Un estudio de viabilidad del proyecto (abreviado como estudio de viabilidad) se redacta para proyectos que introducen nuevas tecnologías, procesos y equipos en una empresa operativa ya existente. El estudio de viabilidad proporciona información sobre los motivos de elección de las tecnologías propuestas y los procesos y decisiones adoptadas en el proyecto, los resultados de su implementación y cálculos económicos de eficiencia.
La descripción de la eficiencia económica se basa en una comparación del sistema de información existente e implementado, los procesos tecnológicos (opciones básicas y de diseño), el análisis de los costos requeridos para realizar todas las operaciones del proceso tecnológico de desarrollo e implementación. Si un proceso de negocio no cambia toda la tecnología de procesamiento, sino solo algunas de sus etapas, es necesario comparar las operaciones de estas etapas. Es necesario calcular los costos de desarrollo del proyecto.
Las conclusiones sobre la eficiencia económica se extraen sobre la base de indicadores económicos calculados.
Cálculo de la eficiencia económica del proyecto.
Con base en el análisis de la literatura económica, es necesario determinar una metodología para calcular la eficiencia económica que pueda usarse para evaluar este proyecto. Se recomienda considerar los siguientes puntos:
1) para los cálculos se utiliza un sistema de indicadores generales e indicadores privados, que reflejan las particularidades sectoriales y funcionales del proyecto;
2) para proyectos que tienen soluciones alternativas (bases de comparación), se calcula la efectividad comparativa. Esto requiere varias opciones, que incluyen: una o más opciones de diseño. Una de ellas puede ser la opción existente;
3) para proyectos que no tienen análogos, se calcula la eficiencia absoluta, que se expresa en ahorros en los costos totales de vida y mano de obra material, tanto en el ámbito de producción como en el ámbito de operación. Si la eficiencia absoluta es negativa, el proyecto queda excluido de mayor consideración.
Los métodos para calcular la eficiencia económica se pueden agrupar en dos áreas. al primer grupo incluye métodos basados en cálculos de indicadores del período de recuperación y ratios de rentabilidad. Métodos segundo grupo se basan en el uso del valor actual neto (actual) del proyecto y los índices de rentabilidad interna de los proyectos.
Si la implementación del proyecto o el período de recuperación de la inversión es, como primera aproximación, bastante largo (de seis meses o más), se deben tener en cuenta los descuentos en los cálculos de costos del proyecto, porque El valor del dinero disminuye con el tiempo y un rublo gastado hoy vale más que un rublo devuelto. Esto se debe a los procesos de la economía global, la inflación y el desarrollo general de la economía, la competencia y la producción.
Este valor se introduce en los cálculos mediante la denominada tasa de descuento.
Existen varios enfoques para determinar la tasa de descuento para cálculos simples:
tome la tasa de inflación anual del país o la tasa de refinanciamiento del Banco Central como tasa de descuento.
tasa de descuento: el nivel de rendimiento de la inversión esperado por el inversor, es decir, la tasa básica libre de riesgo (por ejemplo, un depósito bancario) + “prima de riesgo”.
Dado que el inversor siempre tiene al menos dos alternativas: invertir en un banco con intereses o invertir en un proyecto más rentable, la tasa de descuento se toma como el mayor de los valores de rentabilidad que recibirá el inversor ( el interés al que se puede colocar dinero en el banco, o los intereses recibidos de inversiones en otro proyecto).
Es posible aceptar la tasa de inflación anual como tasa sólo en un caso: si la empresa tiene, como alternativa, el uso de fondos gratuitos. Dinero: invertir en un proyecto o dejarlos en cuentas corrientes (es decir, congelar fondos).
Es recomendable presentar los resultados de la selección y justificación de la metodología en forma tabular, indicando las fórmulas de cálculo.
1) Cálculo de costes.
Los costos pueden ser únicos (compra de equipo, contratación de especialistas, costos de consultas, etc.) o costos permanentes asociados con el uso del proyecto (costos operativos para el mantenimiento del equipo, fondo salarial para los trabajadores que operan la instalación, costos de electricidad). consumo, etcétera).
También es necesario tener en cuenta los impuestos que surgirán al crear un objeto de inversión (por ejemplo, impuesto a la propiedad). Al mismo tiempo, el IVA que se paga al comprar equipos, materias primas y suministros se devolverá solo un tiempo después de realizar los pagos, y al calcular los flujos de efectivo descontados, el monto del IVA pagado ahora será mayor que el mismo monto. del IVA, que será reembolsado por el Estado dentro de algún tiempo debido al impacto de la inflación. En los cálculos de eficiencia económica, por regla general, los impuestos se reflejan indirectamente y deben estar presentes en los presupuestos de flujo de caja del proyecto.
2) Eficiencia en la implementación del proyecto.
En los cálculos, la eficiencia económica se puede lograr tanto por el beneficio adicional generado como por el ahorro de costes resultante.
Un aumento en la eficiencia de la actividad económica de una empresa como resultado de la implementación del proyecto puede manifestarse de varias maneras. Los siguientes componentes a menudo se consideran posibles factores:
mejora cualitativa de los procesos de preparación y toma de decisiones;
reducir la intensidad laboral del procesamiento y uso de datos;
ahorro de costos semifijos debido a la posible reducción del personal administrativo y gerencial necesario para asegurar el proceso de gestión empresarial;
reorientación del personal liberado de las tareas rutinarias de procesamiento de datos hacia actividades más intelectuales (por ejemplo, modelado situacional de opciones de desarrollo empresarial y análisis de datos);
estandarización de procesos comerciales en todos los departamentos de la empresa;
mejoramiento programa de producción empresas;
reducir el tiempo de rotación del capital de trabajo;
establecer el nivel óptimo de inventarios de recursos materiales y volúmenes de trabajo en curso;
reducir la dependencia de individuos específicos que son “poseedores” de información o tecnologías de procesamiento de datos.
