Genel kapsam veya cari oran. Borç ödeme yeteneğinin restorasyonu (kaybı) katsayısı Olası ödeme gücü kaybı katsayısı formülü

Genel anlamda ödeme gücü V.V. Kovaleva Bu, şirketin ödeme takvimini ihlal etmeden yerine getirebilmesidir. Başka bir deyişle, işletmede anında ödeme gerektiren borç hesaplarının geri ödenmesine yetecek miktarda nakit ve nakit benzeri varlığın bulunmasıdır. Bu durumda nakit benzerleri, kolayca nakde çevrilebilen ve önemsiz değer değişikliği riskine maruz kalan, vadesi genellikle 3 ayı geçmeyen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip yatırımlar olarak anlaşılmaktadır. Uluslararası uygulamada, kredili mevduat kredileri aynı zamanda nakit benzerleri olarak da sınıflandırılmaktadır.

CEHENNEM. Şeremet rezervlerin oluşum kaynaklarıyla sağlanmasının bir işletmenin finansal istikrarının özü olduğuna ve ödeme gücünün bunun dışsal tezahürü olduğuna inanıyor.

O.V. EfimovaÖdeme gücünü karakterize eden göstergeleri hesaplamak için “Nakit Akış Tablosu” formundaki verileri kullanmayı önerir ve ödeme gücü oranını ve Beaver oranını tanımlar.

Bir işletmenin ödeme gücünü analiz etmek için bilgi kaynağı bilançodur (Form No. 1). Bilanço analizinin temel amacı işletmenin varlıklarının, yükümlülüklerinin ve özsermayesinin değerlendirilmesi olarak tanımlanmaktadır. Bu değerlendirmeyi oluşturmak için işletmenin mülk ve yükümlülüklerinin yapısını analiz etmek, bilançonun likidite derecesini belirlemek, finansal hesaplamak ve değerlendirmek gerekir. ödeme gücü oranları ve finansal istikrar.

Uluslararası uygulamada anlık, kısa vadeli, uzun ve orta vadeli borç ödeme gücünün hesaplanması uygulaması yaygındır.

1) "Anında" ödeme gücü"Likidite" terimi bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini zamanında ödeyebilme yeteneğini karakterize ettiğinden, likidite ile aynı anlama gelir. "Anlık" ödeme gücü hesaplanırken likit varlıklar, bir yıla kadar vadeye sahip borç hesaplarıyla karşılaştırılır.

2) Değerlendirme için kısa vadeli ödeme gücü Dönen varlıklar, vadesi bir yıla kadar olan alacaklılarla karşılaştırılır. Rusya uygulamasında bu, mevcut likidite oranıdır.

3) Değerlendirme için uzun ve orta vadeli ödeme gücüşunları belirleyin: pozitif net sermaye (kuruluşun net varlıkları); borç ve özsermaye oranı (finansal kaldıraç oranı); faiz kapsamı; kredi geri ödeme planı.

Bu nedenle, uluslararası uygulamada anlık ve kısa vadeli ödeme gücünü değerlendirmek için kullanılan yöntemler, Rusya uygulamasındaki likidite göstergelerini hesaplama yöntemleri için yeterlidir.

Finansal analize ilişkin eğitimsel ve metodolojik literatürde, teorisyenlerin ödeme gücü kavramı ve bunun değerlendirilmesine ilişkin görüşleri sıklıkla farklılık göstermektedir. Çoğu yazar, ödeme gücünün esas olarak kuruluşun likidite derecesine göre belirlendiği görüşündedir, bu nedenle ödeme gücünü analiz ederken likidite oranlarının değerlendirilmesi önerilir.

Bir şirketin ödeme gücü derecesi likidite oranlarıyla gösterilir.

Kuruluşların mali durumunu analiz etmeye yönelik metodolojik yönergelere göre (23 Ocak 2001 tarih ve 16 sayılı Rusya FSFO'sunun emri), bir kuruluşun ödeme gücünü karakterize eden katsayılar şunlardır: genel ödeme gücü derecesi; banka kredileri ve krediler için borç oranı; diğer kuruluşlara borç oranı; mali sisteme borç oranı; iç borç oranı; mevcut yükümlülükler için ödeme gücü derecesi; Dönen varlıklarla kısa vadeli borçların karşılanma oranı.

İşletmelerin mali durumunu değerlendirmek ve yetersiz bir bilanço yapısı oluşturmak için, 12 Ağustos 1994 tarih ve 31 sayılı Federal Mali İşler Fonu'nun emriyle onaylanan Metodolojik Düzenlemelerde açıklanan çeşitli ödeme gücü göstergelerini ayrı ayrı daha ayrıntılı olarak ele alalım. -r (şu anda iptal edildi).

Ödeme gücü geri kazanım oranı raporlama tarihinden sonraki 6 ay içinde bir işletmenin normal mevcut likiditesine kavuşma olasılığını gösteren bir gösterge.

Borç ödeme kabiliyeti geri kazanım oranı, hesaplanan mevcut likidite oranının belirlenen değere oranı olarak tanımlanır.

Katsayıyı hesaplama formülü şöyledir:

Kvp = [K1ph + 6/T(K1ph - K1n)] / K1norm

Nerede,
K1f - mevcut likidite oranının (raporlama dönemi sonunda) gerçek değeri;
K1n - raporlama döneminin başındaki mevcut likidite oranının değeri;
K1norm - mevcut likidite oranının standart değeri, K1norm = 2;
6 - aylar içinde ödeme gücünün restorasyon süresi;
T - ay cinsinden raporlama dönemi.

Katsayının değeri 6 aylık bir süre için hesaplanan 1'den büyükse, bu, işletmenin ödeme gücünü yeniden sağlamak için gerçek bir fırsata sahip olduğunu gösterir.

Göstergenin değeri 1'den küçükse, işletmenin yakın gelecekte ödeme gücünü yeniden sağlamak için gerçek bir fırsatı yoktur.

