(-issuer) ay maaaring mag-utos sa deposito na magsagawa ng mga aksyon na may kaugnayan sa isang tiyak na bilang ng mga securities sa securities account. Ang kakaiba ng order ay ang kakulangan ng mga tagubilin tungkol sa mga indibidwal na katangian ng mga sertipiko at pangunahing mga seguridad (kategorya, serye, numero).
Buksan ang paraan ng imbakan: kakanyahan, lugar sa pag-uuri
Ang pangunahing bagay ng aktibidad ng deposito- mga seguridad na inisyu ng mga kumpanya ng Russia (mga residente ng bansa). Ang depositary ay maaaring magserbisyo ng mga securities na ang mga nag-isyu ay hindi residente sa isang sitwasyon kung saan ang katotohanang ito ay hindi sumasalungat sa mga kinakailangan ng isang bilang ng mga regulasyon at pambatasan na mga pamantayan. Ang gawain ng deposito ay upang matiyak ang pag-iimbak at accounting ng mga sumusunod na asset:
Ang pagkakaroon ng isang hindi dokumentadong form;
- uri ng dokumentaryo, na nailalarawan sa pamamagitan ng ipinag-uutos na imbakan sa mga espesyal na institusyon;
- uri ng dokumentaryo na walang mga espesyal na kinakailangan para sa sentralisadong imbakan;
- uri ng paglabas at hindi paglabas;
- uri ng rehistradong tagadala.
Ang mga pangunahing paraan ng accounting para sa mga asset na nakaimbak sa isang depositoryo ay kinabibilangan ng:
1. Bukas na paraan ay nagpapahiwatig na ang depositoryo ay isinasaalang-alang lamang ang kabuuang bilang ng mga ari-arian ng nagbigay. Ang mga indibidwal na katangian tulad ng ranggo, serye o numero ay hindi ipinahiwatig. Wala ring probisyon para sa pagpahiwatig ng mga indibidwal na katangian ng mga sertipiko. Ang isa pang espesyal na tampok ng bukas na pamamaraan ay ang depositary ay makakapagbigay lamang ng mga tagubilin kaugnay sa kabuuang bilang ng mga asset sa account ng depositary. Ang mga indibidwal na katangian ay hindi isinasaalang-alang.
2. Sarado na paraan- isang espesyal na opsyon para sa pag-iimbak ng mga mahalagang papel, na nagsasangkot hindi lamang sa pagtatala ng bilang ng mga ari-arian, ngunit nagpapahiwatig din ng kanilang mga personal (indibidwal) na katangian. Ang isang saradong paraan ay isang pagkakataon para sa isang depositor na magpadala ng mga tagubilin na may kaugnayan sa mga partikular na securities na naka-imbak at accounted para sa isang securities account, pati na rin ang pagkakaroon ng ilang mga indibidwal na katangian. Isinasagawa lamang ang trabaho gamit ang mga securities na uri ng dokumentaryo. Ang accounting para sa mga asset ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagrehistro ng counter ng mga numero na naglalaman ng data na nagpapakilala sa may-ari, pati na rin ang lokasyon ng imbakan.
3. May markang opsyon- imbakan ng mga asset sa personal na account ng kliyente (issuer). Sa ganoong imbakan, ang lahat ng mga instrumento ay nahahati sa mga grupo, na ang bawat isa ay may kasamang mga seguridad na may sariling mga tuntunin ng isyu. Ang kliyente (depositor) ay may karapatang mag-utos na magsagawa ng mga aksyon na may kaugnayan sa mga securities na may tiyak na indikasyon ng mga katangian o grupo kung saan ito nakaimbak. Ang minarkahang opsyon sa imbakan ay nagpapahiwatig na ang deposito ay nagpapanatili ng isang direktoryo na may isang pangkat ng mga katangian na nagbibigay-daan sa pagtukoy ng mga tampok at grupo.
Bilang karagdagan sa mga inilarawan sa itaas, may dalawa pang opsyon sa storage: :
- ligtas. Sa kasong ito, ang depositor at ang depositoryo ay hindi nagpapanatili ng patuloy na komunikasyon. Ang depositoryo ay gumaganap lamang ng mga function ng isang repositoryo (ligtas) para sa mga halaga ng nagbigay;
- konektado. Sa ganitong uri ng imbakan, ang deposito ay gumaganap ng ilang mga function na may kaugnayan sa mga kliyente at mga ari-arian nito - accounting, storage, pati na rin ang mga serbisyo ng impormasyon. Kaya, maaaring ipaalam ng depositaryo ang tungkol sa oras ng mga pagpupulong ng mga shareholder at ang pagbabayad ng mga kita sa mga asset. Bilang karagdagan, ang deposito ay may karapatan na pagsamahin ang mga tungkulin ng isang ahente ng paglilipat o ahente ng nagbabayad.
Ang mga securities na hawak sa mga depository account ay binibilang sa piraso. Ang mga securities, ang mga tuntunin ng isyu na nagpapahiwatig ng isyu ng mga asset ng iba't ibang denominasyon, ay isinasaalang-alang na isinasaalang-alang ang par value. Maaaring personal na tukuyin ng depositary ang mga scheme ng storage na ginagamit nito kung ang isang partikular na paraan ng storage ay hindi tinukoy sa mga kondisyon para sa pag-isyu ng asset.
Buksan ang paraan ng imbakan: mga nuances ng pagtanggap at accounting
Ang isang mahalagang punto sa gawain ng deposito ay ang organisasyon ng pagpaparehistro at pag-iimbak ng mga mahalagang papel. Ang batayan para sa pagsasagawa ng isang transaksyon ay isang utos mula sa kliyente (initiator) upang makumpleto ang transaksyon, pati na rin ang isang abiso sa registrar tungkol sa transaksyon para sa pag-kredito ng mga mahalagang papel sa "custodian" account. Kung hindi posible na ihambing ang order at abiso, ang depositary ay maaaring mangailangan ng kumpirmasyon ng sulat na ito.
Kapag nagsasagawa ng transaksyon sa ibang depositoryo, kung saan ang mga securities ng kliyente ay isinasaalang-alang sa ilalim ng mga tuntunin ng isa pang depositoryo, maaaring hilingin ng custodian sa kumpanya na magpakita ng karagdagang pakete ng mga securities na may kaugnayan sa mga kinakailangan ng ibang depositary party.
