Detaljnije informacije o promjenama u dijelu kapitala bilansa stanja tokom izvještajnog perioda potražite u izvještaju o kapitalu. Moći ćete vidjeti koliko je dionica dozvoljeno za izdavanje i koliko ih je stvarno izdato. U ovom izvještaju možete vidjeti promjene koje su nastale na stavkama običnih dionica, povlaštenih dionica, dodatnog kapitala i zadržane dobiti.

Stručnjak za naplatu dugova pravnih lica, Elena Gerasimova, ne prikupljaju svi povjerioci podatke o pouzdanosti kompanija sa kojima planiraju da potpišu ugovor, ali to se mora učiniti u odnosu na svaku potencijalnu drugu stranu.

Lista jednostavnih, ali neophodnih radnji za provjeru druge strane

1. Na stranici „Poslovni rizici: provjerite sebe i svoju drugu stranu“ na web stranici Federalne poreske službe Rusije saznajte:
   • da li je u toku stečajni postupak, odnosno da li je pokrenuta reorganizacija/likvidacija preduzeća;
   • da li je izvođač utajivač poreza;
   • Nije li njegova pravna adresa navedena kao jedna od stotina “fly by night kompanija?”
2. Nabavite IZVOD iz Jedinstvenog državnog registra pravnih lica. Izvod će vam omogućiti da utvrdite koliko dugo kompanija posluje na tržištu, ko su osnivači kompanije i ko je jedini organ upravljanja privrednog društva, koji ima pravo da djeluje bez punomoćja.
3. Osim web stranice porezne uprave svakako posjetite:
   • web stranicu izvršitelja kako bi se uvjerio da se protiv zainteresovanog lica ne vodi izvršni postupak, a ako je tako, utvrdio iznos potraživanja protiv njega;
   • KARTICA arbitražnih predmeta, kako biste saznali ko i zašto tuži vašeg potencijalnog partnera;
   • REGISTAR nesavjesnih dobavljača u Jedinstvenom informacionom sistemu u oblasti nabavki, radi utvrđivanja da li je druga ugovorna strana izbjegla ispunjavanje obaveza iz državnih ugovora;
4. Ako je djelatnost organizacije licencirana, ili je za obavljanje djelatnosti potrebno upisati državni registar ili biti član SRO-a, potrebno je pribaviti relevantnu dokumentaciju od druge ugovorne strane.

Ako nam prikupljeni podaci o drugoj strani omogućavaju da izvučemo zaključak o njihovoj navodnoj pouzdanosti, treba obratiti pažnju i na zahtjeve koje zakon nameće za samu transakciju:

• zatražiti od druge ugovorne strane ugovor i bilans stanja na dan posljednjeg izvještaja. Povelja će precizirati proceduru za odobravanje veće transakcije koristeći bilans stanja za posljednji izvještajni datum, saznat ćemo veličinu imovine kompanije kako bismo odredili veličinu transakcije za datog partnera. Prema čl. 46. ​​Federalnog zakona „O društvima sa ograničenom odgovornošću“, transakcija koja se odnosi čak i na indirektnu mogućnost otuđenja imovine, čija cijena iznosi više od 25% ukupnog kapitala DOO, smatraće se velikom. Na primjer, prilikom provjere bilansa stanja za 3. kvartal 2015. godine, otkriveno je da imovina iznosi 100 miliona rubalja. Tada bilo koju transakciju vrijednu više od 25 miliona rubalja koja nije vezana za uobičajene poslovne aktivnosti mora pismeno odobriti osnivač LLC preduzeća. Za dd, sličan postupak odobravanja većih transakcija od strane dioničara utvrđen je čl. 79 Zakona br. 208-FZ.”
• ako je transakcija potpisana punomoćjem, potrebno je utvrditi da li potpisnik ugovora ima ovlaštenje da ga zaključi, kao i rok važenja tog ovlaštenja.

Za značajne iznose transakcija, stručnjaci preporučuju provjeru informacija o drugoj strani više puta prilikom sklapanja ugovora, ali praćenje „stanja stvari“ s određenom učestalošću. To će vam omogućiti da u ranoj fazi prepoznate problem s neplaćanjima i preduzmete odgovarajuće mjere.

Razmotrimo koncept, formulu obračuna i ekonomsko značenje neto imovine preduzeća.