Ödeme gücü oranı kaybı Bu, raporlama tarihinden sonraki üç ay içinde kuruluşun mevcut likidite göstergesinde bozulma olasılığını gösteren bir katsayıdır.

Borç ödeme gücü kaybı oranı, hesaplanan mevcut likidite oranının belirlenen değerine oranı olarak tanımlanır.

Kup = [K1f + 3/T(K1f - K1n)] / K1norm

3 aylık bir süre için hesaplanan, 1'den büyük bir değer alan ödeme gücü kaybı katsayısı, işletmenin ödeme gücünü kaybetmeme konusunda gerçek bir fırsata sahip olduğunu gösterir.

Göstergenin değeri 3 aylık bir süre için hesaplandığında 1'den küçükse, bu, işletmenin yakın gelecekte ödeme gücünü kaybetme ihtimalinin bulunduğunu gösterir.

Ödeme gücü kaybı oranı, tabloların derlendiği tarihten itibaren önümüzdeki 3 ay içinde mevcut likiditede azalma olasılığını karakterize eden bir göstergedir.

Hesaplamak için sadece bilmek yeterlidir.

Hesaplama formülü (raporlamaya göre)

(Ktl.con. + 3 / T * (Ktl.kon. - Ktl.start)) / Ktl.norm.,

Ktl.kon. - raporlama dönemi sonundaki mevcut likidite oranının değeri;
Ktl.beg. - raporlama döneminin başındaki cari oran;
Ktl.norm. - mevcut likidite oranının standart değeri; K1 normu = 2;
Sayı 3 - işletmenin ödeme gücü kaybı riskini ay cinsinden hesaplama süresi;
T - ay cinsinden raporlama dönemi, genellikle 12 sayısı.

Standart

Göstergedeki bir değişikliğin ne anlama geldiğine ilişkin sonuçlar

Gösterge normalden yüksekse

Önümüzdeki 3 ayda ödeme gücü kaybı riski bulunmuyor.

Gösterge normalin altındaysa

Ödeme gücü kaybı riski tespit edildi. Raporlama döneminin başından bu yana gelişen mevcut likidite oranının dinamikleri göz önüne alındığında, 3 ay sonra değeri 2'nin altına düşerek yetersiz hale gelebilir.

Gösterge artarsa

Olumlu faktör

Gösterge azalırsa

Negatif faktör

Notlar

Makaledeki gösterge muhasebe açısından değil finansal yönetim açısından ele alınmaktadır. Bu nedenle bazen farklı tanımlanabilmektedir. Yazarın yaklaşımına bağlıdır.

Farklı yaklaşımlara ve formüllere göre sapmalar genellikle maksimum yüzde birkaç dahilinde olduğundan, çoğu durumda üniversiteler herhangi bir tanım seçeneğini kabul etmektedir.

Gösterge ana ücretsiz hizmette ve diğer bazı hizmetlerde dikkate alınır.

Herhangi bir yanlışlık veya yazım hatası görürseniz lütfen bunu da yorumda belirtin. Olabildiğince sade yazmaya çalışıyorum ama yine de netleşmeyen bir şey olursa sitedeki herhangi bir yazıya yorum olarak sorular ve açıklamalar yazılabilir.

Saygılarımla, Alexander Krylov,

Finansal analiz:

• Likidite göstergelerini hesaplamak için aşağıdaki tabloyu derlemenizi tavsiye edebiliriz. İsim Standart 2011 2012 2013 Mutlak likidite oranı (K = A1 / (P1 + P2)) 0,2-0,5...
• Likidite göstergelerinin hesaplanmasına ilişkin formüller burada verilmektedir: likidite göstergelerinin hesaplanması Likidite göstergelerinin standartlara uygunluğunu değerlendirmek için aşağıdaki tabloyu oluşturabilirsiniz: İsim Standart 2011 2012 2013...
• Altman'ın iki faktörlü modeli, iflas olasılığını tahmin etmek için yalnızca iki göstergenin etkisinin hesaplandığı basit ve görsel bir yöntemdir: mevcut likidite oranı, borç alınanların payı...
• Tanım Cari likidite oranı (kapsam), işletmenin dönen varlıkları yardımıyla kısa vadeli P1 ve P2 yükümlülüklerinin ne kadarını karşılayabileceğini gösteren bir göstergedir. Veya basitleştirmek gerekirse hangisi...
• Tanım Borç oranı (uzun vadeli), uzun vadeli yükümlülükler P3'ün işletmenin toplam varlıklarına oranıdır. Gösterge, işletmenin varlıkları üzerindeki uzun vadeli borç yükünü karakterize etmektedir. Aynı zamanda olabilir…
• Tanım A2 - P2, ödeme gücünün ikinci eşitsizliğidir (tüm ödeme gücü eşitsizlikleri). İşletmenin hızlı ödeme gücünü karakterize eder. Yeterince hızlı bir şekilde nakde dönüştürülebilir varlıkların olup olmadığı sorusunu yanıtlıyor…
• Merhaba. Bu makale banka likiditesinin birkaç temel göstergesini kapsamaktadır. Bankanın likiditesini, Rusya Bankası'nın 139-I Talimatının zorunlu standartlarıyla birlikte karakterize ediyorlar. Bu göstergeler şu alanlarda kullanılır:
• Tanım Birikmiş karlar (ortaya çıkarılmamış zarar) 1370, bir kuruluşun dağıtılmamış karları veya karşılanmamış zararı miktarıdır. Raporlama döneminin net karı (net zararı) tutarına eşittir, yani....
• Bu makale, ücretsiz bir web tabanlı nakit akışı analiz hizmeti kullanılarak hesaplanan temel nakit akışı oranlarını sunmaktadır. Yatırım faaliyetlerinin kendi kendini finanse etme oranı = Denge...
• Tanım Fonksiyonel sermaye çeviklik oranı, stokların fonksiyonel sermaye içindeki payıdır. Fonksiyonel sermaye (kendi dönen varlıkları), dönen varlıklar ile kısa vadeli arasındaki farktır...

