Dom Umnjaci Računovodstvo repo ugovora. Računovodstvo i oporezivanje vrijednosnih papira i dionica Odraz repo transakcija u računovodstvu

Umnjaci

Računovodstvo repo ugovora. Računovodstvo i oporezivanje vrijednosnih papira i dionica Odraz repo transakcija u računovodstvu

Međunarodni nedeljnik "Finansijske novine" /

A. VAGAPOVA, vodeći revizor JSC “Gorislavtsev and K. Audit”

REPO transakcije su jedan od instrumenata tržišta hartija od vrijednosti. U građanskom pravu ne postoji definicija takve transakcije. Može se naći samo u regulatornim dokumentima Banke Rusije i Poreznom zakoniku Ruske Federacije. U svojoj osnovi, repo je bilateralna transakcija. U ovom slučaju, jedna strana prodaje hartije od vrijednosti drugoj strani uz istovremenu obavezu da ih otkupi. A druga strana kupuje hartije od vrednosti uz istovremenu obavezu da ih proda nazad prodavcu u okviru prvog dela repo. Dakle, ova transakcija se sastoji od dva dijela:

prodaja hartija od vrijednosti (prvi dio REPO);
otkup hartija od vrijednosti (drugi dio repo).

Obje transakcije se sklapaju u isto vrijeme, ali se dešavaju u različito vrijeme. Zapravo, repo je jedan od načina da se formaliziraju transakcije za pozajmljivanje sredstava ili vrijednosnih papira. Iako se u stvarnosti kupoprodajni poslovi sklapaju.

Reotkupna cijena hartija od vrijednosti se obično utvrđuje u trenutku prodaje. I ovdje su moguće dvije situacije:

ako je otkupna cijena viša od prodajne cijene, tada se transakcija može smatrati kreditom osiguranim hartijama od vrijednosti;
ako je otkupna cijena manja od prodajne cijene, tada se transakcija može smatrati davanjem hartija od vrijednosti na korištenje (zajam). Razlika u cijeni će se smatrati naknadom za korištenje vrijednosnih papira.

Zakonodavstvo ne sadrži propise koji uređuju računovodstvo repo transakcija. U tom smislu, oni se mogu tumačiti na dva načina kada se reflektuju u računovodstvu. S jedne strane, ove transakcije se moraju obračunati putem prodajnih računa, jer se kupoprodajni ugovori zapravo sklapaju. S druge strane, u ekonomskom smislu, repo transakcija je zajam. Kako bi se izbjegle potraživanja od inspekcijskih organa, odabrani način odražavanja repo transakcija u računovodstvenoj politici treba fiksirati.

Postupak oporezivanja repo transakcija određen je čl. 282 Poreskog zakona Ruske Federacije. Usvajanjem Federalnog zakona br. 58-FZ od 6. juna 2005. godine, on je doživio određene izmjene. Stoga će se poresko računovodstvo repo transakcija razmatrati uzimajući u obzir učinjene promjene.

U skladu sa čl. 282 Poreskog zakona Ruske Federacije, REPO transakcije su dvije istovremeno sklopljene međusobno povezane transakcije za prodaju i naknadno sticanje emisionih vrijednosnih papira iste emisije u istoj količini, izvršene po cijenama utvrđenim relevantnim sporazumom. Prva transakcija u vremenu se priznaje kao prvi dio REPO, a druga - drugi dio REPO. Razmak između prvog i drugog dijela ne bi trebao biti duži od godinu dana. Prema ovom članu, kupovna cijena hartija od vrijednosti tokom repo transakcije se ne mijenja.

Štaviše, u određenim slučajevima, pod uslovom da ugovorom utvrđena stopa repo transakcija ostane nepromenjena, broj hartija od vrednosti i njihova prodajna cena mogu se promeniti pre datuma izvršenja drugog dela repo transakcije.

Prilikom prodaje hartija od vrijednosti po prvom i drugom dijelu repo-a, finansijski rezultat za potrebe oporezivanja se ne utvrđuje.

Napominjemo da ako u periodu između prvog i drugog dijela REPO-a emitent hartija od vrijednosti izvrši bilo kakvu uplatu, može se uzeti u obzir smanjenje iznosa sredstava koje je prodavac platio po prvom dijelu REPO-a nakon naknadnog sticanja hartije od vrijednosti po drugom dijelu REPO. Ili ove iznose kupac hartija od vrijednosti posebno prenosi po prvom dijelu repo ugovora u skladu sa ugovorom. Istovremeno, takvi iznosi nisu prihod kupca prvog dijela repo.

Sa stanovišta oporezivanja, Poreski zakonik Ruske Federacije dijeli repo transakcije u dvije vrste.

1. Dobijanje kredita.

U ovom slučaju, razlika između kupoprodajne cijene za drugi dio i prodajne cijene za prvi dio biće kamata prodavca u prvom dijelu kao izdatak za plaćanje kamate na pozajmljena sredstva čije se oporezivanje vrši u način utvrđen čl. 265, 269 i 272 Poreskog zakona Ruske Federacije (razlika je pozitivna), a za kupca - prihod od plasiranih sredstava, koji su uključeni u prihod u skladu sa čl. 250 i 271 Poreskog zakona Ruske Federacije.

2. Davanje kredita sa hartijama od vrednosti.

U ovoj situaciji, razlika između kupoprodajne cijene za drugi dio i prodajne cijene za prvi dio će biti za prodavača u prvom dijelu prihod u vidu kamate na kredit dat vrijednosnim papirima (razlika je negativna). Za kupca će se takva razlika priznati kao rashodi u vidu kamate na kredit primljen sa hartijama od vrednosti, koji su uključeni u rashode.

Datum priznavanja prihoda i rashoda po repo transakcijama u skladu sa tačkom 5. čl. 282 Poreskog zakonika Ruske Federacije je datum ispunjenja (prestanka) obaveza učesnika po drugom dijelu repo.

Postoji još jedna karakteristika oporezivanja repo transakcija. Za utvrđivanje prinosa, stvarna prodajna cijena hartije od vrijednosti se primjenjuje na obje komponente repo transakcije, bez obzira na njihovu tržišnu vrijednost na dan prijenosa. Ali ako do otkupa vrijednosnih papira nije došlo ili nije došlo u cijelosti, tada se u ovom slučaju oporezivanje odvija u skladu s pravilima utvrđenim čl. 280 Poreskog zakona Ruske Federacije, tj. na osnovu tržišnih cijena.

Pogledajmo računovodstveno i porezno računovodstvo repo transakcija koristeći primjere.

Primjer 1. Organizacija “A” prodaje 10 dionica naftne kompanije organizaciji “B”. po cijeni od 100 rubalja. (prvi dio repo) uz obavezu otkupa po cijeni od 130 rubalja. (drugi dio repo). U računovodstvu, transakcije se odražavaju kao transakcije zajma.

A) Bez korištenja prodajnih računa.

			Iznos, rub.
organizacija "A"

Kredit vraćen
Dionice primljene
organizacija "B"
Oslikava se razlika između prvog i drugog dijela repo
Kredit vraćen
Prenesene dionice
Obračunati porez na dobit

B) korištenjem prodajnih računa.

Odraz transakcija na prvom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Gotovina primljena kao uplata za dionice
Prenesene dionice
PNA akumuliran za iznos prihoda
Trošak dionica je otpisan

Odražava se finansijski rezultat transakcije
organizacija "B"
Plaćene akcije
Primljene hartije od vrijednosti

Odraz transakcija na drugom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Dionice kupljene
Dionice primljene<*>
PNA akumuliran (za razliku između prvog i drugog dijela repo-a)
organizacija "B"
Prodate dionice
PNA akumuliran za iznos prihoda
Trošak dionica je otpisan
PNO akumuliran za iznos troškova
Odražava se finansijski rezultat transakcije (razlika između prvog i drugog dijela repo-a)
PNO se obračunava za razliku između prvog i drugog dijela repo
Primljena sredstva
Nepredviđeni trošak poreza na dobit

<*>Za potrebe poreza, cijena dionice ostaje nepromijenjena - 850 rubalja.

Kao što vidite, ova računovodstvena opcija je nezgodna i glomazna. Potrebno je uskladiti visinu prihoda i rashoda za potrebe poreza, jer prema čl. 282 Poreznog zakona Ruske Federacije nema prometa za takve transakcije. Stoga je prva opcija (odraz kreditnih transakcija) praktičnija i ekonomski izvodljivija.

Primjer 2. Organizacija “A” je kupila 10 obveznica po cijeni od 110 rubalja. plus NKD - 10 rubalja. Nakon nekog vremena ušla je u repo transakciju sa organizacijom „B“. Prema uslovima transakcije, obveznice se prodaju po cijeni od 130 rubalja. plus NKD - 15 rubalja. s naknadnim otkupom po cijeni od 140 rubalja. plus NKD - 20 rubalja.

Odraz transakcija na prvom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Kupljene obveznice
Po iznosu NKD
Zajam primljen
Prenete obveznice
Prebačen u NKD
organizacija "B"
Kredit izdat
Obveznice primljene
NKD primio

Odraz transakcija na drugom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Oslikava se razlika između prvog i drugog dijela repo
Kredit vraćen
Obveznice primljene
NKD primio
organizacija "B"
Oslikava se razlika između prvog i drugog dijela repo
Kredit vraćen
Prenete obveznice
Prebačen u NKD

Ako između prvog i drugog dijela repo-a izdavalac obveznice djelimično otplaćuje svoju nominalnu vrijednost, onda treba obratiti pažnju na uslove ugovora. Ovdje postoje dvije opcije:

1. Iznos plaćanja ne mijenja cijenu ugovora. U ovom slučaju, za kupca prvog dijela repo, to se odražava na računima poravnanja: na dobro računa 76 - kada je primljen i na teret računa 76 - kada je prenesen.

2. Iznos plaćanja mijenja ugovornu cijenu. Transakcije u okviru drugog dijela repo-a će se odraziti na sljedeći način:

			Iznos, rub.
organizacija "B"
Primio od emitenta djelimičnu otplatu nominalne vrijednosti obveznica
Oslikava se razlika između prvog (1450) i drugog dijela (1600 - 50 = 1550) repo
Kredit je vraćen (uzimajući u obzir promjenu prodajne cijene po drugom dijelu repo-a)
Prenete obveznice
Prebačen u NKD
Naplaćen porez na dobit (150 x 24%)
organizacija "A"
Oslikava se razlika između prvog (1450) i drugog dijela (1550) repo
Kredit je vraćen (uzimajući u obzir promjenu prodajne cijene po drugom dijelu repo-a)
Obveznice primljene
NKD primio

A. VAGAPOVA, vodeći revizor JSC “Gorislavtsev and K. Audit”

prodaja hartija od vrijednosti (prvi dio REPO);
otkup hartija od vrijednosti (drugi dio repo).

Reotkupna cijena hartija od vrijednosti se obično utvrđuje u trenutku prodaje. I ovdje su moguće dvije situacije:

ako je otkupna cijena viša od prodajne cijene, onda se transakcija može smatrati kreditom osiguranim hartijama od vrijednosti;
ako je otkupna cijena manja od prodajne cijene, tada se transakcija može smatrati davanjem hartija od vrijednosti na korištenje (zajam). Razlika u cijeni će se smatrati naknadom za korištenje vrijednosnih papira.

Zakonodavstvo ne sadrži propise koji uređuju računovodstvo repo transakcija. U tom smislu, oni se mogu tumačiti na dva načina kada se reflektuju u računovodstvu. S jedne strane, ove transakcije se moraju obračunati na računima prodaje, jer se kupoprodajni ugovori zapravo sastavljaju. S druge strane, u ekonomskom smislu, repo transakcija je zajam. Kako bi se izbjegle potraživanja od inspekcijskih organa, odabrani način odražavanja repo transakcija u računovodstvenoj politici treba fiksirati.

U skladu sa čl. 282 Poreskog zakona Ruske Federacije, REPO transakcije su dvije istovremeno sklopljene međusobno povezane transakcije za prodaju i naknadno sticanje emisionih vrijednosnih papira iste emisije u istoj količini, izvršene po cijenama utvrđenim relevantnim sporazumom. Prva transakcija u vremenu se priznaje kao prvi dio REPO, a druga - drugi dio REPO. Razdoblje između prvog i drugog dijela ne smije biti duže od godinu dana. Prema ovom članu, kupovna cijena hartija od vrijednosti tokom repo transakcije se ne mijenja.

Prilikom prodaje hartija od vrijednosti po prvom i drugom dijelu repo-a, finansijski rezultat za potrebe oporezivanja se ne utvrđuje.

Sa stanovišta oporezivanja, Poreski zakonik Ruske Federacije dijeli repo transakcije na dvije vrste.

1. Dobijanje kredita.

2. Davanje kredita sa hartijama od vrednosti.

Datum priznavanja prihoda i rashoda po repo transakcijama u skladu sa tačkom 5. čl. 282 Poreskog zakona Ruske Federacije je datum ispunjenja (prestanka) obaveza učesnika po drugom dijelu repo.

Pogledajmo računovodstveno i porezno računovodstvo repo transakcija koristeći primjere.

A) Bez korištenja prodajnih računa.

			Iznos, rub.
organizacija "A"

Kredit vraćen
Dionice primljene
organizacija "B"
Oslikava se razlika između prvog i drugog dijela repo
Kredit vraćen
Prenesene dionice
Obračunati porez na dobit

B) korištenjem prodajnih računa.

Odraz transakcija na prvom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Gotovina primljena kao uplata za dionice
Prenesene dionice

Trošak dionica je otpisan

Odražava se finansijski rezultat transakcije
organizacija "B"
Plaćene akcije
Primljene hartije od vrijednosti

Odraz transakcija na drugom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Dionice kupljene
Dionice primljene<*>
PNA akumuliran (za razliku između prvog i drugog dijela repo-a)
organizacija "B"
Prodate dionice
PNA akumuliran za iznos prihoda
Trošak dionica je otpisan
PNO akumuliran za iznos troškova
Odražava se finansijski rezultat transakcije (razlika između prvog i drugog dijela repo-a)
PNO se obračunava za razliku između prvog i drugog dijela repo
Sredstva primljena
Nepredviđeni trošak poreza na dobit

<*>Za potrebe poreza, cijena dionice ostaje nepromijenjena - 850 rubalja.

