Минулого тижня Ігор Іванович Сєчін усіх знову здивував: у четвер, як грім з ясного неба: було оголошено, що 19,5% акцій «Роснефти» продано — і не самої «Роснефти», як припускали багато учасників ринку, а суверенному фонду Катару та найбільшому світовому трейдеру Glencore.
Все, що пов'язано з «Роснефтью», в останнім часомбільше нагадує блискавичні спецоперації, ніж західні mergers&aquisitions. На Заході серед інвестбанкірів популярне «Мистецтво війни» Сунь Цзи, і іноді здається, що «Роснефть» сприймає тезу «бізнес — це війна» буквально.
Раз! — сів під домашній арешт Євтушенків; разів! - І раптово повідомили про продаж «Башнафти» «Роснефти», раз! — і затримали голову Мінекономіки Улюкаєва.
Власне тепер ясно, чому затримали Улюкаєва. Після такої втрати бійця економічний блок уряду навряд чи наважився ставити якісь питання щодо угоди.
Щоправда, замість економічного блоку російського урядуїх, схоже, задаватимуть США: прес-секретар Білого дому Джош Ернст заявив, що американське казначейство вивчить угоду. Ця заява, мабуть, так подіяла на Glencore, що він відразу випустив прес-реліз, у якому уточнив: угода з «Роснефтью» ще не підписана, а перебуває на «останньому етапі переговорів». Крім того, Glencore уточнив, що із загального обсягу угоди — 10,2 млрд дол. — він вкладає власних грошей лише 300 млн дол. (що відповідає 0,54% акцій) в обмін на п'ятирічну угоду, яка дає Glencore доступ до 220 тис. барелів нафти щодня.
Спочатку у Євтушенкова забрали «Башнафту». Потім її раптово продали "Роснефти". Перемога "Роснефти" була пояснена тим, що треба поповнити бюджет, а "Роснефть" запропонувала найбільше: 330 млрд руб.
Це було дивне пояснення, бо «Роснефть» є держкомпанією. А виплата такої великої суми відбивається на фінансовому стані будь-якої компанії. Зокрема, на цю суму зменшуються дивіденди, які виплачуються державі, не говорячи вже про податки. Тобто, якщо гроші з держкомпанії перекочували до держбюджету, це не означає, що сума змінилася.
Паралельно з "Башнефтью" держава збиралася продати 19,5% "Роснефти". Ці угоди йшли у зв'язці. Головною причиноюцього продажу називалося бажання поповнити бюджет.
Ця причина була дивною в країні, яка закопала в землю 15 млрд дол. на будівництво «Південного потоку» ще до того, як угоду про неї було підписано. До того ж, «Роснефть» знаходиться під санкціями, і це дуже сильно впливає на її вартість. Було зовсім незрозуміло, чому Кремль так хоче продати державні 19,5% «Роснафти» у приватні руки за такої невигідної кон'юнктури. І ось цього тижня все стало зрозумілим.
У середу "Роснефть" розмістила на ринку облігації на 600 млрд руб. Тобто на більшу частину тієї суми, яку треба було сплатити за 19,5%. Рівно наступного дня після цього розміщення Ігор Сєчін приїхав до Путіна і заявив, що у нього є два покупці на 19,5% «Роснефти» - це Glencore та Катар.
Обидві ці шановані світовому ринку організації об'єднує те, що вони непрозорі.
Простіше кажучи, вони – в рамках юридично абсолютно бездоганної схеми і, зрозуміло, з повним дотриманням фінансового політесу – можуть виступати фронтерами в обмін на деякі послуги: наприклад, в обмін на контракт про постачання нафти.
Все, що ми знаємо, у сухому залишку зводиться до наступного.
Що Кремль чомусь дуже поспішав продати "Башнафту" "Ро-нафти", а потім продати 19,5% "Рос-нафти" у приватні руки.
Що мотивація, що висувається — отримати 15 млрд дол. до бюджету, враховуючи нікчемний розмір цієї суми в порівнянні хоча б з витратами на Олімпіаду (50 млрд дол.) і розмах бюджетного злодійства, не видається логічною.