Borç ödeme kabiliyeti geri kazanım katsayısı, işletmenin borçlarını ödeyebilen bir duruma dönme olasılığını gösterir. Şirketin mevcut mali durumu ve bilanço yapısı hakkında sonuç çıkarmaya yardımcı olur.

Tahkim yöneticileri, bir kuruluşun gelecekte iflas olasılığını belirlemek için bu göstergeyi etkin bir şekilde kullanır. Kontrol, ödeme kabiliyeti restorasyon katsayısı, genel likidite ve sabit varlıkların güvenliği ile başlar.

Ödeme gücü

Borç ödeme gücü oranını analiz etmeden önce “ödeme gücü” kavramını tanımlamak gerekir. Ekonomide şirketin borçlulara karşı yükümlülüklerini tam ve zamanında yerine getirebilme yeteneği olarak anlaşılmaktadır. Borç ödeme gücünün azalması şirketin iflas riskini artırır. Oranı kullanarak finansal durumun niceliksel değerini belirleyebilirsiniz.

Kredileri ve borçları ödemek için yönetim sadece nakit değil, aynı zamanda değişen derecelerde likiditeye sahip çeşitli varlıkları da kullanabilir. Ödeme gücü çeşitli faktörler tarafından belirlenir:

• varlıkların mevcudiyeti;
• varlıkların nakde çevrilebilirliği (likidite) düzeyi.

Varlık yapısı

Bir işletmenin varlıkları genellikle iki türe ayrılır:

• akım- genellikle 12 ay süren bir üretim döngüsü sırasında paraya dönüştürülen varlıklar;
• kalıcı- Üretimin kendisinde özümsenmeyen ana üretim araçları.

Şirketin varlıklarını likidite derecesine (satış hızı ve ödemeler için serbest nakde dönüştürme hızı) göre sıralamak gelenekseldir. Ödeme gücü yüksek likit varlıkların hacmiyle doğru orantılıdır:

• Yüksek likit varlıklar. Bu A1 varlık grubu, paraya dönüşme oranı en yüksek olan dönen varlıklardan oluşmaktadır. Uygulamada bunlar nakit, menkul kıymetler ve kısa vadeli finansal yatırımları içerir.
• Hızlı nakde çevrilebilen varlıklar (A2), hızla nakde çevrilebilen dönen varlıklardır. Bunlar 1 yıla kadar vadeli alacaklar, banka mevduatlarıdır.
• Yavaş satılan varlıklar (A3), 12 aydan uzun vadeli alacak hesaplarını, hammaddeleri, devam eden işleri, envanteri, yarı mamul ürünleri, KDV kredisini içerir.
• Satılması zor varlıklar (A4): yapılar ve binalar, arazi, ulaşım, maddi olmayan varlıklar (ticari markalar, patentler).

Likidite

Likidite- Varlıkların hızlı satışı nedeniyle şirketin kredi borcunu daha kısa sürede geri ödeyebilmesi. Her şirketin periyodik olarak azalan veya artan kendi gösterge değeri vardır.

Likidite aşağıdakilere bölünecektir:

• Acil- Alacakların hızlı bir şekilde nakde çevrilmesi. Katsayının hesaplanması, ciroya dahil olan varlıklar ile uzun vadeli borçların büyüklüğü arasındaki farkın kurucuların borçları ile kısa vadeli kredilere oranının belirlenmesinden ibarettir. Değer 1'e kadarsa şirket ekonomik istikrardan yoksundur. Hızlı likidite oranı, yüksek likit varlıklara sahip alacaklılarla borçların kapatılma olasılığının değerlendirilmesine yardımcı olur. Hesaplama şuna benzer:

Kbl = (A1+A2)/(P1+P2)

Bu tip katsayı için standart değer 0,7-0,8'dir.

• Akım. Dönem başında ve sonunda hesaplanır. Tipik olarak toplam varlıkların şirketin toplam performansına (yükümlülüklerine) oranıdır. Toplam likidite oranı, borç alınan kredilerin dönen varlıklarla geri ödenme yeteneğini değerlendirmek için kullanılır. Çeşitli borçların mevcut nakitle ilişkisini gösterir. Formül, belirli bir dönemde (çeyrek, yıl) dönen varlıklar ve stoklardaki farkın borç miktarına oranını temsil eder. Mevcut likidite oranı, kuruluşun mevcut yükümlülüklerini kendi dönen varlıklarıyla ödeme yeteneğinin değerlendirilmesine yardımcı olur. Hesaplama formülü şöyledir:

Ktl = (A1+A2+A3)/(P1+P2)

Limit değeri 2 olarak kabul edilir. Ktl'nin bundan büyük olması şirketin mali durumunun istikrarlı olduğu anlamına gelir. Optimum seviye aktivitenin türüne bağlı olacaktır. Analiz yaparken yalnızca standart değere değil aynı zamanda sektör ortalamasına da güvenmelisiniz.

• Mutlak.Önceki katsayıların her ikisini de birleştirir ve anlamlarını aynı anda aktarır. Mutlak likidite oranı, yüksek likit varlıkları ile alacaklılara kısa vadeli yükümlülükler için ödeme yapma gücünü gösterir. Formül:

Kablo = A1/(P1+P2)

• Genel. Genel likidite göstergesi, kuruluşun yükümlülüklerini tüm varlıklarıyla ödeyebilme yeteneği hakkında konuşmamızı sağlar. Gösterge aynı anda kısa vadeli ve uzun vadeli borcu hesaba katıyor. Ağırlıklı varlık toplamının yükümlülüklere oranına eşittir:

Sayı = (A1+1/2A2+1/3A3)/(P1+1/2P2+1/3P3)

Col > 1 olduğunda en uygun seçenek dikkate alınır.

