Domov Zuby moudrosti Účtování smluv o zpětném odkupu. Účetnictví a zdanění cenných papírů a podílů Promítnutí repo operací do účetnictví

Zuby moudrosti

Účtování smluv o zpětném odkupu. Účetnictví a zdanění cenných papírů a podílů Promítnutí repo operací do účetnictví

Mezinárodní týdeník "Finanční noviny" /

A. VAGAPOVA, vedoucí auditorka JSC „Gorislavtsev and K. Audit“

REPO obchody jsou jedním z nástrojů trhu cenných papírů. V občanském právu neexistuje žádná definice takové transakce. Lze jej nalézt pouze v regulačních dokumentech Ruské banky a daňového řádu Ruské federace. Ve svém jádru je repo operace dvoustranná transakce. V tomto případě jedna strana prodává cenné papíry druhé straně se současnou povinností je odkoupit. A druhá strana nakupuje cenné papíry se současnou povinností prodat je zpět prodávajícímu v rámci první části repo operace. Tato transakce se tedy skládá ze dvou částí:

prodej cenných papírů (první část REPO);
zpětný odkup cenných papírů (druhá část repo operace).

Obě transakce jsou uzavřeny současně, ale probíhají v různých časech. Repo operace je ve skutečnosti jedním ze způsobů, jak formalizovat transakce pro vypůjčení finančních prostředků nebo cenných papírů. I když ve skutečnosti se uzavírají nákupní a prodejní transakce.

Odkupní cena cenných papírů je obvykle stanovena při prodeji. A zde jsou možné dvě situace:

je-li cena zpětné koupě vyšší než prodejní cena, lze transakci považovat za úvěr zajištěný cennými papíry;
je-li cena zpětné koupě nižší než prodejní cena, lze transakci považovat za poskytnutí cenných papírů k použití (úvěr). Rozdíl v ceně bude považován za poplatek za použití cenných papírů.

Legislativa neobsahuje žádné předpisy upravující účtování repo operací. V tomto ohledu je lze při promítnutí do účetnictví interpretovat dvěma způsoby. Na jedné straně musí být tyto transakce zaúčtovány pomocí prodejních účtů, protože kupní smlouvy jsou skutečně sepsány. Na druhou stranu z ekonomického hlediska je repo obchod úvěrem. Aby se předešlo nárokům ze strany kontrolních orgánů, měla by být zvolena metoda zohlednění repo operací v účetní politice pevně stanovena.

Postup zdanění repo obchodů je stanoven v čl. 282 daňového řádu Ruské federace. Přijetím federálního zákona č. 58-FZ ze dne 6. června 2005 došlo k některým změnám. Proto bude daňové účtování repo operací zvažováno s ohledem na provedené změny.

V souladu s Čl. 282 daňového řádu Ruské federace se REPO transakcemi rozumí dvě současně uzavřené vzájemně související transakce za účelem prodeje a následného pořízení cenných papírů emisního stupně stejné emise ve stejném množství, prováděné za ceny stanovené příslušnou smlouvou. První transakce v čase je uznána jako první část REPO a druhá - druhá část REPO. Doba mezi první a druhou částí by neměla přesáhnout jeden rok. Podle tohoto článku se kupní cena cenných papírů při repo obchodu nemění.

Navíc v určitých případech, za podmínky, že repo sazba stanovená smlouvou zůstane nezměněna, může být počet cenných papírů a jejich prodejní cena změněna před datem provedení druhé části repo operace.

Při prodeji cenných papírů v rámci první a druhé části repo operace se hospodářský výsledek pro daňové účely nezjišťuje.

Vezměte prosím na vědomí, že pokud v období mezi první a druhou částí REPO emitent cenných papírů provede nějaké platby, mohou být použity ke snížení částky finančních prostředků splatných prodávajícím v rámci první části REPO při následném pořízení cenných papírů v rámci druhé části REPO. Nebo tyto částky samostatně převádí kupující cenných papírů v rámci první části repo operace v souladu se smlouvou. Tyto částky zároveň nejsou příjmem kupujícího první části repo operace.

Z daňového hlediska rozděluje daňový řád Ruské federace repo operace na dva typy.

1. Získání půjčky.

Rozdíl mezi kupní cenou za druhou část a prodejní cenou za první část bude v tomto případě představovat úrok prodávajícího z první části jako výdaje na úhradu úroků z vypůjčených prostředků, jejichž zdanění se provádí v způsobem stanoveným čl. 265, 269 a 272 daňového řádu Ruské federace (rozdíl je kladný) a pro kupujícího - příjem z vložených prostředků, které jsou zahrnuty do příjmů v souladu s čl. 250 a 271 daňového řádu Ruské federace.

2. Poskytnutí půjčky s cennými papíry.

V této situaci bude rozdíl mezi kupní cenou za druhou část a prodejní cenou za první část pro prodávajícího v první části výnosem ve formě úroku z úvěru poskytnutého cennými papíry (rozdíl je záporný). U kupujícího bude takový rozdíl uznán do nákladů ve formě úroků z přijaté půjčky s cennými papíry, které jsou zahrnuty do nákladů.

Datum zaúčtování výnosů a nákladů z repo operací v souladu s odstavcem 5 čl. 1 písm. 282 daňového řádu Ruské federace je dnem splnění (ukončení) povinností účastníků podle druhé části repo.

Zdanění repo operací má ještě jeden rys. Pro stanovení výnosu se na obě složky repo transakce použije skutečná prodejní cena cenného papíru bez ohledu na jejich tržní hodnotu v den převodu. Pokud však ke zpětnému odkupu cenných papírů nedošlo nebo nedošlo v plném rozsahu, pak v tomto případě dochází ke zdanění v souladu s pravidly stanovenými čl. 280 daňového řádu Ruské federace, tzn. na základě tržních cen.

Podívejme se na účetní a daňové účtování repo operací na příkladech.

Příklad 1. Organizace „A“ prodává 10 akcií ropné společnosti organizaci „B“. za cenu 100 rublů. (první část repo obchodu) s povinností jejich zpětného odkoupení za cenu 130 rublů. (druhá část repo). V účetnictví se transakce odrážejí jako úvěrové transakce.

A) Bez použití prodejních účtů.

			Částka, rub.
organizace "A"

Půjčka vrácena
Přijaté akcie
organizace "B"
Odráží se rozdíl mezi první a druhou částí repo
Půjčka vrácena
Akcie převedeny
Naběhlá daň ze zisku

B) pomocí prodejních účtů.

Odraz transakcí v první části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Hotovost přijatá jako platba za akcie
Akcie převedeny
PNA časově rozlišené ve výši příjmů
Cena akcií byla odepsána

Je zohledněn finanční výsledek transakce
organizace "B"
Vyplacené akcie
Přijaté cenné papíry

Odraz transakcí na druhé části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Akcie zakoupené
Přijaté akcie<*>
PNA naběhlá (pro rozdíl mezi první a druhou částí repo obchodu)
organizace "B"
Akcie prodané
PNA časově rozlišené ve výši příjmů
Cena akcií byla odepsána
PNO časově rozlišené do výše výdaje
Promítne se finanční výsledek transakce (rozdíl mezi první a druhou částí repo operace)
PNO časově rozlišil rozdíl mezi první a druhou částí repo operace
Přijaté prostředky
Časově rozlišený náklad na daň z podmíněných příjmů

<*>Pro daňové účely zůstává cena akcií nezměněna - 850 rublů.

Jak vidíte, tato možnost účtování je nepohodlná a těžkopádná. Daňově je nutné upravit výši příjmů a výdajů, neboť podle čl. 282 daňového řádu Ruské federace u takových transakcí nejsou žádné tržby. Pohodlnější a ekonomicky schůdnější je proto první varianta (reflektování úvěrových obchodů).

Příklad 2. Organizace „A“ zakoupila 10 dluhopisů za cenu 110 rublů. plus NKD - 10 rublů. Po nějaké době uzavřela repo transakci s organizací „B“. Podle podmínek transakce se dluhopisy prodávají za cenu 130 rublů. plus NKD - 15 rublů. s následným odkupem za cenu 140 rublů. plus NKD - 20 rublů.

Odraz transakcí v první části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Nakoupené dluhopisy
Podle množství NKD
Půjčka přijata
Dluhopisy převedeny
Převedeno do NKD
organizace "B"
Půjčka vystavena
Přijaté dluhopisy
NKD přijato

Odraz transakcí na druhé části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Odráží se rozdíl mezi první a druhou částí repo
Půjčka vrácena
Přijaté dluhopisy
NKD přijato
organizace "B"
Odráží se rozdíl mezi první a druhou částí repo
Půjčka vrácena
Dluhopisy převedeny
Převedeno do NKD

Pokud mezi první a druhou částí repo operace emitent dluhopisu částečně splatí svou nominální hodnotu, měli byste věnovat pozornost podmínkám smlouvy. Zde jsou dvě možnosti:

1. Výše plateb nemění cenu zakázky. V tomto případě se pro kupujícího první části repo promítne do zúčtovacích účtů: ve prospěch účtu 76 - při přijetí a na vrub účtu 76 - při převodu.

2. Výše plateb mění smluvní cenu. Transakce v rámci druhé části repo transakce se projeví takto:

			Částka, rub.
organizace "B"
Obdržela od emitenta částečné splacení jmenovité hodnoty dluhopisů
Odráží se rozdíl mezi první (1450) a druhou částí (1600 - 50 = 1550) repo
Půjčka byla vrácena (s přihlédnutím ke změně prodejní ceny v rámci druhé části repo operace)
Dluhopisy převedeny
Převedeno do NKD
Účtovaná daň ze zisku (150 x 24 %)
organizace "A"
Odráží se rozdíl mezi první (1450) a druhou částí (1550) repo operace
Půjčka byla vrácena (s přihlédnutím ke změně prodejní ceny v rámci druhé části repo operace)
Přijaté dluhopisy
NKD přijato

A. VAGAPOVA, vedoucí auditorka JSC „Gorislavtsev and K. Audit“

prodej cenných papírů (první část REPO);
zpětný odkup cenných papírů (druhá část repo operace).

Cena zpětné koupě cenných papírů je obvykle stanovena při prodeji. A zde jsou možné dvě situace:

je-li cena zpětné koupě vyšší než prodejní cena, lze transakci považovat za úvěr zajištěný cennými papíry;
je-li cena zpětné koupě nižší než prodejní cena, lze transakci považovat za poskytnutí cenných papírů k použití (úvěr). Rozdíl v ceně bude považován za poplatek za použití cenných papírů.

Legislativa neobsahuje žádné předpisy upravující účtování repo operací. V tomto ohledu je lze při promítnutí do účetnictví interpretovat dvěma způsoby. Na jedné straně musí být tyto transakce zaúčtovány pomocí prodejních účtů, protože kupní a prodejní smlouvy jsou skutečně sepsány. Na druhou stranu z ekonomického hlediska je repo obchod úvěrem. Aby se předešlo nárokům ze strany kontrolních orgánů, měla by být zvolena metoda zohlednění repo operací v účetní politice pevně stanovena.

V souladu s Čl. 282 daňového řádu Ruské federace se REPO transakcemi rozumí dvě současně uzavřené vzájemně související transakce za účelem prodeje a následného pořízení cenných papírů emisního stupně stejné emise ve stejném množství, prováděné za ceny stanovené příslušnou smlouvou. První transakce v čase je uznána jako první část REPO a druhá - druhá část REPO. Doba mezi prvním a druhým dílem by neměla přesáhnout jeden rok. Podle tohoto článku se kupní cena cenných papírů při repo obchodu nemění.

Při prodeji cenných papírů v rámci první a druhé části repo operace se hospodářský výsledek pro daňové účely nezjišťuje.

Vezměte prosím na vědomí, že pokud v období mezi první a druhou částí REPO emitent cenných papírů provede nějaké platby, mohou být použity ke snížení částky finančních prostředků splatných prodávajícím v rámci první části REPO při následném pořízení cenných papírů v rámci druhé části REPO. Nebo tyto částky samostatně převádí kupující cenných papírů v rámci první části repo operace v souladu se smlouvou. Takové částky zároveň nejsou příjmem kupujícího první části repo operace.

Z daňového hlediska rozděluje daňový řád Ruské federace repo operace na dva typy.

1. Získání půjčky.

2. Poskytnutí půjčky s cennými papíry.

Podívejme se na účetní a daňové účtování repo operací na příkladech.

A) Bez použití prodejních účtů.

			Částka, rub.
organizace "A"

Půjčka vrácena
Přijaté akcie
organizace "B"
Odráží se rozdíl mezi první a druhou částí repo
Půjčka vrácena
Akcie převedeny
Naběhlá daň ze zisku

B) pomocí prodejních účtů.

Odraz transakcí v první části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Hotovost přijatá jako platba za akcie
Akcie převedeny

Cena akcií byla odepsána

Je zohledněn finanční výsledek transakce
organizace "B"
Vyplacené akcie
Přijaté cenné papíry

Odraz transakcí na druhé části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Akcie zakoupené
Přijaté akcie<*>
PNA naběhlá (pro rozdíl mezi první a druhou částí repo obchodu)
organizace "B"
Akcie prodané
PNA časově rozlišené ve výši příjmů
Cena akcií byla odepsána
PNO časově rozlišené do výše výdaje
Promítne se finanční výsledek transakce (rozdíl mezi první a druhou částí repo operace)
PNO časově rozlišil rozdíl mezi první a druhou částí repo operace
Přijaté prostředky
Výdaj na podmíněnou daň z příjmu časově rozlišený

<*>Pro daňové účely zůstává cena akcií nezměněna - 850 rublů.