Odraz transakcija na prvom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Kupljene obveznice
Po iznosu NKD
Zajam primljen
Prenete obveznice
Prebačen u NKD
organizacija "B"
Kredit izdat
Obveznice primljene
NKD primio

Odraz transakcija na drugom dijelu repo

			Iznos, rub.
organizacija "A"
Oslikava se razlika između prvog i drugog dijela repo
Kredit vraćen
Obveznice primljene
NKD primio
organizacija "B"
Oslikava se razlika između prvog i drugog dijela repo
Kredit vraćen
Prenete obveznice
Prebačen u NKD

Ako između prvog i drugog dijela repo-a izdavalac obveznice djelimično otplaćuje svoju nominalnu vrijednost, onda treba obratiti pažnju na uslove ugovora. Ovdje postoje dvije opcije:

2. Iznos plaćanja mijenja ugovornu cijenu. Transakcije u okviru drugog dijela repo-a će se odraziti na sljedeći način:

			Iznos, rub.
organizacija "B"
Od emitenta je primljena djelimična otplata nominalne vrijednosti obveznica
Oslikava se razlika između prvog (1450) i drugog dijela (1600 - 50 = 1550) repo

Prenete obveznice
Prebačen u NKD
Naplaćen porez na dobit (150 x 24%)
organizacija "A"
Oslikava se razlika između prvog (1450) i drugog dijela (1550) repo
Kredit je vraćen (uzimajući u obzir promjenu prodajne cijene po drugom dijelu repo-a)
Obveznice primljene
NKD primio

Aplikacija
na pismo Banke Rusije
od __ ___________ br. _________
“O metodološkim preporukama
“O računovodstvenom postupku
ugovori o reotkupu"

Smjernice
“O računovodstvenom postupku za repo ugovore”

Poglavlje 1. Opšte odredbe

1.1. Ove Metodološke preporuke objašnjavaju računovodstvenu proceduru za transakcije izvršene prema ugovorima koji ispunjavaju uslove za repo ugovore iz člana 51.3 Federalnog zakona od 22. aprila 1996. br. 39-FZ „O tržištu hartija od vrijednosti“.

1.2. Sredstva primljena (obezbeđena) po prvom delu ugovora o reotkupu odražavaju se na bilansnim računima za računovodstvo ostalih privučenih (plasiranih) sredstava na način sličan onom koji je utvrđen Uredbom Banke Rusije br. 385-P od 16. jula 2012. „O pravilima računovodstva u kreditnim organizacijama koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije“ (u daljem tekstu: Uredba Banke Rusije br. 385-P) uzimajući u obzir ove Metodološke preporuke.

Analitičko računovodstvo računa za druga privučena (plasirana) sredstva vrši se na način da se obezbijedi prijem informacija o obavezama i zahtjevima za povraćaj sredstava po svakom repo ugovoru.

1.3. Prihodi (rashodi) po repo ugovoru utvrđuju se kao razlika između vrijednosti hartija od vrijednosti po drugom i prvom dijelu repo ugovora. Ako se vrijednost hartija od vrijednosti po drugom dijelu repo ugovora uskladi sa iznosom isplata prihoda po vrijednosnim papirima prenesenim po repo ugovoru, odnosno iznosu drugih plaćanja izvršenih po repo ugovoru, tada se obračunava iznos prihoda ( troškovi) po ugovoru o reotkupu vrši se uzimajući u obzir pripadajuća plaćanja.

Prihodi prvobitnog kupca i rashodi prvobitnog prodavca nastali po osnovu repo ugovora priznaju se kao prihodi (rashodi) od kamata primljeni (plaćeni) za obezbeđivanje (prikupljanje) sredstava.

Prihodi prvobitnog prodavca i rashodi prvobitnog kupca nastali po osnovu repo ugovora priznaju se kao prihodi (rashodi) od kamata primljeni (plaćeni) za obezbeđivanje (privlačenje) hartija od vrednosti.

1.4. Transakcije vezane za ispunjenje potraživanja i obaveza po ugovoru o repo otkupu iskazuju se u korespondenciji sa sljedećim bilansnim računima:

br. 30602 „Poravnanja glavnih kreditnih institucija (nalogodavac) za brokerske transakcije sa hartijama od vrednosti i drugom finansijskom imovinom“, ako ove poslove obavljaju kreditne institucije preko posrednika;

br. 47403 i br. 47404 „Poravnanja sa valutom i berzama“, ako se ove transakcije na berzama ili drugom organizovanom trgovanju obavljaju od strane kreditnih institucija kao profesionalnih učesnika na tržištu hartija od vrednosti;

br. 47407 i br. 47408 „Poravnanja za transakcije konverzije, derivativne finansijske instrumente i druge ugovore (transakcije), po kojima se poravnanja i isporuka vrše najkasnije narednog dana od dana zaključenja ugovora (transakcije)”;

br. 47422 “Obaveze po ostalim poslovima” i br. 47423 “Potraživanja po ostalim poslovima”, ako reot ugovore kreditne institucije sklapaju samostalno, a ne na organizovanim aukcijama.

Potraživanja (obveze) formirana na navedenim računima (u daljem tekstu: računi obračuna) u vezi sa ispunjenjem potraživanja i obaveza po repo ugovoru otplaćuju se u korespondenciji sa bankovnim (korespondentskim, obračunskim) računima primaoca (platioca) sredstava ili sa računima za sprovođenje kliringa, ako repo ugovore zaključuju kreditne institucije - učesnici u kliringu (u daljem tekstu: novčani računi).

1.5. Isplata sredstava ili prenos hartija od vrednosti u slučaju promene cene hartija od vrednosti ili u drugim slučajevima predviđenim repo ugovorom, što dovodi do smanjenja (povećanja) obaveze prenosa hartija od vrednosti ili sredstava iz drugog dela ugovora. ugovori o reotkupu (u daljem tekstu, za potrebe ovih Metodoloških preporuka – kompenzacioni doprinosi) iskazuju se u računovodstvu u skladu sa ovim Metodološkim preporukama.

1.6. Za potrebe ovih metodoloških preporuka, repo ugovor 1 označava repo ugovor između prvobitnog prodavca i početnog kupca hartija od vrednosti, repo ugovor 2 je repo ugovor, u skladu sa kojim prvobitni kupac obavlja transakcije sa hartijama od vrednosti primljenim na osnovu repo ugovora. 1.

1.7. Ove Metodološke preporuke ne sadrže odredbe kojima se definiše poslovna sposobnost kreditnih institucija čija se djelatnost obavlja u skladu sa Federalnim zakonom „O bankama i bankarskoj djelatnosti“ i drugim saveznim zakonima.

Poglavlje 2. Računovodstvo ugovora o reotkupu sa originalnim prodavcem

2.1. Izvršenje prvog dijela repo ugovora se u računovodstvu odražava sljedećim redoslijedom.

2.1.1. Prijenos vrijednosnih papira:

2.1.2. Prijem sredstava od prvobitnog kupca po prvom dijelu ugovora o otkupu:

2.2. Izvršenje drugog dijela repo ugovora se u računovodstvu odražava sljedećim redoslijedom.

2.2.1. Prijenos sredstava originalnom kupcu:

ako prvobitni prodavac snosi troškove prikupljanja sredstava po ugovoru o reotkupu, obaveza povrata sredstava po repo ugovoru je iznos prikupljenih sredstava, evidentiran na bilansnim računima za obračun ostalih prikupljenih sredstava i obračunate kamate:

Kredit bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun sredstava (za iznos obaveze vraćanja sredstava);

ako prvobitni prodavac ostvari prihod za obezbjeđivanje hartija od vrijednosti po repo ugovoru, obaveza povrata sredstava po repo ugovoru je manja od iznosa prikupljenih sredstava evidentiranih na bilansnim računima za obračun ostalih prikupljenih sredstava, za iznos obračunatih sredstava. interes:

(iznos prikupljenih sredstava)

Potraživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun sredstava (za iznos obaveze vraćanja sredstava).

2.2.2. Prijem hartija od vrijednosti:

2.3. Kompenzacioni doprinosi se odražavaju u računovodstvenim evidencijama prvobitnog prodavca sledećim redosledom.

2.3.1. Transfer sredstava (u iznosu kompenzacionog doprinosa):

Zaduživanje pripadajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava

2.3.2. Prijem hartija od vrijednosti (u iznosu kompenzacionog doprinosa):

Zaduživanje bilansnog računa za obračun ulaganja u hartije od vrijednosti odgovarajuće kategorije iz koje su hartije od vrijednosti prenete

Kredit na bilansnom računu za računovodstvo hartija od vrijednosti prenesenih bez prestanka priznavanja.

2.3.3. Prijem sredstava (u iznosu kompenzacionog doprinosa):

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

Kredit odgovarajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava.

2.3.4. Prijenos vrijednosnih papira (u iznosu kompenzacijskog doprinosa):

Zaduživanje bilansnog računa za obračun hartija od vrijednosti prenesenih bez prestanka priznavanja

Potraživanje bilansnog računa za obračun ulaganja u hartije od vrijednosti odgovarajuće kategorije sa koje se vrši prenos hartija od vrijednosti.

2.4. U zavisnosti od uslova ugovorenih sa drugom stranom, ispunjenje njenih obaveza plaćanja emitentu po hartijama od vrednosti prema originalnom prodavcu se odražava u računovodstvu sledećim redosledom.

2.4.1. Prilikom primanja novčanih prihoda od dužničkih vrijednosnih papira (uključujući i u obliku djelimične otplate nominalne vrijednosti):

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

2.4.2. Kada se radi o smanjenju obaveze vraćanja sredstava:

Zaduživanje pripadajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava

Kredit na računima bilansa stanja za vrijednosne papire prenesene bez prestanka priznavanja.

2.4.3. Kada se dostavi drugoj strani pod uslovima hitnosti, otplate i plaćanja:

Kredit na računima bilansa stanja za vrijednosne papire prenesene bez prestanka priznavanja.

2.5. Ukoliko se drugi dio ugovora o reotkupu ne ispuni u propisanom roku, na kraju radnog dana vrše se sljedeća knjigovodstvena knjiženja.

Ukoliko prvobitni prodavac snosi troškove za prikupljanje sredstava po ugovoru o reotkupu, obaveza vraćanja sredstava u iznosu prikupljenih sredstava i obračunate kamate prenosi se na odgovarajuće bilansne račune za obračun dospjelih međubankarskih dugova i dospjelih kamata ili neispunjenih obaveza po ugovorima. za prikupljanje sredstava klijenata.

Ako prvobitni prodavac primi prihod za obezbeđivanje hartija od vrednosti po repo ugovoru, iznos obračunate kamate se otpisuje sa bilansnog računa br. 47427 „Potrebi za primanje kamate“ u korespondenciji sa odgovarajućim bilansnim računom za obračun ostalih sredstava. podignuta, nakon čega se obaveza vraćanja sredstava prenosi na pripadajuće bilansne račune za obračun dospjelih međubankarskih dugova ili neispunjenih obaveza po ugovorima o privlačenju sredstava klijenata.

2.6. Ako su ugovorne strane postigle sporazum da namire potraživanja i obaveze po neispunjenom repo ugovoru na teret hartija od vrijednosti prenesenih po prvom dijelu repo ugovora, transakcije za njegovo izvršenje se u računovodstvenim evidencijama prvobitnog prodavca odražavaju kao prodaja hartije od vrednosti u skladu sa Dodatkom 10 Uredbe Banke Rusije br. 385-P.

U tom slučaju, iznos obaveze vraćanja sredstava otpisuje se sa pripadajućih bilansnih računa za obračun dospjelih međubankarskih dugova i dospjelih kamata ili neispunjenih obaveza po ugovorima o privlačenju sredstava od klijenata i odražava se u kreditu bilansnog računa. br. 61210 “Raspolaganje (prodaja) hartija od vrijednosti.”

Razlika između vrednosti hartija od vrednosti utvrđenih za namirenje potraživanja i obaveza po repo ugovoru, čiji prenos nije izvršio prvobitni kupac po repo ugovoru, i iznosa sredstava, obaveze za čiji prenos nije izvršio prvobitni prodavac po ugovoru o reotkupu, odražava se u skladu sa zajmom ili zaduženjem bilansnog računa br. 61210 „Otpolaganje (prodaja) hartija od vrednosti” u korespondenciji sa bilansnim računom za obračun obračuna.

Poglavlje 3. Računovodstvo repo ugovora sa prvobitnim kupcem

3.1. Izvršenje prvog dijela repo ugovora se u računovodstvu odražava sljedećim redoslijedom.

3.1.1. Prijem hartija od vrijednosti:

3.1.2. Prijenos sredstava originalnom prodavcu prema prvom dijelu ugovora o otkupu:

Zaduživanje pripadajućeg bilansnog računa za obračun ostalih plasiranih sredstava

Potraživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine.

3.2. Kada inicijalni kupac obavlja transakcije sa hartijama od vrednosti primljenim po ugovoru o reotkupu 1, obračun tih transakcija se vrši sledećim redosledom.

3.2.1. Prijenos vrijednosnih papira (dio vrijednosnih papira) po repo ugovoru 2:

Zaduživanje vanbilansnog računa br. 91419 „Hardije prenete po transakcijama izvršenim po osnovu povrata“ (za iznos zahteva za povratnu isporuku hartija od vrednosti)

Kredit na računu br. 99999 „Račun za korespondenciju sa aktivnim računima sa dvostrukim unosom“.

Primanje sredstava:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

Kredit odgovarajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava (lični račun „Obaveza povrata sredstava po repo ugovoru 2”).

Trošak hartija od vrijednosti prenetih po repo ugovoru 2 evidentira se na vanbilansnom računu br. 91419 „Hardije prenesene po transakcijama izvršenim po osnovu povrata“ do ispunjenja obaveza iz drugog dijela repo ugovora 2.

U obzir se uzima trošak hartija od vrijednosti primljenih po repo ugovoru 1, iskazan na vanbilansnom računu br. 91314 „Hardije primljene po transakcijama izvršenim po osnovu povrata“ u skladu sa podtačkom 3.1.1 tačke 3.1 ovog poglavlja. dok se ne ispune obaveze iz drugog dijela ugovora o reotkupu 1.

3.2.2. Prilikom prodaje hartija od vrijednosti (dio hartija od vrijednosti) primljenih po repo ugovoru 1, vrše se sljedeća knjigovodstvena knjiženja.

