Podrobnější informace o změnách v části vlastního kapitálu rozvahy během účetního období naleznete ve výkazu vlastního kapitálu. Budete moci vidět, kolik akcií je povoleno k vydání a kolik z nich je skutečně vydáno. V této zprávě můžete vidět změny, ke kterým došlo v položkách kmenových akcií, prioritních akcií, dodatečného kapitálu a nerozděleného zisku.

Expertka na vymáhání dluhů právnických osob, Elena Gerasimova, ne všichni věřitelé shromažďují údaje o spolehlivosti společností, se kterými plánují podepsat dohodu, ale musí to být provedeno ve vztahu ke každé potenciální protistraně.

Seznam jednoduchých, ale nezbytných akcí ke kontrole protistrany

1. Na stránce „Obchodní rizika: zkontrolujte sebe a svou protistranu“ na webu Federální daňové služby Ruska zjistěte:
   • zda probíhá konkurzní řízení nebo zda byla zahájena reorganizace/likvidace podniku;
   • zda je dodavatel daňovým neplatičem;
   • Není jeho oficiální adresa uvedena jako jedna ze stovek „létajících společností“?
2. Získejte VÝTAH z Jednotného státního rejstříku právnických osob. Výpis Vám umožní určit, jak dlouho společnost působí na trhu, kdo jsou zakladatelé společnosti a kdo je jediným řídícím orgánem společnosti, který má právo jednat bez plné moci.
3. Kromě webu finančního úřadu byste určitě měli navštívit:
   • webové stránky soudních vykonavatelů, aby se ujistil, že proti osobě, na které má zájem, není vedeno exekuční řízení, a pokud ano, aby se určila výše nároků vznesených proti ní;
   • CARD FILE rozhodčích případů, abyste zjistili, kdo a proč žaluje vašeho potenciálního partnera;
   • REGISTRACE bezohledných dodavatelů do Jednotného informačního systému v oblasti zadávání zakázek za účelem zjištění, zda se protistrana nevyhnula plnění svých závazků ze státních zakázek;
4. V případě, že je činnost organizace licencována, nebo je k výkonu činnosti nutné zapsat se do státního rejstříku nebo být členem SRO, je nutné získat příslušné dokumenty od protistrany.

Pokud nám shromážděné informace o protistraně umožňují vyvodit závěr o jejich předpokládané spolehlivosti, je třeba věnovat pozornost také požadavkům kladeným zákonem na samotnou transakci:

• požadovat od protistrany chartu a rozvahu k poslednímu datu vykázání. Charta upřesní postup schvalování velké transakce pomocí rozvahy k poslednímu datu účetní závěrky, zjistíme velikost majetku společnosti, abychom mohli určit velikost transakce pro daného partnera. Podle Čl. 46 federálního zákona „O společnostech s ručením omezeným“ bude transakce související i s nepřímou možností zcizení majetku, jehož cena je více než 25% celkového kapitálu LLC, považována za velkou. Například při kontrole rozvahy za 3. čtvrtletí roku 2015 vyšlo najevo, že aktiva dosahují 100 milionů rublů. Každá transakce v hodnotě více než 25 milionů rublů, která nesouvisí s běžnými obchodními činnostmi, musí být písemně schválena zakladatelem LLC. Pro akciové společnosti obdobný postup pro schvalování významných transakcí akcionáři stanoví čl. 79 zákona č. 208-FZ.“
• pokud je obchod podepsán plnou mocí, je nutné určit, zda osoba podepisující smlouvu má oprávnění ji uzavřít, a také dobu platnosti tohoto oprávnění.

U významných částek transakcí odborníci doporučují při uzavírání smlouvy vícekrát zkontrolovat informace o protistraně, ale s určitou frekvencí sledovat „stav věcí“. To vám umožní identifikovat problém s neplacením v rané fázi a přijmout vhodná opatření.

Uvažujme pojem, kalkulační vzorec a ekonomický význam čistých aktiv společnosti.

Čistá aktiva

Čistá aktiva (AngličtinaSíťAktiva) – odrážejí skutečnou hodnotu majetku podniku. Čistá aktiva počítají akciové společnosti, společnosti s ručením omezeným, státní podniky a orgány dohledu. Změna čistých aktiv umožňuje posoudit finanční situaci podniku, solventnost a míru rizika úpadku. Metodika hodnocení čistého majetku je upravena legislativou a slouží jako nástroj pro diagnostiku rizika úpadku společností.

Čistá hodnota aktiv. Výpočtový vzorec

Majetek zahrnuje dlouhodobý a oběžný majetek s výjimkou dluhu zakladatelů za vklady do základního kapitálu a nákladů na odkup vlastních akcií. Závazky zahrnují krátkodobé a dlouhodobé závazky s výjimkou výnosů příštích období. Výpočtový vzorec je následující:

NA – hodnota čistých aktiv podniku;

A1 – dlouhodobý majetek podniku;

A2 – oběžná aktiva;

ZU – dluhy zakladatelů za vklady do základního kapitálu;

ZBA – náklady na odkup vlastních akcií;

P2 – dlouhodobé závazky

P3 – krátkodobé závazky;

DBP – výnosy příštích období.

Výše čistých aktiv se vypočítá na základě údajů z rozvahy (formulář č. 1) a vzorec je následující:

Příklad výpočtu čisté hodnoty aktiv podniku v Excelu

Podívejme se na příklad výpočtu hodnoty čistých aktiv pro organizaci OJSC Gazprom. Pro odhad hodnoty čistého majetku je nutné získat účetní závěrku z oficiálních stránek společnosti. Níže uvedený obrázek ukazuje řádky rozvahy nutné k odhadu hodnoty čistých aktiv, údaje jsou uvedeny za období od 1. čtvrtletí 2013 do 3. čtvrtletí 2014 (hodnocení čistých aktiv se provádí zpravidla ročně; ). Vzorec pro výpočet čistých aktiv v Excelu je následující:

Čistá aktiva=C3-(C6+C9-C8)

Video lekce: „Výpočet čistých aktiv“

Analýza čistých aktiv se provádí v následujících úkolech:

• Posouzení finanční situace a solventnosti společnosti (viz → “ “).
• Porovnání čistých aktiv se základním kapitálem.

Hodnocení solventnosti

Solventnost je schopnost podniku splácet své závazky včas a v plné výši. Pro posouzení solventnosti se za prvé porovná výše čistých aktiv s velikostí schváleného kapitálu a za druhé se zhodnotí trend změn. Níže uvedený obrázek ukazuje dynamiku změn čistých aktiv podle čtvrtletí.

Analýza dynamiky změn čistých aktiv

Je třeba rozlišovat solventnost a bonitu, protože bonita ukazuje schopnost podniku splácet své závazky pomocí nejlikvidnějších druhů aktiv (viz →). Zatímco solventnost odráží schopnost splácet dluhy jak pomocí nejlikvidnějších aktiv, tak těch, která se pomalu prodávají: strojů, zařízení, budov atd. To může ve svém důsledku ovlivnit udržitelnost dlouhodobého rozvoje celého podniku jako celku.

Na základě analýzy charakteru změn čistých aktiv se posuzuje úroveň finanční situace. Níže uvedená tabulka ukazuje vztah mezi vývojem čistých aktiv a úrovní finančního zdraví.

Porovnání čistých aktiv se základním kapitálem

Kromě dynamického hodnocení se výše čistých aktiv pro OJSC porovnává s velikostí schváleného kapitálu. To umožňuje posoudit riziko úpadku podniku (viz →). Toto srovnávací kritérium je definováno v zákoně občanského zákoníku Ruské federace ( ustanovení 4 čl. 99 Občanského zákoníku Ruské federace; ustanovení 4 čl. 35 zákona o akciových společnostech). Nedodržení tohoto poměru povede k likvidaci tohoto podniku soudním řízením. Níže uvedený obrázek ukazuje poměr čistých aktiv a schváleného kapitálu. Čistá aktiva OJSC Gazprom převyšují autorizovaný kapitál, což eliminuje riziko úpadku podniku u soudu.

Čistý majetek a čistý zisk

Čistá aktiva jsou také analyzována s dalšími ekonomickými a finančními ukazateli organizace. Dynamika růstu čistých aktiv je tedy porovnávána s dynamikou změn tržeb a výnosů. Tržby z prodeje jsou ukazatelem odrážejícím efektivitu obchodních a výrobních systémů podniku. Čistý zisk je nejdůležitějším ukazatelem ziskovosti podniku, jeho prostřednictvím jsou primárně financována aktiva podniku. Jak je patrné z níže uvedeného obrázku, čistý zisk v roce 2014 poklesl, což následně ovlivnilo hodnotu čistých aktiv a finanční situaci.