Що напередодні оголошення про продаж «Роснефть» зайняла 600 млрд руб. Що розмір цієї позики для російського ринкує величезним і що позика проводилася за закритою передплатою і була розміщена за півгодини.
Що Glencore заявила, що вона вкладає в цю угоду лише 300 млн дол.
Що інші гроші надає італійський банк Intesa Sanpaolo, давній партнер Газпромбанку, збирач російських ікон і взагалі великий друг Кремля, на якого можна покластися у будь-яких делікатних питаннях.
Що 300 млн дол. плюс 600 млрд руб. таки відповідають приблизно сумі, яку треба заплатити за 19,5% акцій «Роснафти».
Що з Катаром (і Саудівською Аравією) ми ведемо в Сирії проксі-війну, тому що справжніми спонсорами сирійської опозиції є аж ніяк не США та Європа, а Туреччина, Катар та Саудівська Аравія.
У світі є тисяча й один спосіб заплатити за акції державної компанії грошима самої державної компанії, але так, щоб акції дісталися приватній особі. Наприклад: компанія розміщує облігації, вкладає отримані гроші до якогось фонду, а цей фонд потім фронтує впливова, але непрозора міжнародна корпорація.
Тож питання дуже просте: кому насправді на очах усіх продають 19,5% акцій «Роснефти» відразу після того, як «Роснефть» розмістила на ринку позику 600 млрд руб?
Глава "Роснефти" Ігор Сєчін доповів президенту Володимиру Путіну про продаж 19,5% акцій компанії за €10,5 млрд.
Покупцями стали Glencore та суверенний фонд Qatar Investment Authority, які отримають по 9,75% «Роснафти»
$17,5 млрд за два місяці
Головний виконавчий директор «Роснефти» Ігор Сєчін доповів президенту Володимиру Путіну в Кремлі про завершення угоди щодо приватизації компанії, йдеться на сайті Кремля.
До бюджету від приватизації надійде €10,5 млрд (721,25 млрд руб. за курсом ЦП на 7 грудня), сказав Путін. А разом із контрольним пакетом «Башнафти», яку «Роснефть» купила 12 жовтня за $5,3 млрд - $17,5 млрд, додав він.
«Навіть у першій частині - це найбільша приватизаційна угода, найбільший продаж і придбання в нафтогазовому секторі у світі за 2016 рік, що минає», - підкреслив Путін.
Покупцями 19,5% «Роснефти» став консорціум із найбільшої у світі трейдерської компанії Glencore та суверенного Qatar Investment Authority (за даними на червень, у нього під управлінням було $335 млрд).
«Сподіваюся, що їхній прихід до органів управління покращуватиме корпоративні процедури, прозорість компанії і, відповідно, зрештою призводитиме до зростання капіталізації», - зазначив президент.
Glencore та Qatar Investment Authority отримають по 50% у цьому консорціумі, уточнив Сєчін (цитата по «РІА Новини»). Тобто ефективна частка кожного покупця – 9,75%. Це третій за розміром пакет після державного «Роснафтогазу» (його частка знизиться з 69,5 до 50% плюс три акції) та ВР (19,75%).
Що потрібно знати у світлі цієї новини?
Я покажу вам кілька діаграм і графіків, що стосуються приватизації, іноземної власності та розподілу прибутку, а ви самі вирішите, що з цим набором фактів робити.
Основні фонди Росії за формами власності:
Джерело Росстат, якщо що: статерічники різних років- Розділ "Національне багатство".
У руках держави не лишилося майже нічого. Щось ще є у паливно-енергетичній галузі та все. І це щось вони зараз активно розпродують, як "Башнефть" та "Роснефть".
Тут ще важливо розуміти, що приватна власність відразу йде під іноземну юрисдикцію:
Це до міфу про те, що нібито Путін припинив розпродаж нашої Батьківщини. Він її не припинив - він її лише посилив під пропаганду про встання з колін та інші.
Тепер як ділиться прибуток від розпродажу наших національних багатств та майбутнього наших дітей:
От і думайте самі: чи радіти нам продажі майже 20% акцій Катару, що сильно подешевшала Роснафті - спонсору терористів на Близькому Сході, як кажуть.