Troškovi prodatih hartija od vrijednosti knjiže se na teret vanbilansnog računa br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na povratnoj osnovi”:

(po trošku prodatih vrijednosnih papira)

Istovremeno, sredstva dobijena od prodaje hartija od vrednosti iskazuju se u kreditu bilansnog računa br. 61210 „Otpolaganje (prodaja) hartija od vrednosti“, a obaveza povratne isporuke hartija od vrednosti se odražava na teret bilansa stanja. račun br. 61210 „Otpolaganje (prodaja) hartija od vrijednosti”:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

Potraživanje bilansnog računa br. 61210 „Otpolaganje (prodaja) hartija od vrijednosti”,

Kredit odgovarajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava (lični račun „Obaveza povrata hartija od vrijednosti po repo ugovoru 1“).

Obaveza ponovne isporuke vrijednosnih papira, sa izuzetkom vlasničkih vrijednosnih papira, čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi, revalorizuje se najmanje jednom mjesečno (poslednjeg radnog dana u mjesecu) po fer vrijednosti sa rezultatom koji se odražava u korespondencija sa računima rashoda (prihodi) za odgovarajuće simbole operativnih rashoda po transakcijama sa kupljenim hartijama od vrednosti (prihodi od transakcija sa kupljenim hartijama od vrednosti).

3.2.3. Prilikom naknadnog sticanja hartija od vrijednosti, čija se obaveza povratne isporuke odražava na bilansnom računu za obračun ostalih prikupljenih sredstava, istovremeno se vrše sljedeća knjigovodstvena knjiženja.

Sticanje hartija od vrednosti se odražava u računovodstvu na način utvrđen Dodatkom 10 Uredbe Banke Rusije br. 385-P.

Vraćanje na vanbilansni račun br. 91314 „Hardije primljene po transakcijama izvršenim po osnovu povrata“ vrednosti primljenih hartija od vrednosti po repo ugovoru 1:

Zaduživanje računa br. 99998 „Račun za korespondenciju sa pasivnim računima sa dvostrukim unosom“

Potraživanje vanbilansnog računa br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na povratnoj osnovi“.

Prestanak obračuna obaveze vraćanja hartija od vrijednosti na bilansni račun za ostala prikupljena sredstva odražava se kao otuđenje (prodaja) hartija od vrijednosti:

Zaduživanje bilansnog računa br. 61210 „Otpolaganje (prodaja) hartija od vrijednosti”

Potraživanje bilansnog računa za obračun ulaganja u hartije od vrijednosti odgovarajuće kategorije.

Otpis iznosa obaveze:

Zaduživanje pripadajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava (lični račun „Obaveza povratne isporuke hartija od vrijednosti po repo ugovoru 1“)

Potraživanje bilansnog računa br. 61210 „Otpolaganje (prodaja) hartija od vrijednosti“.

Razlika između vrijednosti hartija od vrijednosti koje se povlače i iznosa obaveze za povratnu isporuku hartija od vrijednosti otpisanih sa pripadajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava (lični račun „Obaveza povratne isporuke hartija od vrijednosti po repo ugovoru 1”) podliježe odobrenju računa za obračun prihoda ili rashoda.

3.3. Analitičko računovodstvo obaveza i zahtjeva za povratnu isporuku hartija od vrijednosti po repo ugovorima na vanbilansnim računima br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na osnovu povrata“ i br. osnova” se provodi na ovaj način kako bi se osiguralo da se dobiju informacije o obavezama i potraživanjima po svakom repo ugovoru.

3.4. Obaveze i zahtjevi za povratnu isporuku hartija od vrijednosti, sa izuzetkom vlasničkih hartija od vrijednosti čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi, evidentirane su odnosno na vanbilansnim računima br. i br. 91419 „Hartije od vrednosti, prenete za transakcije izvršene na osnovu povrata”, najmanje jednom mesečno (poslednjeg radnog dana u mesecu) se revalorizuju po fer vrednosti sa rezultatima prikazanim u korespondenciji sa računima br. 99998 “ Račun za korespondenciju sa pasivnim računima sa dvojnim knjiženjem” i br. 99999 „Račun za korespondenciju sa aktivnim računima sa dvojnim knjiženjem”.

3.5. Izvršenje drugog dijela ugovora o reotkupu 1 odražava se u računovodstvu sljedećim redoslijedom.

3.5.1. Povratna isporuka hartija od vrijednosti:

Na teret vanbilansnog računa br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na povratnoj osnovi”

Kredit na računu br. 99998 „Račun za korespondenciju sa pasivnim računima sa dvostrukim unosom“.

3.5.2. Ako su hartije od vrijednosti (dio vrijednosnih papira) primljene po ugovoru o reotkupu 1 prenesene po repo ugovoru 2, čiji je rok izvršenja duži od roka izvršenja repo ugovora 1, po trošku vrijednosnih papira koje drži prvobitni kupac ili ih je on stekao , koji odgovaraju onim prenesenim po repo ugovoru 2 i evidentiranim na vanbilansnom računu br. 91419 „Hartije od vrijednosti prenesene po transakcijama izvršenim na povratnoj osnovi“, vrši se sljedeće računovodstveno knjiženje:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun hartija od vrijednosti prenesenih bez prestanka priznavanja

Potraživanje bilansnog računa za knjiženje ulaganja u hartije od vrijednosti odgovarajuće kategorije sa koje se vrši povratna isporuka hartija od vrijednosti.

Istovremeno, zahtev za povratnu isporuku odgovarajućih hartija od vrednosti po repo ugovoru 2 otpisuje se sa vanbilansnog računa br. 91419 „Hartije prenete po transakcijama izvršenim po osnovu povrata” u korespondenciji sa računom br. 99999. "Račun za korespondenciju sa aktivnim računima sa dvostrukim unosom."

3.5.3. Primanje sredstava od originalnog prodavca:

Ukoliko inicijalni kupac ostvari prihod za obezbjeđivanje sredstava po repo ugovoru, uslov za povraćaj sredstava po repo ugovoru je iznos obezbijeđenih sredstava evidentiran na bilansnim računima za obračun ostalih dodijeljenih sredstava, te obračunate kamate. :

Potraživanje bilansnog računa br. 47427 “Potraživanja za kamatu” (za iznos obračunate kamate)

Kredit odgovarajućeg bilansnog računa za obračun ostalih dodijeljenih sredstava (za iznos predviđenih sredstava);

ako početni kupac snosi troškove privlačenja hartija od vrijednosti po repo ugovoru, uslov za povrat sredstava po repo ugovoru je manji od iznosa plasiranih sredstava evidentiranih na bilansnim računima za obračun ostalih plasiranih sredstava, za iznos od obračunate kamate:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine (za iznos potraživanja za povraćaj sredstava)

Dugovanje bilansnog računa br. 47426 “Obaveze plaćanja kamate” (za iznos obračunate kamate)

Kredit odgovarajućeg bilansnog računa za obračun ostalih dodijeljenih sredstava (za iznos predviđenih sredstava).

3.6. Izvršenje drugog dijela ugovora o reotkupu 2 odražava se u računovodstvu sljedećim redoslijedom.

3.6.1. Prijenos sredstava originalnom kupcu po ugovoru o reotkupu 2:

ako prvobitni prodavac po ugovoru o reotkupu 2 snosi troškove za prikupljanje sredstava po ugovoru o reotkupu 2:

Dugovanje bilansnog računa br. 47426 “Obaveze plaćanja kamata” (za iznos obračunate kamate po repo ugovoru 2)

Potraživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun sredstava (za iznos obaveze vraćanja sredstava po repo ugovoru 2);

ako prvobitni prodavac po ugovoru o reotkupu 2 dobije prihod za obezbjeđivanje vrijednosnih papira po repo ugovoru 2:

Zaduživanje pripadajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava (lični račun „Obaveza povrata sredstava po repo ugovoru 2“) za iznos sredstava prikupljenih po repo ugovoru 2

Potraživanje bilansnog računa br. 47427 “Potraživanja za kamatu” (za iznos obračunate kamate po repo ugovoru 2)

Potraživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun sredstava (za iznos obaveze vraćanja sredstava po repo ugovoru 2).

3.6.2. Prijem hartija od vrijednosti:

Zaduživanje računa br. 99999 „Račun za korespondenciju sa aktivnim računima sa dvostrukim unosom“

Potraživanje vanbilansnog računa br. 91419 „Hartije od vrijednosti prenete za transakcije izvršene na osnovu povrata“.

3.6.3. Ako se primljene hartije od vrednosti (deo hartija od vrednosti) u skladu sa podtačkom 3.5.2 tačke 3.5 ovog poglavlja uzimaju u obzir na bilansnom računu za hartije od vrednosti prenete bez prestanka priznavanja, vrši se računovodstveni unos:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun ulaganja u hartije od vrijednosti odgovarajuće kategorije sa kojih je izvršena povratna isporuka hartija od vrijednosti po repo ugovoru 1

Kredit na bilansnom računu za računovodstvo hartija od vrijednosti prenesenih bez prestanka priznavanja.

3.7. Kompenzacijski doprinosi se odražavaju u računovodstvenim evidencijama prvobitnog kupca sljedećim redoslijedom.

3.7.1. Prijem sredstava (u iznosu kompenzacionog doprinosa):

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

3.7.2. Prijenos vrijednosnih papira (u iznosu kompenzacijskog doprinosa):

Na teret vanbilansnog računa br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na povratnoj osnovi”

Kredit na računu br. 99998 „Račun za korespondenciju sa pasivnim računima sa dvostrukim unosom“.

3.7.3. Transfer sredstava (u iznosu kompenzacionog doprinosa):

Zaduživanje pripadajućeg bilansnog računa za obračun ostalih plasiranih sredstava

Potraživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine.

3.7.4. Prijem hartija od vrijednosti (u iznosu kompenzacionog doprinosa):

Zaduživanje računa br. 99998 „Račun za korespondenciju sa pasivnim računima sa dvostrukim unosom“

Potraživanje vanbilansnog računa br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na povratnoj osnovi“.

3.8. Plaćanja emitenta na hartije od vrijednosti (uključujući i u obliku djelimične otplate nominalne vrijednosti) prema prvobitnom prodavcu utvrđuju se na osnovu uslova repo ugovora i odražavaju se u računovodstvenim evidencijama prvobitnog kupca najkasnije do navedenog dana jer prema uslovima reotkupa za ispunjenje njegovih obaveza prema prvobitnom kupcu od strane prodavca za navedena plaćanja, sledeći računovodstveni unos:

Dugovanje bilansnog računa br. 47423 „Potraživanja za ostale transakcije” (za poseban lični račun(e) „Potraživanja po osnovu hartija od vrijednosti primljenih bez početnog priznavanja”)

Potraživanje bilansnog računa br. 47422 “Obaveze za ostale transakcije” (za poseban lični račun(e) “Obaveze za plaćanja po hartijama od vrijednosti primljene bez početnog priznavanja”).

3.9. U zavisnosti od uslova ugovorenih sa drugom ugovornom stranom, ispunjenje obaveza za plaćanja iz stava 3.8. ovog poglavlja računovodstveno se odražava sledećim redosledom.

3.9.1. Prilikom prijenosa u gotovini:

Dugovanje bilansnog računa br. 47422 “Obaveze po ostalim poslovima” (za poseban lični račun(e)

“Obaveze za plaćanja po vrijednosnim papirima primljenim bez početnog priznavanja”)

Potraživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine.

3.9.2. Kada se radi o smanjenju zahtjeva za povrat novca:

Kredit odgovarajućeg bilansnog računa za obračun ostalih plasiranih sredstava.

3.9.3. Za naknadne povrate pod uslovima hitnosti, povrata novca i plaćanja:

Dugovanje bilansnog računa br. 47422 “Obaveze za ostale transakcije” (za poseban lični račun(e) “Obaveze za plaćanja po osnovu primljenih hartija od vrijednosti bez početnog priznavanja”)

Kredit odgovarajućeg bilansnog računa za obračun ostalih prikupljenih sredstava.

3.10. Plaćanja emitenta na hartije od vrednosti izvršena tokom perioda važenja repo ugovora 1, čije je zahteve uzeo u obzir početni kupac u skladu sa stavom 3.8. ovog poglavlja, računovodstveno se iskazuju sledećim redosledom.

3.10.1. Ako je obaveza povratne isporuke hartija od vrijednosti knjižena na vanbilansnom računu br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim po osnovu povrata“, prijem sredstava od izdavaoca hartija od vrijednosti ili od prvobitnog kupca po otkupu ugovor 2 (u slučaju prijenosa primljenih vrijednosnih papira putem repo ugovora 2) se odražava u sljedećem knjigovodstvenom unosu:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

Potraživanja bilansnog računa br. 47423 “Potraživanja za ostale transakcije” (za poseban lični račun(e) “Potraživanja za plaćanja po osnovu hartija od vrijednosti primljenih bez početnog priznavanja”).

3.10.2. Ako je obaveza povratne isporuke hartija od vrijednosti evidentirana na bilansnom računu za obračun ostalih prikupljenih sredstava (u slučaju prodaje hartija od vrijednosti), potraživanje za isplatu hartija od vrijednosti primljeno bez početnog priznavanja, evidentira se na posebnom ličnom računu. bilansnog računa br. 47423 „Potraživanja ostalih transakcija“, podliježe otpisu kao rashod.

3.11. Razlika između iznosa primljenih sredstava od emitenta i iznosa sredstava koja treba preneti (preneti) originalnom prodavcu se obračunava u računovodstvu u skladu sa procedurom za namirenje navedene razlike, dogovorenom sa drugom stranom.

3.12. Ukoliko se drugi dio ugovora o reotkupu ne ispuni u propisanom roku, na kraju radnog dana vrše se sljedeća knjigovodstvena knjiženja.

Ukoliko inicijalni kupac ostvari prihod za obezbjeđivanje sredstava po ugovoru o reotkupu, zahtjev za povrat sredstava u visini obezbjeđenih sredstava i obračunate kamate prenosi se na odgovarajuće bilansne račune za obračun dospjelih međubankarskih dugova i dospjelih kamata. ili dospjeli dug za ostala plasirana sredstva i dospjeli postotak.

Ako početni kupac snosi troškove privlačenja hartija od vrijednosti po ugovoru o reotkupu, iznos obračunate kamate se otpisuje sa bilansnog računa broj 47426 „Obaveze plaćanja kamate“ u korespondenciji sa pripadajućim bilansnim računom za obračun ostalih plasiranih sredstava, nakon čega se zahtjev za povraćaj sredstava prenosi na odgovarajuće bilansne račune za obračun dospjelog međubankarskog duga ili dospjelog duga za ostala plasirana sredstva.