Odraz transakcí v první části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Nakoupené dluhopisy
Podle množství NKD
Půjčka přijata
Dluhopisy převedeny
Převedeno do NKD
organizace "B"
Půjčka vystavena
Přijaté dluhopisy
NKD přijato

Odraz transakcí na druhé části repo obchodu

			Částka, rub.
organizace "A"
Odráží se rozdíl mezi první a druhou částí repo
Půjčka vrácena
Přijaté dluhopisy
NKD přijato
organizace "B"
Odráží se rozdíl mezi první a druhou částí repo
Půjčka vrácena
Dluhopisy převedeny
Převedeno do NKD

Pokud mezi první a druhou částí repo dluhopisu emitent dluhopisu částečně splatí svou nominální hodnotu, měli byste věnovat pozornost podmínkám smlouvy. Zde jsou dvě možnosti:

2. Výše plateb mění smluvní cenu. Transakce v rámci druhé části repo transakce se projeví následovně:

			Částka, rub.
organizace "B"
Od emitenta bylo přijato částečné splacení jmenovité hodnoty dluhopisů
Odráží se rozdíl mezi první (1450) a druhou částí (1600 - 50 = 1550) repo

Dluhopisy převedeny
Převedeno do NKD
Účtovaná daň ze zisku (150 x 24 %)
organizace "A"
Odráží se rozdíl mezi první (1450) a druhou částí (1550) repo operace
Půjčka byla vrácena (s přihlédnutím ke změně prodejní ceny v rámci druhé části repo operace)
Přijaté dluhopisy
NKD přijato

aplikace
na dopis od Ruské banky
od __ ___________ Ne. _________
„O metodických doporučeních
„O účetním postupu
smlouvy o zpětném odkupu"

Směrnice
„O účetním postupu pro smlouvy o zpětném odkupu“

Kapitola 1. Obecná ustanovení

1.1. Tato metodická doporučení vysvětlují postup účtování transakcí prováděných na základě smluv, které splňují požadavky na smlouvy o zpětném odkupu v článku 51.3 federálního zákona ze dne 22. dubna 1996 č. 39-FZ „O trhu cenných papírů“.

1.2. Prostředky přijaté (poskytnuté) v rámci první části smlouvy o zpětném odkupu se odrážejí na rozvahových účtech pro zaúčtování dalších přitažených (umístěných) finančních prostředků podobným způsobem, jako je stanoveno nařízením Bank of Russia č. 385-P ze dne 16. července 2012 „O pravidlech účetnictví v úvěrových organizacích se sídlem na území Ruské federace“ (dále jen Nařízení Ruské banky č. 385-P) s přihlédnutím k těmto metodickým doporučením.

Analytické účtování účtů pro další přilákané (umístěné) peněžní prostředky je prováděno tak, aby byl zajištěn příjem informací o závazcích a požadavcích na vrácení peněžních prostředků v rámci každé smlouvy o zpětném odkupu.

1.3. Výnosy (náklady) ze smlouvy o zpětném odkupu jsou stanoveny jako rozdíl mezi hodnotou cenných papírů podle druhé a první části smlouvy o zpětném odkupu. Pokud se hodnota cenných papírů podle druhé části smlouvy o zpětném odkupu přizpůsobí výši výplat výnosů z cenných papírů převedených na základě smlouvy o zpětném odkupu, nebo výši ostatních plateb uskutečněných na základě smlouvy o zpětném odkupu, pak výpočet výše výnosu ( náklady) podle smlouvy o zpětné koupi se provádí s přihlédnutím k odpovídajícím platbám.

Výnosy původního kupujícího a náklady původního prodávajícího vyplývající ze smlouvy o zpětném odkupu jsou vykázány jako přijaté (zaplacené) úrokové výnosy (náklady) za poskytnutí (získání) peněžních prostředků.

Výnosy původního prodávajícího a náklady původního kupujícího vyplývající ze smlouvy o zpětném odkupu jsou vykázány jako přijaté (zaplacené) úrokové výnosy (náklady) za poskytnutí (přilákání) cenných papírů.

1.4. Transakce související s plněním pohledávek a závazků ze smlouvy o zpětném odkupu jsou zohledněny v korespondenci s těmito rozvahovými účty:

č. 30602 „Vypořádání hlavních úvěrových institucí (jistiny) za makléřské obchody s cennými papíry a jinými finančními aktivy“, pokud tyto operace provádějí úvěrové instituce prostřednictvím zprostředkovatelů;

č. 47403 a č. 47404 „Vypořádání s měnou a burzami“, pokud jsou tyto obchody prováděny na burzách cenných papírů nebo jiném organizovaném obchodování úvěrovými institucemi jako profesionálními účastníky trhu s cennými papíry;

č. 47407 a č. 47408 „Vypořádání konverzních obchodů, finančních derivátů a jiných smluv (obchodů), na jejichž základě se vypořádání a dodání provádějí nejdříve následující den po dni uzavření smlouvy (transakce)“;

č. 47422 „Závazky z ostatních operací“ a č. 47423 „Pohledávky z jiných operací“, pokud smlouvy o zpětném odkupu uzavírají úvěrové instituce samostatně, nikoli na organizovaných aukcích.

Pohledávky (závazky) vzniklé na uvedených účtech (dále jen zúčtovací účty) spojené s plněním pohledávek a závazků ze smlouvy o zpětné koupi jsou spláceny v souladu s bankovními (korespondentskými, zúčtovacími) účty příjemce (plátce) peněžních prostředků nebo s účty pro provádění zúčtování, jsou-li smlouvy o zpětném odkupu uzavírány úvěrovými institucemi - clearingovými účastníky (dále jen peněžní účty).

1.5. Výplata peněžních prostředků nebo převod cenných papírů v případě změny ceny cenných papírů nebo v jiných případech stanovených ve smlouvě o zpětném odkupu, vedoucí ke snížení (zvýšení) povinnosti převodu cenných papírů nebo peněžních prostředků podle druhé části smlouvy o zpětné koupi (dále pro účely těchto metodických doporučení - vyrovnávací příspěvky) se promítají do účetnictví v souladu s těmito metodickými doporučeními.

1.6. Smlouvou o zpětném odkupu 1 se pro účely těchto metodických doporučení rozumí smlouva o zpětném odkupu 1 mezi původním prodávajícím a původním kupujícím cenných papírů, smlouvou o zpětném odkupu 2 smlouva o zpětném odkupu, v souladu s níž původní kupující provádí transakce s cennými papíry přijatými na základě smlouvy o zpětném odkupu. 1.

1.7. Tato metodická doporučení neobsahují ustanovení vymezující právní způsobilost úvěrových institucí, jejichž činnost je vykonávána v souladu s federálním zákonem „O bankách a bankovních činnostech“ a dalšími federálními zákony.

Kapitola 2. Účtování smluv o zpětné koupi s původním prodejcem

2.1. Uzavření první části smlouvy o zpětné koupi se v účetnictví promítne v následujícím pořadí.

2.1.1. Převod cenných papírů:

2.1.2. Příjem finančních prostředků od původního kupujícího podle první části smlouvy o zpětné koupi:

2.2. Uzavření druhé části smlouvy o zpětné koupi se v účetnictví promítne v následujícím pořadí.

2.2.1. Převod peněz původnímu kupujícímu:

pokud původnímu prodávajícímu vzniknou náklady na získání finančních prostředků na základě smlouvy o zpětné koupi, povinnost vrátit finanční prostředky podle smlouvy o zpětné koupi je částka získaných prostředků, zaznamenaná na rozvahových účtech pro zaúčtování ostatních získaných prostředků a naběhlý úrok:

Zápočet na rozvahový účet pro zaúčtování úhrad nebo rozvahový účet pro zaúčtování peněžních prostředků (ve výši povinnosti vrátit peněžní prostředky);

obdrží-li původní prodávající příjem za poskytnutí cenných papírů na základě smlouvy o zpětném odkupu, je povinnost vrátit peněžní prostředky podle smlouvy o zpětném odkupu nižší než částka získaných peněžních prostředků evidovaná na rozvahových účtech pro zaúčtování ostatních získaných peněžních prostředků, a to o částku časově rozlišených zájem:

(objem vybraných prostředků)

Zápočet na rozvahový účet pro zaúčtování úhrad nebo rozvahový účet pro zaúčtování peněžních prostředků (pro výši povinnosti vrátit peněžní prostředky).

2.2.2. Příjem cenných papírů:

2.3. Kompenzační příspěvky se promítnou do účetních záznamů původního prodejce v následujícím pořadí.

2.3.1. Převod finančních prostředků (ve výši kompenzačního příspěvku):

Na vrub odpovídajícího účtu rozvahy pro zaúčtování ostatních získaných prostředků

2.3.2. Příjem cenných papírů (ve výši kompenzačního příspěvku):

Na vrub rozvahového účtu pro účtování investic do cenných papírů odpovídající kategorie, ze které byly cenné papíry převedeny

Zápočet na rozvahový účet za zaúčtování cenných papírů převedených bez odúčtování.

2.3.3. Příjem finančních prostředků (ve výši kompenzačního příspěvku):

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

Připsání na příslušný rozvahový účet pro zaúčtování dalších získaných prostředků.

2.3.4. Převod cenných papírů (ve výši kompenzačního příspěvku):

Na vrub rozvahového účtu pro účtování cenných papírů převedených bez odúčtování

Zápočet na rozvahový účet pro účtování investic do cenných papírů odpovídající kategorie, ze kterých je převod cenných papírů prováděn.

2.4. V závislosti na podmínkách dohodnutých s protistranou se plnění jejích závazků zaplatit emitentovi z cenných papírů vůči původnímu prodávajícímu promítne do účetnictví v následujícím pořadí.

2.4.1. Při přijímání peněžních příjmů z dluhových cenných papírů (včetně částečného splacení jmenovité hodnoty):

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

2.4.2. Když mluvíte o snížení povinnosti vrátit finanční prostředky:

Na vrub odpovídajícího účtu rozvahy pro zaúčtování ostatních získaných prostředků

Zápočet na rozvahové účty pro cenné papíry převedené bez odúčtování.

2.4.3. Když jsou protistraně poskytnuty podmínky naléhavosti, splacení a platby:

Zápočet na rozvahové účty pro cenné papíry převedené bez odúčtování.

2.5. Pokud není druhá část smlouvy o zpětném odkupu splněna ve stanovené lhůtě, jsou na konci obchodního dne provedeny následující účetní zápisy.

Pokud původnímu prodávajícímu vzniknou výdaje na získávání finančních prostředků na základě smlouvy o zpětném odkupu, povinnost vrátit finanční prostředky ve výši získaných prostředků a naběhlých úroků se převádí na příslušné rozvahové účty pro zaúčtování mezibankovního dluhu po splatnosti a úroků po splatnosti nebo nesplněných závazků ze smluv. přilákat finanční prostředky zákazníků.

Pokud původní prodávající obdrží příjem za poskytnutí cenných papírů na základě smlouvy o zpětném odkupu, je částka naběhlého úroku odepsána z rozvahového účtu č. 47427 „Požadavky na příjem úroků“ souvztažně s odpovídajícím rozvahovým účtem pro účtování ostatních fondů. zvýšena, po které je povinnost vrátit finanční prostředky převedena na odpovídající rozvahové účty pro zaúčtování mezibankovního dluhu po splatnosti nebo nesplněných závazků ze smluv o přilákání finančních prostředků zákazníků.

2.6. Pokud se protistrany dohodly na vypořádání pohledávek a závazků z nesplněné smlouvy o zpětném odkupu na úkor cenných papírů převedených podle první části smlouvy o zpětném odkupu, promítnou se transakce k jeho realizaci do účetních záznamů původního prodávajícího jako prodej cenné papíry v souladu s Přílohou 10 nařízení Bank of Russia č. 385-P.

V tomto případě je částka závazku vrátit finanční prostředky odepsána z příslušných rozvahových účtů pro zaúčtování mezibankovního dluhu po splatnosti a úroků po splatnosti nebo nesplněných závazků ze smluv o přilákání finančních prostředků od klientů a promítne se do kreditu rozvahového účtu. č. 61210 „Nakládání (prodej) cenných papírů.“

Rozdíl mezi hodnotou cenných papírů stanovenou pro účely vypořádání pohledávek a závazků ze smlouvy o zpětném odkupu, k jejichž převodu nesplnil původní kupující ze smlouvy o zpětném odkupu, a výší peněžních prostředků, závazků za jejichž převod nesplnil původní prodávající podle smlouvy o zpětné koupi, se přiměřeně promítne do úvěru nebo na vrub rozvahového účtu č. 61210 „Vyřazení (prodej) cenných papírů“ v souladu s rozvahovým účtem pro účtování o vypořádání.

Kapitola 3. Účtování smluv o zpětné koupi s původním kupujícím

3.1. Uzavření první části smlouvy o zpětné koupi se v účetnictví promítne v následujícím pořadí.

3.1.1. Příjem cenných papírů:

3.1.2. Převod finančních prostředků původnímu prodejci podle první části smlouvy o zpětné koupi:

Na vrub odpovídajícího rozvahového účtu pro zaúčtování dalších vložených prostředků

Zápočet na rozvahový účet pro zaúčtování úhrad nebo rozvahový účet pro zaúčtování hotovosti.

3.2. Když původní kupující provádí transakce s cennými papíry přijatými na základě dohody o zpětném odkupu 1, účtování těchto transakcí se provádí v následujícím pořadí.

3.2.1. Převod cenných papírů (část cenných papírů) na základě smlouvy o zpětném odkupu 2:

Na vrub podrozvahového účtu č. 91419 „Cenné papíry převedené na základě obratu“ (ve výši požadavku na zpětné dodání cenných papírů)

Kredit na účet č. 99999 "Účet pro korespondenci s aktivními účty s podvojným zápisem."

Příjem finančních prostředků:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

Připsání na příslušný rozvahový účet pro zaúčtování dalších získaných peněžních prostředků (osobní účet „Povinnost vrátit peněžní prostředky podle smlouvy o zpětném odkupu 2“).

Pořizovací cena cenných papírů převedených na základě smlouvy o zpětném odkupu 2 je evidována na podrozvahovém účtu č. 91419 „Cenné papíry převedené v rámci transakcí prováděných na bázi výnosu“ až do splnění závazků z druhé části smlouvy o zpětném odkupu 2.

