos.

Connecticut“Ingresos por intereses sobre préstamos con pacto de recompra inversa” (OPU, en parte 2011): 968 rublos.

Descripción de otras transacciones cuya esencia económica similar o similar a las transacciones de repo

De acuerdo con la práctica establecida en la conducción de los mercados financieros internacionales, las transacciones de algunos de los siguientes tipos pueden tener un contenido económico similar o similar en forma a una transacción de reporto:

1. Derecho preferente de recompra a valor razonable ( readquirir bien de primero rechazo en justo valor).
2. Operación de venta ficticia ( transacción de venta de lavado).
3. Préstamo de valores ( préstamo de valores).
4. Opciones de venta y opciones de compra con precios de ejercicio muy favorables ( poner opciones y llamar opciones eso son profundamente en el dinero).
5. Opciones de venta y opciones de compra con precios de ejercicio muy desfavorables ( poner opciones y llamar opciones eso son profundamente afuera de el dinero).
6. Activos que se negocian libremente en el mercado en presencia de una opción, cuyo precio de ejercicio es poco o muy poco rentable ( fácilmenteasequible activos sujeto a a llamar opción eso es ni profundamente en el dinero ni profundamente afuera de el dinero).
7. Un activo no negociable respecto del cual una entidad ha emitido una opción cuyo precio de ejercicio no es muy ventajoso o muy desventajoso ( a no fácilmente asequible activo sujeto a a poner opción escrito por un entidad eso es ni profundamente en el dinero ni profundamente afuera de el dinero).
8. Activos que son objeto de una opción de venta o de compra a valor razonable o de un acuerdo de recompra a plazo a valor razonable ( activos sujeto a a justo valor poner o llamar opción o a adelante readquirir acuerdo).
9. Opciones de compra finales ( llamadas de limpieza).
10. Swaps de rentabilidad total ( swaps de rendimiento total).
11. Compra y reventa ( comprar y vender de nuevo).

Consideremos las principales características de estas operaciones con activos financieros, para las cuales, al igual que para las operaciones de reporto, es necesario resolver la cuestión de la necesidad de dar de baja en cuentas los activos financieros transferidos:

1. Derecho preferente de recompra a valor razonable. Si una entidad vende un activo financiero y retiene sólo el derecho de preferencia para recomprar el activo transferido a su valor razonable si el cesionario lo vende posteriormente, la entidad da de baja el activo porque ha transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas de la propiedad del activo. .

2. Operación de venta ficticia. Recomprar un activo financiero poco después de haberlo vendido a veces se denomina "lavado" ( venta de lavado), es decir, una venta ficticia. Por lo general, dicha venta se realiza a efectos fiscales, cuando, al vender un valor "perdedor", se registra una pérdida, lo que ayuda a reducir la base imponible, y luego casi simultáneamente o con un breve intervalo de tiempo (generalmente hasta 30 días). , el mismo activo financiero se compra casi al mismo precio de venta. Para evitar este tipo de fraude, las normas fiscales de la mayoría de los países no reconocen dicha venta. Pero según las NIIF, en principio dicha transacción no impide la baja en cuentas en la venta original, siempre que la transacción original cumpliera plenamente los criterios para la baja en cuentas. Sin embargo, si un acuerdo para vender un activo financiero se concluye casi simultáneamente con un acuerdo para recomprar el mismo activo a un precio fijo (o al precio de venta más los ingresos del prestamista), entonces el reconocimiento de este activo de acuerdo con las NIIF (así como como según las normas fiscales) no cesa.

3. Préstamo de valores - transacciones préstamo de valores. Préstamo de valores- se trata de la transferencia en virtud de un acuerdo de uso temporal de valores asociada a la posterior devolución de estos valores (o valores idénticos, si el acuerdo lo permite).