3.13. Ako su ugovorne strane postigle sporazum o namirivanju potraživanja i obaveza iz neispunjenog repo ugovora na teret hartija od vrijednosti primljenih po prvom dijelu repo ugovora, transakcije za njegovo izvršenje se iskazuju u računovodstvenim evidencijama prvobitnog kupca kao sticanje vrijednosni papiri u računovodstvenim knjiženjima:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun ulaganja u hartije od vrijednosti odgovarajuće kategorije (za iznos zahtjeva za povraćaj sredstava)

Kredit bilansnog računa za obračun zaostalih kamata (za iznos obračunate kamate)

Potraživanje bilansnih računa za obračun dospjelog međubankarskog duga ili dospjelog duga za druga izdvojena sredstva (za iznos dospjelih dugovanja za obezbjeđena sredstva).

Istovremeno, obaveze za povratnu isporuku hartija od vrijednosti evidentirane na vanbilansnom računu br. 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim po osnovu povrata” otpisuju se u korespondenciji sa računom br. 99998 „Račun korespondencije sa pasivnim računi sa dvostrukim unosom.”

Razlika između vrednosti hartija od vrednosti utvrđenih za namirenje potraživanja i obaveza po repo ugovoru, čiji prenos nije izvršio prvobitni kupac po repo ugovoru, i iznosa sredstava, obaveze za čiji prenos nije izvršio prvobitni prodavac po ugovoru o reotkupu, odražava se u skladu sa kreditom ili zaduženjem bilansnog računa za računovodstvo ulaganja u hartije od vrednosti u korespondenciji sa bilansnim računom za obračun obračuna.

3.14. Ako je uslovima prestanka obaveza po ugovoru o reotkupu predviđena prodaja od strane prvobitnog kupca po ugovoru o repo otkupu hartija od vrednosti primljenih po ugovoru o repo otkupu, otplata dospelog duga se ogleda u sledećem redosledu.

Otpis dospjelog duga na obezbjeđena sredstva:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

Potraživanje bilansnih računa za obračun dospjelog međubankarskog duga ili dospjelog duga za ostala plasirana sredstva.

Otpis dospjelih dugovanja po osnovu kamata:

Zaduživanje bilansnog računa za obračun obračuna ili bilansnog računa za obračun gotovine

Potraživanje bilansnog računa za obračunavanje zaostalih kamata (za iznos obračunate kamate po repo ugovoru zbog prvobitnog kupca za obezbjeđenje sredstava).

Istovremeno, hartije od vrijednosti primljene po prvom dijelu repo ugovora otpisuju se sa vanbilansnog računa br. korespondencija sa pasivnim računima sa dvostrukim unosom.”

Informacije za objavljivanje na službenoj web stranici Banke Rusije nacrta metodoloških preporuka „O računovodstvenom postupku za reotkupne ugovore“

Banka Rusije dostavlja na raspravu bankarskoj zajednici nacrt metodoloških preporuka „O postupku računovodstva repo ugovora“ (u daljem tekstu: Nacrt metodoloških preporuka).

Nacrt metodoloških preporuka je pripremljen kako bi se objasnila računovodstvena procedura za transakcije izvršene na osnovu ugovora koji ispunjavaju uslove za repo ugovore iz člana 51.3 Saveznog zakona br. uskladiti sa međunarodnim standardima finansijskih izvještaja.

Računovodstvena procedura za transakcije izvršene na osnovu repo ugovora, navedena u nacrtu smjernica, zasnovana je na zahtjevima MRS 39 “Finansijski instrumenti: priznavanje i mjerenje”, prema kojem, ako se finansijska imovina prodaje na osnovu ugovora koji obezbjeđuje za ponovnu kupovinu istog ili suštinski identičnog sredstva po fiksnoj cijeni ili po prodajnoj cijeni plus prihod zajmodavca, ne prestaje se priznavati jer prenosilac zadržava suštinski sve rizike i koristi od vlasništva nad imovinom.

Procedura računovodstva transakcija izvršenih po repo ugovoru preporučenom u nacrtu smjernica predviđa korištenje novog vanbilansnog računa br. Računi za računovodstvo u kreditnim institucijama Direktivom Banke Rusije od 19.08.2014. br. 3365-U „O izmenama i dopunama Pravilnika Banke Rusije od 16. jula 2012. godine br. 385-P „O pravilima računovodstva u kreditu. institucije koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije.”

Primjena nacrta metodoloških preporuka od strane kreditnih institucija planirana je od 1. januara 2015. godine.

Od ovog datuma, poništava se pismo Banke Rusije od 7. septembra 2007. godine br. 141-T „O računovodstvenom odrazu transakcija kupovine i prodaje hartija od vrednosti sa obavezom njihove naknadne prodaje i otkupa“.

WITHPreporučljivo je da praktičar MSFI koji se bavi repo transakcijama ima opšte razumijevanje koncepata, strukture i osnovnih parametara legalnih repo ugovora, jer takvo razumijevanje može biti korisno u donošenju ispravne odluke o tome kako klasifikovati datu transakciju u skladu sa sa MSFI.

Riječ “repo” dio je profesionalnog žargona finansijera i skraćenica je (tačnije, skraćenica, a ne skraćenica) izvedena iz engleske riječi otkup(izgovara se "reporchez").

Jasno je da se većina repo transakcija ne obavlja na finansijskim tržištima Rusije, već u Sjedinjenim Državama i Evropskoj uniji, gdje je veličina repo tržišta gigantska i procjenjuje se na otprilike 10 triliona (!) američkih dolara svaki .

Međutim, u Rusiji je ovaj finansijski instrument u posljednje vrijeme sve popularniji. Razlog zašto je ova vrsta transakcija toliko rasprostranjena je njena relativna jednostavnost (u poređenju sa drugim strukturiranim transakcijama), kao i neosporna prednost koju zajmodavac dobija, odnosno mnogo veći i pravno lakši pristup kolateralu (u poređenju sa konvencionalnim kreditom, u kojem stupanje u zakonsko vlasništvo nad kolateralom u slučaju neizvršenja obaveza dužnika često zahtijeva sudski spor).

Repo tržište je najaktivnija i najveća komponenta takozvanog tržišta novca ( tržište novca). Poslovi, banke, vlade i opštine naširoko koriste ugovore o reotkupu za ulaganje viška likvidnosti na kratkoročnoj osnovi ili za pozajmljivanje sredstava pod povoljnim uslovima.

U repo situaciji, zajmodavac se osjeća relativno sigurnim: ne samo da već ima kolateral, već je i u punom zakonskom vlasništvu. Međutim, to ne znači da repo transakcije na magičan način eliminišu sve rizike. Pored kreditnog rizika prodavca koji je povezan sa njegovim potencijalnim neispunjenjem svoje obaveze da otkupi prodate hartije od vrednosti, ostaju tržišni rizici, kao što je mogući nagli pad tržišne vrednosti primljenih hartija od vrednosti. U ovom slučaju, međutim, postoji poseban „protuotrov“: obično, prema ugovoru o repo otkupu, kupac (tj. povjerilac) ima pravo zahtijevati od prodavca da poveća zahtjev za maržom. Obično, da bi zaštitio kupca od nepovoljnih tržišnih fluktuacija u vrijednosti vrijednosnog papira, od prodavca se može tražiti da kupcu obezbijedi početnu (i naknadno dodatnu) varijantnu maržu. O tome će se detaljnije govoriti u nastavku.

Dakle, pogledajmo repo transakcije i pokušamo razotkriti mitove povezane s poteškoćama njihovog računovodstva.

Obično po ugovoru o otkupu ( ugovor o reotkupu) razumjeti ugovor o kupovini i prodaji vrijednosnih papira u zamjenu za gotovinu ili drugu naknadu uz istovremeno preuzimanje obaveze da ih otkupe od strane prodavca nakon određenog perioda po fiksnoj ceni (ili, tačnije, po početnoj prodajnoj ceni plus određene kamate koje „originalni“ prodavac hartija od vrednosti plaća kupcu hartija od vrednosti u trenutku drugog dela transakcije, odnosno zatvara transakciju otkupom svojih hartija od vrednosti nazad).

Svaka repo transakcija se sastoji od dve međusobno povezane operacije: prvo, prodaja hartija od vrednosti (prvi deo repo), a zatim njihova ponovna kupovina (drugi deo repo). Ako bolje pogledate ekonomsku suštinu repo transakcije, postaje jasno šta ona zapravo predstavlja operacija finansiranja obezbeđena hartijama od vrednosti. Teoretski gledano, predmet repo ugovora može biti bilo koja imovina, a ne samo hartije od vrijednosti. Samo što su u praksi ovi drugi praktično jedini predmet ovakvih ugovora, a među hartijama od vrednosti najčešće su predmet kupovine i prodaje državne trezorske obveznice.

Potrebno je razlikovati koncepte „reotkupnog ugovora“ i „reotkupne transakcije“. Termin „reotkupni ugovor” je prikladniji da opiše pravni oblik transakcije zabeležen u relevantnim dokumentima, kao što je, na primer, standard:

Globalni Master Repurchase Agreement (GMRA, međunarodni model repo ugovora);

Standardni ugovori o razmeni.

Standardni obrazac ugovora o reotkupu razvijen je još 80-ih godina. prošlog stoljeća od strane američke finansijske asocijacije The Bond Market Association (TBMA). Zatim, 90-ih godina, Međunarodno udruženje tržišta hartija od vrijednosti (ISMA) razvilo je GMRA format, na osnovu rada svojih kolega iz TVMA. 2000. godine, format za repo ugovore, skraćeno TBMA/ISMA GMRA, su zajednički objavili stručnjaci iz oba udruženja i opšte je prihvaćen na međunarodnim finansijskim tržištima.

Koncept “repo transakcije” se koristi da odražava ekonomsku suštinu repo transakcije (tj. prijem sredstava u određenom vremenskom periodu obezbeđenih hartijama od vrednosti). Sama repo transakcija je kombinacija redovne gotovinske transakcije i terminskog ugovora, pri čemu je svaki od ovih dijelova sastavni element transakcije.

Zanimljivo je da ako prema MSFI – u vezi sa odrazom repo transakcija prema njihovoj ekonomskoj suštini – ne postoji prestanak priznavanja sredstva (hartija od vrijednosti) od „prodavca“, onda su u praksi, računovodstveno po RAS, repo transakcije gotovo uvijek se ogleda u njihovoj pravnoj formi, odnosno jednostavno kao nepovezana prodaja i kupovina sličnih vrijednosnih papira, iako je očigledno da oba dijela repo transakcije predstavljaju povezane transakcije(povezane transakcije).

Sa stanovišta uloge pokretača repo transakcija (a on nas zanima kao kompanija koja izveštava po MSFI), transakcije se razlikuju direktni repo (repo) I obrnuti repo (obrnuti repo):

U direktnoj repo transakciji, kompanija koja izveštava je prodavac hartija od vrednosti;

U obrnutoj repo transakciji, kompanija je kupac hartija od vrijednosti.

Radi lakšeg razumijevanja, ove informacije predstavljamo u obliku tabele. 1.

Tabela 1

	Repo	Obrnuti repo
Druga strana u transakciji	Salesman	Kupac
Ekonomska suština		Povjerilac
Cash	Prima	Obezbeđuje
Prvi dio dogovora	Prodaje papire	Kupuje papire
Drugi dio dogovora	Kupuje papire	Prodaje papire

Treba naglasiti da terminski repo i obrnuti repo nisu dvije različite vrste repo transakcija, kako se ponekad pogrešno vjeruje. Ovo je ista transakcija, ali sa stanovišta suprotnih strana: prodavca i kupca. Može se reći da promptna prodaja hartija od vrednosti i istovremena terminska kupovina za prodavca (tj. direktni repo, ili jednostavno repo) odgovara promptnoj kupovini istih hartija od vrednosti i njihovoj terminskoj prodaji za kupca (tj. za potonjeg). ova transakcija će biti obrnuti repo, u suštini operacija izdavanja zajma osiguranog kolateralom).

Budući da, prema MSFI, pri računovodstvu repo transakcija, kompanija koja prodaje i dalje posebno priznaje preneseno sredstvo (hartije od vrijednosti), uprkos njegovoj „formalnoj“ prodaji, ovo sredstvo i pripadajuća obaveza ne treba da se prebijaju u opštem finansijskom izveštaju prodavca. Isto tako, preduzeće ne smije prebijati (prebijati) prihode po osnovu hartija od vrijednosti koje je prenijelo sa troškovima nastalim po povezanoj obavezi.

Osim toga, postoje računovodstvene karakteristike koje se odnose na prisustvo ili odsustvo, prema ugovoru o repo otkupu, kupca papira (tj. povjerioca) prava na preprodaju finansijskog instrumenta koji je dobio. Računovodstvo prenetih hartija od vrednosti od strane prenosioca i primaoca zavisi od toga da li preuzimalac ima pravo da ponovo založi te hartije od vrednosti i da li je strana koja prenosi hartije od vrednosti ispunila svoje obaveze ili ne. S tim u vezi, u zavisnosti od jedne od četiri moguće situacije, prodavac i kupac hartija od vrednosti po ugovoru o reotkupu moraju da obračunavaju takve prenete hartije od vrednosti na sledeći način:

1. Ako kupac ima pravo, u skladu sa ugovorom (ili općeprihvaćenom praksom na ovom finansijskom tržištu), prodati ili ponovo založiti hartije od vrijednosti koje je primio kao osiguranje za izdata sredstva, tada je prodavac dužan da reklasifikuje takav finansijska imovina u svom opštem finansijskom izveštaju odvojeno od ostale imovine (zavisno od njene materijalnosti, svakako). Na primjer, novi red u općoj fizičkoj dokumentaciji prodavača vrijednosnih papira može se zvati:

- “Finansijska imovina prebačena u dug”;

- “Vlasnički instrumenti založeni po repo ugovorima”;

- “Potraživanja za otkup”.

2. Ako kupac u okviru repo transakcije preproda vrijednosne papire koje je primio bilo kojoj trećoj strani, tada mora priznati prihod od prodaje (na primjer, Dt “Gotovina”) i stvoriti (Kt) obavezu vraćanja ovog kolaterala prodavac pod repo transakcijom. Štaviše, takva obaveza treba da se meri u opštem finansijskom izveštaju kupca po fer vrednosti - na početku i na svaki izveštajni datum.