Zohledňuje se pořizovací cena cenných papírů přijatých na základě smlouvy o zpětném odkupu 1, vykázaná na podrozvahovém účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté na základě transakcí prováděných na základě návratnosti“ v souladu s pododstavcem 3.1.1 bodu 3.1 této kapitoly. do splnění závazků z druhé části smlouvy o zpětné koupi 1.

3.2.2. Při prodeji cenných papírů (části cenných papírů) přijatých na základě smlouvy o zpětné koupi 1 se provádějí následující účetní zápisy.

Pořizovací cena prodaných cenných papírů je odepsána na vrub podrozvahového účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté z transakcí uskutečněných návratně“:

(v ceně prodaných cenných papírů)

Zároveň jsou peněžní prostředky přijaté z prodeje cenných papírů promítnuty ve prospěch rozvahového účtu č. 61210 „Vyřazení (prodej) cenných papírů“ a závazek zpětného dodání cenných papírů se promítne na vrub rozvahy. účet č. 61210 „Vyřazení (prodej) cenných papírů“:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

Ve prospěch rozvahového účtu č. 61210 „Vyřazení (prodej) cenných papírů“,

Připsání na příslušný rozvahový účet pro zaúčtování dalších získaných peněžních prostředků (osobní účet „Povinnost zpětného dodání cenných papírů podle smlouvy o zpětné koupi 1“).

Povinnost zpětného dodání cenných papírů, s výjimkou majetkových cenných papírů, jejichž reálnou hodnotu nelze spolehlivě určit, se minimálně jednou měsíčně (poslední pracovní den v měsíci) přeceňuje na reálnou hodnotu s výsledky zohledněnými v korespondence s nákladovými účty (výnosy) pro odpovídající symboly provozních nákladů na transakce s nakoupenými cennými papíry (výnosy z transakcí s nakoupenými cennými papíry).

3.2.3. Při následném nabytí cenných papírů, jejichž povinnost zpětného dodání je promítnuta na rozvahovém účtu pro zaúčtování ostatních získaných prostředků, se současně provádějí následující účetní zápisy.

Nabytí cenných papírů se odráží v účetnictví způsobem stanoveným v dodatku 10 nařízení Bank of Russia č. 385-P.

Zúčtování hodnoty cenných papírů přijatých na základě smlouvy o zpětném odkupu 1 na podrozvahovém účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté na základě výnosových transakcí“:

Vrub účtu č. 99998 „Účet pro korespondenci s pasivními účty s podvojným zápisem“

Ve prospěch podrozvahového účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté v rámci transakcí uskutečněných návratně“.

Ukončení účtování o povinnosti vrátit cenné papíry na rozvahovém účtu za ostatní získané peněžní prostředky se projeví jako vyřazení (prodej) cenných papírů:

Na vrub rozvahového účtu č. 61210 „Vyřazení (prodej) cenných papírů“

Zápočet na rozvahový účet pro účtování investic do cenných papírů odpovídající kategorie.

Odepsání částky závazku:

Na vrub odpovídajícího rozvahového účtu pro zaúčtování ostatních získaných peněžních prostředků (osobní účet „Povinnost zpětného dodání cenných papírů podle smlouvy o zpětné koupi 1“)

Ve prospěch rozvahového účtu č. 61210 „Vyřazení (prodej) cenných papírů.“

Rozdíl mezi hodnotou vyřazených cenných papírů a částkou závazku zpětného dodání cenných papírů odepsaných z odpovídajícího rozvahového účtu pro zaúčtování ostatních získaných peněžních prostředků (osobní účet „Povinnost zpětného dodání cenných papírů podle smlouvy o zpětném odkupu“ 1“) podléhá připsání na účet pro účtování o příjmech nebo výdajích.

3.3. Analytické účtování závazků a požadavků na zpětné dodání cenných papírů na základě smluv o zpětném odkupu na podrozvahových účtech č. 91314 „Cenné papíry přijaté na základě obratu“ a č. 91419 „Cenné papíry převedené na základě obratu základ“ se provádí tímto způsobem, aby bylo zajištěno získání informací o závazcích a nárocích v rámci každé smlouvy o zpětném odkupu.

3.4. Povinnosti a požadavky na zpětné dodání cenných papírů, s výjimkou majetkových cenných papírů, jejichž reálnou hodnotu nelze spolehlivě určit, evidovaných na podrozvahových účtech č. 91314 „Cenné papíry přijaté na základě výnosových transakcí“ a č. 91419 „Cenné papíry, převedené za transakce prováděné na bázi výnosu“, minimálně jednou měsíčně (poslední pracovní den v měsíci) jsou přeceňovány na reálnou hodnotu s výsledky zohledněnými v korespondenci s účty č. 99998 „ Účet pro korespondenci s pasivními účty s podvojným zápisem“ a č. 99999 „Účet pro korespondenci s aktivními účty s podvojným zápisem“.

3.5. Uzavření druhé části smlouvy o zpětné koupi 1 se v účetnictví promítne v následujícím pořadí.

3.5.1. Zpětné doručení cenných papírů:

Na vrub podrozvahového účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté v rámci operací s návratností“

Kredit na účet č. 99998 „Účet pro korespondenci s pasivními účty s podvojným zápisem“.

3.5.2. Pokud cenné papíry (část cenných papírů) přijaté na základě smlouvy o zpětném odkupu 1 byly převedeny na základě smlouvy o zpětném odkupu 2, jejíž doba realizace přesahuje dobu plnění smlouvy o zpětném odkupu 1, za cenu cenných papírů držených původním kupujícím nebo jím nabytých , odpovídající těm, které byly převedeny na základě smlouvy o zpětném odkupu 2 a zaúčtovány na podrozvahovém účtu č. 91419 „Cenné papíry převedené v rámci operací prováděných se návratem“, se provádí tento účetní zápis:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování cenných papírů převedených bez odúčtování

Zápočet na rozvahový účet pro zaúčtování investic do cenných papírů odpovídající kategorie, ze kterých se uskutečňuje zpětná dodávka cenných papírů.

Současně je odepsán požadavek na zpětné dodání odpovídajících cenných papírů dle smlouvy o zpětném odkupu 2 z podrozvahového účtu č. 91419 „Cenné papíry převedené v rámci obratově provedených operací“ v souladu s účtem č. 99999. "Účet pro korespondenci s aktivními účty s podvojným zápisem."

3.5.3. Příjem peněz od původního prodejce:

Pokud prvotní kupující obdrží příjem za poskytnutí peněžních prostředků na základě smlouvy o zpětném odkupu, požadavkem na vrácení prostředků podle smlouvy o zpětném odkupu je výše poskytnutých prostředků evidovaná na rozvahových účtech pro zaúčtování dalších přidělených prostředků a naběhlý úrok :

Připsání na rozvahový účet č. 47427 „Úrokové nároky“ (ve výši naběhlého úroku)

Připsání na příslušný rozvahový účet pro zaúčtování dalších přidělených prostředků (na výši poskytnutých prostředků);

pokud původní kupující nese náklady na získání cenných papírů na základě smlouvy o zpětném odkupu, je požadavek na vrácení prostředků podle smlouvy o zpětném odkupu nižší než částka vložených prostředků evidovaná na rozvahových účtech pro zaúčtování ostatních umístěných prostředků o částku naběhlý úrok:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování úhrad nebo rozvahového účtu pro účtování v hotovosti (ve výši nároku na vrácení peněžních prostředků)

Na vrub rozvahového účtu č. 47426 „Povinnosti platit úrok“ (ve výši naběhlého úroku)

Připsání na příslušný rozvahový účet pro zaúčtování dalších přidělených prostředků (za výši poskytnutých prostředků).

3.6. Uzavření druhé části smlouvy o zpětné koupi 2 se v účetnictví promítne v následujícím pořadí.

3.6.1. Převod prostředků původnímu kupujícímu na základě smlouvy o zpětné koupi 2:

pokud původní prodávající podle smlouvy o zpětné koupi 2 nese náklady na získání finančních prostředků podle smlouvy o zpětné koupi 2:

Na vrub rozvahového účtu č. 47426 „Závazky platby úroků“ (pro částku naběhlého úroku podle smlouvy o zpětném odkupu 2)

Připsání na rozvahový účet pro zaúčtování zúčtování nebo rozvahový účet pro zaúčtování peněžních prostředků (ve výši závazku vrátit peněžní prostředky podle smlouvy o zpětném odkupu 2);

pokud původní prodávající na základě smlouvy o zpětné koupi 2 obdrží příjem za poskytnutí cenných papírů podle smlouvy o zpětné koupi 2:

Na vrub odpovídajícího rozvahového účtu pro zaúčtování ostatních získaných peněžních prostředků (osobní účet „Povinnost vrátit peněžní prostředky podle smlouvy o zpětném odkupu 2“) ve výši peněžních prostředků získaných na základě smlouvy o zpětném odkupu 2

Připsání na rozvahový účet č. 47427 „Úrokové nároky“ (pro výši naběhlého úroku dle smlouvy o zpětném odkupu 2)

Připsání na rozvahový účet pro zaúčtování úhrad nebo rozvahový účet pro zaúčtování peněžních prostředků (ve výši závazku vrátit peněžní prostředky dle smlouvy o zpětném odkupu 2).

3.6.2. Příjem cenných papírů:

Na vrub účtu č. 99999 „Účet pro korespondenci s aktivními účty s podvojným zápisem“

Ve prospěch podrozvahového účtu č. 91419 „Cenné papíry převedené za transakce prováděné návratně“.

3.6.3. Jsou-li přijaté cenné papíry (část cenných papírů) podle bodu 3.5.2 bodu 3.5 této kapitoly zohledněny na rozvahovém účtu u cenných papírů převedených bez vyřazení z účtování, provede se účetní zápis:

Na vrub rozvahového účtu zaúčtování investic do cenných papírů odpovídající kategorie, ze kterých bylo provedeno zpětné dodání cenných papírů na základě smlouvy o zpětné koupi 1

Zápočet na rozvahový účet za zaúčtování cenných papírů převedených bez odúčtování.

3.7. Kompenzační příspěvky se promítnou do účetních záznamů původního kupujícího v následujícím pořadí.

3.7.1. Příjem finančních prostředků (ve výši kompenzačního příspěvku):

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

3.7.2. Převod cenných papírů (ve výši kompenzačního příspěvku):

Na vrub podrozvahového účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté v rámci operací s návratností“

Kredit na účet č. 99998 „Účet pro korespondenci s pasivními účty s podvojným zápisem“.

3.7.3. Převod finančních prostředků (ve výši kompenzačního příspěvku):

Na vrub odpovídajícího rozvahového účtu pro zaúčtování dalších vložených prostředků

Zápočet na rozvahový účet pro zaúčtování úhrad nebo rozvahový účet pro zaúčtování hotovosti.

3.7.4. Příjem cenných papírů (ve výši kompenzačního příspěvku):

Vrub účtu č. 99998 „Účet pro korespondenci s pasivními účty s podvojným zápisem“

Ve prospěch podrozvahového účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté v rámci transakcí uskutečněných návratně“.

3.8. Platby emitenta za cenné papíry (včetně ve formě částečného splacení nominální hodnoty) splatné původnímu prodávajícímu jsou stanoveny na základě podmínek smlouvy o zpětném odkupu a jsou promítnuty do účetních záznamů původního kupujícího nejpozději v den poskytnutý za podmínek smlouvy o zpětné koupi za splnění jeho závazků vůči původnímu kupujícímu prodávajícím za uvedené platby následující účetní zápis:

Na vrub rozvahového účtu č. 47423 „Pohledávky za ostatní transakce“ (pro samostatný osobní účet (účty) „Pohledávky za platby z cenných papírů přijaté bez prvotního zaúčtování“)

Ve prospěch rozvahového účtu č. 47422 „Závazky z ostatních transakcí“ (pro samostatný osobní účet/účty „Závazky za platby z cenných papírů přijatých bez prvotního zaúčtování“).

3.9. V závislosti na podmínkách dohodnutých s protistranou se plnění závazků k platbám uvedených v odstavci 3.8 této kapitoly promítne do účetnictví v následujícím pořadí.

3.9.1. Při převodu v hotovosti:

Na vrub rozvahového účtu č. 47422 „Závazky z ostatních operací“ (pro samostatný osobní účet/účty)

„Závazky za platby za cenné papíry přijaté bez prvotního zaúčtování“)

Zápočet na rozvahový účet pro zaúčtování úhrad nebo rozvahový účet pro zaúčtování hotovosti.

3.9.2. Když odkazujete na snížení požadavku na vrácení peněz:

Připsání na příslušný rozvahový účet pro zaúčtování dalších vložených prostředků.

3.9.3. Pro následné vrácení za podmínek naléhavosti, refundace a platby:

Na vrub rozvahového účtu č. 47422 „Závazky z ostatních transakcí“ (pro samostatný osobní účet/účty „Závazky za platby z cenných papírů přijaté bez prvotního zaúčtování“)

Připsání na příslušný rozvahový účet pro zaúčtování dalších získaných prostředků.

3.10. Platby emitenta za cenné papíry provedené během doby platnosti smlouvy o zpětném odkupu 1, jejichž požadavky zohlednil původní kupující v souladu s odstavcem 3.8 této kapitoly, se promítají do účtování v následujícím pořadí.

3.10.1. Je-li závazek zpětného dodání cenných papírů účtován na podrozvahovém účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté na základě obratu“, přijetí peněžních prostředků od emitenta cenných papírů nebo od původního kupujícího v rámci zpětného odkupu smlouva 2 (v případě převodu přijatých cenných papírů prostřednictvím smlouvy o zpětné koupi 2) se promítne do následujícího účetního zápisu:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

Ve prospěch rozvahového účtu č. 47423 „Pohledávky za ostatní transakce“ (pro samostatný osobní účet (účty) „Pohledávky za platby z cenných papírů přijaté bez prvotního zaúčtování“).