Фото: kremlin.ru
Глава "Роснефти" Ігор Сєчін доповів президенту Росії Володимиру Путіну про завершення операції з приватизації "Роснефти". 19,5% її акцій купили консорціум із компаній Glencore та суверенного фонду Катару. Сума операції склала 10,5 мільярда євро, гроші надійдуть до бюджету РФ. За словами Сєчіна, учасники консорціуму отримали рівні частки в рамках приватизації. Путін назвав угоду "найбільшою на світовому енергетичному ринку за 2016 рік". Президент також наголосив, що контрольний пакет акцій "Роснефти" залишиться в руках держави.
Схема фінансування з боку трейдера буде наступною. Він вкладе €300 млн власних коштів, а також надасть гарантії повністю "огородженою" від бізнесу Glencore структурі, яка має залучити основний обсяг необхідного фінансування від банків. Якщо Glencore отримає половину пакету "Роснефти", то йому для завершення операції буде потрібно €4,8 млрд позикового фінансування. Як наголошує трейдер, від залучення цього фінансування залежить його участь в угоді, яка у разі успіху може відбутися у середині грудня.Зі свого боку, Glencore отримає offtake контракт на купівлю нафти у "Роснефти" на п'ять років із щорічним обсягом 220 тис. барелів на добу (11 млн тонн). Крім того, трейдер та "Роснефть" збираються розвивати стратегічне партнерство в інфраструктурних проектах, логістиці та глобальному трейдингу.
Таким чином, як і припускав "Ъ", Glencore не став брати не себе занадто високі ризикиза цією угодою і, мабуть, був залучений до неї в останній момент. При цьому оцінка угоди з боку трейдера в 10,2 млрд. євро ставить питання про те, наскільки такий продаж відповідає критеріям раніше виданої урядом директиви, в якій мінімальна цінапакету "Роснефти" було позначено в 710,8 млрд руб. За курсом ЦП на 8 грудня обсяг угоди відповідає 698700000000 руб. Глава "Роснефти" Ігор Сєчін зазначав, що угода була проведена за біржовими котируваннями на 6 грудня - на той момент сума угоди, за курсом ЦП на 7 грудня, становила 700,6 млрд руб.
Міністр фінансів Антон Силуанов, коментуючи угоду, сказав, що до бюджету 2016 року, як і очікувалося, надійде близько 700 мільярдів рублів. "Ці гроші дозволять нам не залучати кошти Резервного фонду, – сказав глава Мінфіну. – Гроші, очевидно, надійдуть, цими грошима ми скористаємося. Тому все, що ми планували в бюджеті щодо отримання приватизаційних грошей, ми все виконаємо, все отримаємо".
Глава Федеральної антимонопольної службиІгор Артем'єв заявив, що угода з купівлі 19,5% акцій "Роснефти" досконала законна. За словами Пєскова, "Кремль не мав відношення до підготовчій роботі", а "у президента Путіна якихось контактів по угоді також не було". "Підготовкою займався особисто Сечін та його команда, про що він власне доповів учора президенту", - сказав Пєсков.
Після оголошення підсумків приватизаційної оборудки акції "Роснефти" оновили історичний максимум і подорожчали одразу на 6%.
Справжнім джерелом фінансування приватизації "Роснефти", а з нею - і федерального бюджету РФ стане італійський банк Intesa - він надасть основну частину коштів, повідомляє джерело Reuters.Банк має давню історію співпраці з "Роснефтью" та займався пошуком претендентів на її акції з початку року.
Участь у угоді Glencore та катарського фонду виглядає як "прикриття", сказало finanz джерело на ринку. Схема може виглядати так, припускає він: компанія ("Роснефть") розміщує облігації і вкладає гроші в якийсь фонд, який потім купує її ж акції, отримуючи за це комісію, - подібні механізми використовувалися при приватизації 1990-х, коли за купівлю компаній розраховувалися грошима з рахунків цих компаній.
"Роснефть" змогла отримати валюту на Заході, а дефіцит федерального бюджету за допомогою італійського банку по суті профінансував ЄЦБ", - сказало інше джерело на ринку.
finanz.ru
Ми створили чат у Telegram для оперативного обміну новинами. Якщо ви стали очевидцем якоїсь події або просто виявили важливу новину, надсилайте її швидше сюди:
