Часто буває, що досить перспективний проект, здатний приносити інвесторам непоганий прибуток, просто не помічають і не реалізовують. Що ж постає між підприємцем та інвестором? Мрійливість, застарілі погляди на ринок та факти, які не підкріплені аргументами, чи щось інше? Відповідь дуже близька, у всьому винне неефективне планування бізнесу. Щоб зробити все грамотно, необхідно розробити техніко-економічне обґрунтування.

Що таке техніко-економічне обґрунтування проекту

Техніко-економічне обґрунтування, скорочено ТЕО – це аналіз, оцінка та розрахунок економічної доцільності реалізації проекту створення підприємства, реконструкції та модернізації наявних об'єктів, будівництва чи спорудження нового технічного об'єкта. Засновано воно на зіставленні оцінки результатів та витрат, визначенні ефективності застосування та періоду, за який окупаються інвестиції. Це можуть бути сторонні інвестиції, про їхнє залучення ми.

Також воно потрібне для підтвердження доцільності вибору нової технологіївиробництва, процесів, устаткування. Найчастіше це підходить для підприємств, що вже діють.

ТЕО необхідне кожному інвестору. У ході його розробки проводиться послідовність робіт з аналізу та вивчення всіх компонентів інвестиційного проекту та підрахунок термінів повернення вкладених коштів.

Відмінність від бізнес-плану

Часто не розрізняють і ТЕО. Головна відмінність їх структур у тому, що в другому майже відсутній опис компанії та продукту, аналізу ринку, аналізу ризиків та маркетингової стратегії- Найважливішого аспекту в бізнес-плані. Про маркетингову стратегію можете докладніше прочитати у статті «Статті». Така скорочена структура пов'язана з тим, що пишеться воно для проектів запровадження нових процесів, технологій та обладнання на діючі підприємства. У техніко-економічному обґрунтуванні викладається інформація про причини вибору певних рішень, процесів та технологій, економічні розрахунки ефективності їх впровадження.

Отже, можна сказати, що ТЕО несе специфічний характер порівняно з бізнес-планом і є вужчим.

Навіщо потрібно ТЕО

Правильно складене ТЕО дозволить побачити ефективність вкладення в розробку нових або доопрацювання колишніх видів діяльності компанії, потребує підприємство злиття або поглинання, чи є потреба в кредитуванні. Також ТЕО допомагає вибрати потрібне обладнання, підібрати та впровадити відповідні технології виробництва, коректно організувати діяльність компанії.

До пакету документів, які потрібно подавати до банку для схвалення кредитування, обов'язково входить техніко-економічне обґрунтування. У такому разі ТЕО показує вигідність надання кредиту, збільшення рівня діяльності завдяки кредитуванню та, звичайно, гарантію повернення банку кредиту. Перш ніж брати кредит у банку, радимо вам прочитати статтю, де описані переваги двох основних видів фінансування бізнесу – кредитування та пошуку інвестора.

Розробка

Розробка ТЕО потрібна у випадках:

• коли керівництву компанії необхідне обґрунтування вибору нового оснащення;
• коли керівництву компанії потрібне пояснення рішення про модифікацію технології виробництва.

Для розробки ТЕО знадобиться цілісна робота групи спеціалістів – юристів, фінансистів, економістів тощо.

Розробляючи техніко-економічне обґрунтування, розглядайте наступні моменти:

1. Загальна інформація щодо майбутньої роботи. Коротка характеристика сфери діяльності проекту, його учасники та місце розміщення, головні покупці продукції, головні конкуренти. Прописуються важливі параметри: номенклатура та вид продукції, обсяг компанії.
2. Капітальні витрати. Зображується кошторис одноразових витрат, необхідні реалізації прийнятих рішень.
3. Щорічні витрати. Показується кошторис експлуатаційних витрат із розподілом за статтями.
4. Виробнича програма. Складається з опису всіх видів товарів, які потрібно надавати межі даних робіт, вказується обсяги виробництва та ціни реалізації. Також тут обґрунтовуються цінові показники.
5. Фінансування. Цей пункт дуже схожий на бізнес-план, але має і свої відмінності. Схема фінансування із зазначенням джерел отримання кредитних коштів, умов користування ними та строки погашення.
6. Оцінка раціональності здійснення запропонованого варіанта. З вихідних даних, придатних для економічної оцінки, розраховуються головні економічні показники, які дозволять розрахувати раціональність здійснення проекту.
7. Розрахункова частина. Прописує важливі розрахункові матеріали – прогноз балансу та схеми пересування фінансових потоків.

Структура ТЕО

Знову ж таки, порівняно з , що має чітко призначені розділи та пункти, структура ТЕО може коливатися між кількома варіаціями. Варіанти можуть відрізнятися тим, що у кожному їх розбираються різні проблеми.

Якщо орієнтуватися на методику UNIDO, тоді структура ТЕО виглядатиме приблизно так:

1. Резюме Короткий опис основних питань змісту всіх глав.
2. Історія та становище проекту.
3. Аналіз ринку та концепція маркетингу.
4. Матеріальні ресурси. Потрібні виробництва сировину й ресурси, приблизні потреби у ресурсах і сировину, ситуація з їх поставками. Якщо грошей на реалізацію бізнесу немає, займіться пошуком. Про те, де взяти кошти на відкриття та розширення бізнесу, читайте у .
5. Розташування, ділянка та довкілля. Попередній вибір місця розташування, зокрема підрахунок вартості оренди приміщення чи земельної ділянки.
6. Проектно-конструкторські роботи. Раннє визначення масштабності робіт, а також об'єкти цивільного будівництва, технологія виробництва та обладнання, які потрібні для нормальної роботи компанії.
7. Організація та накладні витрати. Орієнтовна організаційна структура, кошторисні накладні витрати. Це щось схоже на .
8. Кадрові ресурси. Передбачувані потреби у ресурсах із розбивкою за категоріями робочих.
9. Календарне здійснення ухвалених рішень. Приблизний графік реалізації проекту.
10. Інвестиції та фінансовий аналіз

Техніко-економічне обгрунтування надалі може бути основою розробки бізнес-плану.

При розробці інвестиційних проектів завжди попередньо проводиться аналітична робота, спрямована на оцінку їхньої перспективності, тобто потенційної прибутковості та можливих ризиків. Однією з найважливіших стадій оцінки проекту є технологія ТЕО. Розглянемо далі, що таке техніко-економічне обґрунтування, як його скласти.

ТЕО – що це таке та чим воно відрізняється від інших схожих документів

Упорядкування ТЕО – це результат вивчення можливої ​​економічної вигоди інвестиційного проекту, розрахунок та аналіз його основних показників. Воно є офіційний документ, що містить все необхідні дослідження, що дають можливість зробити обґрунтований попередній висновок щодо доцільності інвестування у конкретний проект.

Техніко-економічне обгрунтування зазвичай виготовляється лише з частини бізнесу фірми, воно дозволяє оцінити результат якісних чи кількісних змін у його діяльності. За результатами вивчення робиться висновок про:

• ефективності вкладень у вже існуючі чи нові напрямки роботи;
• необхідності додаткового кредитування;
• можливості поглинання чи злиття;
• впровадження нових технологій;
• вибору необхідного устаткування;
• зміни у організації управління підприємством.

Існують й інші документи, що розробляються для оцінки доцільності вкладень грошей, таких як бізнес-план та інвестиційний меморандум. ТЕО має з ними як низку подібних характеристик, і відмінності.

Інвестиційний меморандум обґрунтовує доцільність інвестицій у починання та спрямований зовні, на потенційних інвесторів, які готові вкласти кошти у його реалізацію. У техніко-економічних обгрунтувань більш практична функція: визначити доцільність і можливість виконання проекту, тобто. цей документ застосовується більше усередині компанії.

Між бізнес-планом та техніко-економічним обґрунтуванням основна відмінність полягає у рівні опрацьованості всіх показників. Бізнес-план описує всі процеси у взаємодії з факторами зовнішнього середовища, наприклад:

• аналіз ринків та тенденцій на них;
• маркетингові стратегії;
• описи послуг та товарів;
• аналіз ризиків.

Він складається найчастіше для започаткування нового бізнесу. ТЕО більше орієнтується на внутрішні потреби фірми, воно менш детально опрацьовано. Нерідко техніко-економічне обґрунтування стає складовоюбізнес-плану.

Правила складання ТЕО

Техніко-економічне обґрунтування кожного окремого проекту може відрізнятися залежно від його масштабу, складності та спрямованості. Структура ТЕО та зміст його елементів визначається розробником, який відповідає за об'єктивність підсумкових результатів.

Обґрунтування великомасштабного починання розбивається на кілька послідовних етапів:

• Перший – це загальне розуміння реалізованості проекту. Тут, в загальних рисахкоротко описується пропонована ініціатива, використовуються відомі аналогії та узагальнені оцінки. Ця стадія не вимагає значних витрат коштів та часу. Якщо на підставі отриманих даних керівництвом буде вирішено, що пропозиція має перспективу, то переходить до наступного етапу.
• Другий зветься "попередній вибір", оскільки пропонує орієнтовне обґрунтування з точністю оцінок у межах +(-) 20%. Вартість його зазвичай знаходиться в межах 1% від загального кошторису починання.
• Третій має завершальний характер. Розрахунок ТЕО (повного) на цій стадії опрацьовано до точності +(-) 10%, і на його основі приймається остаточне рішення.

Повне техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту складається з таких розділів:

Зазначені складові ТЕО проекту – зразок, застосовний для виробництва продукції для підприємства. Якщо мова йтиме про будівництво чи сферу послуг, то внутрішнє наповнення розділів може мати інший вигляд.

Різні типи проектів та особливості обґрунтувань для них

Залежно від цілей починань, розрахунки їм відрізняються, іноді досить значно. Зупинимося на них докладніше:

Якщо питання стосується великого починання із потребою у значних фінансових ресурсах, то користуються послугами спеціалізованих організацій, які мають досвід у створенні подібних документів та необхідних спеціалістів. Якщо проект має внутрішньофірмовий характер і невеликий за обсягом, можна обійтися силами власного фінансово-економічного блоку.

Техніко-економічне обґрунтування у будівельній галузі

ТЕО будівництва має свої особливості. Для будівництва об'єкта це основний документ на етапі проектування. На його основі розробляється тендерна документація, організовуються торги між підрядниками, укладаються контракти з переможцями, готується робоча документація та відкривається фінансування.

Основні рішення, що відображаються у техніко-економічному обґрунтуванні будівництва, це:

• об'ємно-планувальні;
• технологічні;
• природоохоронні;
• конструктивні.

Також важливими є аспекти безпеки майбутнього об'єкта з точки зору експлуатаційної, санітарно-епідеміологічної, екологічної. Крім економічної ефективності, не слід забувати і про соціальні наслідки. Складене техніко-економічне обґрунтування узгоджується та затверджується наглядовими та виконавчими органамив установленому порядку.

Як приклад можна навести приблизне ТЕО будівництва житлової багатоповерхової будівлі. У такому разі документ міститиме такі розділи:

• Пояснювальна записка загального характеру про запропоновану будову. До неї увійдуть відомості про місце розташування, призначення будівлі, її площу та поверховості, загальну кошторисну вартість усіх приміщень, мереж та обладнання, перелік учасників проекту. Джерело фінансування – кошти покупців житла та банківський кредит. Вказуються терміни початку та завершення будівельних робіт.
• Відомості про земельну ділянку, призначену для будівництва та дані геологічних, гідрологічних, метеорологічних та геодезичних вишукувань.
• Генеральний план забудови, що включає сам будинок, прибудинкову територію та об'єкти соціальної інфраструктури (якщо є), а також транспортна доступність.
• Технологічні рішення, які використовуються при будівництві, наприклад, матеріал, з якого планується зводити будівлю (бетон, цегла).
• Рішення архітектурно-будівельного характеру, що враховують весь комплекс функціональних, соціальних, протипожежних, художніх, санітарно-гігієнічних та інших вимог, достатніх для комфортного проживаннямешканців.
• Характеристики інженерних систем, мереж та обладнання. Візьмемо такий приклад. У будинку передбачається встановлення 9 ліфтових витягів, модульної котельні, централізованого водопостачання та водовідведення. Наявність газопостачання не передбачається, планується використовувати для побутових потреб електричну енергію, тож у квартирах встановлюються електричні плити.
• Питання управління комплексом будівельно-монтажних робіт, забезпечення умов праці та безпеки робітників.
• Організація процесу будівництва (наявність календарного плануз розбивкою за процесами).
• Заходи, спрямовані на дотримання норм з охорони навколишнього середовища природного середовища, а також на попередження надзвичайних ситуацій та організацію цивільної оборони.
• Кошторисна документація.
• Економічні та маркетингові розрахунки (план реалізації квартир за роками, розрахунки за взятим у банку кредитом, оплата послуг підрядників та постачальників).
• Очікувані фінансові результати. Тут прораховуються всі грошові потоки, структура джерел грошей, всі можливі збитки та прибутки. Розраховується рівень окупності починання, NPV, IRR. Усі грошові потоки дисконтуються, з тривалості реалізації проекту.

Кожне техніко-економічне обґрунтування по-своєму унікальне. Незважаючи на загальні пункти, підсумковий документ щодо будівництва, скажімо, лікарні кардинально відрізнятиметься від модернізації гірничо-збагачувальної фабрики або розширення автомайстерні. Важливо, щоб організація, яка готує документацію, володіла поточною ситуацією на конкретному сегменті ринку та вміла зробити правильні висновкивідносної успішності запропонованої ініціативи.

Вагома частина фінансового аналізу із спеціальною формою оцінки впливу показує, як написати економічне обґрунтування. Приклад використання такої форми, що простежує процес зміни чистих фінансових потоків, які виникають як результат реалізації заходів, буде наведено в цій статті. Такого плану оцінка грошових потоків у корпоративних програмах має бути спрямована на позитивні зміни соціально-економічної сфери.

Закон

Російська законотворча практика чітко окреслила, як написати економічне обґрунтування, приклад якого представлено у статті 105 (Регламент Держдуми РФ), і стосується він фінансової доцільності при внесенні законопроектів, що вимагають реалізації певних матеріальних витрат. Уряд розглядає до подання законопроекту відповідні матеріали.

Насамперед готують пояснювальну записку, де викладено концепцію законопроекту з усіма предметами законодавчого врегулювання. Другий документ демонструє, як написати економічне обґрунтування. Приклад цей не універсальний, оскільки розрахований для конкретного проекту та дотримується інтересів певного замовника. Звичайно, кожен випадок вимагає індивідуального підходу- щоразу з іншими розрахунками та планами, оскільки фінансові обґрунтування пишуться усюди та всіма - від законодавців Державної думидо учнів на уроках технології у середній школі.

ФЕО

Як написати економічне обґрунтування? Приклад ви можете побачити нижче. Все залежить від об'єкта, якому воно присвячене: чи це технічні регламенти, організації зі своїми власними стандартами чи навіть національна економіка, яка шукає фінансових шляхів для економічного підйому. Візьмемо, наприклад, технічне регулювання, яке потребує чітко прописаних фінансових обгрунтувань зміни норм чи технічних регламентів.

При впровадженні проекту неминуче перерозподілятимуться витрати, вигоди та ризики кожного суб'єкта держави, підприємства чи спільноти. Не багато хто знає, як написати економічне обґрунтування. Приклад існує для кожного виду діяльності, але його не можна назвати універсальним. Здійснення такої процедури потрібно на початковому етапі - при проектуванні, що дозволяє не допустити безліч помилок та придбати масу можливостей.

Плюси економічного обґрунтування

Насамперед, з написанням обґрунтування прогнозуються зміни витрат, виявляються ризики та вигоди всіх суб'єктів економіки. Це з точної оцінкою фінансового та економічного ефекту у зв'язку зі зміною певних норм. Витрати оптимізуються у вигляді коригування напрямів розвитку, а розробка нових норм допомагатиме виконанню цього завдання.

Конкретне моделювання забезпеченого впливу цих норм покроково підкаже, як написати економічне обгрунтування. Зразок навряд чи відображає дійсне становище цього підприємства, галузі, суспільства. Виявити виграшні та програшні сторони може лише людина, яка перебуває всередині ситуації. Вимоги змін мають бути ефективно гармонізовані з усіма системами, що піддаються технічному регулюванню, з використанням усіх переваг впровадження будь-якого проекту.

Законопроекти

Нормативні правові акти також вимагають матеріальних чи фінансових витрат, а тому законодавець, який пропонує новий проект, має написати економічне обґрунтування, тобто надати конкретні фінансові розрахунки. У цих обґрунтуваннях, прямо пов'язаних із запровадженням нової норми або зміною правового акта, мають бути прописані доходи та витрати бюджетів на всіх рівнях, витрати кожного суб'єкта економіки, витрати товариства (або третіх осіб), податкові надходження, зазначена бюджетна ефективність.