3.10.2. Je-li závazek zpětného dodání cenných papírů evidován na rozvahovém účtu pro zaúčtování ostatních získaných peněžních prostředků (v případě prodeje cenných papírů), je nárok na platby za cenné papíry přijatý bez prvotního zaúčtování evidován na samostatném osobním účtu rozvahového účtu č. 47423 „Pohledávky z ostatních transakcí “, podléhá odpisu do nákladů.

3.11. Rozdíl mezi výší peněžních prostředků přijatých od emitenta a výší peněžních prostředků k převodu (převedení) původnímu prodávajícímu se promítne do účtování v souladu s postupem pro vypořádání úhrad za stanovený rozdíl dohodnutým s protistranou.

3.12. Pokud není druhá část smlouvy o zpětném odkupu splněna ve stanovené lhůtě, jsou na konci obchodního dne provedeny následující účetní zápisy.

Pokud prvotní kupující obdrží příjem za poskytnutí peněžních prostředků na základě smlouvy o zpětném odkupu, je požadavek na vrácení peněžních prostředků ve výši poskytnutých peněžních prostředků a naběhlých úroků převeden na příslušné rozvahové účty pro zaúčtování mezibankovního dluhu po splatnosti a úroků po splatnosti. nebo dluh po splatnosti za jiné umístěné prostředky a procento po splatnosti.

Pokud prvotnímu kupujícímu vzniknou náklady na získání cenných papírů na základě smlouvy o zpětném odkupu, je částka naběhlého úroku odepsána z rozvahového účtu č. 47426 „Povinnosti platit úroky“ v souladu s odpovídajícím rozvahovým účtem pro účtování dalších vložených prostředků, poté je požadavek na vrácení peněžních prostředků převeden na příslušné rozvahové účty pro zaúčtování mezibankovního dluhu po splatnosti nebo dluhu po splatnosti za ostatní uložené peněžní prostředky.

3.13. Pokud protistrany dosáhly dohody o vypořádání pohledávek a závazků z nesplněné smlouvy o zpětném odkupu na úkor cenných papírů přijatých podle první části smlouvy o zpětném odkupu, transakce k jeho realizaci se promítnou do účetních záznamů původního kupujícího jako pořízení cenné papíry v účetních zápisech:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování investic do cenných papírů odpovídající kategorie (ve výši požadavku na vrácení peněžních prostředků)

Kredit na rozvahový účet pro zaúčtování úroků po splatnosti (ve výši naběhlých úroků)

Zápočet do rozvahy účtuje o mezibankovním dluhu po splatnosti nebo dluhu po lhůtě splatnosti za ostatní alokované prostředky (o výši dluhu po splatnosti za poskytnuté prostředky).

Současně se odepisují závazky za zpětné dodání cenných papírů evidované na podrozvahovém účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté na základě obratu“ souvztažně s účtem č. 99998 „Účet pro korespondenci s pasiv. účty s podvojným účetnictvím“.

Rozdíl mezi hodnotou cenných papírů stanovenou pro účely vypořádání pohledávek a závazků ze smlouvy o zpětném odkupu, k jejichž převodu nesplnil původní kupující ze smlouvy o zpětném odkupu, a výší peněžních prostředků, závazků za jejichž převod nesplnil původní prodávající podle smlouvy o zpětné koupi, se přiměřeně promítne do úvěru nebo na vrub rozvahového účtu pro účtování investic do cenných papírů v souladu s rozvahovým účtem pro účtování o vypořádání.

3.14. Pokud podmínky ukončení závazků ze smlouvy o zpětném odkupu stanoví, že původní kupující na základě smlouvy o zpětném odkupu prodá cenné papíry přijaté na základě smlouvy o zpětném odkupu, je splacení dluhu po splatnosti zohledněno v následujícím pořadí.

Odpis dluhu po splatnosti z poskytnutých prostředků:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

Úvěr do rozvahy účtuje o mezibankovním dluhu po splatnosti nebo dluhu po splatnosti za jiné uložené prostředky.

Odpis dluhů po splatnosti na základě úroků:

Na vrub rozvahového účtu pro účtování zúčtování nebo rozvahového účtu pro účtování peněžních prostředků

Připsání na rozvahový účet pro zaúčtování úroků po splatnosti (ve výši naběhlých úroků podle smlouvy o zpětném odkupu původnímu kupujícímu za poskytnutí finančních prostředků).

Zároveň jsou cenné papíry přijaté na základě první části smlouvy o zpětném odkupu odepsány z podrozvahového účtu č. 91314 „Cenné papíry přijaté v rámci operací prováděných po návratech“ v souladu s účtem č. 99998 „Účet za korespondence s pasivními účty s podvojným zápisem.“

Informace pro zveřejnění návrhu metodických doporučení „K účetnímu postupu pro dohody o zpětném odkupu“ na oficiálních stránkách Bank of Russia.

Bank of Russia předkládá k projednání bankovní komunitě návrh metodických doporučení „K postupu účtování smluv o zpětném odkupu“ (dále jen návrh metodických doporučení).

Návrh metodických doporučení byl připraven k vysvětlení účetního postupu pro transakce prováděné na základě smluv, které splňují požadavky na dohody o zpětném odkupu v článku 51.3 federálního zákona č. 39-FZ ze dne 22. dubna 1996 „O trhu s cennými papíry“ a uvést ji do souladu s mezinárodními standardy účetní závěrky.

Účetní postup pro transakce uskutečněné na základě smlouvy o zpětném odkupu, stanovený v návrhu pokynů, vychází z požadavků IAS 39 „Finanční nástroje: účtování a oceňování“, podle kterého, pokud je finanční aktivum prodáno na základě smlouvy o při zpětném odkupu stejného nebo v podstatě identického aktiva za pevnou cenu nebo za prodejní cenu plus příjem věřitele není odúčtováno, protože převodce si ponechává v podstatě všechna rizika a odměny plynoucí z vlastnictví aktiva.

Postup pro účtování transakcí uskutečněných na základě smlouvy o zpětném odkupu doporučený návrhem pokynů předpokládá použití nového podrozvahového účtu č. 91419 „Cenné papíry převedené v rámci operací uskutečňovaných návratně“, zavedeného do grafu Účty pro účtování v úvěrových institucích podle směrnice Ruské banky ze dne 19.08. instituce nacházející se na území Ruské federace“.

Aplikace návrhu metodických doporučení úvěrovými institucemi je plánována od 1. ledna 2015.

Od tohoto data se ruší dopis Banky Ruska ze dne 7. září 2007 č. 141-T „O zohlednění transakcí nákupu a prodeje cenných papírů s povinností jejich následného prodeje a zpětného odkupu“.

SDoporučuje se, aby odborník na IFRS zabývající se repo transakcemi měl obecné povědomí o konceptech, struktuře a základních parametrech právních dohod o zpětném odkupu, protože takové porozumění může být užitečné pro správné rozhodnutí o tom, jak danou transakci klasifikovat v souladu s IFRS.

Slovo „repo“ je součástí odborného žargonu finančníků a je zkratkou (přesněji zkrácením, nikoli zkratkou) odvozenou z anglického slova zpětný odkup(vyslovuje se „reporchez“).

Je zřejmé, že většina repo transakcí se neprovádí na finančních trzích Ruska, ale ve Spojených státech a Evropské unii, kde je velikost repo trhu gigantická a každý se odhaduje na přibližně 10 bilionů (!) amerických dolarů. .

V Rusku je však tento finanční nástroj v poslední době stále populárnější. Důvodem, proč je tento typ transakcí tak rozšířený, je jeho relativní jednoduchost (ve srovnání s jinými strukturovanými transakcemi), stejně jako nepopiratelná výhoda, kterou věřitel získává, totiž mnohem větší a právně snazší přístup k zajištění (ve srovnání s klasickým úvěrem, ve kterém vstup do právního vlastnictví kolaterálu v případě selhání dlužníka často vyžaduje soudní spory).

Repo trh je nejaktivnější a největší složkou tzv. peněžního trhu ( peněžní trh). Dohody o zpětném odkupu jsou široce využívány podniky, bankami, vládami a obcemi ke krátkodobému investování přebytečné likvidity nebo k vypůjčení finančních prostředků za výhodných podmínek.

V repo situaci se věřitel cítí relativně bezpečně: nejenže již má zajištění, ale je také v plném právním vlastnictví. To však neznamená, že repo transakce magicky eliminují všechna rizika. Kromě kreditního rizika prodávajícího spojeného s jeho případným nesplněním povinnosti zpětně odkoupit prodávané cenné papíry zůstávají tržní rizika, jako je možný prudký pokles tržní hodnoty přijatých cenných papírů. V tomto případě však existuje samostatný „protijed“: obvykle má kupující (tj. věřitel) podle smlouvy o zpětném odkupu právo požadovat, aby prodávající zvýšil maržový požadavek. K ochraně kupujícího před nepříznivými tržními výkyvy hodnoty cenného papíru může být prodávající obvykle požádán, aby kupujícímu poskytl počáteční (a následně dodatečnou) variační marži. To bude podrobněji probráno níže.

Pojďme se tedy podívat na repo transakce a pokusit se vyvrátit mýty spojené s obtížemi jejich účtování.

Obvykle na základě smlouvy o zpětné koupi ( smlouva o zpětné koupi) rozumět smlouvě o koupi a prodeji cenných papírů za hotové nebo jiné protiplnění se současným převzetím závazku k jejich zpětnému odkupu prodávajícím po určité době za pevnou cenu (nebo přesněji za počáteční prodejní cenu plus určitý úrok, který „původní“ prodejce cenných papírů zaplatí kupujícímu cenných papírů v době druhé části transakce, tedy uzavře transakci zpětným odkupem svých cenných papírů).

Každá repo operace se skládá ze dvou vzájemně souvisejících operací: za prvé prodej cenných papírů (první část repo) a poté jejich zpětný odkup (druhá část repo). Pokud se blíže podíváte na ekonomickou podstatu repo transakce, je jasné, co vlastně představuje operace financování zajištěná cennými papíry. Teoreticky vzato může být předmětem smlouvy o zpětném odkupu vůbec jakékoliv aktivum, nejen cenné papíry. Jde jen o to, že v praxi jsou tyto smlouvy prakticky jediným předmětem takových dohod a mezi cennými papíry jsou nejčastěji předmětem nákupu a prodeje státní pokladniční dluhopisy.

Je nutné rozlišovat mezi pojmy „repo operace“ a „repo operace“. Termín „smlouva o zpětné koupi“ je vhodnější pro popis právní formy transakce zaznamenané v příslušných dokumentech, jako je například standardní:

Global Master Repurchase Agreement (GMRA, mezinárodní model dohody o zpětném odkupu);

Standardní výměnné smlouvy.

Standardní vzor smlouvy o zpětném odkupu byl vyvinut již v 80. letech. minulého století americkou finanční asociací The Bond Market Association (TBMA). V 90. letech pak Mezinárodní asociace trhu s cennými papíry (ISMA) vyvinula formát GMRA na základě práce svých kolegů z TVMA. V roce 2000 byl odborníky obou asociací společně publikován formát smluv o zpětném odkupu, zkráceně TBMA/ISMA GMRA, který je obecně akceptován na mezinárodních finančních trzích.

Pojem „repo transakce“ se používá k vyjádření ekonomické podstaty repo transakce (tj. přijetí peněžních prostředků po určitou dobu zajištěných cennými papíry). Samotná repo transakce je kombinací běžné hotovostní transakce a forwardové smlouvy, přičemž každá z těchto částí je nedílnou součástí transakce.

Je zajímavé, že pokud podle IFRS - v souvislosti s promítnutím repo obchodů podle jejich ekonomické podstaty - nedochází k odúčtování aktiva (cenného papíru) od „prodávajícího“, pak v praxi účtování podle RAS jsou repo obchody téměř vždy se promítnou do jejich právní formy, tedy jednoduše jako nesouvisející prodej a nákup obdobných cenných papírů, i když je zřejmé, že obě části repo obchodu představují propojené transakce(související transakce).

Z hlediska role iniciátora repo obchodů (a nás zajímá jako společnost vykazující podle IFRS) se transakce liší přímé repo (repo) A reverzní repo (reverzní repo):

Při přímém zpětném odkupu je prodávajícím cenných papírů vykazující společnost;

V reverzní repo transakci je společnost kupujícím cenných papírů.

Pro snazší pochopení uvádíme tyto informace ve formě tabulky. 1.

stůl 1

	Repo	Reverzní repo
Protistrana v transakci	Prodavač	Kupující
Ekonomická podstata		Věřitel
Hotovost	Přijímá	Poskytuje
První část dohody	Prodává papíry	Kupuje papíry
Druhá část dohody	Kupuje papíry	Prodává papíry

Je třeba zdůraznit, že forwardové repo a reverzní repo nejsou dva různé typy repo transakcí, jak se někdy mylně domníváme. Jedná se o stejnou transakci, ale z pohledu opačných protistran: prodávajícího a kupujícího. Dá se říci, že spotový prodej cenných papírů a současný forwardový nákup pro prodávajícího (tj. přímé repo nebo jednoduše repo) odpovídá spotovému nákupu stejných cenných papírů a jejich forwardovému prodeji pro kupujícího (tj. tato transakce bude reverzní repo, v podstatě operace vydání úvěru zajištěného kolaterálem).

Vzhledem k tomu, že podle IFRS při účtování o repo transakcích prodávající nadále odděleně vykazuje převedené aktivum (cenné papíry), i přes jeho „formální“ prodej, neměly by být toto aktivum a související závazek kompenzovány v souhrnné účetní závěrce prodávajícího. Stejně tak společnost nesmí kompenzovat (kompenzovat) výnosy plynoucí z cenných papírů, které převedla, s náklady vynaloženými na související závazek.