En otras palabras, usar un contrato como préstamo de valores Puede concertar la recepción de un préstamo de valores. Una operación de este tipo, por ejemplo, se puede llevar a cabo para realizar una "venta corta" con la esperanza de que las cotizaciones de mercado de estos valores caigan. En este caso, el prestatario de los valores ( prestatario) después de su venta inicial “cara” en el mercado, cierra su deuda (la llamada posición corta) al acreedor, compra posteriormente valores en los mercados a un precio más bajo y reconoce la diferencia como su beneficio de la transacción.

Desde la posición del acreedor ( prestador), es decir, la parte que transfiere valores en la transacción préstamo de valores, dicha operación es una transacción para atraer financiación garantizada por valores. Sin embargo, a diferencia de las transacciones de repo, que pueden negociarse en bolsa o en el mercado extrabursátil, la base de la transacción préstamo de valores es un acuerdo para prestar valores únicamente en el mercado extrabursátil. Este tipo de transacciones están muy extendidas en la práctica inversora europea y estadounidense.

Además, a diferencia de las operaciones de repo, jurídicamente aquí la relación no surge entre el vendedor y el comprador de valores, sino entre el prestatario de los valores y el prestamista (“emisor”, por analogía con el término “arrendador”) . En este caso, los valores “en prenda” quedan legalmente reinscritos a su nuevo “propietario” (prestatario) en el depositario, ya que es el prestatario quien soporta, desde el momento de la recepción hasta el momento de la devolución del papel, el riesgo de cambios desfavorables en su valor de mercado. Por ejemplo, en el caso de utilizar un valor para ventas en corto, tal riesgo no será una disminución en la cotización de mercado del valor, sino, por el contrario, su aumento, ya que como resultado de la operación préstamo de valores El prestatario del valor no tiene un activo, sino un pasivo por este valor, y aumenta a medida que aumenta el precio de mercado de este valor.

Los beneficios económicos asociados con el registro legal de la propiedad en la fecha del préstamo del título (por ejemplo, dividendos, cupones y otros pagos similares) deben transferirse nuevamente al prestamista. En otras palabras, el prestatario tiene sólo un derecho legal nominal a recibir estos pagos como propietario formal de los valores, y de acuerdo con el acuerdo. préstamo de valores está obligado a transferir los rendimientos recibidos de los valores a favor del acreedor.

Como regla general, al celebrar un contrato. préstamo de valores el prestamista de valores renuncia a sus derechos asociados con la propiedad, como los derechos de voto, si los valores transferidos son acciones con derecho a voto. Si el prestamista desea votar sobre los valores prestados, los términos del acuerdo generalmente incluyen el requisito de que el prestatario devuelva los valores al prestamista en la fecha de la votación.

Como es el caso de las operaciones de recompra, muchas operaciones de préstamo de valores se completan con la recepción de una garantía para proteger al prestamista de los valores de un posible incumplimiento por parte del prestatario. Dicho valor puede ser en forma de efectivo, otros valores (además de los transferidos en virtud del acuerdo principal) u otros activos. La garantía puede ser proporcionada por un tercero (el garante del prestatario) o directamente por el propio prestatario. El prestamista invierte inmediatamente el monto de la garantía en instrumentos del mercado monetario y, al final de la transacción, el monto de los fondos se devuelve al prestatario, sujeto a la devolución de los valores originalmente prestados.

Otros usos comunes de los formatos comerciales préstamo de valores Son situaciones en las que es necesario cerrar una posición corta existente en relación con una tercera (otra) contraparte, o en transacciones financieras estructuradas complejas.

4. Opciones de venta y opciones de compra con precios de ejercicio muy competitivos. Si el vendedor puede recuperar un activo financiero transferido y la opción de compra tiene un precio de ejercicio muy favorable, entonces la transferencia del activo financiero no califica para su baja en cuentas porque el transferente (vendedor) ha retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas de propiedad.

De manera similar, si el cesionario (comprador) puede devolver un activo financiero con una opción de venta que tiene un precio de ejercicio muy favorable, entonces la transferencia no califica para baja en cuentas porque el transferente (vendedor) ha retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas asociados. con la propiedad de un activo.

5. Opciones de venta y opciones de compra con precios de ejercicio muy desfavorables. Se da de baja en cuentas un activo financiero que se transfiere sujeto únicamente a una opción de compra en poder del cedente o a una opción de compra en poder del cedente que tiene un precio de ejercicio muy desventajoso. Esto se debe a que el cedente ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo.

6. Activos que se negocien libremente en el mercado en presencia de una opción cuyo precio de ejercicio sea poco o muy poco rentable. Si una entidad tiene una opción para comprar un activo que se negocia en el mercado y el precio de ejercicio de esa opción no es muy rentable o no es muy rentable, entonces el activo se da de baja en cuentas. Esto sucede porque la empresa:

No ha retenido ni transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas asociados con la propiedad del activo, y

No mantuvo el control.

Sin embargo, si el activo no se negocia libremente en el mercado, la baja en cuentas no se realiza en la medida del activo sobre el cual se celebró la opción de compra porque la entidad retiene el control del activo.

7. Un activo no negociado respecto del cual la entidad ha emitido una opción cuyo precio de ejercicio es poco rentable o muy desfavorable. Si una entidad transfiere un activo financiero que no cotiza en bolsa y también emite una opción de venta cuyo precio de ejercicio no es muy desfavorable, la entidad no retiene ni transfiere sustancialmente todos los riesgos y recompensas de poseer el activo porque emitió la opción de venta. Una entidad retiene el control de un activo si la opción de venta es lo suficientemente valiosa como para hacer que el cesionario se abstenga de vender el activo; sin embargo, la entidad continúa reconociendo el activo en la medida en que el transferente continúe involucrado. Una entidad transfiere el control de un activo si la opción de venta no es lo suficientemente valiosa como para hacer que el cesionario se abstenga de vender el activo; la entidad deja de reconocer el activo.

8. Activos que sean objeto de una opción de venta o de compra a valor razonable o de un acuerdo de recompra a término a valor razonable. La transferencia de un activo financiero sujeto únicamente a una opción de venta o de compra o un acuerdo de recompra a plazo que tiene un precio de ejercicio o de recompra igual al valor razonable del activo financiero en el momento de la recompra da como resultado la baja en cuentas porque sustancialmente todos los riesgos y recompensas se transfieren asociados con la propiedad de los activos.

9. Opciones finales de compra. El vendedor de activos financieros puede tener la opción de comprar en última instancia los activos transferidos restantes si la cantidad de activos en circulación cae a un cierto nivel en el que los costos del servicio de esos activos se vuelven onerosos en relación con los beneficios del servicio. Siempre que dicha opción de compra final dé lugar a que la entidad no retenga o transfiera sustancialmente todos los riesgos y recompensas de la propiedad del activo y que el cesionario no pueda vender los activos, impide la baja en cuentas sólo en la medida del importe de los activos incluidos. en el activo.

10. Swaps de rentabilidad total. Una entidad puede vender un activo financiero a un comprador y celebrar un acuerdo de “swap de rendimiento total”, según el cual la entidad recibe todos los flujos de efectivo por intereses sobre el activo subyacente a cambio de un pago fijo o un pago a tasa variable, y la entidad asume todos los aumentos o disminuciones en el valor razonable del activo subyacente. En tal caso, no se debe dar de baja en cuentas la totalidad del activo.

11. Transacciones de “compra y venta al vendedor”. Las operaciones de “compra y reventa al vendedor” están estructuradas legalmente como dos acuerdos separados (a diferencia de una operación de repo, donde hay un solo acuerdo) para la compra y venta de valores, que se celebran simultáneamente. En este caso, el precio de reventa (compra) generalmente se calcula de acuerdo con las tasas de recompra del mercado.