Analýza tempa růstu čistých aktiv a mezinárodního úvěrového ratingu

Ve vědecké práci Ždanova I.Yu. ukazuje, že existuje úzká souvislost mezi mírou změny čistých aktiv podniku a hodnotou mezinárodního úvěrového ratingu takových agentur, jako jsou Moody’s, S&P a Fitch. Snížení tempa ekonomického růstu čistých aktiv vede ke snížení úvěrového ratingu. To následně vede ke snížení investiční atraktivity podniků pro strategické investory.

souhrn

Čistá hodnota aktiv je důležitým ukazatelem výše nemovitého majetku podniku. Analýza dynamiky změn tohoto ukazatele nám umožňuje posoudit finanční situaci a solventnost. Hodnota čistého majetku se v regulovaných dokumentech a legislativě používá k diagnostice rizika úpadku společností. Snížení tempa růstu čistých aktiv podniku vede nejen ke snížení finanční stability, ale i míry investiční atraktivity. Přihlaste se k odběru newsletteru o expresních metodách finanční analýzy podniku.

Definice

Čistá aktiva- jedná se o hodnotu určenou odečtením výše jejích závazků od výše aktiv organizace. Čistá aktiva jsou částka, která zůstane zakladatelům (akcionářům) organizace po prodeji veškerého jejího majetku a splacení všech dluhů.

Ukazatel čistých aktiv je jedním z mála finančních ukazatelů, jehož výpočet je jasně definován legislativou Ruské federace. Postup pro výpočet čistých aktiv byl schválen nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 28. srpna 2014 N 84n „O schválení postupu pro stanovení hodnoty čistého majetku“. Tento postup využívají akciové společnosti, společnosti s ručením omezeným, státní jednotkové podniky, městské jednotkové podniky, výrobní družstva, bytová spořitelna a hospodářská družstva.

Výpočet (vzorec)

Výpočet spočívá ve stanovení rozdílu mezi aktivy a pasivy (závazky), které se zjišťují následovně.

Majetek přijatý do výpočtu zahrnuje veškerý majetek organizace s výjimkou pohledávek zakladatelů (účastníků, akcionářů, vlastníků, členů) za vklady (vklady) do základního kapitálu (pověřený fond, podílový fond, základní kapitál), za výplata akcií.

Závazky přijaté k vypořádání zahrnují všechny závazky kromě Výnosy příštích období. Ale ne všechny budoucí příjmy, ale ty, které uznaná jako organizace v souvislosti s příjmem státní pomoci, jakož i v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku. Tyto příjmy jsou vlastně vlastním kapitálem organizace, proto jsou pro účely výpočtu hodnoty čistého majetku vyloučeny z oddílu krátkodobých závazků rozvahy (ř. 1530).

Tito. Vzorec pro výpočet čistých aktiv v rozvaze podniku je následující:

Čistá aktiva = (řádek 1600 - ZU) - (řádek 1400 + řádek 1500 - DBP)

kde ZU je dluh zakladatelů za vklady do základního kapitálu (není samostatně alokován v rozvaze a je promítnut jako součást krátkodobých pohledávek);

DBP – výnosy příštích období uznané organizací v souvislosti s příjmem státní pomoci, jakož i v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku.

Alternativním způsobem výpočtu čisté hodnoty aktiv, který by poskytl přesně stejný výsledek jako výše uvedený vzorec, by bylo:

Čistá aktiva = ř. 1300 - ZU + DBP

Normální hodnota

Ukazatel čistých aktiv, známý v západní praxi jako čistá aktiva nebo čisté jmění, je klíčovým ukazatelem činnosti jakékoli komerční organizace. Čistá aktiva organizace musí být alespoň kladná. Záporná čistá aktiva jsou známkou platební neschopnosti organizace, což naznačuje, že společnost je zcela závislá na věřitelích a nemá žádné vlastní prostředky.