Kromě toho existují účetní prvky související s přítomností nebo nepřítomností kupujícího papíru (tj. věřitele) podle smlouvy o zpětném odkupu s právem prodat jím obdržený finanční nástroj. Účtování cenných papírů převedených převodcem a nabyvatelem závisí na tom, zda má nabyvatel právo tyto cenné papíry také znovu zastavit a na tom, zda převádějící strana dodržela své povinnosti či nikoli. V tomto ohledu, v závislosti na jedné ze čtyř možných situací, musí prodávající a kupující cenného papíru na základě smlouvy o zpětném odkupu účtovat o takto převedených cenných papírech takto:

1. Má-li kupující právo v souladu se smlouvou (nebo obecně uznávanou praxí na tomto finančním trhu) prodat nebo znovu zastavit cenné papíry jím přijaté jako zajištění za vydané peněžní prostředky, pak je prodávající povinen překlasifikovat takový finanční aktivum ve své souhrnné účetní závěrce odděleně od ostatních aktiv (s výhradou jeho významnosti, jistě). Například nový řádek v obecné fyzické dokumentaci prodejce cenných papírů se může nazývat:

- „Finanční aktiva převedená na dluh“;

- „Kapitálové nástroje zastavené na základě dohod o zpětném odkupu“;

- „Pohledávky za zpětný odkup“.

2. Pokud kupující v rámci repo transakce dále prodá jím obdržené cenné papíry jakékoli třetí straně, pak musí uznat výnosy z prodeje (například Dt „Hotovost“) a vytvořit (Kt) závazek vrátit toto zajištění společnosti prodejce v rámci repo transakce. Kromě toho by měl být takový závazek oceněn v souhrnné účetní závěrce kupujícího v reálné hodnotě – zpočátku a ke každému datu vykázání.

3. Pokud prodávající repo transakce nesplní podmínky smlouvy (např. nevrátí kupujícímu včas celou požadovanou částku peněžních prostředků) a nemá tedy právo získat své cenné papíry zpět, pak prodávající je povinen k tomuto dni přestat uznávat převedený kolaterál a kupující musí zaúčtovat cenné papíry, které obdržel, jako své vlastní aktivum, prvotně oceněné reálnou hodnotou. Pokud kupující v rámci repo obchodu již prodal cenné papíry, které obdržel, je nutné přestat uznávat jeho povinnost vrátit toto zajištění z důvodu neplnění závazků prodávajícím.

4. S výjimkou případů uvedených v odst. 3 je prodávající cenných papírů na základě smlouvy o zpětném odkupu povinen nadále o těchto cenných papírech účtovat jako o svém majetku a kupujícímu nevzniká právo účtovat o nich jako o majetku (z důvodu tyto cenné papíry jsou ve své ekonomické podstatě pouze přijatým zajištěním zajišťujícím návratnost převedených prostředků).

Z hlediska časového horizontu se repo transakce obecně dělí do tří kategorií:

Přes noc (denní půjčky);

Futures transakce s předem dohodnutým termínem;

Transakce s otevřeným (podmíněným) termínem.

Noční repo je jednodenní půjčka (doba druhé části transakce je jeden den). Forwardové zpětné transakce mají konkrétní specifikované datum vypršení platnosti. Otevřené repo transakce nemají konkrétní datum vypršení platnosti; je stanovena v závislosti na výskytu určité budoucí události uvedené ve smlouvě o zpětném odkupu.

Dohody o zpětném odkupu s otevřeným datem ukončení obvykle také obsahují doložku, která dává jakékoli protistraně právo požadovat, aby ji druhá strana smlouvy uzavřela, a to s výpovědní lhůtou jednoho dne.

V praxi je většina repo obchodů obvykle krátkodobá, ale poměrně často jsou transakce uzavírány se splatností 1-2 roky. Pokud je repo transakce dlouhodobá, mohou být zpravidla vyžadovány dodatečné výpočty variační marže.

Ke snížení nákladů stran repo transakce může být kupodivu výhodné využít třetí stranu, která hraje roli „custodiana“ (tj. dočasně přebírá papíry do úschovy) – tímto způsobem můžete vyhnout se nákladům na právní přeregistraci vlastnických práv k cennému papíru. Tento typ repo transakce se nazývá Držený ve vazbě(HIC). Snižují náklady na transakci pro obě strany, z nichž každá se vyhne registračním poplatkům. Někdy, pokud mezi stranami existuje určitá hranice důvěry, lze se opětovné registraci obejít bez účasti zprostředkovatele. Pokud například velká banka prodává cenné papíry, může je se souhlasem kupujícího dočasně (po dobu platnosti smlouvy o zpětném odkupu) „držet“ na zvláštním samostatném účtu a nenosit je přes depozitář .

Pokud předmětem repo obchodu nejsou dluhové cenné papíry (jako jsou např. směnky nebo dluhopisy), ale akcie, může se jejich účtování poněkud zkomplikovat vzhledem ke zvláštnostem běžného a odloženého zdanění dividend, na rozdíl od kupónových příjem.

Repo transakce lze uzavírat v mnoha různých formátech: jako na aktivním devizovém trhu ( obchodování na burze), a při mimoburzovním obratu cenných papírů ( mimoburzovní obchodování); jak se spřízněnými stranami, tak s nezávislými třetími stranami.

Vzhledem k mnoha možnostem se pokusme zjistit, jaké společné atributy jsou vlastní všem dohodám (tedy z hlediska právní složky) a repo transakcím (z hlediska ekonomického „vycpávání“).

Každá repo transakce má určité charakteristiky, které musí být identifikovány, aby mohla být správně zaúčtována podle IFRS. Podívejme se blíže na tyto typické charakteristiky repo transakcí, které obvykle zahrnují následující.

Repo aktivum- vzniká v rámci reverzního repo obchodu v OFP kupující v důsledku převodu peněžních prostředků na prodejce cenných papírů. Repo aktivum se může promítnout například do následujících položek kupujícího cenných papírů:

- "Pohledávky v rámci reverzních repo operací."

Pokud je splatnost druhé části transakce do 90 dnů od data prvotního prodeje, pak může být takové aktivum zahrnuto do položky „Peněžní ekvivalenty“ (zde nemáme na mysli cenné papíry přijaté kupujícím , ale peněžní prostředky převedené na prodávajícího).

Je-li období pro uskutečnění druhé části transakce delší než 90 dní, může být aktivum zohledněno v článku „Úvěry a půjčky vydané v rámci reverzních repo transakcí“.

V obecné tělesné přípravě prodejce cenných papírů na základě smlouvy o zpětném odkupu, jejich účtování v souvislosti s prodejem zpětného odkupu nepřestává, protože prodávající si ponechává v podstatě všechna rizika a odměny spojené s vlastnictvím těchto finančních aktiv.

Repo povinnost- účty splatné v souhrnné účetní závěrce prodávajícího v rámci přímé repo transakce, která vzniká v důsledku přijetí finančních prostředků od kupujícího cenných papírů. Odráží se v položce obecné účetní závěrky „Závazky v rámci repo operací“ v souladu s debetem peněžních prostředků přijatých prodávajícím. Také povinnost zpětného odkupu prodaných cenných papírů prodávajícím může být zohledněna v závazku jeho souhrnné účetní závěrky v řádku „Přijaté úvěry nebo půjčky“.

Podívejme se na příkladu, k jakým změnám dochází ve formální účetní závěrce prodejce cenných papírů na základě smlouvy o zpětném odkupu.

Příklad 1

Vzhledem k tomu, že v repo obchodech je zakázáno kompenzovat související aktiva a závazky, dochází v praxi v určitém smyslu k „inflaci“ ( vydělávat) OFP měna v OFP od prodávajícího cenných papírů, neboť ten nadále drží jím prodávané finanční aktivum a současně zaúčtuje další aktivum (přijatou hotovost) v souladu s odpovídajícím závazkem. Vezměme si zjednodušený příklad, kdy společnost měla pouze jedno aktivum – dluhopisy v hodnotě 100 rublů. a žádné závazky. Společnost tyto dluhopisy prodala za 100 rublů. a obdrželi odpovídající částku peněz (tabulka 2).

tabulka 2

Výňatek z formálního finančního výkazu prodejce před a po repo transakci, rub.

Aktiva	Před repo obchodem	Po repo obchodu
Vazby
Hotovost
Celková aktiva
Kapitál a pasiva
kapitál (autorizovaný kapitál)
Závazky (přijaté půjčky)
Celkový kapitál a závazky

Dle IFRS mohou být dluhopisy prodané na základě smlouvy o zpětné koupi vykázány v souhrnné účetní závěrce na novém řádku, například pod položkou „Cenné papíry k obchodování zastavené na základě smluv o zpětné koupi“ (pokud byly tyto dluhopisy původně zařazeny do první kategorie finančních aktiva). Prodávající při uznání repo obchodu neodepisuje jemu převedené cenné papíry - předmět obchodu - ze svého OFP a může je ponechat i v původní kategorii (vyžadováno uvedení v poznámce). Má-li však kupující právo, specifikované ve smlouvě o zpětné koupi, dále převádět cenné papíry jím přijaté na základě smlouvy o zpětné koupi (například další zpětný prodej třetím osobám, zástava, výměna akcií, uzavření vlastní smlouvy o zpětné koupi, atd.), pak je prodávající povinen překlasifikovat cenné papíry na něj převedené do položky „Zastavená finanční aktiva“.

Kupující cenné papíry v rámci repo transakce je ve svém FPP neuznává, s výjimkou případů prodeje nakrátko ( krátký prodej) a prodlení ze strany prodávajícího.

Pokračujme v zvažování hlavních atributů repo transakcí.

Právo na substituci. Dává-li smlouva o zpětné koupi kupujícímu právo nahradit aktiva, která jsou podobná převáděnému finančnímu aktivu (ale nejsou sama o sobě ani podobná, například dluhové cenné papíry stejného emitenta, ale různých sérií) a mají stejnou reálnou hodnotu k datu zpětného odkupu, pak uznání prodaného aktiva v transakčním repo prodávající neukončí, protože si ponechává prakticky všechna rizika a odměny spojené s vlastnictvím aktiva.

Datum první části repo transakce ( datum prodeje/koupě) - datum prodeje (nákupu) cenných papírů - předmět obchodu. Tento parametr ovlivňuje okamžik zaúčtování repo aktiva nebo repo závazku v rámci repo operace v účetnictví.

Datum druhé části repo transakce ( datum zpětného odkupu) - datum zpětného odkupu cenných papírů - předmět obchodu (nebo téměř totožné cenné papíry). Datum zpětného odkupu ovlivňuje efektivní sazbu a také datum odúčtování repo aktiva (závazku).

Částka první části repo transakce ( prodejní cena) - cena, za kterou byly cenné papíry - předmět obchodu prodány kupujícímu. Tento parametr ovlivňuje účetní hodnotu repo aktiva (závazku) stanovenou při prvotním zaúčtování. Obvykle však zahrnuje transakční náklady na nákup a prodej.

Částka druhé části repo transakce ( výkupní cena) - cena zpětného odkupu cenných papírů prodávajícím. Tento parametr ovlivňuje efektivní úrokovou sazbu a repo sazbu.

repo sazba ( repo sazba) - pevná sazba smlouvy o zpětném odkupu, rozdíl mezi první a druhou částí transakce o zpětném odkupu, vyjádřený v procentech (v praxi se tento parametr může blížit nebo dokonce rovnat efektivní úrokové sazbě, pokud se výrazně neliší z toho).

Repo termín- časový interval počínaje dnem prodeje (nákupu) cenných papírů a končící datem jejich zpětného odkupu. Tento parametr ovlivňuje efektivní úrokovou míru a vykazování repo aktiv (závazků) v souhrnné účetní závěrce jako krátkodobé nebo dlouhodobé.

transakční náklady ( transakční náklady) - náklady na provize, odměny a další výdaje, které přímo souvisejí s prodejem nebo zpětným odkupem cenných papírů. Transakční náklady ovlivňují prvotní ocenění repo aktiv (závazků) a výpočet efektivní sazby.

Poskytování ( vedlejší) - dodatečné zajištění (kromě již převedených cenných papírů), které může poskytnout prodávající nebo kupující za účelem snížení kreditního rizika protistrany při repo obchodu a/nebo poklesu tržní hodnoty převáděných cenných papírů . Kolaterál je uložen v hotovosti nebo cenných papírech na samostatný účet a podléhá úpravě před uzavřením pozice na nástroji. Tento parametr ovlivňuje výpočet efektivní úrokové míry a cenu repo aktiva (závazku) stanovenou při prvotním zaúčtování.

Požadavek na marži ( margin call) - peněžní požadavek protistrany repo transakce poskytnout dodatečný kolaterál kromě původně zaúčtované variační marže (například v případě výrazného zvýšení nebo snížení tržní hodnoty cenných papírů zastavených v rámci repo operace). Tento parametr ovlivňuje výpočet efektivní úrokové míry.

Okraj ( okraj) (rozlišuje se počáteční a variační marže) - zajištění, které musí společnost zaplatit za účelem eliminace úvěrového a tržního rizika, které vzniká v důsledku:

Půjčování finančních prostředků za účelem nákupu cenných papírů;

Krátký prodej cenných papírů;

Uzavření smlouvy o smlouvě budoucí.

Marže je uložena v hotovosti nebo cenných papírech na maržový účet společnosti na burze (počáteční marže) a podléhá periodické úpravě až do uzavření pozice na nástroji v závislosti na situaci na trhu se zastavenými cennými papíry (variační marže).

Marže může být požadována od kterékoli ze dvou stran smlouvy o zpětném odkupu, ale v klasické situaci je zpravidla počáteční marže vyžadována od „vkladatele“ cenných papírů (tj. od prodávajícího v repo transakci), protože prostředky jsou stále řádově velké více likvidnějším aktivem než i ty nejkvalitnější cenné papíry, které jsou podporovány jak úvěrovými, tak tržními riziky. V praxi to často neznamená, že prodávající vloží další finanční prostředky v okamžiku transakce, ale že cenné papíry, které vloží, jsou oceněny mírným diskontem, obvykle od 2 do 5 %, v závislosti na bonitě cenných papírů a jejich nominální splatnost.