Так робляться всі реформи у державі: змінюються механізми управління, вводяться саморегулівні організації, змінюються правила торгівлі та виробництва, учасниками асоціацій та об'єднань надаються певні нові послуги. Правду кажучи, ефективність запровадження будь-якого законопроекту прямому і точному розрахунку рідко піддається, що суспільство зараз і спостерігає на власні очі - безліч помилок і неточностей супроводжують їх. Мабуть не всі законодавці знають, як написати економічне обґрунтування операцій, що проводяться. При проведенні реформ особливо важливим є прогноз соціально-економічних наслідків та ефектів.

Як треба?

Фінансово-економічна оцінка будь-якого нововведення має бути максимально точною та завчасно виявляти політичні, адміністративні, економічні та інші ефекти та наслідки. Як написати економічне обґрунтування відчуження майна у держави, найкраще знають "младореформатори", а от наслідки цих знань тепер долає суспільство - з величезною працею, болем та втратами. Адже необхідно було оцінити у грошовій формі не лише свої придбання, а й наші втрати (це із розділу економічного обґрунтування під назвою "додаткові витрати"). Чи виявлено вплив таких змін на фінанси всіх зацікавлених сторін та бюджетів абсолютно всіх рівнів? І це є неодмінною умовою правильного складання економічного обгрунтування.

Ні, нічого не виявлено, просто величезна кількість громадян країни "в ринок не вписалися". Як написати економічне обґрунтування щодо нестачі зарплати, яку люди не бачили по кілька місяців? Потрібно було провести ретельний аналіз усіх змін структури доходів, витрат та ризиків суб'єктів економіки, всього суспільства, тобто третіх осіб, і це є непорушним правилом складання економічних обґрунтувань. Потрібен був детальний аналізвсього, що з змінами механізмів управління. Необхідно було в цьому фінансовому розрахунку чесно оцінювати (монетизовано оцінювати!) перерозподіл вигод, причому для всіх сторін, зацікавлених або порушених змінами.

Про доцільність

Саме чесний та неупереджений аналіз ситуації ще до початку будь-яких змін здатний допомогти в оцінці доцільності будь-якого проекту насамперед у грошовому відношенні. Тоді й даються рекомендації щодо його відповідності даному стану справ. Процедури економічних обґрунтувань мають проводитися вже на першому етапі, коли проект існує ще на стадії розробки. Проектування змін норм правового регулюваннявимагає досить вагомих обґрунтувань, оскільки лише тоді прогнозуються ризики, вигоди і витрати різних суб'єктів економіки. Лише економічне обґрунтування може розписати витрати, ґрунтуючись на очікуваному підвищенні доходів чи скороченні витрат. Гроші витрачаються для того, щоб у майбутньому заробити значно більше чи витрачати менше.

Фінансові тонкощі

Як написати економічне обгрунтування банку, щоб переконати його інвестувати проект? Спочатку потрібно розібратися з деякими незаперечними істинами позикового характеру. Чи враховує написане обґрунтування те, що гроші сьогодні, як правило, коштують дорожче, ніж через найкоротший час? Адже банк дасть їх, ясна річ, під відсоток. Але навіть якщо є особисті вільні суми, здатні покрити витрати, чи прораховано в обґрунтуванні той відсоток на депозиті, який неминуче буде втрачено під час вкладення грошей у проект?

Як написати економічне обґрунтування до договору з банком, щоб у ньому було доведено, що всі витрати будуть ефективно та з лишком погашені, тобто майбутні доходи окуплять відсотки за кредитом чи перевищать відсоток за депозитом? Потрібно знайти в цьому проекті багатообіцяючі сторони і довести в обґрунтуванні, що всі витрати, що пропонуються, насправді принесуть економію або доходи, рівні запланованим. І не потрібно шукати готових формта роздрукованих бланків. Потрібно пам'ятати, що твердих правил документування фінансово чи техніко-економічного обґрунтування просто не існує.

Форма економічного обґрунтування має бути найпростішою і з обов'язковим зазначенням причини, яка вплинула рішення цієї організації виконувати цей проект. А ось обговорення передбачуваних вигод має бути дуже детальним, з додатком альтернатив, які, можливо, будуть доречними, і найдокладнішим фінансовим аналізом, який визначить інвестиційну привабливість проекту. Насправді зазвичай ніхто не знає, як написати техніко-економічне обґрунтування, особливо для проектів, де передбачається значний ризик. Найчастіше воно оформляється як самостійний документ і є додатком до точної форми ініціалізації даного проекту. Якщо ж, власне, проект невеликий, всі вигоди можна перерахувати у формі ініціалізації.

Окремі елементи

Зазвичай визначаються та вказуються результати виконання проекту у його матеріальному аспекті, тобто всі параметри піддаються виміру: економія за витратами, підвищення потужності чи продуктивності, збільшення ринку, підвищення доходів тощо. Перед написанням обґрунтування є сенс поговорити з людьми, зацікавленими в інвестиціях проекту, або з дозвільними органами щодо того, що саме вони хочуть в обґрунтуванні побачити, що для них найважливіше.

І все ж деякі матеріальні елементи потрібно мати на увазі обов'язковому порядкупід час написання обгрунтувань. І чим складніше буде проект, тим більше таких елементів буде в ньому бути присутнім: скорочення витрат, економія, можливість отримання доходу додатково, збільшення належної компанії частки ринку, повне задоволення клієнта, напрями грошових потоків. Останнє документується як основна частина економічного обгрунтування проекту.

Грошові потоки

Цей аналіз має на меті допомогу комітетам або особам, які розглядають проекти, вибрати найпридатніші для реалізації. Елементи, що піддаються виміру, вже перераховані вище, але економічне обґрунтування ними не вичерпується. Є й нематеріальні, та їх багато. Наприклад, з основних можна виділити перехідний період та його витрати, витрати на експлуатацію, зміну бізнес-процесу, заміну персоналу тощо.