El cálculo deberá realizarse de acuerdo con el método elegido para calcular la eficiencia económica.
En caso de efectos multidireccionales de la implementación del proyecto, se puede utilizar un enfoque individual o una evaluación de expertos.
El EIS se puede utilizar como principal indicador estático de eficiencia económica. efecto económico anual (beneficio económico) :
mi = mi año - PAG mi año – S – E * K, (1)
Dónde ∆E año– ahorro (beneficio) anual generado por el EIS, excluidos los costos operativos del EIS, rublos/año;
CON– costes de explotación de los sistemas de información, rublos/año;
A– costos únicos (inversiones de capital) asociados con la creación de un empresario individual, rublos;
mi– tasa de rendimiento del capital (rentabilidad normativa), 1/año;
PAG– reducción de costes anuales del EIS, rublos/año.
PAG = C + E * K.
Desde el punto de vista del contenido económico, el valor mi Consiste en la tasa de rendimiento del capital y la tasa de ingreso empresarial. Magnitud mi en condiciones de mercado no debe ser inferior al tipo de interés bancario anual.
Así que si Banco Central La Federación de Rusia ha establecido, desde el 13 de septiembre de 2012, una tasa de refinanciación del 8,25%; la tasa de rendimiento del capital debe fijarse en el 8,25%.
Costos de capital (K)
El gasto de capital se puede definir como cualquier costo incurrido en la creación, adquisición, expansión o mejora de un activo para uso de una empresa. El punto importante es que los beneficios de tales gastos de capital fluirán a lo largo de varios períodos contables.
Ejemplos de costos de capital son:
compra de activos fijos
mejora significativa de los activos fijos existentes
compra para arrendamiento a largo plazo.
Los costos de capital para AIS son de naturaleza única. Aquellos de ellos que se envían a los principales medios de procesamiento de información transfieren su costo a los productos en partes a través de cargos por depreciación. Se les llama capital porque no se pierden, sino que se reproducen.
Los costos de capital incluyen:
costos para apoyo técnico(equipos informáticos, equipos de oficina, equipos de comunicaciones, medios tecnicos seguridad, etc.);
costos para software, incluidos funcionales y de servicio;
costos de equipamiento de locales, incluidos los lugares de trabajo de los empleados;
costos de los servicios de expertos y consultores contratados, etc.
Costos de operacion se lleva a cabo de forma sincrónica con la producción. Los costos de operación comprenden el costo de producción (bienes o servicios): costos de salarios pagados al personal principal y auxiliar; costos de operación de equipos informáticos y otros medios técnicos; costos de operación de las instalaciones y mantenimiento de los lugares de trabajo de los empleados, etc.
Estos costos incluyen todos los costos tomados en cuenta de acuerdo con el procedimiento aceptado para calcular el costo de producción (sin tener en cuenta la depreciación por renovación). Y en primeras etapas desarrollo e implementación de nuevas tecnologías, cuando no hay información específica (de informes y regulatoria), se pueden utilizar métodos de cálculo agregados para calcular los costos de producción de servicios, en particular el método de indicadores específicos, métodos de análisis de regresión, el método de estructural analogía, el método agregado y puntual, etc.
Si el cálculo de costos, por regla general, no es particularmente difícil y es principalmente de naturaleza puramente técnica, pueden surgir dificultades al evaluar los indicadores del efecto económico (especialmente los indirectos). En este sentido, para evaluar los indicadores individuales que componen el efecto económico general, a menudo es necesario utilizar el método evaluaciones de expertos, en el que, en lugar de calcular cualquiera de los términos del indicador, recurren a la opinión de especialistas (expertos) sobre sus valores optimistas, pesimistas y más probables.
La metodología para determinar la eficiencia económica basada en indicadores estáticos se reduce a calcular el efecto económico anual como la suma de los efectos directos e indirectos.
1. Efecto económico directo puede expresarse en indicadores naturales, de costos y laborales, así como en sus combinaciones, cuando la introducción de nuevas tecnologías de la información: asegura un aumento de la productividad laboral del personal directivo; le permite ampliar la gama de productos (servicios) producidos; Conduce a una reducción de los costes asociados a la producción de productos y servicios (materiales, equipos técnicos, áreas productivas y auxiliares, etc.).
En otras palabras, un efecto económico directo es el resultado de cualquier cambio en la naturaleza de la implementación del componente funcional del proceso de gestión, por regla general, directamente relacionado con las características específicas del área temática de actividad del objeto de gestión. . Al mismo tiempo, se puede lograr un aumento de la productividad laboral reduciendo el volumen de operaciones realizadas manualmente o procesando más rápidamente la información utilizando herramientas informáticas.
2. Efecto económico indirecto de la introducción de nuevas tecnologías de la información es el resultado de la influencia de factores que, por regla general, no están directamente relacionados con las características específicas del área temática y son de carácter general social, ergonómico, ambiental y de otro tipo. La influencia de estos factores en la eficiencia económica del sistema de gestión se lleva a cabo de forma indirecta y, a veces, a través de una cadena de varios factores intermedios (secundarios), pero siempre conduce en última instancia a un aumento de la productividad del personal directivo, un aumento del atractivo. de los productos de la empresa entre clientes potenciales y socios comerciales, etc.