3. Ako prodavac repo transakcije ne ispuni uslove ugovora (npr. ne vrati kupcu na vreme ceo traženi iznos sredstava) i stoga nema pravo da dobije nazad svoje hartije od vrednosti, tada prodavac je u obavezi da tog dana prestane sa priznavanjem prenesenog kolaterala, a kupac mora priznati hartije od vrednosti koje je primio kao sopstvenu imovinu, početno merenu po fer vrednosti. Ako je kupac po repo transakciji već prodao hartije od vrijednosti koje je dobio, potrebno je prestati priznavati njegovu obavezu vraćanja ovog kolaterala zbog neispunjavanja obaveza od strane prodavca.

4. Izuzev slučajeva iz stava 3., prodavac hartija od vrednosti po ugovoru o reotkupu dužan je da te hartije od vrednosti i dalje obračunava kao svoju imovinu, a kupac nema pravo da ih obračunava kao imovinu (jer , u svojoj ekonomskoj suštini, ove hartije od vrijednosti su samo primljeni kolateral, koji osigurava povraćaj prenesenih sredstava).

U pogledu vremenskog horizonta, repo transakcije se generalno dele u tri kategorije:

Noćenje (dnevni krediti);

Fjučers transakcije sa unapred dogovorenim rokom;

Transakcije sa otvorenim (uslovnim) rokom.

Overnight repo je jednodnevni zajam (rok drugog dijela transakcije je jedan dan). Terminske transakcije ponovnog otkupa imaju određeni datum isteka. Otvorene repo transakcije nemaju određeni datum isteka; određuje se u zavisnosti od nastanka određenog budućeg događaja navedenog u repo ugovoru.

Uobičajeno, ugovori o reotkupu sa otvorenim datumom raskida takođe sadrže klauzulu koja svakoj drugoj strani daje pravo da zahteva od druge strane u ugovoru da ga zatvori, uz obaveštenje jednog dana.

U praksi je većina repo transakcija obično kratkoročna, ali se često transakcije sklapaju sa rokom dospijeća od 1-2 godine. Ako je repo transakcija dugoročna, tada, po pravilu, mogu biti potrebni dodatni obračuni marže varijacije.

Kako bi se smanjili troškovi strana u repo transakciji, što je čudno, može biti korisno koristiti treću stranu koja igra ulogu „skrbnika“ (tj. privremeno uzima papire na čuvanje) - na taj način možete izbjeći troškove zakonske preregistracije imovinskih prava za vrijednosni papir. Ova vrsta repo transakcije se zove Držani u pritvoru(HIC). Oni smanjuju troškove transakcije za obje strane, od kojih svaka izbjegava naknade za registraciju. Ponekad, ako postoji određena granica povjerenja između stranaka, preregistracija se može izbjeći bez učešća posrednika. Na primjer, ako velika banka prodaje vrijednosne papire, onda može, uz pristanak kupca, privremeno (za vrijeme važenja repo ugovora) da ih "drži" na posebnom posebnom računu, a ne da ih prenosi kroz depozitar. .

Ako predmet repo transakcije nisu dužničke vrijednosne papire (kao što su, na primjer, zapisi ili obveznice), već dionice, onda njihovo računovodstvo može postati nešto složenije zbog posebnosti tekućeg i odloženog oporezivanja dividende, za razliku od kupona. prihod.

Repo transakcije se mogu zaključiti u velikom broju formata: kao na aktivnom berzanskom tržištu ( berzansko trgovanje), te u vanberzanskom prometu vrijednosnih papira ( vanberzansko trgovanje); kako sa povezanim licima tako i sa nezavisnim trećim licima.

Zbog brojnih opcija, pokušajmo da shvatimo koji su zajednički atributi inherentni svim ugovorima (tj. u smislu pravne komponente) i repo transakcijama (u smislu ekonomskog „punjenja“).

Svaka repo transakcija ima određene karakteristike koje se moraju identifikovati da bi se pravilno obračunala prema MSFI. Pogledajmo bliže ove tipične karakteristike repo transakcija, koje obično uključuju sljedeće.

Repo imovina- nastaje u okviru obrnute repo transakcije u OFP-u kupac kao rezultat prenosa sredstava prodavcu hartija od vrednosti. Repo imovina se može prikazati, na primjer, pod sljedećim stavkama kupca vrijednosnih papira:

- “Potraživanja po obrnutim repo transakcijama.”

Ako je datum dospijeća drugog dijela transakcije do 90 dana od datuma početne prodaje, tada se takva imovina može uključiti u stavku „Gotovinski ekvivalenti“ (ovdje ne mislimo na vrijednosne papire koje je kupac primio). , ali sredstva prebačena prodavcu).

Ako je period za drugi dio transakcije duži od 90 dana, tada se imovina može odraziti u članku „Krediti i pozajmice izdane u okviru obrnutih repo transakcija“.

U opštoj fizičkoj obuci prodavac hartija od vrijednosti po ugovoru o reotkupu, njihovo priznavanje u vezi sa repo prodajom ne prestaje, budući da prodavac zadržava suštinski sve rizike i koristi povezane sa vlasništvom nad ovim finansijskim sredstvima.

Repo obaveza- dugovanja u opštem finansijskom izveštaju prodavca po direktnoj repo transakciji, koja nastaje kao rezultat prijema sredstava od kupca hartija od vrednosti. To se ogleda u stavci opšteg finansijskog izveštaja „Obaveze po repo transakcijama“ u korespondenciji sa zaduženjem za sredstva koja je primio prodavac. Takođe, obaveza otkupljivanja prodatih hartija od vrijednosti od strane prodavca može se odraziti u obavezi njegovog opšteg finansijskog izveštaja u redu „Primljeni krediti ili pozajmice“.

Pogledajmo primjer do kakvih promjena dolazi u formalnom finansijskom izvještaju prodavca vrijednosnih papira po ugovoru o reotkupu.

Primjer 1

Zbog činjenice da je u repo transakcijama zabranjeno prebijanje imovine i obaveza, u praksi, u određenom smislu, dolazi do „inflacije“ ( grossing up) OFP valuta u OFP-u od prodavca hartija od vrednosti, budući da on nastavlja da drži finansijsku imovinu koju je prodao i istovremeno priznaje drugo sredstvo (primljeni novac) u korespondenciji sa odgovarajućom obavezom. Uzmimo pojednostavljeni primjer, kada je kompanija imala samo jednu imovinu - obveznice u vrijednosti od 100 rubalja. i bez obaveza. Kompanija je prodala ove obveznice za 100 rubalja. i dobio odgovarajući iznos novca (tabela 2).

tabela 2

Izvod iz službenog finansijskog izvještaja prodavca prije i nakon repo transakcije, rub.

Imovina	Prije repo posla	Nakon repo posla
Obveznice
Cash
Ukupna imovina
Kapital i obaveze
Kapital (odobreni kapital)
Obaveze (primljeni krediti)
Ukupni kapital i obaveze

Prema MSFI, obveznice prodate po ugovoru o reotkupu mogu se prikazati u opštem finansijskom izvještaju na novom redu, na primjer, pod stavkom „Vrijednosti za trgovanje založene po ugovorima o reotkupu“ (ako su ove obveznice inicijalno klasifikovane u prvu kategoriju finansijskih imovine). Prilikom priznavanja repo transakcije, prodavac ne otpisuje hartije od vrednosti koje su mu prenete - predmet transakcije - iz svog OFP-a i može ih čak ostaviti u originalnoj kategoriji (objavljivanje je potrebno u napomenama). Međutim, ako kupac ima pravo, navedeno u repo ugovoru, dalje prenositi vrijednosne papire koje je primio po ugovoru o repo otkupu (na primjer, dalja preprodaja trećim licima, zalog, zamjena dionica, sklapanje vlastitog repo ugovora, itd.), tada je prodavac dužan da hartije od vrednosti koje su im prenete reklasifikuje u stavku „Založena finansijska imovina“.

Sa svoje strane, kupac hartija od vrijednosti u repo transakciji ih ne priznaje u svom FPP-u, osim u slučajevima kratkoročne prodaje ( kratka prodaja) i neizvršenje od strane prodavca.

Nastavimo sa razmatranjem glavnih atributa repo transakcija.

Pravo na zamjenu. Ako ugovor o reotkupu daje kupcu pravo zamijeniti sredstva koja su slična prenesenom finansijskom sredstvu (ali nisu sama ili slična, na primjer dužničke hartije od vrijednosti istog emitenta, ali različite serije) i imaju istu fer vrijednost na datum ponovne kupovine, a zatim priznavanja prodanog sredstva u repo transakciji, prodavac ne prestaje, pošto zadržava bukvalno sve rizike i koristi povezane sa posedovanjem imovine.

Datum prvog dijela repo transakcije ( datum prodaje/kupovine) - datum prodaje (kupovine) hartija od vrijednosti - predmet transakcije. Ovaj parametar utiče na trenutak priznavanja repo imovine ili repo obaveze po repo transakciji u računovodstvu.

Datum drugog dijela repo transakcije ( datum ponovne kupovine) - datum otkupa hartija od vrijednosti - predmet transakcije (ili gotovo identične hartije od vrijednosti). Datum ponovne kupovine utiče na efektivnu stopu, kao i na datum prestanka priznavanja repo sredstva (obaveze).

Iznos prvog dijela repo transakcije ( prodajna cijena) - cijena po kojoj su hartije od vrijednosti - predmet transakcije prodate kupcu. Ovaj parametar utiče na knjigovodstvenu vrijednost repo imovine (obaveze) utvrđenu prilikom početnog priznavanja. Međutim, obično uključuje troškove transakcije za kupovinu i prodaju.

Iznos drugog dijela repo transakcije ( otkupna cijena) - cijena otkupa hartija od vrijednosti od strane prodavca. Ovaj parametar utiče na efektivnu kamatnu stopu i repo stopu.

Repo stopa ( repo stopa) - fiksna stopa repo ugovora, razlika između prvog i drugog dijela repo transakcije, izražena u postocima (u praksi ovaj parametar može biti blizu ili čak jednak efektivnoj kamatnoj stopi, ako ne odstupa značajno od toga).

Repo termin- vremenski interval koji počinje od dana prodaje (kupovine) hartija od vrijednosti i završava se datumom njihove ponovne kupovine. Ovaj parametar utiče na efektivnu kamatnu stopu i predstavljanje repo imovine (obaveza) u opštem finansijskom izveštaju kao kratkoročne ili dugoročne.

Troškovi transakcije ( transakcioni troškovi) - troškovi provizija, naknada i drugi troškovi koji su direktno povezani sa prodajom ili otkupom hartija od vrijednosti. Transakcijski troškovi utiču na početno mjerenje repo imovine (obaveza) i izračunavanje efektivne stope.

Pružanje ( kolateral) - dodatni kolateral (pored već prenesenih vrijednosnih papira), koji može dati prodavac ili kupac u svrhu smanjenja kreditnog rizika druge ugovorne strane u repo transakciji i/ili pada tržišne vrijednosti prenesenih vrijednosnih papira . Kolateral se deponuje u gotovini ili hartijama od vrednosti na poseban račun i podleže korekciji pre zatvaranja pozicije na instrumentu. Ovaj parametar utiče na izračunavanje efektivne kamatne stope i troška repo imovine (obaveze) utvrđenih pri početnom priznavanju.

Zahtjev za maržu ( margin call) - monetarni zahtjev druge ugovorne strane u repo transakciji da obezbijedi dodatni kolateral pored inicijalno objavljene varijacione marže (na primjer, u slučaju značajnog povećanja ili smanjenja tržišne vrijednosti hartija od vrijednosti založenih po repo). Ovaj parametar utiče na obračun efektivne kamatne stope.

marža ( margina) (razlikuje se između početne i varijacione marže) - kolateral koji mora platiti kompanija u svrhu eliminacije kreditnog i tržišnog rizika koji nastaje kao rezultat:

Posuđivanje sredstava u svrhu kupnje vrijednosnih papira;

Kratka prodaja vrijednosnih papira;

Zaključivanje fjučers ugovora.

Marža se deponuje u gotovini ili hartijama od vrednosti na maržni račun kompanije na berzi (početna marža) i podložna je periodičnom usklađivanju do zatvaranja pozicije na instrumentu, u zavisnosti od situacije na tržištu za založene hartije od vrednosti (varijaciona marža).

Marža se može zahtijevati od bilo koje od dvije strane u repo ugovoru, ali u klasičnoj situaciji, po pravilu, početna marža se traži od „deponenta“ vrijednosnih papira (tj. od prodavca u repo transakciji), budući da su sredstva još uvijek reda veličine više likvidnija imovina čak i od najkvalitetnijih hartija od vrijednosti koje su podržane i kreditnim i tržišnim rizicima. U praksi, to često znači ne da prodavac ulaže dodatna sredstva u trenutku transakcije, već da se hartije od vrednosti koje uloži vrednuju uz blagi diskont, obično od 2 do 5%, u zavisnosti od kreditnog rejtinga hartija od vrednosti i njihovog nominalno dospijeće.

Kreditni rizik u repo transakciji snose obje strane (ne samo kupac koji očekuje obrnuti tok gotovine) jedna drugoj. Ako vrijednost hartija od vrijednosti prodatih u okviru repo-a padne, tada se povećava rizik povjerioca zbog činjenice da prodavac „neće htjeti“ da otkupi amortiziranu imovinu. S druge strane, ako se vrijednost vrijednosnih papira poveća, tada se prodavac (tj. zajmoprimac u repo transakciji) suočava s rizikom da će zajmodavac biti ekonomski zainteresiran za preprodaju vrijednosnih papira primljenih kao kolateral trećim stranama na otvorenom tržištu i naknadno neće ispuniti svoje obaveze po povratu papira prodavcu. Ova situacija može nastati ako je povećanje fer vrijednosti hartije od vrijednosti bilo značajno i značajno je premašilo dobit koju bi kupac dobio od prodavca vraćanjem hartija od vrijednosti u zamjenu za mnogo manji novčani iznos. Dakle, zajmoprimac ima rizik od gubitka dobiti od očekivanog povećanja vrednosti hartija od vrednosti koje je založio.

Po pravilu, ako ugovorne strane imaju približno isti kreditni rejting, tada početnu maržu ne može izdati nijedna druga strana, a varijantnu maržu će zahtijevati jedna od strana od svoje druge ugovorne strane u zavisnosti od smjera kretanja tržišnu vrednost hartije od vrednosti. Na tržištima zemalja u razvoju situacija može biti suprotna: nema marže varijacije (pošto se strane ne oslanjaju na ispunjenje obaveza od strane druge strane u uslovima tržišnih fluktuacija nepovoljnih za drugu stranu), međutim, početna marža može dostići 20-39% iznosa repo transakcije (što je prilično visok nivo kolaterala koji garantuje izvršenje transakcije od strane stranaka).

Efektivna kamatna stopa ( repo efektivna stopa) - kamatna stopa koja omogućava tačno diskontovanje u stvarnosti očekivano (ovo je posebno važno u situacijama obezvređenja) budući novčani tokovi repo transakcije do iznosa repo sredstva (obaveze) utvrđenog prilikom početnog priznavanja instrumenta. Efektivna stopa utiče na iznos prihoda od kamata za kupca (ili troškova za prodavca) na repo transakciju.

Prihodi od vrijednosnih papira ( prihod) - prihod od kamata ili dividende na hartije od vrijednosti - predmet transakcije. U zavisnosti od uslova repo transakcije, prihod od založenih hartija od vrednosti primljen tokom trajanja ugovora o repo otkupu može da zadrži kupac hartija od vrednosti ili da se vrati prodavcu. Ovaj parametar utiče na efektivnu kamatnu stopu na repo transakciju.

Ograničenja prava prvobitnog kupca- zakonska ograničenja nametnuta kupcu po osnovu repo ugovora u vezi sa zalogom ili prodajom hartija od vrijednosti - predmeta transakcije.

Valuta transakcije i valuta poravnanja- valute u kojima je denominirana sama repo transakcija i poravnanja po ovoj transakciji. Ovi parametri utiču na proceduru procene repo imovine i obaveza na dan transakcije i njihovu naknadnu revalorizaciju na datum izveštavanja.

Nepriznavanje prodaje u repo transakcijama i pitanja prestanka priznavanja imovine

Razmotrimo teorijsku opravdanost koja uzrokuje razlike u računovodstvu repo transakcija u skladu sa RAS i MSFI. Prema pravilima za prestanak priznavanja ( prestanak priznavanja) elemente izjava navedenih u paragrafu 20 MRS-a 39, finansijska imovina ne podliježe otpisu iz finansijske imovine ako je prodata drugoj strani na osnovu bilo kojeg sporazuma ako prvobitni vlasnik zadržava suštinski sve rizike i koristi povezane s vlasništvom nad ove imovine. Zato transakcije prodaje (kupovine) hartija od vrijednosti uz istovremeno (u istom ugovoru) preuzimanje od strane prodavca obaveze ponovnog otkupa ne podrazumevaju otpis hartija od vrednosti iz opšteg finansijskog izveštaja prodavca i priznavanje dobiti ili gubitka na dan. transakcije, ali se odražavaju kao privlačenje (ili plasman - kod kupca hartija od vrednosti) finansiranje obezbeđeno hartijama od vrednosti.

Jedini izuzetak od ovog pravila su repo transakcije u kojima je prvi dio iznosa transakcije veći od drugog. Takve transakcije (ako se ne obavljaju između povezanih lica ili radi poreske optimizacije) se u ekonomskom sadržaju priznaju kao zasebne transakcije, jer gube komercijalnu suštinu običnih repo transakcija. Odnosno, takve transakcije, uprkos svom pravnom formatu, u suštini nisu repo transakcije. U skladu sa MSFI, takve transakcije trgovanja hartijama od vrednosti podrazumevaju trenutno priznavanje rezultata u trenutku svakog od dva dela transakcije.

Tipično, kompanije koje sklapaju repo ugovore mogu imati sljedeće poslovne ciljeve prilikom sklapanja takvih transakcija:

Davanje zajma sredstava osiguranih hartijama od vrijednosti druge ugovorne strane;

Dobijanje zajma sredstava obezbeđenih sopstvenim hartijama od vrednosti;

pozajmljivanje sopstvenih hartija od vrednosti uz obavezu otkupa od druge ugovorne strane;

Pozajmljivanje hartija od vrijednosti uz obavezu da ih se ponovo proda drugoj strani.

Sa ekonomske tačke gledišta, sve gore navedene transakcije se obračunavaju kao prikupljanje duga (obezbeđivanje) sredstava obezbeđenih hartijama od vrednosti: direktni repo se klasifikuje kao podizanje novčanog kredita obezbeđenog sopstvenim hartijama od vrednosti, a obrnuti repo je klasifikovan kao pružanje monetarni zajam (ili izdavanje zajma za finansijske institucije) osiguran hartijama od vrijednosti druge ugovorne strane.

Klasifikacija hartija od vrijednosti - predmet repo

Po pravilu, hartije od vrednosti koje su predmet repo transakcija obično kupuje prodavac pre zaključenja repo ugovora, pa se njihova klasifikacija u klase i kategorije finansijske imovine vrši pod uslovima zajedničkim za sve finansijske instrumente. Izuzetak je kada nastupi kratka pozicija u vrijednosnim papirima, koja se zatvara naknadnom kupovinom iste ili slične finansijske imovine. Ovi instrumenti su klasifikovani (i nakon prodaje po ugovoru o reotkupu postaju „kratka pozicija“, tj. obaveza) kao finansijske obaveze kojima se trguje, koje se ponovo vrednuju po fer vrednosti prilikom početnog priznavanja i nakon toga.

Vlasničke vrijednosne papire

Uobičajeno, vlasničke hartije od vrijednosti koje se prenose na drugu stranu po osnovu repo ugovora klasifikuju se kao hartije od vrijednosti kojima se trguje ili hartije od vrijednosti po fer vrijednosti kroz dobit/gubitak. Takođe se mogu klasifikovati u četvrtu kategoriju (hartije od vrednosti raspoložive za prodaju).

U izuzetnim slučajevima, repo transakcija može prenijeti hartije od vrijednosti koje se vode po istorijskom trošku (na primjer, ulaganja u pridružena društva ili druga ulaganja za koja se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi).

Dužnički papiri

Dužničke hartije od vrijednosti koje ispunjavaju kriterije klasifikacije MRS 39 klasificirane su u kategoriju 2 (hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća) osim ako zadovoljavaju definiciju kredita i potraživanja ili su inicijalno klasificirane u kategoriju 1 (hartije od vrijednosti po fer vrijednosti).

Zanimljivo je da je sama činjenica prodaje dužničkih vrijednosnih papira klasifikovanih kao držane do dospijeća (HTM) prema ugovorima o reotkupu ne krši ova klasifikacija (uprkos činjenici da je došlo do prodaje iz UDP portfelja - ovo je jedna od karakteristika repo). Međutim, ako, kao rezultat repo transakcije, nisu ispunjeni kriteriji za klasifikaciju vrijednosnih papira kao ulaganja koja se drže do dospijeća (na primjer, prodavac nema mogućnost ili prvobitnu namjeru da otkupi dužničke vrijednosne papire), onda oni moraju biti reklasifikovane kao hartije od vrednosti koje se drže do dospeća u skladu sa pravilima MRS 39.

Primjer 2

Razmotrimo detaljan primjer računovodstva u situaciji kada je kupac u okviru repo transakcije preprodao vrijednosne papire primljene od prodavca na tržištu trećoj strani.

Primjer uvjeta:

A. Kompanija Kupac je 10. decembra 2010. godine kupila 100.000 običnih dionica Lestera od kompanije Prodavca po cijeni od 3 RUB. po akciji uz obavezu njihove preprodaje 10. januara 2011. po cijeni od 3,03 RUB. po dionici.

Prije ove transakcije, navedeni paket dionica u OFP-u kompanije Prodavca bio je dio trgovačkog portfelja i imao je knjigovodstvenu vrijednost od 298.000 RUB.

B. Kompanija Kupac je 20. decembra 2010. godine prodala dionice Lestera na otvorenom berzanskom trgovanju po cijeni od 3,02 rublje. po dionici.

IN. Tržišna cijena običnih dionica Leicestera na dan 31. decembra 2010. iznosila je 2,99 RUB. po dionici.

G. Kompanija Kupac je 8. januara 2011. godine kupila 100.000 običnih dionica Lestera po cijeni od 2,97 RUB na berzanskom trgovanju. po dionici radi ispunjenja obaveze iz drugog dijela ugovora navedenog u klauzuli A.

D. Kompanija Kupac je 10. januara 2011. godine, u skladu sa ugovorom navedenim u stavu A, prodala 100.000 običnih dionica Lestera kompaniji Prodavca po cijeni od 3,03 RUB. po dionici.

Kako bi Kupac i Prodavac trebali obračunati ove transakcije u skladu sa MRS 39 Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje?

Razmotrimo najvjerovatniju računovodstvenu opciju i kod prodavca i kod kupca za svaki od uslova A-D.

I. Odraz repo transakcije u opštem finansijskom izveštaju kompanije “Prodavac”

A. U skladu sa MSFI, hartije od vrijednosti prodate po ugovoru o reotkupu ne otpisuju se iz finansijskih izvještaja prodavca. Ova operacija treba da se ogleda kao prikupljanje sredstava obezbeđenih hartijama od vrednosti:

CT„Kratkoročni krediti primljeni po ugovorima o otkupu“ - 300.000 RUB.

Operacije B I G, opisani u primjeru uslova, ne odražavaju se u općoj fizičkoj specifikaciji kompanije Prodavca.

IN. Na dan 31. decembra 2010. godine, hartije od vrijednosti u općim finansijskim izvještajima Prodavca revalorizirane su po fer vrijednosti. Tržišna vrijednost paketa od 100.000 dionica Lestera je 299.000 hiljada rubalja; Stoga je potrebno povećati cijenu ovog paketa za sljedeći iznos:

299.000 - 298.000 = 1000 rub.

Uprkos fizičkom i pravnom odsustvu dionica Leicestera iz kompanije Prodavca, bilježi se sljedeće objave:

Dt„Vrijednosti za trgovanje založene po ugovorima o reotkupu” - 1000 rubalja.

CT„Nerealizovani prihodi od trgovanja hartijama od vrednosti” (u bilansu uspeha) - 1000 rubalja.

Razlika između prodajne cijene hartija od vrijednosti i cijene njihovog otkupa po ugovoru o reotkupu smatra se rashodima plaćenih kamata na prikupljena sredstva. Stoga je na dan 31. decembra 2010. godine potrebno obračunati rashode kamata.

Razlika između prodajne cijene vrijednosnih papira i njihove otkupne cijene jednaka je:

100.000 x (3.03 - 3.00) = 3.000 rub.

Shodno tome, kamatna stopa na pozajmljena sredstva godišnje će biti:

3000 / 300 000 x (365 / 31) = 11,8%.

Dakle, iznos obračunatih kamata za kompaniju Prodavca treba da bude:

300.000 rub. x 11,8% x (21 / 365) = 2032 rub.

Tada se obračunavanje troškova kamata treba odraziti u sljedećem unosu:

Dt“Troškovi kamata na repo kredite” (u operativnom izvještaju) - 2032 rublje.

CT„Troškovi obračunate kamate“ (obaveza u opštem finansijskom izveštaju) - 2032 rublje.

D. Izvršenje drugog dijela repo transakcije u opštem finansijskom izvještaju kompanije Prodavca odražava se kao otplata duga kompaniji Kupca, dok se preostali dio troškova kamata odražava u opštem finansijskom izvještaju:

Dt„Kratkoročni krediti primljeni po repo transakcijama“ - 300.000 RUB.

Dt„Troškovi obračunate kamate“ (AIP) - 2032 rublje.

Dt“Troškovi kamata” (GPU, u dijelu 2011.) - 968 rubalja.

II. Odraz repo transakcije u opštem finansijskom izveštaju kompanije Kupca

A. U skladu sa MSFI, hartije od vrijednosti koje su kupci kupili na osnovu ugovora o reotkupu ne prikazuju se u opštem finansijskom izvještaju. Dakle, prvi dio repo transakcije (sa stanovišta kompanije Kupca, ovo će biti obrnuta repo transakcija) se ogleda kao obezbjeđivanje sredstava osiguranih vrijednosnim papirima:

CT"Gotovina" - 300.000 rubalja.

B. Budući da se dionice kupljene po obrnutom repo ugovoru ne odražavaju u opštem finansijskom izvještaju Kupca, njihova prodaja rezultira stvaranjem “kratke pozicije” na vrijednosnim papirima u iznosu koji je jednak prodajnoj cijeni paketa dionica, odnosno 100.000 x 3,02 rubalja . = 302.000 rub. Takva „kratka pozicija“ sa stanovišta MSFI je finansijska obaveza za trgovanje:

Dt"Gotovina" - 302.000 rubalja.

CT„Finansijska obaveza trgovanja“ (kratka pozicija na hartijama od vrednosti u obrnutom repo-u) - 302.000 RUB.

IN. Prema MSFI 39, finansijske obaveze za trgovanje se ponovo mjere po fer vrijednosti. Fer vrijednost kratke pozicije u dionicama Lestera na dan 31. decembra 2010. jednaka je tržišnoj vrijednosti ovog paketa, odnosno 299.000 RUB. (vidi gore). Dakle, od 31. decembra 2010. potrebno je smanjiti trgovinsku finansijsku obavezu u iznosu od 302.000 - 299.000 = 3.000 rubalja:

Dt„Finansijska obaveza trgovanja“ (kratka pozicija na hartijama od vrednosti u obrnutom repo-u) - 3.000 RUB.

CT„Prihod od trgovinskih finansijskih obaveza“ (TFO) - 3.000 rubalja.

Pored toga, od 31. decembra 2010. godine potrebno je obračunati kamatu na plasirana sredstva (iznos se obračunava na isti način kao i obračun iznosa obračunate kamate na prikupljena sredstva u opštem finansijskom izveštaju kompanije Prodavca):

CT“Prihod od kamata na povratne repo kredite” (RPL) - 2.032 RUB.

G. Kupovina dionica Leicestera u svrhu izvršenja drugog dijela obrnute repo transakcije rezultira otplatom finansijske obaveze iz trgovanja:

Dt„Finansijska obaveza trgovanja“ (kratka pozicija na hartijama od vrednosti) - 299.000 RUB.

CT"Gotovina" - 297.000 rubalja.

CT“Prihod od trgovinskih finansijskih obaveza” (TFO) - 2000 rubalja.

D. Izvršenje drugog dijela obrnute repo transakcije odražava se u opštem finansijskom izvještaju kompanije Kupca kao otplata obezbijeđenog iznosa sredstava, dok se preostali dio prihoda od kamata odražava:

Dt"Gotovina" - 303.000 rubalja.