Kreditní rizika v repo transakci nesou obě strany (nikoli pouze kupující, který očekává obrácený peněžní tok) navzájem. Pokud hodnota cenných papírů prodávaných v rámci repo operací klesá, zvyšuje se riziko věřitele kvůli skutečnosti, že prodávající „nebude chtít“ odkoupit znehodnocené aktivum. Na druhé straně, pokud se hodnota cenných papírů zvýší, pak prodávající (tj. dlužník v rámci repo transakce) čelí riziku, že věřitel bude mít ekonomický zájem na dalším prodeji cenných papírů přijatých jako zajištění třetím stranám na volném trhu a následně po vrácení papíru prodávajícímu nesplní své povinnosti. Tato situace může nastat v případě, že zvýšení reálné hodnoty cenného papíru bylo výrazné a výrazně převyšovalo zisk, který by kupující získal od prodávajícího tím, že by mu cenné papíry vrátil výměnou za mnohem nižší peněžní částku. Dlužník má tedy riziko ztráty zisku z očekávaného zvýšení hodnoty jím zastavených cenných papírů.

Zpravidla platí, že pokud mají protistrany přibližně stejný úvěrový rating, pak počáteční marži nemusí vydat žádná protistrana a variační marži bude vyžadovat jedna ze stran od své protistrany v závislosti na směru pohybu protistrany. tržní hodnota cenného papíru. Na trzích rozvojových zemí může být situace opačná: neexistuje zde variační rozpětí (jelikož strany nespoléhají na plnění závazků druhou stranou v podmínkách výkyvů trhu nepříznivých pro protistranu), počáteční marže může dosáhnout 20-39 % z částky repo transakce (což je poměrně vysoká míra zajištění zaručující provedení transakce stranami).

Efektivní úroková sazba ( repo efektivní sazba) - úroková sazba, která poskytuje přesné diskontování ve skutečnosti očekávaný (toto je důležité zejména v situacích snížení hodnoty) budoucí peněžní toky z repo transakce až do výše repo aktiva (závazku) stanovené při prvotním zaúčtování nástroje. Efektivní sazba ovlivňuje výši úrokového výnosu pro kupujícího (nebo nákladů pro prodávajícího) z repo transakce.

Příjmy z cenných papírů ( příjem) - úrokové výnosy nebo dividendy z cenných papírů - předmět obchodu. V závislosti na podmínkách repo transakce mohou být výnosy ze zastavených cenných papírů obdržené během doby platnosti smlouvy o zpětném odkupu zadrženy kupujícím cenných papírů nebo vráceny prodávajícímu. Tento parametr ovlivňuje efektivní úrokovou sazbu u repo obchodu.

Omezení práv původního kupujícího- zákonná omezení uložená kupujícímu na základě smlouvy o zpětném odkupu ohledně zastavení nebo prodeje cenných papírů - předmětu transakce.

Měna transakce a měna vypořádání- měny, ve kterých je denominována samotná repo transakce a vypořádání v rámci této transakce. Tyto parametry ovlivňují postup při posuzování repo aktiv a závazků k datu transakce a jejich následného přecenění k datu účetní závěrky.

Nezaúčtování tržeb v repo obchodech a otázky odúčtování aktiv

Uvažujme teoretické zdůvodnění, které způsobuje rozdíly v účtování repo operací v souladu s RAS a IFRS. Podle pravidel pro odúčtování ( odúčtování) prvky výkazů specifikované v odstavci 20 IAS 39, finanční aktiva nepodléhají odpisu z finančních aktiv, pokud jsou prodána jiné straně na základě jakékoli smlouvy, pokud si původní vlastník ponechává v podstatě všechna rizika a odměny spojené s vlastnictvím tato aktiva. Proto transakce prodeje (nákupu) cenných papírů se současným (ve stejné dohodě) převzetím povinnosti prodávajícího odkoupit cenné papíry neznamenají odepsání cenných papírů ze souhrnné účetní závěrky prodávajícího a zaúčtování zisku nebo ztráty na transakce, ale odrážejí se jako přitažlivost (nebo umístění - u kupujícího cenných papírů) financování zajištěné cennými papíry.

Jedinou výjimkou z tohoto pravidla jsou repo transakce, ve kterých je první část transakce větší než druhá. Takové transakce (pokud nejsou prováděny mezi spřízněnými osobami nebo z důvodu daňové optimalizace) jsou z ekonomického hlediska uznány jako samostatné transakce, protože ztrácejí komerční podstatu běžných repo obchodů. To znamená, že takové transakce, navzdory jejich právnímu formátu, nejsou v podstatě repo transakcemi. V souladu s IFRS takové obchodní transakce s cennými papíry znamenají okamžité uznání výsledku v okamžiku každé z obou částí transakce.

Společnosti uzavírající smlouvy o zpětném odkupu mohou mít při uzavírání takových transakcí obvykle následující obchodní cíle:

Poskytování půjčky peněžních prostředků zajištěných cennými papíry protistrany;

Získání půjčky finančních prostředků zajištěných vlastními cennými papíry;

Půjčování vlastních cenných papírů s povinností jejich zpětného odkoupení od protistrany;

Půjčování cenných papírů s povinností prodat je zpět protistraně.

Z ekonomického hlediska jsou všechny výše uvedené transakce účtovány jako získání dluhu (poskytnutí) prostředků zajištěných cennými papíry: přímé repo je klasifikováno jako získání peněžní půjčky zajištěné vlastními cennými papíry a reverzní repo je klasifikováno jako poskytnutí peněžní půjčka (nebo vydání půjčky pro finanční instituce) zajištěná cennými papíry protistrany.

Klasifikace cenných papírů - předmět repo

Cenné papíry, které jsou předmětem repo obchodů, zpravidla prodávající nakupuje před uzavřením smlouvy o zpětném odkupu, proto jejich zařazení do tříd a kategorií finančních aktiv probíhá za podmínek společných pro všechny finanční nástroje. Výjimkou je situace, kdy dojde ke krátké pozici v cenných papírech, která je uzavřena následným nákupem stejných nebo podobných finančních aktiv. Tyto nástroje jsou klasifikovány (a při prodeji na základě smlouvy o zpětném odkupu se stávají „krátkou pozicí“, tj. závazkem) jako finanční závazky k obchodování, které jsou při prvotním zaúčtování a poté přeceňovány na reálnou hodnotu.

Majetkové cenné papíry

Majetkové cenné papíry, které jsou převedeny na protistranu na základě smlouvy o zpětném odkupu, jsou obvykle klasifikovány jako cenné papíry k obchodování nebo cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Mohou být také zařazeny do kategorie čtyři (cenné papíry k prodeji).

Ve výjimečných případech může repo transakce převést cenné papíry vedené v historických cenách (například investice do přidružených podniků nebo jiné investice, u kterých nelze spolehlivě určit reálnou hodnotu).

Dluhové papíry

Dluhové cenné papíry, které splňují klasifikační kritéria IAS 39, jsou zařazeny do kategorie 2 (investice držené do splatnosti), pokud nesplňují definici půjček a pohledávek nebo nejsou prvotně klasifikovány v kategorii 1 (cenné papíry v reálné hodnotě).

Je zajímavé, že samotná skutečnost prodeje dluhových cenných papírů klasifikovaných jako držené do splatnosti (HTM) na základě dohod o zpětném odkupu neporušuje tato klasifikace (přestože proběhl prodej z portfolia UDP - to je jedna z vlastností repo). Pokud však v důsledku repo transakce nejsou splněna kritéria pro klasifikaci cenných papírů jako investice držené do splatnosti (například prodávající nemá schopnost nebo původní záměr dluhové cenné papíry zpětně odkoupit), pak musí být reklasifikovány jako cenné papíry držené do splatnosti v souladu s pravidly IAS 39.

Příklad 2

Podívejme se na podrobný příklad účtování v situaci, kdy kupující v rámci repo transakce přeprodal cenné papíry přijaté od prodávajícího na trhu třetí straně.

Příklad podmínek:

A. Dne 10. prosince 2010 koupila společnost kupující 100 000 kmenových akcií společnosti Leicester od společnosti prodávající za cenu 3 RUB. za akcii s povinností jejich dalšího prodeje dne 10. ledna 2011 za cenu 3,03 RUB. na akcii.

Před touto transakcí byl uvedený balík akcií OFP společnosti Prodávající součástí obchodního portfolia a měl účetní hodnotu 298 000 RUB.

B. Dne 20. prosince 2010 společnost Buyer prodala akcie Leicesteru na otevřené burze za cenu 3,02 rublů. na akcii.

V. Tržní cena kmenových akcií Leicesteru k 31. prosinci 2010 byla 2,99 RUB. na akcii.

G. Dne 8. ledna 2011 získala kupující společnost 100 000 kmenových akcií společnosti Lester za cenu 2,97 RUB při obchodování na burze. na akcii za účelem splnění závazku podle druhé části smlouvy uvedené v bodě A.

D. Dne 10. ledna 2011 prodala kupující společnost v souladu s dohodou uvedenou v odstavci A 100 000 kmenových akcií společnosti Leicester prodávající společnosti za cenu 3,03 RUB. na akcii.

Jak by měli kupující a prodávající účtovat o těchto transakcích v souladu s IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování?

Zvažme nejpravděpodobnější účetní variantu na straně prodávajícího i kupujícího pro každou z podmínek A-D.

I. Odraz repo transakce v souhrnné účetní závěrce společnosti „Prodávající“

A. V souladu s IFRS se cenné papíry prodané na základě smlouvy o zpětném odkupu neodepisují z účetní závěrky prodávajícího. Tato operace by se měla projevit jako získávání finančních prostředků zajištěných cennými papíry:

ČT„Krátkodobé půjčky přijaté na základě dohod o zpětném odkupu“ - 300 000 RUB.

Operace B A G, popsané ve vzorových podmínkách, nejsou zohledněny v obecné fyzické specifikaci společnosti Prodávající.

V. K 31. prosinci 2010 jsou cenné papíry v souhrnné účetní závěrce Prodávajícího přeceněny na reálnou hodnotu. Tržní hodnota balíčku 100 000 akcií Leicesteru je 299 000 tisíc rublů; Proto je nutné navýšit cenu tohoto balíčku o následující částku:

299 000 - 298 000 = 1 000 rublů.

Navzdory fyzické a právní nepřítomnosti akcií Leicesteru od společnosti Prodávající zaznamenává následující zaúčtování:

Dt„Obchodování s cennými papíry zastavenými na základě dohod o zpětném odkupu“ - 1 000 rublů.

ČT„Nerealizovaný příjem z cenných papírů k obchodování“ (ve výkazu zisků a ztrát) - 1 000 rublů.

Rozdíl mezi prodejní cenou cenných papírů a cenou za jejich zpětný odkup na základě smlouvy o zpětném odkupu se považuje za úrokové náklady placené ze získaných prostředků. K 31. 12. 2010 je tedy nutné časově rozlišovat úrokové náklady.

Rozdíl mezi prodejní cenou cenných papírů a jejich cenou při zpětném odkupu je roven:

100 000 x (3,03 - 3,00) = 3 000 rub.

V souladu s tím bude úroková sazba za vypůjčené prostředky za rok:

3000 / 300 000 x (365 / 31) = 11,8 %.

Proto by výše naběhlých úrokových nákladů pro prodávající společnost měla být:

300 000 rublů. x 11,8 % x (21/365) = 2032 rub.

Pak by se časové rozlišení úrokových nákladů mělo odrazit v následujícím záznamu:

Dt„Úrokové náklady na repo půjčky“ (v provozním výkazu) - 2032 rublů.

ČT„Naběhlé úrokové náklady“ (povinnost ve všeobecném finančním výkazu) - 2032 rublů.

D. Provedení druhé části repo transakce v souhrnné účetní závěrce společnosti prodávající se odráží jako splacení dluhu společnosti kupujícího, zatímco zbývající část úrokových nákladů se odráží ve všeobecné účetní závěrce:

Dt„Krátkodobé půjčky přijaté v rámci repo operací“ - 300 000 RUB.

Dt„Naběhlé úrokové náklady“ (AIP) - 2032 rublů.

Dt„Úrokové náklady“ (OPU, v části 2011) - 968 rublů.

ČT

II. Promítnutí repo transakce do celkové účetní závěrky kupující společnosti

A. V souladu s IFRS nejsou cenné papíry nakoupené kupujícími na základě smlouvy o zpětném odkupu zohledněny v souhrnné účetní závěrce. První část repo obchodu (z pohledu kupujícího se tedy bude jednat o reverzní repo transakci) se projeví jako poskytnutí peněžních prostředků zajištěných cennými papíry:

ČT"Hotovost" - 300 000 rublů.

B. Vzhledem k tomu, že akcie nakoupené na základě smlouvy o zpětném odkupu nejsou zohledněny v souhrnné účetní závěrce kupujícího, jejich prodej má za následek vytvoření „krátké pozice“ na cenných papírech ve výši rovnající se prodejní ceně balíku akcií, tj. 100 000 x 3,02 rublů. = 302 000 rublů. Taková „krátká pozice“ z pohledu IFRS je obchodním finančním závazkem:

Dt"Hotovost" - 302 000 rublů.

ČT„Finanční závazek z obchodování“ (krátká pozice cenných papírů v reverzním repo obchodu) - 302 000 RUB.

V. Podle IFRS 39 jsou finanční závazky k obchodování přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálná hodnota krátké pozice v akciích Leicesteru k 31. prosinci 2010 se rovná tržní hodnotě tohoto balíčku, tj. 299 000 RUB. (viz výše). K 31. prosinci 2010 je tedy nutné snížit obchodní finanční závazek ve výši 302 000 - 299 000 = 3 000 rublů:

Dt„Finanční závazek z obchodování“ (krátká pozice cenných papírů v reverzním repo obchodu) - 3 000 RUB.