A efectos de análisis y conveniencia metodológica de cálculo, es aconsejable definir el efecto económico anual como la suma de los efectos directos e indirectos:
∆mi año = mi kosv + mi derecho , (2)
Consideremos el cálculo. efecto económico directo, Todo se reduce a esto:
Se determina la diferencia en los costos presentes anuales con base en el base ( PAG 0 ) y propuesto ( PAG 1 ) Opciones de EIS:
mi derecho =P 0 - PAG 1 = CON salario – ∑С – mi * k, (3)
Dónde CON salario– reducción de los salarios del personal directivo durante la implementación del EIS;
∑CON– costos operativos totales de EIS, excluyendo los salarios del personal directivo.
Si no se pretende reducir los salarios de los empleados o despedirlos al implementar un EIS, entonces:
CON salario =C 0 salario - CON 1 salario =0,
Dónde CON 0 salario – salario personal de gestión en la versión básica;
CON 1 salario– salarios del personal directivo en la opción propuesta.
Consideremos el cálculo. efecto económico indirecto.
Este cálculo implica determinar los siguientes componentes:
mi kosv = ΔA+ΔC seb +ΔШ, (4)
Dónde ∆A– aumento anual de los ingresos por ventas de productos, otras ventas o actividades no comerciales relacionadas con EIS; EIS no afecta directamente el aumento de la producción del producto; ayuda a reducir el riesgo de pérdida de documentos y el tiempo dedicado al procesamiento;
∆CON seb– ahorro anual en el coste de producción del objeto de gestión;
∆sh– reducción de multas y otras pérdidas no planificadas para el año.
La composición de los artículos para los cuales se calculan los ahorros en los costos de los productos debido a la propiedad intelectual suele ser la siguiente:
C seb = C salario + CON SEO + CON oh + CON A + CON muelle , (5)
Dónde ∆С salario– ahorros en los salarios de los empleados;
∆CON SEO– ahorros en el mantenimiento y operación de equipos;
∆CON oh– ahorro de electricidad con fines tecnológicos;
∆CON A– ahorros para necesidades comerciales y operativas (oficina);
∆CON muelle– reducción de pérdidas de documentos.
El efecto económico anual es una medida absoluta de eficiencia. El sistema se considera eficaz si E>0.
Indicadores auxiliares de eficiencia económica. son:
Rentabilidad estimada (ROI):
Periodo de recuperación:
(7)
La justificación económica es el motivo que motiva a una organización a emprender un proyecto específico. Este concepto incluye la consideración de los beneficios que la empresa recibirá como resultado del proyecto. Además, justificación económica considera diversas alternativas, y también analiza el proyecto desde el punto de vista financiero y económico. Este último le permite evaluar el atractivo de inversión del proyecto. ¿Cómo escribir un caso de negocio? Un ejemplo está en este material.
La esencia del concepto.
La justificación económica recuerda al análisis que realizamos cuando planificamos algún tipo de compra seria. Por ejemplo, tu propio coche. Supongamos que para esta adquisición podemos asignar de Presupuesto familiar 35 mil dólares americanos. El primer paso es averiguar qué empresas automotrices producen automóviles de la clase que nos interesa. Luego decidimos el principal. características técnicas y acordar el precio final con la empresa que comercializa estos productos. Pero eso no es todo. ¿Cómo escribir un caso de negocio? Un ejemplo a la hora de elegir un plan de pago.
Al mismo tiempo, puede haber otra situación en la que el comprador esté interesado principalmente en cantidad total, que habrá que pagar carro nuevo. Esto es especialmente cierto en una situación en la que el precio final se ve afectado por el importe del interés cuando se trata de comprar a crédito. En este caso, es recomendable elegir la opción que ofrezca el tipo de interés más bajo. Otra forma es buscar una oferta con el pago mensual más bajo. Esta adquisición le permitirá prolongar los pagos el mayor tiempo posible. Donde cantidad mensual Tal pago no afectará mucho su bolsillo. Al realizar un estudio de viabilidad financiera y económica se presta atención a aspectos similares.
Componentes de un caso de negocio
No existen reglas claras para documentar un caso de negocio. Su tarea principal, como en el caso de un estudio de viabilidad de un proyecto, es determinar los resultados materiales o intangibles de su implementación. Los resultados tangibles son aquellos que se pueden medir.
A continuación se muestra una lista que da una idea de aquellos componentes materiales que son importantes en el proceso de elaboración del estudio de viabilidad financiera y económica del proyecto. Sería útil decir que no todos requieren documentación obligatoria. La necesidad de registrarlos en papel depende de la complejidad del proyecto, el costo y la cantidad de riesgos para la empresa.
Elementos materiales del caso de negocio.
Así, los principales componentes tangibles del caso de negocio incluyen ahorros, reducción de costos, la probabilidad de generar ingresos auxiliares, un aumento en la participación de mercado de la empresa, la satisfacción del cliente y la evaluación del flujo de caja. Además de los componentes materiales del caso de negocio, también debe contener componentes intangibles.
Elementos intangibles del caso de negocio.
Estos pueden incluir costos de empresa probables, pero no planificados previamente. Entre los principales elementos intangibles del caso de negocio se encuentran los costos de transición, los costos operativos, la transformación de los procesos de negocio, así como la reorganización que afecta a los empleados de la empresa. Además, los componentes intangibles del caso de negocio incluyen beneficios recurrentes. ¿De qué otra manera se puede escribir un caso de negocio? Ejemplo a continuación.