CT„Kratkoročni zajmovi izdati na osnovu ugovora o povratnoj prodaji“ - 300.000 RUB.

CT“DZ na obračunati prihod od kamata” (OIP) - 2032 rublje.

CT„Prihod od kamata na povratne repo kredite“ (OPU, u dijelu 2011.) - 968 rubalja.

Opis ostalih transakcija čija je ekonomska suština slične ili slične repo transakcijama

U skladu sa ustaljenom praksom vođenja međunarodnih finansijskih tržišta, transakcije neke od sledećih vrsta mogu imati ekonomski sadržaj sličan ili podsećajući na repo transakciju:

Pravo preče kupovine po fer vrijednosti ( otkup u pravu of prvo odbijanje at fer vrijednost).
Fiktivna prodaja ( transakcija prodaje pranja).
Pozajmljivanje vrijednosnih papira ( pozajmljivanje vrijednosnih papira).
Put opcije i call opcije sa veoma povoljnim štrajk cenama ( staviti opcije i poziv opcije to su duboko in the novac).
Put opcije i call opcije sa vrlo nepovoljnim štrajkačkim cijenama ( staviti opcije i poziv opcije to su duboko van of the novac).
Sredstva kojima se slobodno trguje na tržištu uz prisustvo opcije, čija izvršna cijena nije previše profitabilna ili vrlo neprofitabilna ( spremnodostupno imovine predmet to a poziv opcija to je ni jedno ni drugo duboko in the novac niti duboko van of novac).
Imovina kojom se ne trguje u odnosu na koju je entitet izdao opciju za koju izvršna cijena nije mnogo povoljna ili vrlo nepovoljna ( a ne spremno dostupno imovine predmet to a staviti opcija napisano by an entiteta to je ni jedno ni drugo duboko in the novac niti duboko van of the novac).
Imovina koja je predmet prodajne opcije ili call opcije po fer vrijednosti ili terminskog repo ugovora po fer vrijednosti ( imovine predmet to a fer vrijednost staviti ili poziv opcija ili a naprijed otkup sporazum).
Konačne opcije kupovine ( pozive za čišćenje).
Zamjene ukupnog povrata ( zamjene ukupnog povrata).
Kupovina i preprodaja ( kupovina i prodaja).

Razmotrimo glavne karakteristike ovih transakcija sa finansijskom imovinom, za koje je, kao i za repo transakcije, potrebno riješiti pitanje potrebe prestanka priznavanja prenesene finansijske imovine:

1. Pravo preče kupovine po fer vrijednosti. Ako entitet proda finansijsku imovinu i zadrži samo pravo prečeg odbijanja da ponovo otkupi preneseno sredstvo po fer vrijednosti ako ga primalac naknadno proda, entitet prestaje priznavati sredstvo jer je prenio uglavnom sve rizike i koristi od vlasništva nad imovinom .

2. Fiktivna prodaja. Otkup finansijske imovine ubrzo nakon što je prodat ponekad se naziva "pranjem" ( pranje prodaja), odnosno fiktivna prodaja. Obično se takva prodaja vrši u poreske svrhe, kada se prilikom prodaje „gubićeg“ vrijednosnog papira evidentira gubitak koji pomaže u smanjenju porezne osnovice, a zatim gotovo istovremeno ili sa kratkim vremenskim razmakom (obično do 30 dana) , ista finansijska imovina se kupuje po gotovo istoj cijeni kao i prodaja. Kako bi se spriječile takve prijevare, porezna pravila u većini zemalja ne priznaju takvu prodaju. Ali prema MSFI, u principu takva transakcija ne sprečava prestanak priznavanja pri prvobitnoj prodaji, pod uslovom da je originalna transakcija u potpunosti zadovoljila kriterijume za prestanak priznavanja. Međutim, ako je ugovor o prodaji finansijskog sredstva zaključen gotovo istovremeno sa ugovorom o ponovnoj kupovini istog sredstva po fiksnoj cijeni (ili po prodajnoj cijeni plus prihod zajmodavca), tada se priznavanje ovog sredstva prema MSFI (također prema poreskim pravilima) ne prestaje.

3. Pozajmljivanje vrijednosnih papira - transakcije pozajmljivanje vrijednosnih papira. Pozajmljivanje vrijednosnih papira- ovo je prenos po ugovoru o privremenom korištenju hartija od vrijednosti u vezi sa naknadnim vraćanjem ovih hartija od vrijednosti (ili identičnih hartija od vrijednosti, ako ugovor to dozvoljava).

Drugim riječima, korištenjem ugovora kao što je pozajmljivanje vrijednosnih papira Možete dogovoriti da dobijete zajam vrijednosnih papira. Takva se operacija, na primjer, može provesti kako bi se izvršila “kratka prodaja” u nadi da će tržišne kotacije ovih hartija od vrijednosti pasti. U ovom slučaju, zajmoprimac hartija od vrijednosti ( zajmoprimac) nakon njihove početne, „skupe“ prodaje na tržištu, zatvara svoj dug (tzv. kratku poziciju) kreditoru, kupujući hartije od vrijednosti na tržištima kasnije po nižoj cijeni, a razliku priznaje kao svoju dobit od transakcije.

Sa pozicije povjerioca ( zajmodavac), odnosno strana koja prenosi hartije od vrijednosti u transakciji pozajmljivanje vrijednosnih papira, takva operacija je transakcija za privlačenje finansijskih sredstava obezbeđenih hartijama od vrednosti. Međutim, za razliku od repo transakcija, kojima se može trgovati na berzi ili preko berze, osnova za transakciju pozajmljivanje vrijednosnih papira je ugovor o pozajmljivanju vrijednosnih papira samo na vanberzanskom tržištu. Takve transakcije su rasprostranjene u evropskoj i američkoj investicionoj praksi.

Osim toga, za razliku od repo transakcija, pravni odnos ovdje ne nastaje između prodavca i kupca vrijednosnih papira, već između zajmoprimca vrijednosnih papira i zajmodavca („izdavatelj“, da koristimo analogiju s pojmom „zakupodavac“). . U ovom slučaju, “založene” hartije od vrijednosti se zakonski preregistruju na svog novog “vlasnika” (zajmoprimca) u depozitoriju, budući da je zajmoprimac taj koji snosi, od trenutka prijema do trenutka vraćanja papira, rizik od nepovoljnih promjena njihove tržišne vrijednosti. Na primjer, u slučaju korištenja vrijednosnog papira za kratku prodaju, takav rizik neće biti smanjenje tržišne kotacije vrijednosnog papira, već, naprotiv, njegovo povećanje, jer kao rezultat operacije pozajmljivanje vrijednosnih papira Zajmoprimac hartije od vrednosti nema imovinu, već obavezu za ovu hartiju od vrednosti, a ona raste kako tržišna cena ove hartije od vrednosti raste.

Ekonomske koristi povezane sa zakonskom registracijom vlasništva na dan pozajmljivanja vrijednosnog papira - na primjer, dividende, kuponi i druga slična plaćanja - moraju se prenijeti nazad na zajmodavca. Drugim riječima, zajmoprimac ima samo nominalno zakonsko pravo da primi ove isplate kao formalni vlasnik vrijednosnih papira, a prema ugovoru pozajmljivanje vrijednosnih papira dužan je da prihod dobijen od hartija od vrijednosti prenese u korist povjerioca.

Po pravilu, prilikom sklapanja ugovora pozajmljivanje vrijednosnih papira zajmodavac hartija od vrijednosti se odriče svojih prava povezanih sa vlasništvom, kao što su prava glasa, ako su hartije od vrijednosti koje se prenose dionice s pravom glasa. Ako zajmodavac želi da glasa o svojim pozajmljenim hartijama od vrednosti, onda uslovi ugovora obično uključuju zahtev da zajmoprimac vrati hartije od vrednosti zajmodavcu na dan glasanja.

Kao što je slučaj sa repo transakcijama, mnoge transakcije pozajmljivanja hartija od vrednosti završavaju se primanjem kolaterala kako bi se zajmodavac hartija od vrednosti zaštitio od mogućeg neizvršenja obaveza zajmoprimca. Takvo obezbeđenje može biti u obliku gotovine, drugih hartija od vrednosti (pored onih koje su prenete prema glavnom ugovoru) ili druge imovine. Kolateral može dati ili treća strana - jemac zajmoprimca ili direktno sam zajmoprimac. Iznos kolaterala zajmodavac odmah ulaže u instrumente tržišta novca, a na kraju transakcije iznos sredstava se vraća zajmoprimcu, uz povraćaj prvobitno pozajmljenih hartija od vrednosti.

Druge uobičajene upotrebe trgovinskih formata pozajmljivanje vrijednosnih papira su situacije u kojima je potrebno zatvoriti kratku poziciju koja postoji u odnosu na treću (drugu) drugu stranu, ili u složenim finansijski strukturiranim transakcijama.

4. Put opcije i call opcije sa veoma konkurentnim cenama štrajka. Ako prodavac može povući prenesenu finansijsku imovinu i call opcija ima vrlo povoljnu cijenu izvršenja, tada prijenos financijske imovine ne ispunjava uslove za prestanak priznavanja jer je prenosilac (prodavac) zadržao uglavnom sve rizike i koristi od vlasništvo.

Slično tome, ako primatelj (kupac) može vratiti finansijsku imovinu s prodajnom opcijom koja ima vrlo povoljnu cijenu izvršenja, tada se prijenos ne kvalifikuje za prestanak priznavanja jer je prenosilac (prodavac) zadržao uglavnom sve rizike i koristi povezane sa posjedovanjem imovine.

5. Put opcije i call opcije sa vrlo nepovoljnim štrajkačkim cijenama. Finansijsko sredstvo koje se prenosi samo uz opciju call koju drži prenosilac ili call opciju koju drži prenosilac koja ima vrlo nepovoljnu cijenu izvršenja se prestaje priznavati. To je zato što je prenosilac prenio uglavnom sve rizike i nagrade povezane sa vlasništvom nad imovinom.

6. Sredstva kojima se slobodno trguje na tržištu uz prisustvo opcije, čija izvršna cijena nije previše profitabilna ili vrlo neprofitabilna. Ako entitet ima opciju da kupi sredstvo kojim se trguje na tržištu, a cijena izvršenja te opcije nije previše profitabilna ili vrlo neprofitabilna, tada se sredstvo prestaje priznavati. Ovo se dešava jer kompanija:

nije zadržao ili prenio u osnovi sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad imovinom, i

Nije održao kontrolu.

Međutim, ako se sredstvom ne trguje slobodno na tržištu, prestanak priznavanja se ne vrši u obimu sredstva na koje je uvedena call opcija jer entitet zadržava kontrolu nad sredstvom.

7. Imovina kojom se ne trguje u odnosu na koju je entitet izdao opciju čija cijena izvršenja nije previše profitabilna ili veoma nepovoljna. Ako entitet prenese finansijsku imovinu kojom se ne trguje javno i takođe izda prodajnu opciju čija cijena izvršenja nije ozbiljno nepovoljna, entitet ne zadržava niti prenosi suštinski sve rizike i koristi od posjedovanja sredstva zbog izdate prodajne opcije. Entitet zadržava kontrolu nad sredstvom ako je prodajna opcija dovoljno vrijedna da prouzrokuje da se preuzimatelj uzdrži od prodaje sredstva; međutim, entitet nastavlja da priznaje sredstvo u meri u kojoj prenosilac nastavlja da učestvuje. Entitet prenosi kontrolu nad sredstvom ako prodajna opcija nije dovoljno vrijedna da prouzrokuje sticaoca da se suzdrži od prodaje sredstva; entitet tada prestaje da priznaje sredstvo.

8. Imovina koja je predmet prodajne opcije ili call opcije po fer vrijednosti ili terminskog repo ugovora po fer vrijednosti. Prijenos finansijskog sredstva koje podliježe samo prodajnoj ili call opciji ili terminskom ugovoru o ponovnoj kupovini čija je cijena izvršenja ili ponovnog otkupa jednaka fer vrijednosti finansijskog sredstva u trenutku ponovne kupovine rezultira prestankom priznavanja jer u suštini svi rizici i koristi prenose se povezane sa vlasništvom nad imovinom.

9. Konačne opcije kupovine. Prodavac finansijske imovine može imati opciju da na kraju kupi preostalu prenesenu imovinu ako iznos preostale imovine padne na određeni nivo na kojem troškovi servisiranja te imovine postanu opterećujući u odnosu na koristi od servisiranja. Pod uslovom da takva opcija krajnje kupovine rezultira time da entitet ne zadržava ili ne prenosi suštinski sve rizike i nagrade u vezi sa vlasništvom nad imovinom i da primalac nije u mogućnosti da proda imovinu, ona sprečava prestanak priznavanja samo do iznosa uključene imovine u opciji za kupovinu.

10. Zamjene ukupnog povrata. Entitet može prodati finansijsku imovinu kupcu i sklopiti ugovor o “swapu ukupnog povrata”, prema kojem entitet prima sve tokove gotovine od kamata na osnovno sredstvo u zamjenu za plaćanje s fiksnom ili promjenjivom stopom, a entitet preuzima sva povećanja ili smanjenja fer vrijednosti osnovnog sredstva. U tom slučaju ne smije se prestati priznavanje cjelokupne imovine.

11. Transakcije „kupovina i prodaja nazad prodavcu“. Operacije „kupovina i prodaja nazad prodavcu” su pravno strukturirane kao dva odvojena ugovora (za razliku od repo transakcije, gdje postoji samo jedan ugovor) za prodaju i kupovinu hartija od vrijednosti, koji se zaključuju istovremeno. U ovom slučaju, cijena preprodaje (kupovne) se obično izračunava u skladu sa tržišnim repo stopama.

Kupac hartija od vrijednosti preuzima zakonsko vlasništvo nad njima i zadržava sve obračunate kamate i isplate kupona za cijeli period transakcije. Ova okolnost razlikuje transakcije „kupovine i preprodaje prodavcu“ od repo transakcija i uzima se u obzir prilikom određivanja cijene preprodaje (kupoprodaje). Transakcije kupovine i prodaje se obično provode u svrhe finansiranja i uključuju hartije od vrednosti sa fiksnim prihodom kao što su obveznice.