ČT„Příjmy z obchodních finančních závazků“ (TFO) - 3 000 rublů.

Od 31. prosince 2010 je navíc nutné časově rozlišovat úroky z vložených prostředků (částka se vypočítává stejným způsobem jako při výpočtu výše naběhlých úroků z prostředků získaných v souhrnné účetní závěrce společnosti prodávající):

ČT„Výnosy z úroků z reverzních repo půjček“ (RPL) - 2 032 RUB.

G. Nákup akcií Leicesteru za účelem provedení druhé části reverzní repo transakce má za následek splacení obchodního finančního závazku:

Dt„Finanční závazek z obchodování“ (krátká pozice na cenných papírech) - 299 000 RUB.

ČT"Hotovost" - 297 000 rublů.

ČT„Příjmy z obchodních finančních závazků“ (TFO) - 2 000 rublů.

D. Provedení druhé části reverzního repo obchodu se promítne do souhrnné účetní závěrky kupující společnosti jako splacení částky poskytnutých prostředků, zatímco zbývající část úrokového výnosu se promítne:

Dt"Hotovost" - 303 000 rublů.

ČT„Krátkodobé půjčky vydané na základě reverzních repo dohod“ - 300 000 RUB.

ČT„DZ z naběhlých úrokových výnosů“ (OIP) - 2032 rublů.

ČT„Výnosy z úroků z reverzních repo půjček“ (OPU, v části 2011) - 968 rublů.

Popis dalších transakcí, jejichž ekonomická podstata podobné nebo podobné repo transakcím

V souladu se zavedenou praxí provádění mezinárodních finančních trhů mohou mít transakce některých z následujících typů ekonomický obsah podobný nebo připomínající formu repo obchodu:

Předkupní právo na zpětný odkup za reálnou hodnotu ( zpětný odkup že jo z První zamítnutí na veletrh hodnota).
Fiktivní prodejní operace ( mytí prodejní transakce).
Půjčování cenných papírů ( půjčování cenných papírů).
Prodejní a call opce s velmi příznivými realizačními cenami ( dát možnosti a volání možnosti že jsou hluboce v a peníze).
Prodejní a kupní opce s velmi nepříznivými realizačními cenami ( dát možnosti a volání možnosti že jsou hluboce ven z a peníze).
Aktiva, která jsou volně obchodována na trhu za přítomnosti opce, jejíž realizační cena není příliš zisková nebo velmi ztrátová ( snadnodosažitelné aktiva předmět na A volání volba že je ani hluboce v a peníze ani hluboce ven z peníze).
Neobchodovatelné aktivum, na které účetní jednotka vydala opci, jejíž realizační cena není příliš výhodná nebo velmi nevýhodná ( A ne snadno dosažitelné aktivum předmět na A dát volba psaný podle an entita že je ani hluboce v a peníze ani hluboce ven z a peníze).
Aktiva, která jsou předmětem prodejní opce nebo kupní opce v reálné hodnotě nebo forwardové smlouvy o zpětném odkupu v reálné hodnotě ( aktiva předmět na A veletrh hodnota dát nebo volání volba nebo A vpřed zpětný odkup dohoda).
Konečné možnosti nákupu ( úklidové hovory).
Celkový návrat swapů ( swapy celkových výnosů).
Nákup a další prodej ( koupit a prodat zpět).

Podívejme se na hlavní rysy těchto transakcí s finančními aktivy, u kterých je stejně jako u repo obchodů nutné vyřešit otázku nutnosti odúčtování převáděných finančních aktiv:

1. Předkupní právo na zpětný odkup za reálnou hodnotu. Pokud účetní jednotka prodá finanční aktivum a ponechá si pouze předkupní právo ke zpětnému odkoupení převáděného aktiva za reálnou hodnotu, pokud jej nabyvatel následně prodá, účetní jednotka odúčtuje aktivum, protože převedla v podstatě všechna rizika a odměny plynoucí z vlastnictví aktiva. .

2. Fiktivní prodejní operace. Zpětný odkup finančního aktiva krátce po jeho prodeji se někdy nazývá „praní“ ( mytí prodej), tedy fiktivní prodej. Obvykle je takový prodej uskutečněn pro daňové účely, kdy při prodeji „ztrátového“ cenného papíru je zaznamenána ztráta, která pomáhá snížit daňový základ, a poté téměř současně nebo s krátkým časovým odstupem (obvykle do 30 dnů) , stejné finanční aktivum je nakoupeno za téměř stejnou cenu jeho prodeje. Aby se takovým podvodům zabránilo, daňová pravidla ve většině zemí takový prodej neuznávají. Podle IFRS však taková transakce v zásadě nebrání odúčtování u původního prodeje za předpokladu, že původní transakce plně splňovala kritéria pro odúčtování. Pokud je však smlouva o prodeji finančního aktiva uzavřena téměř současně se smlouvou o zpětné koupi téhož aktiva za pevnou cenu (nebo za prodejní cenu plus příjem věřitele), pak uznání tohoto aktiva podle IFRS (stejně jako jako podle daňových předpisů) nepřestává.

3. Půjčování cenných papírů - transakce půjčování cenných papírů. Půjčování cenných papírů- jedná se o převod dle smlouvy o dočasném užívání cenných papírů spojený s následným vrácením těchto cenných papírů (nebo identických cenných papírů, pokud to smlouva umožňuje).

Jinými slovy, pomocí smlouvy jako půjčování cenných papírů Můžete zařídit získání půjčky cenných papírů. Takovou operaci lze například provést za účelem provedení „krátkého prodeje“ v naději, že tržní kotace těchto cenných papírů klesnou. V tomto případě vypůjčitel cenných papírů ( dlužník) po jejich prvotním, „draze“ prodeji na trhu uzavře svůj dluh (tzv. krátkou pozici) vůči věřiteli, nakoupí cenné papíry na trzích později za nižší cenu a rozdíl zaúčtuje jako svůj zisk z transakce.

Z pozice věřitele ( půjčovatel), tedy strana převádějící cenné papíry v transakci půjčování cenných papírů taková operace je transakcí s cílem přilákat financování zajištěné cennými papíry. Na rozdíl od repo transakcí, které mohou být obchodované na burze nebo mimo přepážku, je však základem transakce půjčování cenných papírů je smlouva o půjčování cenných papírů pouze na mimoburzovním trhu. Takové transakce jsou v evropské a americké investiční praxi velmi rozšířené.

Navíc, na rozdíl od repo obchodů, právní vztah zde nevzniká mezi prodávajícím a kupujícím cenných papírů, ale mezi vypůjčovatelem cenných papírů a věřitelem („emitent“, abychom použili analogii s výrazem „pronajímatel“). . V tomto případě jsou „zastavené“ cenné papíry právně přeregistrovány na svého nového „vlastníka“ (vypůjčovatele) v depozitáři, neboť riziko nepříznivých změn jejich tržní hodnoty nese vypůjčovatel od okamžiku přijetí do okamžik vrácení papíru. Například v případě použití cenného papíru pro krátké prodeje nebude tímto rizikem snížení tržní kotace cenného papíru, ale naopak jeho zvýšení, neboť v důsledku operace půjčování cenných papírů Vypůjčovatel cenného papíru nemá za tento cenný papír aktivum, ale závazek, který se zvyšuje s rostoucí tržní cenou tohoto cenného papíru.

Ekonomické výhody spojené se zákonnou registrací vlastnictví k datu zapůjčení cenného papíru – například dividendy, kupony a jiné podobné platby – musí být převedeny zpět na věřitele. Jinými slovy, dlužník má pouze nominální zákonné právo přijímat tyto platby jako formální vlastník cenných papírů a podle dohody půjčování cenných papírů příjem získaný z cenných papírů je povinen převést ve prospěch věřitele.

Zpravidla při uzavírání smlouvy půjčování cenných papírů půjčovatel cenných papírů se vzdává svých práv spojených s vlastnictvím, např. hlasovacích práv, jsou-li převedenými cennými papíry akciemi s hlasovacím právem. Pokud si věřitel přeje hlasovat o svých zapůjčených cenných papírech, pak podmínky smlouvy obvykle zahrnují požadavek, aby dlužník vrátil cenné papíry věřiteli v den hlasování.

Stejně jako v případě transakcí zpětného odkupu je mnoho transakcí půjčování cenných papírů dokončeno přijetím kolaterálu, který chrání věřitele cenných papírů před možným selháním dlužníka. Takové zajištění může mít formu hotovosti, jiných cenných papírů (kromě těch, které byly převedeny podle hlavní smlouvy) nebo jiných aktiv. Zajištění může poskytnout buď třetí osoba – ručitel dlužníka, nebo přímo dlužník sám. Částka zajištění je okamžitě investována půjčovatelem do nástrojů peněžního trhu a na konci transakce je částka finančních prostředků vrácena dlužníkovi s výhradou vrácení původně vypůjčených cenných papírů.

Další běžná použití obchodních formátů půjčování cenných papírů jsou situace, kdy je nutné uzavřít krátkou pozici existující ve vztahu ke třetí (jiné) protistraně nebo ve složitých finančních strukturovaných transakcích.

4. Prodejní a call opce s velmi konkurenčními realizačními cenami. Pokud může být převedené finanční aktivum odvoláno prodávajícím a kupní opce má velmi příznivou realizační cenu, pak převod finančního aktiva nesplňuje podmínky pro odúčtování, protože převodce (prodávající) si ponechal v podstatě všechna rizika a odměny vlastnictví.

Podobně, pokud může být finanční aktivum vráceno nabyvatelem (kupujícím) s prodejní opcí, která má velmi příznivou realizační cenu, pak převod nesplňuje podmínky pro odúčtování, protože převodce (prodávající) si ponechal v podstatě všechna související rizika a odměny. s vlastnictvím aktiva.

5. Put opce a call opce s velmi nepříznivými realizačními cenami. Finanční aktivum, které je převedeno pouze na základě kupní opce držené převodcem nebo kupní opce držené převodcem, která má velmi nevýhodnou realizační cenu, je odúčtováno. Je tomu tak proto, že převodce převedl v podstatě všechna rizika a odměny spojené s vlastnictvím aktiva.

6. Aktiva, která jsou volně obchodována na trhu za přítomnosti opce, jejíž realizační cena není příliš zisková nebo velmi ztrátová. Pokud účetní jednotka drží opci na nákup aktiva, které je obchodováno na trhu, a realizační cena této opce není příliš zisková nebo velmi ztrátová, pak je aktivum odúčtováno. To se děje, protože společnost:

neponechala si ani nepřevedla v podstatě všechna rizika a odměny spojené s vlastnictvím aktiva a

Neudržel kontrolu.

Pokud však aktivum není volně obchodováno na trhu, odúčtování se neprovádí v rozsahu aktiva, na které je uzavřena kupní opce, protože účetní jednotka si ponechává kontrolu nad aktivem.

7. Neobchodované aktivum, na které účetní jednotka vydala opci, jejíž realizační cena není příliš zisková nebo velmi nevýhodná. Pokud účetní jednotka převede finanční aktivum, které není veřejně obchodováno, a také vydá prodejní opci, jejíž realizační cena není výrazně nevýhodná, účetní jednotka si neponechá ani nepřevede v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím aktiva z důvodu vydané prodejní opce. Účetní jednotka si ponechává kontrolu nad aktivem, pokud je prodejní opce dostatečně hodnotná, aby přiměla nabyvatele, aby se zdržel prodeje aktiva; účetní jednotka však nadále vykazuje aktivum v rozsahu trvající angažovanosti převodce. Účetní jednotka převede kontrolu nad aktivem, pokud prodejní opce není dostatečně hodnotná, aby přiměla nabyvatele, aby se zdržel prodeje aktiva; účetní jednotka poté přestane aktivum uznávat.

8. Aktiva, která jsou předmětem prodejní opce nebo kupní opce v reálné hodnotě nebo forwardové smlouvy o zpětné koupi v reálné hodnotě. Převod finančního aktiva, které je předmětem pouze prodejní nebo kupní opce nebo forwardové smlouvy o zpětném odkupu, jehož realizační cena nebo cena zpětného odkupu se rovná reálné hodnotě finančního aktiva v době zpětného odkupu, má za následek odúčtování, protože v podstatě všechna rizika a odměny jsou spojeny s vlastnictvím aktiv.

9. Konečné možnosti nákupu. Prodejce finančních aktiv může mít možnost nakonec odkoupit zbývající převedená aktiva, pokud částka nesplacených aktiv klesne na určitou úroveň, kdy se náklady na obsluhu těchto aktiv stanou zátěží ve srovnání s přínosy servisu. Za předpokladu, že taková konečná kupní opce vede k tomu, že si účetní jednotka neponechá nebo nepřevede v podstatě všechna rizika a odměny plynoucí z vlastnictví aktiva a nabyvatel nebude schopen aktiva prodat, zabrání odúčtování pouze v rozsahu částky aktiv zahrnutých do v aktivu.

10. Total return swapy.Účetní jednotka může prodat finanční aktivum kupujícímu a uzavřít dohodu o „total return swapu“, podle níž účetní jednotka obdrží veškeré úrokové peněžní toky z podkladového aktiva výměnou za pevnou platbu nebo platbu s proměnlivou sazbou, a účetní jednotka předpokládá všechna zvýšení nebo snížení reálné hodnoty podkladového aktiva. V takovém případě nesmí být odúčtováno celé aktivum.

11. Transakce „nákup a prodej zpět prodejci“. Operace „nákup a prodej zpět prodejci“ jsou právně strukturovány jako dvě samostatné smlouvy (na rozdíl od repo obchodu, kde existuje pouze jedna smlouva) na prodej a nákup cenných papírů, které jsou uzavírány současně. V tomto případě je prodejní (nákupní) cena obvykle kalkulována v souladu s tržními repo sazbami.

Kupující cenných papírů získá jejich zákonné vlastnictví a ponechá si všechny naběhlé úroky a kuponové platby po celou dobu transakce. Tato okolnost odlišuje transakce „nákup a prodej prodejci“ od repo transakcí a je zohledněna při stanovení ceny za další prodej (nákupu). Transakce typu buy-and-sell se obvykle provádějí pro účely financování a zahrnují cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy.