Daha önce, bir kuruluşun iflasını ilan etmeye ilişkin yasa, değerlendirme için 3 katsayının kullanılmasını gerektiriyordu: ödeme gücünün restorasyon katsayısı ve ayrıca mevcut likidite ve özsermaye katsayısı.

Bilanço likiditesi

Bilanço likiditesi, şirketin mevcut yükümlülüklerini, yükümlülüklerin vadesinden daha kısa para arzına transfer süresi olan varlıklarla karşılama yeteneği olarak değerlendirilmektedir.

Aşağıdaki koşulların karşılanması durumunda kesinlikle likit bir bakiye sağlanacaktır:

• A1=>P1 - en likit varlıklar, mevcut yükümlülüklerin büyüklüğüyle karşılaştırılabilir veya bunları tamamen karşılar;
• A2=>P2 - hızla nakde çevrilebilen varlıklar, kısa vadeli yükümlülüklerle karşılaştırılabilir veya onları aşar;
• A3=>P3 - yavaş yavaş nakde çevrilebilen varlıklar uzun vadeli borçları aşıyor veya onlara eşit;
• A4=>P4 - satılması zor varlıklar, kalıcı yükümlülüklerle karşılaştırılabilir veya onlardan daha fazladır.

Herhangi üç koşulun yerine getirilmesi otomatik olarak dördüncünün gerçekleşmesine yol açar. Aşağıdaki oran da doğrudur:

• A1+A2+A3=>P1+P2+P3
• A4=<П4

Bu eşitsizliğin derin bir ekonomik anlamı vardır: Eğer kalıcı yükümlülükler satılması zor varlıkları aşarsa, o zaman ödeme gücünün ana koşulu karşılanır - kuruluşun kesintisiz bir yeniden üretim sürecini sağlamak için kendi işletme sermayesi vardır; kalıcı yükümlülükler satılması zor varlıklarla karşılaştırılabilir düzeydeyse kuruluşun kendi fonlarıyla ödeme gücünün alt sınırına ulaşılmıştır.

Kredi itibarı ve ödeme gücü arasındaki farklar

Ödeme gücü ve kredi itibarı birbiriyle yakından ilişkilidir ancak tek bir kavram değildir. Temel fark: ödeme gücü, her türlü varlıkla yükümlülükleri karşılayabilme yeteneğidir ve kredi itibarı, kalıcı varlıkları olmayan (arazi, ulaşım, gayrimenkul) yalnızca orta vadeli veya kısa vadeli varlıklardır. Bir işletme borçlarını kalıcı veya yavaş satılan varlıklarla ödemeye başlarsa üretim kapasitesi düşer. Bu durum uzun vadeli finansal istikrarın azalmasına yol açmaktadır.

Ödeme gücünün belirlenmesi

FUND organları ödeme gücünü belirlemek için üç öncü gösterge kullanır:

• Karşılama oranı. Ekonomik faaliyetlerin etkin organizasyonu ve acil yükümlülüklerin doğru şekilde geri ödenmesi için sabit varlıkların güvenliğini karakterize eder. Gösterge, sabit varlıkların gerçek maliyetinin (üretilen stoklar, nakit, alacak hesapları, mamul mallar) mevcut cari borçlara (kısa vadeli krediler, borç hesapları, krediler) oranına eşittir.
• Özkaynak oranı. Finansal istikrarı garanti eden kendi işletme sermayesinin varlığını gösterir. Katsayı, öz fon kaynaklarının hacimleri arasındaki farkın, işletmenin sabit kıymetlerinin ve diğer duran varlıklarının fiziksel maliyetinin, stoklar, devam eden işler, nakit olarak mevcut işletme sermayesinin toplam maliyetine oranı olarak belirlenir. , bitmiş ürünler ve alacaklar.
• Geri kazanım katsayısı ve ödeme gücü kaybı, ayrı ayrı düşünmeye değer.

Bilanço yapısı yetersiz olarak adlandırılabilir ve aşağıdaki koşullar yerine getirilirse kuruluş iflas etmiş olarak adlandırılabilir:

• dönem sonunda karşılama oranının 2'den az olması;
• yıl sonunda bireysel fon oranı 0,1'in altındadır.

Ekonomistler, kapsama oranının sınır değerinin fazlasıyla abartıldığı görüşünde; birçok şirketin oran değeri 2'den düşük, ancak iyi ödeme gücü gösteriyor.

Bir kuruluşun FUDN tarafından iflas etmiş olarak tanınması, onun iflas ettiğini göstermez ve sahibinin hukuki sorumluluğunun ortaya çıkmasına neden olmaz. Bu, kayıtlı bir istikrarsızlık durumu olacaktır. Finansal durum üzerinde kontrolün sağlanması ve iflasın önlenmesine yönelik tedbirlerin zamanında alınması için kritik değerler belirlenmektedir. Yönetim, olumsuz bir durumun bağımsız olarak üstesinden gelmeye çalışmalıdır.

İki göstergeden biri minimum değerden küçükse, ödeme kabiliyeti restorasyon katsayısını bulmaya devam edin.

Bu, şirketin önümüzdeki altı ay içinde kabul edilebilir bir mevcut likidite seviyesine dönme yeteneğini gösterir. Gösterge, ekonomiyle ilgili birçok metodolojik yayında ayrıntılı olarak açıklanmaktadır.

Kare plaka = (Ktl + 6*(Ktl-Ktln)/T)/Knorm

• KTL- Şimdiki oran
• Ktln- koşullu dönemde başlangıçtaki mevcut likidite;
• Knorm- mevcut likiditenin standart göstergesi, kabul edildi 2;
• T- ay olarak hesaplanan raporlama döneminin süresi.

Değer 1'i aşarsa şirket altı ay içinde normal ödeme gücüne dönebilir. Değer 1'e kadarsa şirketin bunun için yeterli fonu yok demektir.