Ang pagtanggap ng mga dokumentaryo na uri ng mga seguridad para sa bukas na imbakan (accounting) ay may mga sumusunod na aspeto :
Ang kumpanya ng deposito ay maaaring mag-imbak ng mga dokumentaryo na uri ng mga seguridad na isinasaalang-alang ang mga kinakailangan at pamantayan ng Russian Federation;
Maaaring ilipat ng depositoryo ang uri ng dokumentaryo na mga mahalagang papel para sa accounting at imbakan sa isa pang deposito kung saan nilagdaan ang isang interdepository na kasunduan. Sa kasong ito, ang accounting o imbakan ng order o mga asset ng maydala ay isinasagawa sa pamamagitan ng paglilipat ng mga asset sa isang espesyal na securities account ng deposito kung saan natapos ang kasunduan sa deposito. Sa kasong ito, ang mga ari-arian ay naka-imbak sa isa pang deposito, isinasaalang-alang ang mga kondisyon ng imbakan nito;
Ang mga dokumentong ginamit sa pagkumpleto ng isang transaksyon ay isang memorial order, na nagpapahiwatig ng accounting ng mga mahahalagang bagay, pati na rin ang isang pagkilos ng pagtanggap at paglipat ng mga ari-arian.
Pagtanggap para sa bukas na pag-iimbak ng mga ari-arian na inilaan para sa mga kwalipikadong kalahok sa merkado, ang depositoryo ay nag-kredito sa mga asset na ito sa depository account ng may-ari kung ang huli ay kwalipikado. Ang pagtanggap ay isinasagawa din sa isang sitwasyon kung saan ang kliyente ay hindi isang kwalipikadong mamumuhunan, ngunit bumili ng mga mahalagang papel na isinasaalang-alang ang kasalukuyang batas.
Maaaring i-credit ng depositoryo ang mga securities na limitado sa sirkulasyon sa depositary account ng mga may-ari ng nominee kung sakaling ang mga account ay binuksan ng ibang depositary party. Bilang karagdagan, ang deposito ay maaaring gawin sa deposito ng may-hawak ng pledge o trustee.
Manatiling napapanahon sa lahat ng mahahalagang kaganapan ng United Traders - mag-subscribe sa aming
Kapag bumili ka ng mga stock o bono sa stock market, hindi mo nakikita ang mga ito. Karamihan sa mga securities ay nasa book-entry (electronic) form. At ang iyong karapatan sa ito o sa papel na iyon ay naitala gamit ang isang digital code sa mga espesyal na pasilidad ng imbakan - mga deposito.
Ano ang depository sa simpleng salita
Kapag nagtapos ng isang kasunduan sa isang broker, dalawang account ang binuksan para sa iyo: brokerage at depository.
Ang pera ay nakaimbak sa isang brokerage account. Sa deposito - binili ng mga mahalagang papel. O sa halip, mga talaan tungkol sa pangalan at bilang ng mga mahalagang papel sa iyong portfolio.
Ang depositoryo ay isang elektronikong imbakan ng data na nagpapatunay sa mga karapatan ng mga may-ari sa mga securities.
Sa simpleng salita, ang isang depositoryo ay isang regular na server kung saan ang mga transaksyon na kinasasangkutan ng pagbabago ng mga may-ari bilang resulta ng mga transaksyon sa stock market ay naitala.
Ang operating system ng depositoryo ay kahawig ng isang non-cash bank account. Nagsasagawa ka ng mga operasyon: mga deposito at pag-withdraw, mga pagbili at paglilipat. Sa katotohanan, walang nag-iingat ng iyong pera nang hiwalay. Hindi nag-uulat kapag nagre-replenish o natanggap ng suweldo. Hindi binibilang mula sa naipon na halaga para sa mga pagbili at hindi naglilipat ng pera sa nagbebenta. Ang mga numero lamang na nagpapakita ng kasalukuyang balanse ang nagbabago sa account.
Sa stock market ng Russia, ang central depository ay NSD - ang national settlement depository. Pag-aari ng Moscow Exchange (99.997% na pagbabahagi).
Ilang istatistika sa trabaho ng NSD:
- Ang dami ng mga mahalagang papel sa imbakan ay higit sa 40 trilyong rubles.
- Isang average ng 2-3 milyong mga transaksyon ang naitala kada quarter.
- Ang dami ng kalakalan sa mga tuntunin sa pananalapi ay lumampas sa 100 trilyong rubles (bawat quarter).
Mayroon ding NCC - isang national clearing center. Sinusuri ang mga transaksyon sa pagitan ng mga kalahok sa merkado. At nagsisilbing tagapamagitan sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta.
Ang mga malalaking broker ay may sariling pribadong deposito upang itala ang mga seguridad ng mga kliyente. Ang mga maliliit na kumpanya ay karaniwang may mga inuupahan.
Bakit kailangan ang maraming deposito?
Ang NSD ay nagpapanatili ng mga talaan ng mga mahalagang papel sa antas lamang ng mga kinikilalang kalahok sa merkado. Sa aming kaso, mga broker. Hindi niya ibinabahagi kung gaano karaming mga bahagi ang nabibilang sa Petrov, Ivanov o Sidorov. At ito ay isinasaalang-alang lamang ang kabuuang bilang ng mga mahalagang papel na binili sa pamamagitan ng isang broker.
Bumili ka ng 100 shares ng Gazprom, Ivanov - 200 at Petrov - 1,000. Ang rehistro ng national depository ay magsasaad: 1,300 shares ang nakatalaga sa broker.
At nasa antas na ng broker, sa kanyang sariling deposito, nangyayari ang pagkasira sa mga kliyente.
Paano ito gumagana
Kapag bumibili ng mga securities, nangyayari ang pagbabago ng mga may-ari.
Magsumite ka ng isang order sa broker upang bumili ng 10,000 shares ng Sberbank. Tinitingnan ng broker kung mayroon kang kinakailangang halaga ng pera sa iyong account para sa pagbili. Kung oo, pagkatapos ay isinusumite niya ang aplikasyon sa kanyang ngalan sa palitan. Isang deal ang ginagawa.
Bine-verify ng NCC ang kawastuhan ng transaksyon. Sa pagtatapos ng sesyon ng pangangalakal, inililipat nito ang impormasyon tungkol sa bagong may-ari sa central depository (NSD). Doon ang karapatan sa mga biniling securities ay itinalaga sa bagong may-ari. At pagkatapos lamang ang impormasyon ay mapupunta sa pribadong deposito. At tanging sa antas na ito nangyayari ang paghihiwalay ng mga may-ari ng securities.
Para saan ito
Ang iba pang mga tungkulin ng deposito ay ang paglilipat ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi, kita ng kupon sa mga bono, paglahok sa mga pagpupulong at pagboto ng mga shareholder, at muling pagbili ng mga pagbabahagi.
Para sa mga pribadong mamumuhunan, ang unang dalawang function ay magiging interes - mga dibidendo at mga kupon.
Ang mga may-ari ng mga bono at mga stock ng dibidendo ay tumatanggap ng mga pagbabayad sa isang brokerage o bank account. At halos walang nag-iisip tungkol sa kung paano ito nangyayari. Dumating ang pera sa account at mabuti.