Neto imovina

Neto imovina (engleskiNetImovina) – odražavaju stvarnu vrijednost imovine preduzeća. Neto imovinu obračunavaju akcionarska društva, društva sa ograničenom odgovornošću, državna preduzeća i nadzorni organi. Promena neto imovine omogućava vam da procenite finansijsko stanje preduzeća, solventnost i nivo rizika od stečaja. Metodologija za procjenu neto imovine je zakonski regulisana i služi kao alat za dijagnosticiranje rizika od stečaja preduzeća.

Neto vrijednost imovine. Formula za izračun

Imovina uključuje dugotrajnu i obrtnu imovinu, sa izuzetkom duga osnivača za ulog u osnovni kapital i troškova otkupa sopstvenih akcija. Obaveze uključuju kratkoročne i dugoročne obaveze isključujući odgođene prihode. Formula izračuna je sljedeća:

NA – vrijednost neto imovine preduzeća;

A1 – dugotrajna imovina preduzeća;

A2 – obrtna sredstva;

ZU – dugovanja osnivača za doprinose u osnovnom kapitalu;

ZBA – troškovi otkupa vlastitih dionica;

P2 – dugoročne obaveze

P3 – kratkoročne obaveze;

DBP – odgođeni prihod.

Iznos neto imovine izračunava se na osnovu podataka iz bilansa stanja (Obrazac br. 1), a formula je sljedeća:

Primjer izračunavanja neto vrijednosti imovine preduzeća u Excelu

Razmotrimo primjer izračunavanja vrijednosti neto imovine za organizaciju OJSC Gazprom. Za procjenu vrijednosti neto imovine potrebno je pribaviti finansijske izvještaje sa službene web stranice kompanije. Na slici ispod su istaknute linije bilansa koje su neophodne za procjenu vrijednosti neto imovine podaci su prikazani za period od 1. kvartala 2013. do 3. kvartala 2014. godine (procjena neto imovine se po pravilu vrši godišnje; ). Formula za izračunavanje neto imovine u Excel-u je sljedeća:

Neto imovina=C3-(C6+C9-C8)

Video lekcija: "Obračun neto imovine"

Analiza neto imovine provodi se u sljedećim zadacima:

• Procjena finansijskog stanja i solventnosti preduzeća (vidi → “ “).
• Poređenje neto imovine sa odobrenim kapitalom.

Procjena solventnosti

Solventnost je sposobnost preduzeća da na vreme i u potpunosti plaća svoje obaveze. Za procjenu solventnosti, prvo se vrši poređenje iznosa neto imovine sa veličinom odobrenog kapitala i, drugo, procjena trenda promjene. Na slici ispod prikazana je dinamika promjena neto imovine po kvartalima.

Analiza dinamike promjena neto imovine

Solventnost i kreditnu sposobnost treba razlikovati, jer kreditna sposobnost pokazuje sposobnost preduzeća da izmiruje svoje obaveze koristeći najlikvidnije vrste sredstava (vidi →). Dok solventnost odražava sposobnost otplate dugova kako uz pomoć najlikvidnijih sredstava tako i onih koji se sporo prodaju: mašina, opreme, zgrada itd. Kao rezultat, to može uticati na održivost dugoročnog razvoja cjelokupnog preduzeća u cjelini.

Na osnovu analize prirode promjena neto imovine, procjenjuje se nivo finansijskog stanja. Tabela ispod pokazuje odnos između trenda neto imovine i nivoa finansijskog zdravlja.

Poređenje neto imovine sa odobrenim kapitalom

Pored dinamičke procjene, iznos neto imovine za OJSC se poredi sa veličinom odobrenog kapitala. Ovo vam omogućava da procenite rizik od bankrota preduzeća (pogledajte →). Ovaj kriterijum poređenja definisan je u zakonu Građanskog zakonika Ruske Federacije ( klauzula 4 čl. 99 Građanskog zakonika Ruske Federacije; klauzula 4 čl. 35. Zakona o akcionarskim društvima). Nepoštivanje ovog omjera će dovesti do likvidacije ovog preduzeća putem sudskog postupka. Na slici ispod prikazan je odnos neto imovine i odobrenog kapitala. Neto imovina OJSC Gazprom premašuje odobreni kapital, što eliminiše rizik od bankrota preduzeća na sudu.