Otros componentes del caso de negocio
Cabe destacar que, junto con los beneficios y la evaluación del flujo de caja en la EO, es necesario prestar atención a enfoques y métodos alternativos para implementar un proyecto específico en la práctica. ¿Cómo escribir un caso de negocio? Un ejemplo en la siguiente situación.
Se sabe que existe una gran cantidad de fabricantes de diferentes productos en el mercado. Sin embargo, cada uno de ellos fija su propio precio para sus propios productos. ¿Qué elegir? Una opción que es una solución llave en mano que cuesta 2 millones de dólares. ¿O una solución alternativa que implique la compra parcial a un fabricante externo y, en cierta medida, utilizar sus propios recursos?
De hecho, a menudo es necesario considerar aspectos precisamente de esta naturaleza al elaborar un estudio de viabilidad económica de una empresa. Cualquiera de las opciones propuestas deberá incluir los componentes tangibles e intangibles previamente enumerados. Al final del caso de negocio se deben exponer las propuestas y conclusiones. Además, puedes agregarle materiales adicionales.
Existe la opinión de que un estudio de viabilidad es una copia reducida de un plan de negocios que contiene todos sus puntos y características principales. En realidad, este no es el caso. A pesar de la similitud de los dos conceptos, existen diferencias significativas entre ellos. Sobre qué es un estudio de viabilidad, el procedimiento y normas para su elaboración, así como las diferencias entre un estudio de viabilidad y un plan de negocio hablaremos en el artículo.
¿Qué es el estudio de viabilidad?
Un estudio de viabilidad (TES) es una confirmación impresa de la viabilidad técnica del proyecto y de la viabilidad de su implementación desde un punto de vista económico. En otras palabras, un estudio de viabilidad es una idea plasmada en papel cuyo objetivo es, por ejemplo, la creación de una nueva instalación o la modernización de una estructura existente.
La tarea principal al desarrollar un estudio de viabilidad es estimar los costos de implementación de un proyecto de inversión, predecir los resultados y determinar el período de recuperación de la inversión.
Diferencias entre un estudio de viabilidad y un plan de negocio
En cierto modo, ambos conceptos son idénticos entre sí. La principal diferencia es que la tarea de un estudio de viabilidad es justificar un proyecto ya implementado en una empresa, y un plan de negocios es justificar la existencia de la empresa en su conjunto. Por lo tanto, al elaborar un estudio de viabilidad, el documento no tiene en cuenta la investigación del departamento de marketing, la competencia en el mercado, la tecnología de producción de principio a fin y el proceso de venta de productos terminados. Es decir, un estudio de viabilidad es un documento breve, pero conciso y significativo.
Al elaborar un estudio de viabilidad, se tienen en cuenta los siguientes puntos:
- características del proceso de producción;
- requisitos básicos para equipos, equipamiento técnico de la empresa, estado de las comunicaciones;
- personal, costos asociados con la organización del proceso de trabajo;
- precio libre para productos manufacturados;
- calendario del proyecto;
- resultado económico;
- componente ambiental.
El plan de negocio incluye cuatro bloques de información principales:
- investigación de mercados que refleje más plenamente todos los componentes que se espera que influyan en el mercado durante la implementación del proyecto;
- planificación productiva y tecnológica, que refleja todos los aspectos, desde la tecnología de producción, la base de materias primas, hasta la gama de productos, el costo, los plazos y la calidad de los bienes;
- sección de gestión, que describe el procedimiento para gestionar la empresa, elabora un plan para el desarrollo de inversiones y otros parámetros con cuya ayuda se planifica atraer recursos laborales y gestionarlos;
- el bloque económico y financiero contiene cálculos básicos, ratios de eficiencia, decisión definitiva sobre la viabilidad de implementar el proyecto.
No hay ningún bloque de marketing en el estudio de viabilidad, pero en la sección de producción y tecnología se presta más atención a la justificación de la tecnología y los métodos de organización de la producción.
En otras palabras, si no es necesario proporcionar al inversor una descripción de por qué el producto fabricado se comprará bien a los precios indicados por el fabricante, entonces se puede elaborar un estudio de viabilidad.
En qué casos es necesario un estudio de viabilidad: metas y objetivos
Para desarrollo economico Las empresas experimentan constantemente diversos cambios. La esencia de un estudio de viabilidad es calcular los cambios posibles o esperados. También refleja los costos en los que incurrirá la organización para completar un proyecto en particular.
Un estudio de viabilidad responde a la pregunta de si vale la pena invertir una cantidad específica en un proyecto y ayuda a evaluar la situación que surgirá en la empresa después de que se realicen cambios cualitativos o cuantitativos en su trabajo. Al elaborar un estudio de viabilidad, se tienen en cuenta muchos factores diferentes que pueden afectar directa o indirectamente a la empresa y mostrar cuánto cambiará su desempeño.
En un documento bien redactado, la eficacia de la inversión será inmediatamente visible y quedará claro si es necesario implementar otros cambios en proceso de manufactura o la gestión de personal, o puede ser necesario conceder préstamos porque los fondos propios y prestados no serán suficientes.
Se elabora un estudio de viabilidad al equipar tecnologías de producción, comprar nuevos equipos, seleccionar e introducir tecnologías mejoradas.
Como regla general, un estudio de viabilidad lo elabora un empresario que desarrolla una nueva línea de negocio, de forma independiente o con la participación de un grupo de especialistas experimentados. Si busca una fuente de financiación, cualquier inversor, antes de invertir dinero en un proyecto, solicitará un estudio de viabilidad.