Čistá aktiva musí být nejen kladná, ale také převyšovat základní kapitál organizace. To znamená, že organizace při své činnosti nejen nepromrhala prostředky původně vložené vlastníkem, ale zajistila jejich růst. Čistá aktiva nižší než základní kapitál jsou přípustná pouze v prvním roce provozu nově vytvořených podniků. Pokud v následujících letech bude čistá aktiva nižší než základní kapitál, občanský zákoník a právní předpisy o akciových společnostech vyžadují snížení základního kapitálu na výši čistého majetku. Pokud je základní kapitál organizace již na minimální úrovni, vyvstává otázka její další existence.

Metoda čistých aktiv

Při oceňování se metoda čistých aktiv používá jako jedna z metod pro posouzení hodnoty podniku. Při této metodě odhadce využívá údaje o čistém jmění organizace podle účetní závěrky, dříve upravené na základě vlastních odhadovaných hodnot tržní hodnoty majetku a závazků.

Čistá aktiva společnosti jsou vlastní prostředky společnosti, které jí zůstanou po vyplacení všech věřitelů. To znamená, že se jedná o rozdíl mezi aktivy společnosti a jejími závazky, s drobnými úpravami. Dalším způsobem, jak určit ukazatel čistých aktiv, je vzít celkový ukazatel oddílu III rozvahy „Kapitál a rezervy“ a také jej upravit o určité částky. Čistá aktiva jsou tedy kapitálem LLC.

Výpočet čistých aktiv v rozvaze

Hodnota čistých aktiv se stanoví podle údajů rozvahy pomocí vzorce (článek 2 § 30 zákona ze dne 2. 8. 98 N 14-FZ; postup schválený nařízením Ministerstva financí ze dne 28. 8. 2014 č. 84n):

Z tohoto vzorce je jasně vidět, že vlastní kapitál a čistá aktiva jsou v podstatě totéž.

Nebo můžete použít následující vzorec pro výpočet čistých aktiv v rozvaze:

Čistá aktiva v roce 2018 se počítají pomocí stejných vzorců.

Čistá aktiva: účetní linie

Výše čistých aktiv je uvedena v účetní závěrce v části 3 „Čistá aktiva“ Přehledu o změnách kapitálu.

Pokud jsou čistá aktiva nižší než schválený kapitál

Pokud čistá aktiva vaší společnosti klesla pod její základní kapitál, pak jste povinni snížit základní kapitál na úroveň čistého majetku a zapsat takové snížení do Jednotného státního rejstříku právnických osob (). To znamená, že alespoň po sestavení roční účetní závěrky musíte porovnat základní kapitál a čistá aktiva.

Kromě toho platí následující pravidlo. Pokud se společnost LLC rozhodne vyplatit dividendy účastníkům, ale v důsledku časového rozlišení dividend bude hodnota čistých aktiv nižší, než je požadováno, nelze dividendy narůst v plánované výši. Zisk rozdělený na dividendy je nutné snížit na částku, při které bude splněn výše uvedený poměr.

Zároveň nebyla stanovena odpovědnost za porušení požadavku na poměr schváleného kapitálu a čistých aktiv.

Záporná čistá aktiva

Pokud se čistá aktiva stanou nižší než minimální autorizovaný kapitál (10 000 rublů) nebo se čistá aktiva obecně dostanou do záporu, pak LLC podléhá likvidaci (ustanovení 3 článku 20 zákona ze dne 2. 8. 98 N 14- FZ).

Ocenění čistých aktiv

Daňová služba také analyzuje účetní závěrky společností a vybírá ty, jejichž čistá aktiva jsou nižší než základní kapitál. Koneckonců, záporná nebo jednoduše malá čistá aktiva jsou výsledkem velké ztráty v aktuálním nebo minulém období. Poté je vedoucí společnosti pozván do komise u Federální daňové služby, kde je požádán, aby zvýšil čistá aktiva na požadovanou úroveň.

Nárůst čistých aktiv

Existuje několik způsobů, jak zvýšit čistá aktiva:

• provést v účetnictví přecenění majetku (dlouhodobého a nehmotného majetku) (bod 15 PBU 6/01);
• kontrolovat splatné účty (možná promlčecí lhůta u některých dluhů vypršela);
• získat pomoc od účastníků společnosti (příspěvek na majetek LLC).