El comprador de valores recibe la propiedad legal de los mismos y retiene todos los intereses acumulados y los pagos de cupones durante todo el plazo de la transacción. Esta circunstancia distingue las transacciones de “compra y reventa al vendedor” de las transacciones de reporto y se tiene en cuenta al fijar el precio de reventa (compra). Las transacciones de compra y venta suelen realizarse con fines financieros e involucran valores de renta fija como los bonos.

Los ejemplos anteriores de contabilidad de operaciones con reporto y recompra inversa, por supuesto, brindan solo una idea simplificada de los asientos principales que deben realizarse para presentar correctamente las operaciones con reporto en los estados financieros preparados según las NIIF. En la práctica, las cuentas se "complican" por la necesidad de calcular y mostrar correctamente los cálculos asociados con los cálculos transaccionales de los ingresos por cupones y dividendos, el impacto en el recálculo de la tasa de interés efectiva del margen inicial y de variación, así como los ingresos y gastos. asociado con la reventa adicional de valores adquiridos en virtud del acuerdo de recompra; crear reservas, si es necesario, cuando aumenten los riesgos crediticios y/o de mercado en una transacción; tener en cuenta la naturaleza “neta” o “bruta” de las liquidaciones entre contrapartes y otros factores.

Una empresa que comienza a participar en transacciones en el mercado de repos necesita desarrollar métodos detallados de contabilidad y correspondencia de cuentas en transacciones estándar, teniendo en cuenta los matices anteriores de las transacciones de repos, y también complementar sus políticas contables de acuerdo con las NIIF en consecuencia.

Venta corta ( venta corta) - la venta de valores tomados en préstamo de un tercero (corredor, cliente, contraparte) con la intención de comprarlos más tarde en el mercado en previsión de un precio más bajo.

En las actividades de inversión se han generalizado los contratos con obligación de retrocompra, también llamados pactos de recompra. Las transacciones REPO son uno de los instrumentos del mercado de valores. Sin embargo, tal concepto no existe en el derecho civil. En este artículo, los especialistas de Ortikon hablarán sobre las características de la contabilidad de transacciones de repo, así como sobre la experiencia existente en la automatización de dichas operaciones usando el ejemplo de implementación de un programa en la plataforma 1C:Enterprise 8 en la compañía financiera Russian Investment. Club LLC.

Metodología para contabilizar las transacciones de reporto.

No existe una definición de operación repo en el derecho civil. Solo se puede encontrar en los documentos reglamentarios del Banco de Rusia y en el Código Fiscal de la Federación de Rusia.

En esencia, un repo es una transacción para la venta de valores con la obligación de recomprarlos en el futuro.

Por tanto, una operación de repo consta de dos partes: la venta y la recompra de valores. La recompra, la segunda parte del repo, debe realizarse a un precio previamente acordado. El precio de recompra se determina normalmente en el momento de la venta (primera parte).

Desde un punto de vista económico, las transacciones de recompra en la mayoría de los casos consisten en la concesión de un préstamo garantizado por valores. La diferencia entre la primera y la segunda parte de la transacción es el llamado interés pagado por el uso de los fondos. Por lo tanto, el resultado financiero de las operaciones REPO a efectos fiscales no se determina por separado para cada parte, sino en total para ambas partes, es decir, durante la segunda parte de la operación, y se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el precio de recompra.

El procedimiento de tributación de las transacciones de reporto está determinado por el artículo 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia. Con la adopción de la Ley Federal No. 58-FZ de 6 de junio de 2005, sufrió algunos cambios. El 13 de abril de 2006, el Ministerio de Finanzas de Rusia emitió la carta No. 03-03-02/84, en la que explicaba en detalle el procedimiento tributario para tales transacciones. De conformidad con el artículo 282 del Código Fiscal de la Federación de Rusia, se entiende por operaciones REPO dos transacciones interrelacionadas celebradas simultáneamente para la venta y posterior adquisición de valores con calidad de emisión de la misma emisión en la misma cantidad, realizadas a precios establecidos por el acuerdo correspondiente.