Gore navedeni primjeri obračuna repo i obrnutih repo transakcija, naravno, daju samo pojednostavljenu predstavu o osnovnim unosima koji se moraju izvršiti da bi se repo transakcije ispravno prikazale u finansijskim izvještajima pripremljenim prema MSFI. U praksi, računi su „komplikovani“ potrebom da se pravilno izračunaju i prikažu obračuni povezani sa transakcijskim obračunima prihoda od kupona i dividendi, uticajem na preračunavanje efektivne kamatne stope početne i varijacione marže, kao i prihoda i rashoda. u vezi sa daljom preprodajom hartija od vrednosti stečenih po ugovoru o repo; kreirati rezerve, ako je potrebno, kada se kreditni i/ili tržišni rizici u transakciji povećaju; uzeti u obzir „neto“ ili „bruto“ prirodu poravnanja između ugovornih strana i druge faktore.

Kompanija koja počinje da učestvuje u transakcijama na repo tržištu treba da razvije detaljne metode računovodstva i korespondencije računa u standardnim transakcijama, uzimajući u obzir gore navedene nijanse repo transakcija, kao i da shodno tome dopuni svoje računovodstvene politike prema MSFI.

Kratka prodaja ( kratka prodaja) - prodaja hartija od vrijednosti pozajmljenih od trećeg lica (brokera, klijenta, druge ugovorne strane) s namjerom da ih kasnije kupe na tržištu u očekivanju niže cijene.

U investicionim aktivnostima, sporazumi sa obavezom otkupa, koji se nazivaju i repo ugovori, postali su široko rasprostranjeni. REPO transakcije su jedan od instrumenata tržišta hartija od vrijednosti. Međutim, takav koncept ne postoji u građanskom pravu. U ovom članku stručnjaci kompanije Ortikon govorit će o karakteristikama računovodstva repo transakcija, kao io postojećem iskustvu u automatizaciji takvih operacija na primjeru implementacije programa na platformi 1C:Enterprise 8 u finansijskoj kompaniji Russian Investment Club LLC.

Metodologija računovodstva repo transakcija

U građanskom pravu ne postoji definicija repo transakcije. Može se naći samo u regulatornim dokumentima Banke Rusije i Poreznom zakoniku Ruske Federacije.

U svojoj osnovi, repo je transakcija prodaje hartija od vrijednosti sa obavezom njihovog ponovnog otkupa u budućnosti.

Dakle, repo transakcija se sastoji od dva dela: prodaje i ponovne kupovine hartija od vrednosti. Otkup - drugi dio repo - mora se izvršiti po unaprijed dogovorenoj cijeni. Otkupna cijena se utvrđuje, po pravilu, u trenutku prodaje (prvi dio).

Sa ekonomske tačke gledišta, repo transakcije u većini slučajeva predstavljaju davanje kredita obezbeđenog hartijama od vrednosti. Razlika između prvog i drugog dijela transakcije je takozvana kamata plaćena za korištenje sredstava. Dakle, finansijski rezultat iz REPO transakcija za poreske svrhe se ne utvrđuje posebno za svaki deo, već ukupno za oba dela, odnosno tokom drugog dela transakcije, i obračunava se kao razlika između prodajne cene i otkupne cene.

Postupak oporezivanja repo transakcija određen je članom 282 Poreskog zakona Ruske Federacije. Usvajanjem Federalnog zakona br. 58-FZ od 06.06.2005. godine, on je doživio određene izmjene. Ministarstvo finansija Rusije je 13. aprila 2006. godine izdalo pismo br. 03-03-02/84, u kojem je detaljno objasnilo proceduru oporezivanja za takve transakcije. U skladu sa članom 282. Poreskog zakona Ruske Federacije, REPO transakcije su dvije međusobno povezane transakcije koje se sklapaju istovremeno radi prodaje i naknadnog sticanja emisionih hartija od vrijednosti iste emisije u istoj količini, a koje se sprovode po cijenama utvrđenim od strane relevantnog sporazuma.

Dakle, ako su predmet repo transakcije neemitovane hartije od vrijednosti ili ako obaveze iz drugog dijela nisu ispunjene, takva transakcija se ne priznaje kao repo transakcija, već se kvalifikuje kao dvije transakcije za kupovinu i prodaju vrijednosnih papira, čije se oporezivanje vrši u skladu sa članom 280. Poreskog zakona Ruske Federacije.

Odraz transakcija na prvom dijelu repo

U računovodstvu u skladu sa PBU 19/02, moguće su računovodstvene opcije prihvaćene u računovodstvenoj politici organizacije: prosječno, FIFO, LIFO, po računovodstvenoj jedinici.

U računovodstvenim evidencijama organizacije prodavca, REPO transakcije prodaje se odražavaju na sledeći način:

Debit 51 “Tekući računi” Kredit 66.03 “Kratkoročni krediti” - sredstva primljena na tekući račun; Debit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” Kredit 58 “Finansijske investicije” - prenos hartija od vrijednosti iz portfelja u repo po knjigovodstvenoj cijeni; Debit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” Kredit 58 “Finansijske investicije” - prijenos kupona iz portfolia u repo po knjigovodstvenoj cijeni.

Odraz REPO kupoprodajnih transakcija u računovodstvenim evidencijama organizacije kupca:

Debit 58.03 “Dati krediti” Kredit 51 “Tekući računi” - primljeni kredit; Debit 58 “Finansijske investicije” Kredit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” - hartije od vrijednosti su primljene po cijeni navedenoj u kupoprodajnom ugovoru; Debit 58 “Finansijske investicije” Kredit 76.10 “Poravnanje hartija od vrijednosti” - primljen je kupon po cijeni navedenoj u kupoprodajnom ugovoru.

Odraz transakcija na drugom dijelu repo

Za drugi dio transakcije izvršit će se sljedeći upisi u računovodstvene evidencije organizacije prodavca:

Debit 66.03 "Kratkoročni krediti" Kredit 51 "Kratkoročni krediti" - kredit otplaćen; Debit 58 “Finansijske investicije” Kredit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” - prenos hartija od vrijednosti iz repo u portfolio; Debit 58 “Finansijske investicije” Kredit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” - prijenos kupona iz repo u portfolio; Debit 91.1 “Ostali prihodi” (91.2 “Ostali rashodi”) Kredit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” - kamata obračunata na repo (razlika između prvog i drugog dijela repo).

Transakcije organizacije kupca će se odraziti u sljedećim transakcijama:

Debit 51 “Tekući računi” Kredit 58.03 “Dati krediti” - sredstva primljena na tekući račun; Debit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” Kredit 58 “Finansijske investicije” - prenos hartija od vrijednosti iz portfelja u repo po knjigovodstvenoj cijeni; Debit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” Kredit 58 “Finansijske investicije” - prijenos kupona iz portfolia u repo po knjigovodstvenoj cijeni; Debit 76.10 “Poravnanja po hartijama od vrijednosti” Kredit 91.1 “Ostali prihodi” (91.2 “Ostali rashodi”) - kamata obračunata na repo (razlika između prvog i drugog dijela repo).

I prodavac i kupac moraju voditi registar repo transakcija zasebno za svaki ugovor.

Organizacija prodavca odražava:

datum prodaje i trošak prodatih hartija od vrijednosti;
datum otkupa i cijena hartija od vrijednosti.

Organizacija kupca odražava:

datum kupovine i trošak kupljenih hartija od vrednosti;
datum prodaje i cijena hartija od vrijednosti.

Automatizacija računovodstva REPO transakcija

Razmotrimo pitanje automatizacije računovodstva posebnog područja za repo transakcije na primjeru implementacije sistema 1C: Enterprise 8 u investicionoj kompaniji koja obavlja takve transakcije, posebno prema ugovorima o upravljanju povjerenjem.

Za automatizaciju računovodstvenog i poreskog računovodstva transakcija sa hartijama od vrednosti odabrano je specijalizovano industrijsko rešenje „Ortikon: Finansijske investicije“, namenjeno zajedničkoj upotrebi sa softverskim proizvodom „1C: Računovodstvo 8“, koji implementira navedenu metodologiju računovodstva finansijskih ulaganja.

Investiciona kompanija je imala određene zahtjeve za automatizaciju oblasti repo transakcija:

Automatsko generisanje računovodstvenih i poreskih knjigovodstvenih unosa u skladu sa zakonskim zahtevima za repo transakcije.
Automatski obračun troškova otpisanih vrijednosnih papira.
Automatsko određivanje uslova drugih delova transakcija.
Održavanje registara repo transakcija.

Da bi se automatski izračunali troškovi i generirali računovodstveni i poreski računovodstveni zapisi za repo transakcije, dodat je niz dokumenata i obrade.

Prodaja hartija od vrijednosti u REPO-u se registruje pomoću dokumenta: „Raspolaganje u REPO-u” (vidi sliku 1).

Rice. 1. Primjer prvog dijela repo transakcije. Prodaja u REPO.

Ovaj dokument automatski generiše odgovarajuće računovodstvene i poreske računovodstvene unose prema gore opisanoj šemi.

Za računovodstvo hartija od vrijednosti, program pruža mogućnost vođenja grupnog računovodstva korištenjem FIFO, LIFO i “prosječnih” metoda.

Za potrebe poreskog računovodstva, grupno računovodstvo se može održavati korišćenjem FIFO i LIFO metoda. Postoji mogućnost vođenja evidencije finansijskih ulaganja po obračunskoj jedinici.

Metode za utvrđivanje troškova utvrđene su računovodstvenim politikama organizacije.

Za izvođenje drugog dijela repo transakcije za ovu transakciju postoji dokument “Repurchase” (vidi sliku 2).

Rice. 2. Primjer drugog dijela repo transakcije. Otkupiti.

Da biste automatski ispunili uslove transakcije, samo odaberite drugu stranu i ugovor pod kojim se obavlja drugi dio transakcije i kliknite na dugme “Odabir za ponovnu kupovinu”.

Kupovina hartija od vrijednosti u REPO-u je prikazana u dokumentu “Kupovina REPO-a” (vidi sliku 3).

Rice. 3. Primjer prvog dijela repo transakcije. REPO kupovina.

Za izvođenje drugog dijela repo transakcije za ovu transakciju postoji dokument “Repurchase” (vidi sliku 4).

Rice. 4. Primjer drugog dijela repo transakcije. Obrnuta prodaja.

Da biste automatski ispunili uslove transakcije, samo odaberite drugu stranu i ugovor pod kojim se obavlja drugi dio transakcije i kliknite na dugme „Odabir za preprodaju“.

Nakon toga, transakcije prema navedenim uslovima će se pojaviti u gornjem tabelarnom delu dokumenta.

Ovaj dio tabele se može uređivati. Takođe, tokom drugog dijela transakcije mogući su dodatni troškovi (provizije).

Moraju se unijeti u donji tabelarni dio dokumenta „Komisija“.

Prema pismu Ministarstva finansija Rusije od 13. aprila 2006. godine br. 03-03-02/84, učesnici repo transakcije imaju pravo da promene datum drugog dela transakcije, bilo u pravcu smanjenja ili povećanje. Glavna stvar je da konačni period između prvog i drugog dijela transakcije ne prelazi godinu dana. Da biste produžili rok drugog dela repo-a, morate koristiti dokument „Izmena repo ugovora” (vidi sliku 5).

Rice. 5. Primjer produženja roka ugovora o otkupu.

U svakom trenutku korisnik ima mogućnost da kreira registre za repo transakcije.

Dakle, automatizacija je omogućila brzo rješavanje problema vođenja velikog broja repo transakcija i analiza za stalno praćenje drugih dijelova transakcija.

Pročitajte i članak “Automatizacija računovodstva finansijskih ulaganja u društvu za upravljanje” u broju 9 (septembar) “BUKH.1S” za 2005. godinu, strana 13.

Računovodstvo repo ugovora. Računovodstvo i oporezivanje vrijednosnih papira i dionica Odraz repo transakcija u računovodstvu

Smjernice
“O računovodstvenom postupku za repo ugovore”

Poglavlje 1. Opšte odredbe

Poglavlje 2. Računovodstvo ugovora o reotkupu sa originalnim prodavcem

Poglavlje 3. Računovodstvo repo ugovora sa prvobitnim kupcem

Informacije za objavljivanje na službenoj web stranici Banke Rusije nacrta metodoloških preporuka „O računovodstvenom postupku za reotkupne ugovore“

Nepriznavanje prodaje u repo transakcijama i pitanja prestanka priznavanja imovine

Klasifikacija hartija od vrijednosti - predmet repo

Opis ostalih transakcija čija je ekonomska suština slične ili slične repo transakcijama

Metodologija računovodstva repo transakcija

Odraz transakcija na prvom dijelu repo

Odraz transakcija na drugom dijelu repo

Automatizacija računovodstva REPO transakcija

Novo na sajtu

Tumačenje stana iz snova u Millerovoj knjizi snova

Recepti za lijeno ovsene pahuljice u tegli

Američke poslovice i izreke Američke izreke s prijevodom

Tumačenje snova. Zašto sanjate o hodniku?

Pravljenje supe od krompira

Najpopularniji

Pogledajte šta je "TYUR" u drugim rječnicima Bog Tyura u skandinavskoj mitologiji

Prezentacija na temu "prirodna regija - Ural" Prezentacija iz geografije na temu Ural

Veštačka inteligencija: šta nam je obećano i šta rizikujemo AI u umetnosti

Istraživački rad u astronomiji

Esej baziran na knjizi Roberta Kiyosakija „Bogati tata, siromašni otac Robert Kiyosaki pametne misli

POPULAR SECTIONS

Smjernice “O računovodstvenom postupku za repo ugovore”

Poglavlje 1. Opšte odredbe

Poglavlje 2. Računovodstvo ugovora o reotkupu sa originalnim prodavcem

Poglavlje 3. Računovodstvo repo ugovora sa prvobitnim kupcem

Informacije za objavljivanje na službenoj web stranici Banke Rusije nacrta metodoloških preporuka „O računovodstvenom postupku za reotkupne ugovore“

Nepriznavanje prodaje u repo transakcijama i pitanja prestanka priznavanja imovine

Klasifikacija hartija od vrijednosti - predmet repo

Opis ostalih transakcija čija je ekonomska suština slične ili slične repo transakcijama

Metodologija računovodstva repo transakcija

Odraz transakcija na prvom dijelu repo

Odraz transakcija na drugom dijelu repo

Automatizacija računovodstva REPO transakcija

Novo na sajtu

Najpopularniji

POPULAR SECTIONS

Smjernice
“O računovodstvenom postupku za repo ugovore”