Formül raporlama döneminin sonunda ve başında yalnızca iki güncel likidite göstergesini kullandığından bu yöntem doğru değildir. Böyle bir hesaplamanın matematiksel olasılığı yalnızca %50'dir.

En doğru analiz, en kısa dönem için mevcut likiditeye göre yapılacaktır. Ana dönem birçok küçük bölüme ayrılmıştır ve hesaplamalar bir grafik ve özel yerleşik işlevler kullanılarak Excel'de yapılır.

Ödeme gücü oranı kaybı

Önümüzdeki 3 ay içinde bir tüzel kişiliğin ödeme gücündeki bozulma risklerini değerlendirmenize olanak tanır:

Kare plaka = (Ktl + 3*(Ktl-Ktln)/T)/Knorm

Borç ödeme kabiliyeti geri kazanım katsayısı, yalnızca iki döneme ait trendi temel aldığından, ödeme gücü dinamiklerini tahmin etmek için doğru bir gösterge olarak kabul edilmiyor.

Etkinlik analizi

Minimum veri seti ile bile bir kuruluşun mali durumu hakkında bilgi edinmek mümkündür. Bu nedenle katsayılara büyük önem verilmektedir. Herhangi bir hatayı gösterirler. Örneğin, ödeme gücü oranı yetersizse, iflastan veya iflas işlemlerinin başlatılması için işlerde özel bir bozulmadan söz ederler. Hayali iflas, büyük borçların ödenmesinden kaçınmaya yardımcı olur.

Düşük bir cari istikrar oranı finansal istikrarsızlığı gösterir. Göstergenin sabit bir değerinin yokluğunda da benzer bir sonuç çıkarılabilir.

Birkaç yanlış hesaplamadan sonra, bir finansal analist şirketle ilgili tüm finansal ayrıntıları ve beklentileri bilecektir. Ödeme gücü göstergelerini sürekli olarak bağımsız olarak izlemek gerekir.

Oran, mali durumunuzu öğrenmenize ve etkili planlama yapmanıza olanak tanır. Örneğin bir şirket belli bir ürün üretiyor ve her üç ayda bir, gelecekteki çalışmalarını belirlemek için ödeme gücü oranı değerlerini belirliyor.

Tesis yönetimi yükümlülüklerinin zamanında yerine getirilip getirilmediğini izlemekle yükümlüdür. Düşük bir oran kullanarak, önümüzdeki dönemde ödenecek hesaplara ödenecek fon kalmayacağını önceden belirleyebilirsiniz. Bu, önceden harekete geçmenizi ve yeni taahhütlerde bulunmaktan kaçınmanızı sağlayacaktır.

Gösterge değerleri normalden yüksekse yatırımcılar ve ortaklar daha fazla güvene sahip olur. Pek çok tedarikçi, tedarik edilen hammaddeler için ödeme alamama riskinin yüksek olması nedeniyle, ödeme gücü oranı düşük kuruluşlarla çalışmayı reddediyor. Katsayı değeri arttıkça güven düzeyi de artar.

Yöneticiler ödünç alınan fonların doğru kullanımını ve geri ödeme olasılığını değerlendirebilirler. Birkaç kredi aldıktan sonra oran artmadıysa, fonlar etkisiz bir şekilde kullanılıyor veya basitçe yönlendiriliyor demektir.

Bir tüzel kişiliğin bilanço yapısının yetersiz olduğunu kabul etmek için bir neden varsa, ancak ödeme gücünü belirli bir zaman dilimi içinde yeniden sağlamak için gerçek bir fırsat varsa, o zaman şirketin bilanço yapısının yetersiz olarak tanınmasının değerlendirilmesini ertelemeye karar verirler ve şirketin kendisi iflas etmiş durumda.

Bir tüzel kişiliğin bir işletmedeki bilanço yapısının, kare ücretleri dikkate alındığında yetersiz olarak kabul edilmesi için gerekçeler varsa. bulunamadıysa 2 koşuldan birini kabul edin:

• ödeme kabiliyeti restorasyon katsayısı 1'in üzerindedir - tüzel kişiliği iflas etmiş olarak tanımak imkansızdır ve bilanço yapısı yetersizdir;
• ödeme kabiliyetinin restorasyon katsayısı 1'e kadar ise, ödeme kabiliyetinin kaybına ilişkin karar verilmez, ancak Fonun ilgili organına geçici kayıt yaptırılır.

Benzer kararlar, federal devlet teşebbüsleri veya devlet payı %25'ten fazla olan tüzel kişiler için de geçerlidir. Devlet mülkiyetine dayalı veya önceden üzerinde anlaşmaya varılan mülkiyet payına sahip işletmeler için Fon, belediye yetkilileri tarafından kendisine hak devri yapılması halinde yukarıda sıralanan önlemleri uygulayabilir.

FON, şirketin bilanço yapısının ve mali durumunun değerlendirilmesi konusunda tahkim mahkemeleri adına görüş hazırlıyor. Bunu yapmak için daima yukarıda listelenen katsayılar kullanılır. İflas veya yetersiz bilanço yapısına ilişkin bir kararın ardından, işletmenin yönetimine ek bilgi ve mali durumunun ayrıntılı bir analizi için bir talep gönderilir.

Hesaplama örneği

Daha iyi bir anlayış için OJSC "Luchik" kuruluşunun ödeme gücünü belirleyin. Geçtiğimiz yıl mevcut likidite 0,97'den 1,18'e değişti. Hesaplamayı standart altı aylık bir süre için yapalım:

Kare plaka =1,18+6/12(1,18-0,97) - 0,3528.

Bu sonuç, işletmenin ödeme gücündeki artışın yavaş bir hızda gerçekleştiğini, ancak belirli koşullar altında durumun iyileştirilebileceğini göstermektedir. Anlamak önemlidir: Elde edilen sonuç doğru değildir ve hatalı olabilir.