Estructura y proceso de preparación de un estudio de viabilidad.
El estudio de viabilidad en el mundo empresarial es el concepto más frecuente. Existe una estructura determinada, pero no es obligatoria y permite cambios y desviaciones. Todo depende de la categoría del proyecto, sus características y la complejidad de los cambios propuestos.
Como regla general, este documento describe la dirección de las actividades de la empresa, la elección de la ubicación de la empresa, el tipo de bienes y una justificación detallada del costo de los productos. El punto principal del estudio de viabilidad es la parte financiera del proyecto. Aquí también se indican las principales fuentes de inversión, así como el procedimiento y momento de pago de la deuda.
El estudio de viabilidad incluye las siguientes secciones:
- indicadores de referencia, información sobre la dirección del negocio;
- las capacidades que tiene una empresa en particular en el momento actual;
- materias primas para la producción, oportunidades mayor desarrollo organizaciones;
- los costos en los que deberá incurrir la empresa para lograr sus objetivos;
- plan de Desarrollo;
- una lista de los objetivos financieros de la organización;
- en la parte final se calculan todos los valores digitales, se determina la efectividad del proyecto implementado y el período de recuperación aproximado. Para ello se elaboran tablas que reflejan el movimiento de todos los activos materiales.
Tiempo de preparación
Varios factores afectan el tiempo de preparación:
- Descripción detallada;
- el volumen a desarrollar;
- número de procesos considerados;
- la calidad de la preparación del material, la relevancia de las regulaciones y otros documentos vigentes;
- preparación de la infraestructura.
Así, para preparar un estudio de viabilidad, tendrás que dedicar al menos 1 mes. El plazo máximo para la elaboración de un documento alcanza el año o incluso más.
Ejemplo de un estudio de viabilidad de un proyecto.
Las opciones para los estudios de viabilidad son diferentes, dependiendo de los problemas que se consideren y se propongan para solución:
Opción 1
- Estado actual de la empresa.
- Indicadores de actividad, capacidad de producción.
- Documentación técnica.
- Recursos laborales, su estado.
- Costos continuos asociados con la producción y la gestión.
- Previsión del calendario del proyecto.
- Atractivo del proyecto desde el punto de vista material y económico.
Opción número 2
- Características del proyecto: objetivos, métodos de implementación.
- Descripción de la dirección del negocio.
- Aspectos de ingeniería y tecnológicos del proyecto.
- Financiero indicadores económicos.
- Evaluación de la eficacia y rentabilidad del proyecto, condiciones de amortización de los préstamos concedidos.
- Análisis de qué tan susceptible será el nuevo producto a los riesgos comerciales y las condiciones económicas en constante cambio del país.
- Análisis posible resultado de atraer inversiones externas.
Opción número 3
- Lista de todos los puntos principales del estudio de viabilidad.
- Las condiciones bajo las cuales se implementará el proyecto (preparación, investigación, etc.).
- Determinar los canales de venta, calcular las capacidades de la organización, identificar fortalezas y debilidades empresas en esta dirección.
- Analice las actividades de los competidores, determine sus propias capacidades.
- Ubicación de la empresa, identificación posibles dificultades asociado a ello.
- Documentación – proyecto de ingeniería, una lista de acciones sin las cuales la implementación del proyecto será imposible.
- Personal.
- Fecha de inicio del proyecto.
- Beneficios proyectados: materiales y económicos.
Ejemplo de estudio de viabilidad de préstamo
Si necesita obtener un préstamo para desarrollar su negocio, no puede prescindir de elaborar un estudio de viabilidad. Con la ayuda del documento, el prestatario demostrará al prestamista en qué se gastarán los fondos cuando se devuelva el dinero. Normalmente, un estudio de viabilidad para un banco no es muy extenso. Sin embargo, la decisión dependerá de una justificación bien escrita: si se concederá el préstamo al prestatario o no. Estudio de viabilidad aproximado para organización de crédito como sigue:
- Fecha de celebración del contrato.
- Fondos disponibles para la organización en este momento.
- Fluctuaciones monetarias durante el período de la transacción.
- Costo de la transacción.
- Beneficio proyectado del proyecto.
- Posibles costos.
- El monto del impuesto sobre las ganancias proyectadas.
- La cantidad específica de dinero que quedará en manos del prestatario después de que se hayan pagado todas las obligaciones fiscales y del préstamo.
Conclusión
Un buen ejemplo de estudio de viabilidad es un documento que refleja de forma breve y concisa todos los aspectos del proyecto que se propone implementar. Después de leer la información contenida en el mismo, el inversor o banco debe comprender claramente la idea y la viabilidad de la nueva dirección. No es necesario describir aquí el proceso de implementación del proyecto en sí; todo lo que se requiere es atraer la atención del inversor.
Estudio de Viabilidad (TES)
Un estudio de viabilidad (TES) es un estudio de rentabilidad económica, análisis y cálculo de los indicadores económicos del proyecto de inversión que se está creando. El objetivo del proyecto puede ser la creación de una instalación técnica o la construcción o reconstrucción de un edificio existente.
La tarea principal al elaborar un estudio de viabilidad es evaluar los costos de un proyecto de inversión y sus resultados, y analizar el período de recuperación del proyecto.