Ang bawat kumpanyang nakalakal sa stock market ay may sampu o daan-daang milyong shares na inisyu. Ang bilang ng mga may hawak ng papel ay maaaring nasa sampu o daan-daang libo. At lahat ay kailangang magbayad ng kinakailangang kita ng dibidendo. Paano malalaman kung kanino, magkano at saan ililipat ang gantimpala sa pera?
Ito ay kung saan ang depositoryo ay dumating upang iligtas.
Ang kumpanya ay naglilipat ng pera (mga dibidendo, mga kupon) sa pambansang deposito ng pag-aayos. Bine-verify ng NSD ang pagiging karapat-dapat ng bawat pribadong deposito upang makatanggap ng bayad. At naglilipat ng mga pondo ayon sa proporsyon sa bahagi ng pagmamay-ari. Ang pera ay ipinamahagi sa mga kliyente. Mas kaunting mga withholding tax sa kita (kung nabubuwisan).
Ano ang presyo?
At kahit na ang mga taripa ng broker ay hindi kasama ang isang hanay bilang "bayad sa deposito", hindi ito nangangahulugan na hindi ka magbabayad para dito.
Marahil ang halaga ng serbisyo ay isang "proteksyon" lamang sa mga komisyon sa pangangalakal. O kasama ito sa minimum na buwanang bayad na dapat bayaran ng investor o trader sa broker.
Ang depository fee, na ipinahiwatig sa mga taripa bilang isang hiwalay na linya, ay sinisingil ayon sa sumusunod na pamantayan:
- Naayos - 100-300 rubles bawat buwan (kung ang anumang transaksyon ay ginawa sa panahon ng pag-uulat). Walang mga transaksyon - walang sinisingil na bayad.
- Minimum - anuman ang pagkakaroon ng mga transaksyon, isang tiyak na halaga ang kinukuha bawat buwan. Sa taunang katumbas ito ay humigit-kumulang 0.005 - 0.01% ng halaga ng portfolio. Ngunit hindi bababa sa 100-300 rubles bawat taon. Ang ilang mga broker ay kumukuha ng 100-200 rubles buwan-buwan.
- Kung ang brokerage account ay lumampas sa halagang 50-100 thousand, maaaring hindi singilin ang bayad.
Ang mga seguridad ay sikat sa maraming kliyente sa bangko. Batay dito, ang mga organisasyon ng pagbabangko ay nagsimulang mag-alok ng kanilang mga serbisyo para sa pag-iimbak, pag-record, paglilipat at pag-withdraw ng mga dokumentong ito mula sa mga account. Ang bawat seguridad - stock, bond, bill, atbp. - ay may tiyak na halaga ng pera sa likod nito na kailangang i-save upang hindi ito mahulog sa maling mga kamay. Maaari mong, siyempre, gumamit ng isang ligtas sa bahay, ngunit ang panganib ay masyadong malaki. Maaari mo ring dalhin ito sa isang dalubhasang kumpanya na nakikitungo sa mga ganoong bagay, ngunit sino ang makakagarantiya na ang kumpanya ay hindi "tatakas" kasama ang lahat ng mahahalagang bagay na tinatanggap para sa imbakan. Samakatuwid, ang pinakamainam at maaasahang opsyon para sa pag-iimbak ng mga mahalagang papel ay nananatiling isang bangko. Ito ay may ilang antas ng proteksyon, at lahat ng mga kundisyon at aksyon sa pagitan ng kliyente at ng bangko ay iginuhit nang nakasulat. Ginagarantiyahan nito ang mas mataas na seguridad para sa pag-iimbak ng mga seguridad.
Bakit may hawak na mga seguridad ang isang bangko?
Ang aktibidad ng pag-iimbak ng mga securities ay tinatawag na depository. Upang makisali dito, kailangan mong kumuha ng naaangkop na pahintulot at lisensya. Karamihan sa mga bangko ay awtorisado na makisali sa ganitong uri ng negosyo.
Ang tanong ay lumitaw: bakit kailangan ng isang bangko na mag-imbak ng mga mahalagang papel? Ito ay tungkol sa tubo. Para sa mga serbisyong deposito nito, naniningil ang bangko ng magandang komisyon, na nagpapataas ng kita nito sa kabuuan.
Ang mga bangko ay maaaring mag-imbak ng mga securities (c/w):
- Sa cash, bilang isang halaga.
- Sa non-cash form, kung ang papel ay walang pisikal na anyo, ngunit umiiral na non-cash.
Ang pag-iimbak ng mga securities sa pisikal na anyo ay isinasagawa sa pamamagitan ng paglalagay ng mga ito sa mga safe deposit box o isang espesyal na bank vault, na sumusunod sa karaniwang mga kinakailangan sa imbakan at ang pamamaraan para sa pag-aayos ng trabaho sa kanila. Maaaring matukoy ng kliyente ang mga panahon ng imbakan nang nakapag-iisa.
Ang mga seguridad ay tinatanggap para sa imbakan sa pagtatapos ng isang espesyal na kasunduan, na tumutukoy sa lahat ng mga kundisyon para sa pagkakaloob ng naturang serbisyo, at isang pagkilos ng pagtanggap ng paglilipat, na tumutukoy sa data ng mga halagang ibinibigay at nagsisilbi bilang isang personal na dokumento sa pag-iingat. Karaniwan, ang isang uri ng mga mahalagang papel ay tinatanggap sa ilalim ng isang kasunduan: mga pagbabahagi, mga singil, mga bono, mga sertipiko, atbp. Ang bilang ng mga account para sa pag-iimbak ng mga mahalagang papel ay hindi limitado. Sa panahon ng proseso ng pagpasok, ang mga dokumento ay sinusuri para sa pagiging tunay.
Para sa naturang serbisyo ang kliyente ay nagbabayad ng komisyon. Maaaring mag-iba ang laki nito depende sa bangko, mga tuntunin ng kasunduan, at mga indibidwal na kasunduan. Ang laki ng komisyon ay maaaring maayos o depende sa denominasyon ng mga nakaimbak na sertipiko. 
Kapansin-pansin na ang pag-iimbak at pagseserbisyo ng mga securities sa cash ay nagpapahiwatig ng mas mataas na gastos kaysa sa pag-iimbak ng mga ito sa non-cash form sa mga account, kaya ang non-cash turnover ay ilang beses na mas mataas kaysa turnover sa pisikal na anyo.
Pag-iimbak ng mga seguridad sa mga account.
Ang mga securities na inimbak ng bangko sa non-cash form ay makikita sa mga espesyal na account na tinatawag na "depo". Ang pamamahala ng mga seguridad sa account na ito ay hindi naiiba sa pamamahala ng mga pondo sa mga kasalukuyang account. Ang ilang mga bangko ay nagbibigay sa mga kliyente ng isang malayuang sistema ng serbisyo na may medyo maginhawang interface upang makapagsagawa sila ng mga transaksyon sa kanilang mga seguridad.
Ang isang securities account ay nagtatala ng mga securities ng parehong isyu at magkaparehong depository operations.