Віддати належне в економічному обґрунтуванні необхідно альтернативним рішенням, перерахувавши всі доступні методи реалізації проекту на практиці. Наприклад, серед тисяч постачальників з мільйонами пропонованих однакових продуктів практично немає однієї й тієї ціни.

Як зробити придбання вигідним? В економічному обґрунтуванні доведеться відповісти на багато, часто незручні або просто важкі питання. Найвигідніше купити готове рішення або знайти альтернативний, власний варіант. А можна частково купити, частково продати його самостійно. Саме таких відповідей в економічному обґрунтуванні має бути багато.

Опікунство

Залежно від культури цієї організації економічне обгрунтування пише опікун чи керівник проекту. Але несе відповідальність за проект у будь-якому разі опікун, тобто інвестор, саме він відповідає за фінансову ефективність, тоді як керівник планує, виконує та практично реалізує. Керівник – форма, а опікун – зміст, тобто інвестиції. І тому головне – довести до інвестора точний обсяг витрат на весь проект, позначити правильні терміни окупності та спрогнозувати привабливі результати роботи.

безсумнівно важливий та основний документ на початкових етапах ініціалізації проекту. ТЕО входить у пакет документів, який проектний офіс надає потенційному Замовнику, обґрунтовує вигоди та користь проекту, що впроваджується. Однак, його правильному написанню присвячено цікаво менше статей і методичних матеріалівчим, наприклад, написанням Технічного завдання (ТЗ)і Технічного проекту(ТП).У сьогоднішній статті ми спробуємо заповнити цю прогалину і більш детально розповісти про сам документ ТЕО і про те, як його правильно складати.

В енциклопедичних довідниках можна зустріти одне з визначень терміну Техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) — документ, у якому подано інформацію, з якої виводиться доцільність (або недоцільність) створення продукту чи послуги. ТЕО дозволяє зіставити необхідні витрати та очікувані результати, а також розрахувати термін окупності вкладень та визначити економічний ефект від впровадження проекту.

Офіційне визначення також дає ГОСТ 24.202-80 Вимоги щодо змісту документа «техніко-економічне обґрунтування створення АСУ»: «Документ «Техніко-економічне обґрунтування створення АСУ» (ТЕО АСУ) призначений для обґрунтування виробничо-господарської необхідності та техніко-економічної доцільності створення чи розвитку АСУ…»

Давайте докладніше розглянемо сам документ у подробицях.

На якому етапі розробляється ТЕО?

Будь-який проект починається з процесів ініціалізаціїз формулювання цілей для вирішення виробничих завдань.

Техніко-економічне обґрунтуванняскладається для аналізу технічної та економічної доцільності ініціалізації проекту проекту.

Саме на етапі формування та розгляду ТЕО замовник вирішує для себе, буде далі інвістувати в проект чи ні.

Мал. 1. Процес прийняття рішення щодо старту проекту

Цілі та завдання підготовки ТЕО

Основна мета підготовки техніко-економічного обґрунтування (ТЕО)одна – обґрунтувати необхідність та доцільність створення/модернізації якоїсь системи (далі за текстом - Проект). Але цільова аудиторія, для кого призначено техніко-економічне обґрунтування, може бути різною.

ТЕО може складатися як для внутрішнього використання (наприклад, для узгодження з Керівництвом та подальшого розвитку проекту), так і для зовнішнього (наприклад, для підтвердження інвестиційної привабливості проекту заінтересованим особам, кредиторам та інвесторам). Другий випадокє найбільш поширеним та затребуваним. Компанія-розробник готує пакет документів, в який, крім усього, входить і ТЕО, і передає у вигляді Комерційної пропозиції потенційному Замовнику.

Залежно від того, для кого та для яких цілей та завдань готується документ ТЕО, глибина опрацювання деяких розділів може бути різною.

Наведемо загальну зведену таблицю по колу потенційних зацікавлених осіб під час підготовки техніко-економічного обгрунтування:

Зацікавлені особи	Цілі/завдання	Області та інтереси в ТЕО
Власник, власник бізнесу	Для об'єктивної оцінки необхідності реалізації проекту, що розглядається	Основний акцент на відповідність стратегії компанії, співвідношенні витрати-доходи, аналізі ефективності вкладених коштів
Керівник, генеральний директор	Для аналізу, контролю та планування; для обґрунтування прийнятого рішеннящодо впровадження проекту, у т.ч. перед порадою директорів	Основний акцент на цілі, завдання, умови, терміни, витрати та очікувані результати
Інвестори, представники банків	Для оцінки можливості вкладення інвестицій у аналізований проект	Основний акцент на фінансовий план та умови отримання доходів
Кредитори	Для ухвалення рішення щодо кредитування	Основний акцент на фінансовий план та план повернення кредиту
Ініціатор проекту, функціональний замовник	Для розуміння масштабів та визначення меж проекту; для розуміння ризиків	Основний акцент на межах проекту, можливостях та обмеженнях: функціональних, технічних та організаційних обмежень, термінів та бюджеті проекту.
Керівники проектів	Для подальшого планування реалізації проекту; для розуміння меж проекту та ризиків	Основний наголос на етапи реалізації. Також цікавлять межі проекту та обмеження (функціональні, технічні, організаційні, терміни, бюджет, ресурси)

Основними завданнями при розробці документа є: аналіз поточної ситуації на стороні Замовника, виявлення поточних та потенційних проблем, опис наявних ресурсів, аналіз та вибір оптимального рішення, визначення ключових показників та ефекту від впровадження проекту. ТЕО при цьому може розроблятися спільно з функціональним підрозділом Замовника (до якого проводитиметься впровадження) для аналізу, планування та обґрунтування проекту перед Керівництвом Замовника.