Ödeme gücünü geri kazanmanın yolları

Herhangi bir kurucu en az bir kez yükümlülüklerini yerine getirememe durumuyla karşı karşıya kalmıştır. Böyle bir duruma iflas denir. Bu olursa, pes etmemelisiniz, her durumdan kurtulabilirsiniz.

Resmi iflastan kaçınmanızı sağlayacak yaklaşık bir eylem algoritması:

• Büyük borçlarınız varsa, her iki taraf için de kabul edilebilir bir süre boyunca yeniden finansman konusunda alacaklılarla konuşmaya değer. Ayrıca ayrıcalıklı ödemeler konusunda da pazarlık yapabilirsiniz.
• Eski borçları kapatmak için yeni bir kredi alın. Ancak bu tür tavsiyeleri kötüye kullanmamalısınız çünkü... bu da borç tuzağına yol açıyor.
• Bu durumda yük olan çalışanların %50'sini işten çıkarın.
• Bütçenizi dikkatle izleyin. Üretim ve idari maliyetleri azaltmak her zaman mümkündür.
• Gereksiz mülkleri sat.
• Büyük kuruluşlarda mülk envanteri yapılmalıdır.
• Ürün maliyetlerini mümkün olduğunca azaltın ve üretim hacimlerini artırın.

Yukarıdaki öneriler yardımcı olmazsa, şirketi iflasa hazırlamaya başlamanız gerekir. Aynı zamanda eski marka adı altında yeni bir tüzel kişilik tescil ettirebilirsiniz. Özellikle dikkatli olmanız ve tüm yasal gerekliliklere uymanız gerekir; fiktif iflas nedeniyle ikincil sorumluluğa getirilme riski yüksektir.

İyi bir seçenek, bir kriz karşıtı uzmanın hizmetlerine başvurmak olacaktır. Durumu yeterince değerlendirmesine ve şirketin ayakta kalmasına yardımcı olacak önyargı duygularına ve duygusal bir bileşene sahip olmayacak.

Geri yükleme veya ödeme gücü kaybı katsayısı, bir tüzel kişiliğin yakın gelecekte ödeme gücüne geri dönme olasılığını belirlemenize olanak tanır. Şirketin ekonomik durumunun hızlı teşhisi için kullanılır.

2.1. Bir işletmenin belirli bir süre içinde ödeme gücünü geri kazanma (veya kaybetme) için gerçek bir fırsata sahip olup olmadığını karakterize eden ana gösterge, ödeme gücünün restorasyon (kaybı) katsayısıdır.

Bölüm I'de listelenen katsayılardan en az birinin, paragraf 1.2'de belirtilenlerden daha düşük bir değere sahip olması durumunda, mali yeterlilik restorasyon katsayısı, 6 ay olarak belirlenen bir süre için hesaplanır.

Mevcut likidite oranının 2'den büyük veya eşit olması ve özsermaye oranının 0,1'den büyük veya eşit olması durumunda, ödeme gücü kaybı oranı 3 ay olarak belirlenen bir süre için hesaplanır.

2.2. Ödeme gücü geri kazanım oranı, hesaplanan mevcut likidite oranının belirlenen değerine oranı olarak formül (3.a) ile belirlenir. Tahmini cari likidite oranı, cari likidite oranının raporlama dönemi sonundaki gerçek değeri ile bu oranın raporlama dönemi sonu ile raporlama dönemi başı arasındaki değerinin dönem itibarıyla değişiminin toplamı olarak tanımlanır. Ödeme gücünün restorasyonu, 6 aya eşit olarak belirlendi.

K1f + 6 / T(K1f - K1n) K3 = ────────────────────── , (3.a) 2 raporlama dönemi; likidite, K1norm = 2; 6 - aylar içinde ödeme gücünün restorasyon süresi;

6 aylık bir süre için hesaplanan, 1'den büyük bir değer alan borç ödeme kabiliyeti restorasyon katsayısı, işletmenin borç ödeme kabiliyetini geri kazanmak için gerçek bir fırsata sahip olduğunu gösterir.

6 aylık bir süre için hesaplanan, 1'den küçük bir değer alan borç ödeme kabiliyeti restorasyon katsayısı, işletmenin yakın gelecekte borç ödeme kabiliyetini geri kazanma konusunda gerçek bir fırsatının olmadığını gösterir.

2.3. Ödeme gücü kaybı oranı, hesaplanan cari likidite oranının belirlenen değere oranı olarak formül (3.b) ile belirlenir. Hesaplanan cari oran, cari oranın raporlama dönemi sonundaki gerçek değeri ile bu oranın raporlama dönemi sonu ve başlangıcı arasında zarar dönemi itibarıyla değerindeki değişimin toplamı olarak tanımlanır. ödeme gücü 3 aya eşit olarak belirlenmiştir.

K1f + 3/T(K1f - K1n) K3 = ──────────────────── , (3.b) K1 normu burada: K1f - gerçek değer (raporlama dönemi sonunda) mevcut likidite oranı (K1); K1n - mevcut likidite oranının başlangıçtaki değeri raporlama dönemi; K1norm - mevcut katsayının standart değeri likidite; K1 normu = 2; 3 - işletmenin ödeme gücü kaybı dönemi aylar; T - ay cinsinden raporlama dönemi.

Bir işletmenin belirli bir süre içinde ödeme gücünü kaybetme olasılığının bir göstergesi.

Ödeme gücü katsayısı kaybı - ne gösterir

Ödeme gücü oranı kaybı- raporlama tarihinden sonraki 3 ay içinde işletmenin mevcut likidite göstergesindeki bozulma olasılığını gösterir.