Es necesario que el propio empresario elabore un estudio de viabilidad para comprender qué esperar del proyecto, y para un inversor, es necesario un estudio de viabilidad del empresario que solicita la inversión para comprender el período de recuperación del dinero invertido. El desarrollo de un estudio de viabilidad puede confiarse a un grupo de especialistas (en proyectos complejos) o puede ser elaborado de forma independiente por un empresario.
¿Cuáles son las principales diferencias entre un estudio de viabilidad y un plan de negocio?
Normalmente, se elabora un estudio de viabilidad para nuevos proyectos en una empresa existente, por lo que bloques como la investigación de mercados, el análisis de mercado, la descripción de la empresa y el producto no se describen en dichos estudios de viabilidad.
Pero a veces surge una situación y además el estudio de viabilidad proporciona datos detallados sobre el análisis de tecnologías y equipos y los motivos de su elección.
Por lo tanto, un estudio de viabilidad (TES) es un documento más breve y sustancial que un plan de negocios completo.
Metodología para elaborar un estudio de viabilidad..
Al elaborar un estudio de viabilidad, se permite la siguiente secuencia de partes temáticas: - datos iniciales, información sobre el sector del mercado, - oportunidades existentes para el negocio existente de la empresa, - fuentes de materias primas, factores materiales para el desarrollo empresarial, - capital costos esperados para lograr el objetivo, - costos operativos durante la implementación del proyecto, - plan de producción, - política financiera y componente financiero del proyecto, - información general sobre el proyecto futuro. En general, el estudio de viabilidad proporciona una descripción de la industria en la que opera la empresa y proporciona una justificación para la elección de la ubicación territorial y geográfica del negocio existente y propuesto, así como también describe el tipo de productos producidos. Aquí es necesario describir y justificar los precios de los productos manufacturados. Al mismo tiempo, la parte financiera del estudio de viabilidad contiene información sobre las fuentes de financiación y las condiciones de pago de la deuda, las condiciones para el uso de los fondos prestados. Los cálculos en un estudio de viabilidad constan de tablas que presentan flujos de efectivo y balances. Esta estructura del estudio de viabilidad puede no ser la única correcta y puede variar según el proyecto específico. Además, se puede ampliar para proyectos empresariales grandes y complejos. ¿Cuál es la diferencia entre un estudio de viabilidad (TES) y un plan de negocios?
En los negocios y oficinas modernos, los términos plan de negocios y estudio de viabilidad han entrado firmemente en el vocabulario de empresarios y economistas, pero todavía no existe una división clara entre dichos conceptos. El material intenta resaltar las similitudes y diferencias entre un plan de negocios y un estudio de viabilidad empresarial.
Los teóricos ofrecen la idea de que un estudio de viabilidad es el resultado de una variedad de estudios, tanto económicos como investigación de mercado. Pero al mismo tiempo, se llega a una conclusión sobre la viabilidad del proyecto y se determina una gama de soluciones económicas, organizativas y otras propuestas para optimizar el proceso de producción. Al mismo tiempo, un estudio de viabilidad suele ser parte integral de un plan de negocios.
Al mismo tiempo, existe la opinión de que un estudio de viabilidad, hasta cierto punto, es una versión abreviada de un plan de negocios o, por el contrario, es un plan de negocios normal, lo que se denomina estudio de viabilidad.
Cabe señalar que si el procedimiento para la elaboración y la estructura de un plan de negocios están claramente detallados, al elaborar un estudio de viabilidad se pueden encontrar varias opciones de redacción diferentes, que difieren según los problemas que se estén considerando.
Existen las siguientes opciones para los estudios de viabilidad en la práctica:
Ejemplo No. 1
1. el estado real de la empresa; 2. análisis de mercado y evaluación de la capacidad de producción de la empresa; 3. documentación técnica; 4. situación con los recursos laborales; 5. costos organizativos y generales de la empresa; 6. estimación de la duración del proyecto; 7. análisis del atractivo financiero y viabilidad económica del proyecto.
Ejemplo No. 2
1. la esencia del proyecto propuesto, presentación de los conceptos básicos del proyecto y los principios de su implementación; 2. una breve descripción del mercado, una presentación de los resultados de varios estudios para estudiar la demanda de nuevo servicio o bienes; 3. aspectos tecnológicos y de ingeniería del proyecto: a) descripción del proceso de producción; b) evidencia de la necesidad de comprar equipos nuevos o modernizar equipos antiguos; c) comparación del nuevo producto con los estándares de calidad vigentes; d) revisión de las fortalezas y debilidades de un nuevo producto o servicio; 4. indicadores financieros y económicos, incluyendo: a) inversiones esperadas y necesarias en el proyecto; b) fuentes financieras internas y externas esperadas; c) costos de producción; 5. evaluación de la eficacia y recuperación del proyecto promovido, garantía de reembolso de los empréstitos externos; 6. susceptibilidad del nuevo producto o servicio propuesto a los riesgos existentes en los mercados, así como la resistencia a posibles riesgos en el futuro; 7. Evaluación general de la eficacia del posible endeudamiento externo.