ПРОЦЕС ПІДГОТОВКИ ТЕО

Після підготовки, техніко-економічне обґрунтування узгоджується та затверджується з Керівництвом. Керівництво приймає одне з таких можливих рішень:

• Відхилити проект як не доцільний та економічно невигідний.
• Тимчасово відкласти проект із необхідністю додаткового уточнення.
• Затвердити документ ТЕО із подальшою передачею на погодження
• Затвердити документ ТЕО із наданням повноважень для реалізації проекту.

У разі погодження/затвердження проекту йому надається бюджет, і Керівнику проекту передаються повноваження на реалізацію проекту. Далі можнаприступати до подальших процесів реалізації.

ХТО ПІДГОТОВЛЯЄ ТЕО

1. Перший варіант, у разі реалізації проекту всередині компанії підготовкою ТЕО займається безпосередньо Функціональний замовник

Функціональний замовник– це представник бізнес-підрозділу, який курирує подальший розвитокпроекту та відповідальне за витрачання грошових коштівпід цей проект.

2. Другий варіант, коли ТЕО готує потенційний підрядник, який планується залучення впровадження проекту. Також для складання ТЕО можуть залучатися сторонні консалтингові компанії. Прийнято вважати, що вартість робіт з розробки ТЕО має становити не більше, ніж 5-10% від вартості всього проекту.

ФОРМАТ ПІДГОТОВКИ ТЕО

Техніко-економічне обгрунтування зазвичай становить окремий документ. Однак, слід зазначити, що загалом ТЕО схожий на Бізнес-план.

Але основна відмінність ТЕО від Бізнес плану полягає в тому, що Бізнес план безпосередньо описує шляхи здійснення стратегії, цілей та завдань організації у контексті необхідних для реалізації проектів, а ТЕО більше призначено для обґрунтування конкретного проекту .

При цьому оформлятися техніко-економічне обґрунтування може по-різному, в деяких компаніях це короткий описна 1-2 сторінки формату А4, а деяких – це комплекс документів, над складанням яких працює група виділених фахівців і навіть весь підрозділ.

СТРУКТУРА ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНОГО ОБГРУНТУВАННЯ

Існує офіційна структура Техніко-економічного обґрунтування згідно ще радянського ГОСТ 24.202-80:

Приклад структури Техніко-економічного обґрунтування(за ГОСТ 24.202-80): Розділ 1. Вступ Строки початку та закінчення робіт; Джерела, обсяги, порядок фінансування робіт; Розділ 2. Характеристика об'єкта та існуючої системи управління Загальна характеристика об'єкта; Перелік та характеристику недоліків в організації та управлінні об'єктом; Оцінку виробничих втрат; характеристику готовності об'єкта до створення АСУ; Розділ 3. Цілі, критерії та обмеження створення АСУ Формулювання виробничо-господарських, науково-технічних та економічних цілей та критеріїв створення АСУ; Характеристику обмежень щодо створення АСУ. Розділ 4. Функції та завдання створюваної АСУ Розділ 5. Очікувані техніко-економічні результати створення АСУ Перелік основних джерел економічної ефективності одержуваних у результаті створення АСУ; Оцінку очікуваних витрат на створення АСУ з розподілом їх за чергами створення АСУ та за роками; Очікувані узагальнюючі показники економічної ефективності АСУ. Розділ 6. Висновки та пропозиції Висновки про виробничо-господарську необхідність та техніко-економічну доцільність створення АСУ; Рекомендації щодо створення АСУ.

Насправді ж, кожна компанія готує техніко-економічне обґрунтування за власним форматом, описуючи лише основні розділи ТЕО.

Можна виділити основні типові розділи ТЕО, які обов'язково присутні у техніко-економічному обґрунтуванні у тому чи іншому вигляді:

• Резюме проекту
• Ідея проекту. У чому полягає ідея техніко-економічного обґрунтування проекту, для чого воно потрібне. План ТЕО проекту із покроковим роз'ясненням.
• Обґрунтування.Чому пропонуються саме такі рішення, причина вибору саме цього матеріалу, виду діяльності чи обладнання. До розрахунків ТЕО необхідно також включити всі можливі розрахункові ризики.
• Розрахунки потребдля виробництва (фінансові, сировинні, трудові, енергетичні). Необхідно підрахувати скільки коштів потрібно запуск цього проекту. Якщо ви складаєте ТЕО для отримання кредиту, слід зазначити і все можливі джереладоходу
• Економічне обгрунтування(розрахунки, що показують результат діяльності підприємства після змін)
• Висновки та пропозиції(Підбиття підсумків, висновок, оцінка)

У випадку, якщо Ви розроблятимете ТЕО за власною структурою та форматом, обов'язково включіть у документ типові обов'язкові розділи. Формулювання розділів може бути різним, але смислове призначення розділів має бути відображене в підсумковому документі.

ТЕРМІНИ ПІДГОТОВКИ ТЕО

Термін підготовки ТЕО залежить від рівня деталізації опису ТЕО; обсягу запланованого до розробки та впровадження функціоналу; кількості аналізованих процесів; готовності та актуальності чинних регламентів та інших внутрішніх документів, що описують положення щодо роботи аналізованих процесів; наявність готової інфраструктури та виділеного персоналу.

Так терміни підготовки техніко-економічного обґрунтування в залежності від обсягу та складності розрахунків від 3-х днів до кількох місяців.

ПОКРЯКОВЕ КЕРІВНИЦТВО НАПИСАННЯ ТЕО

Для прикладу за основу опису візьмемо структуру ТЕО за ГОСТ 24.202-80, т.к. на даний момент вона має найбільш розширену структуру та є офіційною структурою для розробки техніко-економічного обґрунтування.