Neto imovina i neto dobit

Neto imovina se takođe analizira sa ostalim ekonomskim i finansijskim pokazateljima organizacije. Tako se dinamika rasta neto imovine upoređuje sa dinamikom promjene prihoda od prodaje i. Prihod od prodaje je indikator koji odražava efikasnost prodajnih i proizvodnih sistema preduzeća. Neto dobit je najvažniji pokazatelj rentabilnosti poslovanja. Preko njega se prvenstveno finansiraju sredstva preduzeća. Kao što se vidi iz donje slike, neto dobit je u 2014. godini smanjena, što je uticalo na vrijednost neto imovine i finansijsko stanje.

Analiza stope rasta neto aktive i međunarodnog kreditnog rejtinga

U naučnom radu Ždanova I.Yu. pokazuje da postoji bliska veza između stope promjene neto imovine poduzeća i vrijednosti međunarodnog kreditnog rejtinga takvih agencija kao što su Moody's, S&P i Fitch. Smanjenje stope ekonomskog rasta neto imovine dovodi do smanjenja kreditnog rejtinga. Ovo zauzvrat dovodi do smanjenja investicione privlačnosti preduzeća za strateške investitore.

Sažetak

Neto vrijednost imovine je važan pokazatelj količine nekretnina preduzeća. Analiza dinamike promjena ovog indikatora nam omogućava da procijenimo finansijsko stanje i solventnost. Vrijednost neto imovine koristi se u regulisanim dokumentima i zakonima za dijagnosticiranje rizika od bankrota preduzeća. Smanjenje stope rasta neto imovine preduzeća dovodi do smanjenja ne samo finansijske stabilnosti, već i nivoa investicione atraktivnosti. Pretplatite se na bilten o ekspresnim metodama finansijske analize preduzeća.

Definicija

Neto imovina- to je vrijednost koja se utvrđuje oduzimanjem iznosa njenih obaveza od iznosa imovine organizacije. Neto imovina je iznos koji će ostati osnivačima (akcionarima) organizacije nakon prodaje cjelokupne imovine i otplate svih dugova.

Pokazatelj neto imovine jedan je od rijetkih finansijskih pokazatelja, čiji je izračun jasno definiran zakonodavstvom Ruske Federacije. Procedura za obračun neto imovine odobrena je Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 28. avgusta 2014. N 84n „O odobravanju Procedure za utvrđivanje vrednosti neto imovine“. Ovu proceduru koriste akcionarska društva, društva sa ograničenom odgovornošću, državna jedinica, opštinska jedinica, proizvodne zadruge, stambene štedne zadruge i privredna društva.

Izračun (formula)

Obračun se svodi na utvrđivanje razlike između imovine i obaveza (obaveza), koje se utvrđuju na sljedeći način.

Imovina prihvaćena za obračun obuhvata svu imovinu organizacije, osim potraživanja osnivača (učesnika, akcionara, vlasnika, članova) za doprinose (uloge) u osnovni kapital (ovlašćeni fond, zajednički fond, akcijski kapital), za isplata akcija.

Obaveze prihvaćene za izmirenje uključuju sve obaveze osim odloženi prihod. Ali ne svi budući prihodi, već oni koji priznat kao organizacija u vezi sa primanjem državne pomoći, kao iu vezi sa besplatnim primanjem imovine. Ovi prihodi su zapravo sopstveni kapital organizacije, pa se za potrebe izračunavanja vrednosti neto imovine isključuju iz odeljka za kratkoročne obaveze bilansa stanja (red 1530).

One. Formula za izračunavanje neto imovine u bilansu stanja preduzeća je sljedeća:

Neto imovina = (red 1600 - ZU) - (red 1400 + red 1500 - DBP)

gde je ZU dug osnivača za ulog u osnovni kapital (ne izdvaja se posebno u bilansu stanja i prikazuje se kao deo kratkoročnih potraživanja);

DBP – odgođeni prihod priznat od strane organizacije u vezi sa primanjem državne pomoći, kao iu vezi sa besplatnim prijemom imovine.

Alternativni način za izračunavanje neto vrijednosti imovine, koji daje potpuno isti rezultat kao gornja formula bi bio:

Neto imovina = red 1300 - ZU + DBP

Normalna vrijednost

Pokazatelj neto imovine, poznat u zapadnoj praksi kao neto imovina ili neto vrijednost, ključni je pokazatelj aktivnosti bilo koje komercijalne organizacije. Neto imovina organizacije mora biti najmanje pozitivna. Negativna neto imovina je znak nelikvidnosti organizacije, što ukazuje da je preduzeće u potpunosti zavisno od povjerilaca i da nema vlastitih sredstava.