Ödeme gücü katsayısı kaybı - formül

Katsayıyı hesaplamak için genel formül

K tl başlangıç ​​– raporlama dönemi başındaki cari likidite oranı; Raporlama dönemi sonu itibarıyla K tl güncel likidite oranı; T - ay cinsinden analiz edilen dönem; 3 - ay cinsinden ödeme gücü kaybı süresi; K tl normları - mevcut likidite oranının standart değeri. Tipik olarak 2'ye ayarlanır ancak 1 ile 2,5 arasında da değişebilir

Geleneksel olarak ödeme gücü kaybının süresi 3 ay olarak alınır. Bu değer başka değerler de alabilir. Bu durumda geri kazanım katsayısı, işletmenin bu dönemde ödeme gücünü kaybetme veya kaybetmeme fırsatına sahip olup olmadığını gösterecektir.

Ödeme gücü oranı kaybı - değer

3 aylık bir süre için hesaplanan, 1'den büyük bir değer alan ödeme gücü kaybı katsayısı, işletmenin ödeme gücünü kaybetmeme konusunda gerçek bir fırsata sahip olduğunu gösterir. Değer 1 ne kadar yüksek olursa kuruluşun mali durumu o kadar iyi olur.

3 aylık bir süre için hesaplanan, 1'den küçük bir değer alan borç ödeme gücü kaybı katsayısı, işletmenin yakın gelecekte borç ödeme gücünü kaybetme ihtimalinin bulunduğunu gösterir.

Katsayının değeri açık bir şekilde yorumlanmamalıdır. Analizin seçilen dönemi boyunca işletmenin ödeme gücünde olası bir iyileşme veya bozulma olduğunu gösterir. Daha doğru bir sonuç için daha geniş bir zaman dilimini alıp daha fazla parçaya bölmeniz gerekir. Bu durumda katsayıdaki değişime dair daha detaylı bir fikir oluşacak ve buna göre işletmenin analiz edilen zaman dilimine karşılık gelen çalışma koşullarını korurken ödeme gücündeki değişimi daha doğru tahmin etmek mümkün olacak.

Rus işletmeleri için yıllara göre ortalama istatistiksel değerler

Gelir tutarı	Yıllara göre değerler, rel. birimler
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Mikro işletmeler (gelir< 10 млн. руб.)	0.456	0.533	0.504	0.519	0.466	0.503	0.507
Mini işletmeler (10 milyon ruble ≤ gelir)< 120 млн. руб.)	0.556	0.579	0.546	0.536	0.552	0.533	0.542
Küçük işletmeler (120 milyon RUB ≤ gelir)< 800 млн. руб.)	0.619	0.599	0.551	0.589	0.575	0.591	0.625
Orta ölçekli işletmeler (800 milyon RUB ≤ gelir< 2 млрд. руб.)	0.616	0.595	0.629	0.611	0.610	0.640	0.656
Büyük işletmeler (gelir ≥ 2 milyar ruble)	0.698	0.671	0.652	0.690	0.658	0.652	0.679
Tüm kuruluşlar	0.665	0.632	0.613	0.637	0.615	0.621	0.647

Tablo değerleri Rosstat verilerine göre hesaplanır

Cari oranın standart değeri 2'ye eşitti.

Sayfa faydalı oldu mu?

Ödeme gücü kaybı katsayısı hakkında daha fazla bilgi bulundu

1. İşletmelerin mali durumunun değerlendirilmesi ve yetersiz bilanço yapısının oluşturulmasına ilişkin metodolojik hükümler Mevcut likidite oranının 2'den büyük veya eşit olması ve özsermaye oranının 0,1'den büyük veya eşit olması durumunda zarar oranı hesaplanır. ödeme gücü 3 ay olarak belirlenen bir süre için 2,2 İyileşme oranı ödeme gücü tarafından karar verildi
2. Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 5 İyileşme oranı ödeme gücü- 0,618 0,635 - 0,017 Kayıp katsayısı ödeme gücü- - - - - Net varlıklar 92368 92398 93096 30
3. Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının idareleri için mali ve ekonomik faaliyetlerin analizi T - ay cinsinden raporlama dönemi Kayıp katsayısı ödeme gücü 3 aylık bir süre için hesaplanan 1'den büyük bir değer alınması,
4. Gelişimin sürekliliğini doğrulamak amacıyla bir inşaat kuruluşunun mali ve ekonomik faaliyetlerinin ekonomik analizine yönelik metodoloji Karşılık gelir Kayıp katsayısı ödeme gücü x 2,40 x En az 1 karşılık gelir Dolayısıyla büyüme nedeniyle
5. Ödeme gücü analizi Aynı zamanda, bu göstergenin seviyesi optimal değere ulaştı ve işletmenin finansal istikrarı Kayıp oranında önemli ölçüde iyileşti. ödeme gücü Bir işletmenin değeri, hesaplanan cari likidite oranının kurulu değerine oranı olarak tanımlanır.
6. Ödeme gücü analizine metodik yaklaşım Bu göstergelerin ilk ikisi sırasıyla en az 2 ve 0,1 standart değerlere karşılık geliyorsa, mevcut likidite oranının dinamiklerine göre üçüncü gösterge hesaplanır - kayıp oranı ödeme gücüŞirketin önümüzdeki üç ayda hedeflerine ulaşıp ulaşamayacağını değerlendiren Kup
7. Mevcut eğilimleri, tahmin hacimlerini ve satışların karlılığını, duran varlıklardaki değişiklikleri dikkate alan tahmin dengesi ödeme gücü ödeme gücü
8. Yönetici, yönetim personeli tarafından belirlenen L4zh ve L7zh ödeme gücü parametrelerini karşılayan bir tahmin dengesi elde etmelidir ve normal durumda ödeme gücü- bu göstergelerin kayıp oranının artacağı bir seviyeye düşürülmesinin arttırılması ödeme gücü en az 1,0 olacak ve uzun vadeli yükümlülüklerin negatif değeri olmayacak b
9. Bir kuruluşun iflas riskinin değerlendirilmesinde vaka yönteminin kullanılmasının etkinliği Kayıp kurtarma katsayısının hesaplanmasında ekonomik anlam ve metodoloji ödeme gücü Yabancı iflas tahmin yöntemlerinin avantajları ve dezavantajları Yerli iflas tahmin yöntemlerinin avantajları ve dezavantajları
10. Finansal oranlar Ödeme gücü kurtarma oranı Zarar oranı ödeme gücüİşletme sermayesi çeviklik oranı Ciro oranları Varlık devir oranı Mobil ciro oranı
11. Bir işletmenin ödeme gücü ile finansal kaynaklarının likiditesi arasındaki denge Geri kazanım katsayısı ödeme gücü standart 1'den fazla 8 9 Kayıp katsayısı ödeme gücü standart 1 9'dan fazla burada Ax - en likit varlıklar - nakit
12. Vergi göstergelerini dikkate alarak finansal istikrarı analiz etme ve değerlendirme metodolojisi Finansal istikrarın dışsal göstergesi aşağıdaki gibi göstergeler olduğundan, ödeme gücü ve kuruluşun likidite oranı, finansal istikrarı analiz etme metodolojisine de dahil edilebilirler 1 mevcut likidite oranı 2 mutlak likidite oranı 3 zarar oranı ödeme gücüİşletmenin mali durumunun ne kadar istikrarlı olduğunu ve yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceğini belirlemek
13. Zaman içindeki mali durumun analizi L8 0,572 0,648 0,71 0,699 x Kayıp oranı ödeme gücü işletmeler L9 x x x x 1,203 Mutlak likidite oranı şunu gösterir:
14. Bir işletmenin likiditesi Bir işletmenin likiditesine ilişkin aşağıdaki göstergeler bulunmaktadır: hızlı likidite oranı; acil likidite oranı; kritik likidite oranı; orta likidite oranı; mevcut likidite oranı; toplam likidite oranı; mutlak likidite oranı; karşılama oranı; ödeme gücü geri kazanım oranı; zarar oran ödeme gücü işletme sermayesinin manevra kabiliyeti katsayısı Kurumsal likidite yönetimi Likiditeyi artırmak için işletmeler,
15. Mali tabloların analizi. Muhasebe (finansal) tablolara dayalı pratik analiz Geri kazanım oranı ödeme gücü≥ 1 13,62 Kayıp oranı ödeme gücü≥ 1 12,90 2. Aşama. Finansal istikrarın niteliğinin belirlenmesi Tanımın temeli
16. İflas davasında borçlunun mali analizinin eksiksizliği ve güvenilirliği Madde 3'e uygun olarak, iflas eden kuruluşun mali durumunu, mevcut likidite oranını, kendi işletme sermayesi sağlama oranını değerlendirmek için yalnızca üç katsayı kullanmışsa ve kayıp kurtarma oranı ödeme gücü daha sonra 5'e göre analiz edilen katsayıların sayısı yirmiye çıktı
17. Bir işletmenin finansal istikrarı nasıl değerlendirilir? İnşaat sektörü ve tarım sektöründeki işletmeler için finansal istikrar standartları Mali analiz yapılmasına ilişkin kuralların 367 sayılı tahkim yöneticisi tarafından onaylanması üzerine, 1994 yılında kabul edilen karar geçerliliğini kaybetmiştir.Bu karar, finansal analiz yapılmasına ilişkin kuralların 367 sayılı tahkim yöneticisi tarafından onaylanması üzerine, geçerliliğini kaybetmiştir. değerlendirme... Mevcut metodolojide finansal oranların kritik değerlerinin belirlenmediğini belirtmekte fayda var.Modern yurt içi uygulamada, oran analizi Amerikan analizinden ödünç alınmıştır, bu da öyle olmadığını varsayar... Klms yansıtır bağımlılık derecesi ödeme gücü Savitskaya P G 7, stoklardan ve maliyetlerden şirketlere standart bir değer sunuyor >
18. İflas, iflas işlemlerinin başlamasından önceki en az 2 yıllık bir süre için üç ayda bir hesaplanan ve borçluya karşı iflas işlemleri süresi ve bunların değişim dinamikleri için 1 No'lu bir tahkim yöneticisi tarafından mali analiz yapılmasına ilişkin kurallar ve kayıp nedenleri ödeme gücü
19. Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 8 Borçlunun mali durumunun analizini içeren belgeler, a davranışının tarihini ve yerini, b soyadını, adını, tahkim yöneticisinin soyadını, adını gösterir. Üyesi olduğu tahkim yöneticileri özdenetim teşkilatının yeri ve yeri, c. Davasında iflas davası bulunan tahkim mahkemesinin adı, borçlunun iflas davasının numarası, girişe ilişkin adli işlemin tarihi ve numarası borçluya karşı iflas işlemleri tahkim yöneticisinin onayına ilişkin adli işlemin tarihi ve numarası d borçlunun faaliyet gösterdiği sektörün tam adı yer kodları d borçlunun mali ve ekonomik faaliyetlerine ilişkin katsayılar ve bunların hesaplanmasında kullanılan göstergeler Ek 1'e göre hesaplanır, İflas davasının başlamasından önceki en az iki yıllık bir süre boyunca üç ayda bir ve ayrıca borçluya karşı iflas davası dönemi ve bunların değişikliklerinin dinamikleri ve zarar nedenleri ödeme gücü finansal ve ekonomik faaliyet katsayılarındaki değişim dinamiklerini ve ekonomik yatırım analizinin sonuçlarını dikkate alarak ve
20. Ödeme gücü restorasyon katsayısı Ödeme gücü restorasyon katsayısı - bir işletmenin geri yükleme veya kaybetme yeteneğini karakterize eder ödeme gücü belirli bir süre içinde Bloktaki FinEkAnaliz programında Solvency restorasyon katsayısı hesaplanır... T - ay cinsinden süre 6 - iyileşme süresi ödeme gücü ay cinsinden Ktl normlarında - standart değer cari likidite oranı Genellikle 2'ye eşit alınır,