Por lo tanto, si el objeto de una operación de repo son valores no emitidos o si no se cumplen las obligaciones previstas en la segunda parte, dicha operación no se reconoce como una operación de repo, sino que se considera dos operaciones de compra y venta de valores. cuya tributación se lleva a cabo de conformidad con el artículo 280 del Código Fiscal de la Federación de Rusia.

Reflejo de transacciones en la primera parte del reporto.

En la contabilidad de acuerdo con PBU 19/02, son posibles las opciones contables aceptadas en la política contable de la organización: por promedio, FIFO, LIFO, por unidad contable.

En los registros contables de la organización del vendedor, las transacciones de ventas REPO se reflejan de la siguiente manera:

Débito 51 “Cuentas corrientes” Crédito 66.03 “Préstamos a corto plazo” - fondos recibidos en la cuenta corriente; Débito 76.10 “Liquidaciones sobre valores” Crédito 58 “Inversiones financieras” - transferencia de valores de la cartera a acuerdos de recompra al precio contable; Débito 76.10 “Liquidaciones sobre valores” Crédito 58 “Inversiones financieras” - transferencia de un cupón de una cartera a un repositorio al precio contable.

Reflejo de las transacciones de compra REPO en los registros contables de la organización del comprador:

Débito 58.03 “Préstamos otorgados” Crédito 51 “Cuentas corrientes” - préstamo recibido; Débito 58 “Inversiones financieras” Crédito 76.10 “Liquidaciones sobre valores”: los valores se recibieron al precio especificado en el contrato de compra; Débito 58 “Inversiones financieras” Crédito 76.10 “Liquidaciones de valores”: se recibió un cupón al precio especificado en el contrato de compra.

Reflejo de transacciones en la segunda parte del repo.

Para la segunda parte de la transacción, se realizarán los siguientes asientos en los registros contables de la organización del vendedor:

Débito 66.03 "Préstamos a corto plazo" Crédito 51 "Préstamos a corto plazo" - préstamo reembolsado; Débito 58 “Inversiones financieras” Crédito 76.10 “Liquidaciones sobre valores” - transferencia de valores del reporto a la cartera; Débito 58 “Inversiones financieras” Crédito 76.10 “Liquidaciones sobre valores” - transferencia de un cupón de un reporto a una cartera; Débito 91.1 “Otros ingresos” (91.2 “Otros gastos”) Crédito 76.10 “Liquidaciones sobre valores” - intereses devengados por el reporto (la diferencia entre la primera y la segunda parte del reporto).

Las transacciones de la organización del comprador se reflejarán en las siguientes transacciones:

Débito 51 “Cuentas corrientes” Crédito 58.03 “Préstamos otorgados” - fondos recibidos en la cuenta corriente; Débito 76.10 “Liquidaciones sobre valores” Crédito 58 “Inversiones financieras” - transferencia de valores de la cartera a acuerdos de recompra al precio contable; Débito 76.10 “Liquidaciones sobre valores” Crédito 58 “Inversiones financieras” - transferencia de un cupón de una cartera a un repo al precio contable; Débito 76.10 "Liquidaciones sobre valores" Crédito 91.1 "Otros ingresos" (91.2 "Otros gastos") - intereses devengados por el reporto (la diferencia entre la primera y la segunda parte del reporto).

Tanto el vendedor como el comprador deben mantener un registro de operaciones repo por separado para cada acuerdo.

La organización del vendedor refleja:

• fecha de venta y costo de los valores vendidos;
• fecha de amortización y precio de los valores.

La organización del comprador refleja:

• fecha de compra y costo de los valores comprados;
• fecha de venta y precio de los valores.

Automatización de la contabilidad de transacciones REPO

Consideremos la cuestión de la automatización de la contabilidad de un área separada para transacciones de repo usando el ejemplo de la implementación del sistema 1C:Enterprise 8 en una sociedad de inversión que realiza este tipo de transacciones, en particular, bajo acuerdos de gestión fiduciaria.

Para automatizar la contabilidad y la contabilidad fiscal de transacciones con valores, se seleccionó una solución industrial especializada "Ortikon: Financial Investments", destinada a uso conjunto con el producto de software "1C: Accounting 8", que implementa la metodología anterior para contabilizar inversiones financieras.

La sociedad de inversión tenía ciertos requisitos para la automatización del área de operaciones repo:

1. Generación automática de asientos contables y tributarios de acuerdo con los requisitos legales para operaciones de reporto.
2. Cálculo automático del coste de los valores dados de baja.
3. Determinación automatizada de las condiciones de las segundas partes de las transacciones.
4. Mantener registros de transacciones de reporto.

Para calcular automáticamente el costo y generar asientos contables y fiscales para transacciones de reporto, se han agregado una serie de documentos y procesamientos.

La venta de valores en REPO se registra mediante el documento: “Enajenación en REPO” (ver Fig. 1).

Arroz. 1. Un ejemplo de la primera parte de una transacción de reporto. Ventas en REPO.

Este documento genera automáticamente los asientos contables y fiscales correspondientes según el esquema descrito anteriormente.

Para la contabilidad de valores, el programa brinda la capacidad de mantener la contabilidad por lotes utilizando los métodos FIFO, LIFO y "promedio".

A efectos de contabilidad fiscal, la contabilidad por lotes se puede mantener utilizando los métodos FIFO y LIFO. Existe la opción de llevar registros de inversiones financieras por unidad contable.

Los métodos para determinar el costo se establecen en las políticas contables de la organización.

Para realizar la segunda parte del reporto de esta transacción, se cuenta con el documento “Recompra” (ver Fig. 2).

Arroz. 2. Un ejemplo de la segunda parte de una operación repo. Recomprar.

Para completar automáticamente los términos de la transacción, simplemente seleccione la contraparte y el acuerdo bajo el cual se realiza la segunda parte de la transacción y haga clic en el botón "Selección para recompra".

La compra de valores en un REPO se refleja en el documento “Compra de REPO” (ver Fig. 3).

Arroz. 3. Un ejemplo de la primera parte de una transacción repo. Compra REPO.

Para realizar la segunda parte del reporto de esta transacción, se cuenta con el documento “Recompra” (ver Fig. 4).

Arroz. 4. Un ejemplo de la segunda parte de una operación repo. Venta inversa.

Para completar automáticamente los términos de la transacción, simplemente seleccione la contraparte y el acuerdo bajo el cual se realiza la segunda parte de la transacción y haga clic en el botón "Selección para reventa".

Después de esto, las transacciones según las condiciones especificadas aparecerán en la parte tabular superior del documento.

Esta parte de la tabla se puede editar. Además, durante la segunda parte de la transacción, es posible que se produzcan costes adicionales (comisiones).

Deberán consignarse en la parte tabular inferior del documento “Comisión”.

Según la carta del Ministerio de Finanzas de Rusia del 13 de abril de 2006 No. 03-03-02/84, los participantes en una transacción de repo tienen derecho a cambiar la fecha de la segunda parte de la transacción, ya sea hacia una reducción o un aumento. Lo principal es que el período final entre la primera y la segunda parte de la transacción no exceda de un año. Para ampliar el plazo de la segunda parte del reporto, es necesario utilizar el documento “Modificación del acuerdo de recompra” (ver Fig. 5).

Arroz. 5. Un ejemplo de ampliación del plazo de un acuerdo de recompra.

En cualquier momento, el usuario tiene la oportunidad de crear registros para transacciones de reporto.

Así, la automatización permitió resolver rápidamente los problemas de realizar una gran cantidad de transacciones de reporto y análisis para el seguimiento constante de las segundas partes de las transacciones.

Lea también el artículo "Automatización de la contabilidad de inversiones financieras en una sociedad gestora" en el número 9 (septiembre) de "BUKH.1S" del año 2005, página 13.