Ejemplo No. 3
1. resumen todas las disposiciones principales del estudio de viabilidad; 2. condiciones para implementar un nuevo proyecto (quién posee la autoría del proyecto, material fuente para el proyecto, qué actividades preparatorias e investigaciones ya se han llevado a cabo, etc.); 3. análisis de los mercados de ventas propuestos, revisión de las capacidades de producción de la empresa, así como cálculo de las capacidades máximas de la empresa y una serie de otros factores; 4. Esta sección refleja todo lo relacionado con asegurar la producción (inventarios necesarios y recursos de producción), análisis de contratistas existentes y posibles proveedores, análisis de posibles costos para diversos factores de producción; 5.la sección está dedicada a la ubicación territorial de la empresa y los costos asociados con esta posición (estimación aproximada de dónde se ubicará la empresa, cálculos preliminares asociados con el pago del alquiler de un sitio para producción o espacio de oficinas); 6. documentación de diseño y proyecto (evaluación de las tecnologías necesarias para el nuevo proyecto, evaluación de instalaciones auxiliares adicionales, sin las cuales la producción será imposible; 7. costos organizativos y otros costos adicionales asociados con el nuevo proyecto (cálculo de costos adicionales, así como como un resumen de la estructura esperada de la futura producción); o especialistas no residentes (extranjeros). La misma sección indica los costos calculados de la mano de obra, los impuestos asociados con los salarios y una serie de otros puntos; Tenga en cuenta que muchos de los ejemplos de estudios de viabilidad dados, especialmente el último ejemplo, se parecen a un plan de negocios detallado. Existe una delgada línea entre un estudio de viabilidad y un plan de negocios, y esto lleva al hecho de que con un alto grado de confianza podemos decir que si se le solicita que proporcione un estudio de viabilidad para un proyecto, puede elaborar un informe con seguridad. plan de negocios detallado, dejando disputas innecesarias: teóricos de la ciencia económica, pero es mejor ponerse manos a la obra.
Metodología para la elaboración de un estudio de viabilidad (TES)
2. descripción general proyecto, ingrese información sobre el proyecto. Información sobre estudios que se han realizado previamente, valoración de las inversiones necesarias. 3. Descripción del mercado y producción. Evaluación de la demanda y previsión de ventas futuras, descripción de la capacidad de la empresa. 4. Materias primas y recursos. Cálculo de los volúmenes requeridos de recursos materiales, previsión y descripción del suministro de recursos a la empresa, análisis de precios de los mismos. 5. Seleccionar la ubicación de la empresa (instalaciones empresariales). Justificación de la elección del lugar y valoración del coste del alquiler de una habitación o solar. 6. Documentación del proyecto. Descripción de la tecnología de producción de futuros productos, características del equipo necesario, construcciones adicionales. 7. Estructura organizativa de la empresa. Descripción de la organización empresarial y gastos generales. 8. Recursos laborales. Evaluación de la necesidad de recursos laborales divididos en categorías (trabajadores, empleados, altos directivos, ejecutivos, etc.). Estimación de costos salariales. 9. Calendario del proyecto. Calendario del proyecto, estimación de costes, dimensiones de zanjas, etc. 10. Cálculos económicos. Estimación de costos de inversión, costos de producción, evaluación financiera del proyecto.
La diferencia entre un estudio de viabilidad y un Memorando de Inversión.
Al realizar una investigación en el campo del marketing, cuya tarea era identificar las preferencias de los consumidores en el mercado de servicios de consultoría, también se identificó la necesidad de redactar memorandos de inversión y planes de negocios. En el curso del análisis de encuestas, cuestionarios, solicitudes escritas, podemos concluir que en la actualidad mercado ruso servicios empresariales, existe cierta incertidumbre respecto de las definiciones e interpretaciones de una serie de conceptos relacionados, tales como: memorando de inversión, estudio de viabilidad y plan de negocios. Demos una explicación de la frecuencia del nacimiento de estos documentos económicos. Antes de la aparición del memorando de inversión, se crea un estudio de viabilidad o un estudio de viabilidad; esta es la base para determinar la necesidad de inversiones financieras. Un estudio de viabilidad es un documento, normalmente elaborado por los principales directores financieros de las empresas. El propósito de un estudio de viabilidad es determinar si una inversión financiera determinada es prometedora y capaz de generar beneficios financieros. Al crear un memorando de inversión, básicamente persiguen lo mismo, pero el memorando de inversión se crea para los inversores. Una vez creado un estudio de viabilidad, se procede a la elaboración de un documento más completo, que determina cómo se comportará el producto o proyecto recién creado en las condiciones del mercado existente. Y también, ¿qué impacto tendrán los factores competitivos existentes en el mercado, así como los riesgos actuales y futuros, en el proyecto planificado? Este tipo de documento se llama plan de negocios. Mientras se trabaja con un plan de negocios, por regla general, los costos de una estructura comercial comienzan a aumentar, debido a la necesidad de trabajar en el campo de la investigación en el campo del marketing. Dichos estudios tienen como objetivo determinar en qué medida los supuestos establecidos en el estudio de viabilidad se corresponderán con los datos que se obtendrán durante estos estudios. Si estos estudios conducen al hecho de que los datos, supuestos y propuestas del estudio de viabilidad se confirman durante la investigación de mercados, entonces el proyecto tiene derecho a optar a financiación. Los cálculos financieros posteriormente forman la base del memorando de inversión. La etapa de nacimiento de una nueva empresa es extremadamente importante para los administradores financieros. En esta etapa se inicia la definición y formación de la política de la empresa, comienza a llegar información que da información real sobre los posibles lados y velocidades de desarrollo.
¿Cuál es la diferencia entre un memorando de inversión y un estudio de viabilidad?.
En el curso de la evaluación de la situación actual de la empresa, así como de los posibles riesgos futuros, se desarrolla un documento llamado "Memorando de Inversión". El objetivo principal del memorando de inversión es atraer, si es necesario, financiación externa al proyecto existente.