Для цього можна використовувати для аналізу ефективності або не ефективності існуючої інфраструктури Замовника та потенційної інфраструктури при впровадженні проекту.

Чому саме ? По-перше, він найбільш повно відобразить цікаву для нас інформацію для опису даного розділу. По-друге, цей інструмент найпоширенішим серед Керівників, т.к. відображає поточний станз сильними та слабкими сторонами та дозволяє виявити напрямок, у якому потрібно рухатися далі, з використанням сильних сторін, щоб виключити слабкі сторони та мінімізувати ризики.

Розділ 3. Цілі, критерії та обмеження при впровадженні СЕД

У розділі описуються цілі та критерії впровадження проекту Також у розділі описуються обмеження.p align="justify"> Для формування вимірної мети впровадження СЕД можна використовувати загальноприйняту технологію формування цілей по .

Ці ж показники можна використовувати надалі як ключові показники ефективності. (KPI, Key Performance Indicators).

KPI, Key Performance Indicators (Ключові показники ефективності) – це показники діяльності підрозділу (підприємства), які допомагають організації у досягненні стратегічних та тактичних (операційних) цілей.

Розділ 4. Функції та завдання проекту, що впроваджується

У розділі наводиться опис запланованих для реалізації функцій та завдань Проекту. Наприклад,опис автоматизованих процесів забезпечення безпечного доступу користувачів до системи ERP.

Розділ 5. Очікувані техніко-економічні результати впровадження Проекту

У розділі наводиться перелік очікуваних витрат, економічної ефективності, послідовність та етапи впровадження Проекту із розподілом необхідних ресурсів. Якщо проект розраховується більше ніж на рік, то показники розраховуються як підсумкові, так і для кожного року окремо.

Показник ROIнеобхідно розраховувати на етапах: підготовки ТЕО на базі попередніх експертних оцінок; по закінченню застосування з урахуванням оцінок з урахуванням оптимізації процесів; у період експлуатації Системи з урахуванням фактичних показників. Таким чином, відстежується динаміка змін та фактична ефективність впровадження

Також у техніко-економічному обґрунтуванні наводять розрахунки NPVта фінансово-економічні показники EBIT, NOPLATта інші.

NPV, Net present value (Чиста наведена вартість ) - це сума дисконтованих значень потоку платежів, наведених до сьогоднішнього дня. Використані матеріали:

1. УФК-Інвест, Техніко-економічне обґрунтування
2. Лабораторія бізнес ідей , Чим ТЕО відрізняється від бізнес-плану
3. Основа.ру, Розробляємо ТЕО застосування СЕД (частина 1)
4.Посібник з підготовки промислових техніко-економічних досліджень

Техніко-економічне обґрунтування (ТЕО)

Техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) – це вивчення економічної вигідності, аналіз та розрахунок економічних показників створюваного інвестиційного проекту. Метою проекту може бути створення технічного об'єкта чи будівництво чи реконструкція існуючої будівлі.

Головним завданням при складанні ТЕО є оцінка витрат на інвестиційний проект та його результатів, аналіз терміну окупності проекту.

Скласти ТЕО необхідно самому підприємцю для розуміння того, що варто чекати від проекту, а для інвестора ТЕО підприємця, який вимагає інвестиції необхідно, для розуміння термінів окупності вкладених грошей. Розробка ТЕО може бути доручена як групі фахівців (у складних проектах), і може бути складено і самостійно підприємцем.

Що ж є основною відмінністю ТЕО від бізнес-плану?

Зазвичай ТЕО складається для нових проектів на існуючому підприємстві, тому такі блоки, як маркетингові дослідження, аналіз ринку, опис підприємства та продукту не описуються в таких ТЕО.

Але іноді виникає ситуація і додатково у ТЕО наводяться докладні дані про аналіз технологій та обладнання та причини їх вибору.

Таким чином, техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) є більш коротким та змістовним документом, ніж повноцінний бізнес-план.

Методика складання ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНОГО ОБГРУНТУВАННЯ

При складанні ТЕО допускається послідовність тематичних частин, що слідкує:

Вихідні дані, інформація про сектор ринку,

Існуючі можливості чинного бізнесу підприємства,

Джерела сировини, матеріальні фактори для розвитку бізнесу,

Капітальні витрати передбачувані для досягнення поставленої мети,

Експлуатаційні витрати під час реалізації проекту,

Виробничий план,

Фінансова політика та фінансова складова проекту,

Загальна інформація щодо майбутнього проекту.

Загалом, у ТЕО наводиться опис галузі, в якій працює підприємство, і дається обґрунтування вибору територіального та географічне положеннядіючого і передбачуваного бізнесу, а також описується вид продукції, що випускається. Тут необхідним є опис та обґрунтування цін на продукцію, що випускається. При цьому фінансова частина ТЕО містить інформацію про джерела фінансування та строки погашення заборгованості, умови використання позикових коштів.

Розрахунки в ТЕО складаються з таблиць, в яких представлено рух коштів та баланс.

Така структура ТЕО може і бути єдино правильної і може змінюватися залежно від конкретного проекту. Також вона може бути розширена для великих і складних бізнес проектів.

У чому відмінність техніко-економічного обґрунтування (ТЕО) від бізнес-плану?

У сучасному бізнесі та діловодстві терміни бізнес-план та техніко-економічне обґрунтування міцно увійшли до лексикону термінів підприємців та економістів, але чіткого поділу таких понять досі немає. У матеріалі робиться спроба висвітлити питання схожості та відмінності бізнес-плану та техніко-економічного обґрунтування бізнесу.

Теоретики пропонують уявлення, що техніко-економічне обґрунтування - результат різноманітних досліджень, як економічної спрямованості, так і маркетингових досліджень. Але при цьому робиться висновок про реалістичність проекту і визначається коло економічних, організаційних та інших гаданих рішень для оптимізації. виробничого процесу. При цьому часто техніко-економічне обґрунтування є складовою бізнес-плану.

При цьому існує думка, що техніко-економічне обґрунтування певною мірою є або скороченим варіантом бізнес-плану, або, навпаки, це звичайний бізнес-план, який назвали техніко-економічним обґрунтуванням.

Необхідно відзначити, що якщо порядок складання та структури бізнес-плану чітко прописані, то при складанні ТЕО можна знайти кілька різних варіантів написання, які різняться залежно від проблем, що розглядаються.

Існують такі варіанти техніко-економічного обґрунтування на практиці:

Приклад №1

1. реальний стан підприємства;

2. аналіз ринку та оцінка виробничих потужностей підприємства;

3. технічна документація;

4. стан справ із трудовими ресурсами;

5. організаційні та накладні витрати підприємства;

6. оцінка тривалості проекту;

7. аналіз фінансової привабливості та економічної обґрунтованості проекту.

Приклад №2

1. суть запропонованого проекту, уявлення основ проекту та принципів його втілення у життя;

2. невеликий огляд ринку, виклад результатів різних дослідженьз метою вивчення попиту на нову послугучи товар;

3. технологічні та інженерні аспекти проекту:

а) опис процесу виробництва;

б) докази необхідності придбання нового устаткування чи модернізації старого;

в) порівняння нового продукту з чинними стандартами якості;

г) огляд сильних та слабких сторіннового товару чи послуги;

4. фінансові та економічні показники, що включають:

а) передбачувані та необхідні інвестиції в проект;

б) передбачувані внутрішні та зовнішні фінансові джерела;

в) виробничі витрати;

5. оцінка ефективності та окупності проекту, що просувається, гарантія повернення зовнішніх запозичень;

6. сприйнятливість запропонованого нового продукту, послуги до ризиків, що існують на ринках, а також стійкість до можливим ризикамв майбутньому;

7. загальна оцінка ефективності можливого зовнішнього запозичення.

Приклад №3

1. короткий викладвсіх основних положень техніко-економічного обґрунтування;

2. умови втілення нового проекту в життя (кому належить авторство проекту, вихідний матеріал за проектом, які підготовчі заходита дослідження вже проведені тощо);

3. аналіз передбачуваних ринків збуту, огляд виробничих можливостей підприємства, і навіть розрахунок пікових можливостей підприємства міста і інших факторов;

4. у розділі відбивається усе, що пов'язані з забезпеченням виробництва (необхідні запаси і виробничі ресурси), аналіз існуючих контрагентів і потенційних постачальників, аналіз можливих витрат за різні виробничі чинники;

5. розділ присвячений територіальному розташуванню підприємства та витратам, пов'язаним із цим положенням (орієнтовна оцінка, де буде перебувати підприємство, попередні розрахунки, пов'язані з оплатою оренди ділянки під виробництво або під офісне приміщення);

6. конструкторська та проектна документація (оцінка необхідних технологій для нового проекту, оцінка додаткових об'єктів допоміжного призначення, без яких буде неможливим здійснення виробництва;

7. організаційні та інші додаткові витрати, пов'язані з новим проектом (розрахунок додаткових витрат, а також малюнок передбачуваної структури майбутнього виробництва);

8. аналіз трудових ресурсів для майбутнього проекту (оцінка людських ресурсів, які знадобляться для запуску нового проекту). Вказується передбачуване число робітника та обслуговуючого персоналу, необхідну кількість інженерно-технічних працівників Крім того, зазначається, чи залучатимуться лише місцеві працівники, чи іногородні (іноземні) фахівці. У цьому розділі вказуються прораховані витрати на оплату праці, податки, пов'язані з заробітною платоюта низку інших моментів;

9. графік ходу здійснення представленого проекту;

10. загальна оцінка економічної та фінансової спроможності запланованого проекту.

Зазначимо, що багато наведених прикладів техніко-економічного обґрунтування, особливо останній приклад, нагадує детально складений бізнес-план.

Існує тонка грань між ТЕО та бізнес-планом, і це призводить до того, що з великою часткою впевненості можна сказати, що якщо від вас потрібно надати техніко-економічне обґрунтування проекту, можна сміливо складати детально опрацьований бізнес-план, при цьому залишивши непотрібні суперечки - Теоретикам економічної науки, а краще перейти до справи.

Методика складання техніко-економічного обґрунтування (ТЕО):

2. Загальний описпроекту, вступні дані про проект. Інформація про дослідження, які були проведені заздалегідь, - оцінка необхідних інвестицій.

3. Опис ринку та виробництва. Оцінка попиту та прогноз майбутніх продажів, опис потужностей підприємства.

4. Сировина та ресурси. Розрахунок необхідних обсягів матеріальних ресурсів, прогноз та опис постачання ресурсів на підприємство, аналіз цін на них.

5. Вибір розташування підприємства (об'єктів підприємства). Обґрунтування вибору місця та оцінка вартості оренди приміщення чи ділянки.

6. Проектна документація. Опис технології виробництва майбутніх виробів, характеристики необхідного обладнання, додаткові будови.

7. Організаційна структурапідприємства. Опис організації підприємства та накладні витрати.

8. Трудові ресурси. Оцінка потреби у трудових ресурсах із розподілом на категорії (робітники, службовці, топ-менеджери, керівники тощо). Оцінка видатків на заробітну плату.

9. Строки здійснення проекту. План-графік проекту, кошторис витрат, розміри траншей та ін.

10. Економічні розрахунки. Оцінка інвестиційних витрат, виробничі витрати, фінансова оцінка проекту.