Ang coding ng custody account ay independiyenteng tinutukoy ng bangko.
Isang halimbawa ng coding ng securities account.
Ang istraktura ng account ay binubuo ng 15 character, na pinagsama-sama sa mga seksyon: AABBBBBBBBBVGGYYY, kung saan
AA – uri ng securities account. Mga posibleng halaga nito:
40 – account ng may-ari.
50 – broker account.
90 – transit account, atbp.
BBBBBBB – code ng kliyente ng bangko.
B – control digit.
YYYYY ay ang serial number ng isang account ng ganitong uri para sa isang partikular na kliyente.
Tingnan natin ang istraktura ng Sberbank securities account.
Nagpatibay ito ng 12-digit na encoding: 0002 AAAAAAA 01, kung saan
002 — custody account,
ААААА - seksyon ng mamumuhunan at code ng kasunduan:
100000 - pangunahing seksyon,
210000 - seksyon ng out-of-circulation securities,
220000 - c/w sa auction,
280000 - c/w wala sa sirkulasyon, atbp.
01 - stock code, ibig sabihin. na ang mga bahagi ay hawak sa account
Paano maglipat o mag-withdraw ng mga securities mula sa isang account?
Ang paglilipat ng mga sertipiko ay maaaring nauugnay sa pagbabayad ng isang transaksyon sa pananalapi o para sa mga independiyenteng dahilan. Upang maglipat ng mga securities sa pagitan ng mga account, kailangan mong punan ang isang order para sa paglipat ng mga securities. Ipinapahiwatig nito ang uri ng mga mahalagang papel, dami, mga detalye ng tatanggap at iba pang mandatoryong data. Ang order ay pinupunan sa sangay o sa pamamagitan ng online banking. Ang bangko, na nakatanggap ng ganoong order, ay nagde-debit ng mga securities mula sa account ng kanilang may-ari at kredito ang mga ito gamit ang mga tinukoy na detalye. Ang operasyong ito ay katulad ng paglilipat ng pera.
Kung ang isang kliyente ay naglilipat ng mga seguridad na nakaimbak sa cash sa isang bangko, kung gayon sa kasong ito ang may-ari lamang ang nagbabago, at ang mga sertipiko mismo ay nananatili sa pasilidad ng imbakan.
Upang mag-withdraw ng mga securities mula sa account, ang kliyente ay dapat gumawa ng isang withdrawal order. Ang sertipiko ng paghahatid at pagtanggap ng mga mahalagang papel mula sa account ay nagsisilbing katibayan ng pagpapalabas ng mga seguridad sa kliyente. Ang ulat sa pagpapatupad ng utos ng kliyente na mag-withdraw ng mga securities mula sa securities account ay isang extract. Ang na-withdraw na non-cash securities ay inililipat sa account ng kliyente sa ibang depositoryo. Hindi posibleng makatanggap ng mga non-cash securities sa cash.
Sa madaling salita, ang depositoryo ay nagpapanatili ng mga account na nagtatala ng mga mahalagang papel na inilipat dito ng mga kliyente para sa pag-iingat, at direktang nag-iimbak ng mga sertipiko ng mga mahalagang papel na ito. Ang pagpapanatili ng mga account ay nagbibigay ng pagkakataon sa deposito na itala (patunayan) ang pagmamay-ari ng mga securities at isaalang-alang ang mga karapatan sa ari-arian na sinigurado ng mga ito. Ang mga account na inilaan para sa pagtatala ng mga securities ay tinatawag "mga account sa pag-iingat", at tinawag ang kliyente depositor.
Kapag nangongolekta ng isang rehistro para sa isa sa mga idineposito na isyu ng mga mahalagang papel (kung kailangan ito ng nagbigay), ang deposito, bilang isang nominal na may-ari, ay ipaalam sa rehistro ang mga pangalan ng mga tunay na may-ari. Gayunpaman, sa maraming mga kaso, pinipili ng mga issuer na huwag mangolekta ng kumpletong rehistro, ngunit sa halip ay gawin ang kanilang mga tungkulin sa tulong ng isang deposito. Halimbawa, kapag nagbabayad ng mga dibidendo, inililipat ng tagabigay sa deposito ang isang halaga ng pera na tumutugma sa bilang ng mga mahalagang papel na hawak sa account ng deposito. Ang depositoryo, sa turn, ay naglilipat ng mga dibidendo sa mga kliyente nito alinsunod sa bilang ng mga mahalagang papel ng isyung ito na hawak sa kanilang mga account sa pag-iingat. Nagbibigay ito ng isa pang function ng depositoryo. Siya ay isang tagapamagitan sa pagitan ng nagbigay at ng mamumuhunan.
yun. ang depositary ay maaaring magbigay sa mga depositor nito mga serbisyo sa pangangalaga, na nagpapadali sa pagpapatupad ng mga may-ari ng mga karapatan sa pag-aari na sinigurado ng mga securities, halimbawa, pakikilahok sa pamamahala ng isang joint-stock na kumpanya, pagtanggap ng kita mula sa mga securities, pagpapatunay ng pagiging tunay ng mga securities certificate, pagpapatupad ng mga securities certificate at ang kanilang paglipat sa mga ikatlong partido, atbp.
Upang ganap na maisagawa ng depositoryo ang mga intermediary function nito, dapat na "legalized" ang posisyon nito. Bilang isang patakaran, para sa layuning ito ang depositary ay nagiging nominal na may hawak o sa pamamagitan ng pagtatapos ng isang kasunduan sa nagbigay, punong deposito para sa isyung ito ng mga securities.
Ang depositary ay maaaring tanging legal na entity. Mga aktibidad ng deposito maaaring isama sa iba pang uri ng propesyonal mga aktibidad sa merkado ng seguridad, maliban sa mga aktibidad sa pagpapanatili ng rehistro mga may hawak ng securities. Kadalasan, ang mga aktibidad sa deposito ay pinagsama sa mga aktibidad upang matukoy ang magkaparehong obligasyon sa ilalim ng mga transaksyon (mga aktibidad sa pag-aayos at paglilinis).
Ang mga aktibidad sa deposito ay napapailalim sa paglilisensya. Ang isang lisensya upang magsagawa ng mga aktibidad sa pag-iimbak ay ibinibigay para sa isang panahon ng hanggang tatlong taon.Ang mga pangunahing kinakailangan para sa pagkuha ng isang lisensya ay seguridad sa pananalapi at pagiging angkop sa propesyonal.
Ang isang kasunduan sa isang "depo" na account ay natapos sa pagitan ng depositor at ng deposito, na kumokontrol sa kanilang mga relasyon sa proseso ng mga aktibidad ng deposito. Ang nasabing kasunduan ay tinatawag na depository agreement. Ang depositaryo ay may pananagutan sa sibil para sa kaligtasan ng mga sertipiko ng seguridad na idineposito dito.
Mga depositories service securities na inisyu sa parehong cash at non-cash form.
Ang depositoryo ay maaaring mag-imbak ng mga mahalagang papel sa dalawang paraan: sa bukas (collective) at sarado (hiwalay) na mga form.
Imbakan sa bukas (collective) form nangangahulugan na ang depositoryo na may kaugnayan sa mga mahalagang papel na ito ay hindi lamang gumaganap ng mga pag-andar ng imbakan at pagpapanatili, ngunit pinamamahalaan din ang mga ito, i.e. nakikibahagi sa mga pagpupulong ng mga shareholder at may karapatang bumoto. Ang ganitong uri ng storage ay katulad ng isang trust. Sa kasong ito, ang nominee holder ng mga securities ay tinatawag na voting nominee.
Ang mga seguridad, ang mga sertipiko na kung saan ay idineposito sa deposito sa ilalim ng bukas na mga kondisyon ng imbakan, ay kumakatawan sa ibinahaging pagmamay-ari ng lahat ng mga kliyente ng deposito na nagdeposito ng mga mahalagang papel ng parehong isyu dito. Ang pagmamay-ari ng mga securities ng mga partikular na kliyente ay hindi nakikilala sa pamamagitan ng mga numero o serye.
Ang mga open storage securities certificate ay iniimbak ng depositoryo nang magkakasama ayon sa isyu nang hindi pinagbubukod-bukod ng mga kliyente, at maaari ding ilipat para sa imbakan sa mga pangalawang deposito sa mga bukas na termino ng imbakan.
Ang mga seguridad na inisyu ng mga pandaigdigang sertipiko ay maaari lamang itago sa bukas na kustodiya.
Imbakan sa sarado (separate) form ibig sabihin na ang depositoryo ay nakikibahagi lamang sa pag-iimbak at pagseserbisyo ng mga mahalagang papel na ito. Ang mga seguridad ay pinamamahalaan ng kanilang may-ari. Ang depositary ay kumikilos bilang isang nominee holder nang walang mga karapatan sa pagboto.
Ang mga sertipiko ng naturang mga mahalagang papel ay iniingatan nang hiwalay mula sa mga seguridad ng iba pang mga kliyente at mga mahalagang papel na pag-aari ng mismong deposito. Ang mga sertipiko na ito ay dapat ibigay sa kliyente sa kanyang unang kahilingan. Ang depositary ay hindi maaaring magtalaga ng pag-iimbak ng mga naturang securities, i-pledge ang mga ito, ilipat ang mga ito bilang isang loan, o magsagawa ng iba pang mga transaksyon sa kanila, maliban sa mga hayagang napagkasunduan sa storage agreement sa kliyente.
Ang mga deposito ay kasalukuyang nahahati sa settlement at custodial.
Settlement depositories maglingkod sa mga kalahok sa mga organisadong pamilihan. Tinatawag silang settlement dahil, bilang karagdagan sa mga aktibidad ng deposito, nagsasagawa sila ng mga settlement sa mga transaksyon o nakikipag-ugnayan sa mga clearing at trading system upang matiyak ang mga settlement sa mga transaksyon sa mga securities ng kanilang mga depositor.
Mga deposito ng kustodiya nagbibigay ng mga serbisyo sa mga direktang may-ari ng mga securities, kaya naman madalas silang tinatawag na mga serbisyo ng kliyente. Sa Russia, nahahati sila sa:
1) dalubhasa - naghahatid ng mga pondo ng mutual investment o isang partikular na tagabigay, na, kapag nag-isyu ng mga sertipikadong rehistradong securities, nagpasya sa kanilang ipinag-uutos na sentralisadong imbakan;
2) hindi dalubhasa - pagsamahin ang mga aktibidad ng deposito sa mga aktibidad ng intermediary (brokerage, dealer, mga aktibidad sa pamamahala ng mga seguridad).
Ang depositary, batay sa pagkakasunud-sunod ng client-seller, ay gumagawa ng paunang pagpapawalang-bisa ng mga securities mula sa kanyang "depo" account at ikredito ang mga ito sa buffer (intermediate) na "depo" account. Upang maipakita ang lahat ng mga detalye ng estado ng mga mahalagang papel, ang konsepto ng isang personal na securities account ay ipinakilala. Personal na depository account– ang minimum na unit ng depository accounting. Isinasaalang-alang nito ang mga securities ng parehong isyu na nasa parehong kondisyon. Binubuksan ang mga personal na account kung kinakailangan kapag nagsasagawa ng ilang mga pagpapatakbo ng deposito. Ang kabuuan ng mga personal na account ng may-ari ay bumubuo sa kanyang securities account.
Ang ilang mga personal na account ay maaaring pinagsama ng isang karaniwang tampok. Halimbawa, ang mga seguridad ng ilang mga isyu na ipinangako sa ilalim ng isang kasunduan, o lahat ng mga seguridad na inaalok para sa pangangalakal sa loob ng isang sistema ng kalakalan, atbp. Samakatuwid, upang mas tumpak na maipakita sa depository accounting ang mga relasyon na lumitaw sa stock market sa panahon ng sirkulasyon ng isang seguridad, lumilitaw ang konsepto "seksyon ng depo account", na binubuo ng isa o higit pang mga personal na account na pinagsama ng isang karaniwang katangian. Ang seksyon ng securities account ay tumutugma sa isang tiyak na dokumento na naglalarawan sa mga pangunahing panuntunan para sa pagtatrabaho sa mga personal na account na kasama sa seksyong ito.
Sa pamamagitan ng pagkakatulad sa mga cash account, ang mga securities account ay pasibo at aktibo. Sa mga passive account ang mga seguridad ay binibilang ng mga may-ari, at sa mga aktibong account - ayon sa lokasyon ng imbakan. Ang disenyo ng isang aktibong securities account ay ganap na inuulit ang disenyo ng isang passive securities account. Ang aktibong depository account ay nahahati din sa mga personal na account, na maaaring pagsamahin sa mga seksyon. Ang bawat seguridad na hawak sa depositary ay binibilang ng dalawang beses: bilang isang asset at bilang isang pananagutan. Nagbibigay ito ng konsepto "balanse sa depot": ang mga obligasyon ng deposito sa mga kliyente ay dapat na secure ng mga asset na magagamit para sa imbakan nang hiwalay para sa bawat isyu ng mga securities. Ito ang pangunahing kinakailangan ng depository accounting, na nagpapahintulot na ito ay mas malapit hangga't maaari sa mga karaniwang tuntunin ng monetary balance sheet accounting.
Ang gawain ng deposito ay ipinahayag sa mga pagpapatakbo ng deposito na isinasagawa nito. Pagpapatakbo ng deposito– isang hanay ng mga aksyon ng deposito na may mga rehistro ng accounting, naka-imbak na mga sertipiko ng seguridad at iba pang mga materyales sa accounting ng deposito. Ang mga sumusunod na klase ng pagpapatakbo ng deposito ay maaaring makilala: administratibo, imbentaryo, impormasyon, kumplikado at pandaigdigan.
Administrative Operations nauugnay sa pagbubukas at pagsasara ng mga securities account. Maaaring may dalawang uri ang mga ito: isang depository account ng depositor at isang securities account sa lugar kung saan iniimbak ang mga securities.
Mga operasyon ng imbentaryo baguhin ang balanse ng mga securities sa isang securities account, samakatuwid ang mga ito ay nauugnay sa pagtanggap ng mga securities, kanilang paglipat o paggalaw, pati na rin sa pag-alis ng mga securities mula sa imbakan o accounting.
Mga Operasyon ng Impormasyon ay nauugnay sa paghahanda ng mga ulat at mga sertipiko sa katayuan ng securities account sa ngalan ng mga depositor.
Mga kumplikadong operasyon– ito ay mga operasyon na kinabibilangan ng mga elemento ng iba't ibang klase ng mga operasyon. Halimbawa, maaaring harangan ng deposito ang mga securities ng depositor, i.e. pansamantalang pinipigilan nito ang paggalaw ng mga securities sa mga account. Ang ganitong operasyon ay may mga tampok ng parehong administratibo at imbentaryo na mga operasyon.
Mga Pandaigdigang Operasyon ng deposito ay nakakaapekto sa lahat ng mga mahalagang papel ng isang partikular na isyu o isang makabuluhang bahagi ng mga ito. Ang ganitong mga transaksyon ay isinasagawa sa inisyatiba ng nagbigay at nauugnay sa pagbabayad ng kita sa mga mahalagang papel, pagtubos ng mga seguridad sa utang, conversion ng mga bono o pagbabahagi.
Ang A SETTLEMENT AND CLEARING ORGANIZATION ay isang propesyonal na kalahok sa securities market, isang dalubhasang organisasyon na nagbibigay ng mga serbisyo sa settlement sa mga kalahok sa organisadong securities market at kinikilala ang kanilang mga posisyon batay sa mga resulta ng mga natapos na transaksyon.
Ang mga pangunahing layunin ng naturang organisasyon:
1) pagtukoy sa mga posisyon ng mga kalahok sa transaksyon at kanilang pag-aayos;
2) pagbabawas ng mga gastos para sa mga serbisyo sa pag-areglo para sa mga kalahok sa merkado;
3) pagbawas ng oras ng pagkalkula;
4) pagbabawas sa pinakamababang antas ng lahat ng uri ng panganib na nagaganap sa panahon ng mga kalkulasyon.
Ang isang organisasyon sa pag-aayos at paglilinis ay maaaring umiiral sa form closed joint stock company o non-profit na partnership at dapat may lisensya mula sa Federal Securities Market Commission, na ibinibigay sa loob ng hanggang tatlong taon. Siya maaaring maghatid ng anumang stock exchange o ilang stock exchange o securities market nang sabay-sabay.
Ang mga aktibidad ng mga organisasyon sa pag-aayos at paglilinis ay kinabibilangan ng:
1) pagsasagawa ng mga transaksyon sa settlement sa pagitan ng mga miyembro ng settlement at clearing organization (at sa ilang mga kaso, iba pang mga kalahok sa stock market);
2) offsetting mutual claims sa pagitan ng settlement kalahok, o clearing;
3) pangongolekta, pagkakasundo at pagsasaayos ng impormasyon sa mga transaksyong ginawa sa mga pamilihang pinaglilingkuran ng organisasyong ito;
4) pagbuo ng isang iskedyul ng pag-areglo, i.e. pagtatatag ng mahigpit na mga deadline kung saan ang mga pondo at kaugnay na impormasyon at dokumentasyon ay dapat dumating sa organisasyon ng pag-aayos at paglilinis;
5) kontrol sa paggalaw ng mga securities (o iba pang mga asset na pinagbabatayan ng mga transaksyon sa palitan) bilang resulta ng pagpapatupad ng mga kontrata;
6) ginagarantiyahan ang pagpapatupad ng mga kontrata (transaksyon) na natapos sa palitan;
7) accounting at documentary registration ng mga kalkulasyon na ginawa.
Bilang isang patakaran, ang isang organisasyon sa pag-aayos at pag-clear ay isang komersyal na organisasyon na dapat gumana sa isang tubo. Ang awtorisadong kapital nito ay nabuo mula sa mga kontribusyon ng mga miyembro nito. Pangunahing pinagmumulan ng kita:
1) bayad para sa pagpaparehistro ng mga transaksyon;
2) nalikom mula sa pagbebenta ng impormasyon;
3) kita mula sa sirkulasyon ng mga pondo sa pagtatapon ng organisasyon;
4) nalikom mula sa pagbebenta ng mga teknolohiya sa pagkalkula, software, atbp.;
5) iba pang kita.
Kung walang settlement at clearing na mga organisasyon, ang pangangalakal sa mga derivative securities – mga futures contract at exchange-traded na mga opsyon – ay imposible.
Ang relasyon sa pagitan ng settlement at clearing organization at mga miyembro nito, exchange at iba pang organisasyon ay binuo batay sa mga nauugnay na kasunduan.
Karaniwang kinabibilangan ng mga miyembro ng naturang organisasyon ang malalaking bangko at malalaking kumpanya sa pananalapi, gayundin ang mga palitan ng stock at futures.
Ang mga organisasyon sa pag-aayos at paglilinis ay walang karapatan na magsagawa ng kredito at karamihan sa iba pang aktibong operasyon (mamuhunan ng pera sa mga securities, atbp.), hindi tulad ng mga komersyal na bangko.
Ang mga ORGANIZER OF TRADING ON THE RTS (exchange) ay nagbibigay ng mga serbisyong nagpapadali sa pagtatapos ng mga transaksyon sa mga securities. Maaari nilang pagsamahin ang aktibidad na ito sa depositoryo at paglilinis. Kinakailangan nilang ibunyag ang sumusunod na impormasyon sa sinumang interesadong partido: mga panuntunan para sa pagpasok sa pangangalakal ng mga kalahok sa merkado ng mga securities at ang mga seguridad mismo, konklusyon at pagkakasundo ng mga transaksyon, pagpaparehistro at pagpapatupad ng mga transaksyon, iskedyul ng mga serbisyong ibinigay, atbp. Para sa bawat transaksyon na natapos alinsunod sa itinatag na mga patakaran, ang sinumang tao ay binibigyan ng impormasyon tungkol sa petsa at oras ng transaksyon, ang presyo ng isang seguridad, ang bilang ng mga seguridad, atbp. Dapat silang mag-ambag sa pagiging bukas ng RCB.