Neto imovina ne samo da mora biti pozitivna, već i premašiti odobreni kapital organizacije. To znači da organizacija tokom svojih aktivnosti ne samo da nije rasipala sredstva koja je inicijalno uložila vlasnik, već je osigurala njihov rast. Neto imovina manja od odobrenog kapitala dozvoljena je samo u prvoj godini poslovanja novostvorenih preduzeća. U narednim godinama, ako neto imovina postane manja od odobrenog kapitala, građanski zakonik i zakonodavstvo o akcionarskim društvima zahtijevaju da se odobreni kapital smanji na iznos neto imovine. Ako je već odobreni kapital organizacije na minimalnom nivou, postavlja se pitanje njenog daljeg postojanja.

Metoda neto imovine

U aktivnostima procene, metoda neto imovine se koristi kao jedna od metoda za procenu vrednosti preduzeća. Ovom metodom procjenitelj koristi podatke o neto imovini organizacije prema finansijskim izvještajima, prethodno korigovane na osnovu vlastitih procijenjenih vrijednosti tržišne vrijednosti imovine i obaveza.

Neto imovina preduzeća je sopstvena sredstva kompanije koja će mu ostati nakon što isplati sve poverioce. Odnosno, to je razlika između imovine kompanije i njenih obaveza, podložna manjim korekcijama. Drugi način da se odredi indikator neto aktive je da se uzme ukupan indikator odeljka III bilansa stanja „Kapital i rezerve“ i da se koriguje za određene iznose. Odnosno, neto imovina je kapital DOO.

Obračun neto imovine u bilansu stanja

Vrijednost neto imovine utvrđuje se prema podacima bilansa stanja po formuli (tačka 2. člana 30. Zakona od 08.02.98. N 14-FZ; Procedura odobrena Naredbom Ministarstva finansija od 28.08. 2014. br. 84n):

Iz ove formule se jasno vidi da su kapital i neto imovina u suštini ista stvar.

Ili možete koristiti sljedeću formulu za izračunavanje neto imovine u bilansu stanja:

Neto imovina u 2018. godini izračunata je po istim formulama.

Neto imovina: računovodstvena linija

Iznos neto imovine je prikazan u finansijskim izvještajima u odjeljku 3 “Neto imovina” Izvještaja o promjenama kapitala.

Ako je neto imovina manja od odobrenog kapitala

Ako je neto imovina vaše kompanije postala manja od njenog odobrenog kapitala, tada ste dužni smanjiti odobreni kapital na nivo neto imovine i registrovati takvo smanjenje u Jedinstvenom državnom registru pravnih lica (). Odnosno, barem nakon sastavljanja godišnjih finansijskih izvještaja, potrebno je uporediti odobreni kapital i neto imovinu.

Osim toga, primjenjuje se sljedeće pravilo. Ako DOO odluči da isplati dividende učesnicima, ali kao rezultat obračunavanja dividendi, vrednost neto imovine postane manja od zahtevane, tada se dividende ne mogu obračunati u planiranom iznosu. Neophodno je svesti dobit raspoređenu na dividende na iznos pri kojem će biti zadovoljen gore navedeni koeficijent.

Istovremeno, nije utvrđena odgovornost za kršenje uslova za odnos odobrenog kapitala i neto imovine.

Negativna neto imovina

Ako neto imovina postane manja od minimalnog odobrenog kapitala (10.000 rubalja) ili neto imovina generalno padne u negativnu vrednost, tada DOO podleže likvidaciji (klauzula 3 člana 20 Zakona od 08.02.98. N 14- FZ).

Neto procjena imovine

Poreska služba analizira i finansijske izvještaje preduzeća i bira ona sa neto imovinom manjom od odobrenog kapitala. Uostalom, negativna ili jednostavno mala neto imovina rezultat je velikog gubitka u tekućem ili prošlim periodima. Nakon toga, čelnik kompanije je pozvan u komisiju pri Federalnoj poreznoj službi, gdje se od njega traži da poveća neto imovinu na potreban nivo.

Povećanje neto imovine

Postoji nekoliko načina za povećanje neto imovine:

• izvrši revalorizaciju imovine (osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja) u računovodstvu (klauzula 15 PBU 6/01);
• provjeriti dugovanja (možda je za neke dugove istekao rok zastare);
• dobiti pomoć od učesnika kompanije (doprinos imovini DOO).