Muy a menudo, una empresa consultora elabora un memorando de inversión sobre la base de un plan de negocios y se diferencia de él en que incluye información de carácter de inversión. En esta etapa, los financistas de la empresa deben monitorear constantemente el estado del mercado. El propósito de dicho trabajo es controlar las estructuras en competencia, identificar nuevas oportunidades en mercados existentes y encontrar posibles nuevos nichos para explorar. En este caso, la tarea principal se reduce a calcular e identificar la etapa de desarrollo en la que la empresa necesitará inversiones financieras, redactar un memorando de inversión y atraer inversiones estratégicas para su proyecto. Y además, los administradores financieros deben determinar y calcular la cantidad de inversiones financieras necesarias para el proyecto. El período en el que los administradores financieros de una empresa comienzan a elaborar varios escenarios de desarrollo es el período inicial en el que se redacta un memorando de inversión. Se identifican diversos escenarios para el desarrollo de los eventos. Escenario pesimista (se calculan todas las posibles consecuencias de una financiación insuficiente y los indicadores de rentabilidad y riesgos empresariales asociados). Un escenario optimista donde es necesario reflejar los indicadores económicos con financiación suficiente.
http://www.ufk-invest.ru/literatura/?text=7&PHPSESSID=
Existe la idea errónea de que un estudio de viabilidad no es más que una versión condensada de un plan de negocios con una sección de marketing significativamente reducida o faltante. En realidad, esto no es cierto. ¿Qué es entonces un estudio de viabilidad de un proyecto? Un ejemplo en este artículo.
La esencia del término.
Un estudio de viabilidad, o estudio de viabilidad, es una confirmación impresa de la viabilidad técnica de un proyecto y su viabilidad desde el punto de vista económico. Esta formulación parece lógicamente completa y comprensible. Un estudio de viabilidad es una idea plasmada en un papel.
Para mayor claridad, también se puede definir el término "plan de negocios". Un plan de negocios es un documento detallado que contiene la siguiente información: quién implementará el proyecto y con qué herramientas, en qué período de tiempo y en qué mercados se presentarán los bienes o servicios. Al mismo tiempo, un estudio de viabilidad es un componente de un plan de negocios, ya que la implementación de cualquier proyecto va precedida de su evaluación técnica y económica. En otras palabras, si un estudio de viabilidad es un documento que contiene un plan de negocios, es plano paso a paso sobre su implementación.
Al elaborar un estudio de viabilidad para la construcción de una empresa, es necesario cuidar su mantenimiento. Esta será la base del proyecto. El contenido de un estudio de viabilidad suele incluir los siguientes elementos: nombre, objetivos del proyecto, información básica del proyecto, justificación económica, datos adicionales y aplicaciones. En este caso, la justificación económica se sustenta en subpárrafos, a saber: el costo del proyecto, el cálculo de la ganancia esperada, así como los índices de eficiencia económica.
El contenido del estudio de viabilidad de producción proporcionado es indicativo e incluye sólo las secciones principales. Si no son suficientes, puede utilizar otros adicionales que ayudarán en la implementación del proyecto.
Título y objetivos
El título debe ser breve pero informativo. Además, un título atractivo del estudio de viabilidad del proyecto ayudará a enganchar al inversor. Ejemplo: “Centro de Instrumentación de Precisión”. El propósito del proyecto también debe indicarse de manera concisa. El objetivo principal de estas dos partes de la muestra del estudio de viabilidad es producir buena impresion e interesar al inversor. Demasiado texto puede disuadirte de leer el proyecto.
Información básica. Costo del proyecto
Se considera exitoso un estudio de viabilidad de un proyecto, cuyo ejemplo incluye los tipos de actividades de la empresa, así como una lista de productos fabricados. Además, en la información básica se debe incluir una descripción de las capacidades de producción y los volúmenes de producción planificados. La sección sobre el costo de implementación debe contener una lista de las obras que serán necesarias para completar el proyecto, así como su costo.
A continuación, debe indicar la cantidad esperada de ingresos y gastos, siempre que la empresa del proyecto funcione con la carga planificada. A partir de estos datos se calcula el beneficio. Cabe señalar aquí que las deducciones por depreciación deben ser una partida separada. Los inversores suelen considerar este indicador como una de las fuentes de beneficios.
Un estudio de viabilidad de un proyecto, cuyo ejemplo incluye los principales indicadores de eficiencia de la inversión, es competente. Estos incluyen el monto de la inversión, el beneficio neto del año, la tasa interna de rendimiento (TIR), (VAN), el período de recuperación del proyecto y el BEP del año: punto de equilibrio.
Información adicional y aplicaciones
La sección de información adicional debe incluir cualquier material que ayude a mejorar la impresión del proyecto y resaltar sus aspectos positivos y beneficiosos. Además, dicha información debe tener como objetivo revelar los principales objetivos del proyecto, así como enfatizar su eficiencia económica y beneficios para el inversor. información adicional, además, adecuadamente diseñado, aportará peso y solidez al proyecto. Además, estos materiales no sobrecargarán los puntos principales del estudio de viabilidad, ya que se presentan en una sección separada. Pero al mismo tiempo hay que subrayar que aquí no hay lugar para información inútil. Cualquier información y dato debe ser de valor para el inversor.
Para concluir, me gustaría recordarles que un buen y competente ejemplo de estudio de viabilidad es un documento que sea conciso y específico. La idea principal debe entenderse claramente a partir de él. Un estudio de viabilidad no requiere Descripción detallada el proceso de implementación del proyecto en sí, pero está destinado únicamente a atraer la atención del inversor. Pero después de lograr este objetivo, necesitará un plan de negocios.