Ang pangunahing gawain ng palitan ay upang maitaguyod ang presyo sa merkado para sa isa o ibang uri ng mga mahalagang papel at tiyakin ang pagkumpleto ng mga transaksyon sa ito o isang katulad na presyo na natapos sa palitan. Maraming mga mekanismo ang ginagamit upang itakda ang presyo sa merkado:
1) mga auction;
2) isang sistema na may mga quote at gumagawa ng merkado;
3) sistemang nakabatay sa aplikasyon;
4) isang sistema na may mga espesyalista.
Subasta ang sistema ay pinakamahusay na kilala at kadalasang ginagamit para sa paunang paglalagay o pagbebenta ng hindi masyadong likidong mga mahalagang papel. Kabilang dito ang pagkolekta ng mga application, pagkatapos ay paghahambing ng mga ito at pagpili ng mga pinakakaakit-akit para sa katapat. Mayroong ilang mga pagpipilian, naiiba sa mga kondisyon para sa pagsusumite ng mga aplikasyon at pagtatapos ng mga transaksyon.
1) ipinapalagay ng Dutch auction na ang nagbebenta, na nagtakda ng isang sadyang napalaki na panimulang presyo, ay nagsisimulang bawasan ito hanggang sa matagpuan ang isang mamimili;
2) ang isang English auction ay nagsasangkot ng direktang kompetisyon sa pagitan ng mga mamimili na patuloy na nagtataas ng presyo ng inaalok na lote. Ang mamimili ay ang isa na ang alok ay nananatiling huli;
3) ang isang saradong auction ay nagsasangkot ng paunang koleksyon ng mga aplikasyon at ang kasunod na pagpili ng pinakakaakit-akit.
Sistema sa mga gumagawa ng merkado(quote-driven system) ay karaniwang ginagamit para sa mga securities na may limitadong pagkatubig. Ang lahat ng mga kalahok sa pangangalakal ay nahahati sa dalawang grupo - mga gumagawa ng merkado at mga kumukuha ng merkado. Ang mga gumagawa ng merkado ay nagsasagawa ng mga obligasyon na mapanatili ang mga panipi, ibig sabihin, mga obligasyong pampubliko na bilhin at ibenta ang mga mahalagang papel na ito sa mga presyong inihayag ng mga ito. Kapalit ng naturang pangako, ang ibang mga kalahok sa pangangalakal (market takers) ay may karapatan na pumasok sa mga transaksyon lamang sa mga gumagawa ng merkado. Sa halos lahat, maaari nating ihambing ang mga gumagawa ng merkado sa mga nagbebenta na patuloy na nakatayo sa merkado, at mga kumukuha ng merkado sa mga mamimili na pumupunta doon at, pagkatapos ihambing ang mga alok ng mga nagbebenta, piliin ang pinaka-pinakinabangang isa, ngunit bumili lamang mula sa mga nagbebenta.
Sistema batay sa aplikasyon(order-driven system), ay nagsasangkot ng pagsusumite ng mga bid para sa pagbili at pagbebenta nang sabay. Kung magkatugma ang mga presyo ng dalawang order, isasagawa ang transaksyon. Ang sistemang ito ay ginagamit para sa pinaka-likido na mga mahalagang papel, kapag walang kakulangan ng mga aplikasyon.
Sa wakas, sistema sa mga espesyalista nagsasangkot ng mga dedikadong kalahok - mga espesyalista na nagsisilbing mga tagapamagitan sa pagitan ng mga broker na nagsusumite ng kanilang mga aplikasyon sa kanila. Ang mga espesyalista ay pumapasok sa mga transaksyon sa kanilang sariling ngalan kasama ang lahat ng kalahok sa pangangalakal. Ang kanilang kita ay lumitaw bilang isang resulta ng paglalaro sa maliit na pagbabago sa halaga ng palitan, na obligado silang pakinisin bilang kapalit.
Sa teknolohiya, ang alinman sa mga sistema ay maaaring ipatupad kapwa "sa sahig" at sa pamamagitan ng mga elektronikong network ng komunikasyon.
Kontrolin ang mga tanong
1. Ano ang mga tungkulin ng pamilihan ng seguridad?
2. Magbigay ng pangkalahatang pagtatasa ng papel ng pamilihan ng mga mahalagang papel para sa ekonomiya ng pamilihan.
3. Ano ang pamamaraan para sa pag-isyu ng mga securities?
4. Ano ang pamamaraan para sa pagpaparehistro ng isyu ng mga mahalagang papel?
5. Ano ang "prospectus"?
6. Anong impormasyon tungkol sa mga securities at mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ang dapat ibunyag ng nag-isyu ng mga securities na inaalok sa publiko?
7. Ano ang mga tampok ng paglalagay ng mga securities sa bukas (pampubliko) at sarado (pribado) na mga form?
8. Anong mga uri ng mga propesyonal na aktibidad sa merkado ng seguridad ang pinapayagan na pagsamahin sa Russia?
9. Ano ang “nominal holding”?
10. Ano ang mga pagkakatulad at pagkakaiba sa pagitan ng mga tungkulin ng mga deposito at registrar?
11. Aling modelo (pagbabangko, hindi pagbabangko, halo-halong) ang maaaring maiuri bilang merkado ng mga seguridad ng Russia? Bakit?
12. Anong mga uri ng aktibidad na kinikilala bilang propesyonal sa Batas ng Russian Federation "Sa Securities Market" na nauugnay sa mga aktibidad para sa muling pamamahagi ng mga mapagkukunan ng pera at intermediation sa pananalapi at mga aktibidad para sa mga serbisyo ng organisasyon, teknikal at impormasyon para sa isyu at sirkulasyon ng mga seguridad ?
13. Ano ang mga kondisyon para sa pagkuha ng lisensya upang magsagawa ng iba't ibang uri ng mga propesyonal na aktibidad sa merkado ng mga mahalagang papel?
Sa klasikal na kahulugan ng salita, ang isang deposito ay isang istraktura na nagbibigay ng mga serbisyo sa pag-iimbak para sa iba't ibang uri ng mga mahahalagang bagay. Sa pag-unlad ng stock market, ang pangunahing lugar ng mga serbisyo ng deposito ay naging imbakan ng mga mahalagang papel. Ang mga aktibidad ng mga deposito ay kinokontrol ng Pederal na Batas "Sa Securities Market" na may petsang Abril 22, 1996, "Sa Central Depository" na may petsang Disyembre 7, 2011, at ang Batas ng Russian Federation "Sa Organisasyon ng Negosyo sa Seguro sa Russian Federation” na may petsang Nobyembre 27, 1992 (gaya ng sinusugan noong Hulyo 3, 2016).
Mga kalamangan ng pag-iimbak ng mga mahalagang papel sa isang deposito
Ang turnover ng mga securities ay umabot kamakailan sa malalaking sukat; sila mismo ay unti-unting naging isang napaka-likidong instrumento. Ang securities depository ay makabuluhang pinalawak ang pag-andar nito: bilang karagdagan sa pagtiyak ng kaligtasan ng mga securities, nagbibigay ito ng mga serbisyo para sa pagtatala ng kanilang mga may-ari at pag-aayos ng paglipat ng mga karapatan sa pagmamay-ari. Habang nasa vault ng depositoryo, maaaring baguhin ng isang security ang may-ari nito nang higit sa isang beses. Upang gawin ito, ito ay sapat na upang gumawa ng isang bagong entry sa "deposit account" sa elektronikong paraan. Ang pag-iimbak ng mga securities sa mga depository account ay nagpapataas ng bilis ng pagtatrabaho sa kanila at kakayahang kumita.
Ang mga kumpanyang nagbibigay ng mga serbisyo ng brokerage ay kadalasang nakakakuha ng mga lisensya para sa mga pagpapatakbo ng deposito at isinasagawa ang mga ito. Ito ay napaka-maginhawa para sa may-ari ng mga mahalagang papel: isang bukas na securities account sa isang kumpanya na nagbibigay ng mga serbisyo para sa pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel ay nagbibigay-daan sa iyo upang isagawa ang lahat ng mga operasyon sa isang lugar.
Ang prinsipyong ito ay karaniwang ginagamit ng mga komersyal na bangko at kumpanya ng pamumuhunan. Ang dalawang bahagi ng negosyong ito ay dapat na paghiwalayin ayon sa impormasyon at mga prinsipyo ng teritoryo upang maiwasan ang mga salungatan ng interes. Halimbawa, upang ibukod ang posibilidad ng mga broker na gumawa ng mga transaksyon sa kanilang sariling mga interes, gamit ang kumpidensyal na data sa katayuan ng mga account ng mga may hawak ng seguridad. Ang pag-iimbak ng mga seguridad sa isang deposito ay makakatulong na maalis ang mga panganib at mapangalagaan ang mga ito kahit na sa kaganapan ng pagkabangkarote ng broker.
Accounting at imbakan ng mga securities sa depositoryo
Ang depository account para sa mga securities sa iba't ibang paraan: bukas, sarado at halo-halong. Sa bukas na paraan, ang mga securities ay naka-imbak sa isang personal na securities account. Sa kasong ito, tanging ang kabuuang bilang ng mga securities na walang indibidwal na katangian (kategorya, serye, numero) ang napapailalim sa accounting.
Bilang karagdagan sa pag-iimbak at pag-account para sa mga securities, ang depositary ay nagbibigay sa mga depositor nito ng mga kaugnay na serbisyo tulad ng paglilipat ng mga dibidendo, paglahok sa mga pagpupulong ng mga shareholder, at pagkonsulta sa pagpapataw ng mga buwis sa kita mula sa mga securities. Ang mga serbisyo sa deposito ay binabayaran ng depositor sa cash. Ang ilang mga deposito ay naniningil ng mga bayarin bilang isang porsyento ng dami ng mga securities na hawak. Ang iba ay nagtakda ng isang nakapirming bayad para sa pagpapanatili ng isang account.
Ang antas ng pagiging maaasahan ng isang partikular na deposito ay tinutukoy ng rating, na kinabibilangan ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng organisasyong ito, ang pagiging perpekto ng mga panloob na pamamaraan, ang antas ng teknolohikal na kagamitan, at ang pagkakaroon ng seguro upang masakop ang iba't ibang mga panganib.
Ang pamamaraan para sa deposito upang magsagawa ng mga operasyon sa mga securities account
Isinasagawa ng depositaryo ang lahat ng operasyon sa mga securities account batay lamang sa mga natanggap na tagubilin mula sa mga may hawak ng account o kanilang mga awtorisadong kinatawan. Ang order ay isinumite ng kliyente nang personal o gumagamit ng espesyal na software sa electronic form, kung sinusuportahan ng organisasyon ang pamamaraang ito.
Sa ilang mga kaso, posibleng magsumite ng order sa pamamagitan ng fax o rehistradong koreo, kung ang pamamaraang ito ay ibinigay sa kasalukuyang kasunduan o kontrata. Ang depositary ay tumatanggap at nagpapatupad ng order, at kung ang pagpapatupad ay imposible, nagpapadala ng isang ulat na nagpapahiwatig ng mga dahilan para sa pagtanggi sa kliyente.
Ang depositary ay maaaring magsagawa ng mga transaksyon sa mga sertipikado at hindi dokumentaryo na mga mahalagang papel na walang pisikal na anyo. Ang pagsusumite ng mga tagubilin sa pamamagitan ng mga remote na channel ng komunikasyon ay posible lamang para sa mga securities sa form na dokumentaryo, na kinabibilangan ng mga bono at pagbabahagi. Ang mga operasyon para sa pagtanggap para sa pag-iimbak at pag-isyu mula sa imbakan ng mga promissory notes, mortgage, savings at mga sertipiko ng deposito ay isinasagawa lamang kapag ang kliyente ay personal na nakipag-ugnayan sa deposito.
Organisasyon ng gawain ng deposito
Ang anumang deposito ay may ilang mga dibisyon:
- operating room, na direktang gumaganap ng mga pagpapatakbo ng account;
- pagpapaunlad ng Negosyo;
- sa pagtatrabaho sa imprastraktura ng merkado at mga issuer.
Direktang isinasagawa ng departamento ng pagpapatakbo ang mga utos ng mga kliyente na magsagawa ng mga pagpapatakbo ng deposito, isinasagawa ang mga operasyong ito at mag-isyu ng mga ulat batay sa mga resulta ng kanilang pagpapatupad. Upang direktang maisagawa ang mga pagpapatakbo ng deposito, ang mga empleyado na pumirma sa kanilang mga lagda sa mga ulat ay dapat na sertipikado bilang mga espesyalista sa merkado ng pananalapi.
Ang kakanyahan ng gawain ng business development division ay ang paghahanap ng mga bagong kliyente at magtatag ng mga relasyon ng koresponden sa ibang mga deposito. Ang kakayahan ng departamento ng pag-unlad ay kadalasang kinabibilangan ng pagpapabuti ng mga teknolohiyang ginagamit at umiiral na mga pamamaraan.
Ang departamento ng mga relasyon sa issuer ay responsable para sa direktang komunikasyon sa mga issuer, registrar, settlement depositories, at exchange. Bilang resulta ng mga pakikipag-ugnayan sa kanila, ang depositoryo ay tumatanggap ng impormasyon tungkol sa mga nakaplanong kaganapan sa korporasyon (pagtubos, conversion, pagtubos at paghahati ng iba't ibang mga mahalagang papel, pagdaraos ng mga pagpupulong ng mga shareholder, pagbabayad ng mga dibidendo). Para sa kinakailangang pakikilahok sa mga pagpupulong at pagbabayad ng mga dibidendo, ang depositary, sa kahilingan ng mga issuer, ay nag-compile ng mga listahan ng mga may-ari ng mga securities at ipinapadala ang mga ito sa mga issuer.