Výše uvedené příklady účtování repo a reverzních repo operací samozřejmě poskytují pouze zjednodušenou představu o základních záznamech, které je nutné provést, aby byly repo transakce správně uvedeny v účetní závěrce sestavené podle IFRS. V praxi jsou účty „komplikované“ nutností správně vypočítat a zobrazit výpočty spojené s transakčními výpočty výnosů z kupónů a dividend, dopad na přepočet efektivní úrokové míry počáteční a variační marže a také výnosy a náklady související s dalším zpětným prodejem cenných papírů pořízených na základě smlouvy repo; vytvářet rezervy, je-li to nutné, když se zvýší úvěrová a/nebo tržní rizika v transakci; vzít v úvahu „čistou“ nebo „hrubou“ povahu vypořádání mezi protistranami a další faktory.

Společnost, která se začíná podílet na transakcích na repo trhu, potřebuje vypracovat podrobné metody pro účtování a souvztažnost účtů ve standardních transakcích s přihlédnutím k výše uvedeným nuancím repo obchodů a také odpovídajícím způsobem doplnit své účetní postupy podle IFRS.

Krátký prodej ( krátký prodej) - prodej cenných papírů vypůjčených od třetí strany (makléře, klienta, protistrany) se záměrem jejich pozdějšího nákupu na trhu v očekávání nižší ceny.

V investiční činnosti se rozšířily smlouvy se závazkem zpětného odkupu, nazývané také smlouvy o zpětném odkupu. REPO obchody jsou jedním z nástrojů trhu cenných papírů. V občanském právu však takový pojem neexistuje. V tomto článku budou specialisté ze společnosti Ortikon hovořit o vlastnostech účtování repo transakcí a také o stávajících zkušenostech s automatizací takových operací na příkladu implementace programu na platformě 1C:Enterprise 8 ve Financial Company Russian Investment Club LLC.

Metodika účtování repo obchodů

V občanském právu neexistuje žádná definice repo transakce. Lze jej nalézt pouze v regulačních dokumentech Ruské banky a daňového řádu Ruské federace.

Repo je ve své podstatě transakce prodeje cenných papírů s povinností je v budoucnu zpětně odkoupit.

Repo transakce se tedy skládá ze dvou částí: prodeje a zpětného odkupu cenných papírů. Zpětný odkup - druhá část repo - musí být proveden za předem dohodnutou cenu. Cena zpětného odkupu je stanovena zpravidla v okamžiku prodeje (první část).

Z ekonomického hlediska jsou repo obchody ve většině případů poskytnutím úvěru zajištěného cennými papíry. Rozdíl mezi první a druhou částí transakce je tzv. zaplacený úrok za použití finančních prostředků. Finanční výsledek z REPO obchodů se tedy pro daňové účely zjišťuje nikoli samostatně za každou část, ale celkem za obě části, tedy v průběhu druhé části obchodu, a vypočítá se jako rozdíl mezi prodejní cenou a cenou zpětného odkupu.

Postup zdanění repo transakcí je stanoven článkem 282 daňového řádu Ruské federace. Přijetím federálního zákona č. 58-FZ ze dne 06.06.2005 došlo k některým změnám. Dne 13. dubna 2006 vydalo ruské ministerstvo financí dopis č. 03-03-02/84, ve kterém podrobně vysvětlilo postup zdanění těchto transakcí. V souladu s článkem 282 daňového řádu Ruské federace se REPO transakcemi rozumí dvě vzájemně související transakce uzavřené současně za účelem prodeje a následného pořízení cenných papírů emisního stupně stejné emise ve stejném množství, prováděné za ceny stanovené příslušnou smlouvu.

Jsou-li tedy předmětem repo obchodu nevydané cenné papíry nebo nejsou-li splněny povinnosti podle druhé části, není taková transakce uznána jako repo operace, ale kvalifikuje se jako dvě transakce nákupu a prodeje cenných papírů, jehož zdanění se provádí v souladu s článkem 280 daňového řádu Ruské federace.

Odraz transakcí v první části repo obchodu

V účetnictví v souladu s PBU 19/02 jsou možné účetní možnosti akceptované v účetní politice organizace: podle průměru, FIFO, LIFO, podle účetní jednotky.

V účetních záznamech organizace prodejce se REPO prodejní transakce odrážejí následovně:

Debet 51 „Běžné účty“ Kredit 66.03 „Krátkodobé úvěry“ - peněžní prostředky přijaté na běžný účet; Debet 76,10 „Vypořádání cenných papírů“ Kredit 58 „Finanční investice“ - převod cenných papírů z portfolia do repo operace za účetní cenu; Debet 76,10 „Vypořádání cenných papírů“ Kredit 58 „Finanční investice“ - převod kuponu z portfolia do repo za účetní cenu.

Odraz transakcí REPO nákupu v účetních záznamech organizace kupujícího:

Debet 58.03 „Poskytnuté úvěry“ Kredit 51 „Běžné účty“ - přijatý úvěr; Debet 58 „Finanční investice“ Kredit 76.10 „Vypořádání cenných papírů“ - cenné papíry byly přijaty za cenu uvedenou v kupní smlouvě; Debet 58 „Finanční investice“ Kredit 76.10 „Vypořádání cenných papírů“ - byl přijat kupon za cenu uvedenou v kupní smlouvě.

Odraz transakcí na druhé části repo obchodu

Pro druhou část transakce budou v účetních záznamech organizace prodávajícího provedeny následující záznamy:

Debet 66,03 "Krátkodobé půjčky" Kredit 51 "Krátkodobé půjčky" - úvěr splacen; Debet 58 „Finanční investice“ Kredit 76.10 „Vypořádání cenných papírů“ - převod cenných papírů z repo operace do portfolia; Debet 58 „Finanční investice“ Kredit 76.10 „Vypořádání cenných papírů“ - převod kupónu z repo operace do portfolia; Debet 91,1 „Ostatní výnosy“ (91,2 „Ostatní náklady“) Kredit 76,10 „Vypořádání cenných papírů“ - naběhlý úrok z repo operace (rozdíl mezi první a druhou částí repo operace).

Transakce organizace kupujícího se projeví v následujících transakcích:

Debet 51 „Běžné účty“ Kredit 58.03 „Poskytnuté úvěry“ - peněžní prostředky přijaté na běžný účet; Debet 76,10 „Vypořádání cenných papírů“ Kredit 58 „Finanční investice“ - převod cenných papírů z portfolia do repo operace za účetní cenu; Debet 76,10 „Vypořádání cenných papírů“ Kredit 58 „Finanční investice“ - převod kupónu z portfolia do repo za účetní cenu; Debet 76.10 „Vypořádání cenných papírů“ Kredit 91.1 „Ostatní výnosy“ (91.2 „Ostatní náklady“) - naběhlý úrok z repo operace (rozdíl mezi první a druhou částí repo operace).

Prodejce i kupující musí vést registr repo obchodů samostatně pro každou smlouvu.

Organizace prodejce odráží:

datum prodeje a cena prodaných cenných papírů;
datum splacení a cena cenných papírů.

Organizace kupujícího odráží:

datum nákupu a cena nakoupených cenných papírů;
datum prodeje a cena cenných papírů.

Automatizace účtování REPO transakcí

Zvažme otázku automatizace účtování samostatné oblasti pro repo transakce na příkladu implementace systému 1C:Enterprise 8 v investiční společnosti provádějící takové transakce, zejména na základě smluv o správě svěřenského fondu.

Pro automatizaci účetnictví a daňové evidence transakcí s cennými papíry bylo vybráno specializované oborové řešení „Ortikon: Financial Investments“ určené pro společné použití se softwarovým produktem „1C: Accounting 8“, který implementuje výše uvedenou metodiku pro účtování finančních investic.

Investiční společnost měla určité požadavky na automatizaci oblasti repo transakcí:

Automatické generování účetních a daňových účetních zápisů v souladu s právními požadavky pro repo operace.
Automatický výpočet ceny odepsaných cenných papírů.
Automatizované stanovení podmínek druhých částí transakcí.
Vedení registrů pro repo transakce.

Pro automatický výpočet nákladů a generování účetních a daňových účetních zápisů pro repo operace byla přidána řada dokladů a zpracování.

Prodej cenných papírů v REPO se eviduje pomocí dokladu: „Vyřazení v REPO“ (viz obr. 1).

Rýže. 1. Příklad první části repo transakce. Prodej v REPO.

Tento doklad automaticky generuje příslušné účetní a daňové účetní zápisy podle výše popsaného schématu.

Pro účtování cenných papírů program poskytuje možnost vést dávkové účtování pomocí metod FIFO, LIFO a „průměr“.

Pro účely daňového účetnictví lze dávkové účetnictví vést pomocí metod FIFO a LIFO. Je zde možnost vedení evidence finančních investic podle účetní jednotky.

Metody pro stanovení nákladů jsou stanoveny v účetních zásadách organizace.

Pro provedení druhé části repo pro tuto transakci je k dispozici dokument „Zpětný nákup“ (viz obr. 2).

Rýže. 2. Příklad druhé části repo transakce. Odkoupit.

Pro automatické vyplnění podmínek transakce stačí vybrat protistranu a smlouvu, na jejímž základě je druhá část transakce uskutečněna, a kliknout na tlačítko „Výběr pro zpětný odkup“.

Nákup cenných papírů v REPO se promítne do dokladu „Nákup REPO“ (viz obr. 3).

Rýže. 3. Příklad první části repo transakce. REPO nákup.

Pro provedení druhé části repo pro tuto transakci je k dispozici dokument „Zpětný nákup“ (viz obr. 4).

Rýže. 4. Příklad druhé části repo transakce. Zpětný prodej.

Pro automatické vyplnění podmínek transakce stačí vybrat protistranu a smlouvu, na jejímž základě se druhá část transakce provádí, a kliknout na tlačítko „Výběr pro další prodej“.

Poté se v horní tabulkové části dokumentu objeví transakce podle zadaných podmínek.

Tuto část tabulky lze upravit. Během druhé části transakce jsou také možné dodatečné výdaje (provize).

Musí být uvedeny v dolní tabulkové části dokumentu „Komise“.

Podle dopisu Ministerstva financí Ruska ze dne 13. dubna 2006 č. 03-03-02/84 mají účastníci repo obchodu právo změnit datum druhé části obchodu, a to buď směrem ke snížení nebo zvýšení. Hlavní věc je, že konečné období mezi první a druhou částí transakce nepřesáhne jeden rok. Pro prodloužení doby druhé části repo prodeje je nutné použít dokument „Dodatek ke smlouvě o zpětném odkupu“ (viz obr. 5).

Rýže. 5. Příklad prodloužení platnosti smlouvy o zpětném odkupu.

Uživatel má v každém okamžiku možnost vytvářet registry pro repo transakce.

Automatizace tak umožnila rychle vyřešit problémy s prováděním velkého počtu repo transakcí a analýz pro neustálé sledování druhých částí transakcí.

Přečtěte si také článek „Automatizace účtování finančních investic do správcovské společnosti“ v čísle 9 (září) „BUKH.1S“ za rok 2005, strana 13.

Účtování smluv o zpětném odkupu. Účetnictví a zdanění cenných papírů a podílů Promítnutí repo operací do účetnictví

Směrnice
„O účetním postupu pro smlouvy o zpětném odkupu“

Kapitola 1. Obecná ustanovení

Kapitola 2. Účtování smluv o zpětné koupi s původním prodejcem

Kapitola 3. Účtování smluv o zpětné koupi s původním kupujícím

Informace pro zveřejnění návrhu metodických doporučení „K účetnímu postupu pro dohody o zpětném odkupu“ na oficiálních stránkách Bank of Russia.

Nezaúčtování tržeb v repo obchodech a otázky odúčtování aktiv

Klasifikace cenných papírů - předmět repo

Popis dalších transakcí, jejichž ekonomická podstata podobné nebo podobné repo transakcím

Metodika účtování repo obchodů

Odraz transakcí v první části repo obchodu

Odraz transakcí na druhé části repo obchodu

Automatizace účtování REPO transakcí

Novinka na webu

Výklad vysněného bytu v Millerově knize snů

Recepty na líné ovesné vločky ve sklenici

Americká přísloví a rčení Americká rčení s překladem

Výklad snů. Proč sníte o chodbě?

Příprava bramborových polévek

Nejoblíbenější

Podívejte se, co je „TYUR“ v jiných slovnících God of Tyur ve skandinávské mytologii

Prezentace na téma "přírodní oblast - Ural" Prezentace o geografii na téma Ural

Umělá inteligence: co se nám slibuje a co riskujeme AI v umění

Výzkumná práce v astronomii

Esej na motivy knihy Roberta Kiyosakiho „Bohatý táta chudý táta Robert Kiyosaki chytré myšlenky

OBLÍBENÉ SEKCE

Směrnice „O účetním postupu pro smlouvy o zpětném odkupu“

Kapitola 1. Obecná ustanovení

Kapitola 2. Účtování smluv o zpětné koupi s původním prodejcem

Kapitola 3. Účtování smluv o zpětné koupi s původním kupujícím

Informace pro zveřejnění návrhu metodických doporučení „K účetnímu postupu pro dohody o zpětném odkupu“ na oficiálních stránkách Bank of Russia.

Nezaúčtování tržeb v repo obchodech a otázky odúčtování aktiv

Klasifikace cenných papírů - předmět repo

Popis dalších transakcí, jejichž ekonomická podstata podobné nebo podobné repo transakcím

Metodika účtování repo obchodů

Odraz transakcí v první části repo obchodu

Odraz transakcí na druhé části repo obchodu

Automatizace účtování REPO transakcí

Novinka na webu

Nejoblíbenější

OBLÍBENÉ SEKCE

Směrnice
„O účetním postupu pro smlouvy o zpětném odkupu“